[年报]综艺股份:2015年年度报告
公司代码：600770 公司简称：综艺股份 江苏综艺股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人陈义、主管会计工作负责人钱志华及会计机构负责人（会计主管人员）钱志华声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2015年度母公司共实现净利润-88,605,795.53 元，加上年初未分配利润-556,481,900.76元，期末可供股东分配利润为-645,087,696.29元。 由于公司本年度净利润为负，不具备分配条件，拟定2015年度利润分配及公积金转增股本方案为： 不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成对投资者的实质承诺，敬请投资者注意 投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中描述可能面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告“管理层讨论与 分析”等有关章节中关于公司面临风险的描述。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 12 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 29 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 39 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 42 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 43 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 47 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 49 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 52 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 159 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、综艺股份 指 江苏综艺股份有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 江苏监管局 指 中国证券监督管理委员会江苏监管局 综艺光伏 指 江苏综艺光伏有限公司 韩国周星 指 韩国周星工程有限公司 综艺超导 指 综艺超导科技有限公司 深圳毅能达、毅能达 指 深圳毅能达金融信息股份有限公司，改制前原名为深圳毅能达 智能卡制造有限公司 天一集成 指 北京天一集成科技有限公司 神州龙芯 指 北京神州龙芯集成电路设计有限公司 南通兆日 指 南通兆日微电子有限公司 上海好炫 指 上海好炫信息技术有限公司 上海量彩 指 上海量彩信息科技有限公司 北京盈彩 指 北京盈彩畅联网络科技有限公司 北京仙境 指 北京仙境乐网科技有限公司 大赢家 指 大赢家信息科技有限公司 掌上明珠 指 北京掌上明珠科技股份有限公司，改制前原名为北京掌上飞讯 科技有限公司 江苏高投 指 江苏省高科技产业投资股份有限公司，改制前原名为江苏省高 科技产业投资有限公司 太阳能电力 指 江苏综艺太阳能电力股份有限公司 中星技术 指 中星技术有限公司 新三板 指 全国中小企业股份转让系统 鹏元资信 指 鹏元资信评估有限公司 西南证券 指 西南证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 安防 指 安全防范的简称 安防视频监控 指 利用视频技术探测、监视设防区域并实时显示、记录现场图像 的电子系统或网络。 SVAC标准 指 《安全防范监控数字视音频编解码技术要求》标准，英文名为 Technical Specification of Surveillance Video and Audio Coding，国标编号为GB/T 25724-2010，是中国自主知识产权 的“安全防范监控数字视音频编解码技术标准” 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 江苏综艺股份有限公司 公司的中文简称 综艺股份 公司的外文名称 Jiangsu Zongyi Co.,LTD 公司的外文名称缩写 JSZY 公司的法定代表人 陈义 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 顾政巍 邢雨梅 联系地址 江苏省南通市通州区兴东镇综艺数码城 江苏省南通市通州区兴东镇综艺数码城 电话 0513-86639999 0513-86639987 传真 0513-86563501 0513-86639987 电子信箱 zygfdm@zy600770.com zygf@zy600770.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 江苏省南通市通州区兴东镇黄金村 公司注册地址的邮政编码 226376 公司办公地址 江苏省南通市通州区兴东镇综艺数码城 公司办公地址的邮政编码 226376 公司网址 http://www.600770.com 电子信箱 zygf@zy600770.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 江苏省南通市通州区兴东镇综艺数码城 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 综艺股份 600770 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市南京东路61号新黄浦金融大厦 签字会计师姓名 谢骞、朱晶 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 湘财证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区陆家嘴环路958号华能联合 大厦5楼 签字的保荐代表 人姓名 田尚清、龙荣 持续督导的期间 2015年1月—12月 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增 减(%) 2013年 营业收入 564,237,035.56 714,583,223.21 -21.04 371,505,877.61 归属于上市公司股东的净利润 -246,314,655.48 41,530,195.23 -693.10 -679,323,025.99 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净 利润 -236,568,903.85 21,613,007.13 -1,194.57 -684,166,394.48 经营活动产生的现金流量净额 164,143,565.93 413,040,192.44 -60.26 574,879,881.72 2015年末 2014年末 本期末比上年同期 末增减（%） 2013年末 归属于上市公司股东的净资产 3,319,594,178.38 3,425,839,530.00 -3.10 2,373,826,696.83 总资产 6,687,696,720.67 6,568,813,356.12 1.81 5,078,726,939.61 期末总股本 1,300,000,000.00 1,300,000,000.00 - 1,104,600,000.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减 (%) 2013年 基本每股收益（元／股） -0.1895 0.034 -657.35 -0.61 稀释每股收益（元／股） -0.1895 0.034 -657.35 -0.61 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） -0.1820 0.018 -1,111.11 -0.62 加权平均净资产收益率（%） -7.30 1.06 减少8.36个百分点 -24.22 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） -7.01 0.554 减少7.564个百分点 -24.39 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 2015年度归属于上市公司股东的净利润为-24,631.47万元，主要为本年计提资产减值较多，包括 对互联网售彩公司、手游公司计提商誉减值准备，对综艺光伏生产线计提减值准备。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 129,658,486.69 151,099,891.26 109,364,723.09 174,113,934.52 归属于上市公司股东的净利润 14,714,244.78 8,686,160.42 303,206.86 -270,018,267.54 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益后的净利润 13,907,569.94 12,033,885.92 -533,815.89 -261,976,543.82 经营活动产生的现金流量净额 -41,377,627.55 -63,525,659.63 137,046,834.38 132,000,018.73 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 -690,725.52 286,550.90 -3,039,839.65 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税 收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 13,128,401.11 13,464,412.49 9,995,853.56 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用 费 2,396,712.34 4,102,496.19 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资 成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各 项资产减值准备 债务重组损益 1,797,887.97 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用 等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值 部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并 日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损 益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产 取得的投资收益 -20,104,308.50 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地 产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损 益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,887,860.76 47,219.24 -80,509.43 其他符合非经常性损益定义的损益项目 设备补偿款收入 5,165,966.04 少数股东权益影响额 -5,613,865.45 -4,431,784.45 -412,355.21 所得税影响额 -749,826.37 -515,560.28 -1,619,780.78 合计 -9,745,751.63 19,917,188.10 4,843,368.49 十一、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 77,585.57 35,807,834.34 35,730,248.77 60,410,957.89 可供出售金融资产 747,319,812.05 904,007,039.08 156,687,227.03 192,186,963.04 合计 747,397,397.62 939,814,873.42 192,417,475.80 252,597,920.93 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司继续推进既有产业的发展，完成先前计划的太阳能电站建设，重点完善太阳 能运维管理；加大加强信息科技产业发展；做好原有投资业务管理，开拓投资业务新领域。 （一）新能源业务 报告期内，公司旗下能源业务主要是太阳能电站的建设及运营管理业务。公司的太阳能电站 已基本全部建成并网发电，电站的收入主要包括上网电费收入、政府补贴等。 在欧洲债务危机的持续影响下，部分国家和地区新能源政策仍不稳定。2015年度，公司海外 电站所在的意大利、德国、保加利亚、罗马尼亚、美国等国家政府在新能源法案上没有推出更加 积极的政策，海外光伏市场还是延续着冷淡的行情。意大利政府调整了部分光伏电站的补贴额度， 公司将持续关注该国新能源政策走向，积极维护自身合法权益。罗马尼亚政府推行的绿色能源卡 补贴政策也具有一定的不稳定性。由于罗马尼亚没有成熟的能源卡交易市场，所以电站业主需要 与第三方售电中介商签署售电协议，通常售电协议里可以要求中介商以政府规定的最低价格收购 绿色能源卡。对此，公司将在2016年度进一步关注罗马尼亚新能源政策的发展，以及公司在罗马 尼亚电站相关能源卡的销售情况。国内方面，近几年，国家多项政策扶持使得国内光伏企业 逐步走出谷底，资本环境逐渐回暖，市场发展愈加规范平稳，新增光伏装机容量连续三 年居全球第一位。2015年全国新增光伏发电装机量约15GW，同比增长逾40%。国内光 伏产业发展环境持续向好，但是补贴不能及时收到、限电和光伏电站用地等问题仍将困扰新能源 产业。 基于上述考虑，目前公司新能源业务采取稳健发展的策略，重点加强对已建成电站的运营与 维护管理工作，以提高电站的整体收益。同时，在此基础上展开电站销售基础工作，优化公司资 产配置，适时进行电站销售。。 （二）信息科技业务 高新信息科技产业是公司近年来重点布局与发展的业务领域。下属多家企业从事高新信息科 技相关业务，涉及芯片设计与应用及高温超导滤波器、互联网彩票、手机游戏等相关业务。 1、芯片设计及应用（含高温超导滤波器业务） 1）高温超导滤波器 公司控股子公司综艺超导主要从事超导滤波系统及配套微波器件的研发、生产及销售，其主 要产品为超导滤波系统，该产品以解决用户遇到的电磁干扰为目标，采用当前最先进的超导技术， 研制和生产超导滤波系统，在最前端就将电磁干扰滤除掉，从最根源上解决电磁干扰问题。综艺 超导致力于提供超导滤波器相关产品和解决方案，该业务的经营模式为：调研了解用户需求.提 供解决方案或样机试用.签订订货合同.投产.交付用户使用。 目前，国内的超导行业整体处于起步阶段，综艺超导是目前国内唯一已经批量化系列化生产 销售超导滤波系统的单位，处于国内领头羊地位。2015年，综艺超导继续保持了上一年度良好的 生产销售势头。 2）智能卡 公司控股子公司深圳毅能达是一家致力于智能卡及其应用技术、系统集成和智能卡终端及周 边的研发、设计、制造、营销与服务于一体的企业。产品中，智能卡根据卡片功能分为：普通卡、 磁条卡/条码卡、接触式IC卡、感应式IC卡（非接触式IC卡）、复合卡、双界面CPU卡、RFID 卡/电子标签等，智能卡终端及周边应用设备包括手持POS机、IC卡读写设备、移动IC卡发卡设 备、等。 销售方面，智能卡业务的境内主要销售对象包括人力资源与社会保障部门、公安系统、高速 公路管理系统、医疗卫生系统、金融行业、城市通卡及小额支付行业、校园、智能卡集成系统企 业及其他智能卡制卡企业等。毅能达通过参与招投标，以及销售人员直接面对客户等方式来获得 大、中、小企业客户的订单。采购方面，深圳毅能达根据生产订单向供应商进行采购，遵循质量 优先及价格优先的原则对供应商进行评审，并选择供货能力较强、产品质量稳定、价格具有竞争 力的供应商。生产方面，公司采取以销定产的生产模式，根据客户下达的订单量安排生产。 智能卡行业是随着1993年国家正式提出“金卡工程”发展规划后出现的一个新兴产业，随着 各应用行业的大力推广和用户应用意识的增强，智能卡产品已经深入到人们日常生活的各个领域。 随着行业发展的不断成熟和产业升级，行业上下游供应链之间的分工越来越细，彼此协作日益密 切，行业技术日益成熟，企业进入行业的技术壁垒逐渐降低，行业的竞争模式已经逐渐演变成为 综合实力和客户服务水平的竞争态势。具规模的智能卡企业主要面对政府机关、金融业、移动运 营商等行业客户，所以这些企业主要采用招投标形式实现企业的经营销售目标，其次通过与某些 特定领域的系统集成商合作共同为发卡单位提供产品和服务。 2015年，智能卡产业迎来了又一发展高峰，几个行业大卡的推动使得产业部门提升了产能， 扩大了销售数量，特别是金融IC卡、社会保障卡的驱动以及移动电话卡的持续增长，成为过去一 年市场增长的主要因素。此外，交通卡联网通用的扩大、居民健康卡、居住证等新兴卡应用市场 的启动也推动了我国智能卡市场的发展。 深圳毅能达作为国内最早一批从事智能卡及相关设备的专业厂商，在业界拥有较高的知名度 和影响力，本身具有良好的市场基础和较强的竞争力。同时，为了实现规模效应和产业链完善， 公司报告期内收购了北京大唐智能卡技术有限公司。 3）集成电路 公司旗下集成电路设计企业主要包括天一集成和神州龙芯。 天一集成主要从事信息安全芯片及可穿戴设备芯片的设计、研发、生产、销售等业务，该公 司目前的主要产品包括高端高速密码芯片、USB KEY芯片、A280（动态令牌芯片）系列产品、指 纹算法芯片、无线耳机通讯芯片等。 目前，国内自主的高端算法芯片处于行业应用的初期，未来还有很大的应用空间，天一集成 在该领域处于国内领先地位，目前正在积极开拓相关客户。USBKEY芯片的市场相对饱和，天一集 成由于品牌、资本实力、进入市场晚等原因，在该领域排名偏后。动态令牌芯片处于国产安全芯 片替代国外非安全芯片的过程，但由于银行采购动态令牌的价格过低，国内主要厂商的推广积极 性不高，行业发展较慢。基于金融信息安全重要性的考虑，国家银监会已正式发文要求从2014 年1月1日起，动态令牌“必须使用”国家密码管理局检测认证的国产芯片。天一集成于2015 年完成了A280动态令牌芯片挑战应答型产品的设计、开发、流片及量产。随着智能手机大量采用 指纹识别技术，指纹传感器的价格大幅下降，为电子门锁、考勤机等产品带来了技术升级的机会， 指纹算法芯片由此迎来一个应用高发阶段。天一集成新研发的指纹算法芯片已经完成并进行了试 流片，在性能价格比方面具有较大优势。除此之外，该公司与国内最大的耳机方案供应商共同合 作开发基于磁传输的无线通讯芯片，目前已完成芯片设计及试流片，与竞争对手相比具有价格竞 争优势。 神州龙芯作为具有自主知识产权的集成电路企业，拥有目前国内唯一的工业级CPU产品，主 要面向智能电网、物联网、工业控制和军工等领域的应用，包括GSC3280和GSC3281的芯片、核 心板、开发板、以及在电力、税控等领域的应用解决方案。为了推动自主芯片的应用，公司重点 面向金融、税控等领域的智能安全应用，开发了一系列有关产品，包括金融领域的一代龙Key、 二代龙key、龙芯RDF-SK多功能互联网支付终端、MPOS G30；税控领域的E龙芯盾、票易宝、E 龙芯盾（3G版）等。 近年来，神州龙芯在军工、电力、工控、税控等领域积累了一定的目标客户，但龙芯自主芯 片业务还处于研发和推广阶段，尚未形成稳定的盈利点，产品规模有待进一步扩大。随着国家对 自主可控安全集成电路产业发展的日益重视，龙芯产业环境正在快速改善，应用产业链正逐步形 成、完善和壮大，这将为龙芯的未来发展提供巨大的空间。在安全领域，随着全国“营改增”项 目的逐渐推进，票易宝产品市场需求将日益增多。2015年神州龙芯的票易宝产品市场推广处于起 步阶段，该产品在价格和服务方面具有优势，未来发展潜力巨大。同时，随着支付方式的多样化， MPOS作为支付领域的新型产品备受青睐，神州龙芯的MPOS产品目前已通过银行卡检测中心相关 认证。 神州龙芯下属另一家集成电路公司南通兆日，主要提供国家自主密码算法的银行密码支付器 芯片，继续保持了稳定的发展态势，在密码算法芯片领域具有良好的盈利能力。 经营方面，北京天一和神州龙芯以“设计+销售+合作+外包服务”为主要模式开展经营活动， 即围绕自身的技术能力，既为市场普遍需求开发通用产品，也为特定客户提供定制服务，从而实 现销售，而生产环节则通过代工厂完成。 2、互联网彩票 公司旗下拥有多家互联网彩票企业，分处于互联网彩票的各细分领域，基本实现了互联网彩 票产业链的整体布局。上海量彩是一家专业彩票出票技术服务公司，主要面向腾讯、新浪等大客 户提供服务，其彩票无纸化技术处于业内领先水平；上海好炫的主打产品是足球彩票过滤软件， 拥有国内首创一键式智能过滤彩票软件——“智胜软件”，该软件在国内同类产品中处于技术领 先水平；北京盈彩是国内较早开始互联网彩票业务的知名企业，其运营品牌“彩票大赢家”是中 国彩民认知度最高的品牌之一；北京仙境配合三大运营商推出了和彩票、沃彩票、天翼彩票三款 移动彩票客户端，拥有较强的渠道资源。北京盈彩与北京仙境合资成立了大赢家信息科技有限公 司，并逐步将其原彩票业务及人员整合进新公司，大赢家融合了双方股东的品牌及渠道优势，统 一品牌和业务发展平台建设，实现在移动端和PC端的全面发展。 经营模式上，上海量彩连接网络售彩平台公司和相应彩票中心，通过高速网络出票技术，实 现网络售彩平台集中快速出票的需要，以彩票销售量结算佣金差价为主要盈利模式；北京盈彩通 过其运营品牌——彩票大赢家，为广大彩民网络购买彩票提供服务（即零售模式），以彩票销售 量结算佣金为主要盈利模式；上海好炫主营业务为两部分，一部分与北京盈彩相似，为使用公司 智胜过滤软件的用户直接代购彩票；另一部分即只为彩民提供软件过滤服务，直接收取相应服务 费用。 2015年1月，财政部、民政部、国家体育总局联合发布《财政部 民政部 体育总局关于开展 擅自利用互联网彩票销售行为自查自纠工作有关问题的通知》，随后至2月底包括我公司相关下 属子公司在内的国内各大网络平台纷纷停止互联网售彩服务。2015年4月，财政部、公安部、国 家工商行政管理总局、工业和信息化部、民政部、中国人民银行、国家体育总局、中国银行业监 督管理委员会八部委下发联合公告，未经相关部分批准，任何单位不得开展互联网销售彩票业务， 至此，国内互联网售彩业务全面停顿。报告期内，互联网售彩业务尚未恢复。 在国家大力发展互联网+的时代背景下，结合以往对互联网彩票整顿的情况，公司认为此次全 行业整顿有利于市场更加健康有序的发展；公司下属相关企业亦持续关注政策变化，加强自身实 力的提升，积极尝试开辟新的业务模式、拓展新的业务渠道，蓄势待发，力求在未来互联网彩票 销售恢复之际能够抢占先机。 3、手机游戏 2015年，掌上明珠依然主要定位于手机游戏的研发商，在运维已经上线的手游产品之外，有 6款新手游产品在研：其中《英雄啪啪啪》和《美少女联盟》为重点产品，旨在扩大市场影响力 树立公司品牌形象并获得营收回报。另外四款产品《大三国》、《魔女猎手》、《泰坦》、《狩 猎团》作为公司尝试性产品，旨在拓展公司产品类型，寻找细分市场机遇。 2015年端游公司携重度资源涌入手大量游市场，极短的时间内打出积累数年的底牌以争抢有 限的市场份额，竞争快速加剧。从整个产业来看，手游行业基本走进成熟期，目前端游公司凭借 IP、资本、以及其他资源占据了主导地位，尤其是腾讯占领超过半数的市场份额，网易也占领了 2成以上的市场份额。同掌上明珠类似的手游原生研发企业暂时处于劣势。 从公司战略布局来说，希望通过互联网彩票业务获取大量移动互联网用户，并在此基础上与 手游业务形成用户流量交流，实现公司移动互联网业务的良性发展。但由于目前互联网彩票处于 行业整顿阶段，使得公司的战略布局效应暂时没有得到应有体现。 （三）股权投资业务 江苏高投主要业务为股权投资业务和资产管理业务，股权投资业务是该公司的传统业务，主 要通过对具备行业核心竞争力、业绩成长优秀的拟上市企业进行股权投资，通过企业上市之后进 行股权减持退出，获取投资回报；资产管理业务是该公司在传统的股权投资业务上逐步拓展的创 新业务，主要以私募股权投资基金与私募证券投资基金管理业务为主，积极主动管理基金投资人 的资产，通过上市退出或二级市场交易的方式获取投资回报，并根据业绩表现收取管理费和业绩 报酬。 目前我国宏观经济形势面临下行压力，大量的企业融资面临着由债权方式的直接融资为主向 以股权投资为主的间接融资转变的过程。未来随着国家对资本市场创新的进一步鼓励和推动，帮 助实体经济结构转型，我国股权投资与资产管理业务有望迎来黄金发展期，江苏高投将抓住产业 发展的历史性机遇，做大做强现有的股权投资与资产管理业务，实现公司资产的稳健增值。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，公司主要资产未发生重大变化。 公司资产中：境外资产242,342.99（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为36.24%。 公司的境外资产占主要为海外光伏电站。公司从2010年开始，陆续在欧洲、美国投资建设了 一批太阳能电站。公司在欧洲建设的电站主要集中在意大利，另在德国、保加利亚、罗马尼亚等 国亦建有光伏电站。欧洲电站建设之初以建设完出售为主要目的，并从2012年起陆续出售了部分 电站，回笼部分资金；目前在手的欧洲电站，以自主运营为经营模式，盈利来源为发电上网电费 收入及当地国政府给与的太阳能发电补贴收入，2015年欧洲电站实现营业收入10,229.28 万元。 公司在美国建设的19MW电站位于新泽西，为当地较大的光伏电站，以自主运营为目的，盈利来源 为上网电费收入及清洁能源卡交易收入，2015年实现营业收入6,269.18万元。 三、 报告期内核心竞争力分析 （一）新能源业务 公司多年从事海内外电站开发、建设、运营等业务，在电站开发建设、运营管理等方面，培 养了专业的管理团队，并积累了丰富的经验。公司的大部分海外电站由于建设时间较早，已享受 到高于后期建设并网发电光伏电站的政府补贴，长期投资回报率符合欧洲当地基金公司和能源投 资者的要求，对长期投资者具有一定吸引力。 （二）信息科技业务 公司下属多家高科技企业，业务涵盖芯片设计及应用和高温超导滤波器、互联网彩票、手机 游戏等多个领域。 1、芯片设计及应用（含高温超导滤波器） 公司旗下拥有多家国家级高新技术企业，分布于芯片开发、设计、应用等不同业务领域，并 在各自的细分领域内保持了不同程度的技术领先优势和竞争力；同时，业务的紧密关联，资源的 共享合作，亦有利于下属企业间的协同发展，共生共赢。随着信息技术的不断发展，信息安全问 题日益突显，国家对信息安全领域高度重视，为公司下属信息科技相关企业带来了良好的发展机 遇。报告期内，相关企业的核心竞争力未发生重大变化。 综艺超导拥有的高温超导滤波技术是目前国内超导领域唯一获得规模化应用的技术，已经实 现在射电天文望远镜、移动通信等领域的应用示范，在特殊通信领域已获得规模商业应用，可有 效提高通信设备和探测设备的抗带外干扰能力，提高通信质量和探测距离，在市场上占有明显优 势；同时，综艺超导公司拥有完整的自主知识产权并具备科研生产销售所需要的全部资质，为其 继续保持核心竞争力奠定了基础。该公司聘用了清华超导实验室原班研发骨干，自成立至今，一 直专注于超导技术，注重与产品和技术相关的专利申请，竞争对手无法通过简单模仿来复制其产 品。 深圳毅能达凭借20年的稳健经营，积累了全面的业务资质和丰富的制卡经验，拥有成熟的技 术团队和良好的市场口碑，稳定增长的客户资源以及丰富的运营管理经验，携手供应链中的龙头 企业，紧跟现代化应用对智能卡的需求，保持国内领先的智能卡研发、生产工艺与制造水平。公 司以金融卡类的高端双界面个性化卡类为基础，积极研发多应用、多形态的支付类卡产品， 积极获取行业资质，目前已拥有包括银联(UnionPay) 、Visa、MasterCard (万事达)等国内国际 金融组织的资质认证，有效保障了其在金融等高端卡类产品的市场供货权，与同行业竞争对手拉 开差距。同时，优质的客户及订单资源，保证了此类高端市场卡片的高毛利率，也为深圳毅能达 创造稳定收益奠定了良好基础。报告期内该公司成功收购北京大唐智能卡技术有限公司，亦有利 于其在智能卡业务市场的分布更加广泛、全面及多元化。 天一集成作为信息安全领域的集成电路企业，具有国内领先的信息安全芯片的开发技术和成 功经验，和独立知识产权的以32位CPU为核心的SOC开发平台，无需向第三方支付授权使用费， 可依据应用，调整CPU及指令系统。该公司可依据市场需求，采用全定制电路设计方法，设计的 产品在功耗、成本等方面较国内同行具有竞争力。 神州龙芯的龙芯CPU是中国唯一完全自主知识产权的高端通用处理器，是第一颗真正的“中 国芯”，打破了国外多年的技术垄断格局，在国家战略性信息安全领域颇具优势。神州龙芯近年 来以GSC328X芯片为主线，抓住龙芯处理器国产自主安全可靠的优势，瞄准电力、工控、军工这 些对国产化更为敏感的应用领域，不断提高产品性能。基于GSC328X处理器设计的I型集中器产 品已通过机械工业仪器仪表综合技术经济研究所的电磁兼容检测和北京圣涛平试验工程技术研究 院的高低温试验检测，采用龙芯GSC328x处理器设计的国网能效集中器产品也顺利通过中国电力 科学院各项检测，龙芯GSC328x处理器的各项性能和指标完全满足电力及工控行业对处理器产品 的各项需求，该处理器凭借“技术领先、性能稳定、性价比高、安全可靠”等特点，在电力及工 控领域得到广泛应用和认可，并且在性价比上已经在国际同类产品中具有一定优势。 天一集成、神州龙芯以及南通兆日均具有国家密码管理局认定的密码产品开发、生产和销售 单位的资质。 2、互联网彩票 公司通过收购兼并与资源整合，旗下拥有多家互联网彩票企业，基本形成了互联网彩票的完 整产业链，为日后在互联网彩票业务领域精耕细作打下了坚实基础。 上海量彩积累了大量优质客户资源，并拥有完善的出票系统；上海好炫的主打产品是足球彩 票过滤软件，其核心竞争力在于专业技术团队通过数据、技术分析，在足彩等竞彩彩种为彩民提 供高返奖率；北京盈彩通过长期经营，“彩票大赢家”平台积累了良好的声誉和业务沉淀，在成 本控制、销售服务、精细化管理等核心要素形成优势；北京仙境作为在三大运营商领域内为数亿 彩民提供移动端购彩服务的高科技公司，其优势主要体现在优质的配套资源和专业的技术团队； 大赢家成立时间较短，融合了股东方北京盈彩与北京仙境的优势，通过创新合作模式，已成为三 大电信运营商在互联网彩票销售领域的重要合作伙伴，在渠道资源形成较强优势。 受国家政策的影响，公司互联网彩票相关业务目前仍处于停滞状态。在业务暂停期间，公司 下属互联网彩票相关企业不断修炼内功，提升技术实力，完善系统与服务，力争在政策明朗，互 联网彩票业务重启之时继续保持各自的竞争优势。 3、手机游戏 作为行业内资深的手游公司，掌上明珠拥有一支业内领先的游戏制作专业团队，具备丰富的 手机网游研发与运营经验。随着市场的成熟和产业细分，以Unity3D、Unreal和Cococs为代表的 手机游戏引擎逐渐走向成熟。该公司在继续升级自有的游戏引擎Scryer，保持独有竞争优势的基 础上，决定部分新游戏采用Unity3D引擎，目前已完成Unity3D引擎人才的储备和技术积累。除 此之外，公司还通过建立的新游戏孵化室，重新定义新游戏的立项标准和流程，并增加项目研发 过程中的多重审核和淘汰机制，为未来新游戏研发成功提供机制上的保障。 （三）股权投资业务 江苏高投作为一家专业投资公司，通过在股权投资领域的多年运营，形成了完善、科学的运 营机制和风险管控机制。该公司坚持“以人为本”，拥有一支具有丰富的创业投资和资本市场运 作经验的经营管理团队，成功投资并运作了一批中国资本市场的明星级项目，储备了大批项目资 源，并获得了较高的投资回报。江苏高投以“价值投资”为投资理念，充分发挥多年来从事产业 投资和高科技投资的经验与优势，积极发展包括基金管理业务、二级市场资本运作、上市公司定 向增发等业务模式，促进创投业务的多元化全方位发展，并与包含上市公司在内的各类金融与投 资机构广泛合作，积极推动产业投资与兼并收购，保持了持续快速发展。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015年，中国经济处于结构化调整和发展转型的新常态时期，面对复杂严峻但孕育大量机遇 的宏观经济环境、持续加大的经济下行压力和各种内外部挑战，公司经营层在董事会的领导下， 本着对公司利益和股东利益负责的态度，主动适应经济新常态，积极把握发展新机遇，根据产业 发展战略和经营目标，着力发展主营优势产业，促进下属各业务板块协同发展；同时，抓住新三 板市场快速发展的有利时机，推动旗下相关企业直接对接资本市场。 （一）新能源业务 能源业务方面，电站运营管理总体发展平稳。受欧洲债务危机的持续影响，以及世界范围内 光伏行业不景气的大环境影响，部分地区的补贴额度、绿色能源卡销售价格等新能源政策仍具有 一定不稳定性。针对新能源行业现状，2015年度公司没有新增建设电站，把加强对已建成电站的 运营与维护管理作为新能源业务重心，通过运营维护获得稳定收益，以提高电站的整体收益。公 司在对现有电站稳定运营的同时，密切关注经营形势发展变化以及相关国家和地区的能源法案动 向，结合电站所在地的市场情况，完成了部分电站销售工作。 子公司综艺光伏由于现有薄膜太阳能电池在目前传统太阳能光伏市场无明显竞争优势，其生 产线处于停产状态。报告期内，本公司与综艺光伏另一股东，也是其设备供应商韩国周星，就综 艺光伏生产线改造为汽车天窗用光伏电池生产线的整体改造方案，包括设备的恢复和新增、改造 经费、改造时间、产品标准、产品销售等方面进行了多轮磋商与沟通，由于在一些重大问题中未 能达成完全一致，报告期内综艺光伏未能启动相关生产线改造。公司将就综艺光伏未来的定位与 发展，并根据韩国周星的研发进度，与韩国周星进一步磋商，以期有效改善综艺光伏目前的经营 状况。 （二）信息科技业务 作为公司深耕多年的业务，公司下属信息高科技企业深入把握国家产业政策和行业发展机遇， 巩固并充分发挥各自在相关领域的技术领先优势，加大科研和市场开发力度，提升产品附加值， 旗下多家信息技术公司在各自经营领域总体发展良好。 2015年度综艺超导业务稳定，圆满完成全年订单的生产和交付使用，技术和市场也都趋于稳 定上升，将应用范围扩大到全国各地，超导滤波系统应用效果完全满足客户需求，有效提高通信 装备性能，保持了稳中有升的发展态势。综艺超导是我国在该领域目前唯一实现超导滤波技术商 用的单位，在市场上占有垄断地位，通过已有商用市场的快速突破和扩大，降低产品的生产成本， 在新一代移动通信、空管通信、卫星通信、射电天文等领域开发新市场，未来有望取得更好发展。 深圳毅能达从事智能卡业务20年，在业内积累了丰富的产品实践案例，并拥有良好的声誉。 2015年，金融IC卡、社会保障卡的驱动以及移动电话卡的巨量增长，带动了智能卡市场的快速 扩容，此外，交通卡联网通用的扩大、以及居民健康卡、居住证卡新兴市场的启动也推动了我国 智能卡市场的发展。报告期内，深圳毅能达积极把握智能卡行业蓬勃发展的产业机遇，以社保市 场、城市通卡为发展基础，继续深耕金融产品、公安证件、居民健康等领域，凭借多年经营积累 的丰富产品实践案例、良好的市场基础和较强的竞争力，在多个省份、地市金融社保、市民卡、 金融IC卡、公交卡等领域获得丰厚订单。2015年，深圳毅能达斥资9600万元通过在北京产权交 易所摘牌的方式收购大唐智能卡60%的股权，大唐智能卡的技术研发实力，以及在国内电信卡市 场的份额优势，有望为深圳毅能达未来业务规模提升、竞争实力增强，以及业绩持续增长作出积 极贡献。资本运作方面，深圳毅能达顺利完成了股份制改造并成功挂牌新三板，进一步拓宽了融 资渠道，提升市场影响力。 天一集成作为国家密码管理局认定的密码产品开发、生产和销售单位，长期致力于高科技密 码算法产品的研发、生产和销售。2015年该公司加大市场开拓力度，努力扩大产品的应用领域， 其研发的A980产品在多个领域取得了销售。与此同时，该公司在产品研发方面也取得了一定成果， 完成了挑战应答型的动态令牌的量产，产品质量达到设计要求；完成了指纹算法芯片的设计和试 流片，与国内最大的指纹模块供应商达成了战略合作意向；和国内耳机最大的耳机方案商合作， 设计了基于磁传输的无线通讯芯片并进行试流片；跟行业领先的助听器方案商合作，设计了助听 器芯片和试流片。报告期内，天一集成的“高速SM2和SM4密码算法芯片产业化”项目获得政府 补助资金250万元，其产品主要性能达到国际先进水平。 神州龙芯围绕发展战略，明确市场定位，科学制定产品规划，强化内部管理，在报告期内实 现了盈利。2015年，神州龙芯不断完善GSC328X产品设计，产品性能持续提高，并获得“北京市 新技术新产品认定”殊荣，标志着公司自主知识产权技术在新一代信息技术领域产业化的成功。 报告期内，神州龙芯持续加强GSC328X产品的市场推广，与税控、电力领域的多家新客户建立了 联系，出货量较往年取得了较大提高。在新产品开发方面，公司以前期的技术积累为基础，适时 进入新的产品领域，提出了新一代蓝牙/wifi芯片开发计划并付诸实施，为创造新的盈利增长点 奠定了基础。在设计服务方面，公司继续与军工单位保持了良好的合作，为公司贡献了稳定收益。 在安全产品领域，公司在新产品研发和市场推广方面齐头并进，年度内完成了MPOS、票易宝产品 的开发工作，并在票易宝和e龙芯盾产品上实现了批量销售。报告期内，神州龙芯下属的南通兆 日微电子有限公司继续保持了稳定的经营态势。 报告期内，受相关管理部门对互联网彩票的监管政策影响，公司旗下互联网彩票公司相关业 务自2015年3月起陆续暂停。彩票销售业务暂停期间，公司下属相关企业积极维护现有用户资讯、 渠道资源，模拟互联网彩票业务恢复后可能出现的各种情形，提升团队运营效率和运营能力，完 善优化互联网彩票销售系统和平台，提升用户体验，并探索符合产业政策的发展模式，在整合内 部资源、提升自身实力的同时，积极拓展业务，并持续关注行业政策变化。报告期内，大赢家获 得了中华人民共和国工业和信息化部颁发的《中华人民共和国增值电信业务经营许可证》。 2015年面对整体游戏市场“血拼”白热化的局面，掌上明珠加大产品研发力度，产品品质有 所提高，但在新的市场环境下未脱颖而出，重点产品未能破局。开拓中的单机游戏产品线在培育 明珠游戏产品基因和以快品进入国内投机市场两个方向均未能实现有效突破。报告期内，游戏产 品方面，掌上明珠完成了《美少女联盟》和《英雄啪啪啪》两款游戏产品的制作、上线；市场拓 展方面，进一步加大拓展海外市场发行的投入和力量。除此之外，在资本运作方面，掌上明珠完 成了股份制改造并成功挂牌新三板，实现了与资本市场的顺利对接，市场影响力和资本实力得到 大幅提升。2015年度，该公司荣获“五星运营手游厂商”称号，其Play8工作室荣获最佳游戏数 值平衡设计奖，其“跨平台3D手机游戏引擎研发与市场化”项目被北京市国有文化资产监督管理 办公室列入2015年北京市文化创新发展专项资金（产业类）支持项目，获得项目奖励资金200 万元。 （三）股权投资业务 2015年，新一轮国企混改、境内外并购市场的火爆、资本市场的活跃，以及新兴投资领域热 潮的到来，为包括江苏高投在内的投资机构带来了发展机遇。伴随着新三板的超预期发展和资本 市场各项新政策新制度的实施，江苏高投始终坚持价值投资、精品投资的理念，稳健经营，把股 权投资业务作为投资业务的基础和核心工作，秉承价值投资的理念，甄选优质行业中的优质项目； 同时在项目投资后管理方面加大力度，对存量项目进行分类管理，推动短期内符合条件的项目积 极挂牌新三板与IPO，敦促投资到期的企业落实分红和回购，有条件提前退出的项目及时退出， 通过创新工作方法盘活存量资产，积极推动项目储备、投资、管理、退出工作，“投融管退”均 取得良好成果，形成投资总量基本稳定的再平衡和良性循环。在股权投资良性运营的同时，江苏 高投积极探索和发展基金管理业务，初步构建国际化多元化的资产管理模型，积极分析和把握国 内外资本市场上的投资机会，做到国内外市场相结合、长短期投资相结合，以提高资金运作效率 作为重要目标，在经济放缓的大背景下寻求发展机会，实现资产的稳健增值。 截至报告期末，江苏高投股权投资项目情况如下： 序号 公司名称 行业 初始投资 日期 已投资金额（万 元） 当前所占权 益比例 1 江苏河海纳米科技股份有限公司 新材料 2000.10 50.00 1.87% 2 江苏华业医药化工有限公司 医药 2006.3 400.00 10.00% 3 江苏精科互感器股份有限公司 电气 2007.9 923.00 12.30% 4 南京乌江化工有限公司 化工 2008.8 1,000.00 25.024% 5 江苏嘉隆化工有限公司 化工 2009.3 900.00 13.7287% 6 新沂中凯农用化工有限公司 化工 2010.8 1,400.00 16.4706% 7 长安责任保险股份有限公司 保险 2010.9 13,448.60 7.11% 8 紫金财产保险股份有限公司 保险 2011.1 10,500.00 4.00% 9 安徽省舒城三乐童车有限责任公司 母婴用品 2011.6 1,200.00 14.63% 10 山东新煤机械装备股份有限公司 机械 2011.7 2,655.00 7.5% 11 江苏蓝电环保股份有限公司 环保 2011.11 2,400.00 16.08% 12 山东双一集团有限公司 玻璃纤维 2011.11 2,500.00 9.62% 13 山东中农联合生物科技有限公司 化工 2011.11 2,500.00 7.58% 14 南京新奕天科技有限公司 视频监控 2012.12 1,200.00 14.666% 15 中国国际期货有限公司 期货 2012.1 17,000.00 3.617% 16 江苏风险投资有限公司 投资 2013.9 34,810.9909 100% 17 百年人寿股份有限公司 保险 2013.10 25,000.00 2.57% 18 江苏泉达投资管理有限公司 投资管理 2013.12 80.00 40% 19 苏州华鼎建筑装潢工程有限公司 建筑装饰 2014.7 2,000.00 33.33% 20 苏州泉达科技创业投资中心（有限合伙） 股权投资 2014.7 2,950.00 29.5% 21 山东七河生物科技股份有限公司 新型农业 2014.12 2,000.00 5.26% 22 博昱科技（丹阳）有限公司 新材料 2014.12 2,000.00 5.1% 23 常州中天新材料有限公司 建筑材料 2015.8 2,000.00 5% 24 深圳毅能达金融信息股份有限公司 电子 2015.9 2,100.00 2.04% 25 南通高投投资管理有限公司 投资管理 2015.9 100.00 100% 26 南通高投股权投资中心 股权投资 2015.9 2,400.00 50% 27 北京掌上明珠科技股份有限公司 互联网 2015.10 2,000.00 2.32% 合计 135517.5909 - 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入56,423.70万元，归属于上市公司股东的净利润-24,631.47万元。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 564,237,035.56 714,583,223.21 -21.04 营业成本 354,593,552.30 427,737,861.40 -17.10 销售费用 21,349,763.37 22,460,688.58 -4.95 管理费用 252,136,215.91 174,810,728.66 44.23 财务费用 52,700,816.58 66,248,576.73 -20.45 经营活动产生的现金流量净额 164,143,565.93 413,040,192.44 -60.26 投资活动产生的现金流量净额 -525,110,372.40 -555,725,567.85 - 筹资活动产生的现金流量净额 163,422,699.93 662,142,182.19 -75.32 研发支出 59,880,330.50 26,406,527.53 126.76 1. 收入和成本分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） （1）工业 280,026,259.29 161,789,278.48 42.22 11.31 17.01 减少2.81个百分点 （2）新能源 181,730,378.86 144,529,956.72 20.47 -26.18 -6.91 减少16.46个百分点 （3）服务业 76,365,864.35 24,092,584.31 68.45 -18.60 6.66 减少7.47个百分点 （4）商业 21,556,340.78 20,595,864.13 4.46 -75.06 -73.69 减少4.97个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 芯片设计及 应用 250,490,404.06 137,858,977.18 44.96 -0.43 -0.30 减少0.07个百分点 太阳能电站 181,670,615.01 144,456,693.70 20.48 -22.08 1.90 减少18.71个百分点 互联网彩票 17,758,552.87 8,089,989.38 54.44 -66.10 -24.38 减少25.13个百分点 计算机信息 技术服务 29,535,855.23 23,930,301.30 18.98 13.09 14.92 减少1.29个百分点 手机游戏 45,868,568.87 6,565,983.79 85.69 76.13 295.56 减少7.94个百分点 太阳能电池 59,763.85 73,263.02 -22.59 -99.54 -99.46 减少19.00个百分点 其他 34,295,083.39 30,032,475.27 12.43 -54.70 -55.63 增加1.83个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 国外地区 164,984,589.34 132,993,347.76 19.39 -22.32 0.62 减少18.37个百分点 深圳地区 188,524,863.81 113,010,121.27 40.06 3.90 4.97 减少0.61个百分点 江苏地区 64,632,689.64 54,529,040.34 15.63 -44.09 -46.81 增加4.31个百分点 北京地区 107,964,154.49 33,891,443.35 68.61 13.10 6.71 增加1.88个百分点 上海地区 16,886,520.33 5,120,384.98 69.68 -67.73 -52.14 减少9.88个百分点 新疆地区 16,686,025.67 11,463,345.94 31.30 -19.63 19.58 减少22.53个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1、 新能源：欧洲电站收入较上期减少，主要系上年收到政府发电收入补贴较多； 2、 互联网彩票：受政策影响，本期收入减少较多； 3、 商业：子公司南通进出口有限公司本期收入下降较多。 (2). 产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 智能卡 81,305,863 83,672,715 9,766,928 -55 -52.39 -19.51 POS机 4,831 4,560 1,385 -22.06 -30.30 24.33 说明：新开发的一卡多芯产品使得本期统计的产销数量比原来以一卡一芯产品统计的产销数量降 低，但单价上升，总收入没有降低。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 （1）工业 原材料 142,892,290.75 88.32 124,441,615.96 90.00 14.83 （1）工业 人工工资 8,671,905.33 5.36 8,296,107.74 6.00 4.53 （1）工业 折旧 2,879,849.16 1.78 2,765,369.24 2.00 4.14 （1）工业 能源 7,345,233.24 4.54 2,765,369.24 2.00 165.61 （2）新能源 原材料 8,498,361.46 5.88 11,334,356.10 7.30 -25.02 （2）新能源 折旧 97,586,626.78 67.52 99,774,330.30 64.26 -2.19 （2）新能源 能源 404,683.88 0.28 539,731.24 0.35 -25.02 （2）新能源 电站维护 管理 27,836,469.66 19.26 35,440,928.24 22.83 -21.46 （2）新能源 人工工资 664,837.80 0.46 809,596.86 0.52 -17.88 （2）新能源 其他 9,538,977.14 6.60 7,358,051.27 4.74 29.64 （3）服务业 原材料 7,509,658.53 31.17 6,390,497.72 28.29 17.51 （3）服务业 人工工资 3,946,365.31 16.38 3,162,494.46 14.00 24.79 （3）服务业 能源 693,866.43 2.88 677,677.38 3.00 2.39 （3）服务业 运营维护 支出 9,461,157.86 39.27 10,698,266.96 47.36 -11.56 （3）服务业 其他 2,481,536.18 10.30 1,660,309.59 7.35 49.46 （4）商业 商品采购 18,748,415.12 91.03 71,233,264.98 91.00 -73.68 （4）商业 人工工资 1,445,829.66 7.02 5,479,481.92 7.00 -73.61 （4）商业 折旧 401,619.35 1.95 1,565,566.26 2.00 -74.35 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 芯片设计及应用 原材料 120,585,247.34 87.47 124,441,615.97 90.00 -3.10 芯片设计及应用 人工工资 8,574,828.38 6.22 8,296,107.73 6.00 3.36 芯片设计及应用 折旧 4,232,270.60 3.07 2,765,369.24 2.00 53.05 芯片设计及应用 能源 4,466,630.86 3.24 2,765,369.24 2.00 61.52 太阳能电站 原材料 0.00 0 0.00 0.00 太阳能电站 电站维护 管理 29,368,045.83 20.33 35,440,928.24 25.00 -17.14 太阳能电站 折旧摊销 102,650,926.54 71.06 99,234,599.06 70.00 3.44 太阳能电站 其他 12,437,721.33 8.61 7,088,185.65 5.00 75.47 互联网彩票 运营维护 支出 8,089,989.38 100 10,697,958.76 100.00 -24.38 计算机信息技术服务 商品采购 21,137,635.14 88.33 18,761,181.67 90.10 12.67 计算机信息技术服务 人工工资 2,158,513.18 9.02 1,582,519.21 7.60 36.40 计算机信息技术服务 折旧 634,152.98 2.65 478,920.29 2.30 32.41 手机游戏 技术服务 成本 4,875,899.56 74.26 1,261,161.81 76.00 286.62 手机游戏 IDC主机托 管 1,207,484.42 18.39 331,884.69 20.00 263.83 手机游戏 折旧 482,599.81 7.35 66,376.94 4.00 627.06 太阳能电池 原材料 57,841.15 78.95 11,334,356.10 84.00 -99.49 太阳能电池 折旧 2,827.95 3.86 539,731.24 4.00 -99.48 太阳能电池 能源 2,945.17 4.02 539,731.24 4.00 -99.45 太阳能电池 人工工资 4,154.01 5.67 809,596.86 6.00 -99.49 太阳能电池 其他 5,494.74 7.50 269,865.62 2.00 -97.96 其他 原材料 17,722,163.66 59.01 45,350,662.45 67.00 -60.92 其他 人工工资 9,976,788.28 33.22 20,306,266.77 30.00 -50.87 其他 折旧 2,333,523.33 7.77 2,030,626.68 3.00 14.92 成本分析其他情况说明 公司向前五名客户销售总额为17,337.37 万元，占年度销售额比例为30.72%；公司前五名供应商 采购总额为14,186.89万元，占年度采购额的比例为27.18%。 2. 费用 项目 报告期（元） 上年同期（元） 同比变动（%） 说明 销售费用 21,349,763.37 22,460,688.58 -4.95 与上期相比变化不大 管理费用 252,136,215.91 174,810,728.66 44.23 主要为下属手游、彩票公司 管理费用较多 财务费用 52,700,816.58 66,248,576.73 -20.45 主要为银行贷款利息支出 减少 所得税 56,403,051.93 63,919,901.22 -11.76 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 59,880,330.50 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 59,880,330.50 研发投入总额占营业收入比例（%） 10.61 公司研发人员的数量 157 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 15.56 研发投入资本化的比重（%） 0 （未完）  |