[年报]航天晨光:2015年年度报告
公司代码：600501 公司简称：航天晨光 航天晨光股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 周勇 工作原因 李心合 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人吴启宏、主管会计工作负责人黄国锴及会计机构负责人（会计主管人员）邹明声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2015年12月31日的总股本421,283,600.00股为基数，每10股派发现金红利0.15元（含税 ），现金红利为6,319,254.00 元，尚余可供股东分配利润160,454,780.52元，转入以后年度参与 分配。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在风险事项，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中关于公司未来 发展的讨论与分析中可能面对的风险。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 11 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 28 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 35 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 42 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 43 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 50 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 53 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 54 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 140 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 航天晨光、公司、本公司 指 航天晨光股份有限公司 航天科工集团、集团公司 指 中国航天科工集团公司，为公司控股股东 财务公司 指 航天科工财务有限责任公司 晨光集团 指 南京晨光集团有限责任公司 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 重庆新世纪公司 指 重庆航天新世纪卫星应用技术有限责任公司 晨光森田公司 指 南京晨光森田环保科技有限公司 晨光东螺公司 指 南京晨光东螺波纹管有限公司 晨光汉森公司 指 南京晨光汉森柔性管有限公司 晨光弗泰公司 指 沈阳晨光弗泰波纹管有限公司 江苏晨鑫公司 指 江苏晨鑫波纹管有限公司 晨光艺术工程公司 指 南京晨光艺术工程有限公司 晨光复合管公司 指 南京晨光复合管工程有限公司 航天汽车 指 中国航天汽车有限责任公司 晨光天云 指 北京晨光天云特种车辆有限责任公司 晨光水山 指 南京晨光水山电液特装有限公司 晨光利源达 指 黑龙江晨光利源达汽车销售有限公司 晨光开元 指 天津市晨光开元汽车销售有限公司 晨光三井三池 指 南京晨光三井三池机械有限公司 航天云网 指 航天云网科技发展有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2015年度 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 航天晨光股份有限公司 公司的中文简称 航天晨光 公司的外文名称 Aerosun Corporation 公司的外文名称缩写 Aerosun 公司的法定代表人 吴启宏 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄国锴 周斌、赵秀梅 联系地址 江苏省南京市江宁经济技术开 发区天元中路188号 江苏省南京市江宁经济技术开 发区天元中路188号 电话 025-52826008 025-52826031、52826033 传真 025-52826039 025-52826039 电子信箱 zt@aerosun.cn zt@aerosun.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 江苏省南京市江宁经济技术开发区天元中路188号 公司注册地址的邮政编码 211100 公司办公地址 江苏省南京市江宁经济技术开发区天元中路188号 公司办公地址的邮政编码 211100 公司网址 http://www.aerosun.cn 电子信箱 zt@aerosun.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券法律部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 航天晨光 600501 / 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务 所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市南京东路61号 签字会计师姓名 廖家河、张丽芳 报告期内履行持续督导 职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦25层 签字的保荐代表 人姓名 徐欣、张明慧 持续督导的期间 2015年6月30日至2016年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年 同期增减(%) 2013年 调整后 调整前 营业收入 3,180,592,773.08 3,625,271,040.36 3,625,271,040.36 -12.27 3,766,239,520.58 归属于上市公司股 东的净利润 18,829,650.73 85,305,064.59 85,305,064.59 -77.93 38,154,879.94 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 12,954,169.64 75,488,341.29 75,488,341.29 -82.84 30,425,852.71 经营活动产生的现 金流量净额 213,814,863.94 118,688,781.31 118,688,781.31 80.15 89,144,715.12 2015年末 2014年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2013年末 调整后 调整前 归属于上市公司股 东的净资产 2,144,379,054.59 1,211,679,304.28 1,252,552,512.31 76.98 1,179,854,897.21 总资产 4,743,497,981.98 4,069,930,315.06 4,110,803,523.09 16.55 4,040,766,781.93 期末总股本 421,283,600.00 389,283,600.00 389,283,600.00 8.22 389,283,600.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年 同期增减 (%) 2013年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.05 0.22 0.22 -77.27 0.10 稀释每股收益（元／股） 0.05 0.22 0.22 -77.27 0.10 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.03 0.19 0.19 -84.21 0.08 加权平均净资产收益率（%） 1.12 7.26 6.98 减少6.14 个百分点 3.25 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 0.77 6.42 6.17 减少5.65 个百分点 2.59 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明: 因按权益法核算的参股公司中国航天汽车有限责任公司本年对2014年年初数进行追溯调整， 公司按照持股比例相应调减同期长期股权投资及留存收益。涉及的主要科目调整如下：长期股权 投资调减40,873,208.03元，未分配利润调减36,785,887.23元，盈余公积调减4,087,320.80元。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 647,625,813.69 987,604,045.89 835,091,267.14 710,271,646.36 归属于上市公司股东 的净利润 7,178,019.47 20,241,972.64 -6,778,455.40 -1,811,885.98 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 6,111,697.04 19,529,151.33 -6,509,108.04 -6,177,570.69 经营活动产生的现金 流量净额 -125,731,001.47 -58,493,909.15 97,431,255.99 300,608,518.57 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如适 用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 2,531,748.42 -2,615,425.04 -2,311,959.24 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 2,082,999.17 13,325,231.17 8,387,572.15 债务重组损益 882,088.00 718,308.60 10,000.00 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 -613,150.09 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 2,664,550.24 880,106.03 5,344,796.54 少数股东权益影响额 -1,303,724.20 -529,104.21 -1,693,361.93 所得税影响额 -369,030.45 -1,962,393.25 -2,008,020.29 合计 5,875,481.09 9,816,723.30 7,729,027.23 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务：公司目前主要业务分为六大产业板块，具体如下： 1.特种装备 其主要产品包含：军用特种车系列、民用航空特种加油车系列、运输加油车系列、应急卫星 通讯车系列、粉粒物料运输车。 特种装备板块下辖特种车辆分公司、专用车辆分公司和重庆新世纪公司，其产品被广泛应用 于军事和民用领域，多次获得军队科技进步奖、省部级评比的金银奖、江苏省和南京市科技进步 奖等多种奖项，并在汶川地震、奥运安保等重特大事件中起到重要作用。近年来公司立足于新产 品新技术开发，在节能环保、车联网的大背景下，公司加强专业化、轻量化、信息化、新能源化 等技术的研发更新，研发生产出更环保、更科技、更具实用性新型号产品，满足市场上的新的需 求。 2.环卫设备 其主要产品包含：压缩式垃圾车系列、扫路车系列、洒水车系列、吸粪车系列、吸污车系列、 下水道疏通车系列、车厢可卸式垃圾车系列、自卸式垃圾车系列、厨余车系列等专用车辆。 环卫设备板块下辖晨光森田公司，其产品技术先进、外形美观，总体布置合理，性能安全可 靠，与国际先进水平同步，广泛应用于国内环卫、市政、电力、化工、钢铁、运输等领域，并出 口到俄罗斯、约旦等国家。在北京奥运会、上海世博会、南京青奥会和俄罗斯索契冬奥会等重大 活动中发挥了环卫保障作用。近年来公司越来越重视新技术和新能源的应用，车联网、智慧城市 等新技术的出现促进了公司产品信息化水平的提升。成套化、智能化、复合功能、节能环保将成 为公司未来技术发展的方向。 3.柔性管件 其主要产品包含：金属波纹管膨胀节、金属软管、汽车柔性管、非金属膨胀节等柔性管道元 件。 柔性管件板块下辖晨光东螺公司、金属软管分公司、上海分公司、晨光汉森公司、晨光弗泰 公司和江苏晨鑫公司。公司是国内膨胀节及金属软管的龙头企业、江苏省薄壁多层柔性压力管道 工程技术研究中心与承建单位，涉及的产品包括金属波纹管膨胀节、金属软管、汽车柔性管、非 金属膨胀节等柔性元件，已广泛应用于钢铁及冶金、石油化工、电力（火电、核电、风电）、热 网、航空航天、民用燃气输配、温泉（供热）、空调等行业领域。是航天军工柔性管产品唯一指 定生产商，是目前国内核安全级膨胀节、金属软管的唯一供应商。公司拥有完善的产品设计、制 造及技术服务能力。除为用户提供产品设计、应力分析、技术选型、设备制造、运输安装等服务 以外，还推出了膨胀节、金属软管的在役检测、寿命评估等服务，及时掌握当前设备实际信息， 改善设备管理状况，及时排除设备运行中的事故隐患，根据评估结果为用户提供相应的解决方案 等。公司致力于发展为柔性管道产品系统全面解决方案领先的中国柔性管企业。 4.化工机械 其主要产品包含：压力容器系列和低温贮运设备系列产品。 化工机械板块下辖化工机械分公司，产品被广泛应用于化肥、石油、天然气、化工、冶金、 电力、环保等行业。公司具有A1、A2、C2压力容器设计和制造资格，以及ASME“U”和“U2” 授权证书，欧洲标准压力容器部件制造的HPO授权证书。具有液氢罐车和各种低温贮罐的设计、 制造、安装、调试任务的能力；具备低温加注管路系统的技术设计、制造、安装、调试的能力； 具备供气系统（包括高压气瓶及管路）的设计、制造、安装、调试的能力。近年来公司除了加强 传统产品的技术革新外，更加大LNG等新能源类产品的研发力度，现已能够提供30万方以上LNG 液化工厂的整体设计方案，为公司未来发展提供更多的技术支持。 5.艺术工程 其主要产品包含：各种规格及材质的铸造、锻造艺术品及工程。 艺术工程板块下辖晨光艺术工程公司，其产品遍布中国各地，蜚声海外，并曾获得“国家质 量管理金奖”等荣誉奖项。近年来公司在精品化雕塑工程及数字化先进制造等领域进入新的发展 阶段，以三维扫描、CNC加工中心、3D打印为核心的新型生产工艺日趋成熟，并通过向铜幕墙、 铜建筑等新领域拓展，加快了企业转型升级的步伐。目前利用新工艺生产的项目有：珠海鲸鲨、 南京牛首山佛顶塔、苏州观音像、山东汶上宝塔、曲阜尼山孔子像、澳门英雄像等 6.海洋工程 其主要产品包含：增强热塑复合管（RTP）、海洋软管、市政排水、天然气用非金属管；管 道系统工程的评估、设计、安装和总承包。 海洋工程板块下辖晨光复合管公司。作为世界上第五个拥有自主开发强热塑性塑料复合管能 力的企业，公司有全套RTP管专利技术、生产工艺及生产设备。公司生产的三大类产品在国内外 拥有良好的口碑和广阔的市场，被广泛应用于石油化工、地热、海洋工程项目、市政工程、电力、 采矿、钢铁等行业。未来公司将加大智能管道的研究开发，向工程总承包（EPC）方向发展。 （二）经营模式 公司现阶段以自主经营为经营战略，下属9家分公司和15家子公司，建有总部8部1室1 工会、研究院、信息中心以及遍布全国的营销网络，具有完备的产品研究、设计、开发和生产能 力，完善的客户服务体系和现代化的管理手段。 公司的具体经营模式为研发、采购、生产、销售、售后服务等环节。 在研发环节，公司建有两级研发体系，形成了梯次型的研发结构。其中研究院以战略新兴产 业、全新产品、系统集成与EPC、产品智能化信息化等共性技术为主要研究目标和能力建设方向。 分子公司技术系统以产品延伸扩展、核心技术、工艺与装备为研究目标和能力建设方向。 在采购环节，公司建有信息化的物资采购平台，对生产所需的原材料、通用零配件及非标准 零配件采购由采购管理部门统一进行管理。目前公司已经建立了完善的原辅材料采购体系，包括 合格供应商的选择、日常采购控制以及供应商的监督考核等。采购部门根据生产部门的月度生产 计划制定采购计划并予以实施。 在生产环节，公司采用专业化分工生产模式：各板块所属生产单位按照经验范围划分生产产 品。各单位从取得客户订单后，对订单进行综合平衡，根据客户需求情况，编制生产计划并组织 生产。质量管理部门负责产品检验和状态标识及可追溯性控制；设备管理部门负责设备运行管理 与维护。 在销售环节，公司坚持“四位一体”的专精营销模式，形成了以销售总公司代销为主，部分 自销为辅，兼顾区域开发与行业市场开发特点，形成“横向区域+纵向行业”的营销组织架构。目 前公司的销售区域覆盖了国内34个省、市、自治区和直辖市，设置办事处60余个，兼顾国内市 场与国际市场开发，覆盖公司整体业务范围、涉及多行业领域的精简高效、布局合理的营销组织 架构。 在售后服务环节，公司建有专门的售后服务部门和售后服务人员，并通过了“五星级”的 售后服务体系认证。公司按照国家有关规定，对生产的产品提供相应的售后服务，并按照合同约 定收取对应的服务费用。 （三）行业情况 受国家开放武器装备市场、削减过剩产能、提倡绿色发展等政策影响，未来相关行业市场挑 战与机遇并存。一方面，煤炭、钢铁、石油等大宗物品价格均跌至近年低点，相关企业普遍亏损， 公司产品涉及的火电、冶金、石化等产业采购需求量将进一步减少，市场竞争白热化，同时民营 企业进入军用后勤装备市场，将使公司在制造成本与产品利润率方面面临较大压力。另一方面， 伴随着国家大力倡导发展节能环保和文化产业，天然气装备、环卫设备、核电装备、热网、艺术 文化工程等产品和业务仍将有望保持较快的发展势头。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 截止 2015 年 12 月 31 日，公司资产总额474,349.80万元，较期初增加16.55%，主要是由 于公司本年度再融资发行股票募集资金9.4亿人民币导致资产规模增加。 其中：境外资产5,014.39（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为1.06%。 三、 报告期内核心竞争力分析 1、公司具有的许可或资质 公司拥有武器装备科研生产许可证认证资格、国家二级保密认证资格、GJB9001B-2009质 量管理体系认证资格、GB/T19001-2008质量管理体系认证资格、GB/T24001-2004环境管理体 系认证资格、GB/T28001-2011职业健康安全管理体系认证资格、美国《ASME》规范产品“U” 和“U2”类授权证书及钢印、A1、A2和C2级压力容器《特种设备设计\制造许可证》、压力管 道元件《特种设备制造许可证》、《民用核安全设备设计\制造许可证》、专用车产品公告、3C 认证资质、车载钢、铝罐体的《全国工业产品生产许可证》等许可或资质，公司拥有的上述许可 或资质，使公司具备了承担相应军、民品生产的资格和能力，是公司核心竞争力的重要基础。 2、公司产品优势分析 公司通过对产品结构进行调整，将主业划分为特种装备、环卫设备、柔性管件、化工机械、 艺术工程、海洋工程六大产业板块，产品结构更加合理、更具市场发展潜力和竞争优势。2015 年，公司围绕六大产业板块积极开展技术创新和新产品研发，产品技术水平和核心竞争能力进一 步提升，实现了新业务领域的拓展并逐步向高技术水平和高附加产品方向发展。公司在特种装备、 核力发电配套设备、核电三废处理、市政环卫设备、海洋柔性管道、天然气产业装备、航空航天 试验和保障装备等领域进一步迈近，行业地位稳步提升。2015年完成48项新产品开发，截止2015 年底累计发布260种车型车辆产品《公告》、263个单元产品取得3C认证。2015年新认定3项 高新技术产品，拥有有效的高新技术产品共24项。专用汽车和金属波纹管产品“三力”商标继 续保持江苏省著名商标，金属波纹管产品继续保持江苏名牌产品。 3、公司技术优势分析 公司拥有相关产业的机、电、液及智能控制、信息化融合等的设计及制造技术。2015年，公 司在技术研究和新产品开发的转型升级工作中取得了长足进步，广泛开展了核电领域、特种装备、 海洋工程、产品智能化控制、智能管网、艺术工程数字化等技术开发、产品研制和市场开拓，在 实现航天科工装备制造业龙头企业战略中稳步前行。 2015年，公司积极开展技术攻关和工艺研究试验，提高核心制造能力，在提高生产效率、降 本增效方面取得了诸多成果。组织完成“整装整卸式托盘框架定位及焊接工艺”、“压缩式垃圾 车五大件关键制造工艺”、“金属软管管体微束等离子焊接工艺”、“密闭腔室自动保护焊”、 “水晶内雕技术在艺术制像产品中的应用研究”等28项技术攻关与工艺试验项目。 公司拥有较多自主知识产权的技术和资源。至2015年底，公司累计申请专利423件。2015 年公司组织申报专利77件（其中23件发明），取得专利72件（其中11件发明），专利的质量 和数量逐年稳步提升。11件发明专利中，“同时吸收轴向和角向位移高温膨胀节”等6件膨帐节 类产品上的专利的取得保持了公司膨胀节产品的技术与市场优势；“紧急拉脱装置”等2件专用 车产品上的发明专利的取得对提高公司车辆产品性能，提升公司改装车产品市场竞争力具有重要 意义。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015年是“十二五”规划的收官之年，也是公司全面深化改革、推进转型升级的关键之年。 公司以“一立足两进军三强化和一突破两论证三拓展”转型升级总体思路为指引，以质量效益型 企业为发展目标，以三创新为发展动力，积极应对经济下行新挑战，在传统制造业整体低迷的形 势下，内抓管理，外抓市场，顽强拼搏，有力地推动了公司的平稳发展。报告期内各项重点工作 开展情况如下: （一）加快产业结构调整，推进转型升级步伐 根据公司转型升级总体思路，加强产业结构调整，退出了日趋低迷的工程机械产业，加大了 对环卫设备、海洋工程等前景较好产业的投入力度，主业由“五大类产品”转变为“六大产业板 块”，产业结构进一步优化。 在此基础上，加强机制体制创新，推进建立了特种装备、环卫设备、柔性管件、化工机械、 艺术工程、海洋工程等六大产业板块模拟事业部制度下的推进小组，推进研究制定所属板块产业 政策和发展战略。围绕重点产品和重点产业发展，推进建立了以研究院、信息中心为牵头单位， 以各分子公司为实施主体的两化融合推进小组，加快推进转型升级的步伐。 （二）加大研发投入，推动科技创新 2015年，新产品开发计划62项，调整6项，实际开发56项，其中48项已完成；技术攻关 与工艺试验项目计划31项，其中28项已完成。全年投入研发经费9,041.74万元，获各类国拨 资金批复金额共计599万元，新产品、新业务累计实现收入13.4亿元。完成了测控通信实验室 一期建设、垃圾车智能控制器、供输油泵站电脑控制器等自主研发。“哑设备”技改取得阶段性成 果。“废树脂屏蔽转运装置”、“CAP系列金属软管”顺利通过中国核能行业协会鉴定，填补了 国内空白；“智能化高效油料保障装备关键技术研究及应用”项目获得江苏省、南京市科技进步 三等奖；“一种油罐车人孔盖防盗保护罩”等3件发明专利通过江苏省高价值专利认定；“移动 式污水分离站”、“AP1000核电核岛金属软管”等20余个项目获得集团公司和南京市开发立项。 （三）拓宽营销渠道，大力开拓市场 公司积极探索“产品+服务”、“制造+总包”和“线上线下”新模式，大力开拓市场，全年 实现订货43.29亿元。运用“四位一体”的营销模式，全力推进重大项目运作，加强天疆工程等 在手大项目的策划、跟踪和推进，千万级以上合同签订额6.7亿元，2015年大项目中标率超50%。 成立国际贸易分公司，建立双平台运作模式，全面推进国际化经营，加大了一般国际贸易、 国际工程总包、境外企业建设等业务的拓展，完成了印尼200套、委内瑞拉40套环卫车，越南 60台套油车等出口项目，天然气液化工厂总包业务在俄罗斯、印尼市场取得新突破。全年累计实 现国际化经营收入4,775万美元。 建立了天猫旗舰店和淘宝礼品店，实现了产品线上批量销售，开通了微信售后服务平台；按 集团公司部署，有序推进公司产品与“航天云网”的对接，不断地充实产品线上资料。 （四）再融资工作完美收官，资本运作持续推进 公司再融资募集资金9.6亿于6月顺利到账，标志着本轮再融资取得圆满成功，为公司的后 续发展奠定坚实的基础。公司围绕核心制造能力提升，加强融资资金使用管理，完成年产3500 台新型一体化城市垃圾收运环保车辆项目规划方案的优化论证和设计招标，有序开展油料储运及 LNG运输车项目论证工作。立足六大板块，积极推进资本运作工作。开展了RTP管产品的扩产 选址工作。设立一家全资子公司南京晨光艺术工程有限公司，实现公司艺术制像产业的转型升级， 实现航天晨光由单一艺术制像产品向多元化的文化产品发展。 （五）优化资源配置，提高运营能力 公司聚焦主业，加大了军用后勤、市政环卫等优势领域投入力度，加强生产场地、设备和人 员调整，提升了资源利用率和核心竞争力。积极推进低效负效资产清理整顿，完成了晨光天云股 权转让、晨光水山业务重组等工作，开展了晨光利源达、晨光开元、晨光三井三池的清理整顿工 作，产业结构进一步优化，运营能力进一步提高。 二、报告期内主要经营情况 在国内经济下行压力加大，市场需求不足的大环境下，2015年公司完成营业收入318,059.28 万元，同比下降12.27%。由于市场竞争加剧、产品盈利空间被进一步压缩等因素影响，导致公 司利润总额为4,377.59万元，同比下降60.61%；归属于上市公司股东的净利润1,882.97万元， 同比下降77.93%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,180,592,773.08 3,625,271,040.36 -12.27 营业成本 2,573,409,924.27 2,907,539,255.94 -11.49 销售费用 221,503,458.71 234,619,299.40 -5.59 管理费用 309,200,362.13 316,914,143.95 -2.43 财务费用 47,892,755.98 65,426,537.62 -26.80 经营活动产生的现金流量净额 213,814,863.94 118,688,781.31 80.15 投资活动产生的现金流量净额 -32,300,010.57 -86,279,885.41 62.56 筹资活动产生的现金流量净额 558,486,908.72 -127,562,015.71 537.82 研发支出 90,417,361.69 82,709,936.44 9.32 1. 收入和成本分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 工业 2,243,531,430.26 1,655,530,658.48 26.21 -18.30 -19.36 增加0.97个 百分点 商业 896,682,643.92 890,297,012.16 0.71 6.88 7.05 减少0.15个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 特种装 备板块 543,437,476.77 398,486,344.27 26.67 -36.17 -39.61 增加4.17 个百分点 环卫设 备板块 553,854,982.65 436,642,501.23 21.16 5.68 4.19 增加1.13 个百分点 柔性管 件板块 778,645,832.68 497,980,732.35 36.05 -7.67 -14.10 增加4.78 个百分点 化工机 械板块 180,611,299.74 193,594,250.79 -7.19 -21.77 6.39 减少28.38 个百分点 艺术工 程板块 136,999,297.79 98,327,658.39 28.23 -29.89 -34.39 增加4.92 个百分点 海洋工 程板块 50,022,956.44 30,499,171.45 39.03 -50.50 -51.29 增加0.99 个百分点 贸易 896,642,228.11 890,297,012.16 0.71 6.88 7.05 减少0.16 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 境内 3,027,966,276.25 2,448,341,236.95 19.14 -13.23 -12.65 减少0.54 个百分点 境外 112,247,797.93 97,486,433.69 13.15 17.81 19.13 减少0.96 个百分点 (2). 产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 专用汽车（辆） 2,901 2,770 269 11.36 7.53 94.93 金属软管（根） 3,772,338 3,740,172 576,509 16.09 16.36 16.44 补偿器（件） 42,724 44,888 1,964 11.68 5.89 -58.53 压力容器（吨） 7,442 7,923 12,812 -48.77 39.92 -3.62 金属制像（尊） 647 567 1,262 14.11 0.71 6.77 复合管（米） 199,587 202,857 32,934 -61.10 -59.82 -9.03 产销量情况说明 专用车辆为公司特种装备和环卫设备板块主要产品，金属软管和补偿器为公司柔性管件板块主要 产品，压力容器为公司化工机械板块主要产品，金属制像为公司艺术工程板块主要产品，复合管 为公司海洋工程板块主要产品。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 工业 原材料、人 工、制造费 用等 1,655,530,658.48 65.03 2,053,015,330.32 71.17 -19.36 收入规 模下降 所致 商业 原材料等 890,297,012.16 35.02 831,700,320.77 28.83 7.05 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 特种装备 板块 原材料、人 工、制造费 用等 398,486,344.27 15.67 659,809,090.86 22.87 -39.61 收入规 模下降 所致 环卫设备 板块 原材料、人 工、制造费 用等 436,642,501.23 17.15 419,066,965.01 14.53 4.19 \ 柔性管件 板块 原材料、人 工、制造费 用等 497,980,732.35 19.58 579,690,286.68 20.09 -14.10 收入规 模下降 所致 化工机械 板块 原材料、人 工、制造费 用等 193,594,250.79 7.61 181,964,811.50 6.31 6.39 \ 艺术工程 板块 原材料、人 工、制造费 用等 98,327,658.39 3.87 149,871,456.49 5.20 -34.39 收入规 模下降 所致 海洋工程 板块 原材料、人 工、制造费 用等 30,499,171.45 1.20 62,612,719.78 2.17 -51.29 收入规 模下降 所致 贸易 原材料 890,297,012.16 35.02 831,700,320.77 28.83 7.05 2. 费用 单位：元 币种：人民币 项目 本期金额 上年金额 同比增减率（%） 销售费用 221,503,458.71 234,619,299.40 -5.59 管理费用 309,200,362.13 316,914,143.95 -2.43 财务费用 47,892,755.98 65,426,537.62 -26.80 所得税费用 7,654,913.45 10,241,728.16 -25.26 费用重大变化情况说明： （1）财务费用同比减少1,753.38万元，主要为：①公司合理筹划资金，归还了部分银行借款， 资金使用成本下降；②报告期内央行下调了借款利率。 （2）所得税费用同比减少258.68万元，主要为：利润总额下降，按照利润总额计提的所得 税费用减少所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 90,417,361.69 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 90,417,361.69 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.84% 公司研发人员的数量 529 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 18.5% 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 2015年公司立足于六大板块产品，积极开展技术创新和新产品研发，累计投入研发经费9042 万元，完成48项新产品开发，涉及特种装备、环卫设备、新能源、航空航天、海洋油气运输、 艺术装饰等多个领域，一方面保持和提升了传统主营产品核心技术水平和市场竞争力，另一方面 促进了公司向核电、海洋工程、节能环保等行业领域进一步迈近，为公司产品向新兴领域、向产 业链高端转型升级开拓了路径。 2015年公司拥有研发人员529人，占公司总人数的18.5%，研发人员数量基本稳定。随着 人才激励机制的建立、以及专业技术带头人培养和科技创新团队创建等工作的开展，公司研发队 伍建设逐步完善，形成了以各专业领域专家和专业技术带头人为领导、专业方向齐全、结构分布 合理、业务素质较强的创新人才队伍。 4. 现金流 单位：元 币种：人民币 项目 本期金额 上期金额 增减额 增减率（%） 经营活动产生的现 金流量净额 213,814,863.94 118,688,781.31 95,126,082.63 80.15 投资活动产生的现 金流量净额 -32,300,010.57 -86,279,885.41 53,979,874.84 62.56 筹资活动产生的现 金流量净额 558,486,908.72 -127,562,015.71 686,048,924.43 537.82 现金流情况说明： （1）经营活动产生的现金流量净额及主要影响因素：公司经营性净现金流量为21,381万元， 同比增加9,513万元。公司加强应收账款及存货管理，促进应收账款回收、压降存货规模，经营 活动现金流入净额情况良好，呈现净流入增加状态。 （2）投资活动产生的现金流量净额及主要影响因素：投资活动的现金流入为收回江苏亚东建 发集团有限公司项目投资款670万元、航天汽车分红款693万元以及转让子公司晨光天云股权收 到1,041万元，同比增加1,727万元。投资活动的现金流出5,825万元，主要为常规技改及基建 投入5,325万元以及对航天云网投资款500万元，同比减少3,671万元。 （3）筹资活动产生的现金流量净额及主要影响因素：筹资活动净现金流量55,849万元，流 入主要为募集资金款项及满足公司正常运行的借款流入，流出主要为归还借款、筹资利息支出费 用以及母体及子公司向少数股东分红支付的股利支出。 （4）报告期公司经营活动产生的现金净流量与报告期净利润存在重大差异的原因：①公司多 渠道催收应收账款，加大回收力度，严格执行“以收定支”的政策，控制支出额度，确保公司经 营活动现金流流入情况良好。②收入规模下降导致净利润同比减少。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 1,097,393,920.61 23.13 353,145,578.63 8.59 210.75 报告期内募集资金 到账所致 应收票据 91,260,005.39 1.92 57,040,082.93 1.39 59.99 报告期末收到了较 多的银行承兑票据 预付账款 123,274,328.09 2.60 162,068,265.34 3.94 -23.94 报告期内部分预付 款项结算完毕 无形资产 140,611,114.96 2.96 115,037,468.54 2.80 22.23 报告期内增加了一 项土地使用权 长期待摊 费用 1,926,648.85 0.04 9,442,963.08 0.23 -79.60 报告期内子公司晨 光开元已进入清算 程序，未纳入合并 范围。该公司2014 年末长期待摊费用 4,979,651.78元 短期借款 653,778,627.05 13.78 1,040,649,922.63 25.32 -37.18 报告期内归还了外 部银行借款 应付票据 89,507,300.00 1.89 49,700,000.00 1.21 80.10 报告期内增加供应 商票据结算 应交税费 27,870,531.52 0.59 36,594,098.93 0.89 -23.84 报告期末应交增值 税减少 应付股利 10,986,237.22 0.23 14,836,491.78 0.36 -25.95 报告期内部分子公 司支付了以前年度 的分红 资本公积 1,409,818,047.20 29.72 499,950,047.20 12.16 181.99 报告期内募集资金 到账所致 (四) 行业经营性信息分析 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（证监会公告[2012]31号），以及证监会对上市公司 行业分类结果，公司所处行业为“汽车制造业”（C36）。 汽车制造行业经营性信息分析 1. 产能状况 √适用□不适用 现有产能 √适用□不适用 主要工厂名称 设计产能（辆） 报告期内产能（辆） 产能利用率（%） 专用车辆分公司 1,000 313 31.30% 特种车辆分公司 1500 613 40.87% 南京晨光森田环保科技有限公司 2,000 1,858 92.90% 在建产能 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 在建产能工厂名称 计划投资 金额 报告期内投资 金额 累积投资 金额 预计投产 日期 预计产能 年产3500台晨光森田 公司新型一体化城市垃 圾收运环保车辆项目 28,000 192.28 192.28 2017年 年产3500台 产能计算标准 □适用√不适用 2. 整车产销量 √适用□不适用 按车型类别 √适用□不适用 销量（辆） 产量（辆） 车型类别 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 环卫车 1,714 1,509 13.59 1,836 1,559 17.77 加（运）油车 918 1,027 -10.61 926 1,012 -8.5 高空作业车 19 17 11.76 22 16 37.50 按地区 √适用□不适用 境内销量（辆） 境外销量（辆） 车型类别 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 环卫车 1,687 1,414 19.31 27 95 -71.58 加（运）油车 854 943 -9.44 64 84 -23.81 高空作业车 18 11 63.64 1 6 -83.33 3. 零部件产销量 □适用√不适用 4. 新能源汽车业务 □适用√不适用 5. 其他说明 □适用√不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 (1) 重大的股权投资 报告期内，公司拟以货币资金投资2,,000万元，受让航天科工认缴航天云网2%股权对应的2,000 万元人民币出资义务、责任及相应股东权利。截至2015年末完成投资500万元。 (2) 重大的非股权投资 报告期内公司没有重大的非股权投资。 (3) 以公允价值计量的金融资产 报告期内公司不存在以公允价值计量的金融资产。 (六) 重大资产和股权出售 经公司于2014年4月25日召开的四届二十四次董事会审议通过，公司将所持晨光天云74.765% 全部股权以公开竞价方式通过产权交易所挂牌进行转让，转让底价为公司所持股权所对应的晨光 天云经评估后的净资产价值。截至2015年末转让工作和工商变更已经全部完成。 (七) 主要控股参股公司分析 （1）公司主要控股公司经营情况及业绩（除特别说明的外，单位均为人民币万元）： 子公司名称 （全称） 主要产品及服务 注册资本 总资产 净资产 净利润 南京晨光森田环 保科技有限公司 环卫系列专用车开发生产销售 1175万 美元 35,240.49 12,041.99 1,407.78 南京晨光水山电 液特装有限公司 高空作业车系列及平台生产等 500万美元 3,251.36 -1,901.55 931.35 南京晨光三井三 池机械有限公司 煤矿用掘进机及大断面岩石；掘进 机的研发生产销售 人民币 5000万元 7,396.61 -10.38 -2,265.49 沈阳晨光弗泰波 纹管有限公司 金属波纹管、膨胀节（器）、薄壁 管、压力软管及波纹管组件、配件 制造 600万美元 14,497.27 4,298.31 67.69 江苏晨鑫波纹管 有限公司 低端补偿器的研制与生产销售 人民币 2700万元 11,173.62 6,626.51 1,073.28 南京华业联合投 资有限责任公司 实业投资；财务顾问、信息咨询服 务；金属材料、建筑材料销售等 人民币 4000万元 12,821.11 5,071.28 163.00 南京晨光东螺波 纹管有限公司 波纹管及配套件等开发生产销售 631.24万 美元 37,003.76 12,391.54 1,707.89 重庆航天新世纪 卫星应用技术有 限责任公司 激光陀螺、惯性测量组合系统及动 中通产品的开发生产销售 人民币 6900万元 8,964.77 776.11 149.86 南京晨光汉森柔 性管有限公司 非金属膨胀节和金属膨胀节的生 产，销售自产产品 人民币 2000万元 6,914.37 3,808.77 661.36 航天晨光（香港） 股份有限公司 贸易；工程 3万美元 5,014.39 193.61 22.56 南京晨光复合管 工程有限公司 RTP管，耐磨油管、中央排水管等 开发生产及销售 人民币 4000万元 7,657.65 4,557.78 72.50 航天晨光（镇江） 专用汽车有限公 司 交通运输设备、普通机械及压力容 器研发 人民币 3000万元 7,548.62 3,049.48 24.75 （2）投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司的经营情况及业绩（单位：人民币元） 公司全称 主要产品 及业务 归属于母公司净 利润 参股公司贡献的 投资收益 占上市公司 净利润比重 中国航天汽车有限 责任公司 汽车零部件生产 及销售 199,704,693.00 38,443,153.40 106.43% (八) 公司控制的结构化主体情况 不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 公司现为中国航天科工集团公司所属大型综合装备制造业企业，致力于特种装备、环卫设备、 柔性管件、化工机械、艺术工程、海洋工程等六大板块产品的发展，并广泛用于军方、民航、市 政环卫、金属雕塑、热电、物流、石化、冶金、煤炭、船舶、外贸等行业。 1、特种装备板块 特种装备板块由特种车辆分公司、专用车辆分公司、重庆新世纪公司组成，主营业务包括军 用后勤装备、油料储运装备、遥测系统及惯导设备等，主要应用于军方、民航、石化、物流等行 业。 ①行业发展现状 军方以信息化和高科技为核心内容的军事变革正全面展开，发展装备成为部队切实的需求， 军方市场产品技术要求在不断提高，数量也将稳步增加；但随着军方推行的统型招标，竞争厂家 日益增多，尤其民营企业的介入，打破了原先市场格局。目前国内外成品油运输车的状况有较大 差异，尤其在罐体材料的选择方面差别较大。欧美等西方国家的成品油罐车为防止超载，均倾向 于采用铝合金材料生产，以减轻自重，提高运输效益；而中国的油罐车目前98%以上采用普通碳 钢罐体，极少数采用铝合金罐体，未来铝罐车市场具有良好发展前景。由于危化品运输事故的频 发，国家实行了更为严格的生产准入机制，对加装应急安全装置提出更高要求，企业市场进入门 槛有所提高。 ②行业发展趋势 军民融合政策相继出台，军方科研、采购方式发生改变，武器装备生产许可放宽，民参军成 为大趋势，竞争更加激烈，低成本、高性能的军用后勤装备是发展趋势。伴随促进民航业发展系 列政策的出台，未来国内机场布局将更加完善，机场建设、设备国产化步伐加快，飞机数量快速 增长，民航行业将迎来快速发展，对飞机加油车和其它保障车辆会有一个需求高峰期。随着城市 化的推进和物流行业的快速发展，危化品运输车等专业物流装备的需求也将稳步上升。在节能环 保、车联网技术发展背景下，专业化、轻量化、信息化成为技术发展趋势，新能源车辆将得到更 广泛应用。 ③行业竞争格局 在军用后勤油料装备领域，竞争对手主要有3611厂、3603厂、武汉九通，其特点是与军方 有历史血缘关系，企业实力较强；四川专用汽车厂、618厂，其特点是行业生产历史较长，有很 强的实力；民营企业中代表性的重庆耐德、威海怡和、东莞永强，其特点是机制灵活，市场力度 大，发展较快。民航市场主要对手有威海广泰、上海承飞、中集通华、湖北双龙、东莞永强等公 司。普通油料运输行业竞争对手有东莞永强、中集车辆、铁岭陆平、一汽（四川）专用等公司。 遥测系统产品领域的最大竞争对手是704所，该所在弹上产品有固定型号，市场占有率较高，另 外竞争对手还有中航海虹测控等厂家。惯导类产品竞争对手有导控所、神导、707所等厂家。目 前公司在遥测系统、通信贯导市场竞争力相对较弱。 2、环卫设备板块 环卫设备板块主要涉及晨光森田公司。目前公司的环卫设备主要分为垃圾收转装备和环卫清 洁装备两大类，其中垃圾收转装备包括压缩车、拉臂车、自卸车、吸粪（污）车等类型，环卫清 洁装备包括扫路车、高压清洗车、清洗扫路车和洒水车等产品。 ① 行业发展现状 环卫设备行业在国外发展较早，技术相对成熟，西欧、美国、日本等工业发达国家已基本实 现垃圾收集密闭化、路面清扫机械化、后期处理自动化。国外环卫公司在原有的技术基础上更加 重视具有特色功能的发展方向，逐步从以往的功能导向型向功能、环保双导向型发展，相继推出 新产品、新技术。在垃圾收转领域，已基本实现垃圾的分类收集，普遍采取压缩式垃圾车直运的 方式，避免在人口密集区设立垃圾收集点，降低垃圾暴露机会，减少二次污染。国内垃圾收集处 理设施严重不足，处理水平与城市发展速度不相适应，许多城市的垃圾收集处理能力和道路机械 清扫率还很低。与发达国家相比，环卫产业仍处于起步阶段。 ② 行业发展趋势 我国环卫设备未来发展的空间十分广阔。中国目前城市生活垃圾每年以5%-8%的速度增长， 与此同时，垃圾收集处理设施严重不足，处理水平与城市发展速度不相适应，许多城市的垃圾收 集处理能力和道路机械清扫率还很低。“十三五”期间，我国环卫设备行业将保持高速发展，受城 镇化进程加快、基础设施建设完善、环卫机械化率提高、政府投入力度加大等多方面因素的影响 和带动，环卫市场容量不断扩张。对“雾霾”治理的重视推动了多功能抑尘车、无尘作业车等新 产品的出现；车联网、智慧城市等战略的实施促进了产品信息化水平的提升；节能环保成为社会 热点，新能源在城市环卫车辆上的应用将更为广泛。成套化、智能化、复合功能、节能环保成为 行业未来技术发展方向。 ③ 行业竞争格局 国内环卫行业的竞争主要是国内企业的竞争，公司的竞争对手主要为中联重科、福建龙马环 卫。中联重科环卫机械业务规模较大，一直居于龙头老大的地位，领先优势十分明显。处于行业 领先地位的福建龙马也树立了品牌效应，近几年发展很快，在行业位居第二。中联重科环境产业 分公司和福建龙马作为专业独立的环卫产业公司，产品的销售集中度更高，两家公司的产品几乎 覆盖了整个环卫市场，用户品牌认可度较高。目前公司在垃圾收转装备的压缩式垃圾车、吸粪（污） 车等产品上有一定优势，市场竞争力相对较强；但在公司规模、产品技术、售后服务水平上，公 司处于弱势地位。 3、柔性管件板块 柔性管件板块主要包括晨光东螺公司、金属软管分公司、上海分公司、江苏晨鑫公司、晨光 弗泰公司、晨光汉森公司，主要产品有金属和非金属补偿器、金属和非金属软管等，主要应用于 钢铁、石化、电力、热网、汽车、航空航天、民用燃气、仪器仪表等领域。 ① 行业发展现状 经过多年发展，柔性管件行业逐步成熟，已初步形成集群化发展，形成多样化、系列化产品 格局。公司研制生产柔性管产品已有四十多年的历史，一直位居国内行业领先地位。国内各地区 生产软管、补偿器的小作坊厂家众多，通过极低的产品价格竞争市场，致使行业竞争无序化。从 总体情况看，我国的柔性管件设计、制造及检测技术的成熟度还落后于欧美及日本等国家，尤其 在高端产品技术方面存在很大的差距，产品技术及应用尚处于发展、模仿阶段。产品结构主要按 用户要求定制，通用化程度不高，制造精度低，标准化水平低等，使得我国在一些重大工程项目 中的高端柔性管件产品仍然需要进口。 ② 行业发展趋势 受节能减排、淘汰落后产能等因素影响，钢铁冶金、传统石化和火电行业将不会有较大规模 增长，产品需求量不足。以核电、水电、风电、太阳能发电为代表的清洁能源迎来快速增长时期， 特别是核电将在“十三五”期间迎来建设高峰，为核电用柔性管件国产化带来了契机。航天航空 行业保持快速发展，航天器发射总量、新型战机服役数量和新增民航飞机数量的快速增长，将对 配套的金属软管、膨胀节产品带来较显著的拉动作用。国家在城镇燃气管网、特高压输电网等方 面的持续建设，促使相关配套柔性管件产品保持稳定增长。城镇化的进程加快、居民采暖需求量 的增长对热网建造提出了新需求，南方新建热电联产工程和分布式能源、冷热电三联供的推广应 用都将给燃气管网和热力管网发展带来契机。中央“上大压小”政策的影响，未来将有更多的城 市安装大型供热机组，相关产品与技术服务市场空间巨大，节能、环保、高安全和智能化是未来 热力管网的发展方向。 ③ 行业竞争格局 代表世界最先进水平的欧美等国的膨胀节设计制造商，将在中国寻找到有资质的同行，实施 其在中国进行技术、管理和资本的渗入。目前，意大利Flexider、德国Witzenmann等国际知名 金属波纹管制造商均已在中国投资建厂，竞争环境已逐渐由国内竞争转变为更加激烈的国际竞争。 公司补偿器产品的最大竞争对手主要有洛阳双瑞特种装备有限公司（中船重工725所），其技术 研发力量雄厚，尤其在特殊材料的应用方面成绩突出，在石化行业对公司产品竞争形成了冲击。 软管类产品在冶金行业的竞争对手主要有秦皇岛北方软管厂、秦皇岛泰德公司等；石化行业的竞 争对手主要有广州番禺浩业波纹管、江苏曙光波纹管、江苏亚光波纹管等公司；航空航天行业的 竞争对手主要是宁波星箭航天机械公司；燃气行业的竞争对手主要是浙江博美特能源设备公司、 宁波圣字管业公司、杭州万全金属软管公司等。 4、化工机械板块 化工机械管件板块主要包括化工机械分公司。化工机械分公司的主营业务是石油化工、天然 气输送处理、煤化工、化肥化工、精细化工、有色金属、ASME 规范设备和航天航空等领域压力 容器的设计和制造，产品所涉足的领域是化工装备行业范畴内的非标压力容器、低温储运设备设 计、制造和服务，以及天然气产业链工程建设。 ① 行业发展现状 压力容器作为国家基础工业的上游行业，受宏观经济影响大，对宏观经济波动敏感。国家新 一轮的经济政策是改革和结构调整，公司所面对压力容器行业目前都不同程度的存在产能过剩问 题，在未来几年国内大规模投资和技改项目将会持续减少。在国际市场竞争中，我国虽然作为压 力容器生产大国，但大而不强。一般水平、通用化的产品多，高附加值、高技术、优质和个性化 的产品少；为传统行业服务的产品多，竞争激烈，新兴产业高速增长的装备市场绝大部分为外商 所占领。核心装置和高端产品，主要受到来自欧美和日本等发达国家的冲击和威胁；西方和日韩 等国家为应对经济危机，传统制造行业回归本土，冲击和威胁了我国压力容器制造企业的出口和 国内项目的承接。目前，我国压力容器持证制造厂家共有 3,200 多家，行业规模在不断扩大，整 个行业的生产能力不断提高。但行业发展不平衡，中、低端产品市场竞争激烈，高端产品制造受 制于资金及技术水平的限制。 ② 行业发展趋势 伴随国家能源政策的调整，严格压减煤炭消费量，增加天然气等清洁能源的利用成为主要基 调。伴随“一带一路”战略实施，国家加大了与俄罗斯和亚洲国家的能源合作，积极开发天然气 长输项目，带来了西气东输、北气南下、海气登陆的格局正在形成。目前国内天然气占一次能源 消费比重在6%左右，预计2020年我国天然气的消费量可能比2015年增长一倍，达到4100亿 立方米，占一次能源消费比重达到12%左右。天然气需求的快速增长为相关产业带来了广阔的发 展空间，天然气液化、压缩、储存、输送、运输装备在今后5－10年内将会爆发式增长。传统煤 化工和石化项目受节能减排、淘汰落后产能等因素影响，后续大规模投资的可能性小。新型煤化 工项目建设限制虽已逐步放松，但对环保和技术的要求更为严格，未来市场前景机遇和挑战并存。 航空航天科研装备市场保持稳定，基地和部分高校科研院所的风洞试验所需的气源存储容器技术 要求越来越高。 ③ 行业竞争格局 在压力容器制造行业，化工机械分公司总体上处于第二梯队企业序列，在个别产品上，可参 与第一梯队企业的竞争。第一梯队企业均有自己的核心产品和关键能力，参与规则的制定，主导 行业的发展，具有其他企业不可轻易替代的竞争优势。代表性企业有：中国一重、兰石集团、中 石化南京化机厂、中航黎明锦西化机厂、大连金重等老牌国有企业。在上一轮发展期内，以上海 森松为代表的外资企业、以张化机为代表的民营企业脱颖而出，成为第一梯队的新秀，并以自己 突出的特色表现出强大的生命力和竞争力；大连金重等国企竞争力有所减退。第二梯队企业也是 规模企业，但规模、生产能力整体上次于第一梯队的企业外，核心产品和关键能力不足，追随行 业的发展，竞争异常激烈。代表性企业有：长沙威重化机厂、湘东化机、上海一化机、西南化机、 青岛中油通用、合肥六方深冷等。在上一轮发展期内，第二梯队大量企业被淘汰出局或地位受到 竞争对手强烈的威胁，一批新兴制造企业异军突起。第一梯队的企业，化机分公司目前在主流市 场上尚未产生竞争，化机分公司面对的竞争对手主要是第二梯队的企业。 5、艺术工程板块 艺术工程板块包括晨光艺术工程公司，公司产品以大型金属雕塑为主，主要包括大型制像类、 国礼类、名人伟人类、宗教艺术类、环境雕塑类等，广泛应用于宗教、旅游、纪念活动、城市建 设、建筑装潢等领域。涉及金属雕塑的艺术铸造、艺术钣金和工艺礼品三类，尤其以艺术铸造类 大、中型制像产品为主。 ① 行业发展现状 由于国内的整体经济形势仍不容乐观，GDP增速放缓，制造业、房地产市场低迷，地方政府 税收减少，都对国内艺术制像市场带来严峻的挑战。从海外市场信息来看，在印度和东南亚等宗 教盛行地区，经济目前正稳固发展，对文化发展的需求也日益提高，宗教市场仍大有可为。随着 3D 打印技术的发展，目前艺术制像行业逐步从传统生产方式逐步向CNC加工模型、3D打印模 型、3D打印砂型等智能成型加工方式转型升级。 ② 行业发展趋势 伴随旅游业的快速发展和党的宗教政策不断落实，以宗教与纪念专题为主线的旅游项目越来 越多，给以宗教市场为主的艺术制像产品带来发展机遇。各地批准，复建、扩建、翻建的大型庙 宇越来越多，其中成套宗教雕塑与用品据估算每年超过上亿需求。尽管近年国家对大型室外佛像 的建造有所限制，但从长期来看，大型宗教雕塑的需求仍将保持稳定增长。而城市发展质量的提 升，使得城市金属雕塑市场快速增长，成为新的经济增长点。同时国家出台有关政策，推进文化 创意和设计服务与相关产业融合发展，鼓励设计企业牵头进行工程总承包。未来与文化创意产业 融合，以艺术策划、规划、设计为牵引开展总承包成为艺术工程产业方向发展。 ③ 行业竞争格局 公司在艺术制像行业的竞争对手，主要有江西桐青金属工艺品有限公司、山西宇达集团和洛 阳铜加工集团公司等。其中江西桐青是公司在大型项目上的最主要竞争对手之一，该公司主要在 艺术制像的大像、中小像和礼品市场方面发展均衡，市场营销手段灵活，信息渠道广，近两年来 发展迅速，尤其是在大型项目上，目前正在发展和着力打造CNC数控加工体系。山西宇达集团 与知名雕塑家合作密切，在高端艺术品市场上属于领军企业。同时，在海外承制了一些有重要影 响力的城市雕塑，如美国的龙、马雕塑。而且，该企业在文化产业发展上颇有硕果，与知名雕塑 家合作建立了工作室，同时兴建了大量的产品展览会馆。洛铜集团目前主要集中发展小像市场， 与公司产品定位不同，对公司有较小的影响。 6、海洋工程板块 海洋工程板块包括晨光复合管公司，是公司“十三五”期间规划重点发展的新兴行业之一。 该板块主要涉及RTP管（增强热塑性复合管）在海洋工程领域的应用。 ① 行业发展现状 我国海洋工程行业属于行业发展的早期阶段，在技术上积累还需要时间。目前海洋复合软管 供应主要由国外公司垄断，管件供货周期长，价格昂贵。随着我国能源结构调整加速，天然气保 供增供需求迫切，尤其是我国深海大型油气田开发和液化天然气接收站建设加大对设备的市场需 求，水下油气生产系统等相关关键技术有待进一步提高。油价的大幅下挫使部分海洋工程装备制 造出现放缓的趋势，但我国对海洋工程产品的重视程度有增无减，海洋工程行业还有广阔的发展 空间。 （未完）  |