[公告]16湘财信：募集说明书摘要
摘要封面0405 声 明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次债券发行的简要情况， 并不包括募集说明书全文的各部分内容，募集说明书全文将刊载于上海证券交易 所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为 投资决定的依据。 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺，本募集说明书摘要及 募集说 明书 不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完 整性承担个别和连带的法律责任。 本公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书摘 要及 募集说明书 中财务会计 报告真实、完整。 联合主承销商已对本募集说明书摘要及 募集说明书 进行了核查，确认不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的 法律责任。联合主承销商承诺本募集说明书摘要及 募集说明书 因存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担 连带赔偿责任，但能证明自己没有过错的除外；本募集说明书摘要及 募集说明书 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，联 合主承销商承诺负责组织募集说明书摘要及 募集说明书 约定的相应还本付息安 排。 受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书摘要 及受托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债 券出现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等 方式征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不 限于与发行人、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁， 参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。受托管理人承 诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约定及 受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应的法律 责任。 凡欲认购本次债券的投资者，请认真阅读本募集说明书 摘要 及有关的信息披 露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府 部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、 诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 投资者认购或持有 本次债券 视作同意债券受托管理协议、债券持有人会 议规 则及 本 募集说明书 摘要 中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体 权利义务的相关约定。 根据《中华人民共和国证券法》的规定，本次债券依法发行后，发行人经营 与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负 责。 除发行人和联合主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供 未在本募集说明书摘要及 募集说明书 中列明的信息或对本募集说明书 摘要 作任 何说明。投资者若对本募集说明书摘要及 募集说明书 存在任何疑问，应咨询自己 的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在 评价和购买本次债 券时，应审慎地考虑本募集说明书摘要及 募集说明书 第二节所述的各项风险因 素。 重大事项提示 一、截至2015年三季度末，公司合并口径未经审计的净资产为1,026,686.40 万元；公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为25,122.08万元（合并报表 中归属于母公司所有者的净利润），按照本次债券不超过20亿元（含20亿元）的 发行规模计算，预计不少于本次债券一年利息的1.5倍。本次债券的发行及上市 安排见发行公告。 二、2012-2014年末和2015年三季度末，公司资产负债率分别为74.61%、 74.65%、80.18%和75.05%；2015年，根据湖南省财政厅《关于财信控股污水管 网项目和垃圾处理项目借款不再纳入财务报表编制范围的批复》（湘财金函 〔2015〕29号），发行人作为名义借款人，将湖南省污水管网工程、垃圾处理项 目对应的国家开发银行、中国农业发展银行委托借款以及相应的应收款项不再纳 入财务报表编制范围，在剔除上述两笔委托贷款后，报告期内公司资产负债率分 别为63.96%、64.58%、73.95%和75.05%；此外，子公司财富证券的代理买卖证 券款属于非自有负债，在剔除上述两笔委托贷款及代理证券买卖款后，报告期内 公司资产负债率分别为58.86%、60.53%、68.63%和65.40%。 三、2012-2014 年 和2015年前三季度，公司 合并口径 经营活动产生的现金流 量净额分别为 59,088.67 万元、 - 49,605.98 万元、 - 28,005.41 万元和 631,986.80 万元。 公司经营活动现金流量净额波动较大，可能会对正常经营资金周转产生影响，从 而影响发行人抵御风险能力。 四、截至2015年三季度末，公司对外担保（不含公司担保业务）金额合计 648,000.00万元，实际担保余额为566,048.00万元，占其2015年三季度末所有者权 益（未经审计的合并报表）的比例为55.13%，对外担保规模较大。如果被担保企 业未来生产经营出现风险，不能按时偿还相关款项，发行人将面临代替偿还的压 力。 五、截至2015年三季度末，公司受限资产金额合计325,307.81万元。如果未 来发行人相关借款出现违约，可能会造成公司对抵质押物所有权的丧失，那么公 司资产规模、营业收入以及净利润将受影响，从而影响公司正常经营及未来发展。 六、经联合信用评级有限公司评定，发行人的主体信用等级为AA+，本次债 券的信用等级为AA+，说明本次债券偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影 响不大，违约风险很低。发行人无法保证其主体信用评级和本次债券的信用评级 在本次债券存续期内不会发生不利变化。如果发生任何影响发行人主体信用级别 或债券信用级别的事项，导致发行人主体信用级别或本次债券信用级别降低，将 会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。 联合信用评级有限公司将在本次债券存续期内，对发行人进行定期跟踪评级 以及不定期跟踪评级。联合信用评级有限公司将密切关注发行人的经营管理状况 及相关信息，将依据其信用状况的变化决定是否调整本次债券信用等级。联合信 用评级有限公司将在联合信用评级有限公司网站和上海证券交易所网站公布跟 踪评级结果并同时报送发行人、监管部门等，上海证券交易所网站公布时间不晚 于联合信用评级有限公司网站公开披露的时间。 七、本次债券为无担保债券，发行人将设立专项账户，同时根据实际情况安 排设计其他偿债保障措施来控制和降低本次债券的偿付风险。在本次债券存续期 内，因发行人自身的相关风险或受市场环境变化等不可控因素影响，导致目前拟 定的偿债保障措施不充分或无法完全履行，可能影响本次债券持有人的利益。 八、受宏观经济运行状况、货币政策、国际环境变化等因素的影响，市场利 率存在波动的可能性。鉴于本次债券计息方式采用固定利率，市场利率的波动将 会给投资者实际投资收益水平带来一定程度的不确定性。 九、本次债券将面向合格投资者公开发行，认购本次债券的投资者，应符合 《公司债券发行与交易管理办法》 、 《上海证券交易所债券市场投资者适当性管 理办法》对合格投资者的要求。本次债券发行结束后，本公司将积极申请本次债 券在上海证券交易所上市流通。由于具体上市审批事宜需要在本次债券发行结束 后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，本公司目前无法保证本次债 券一定能够按照预期在上海证券交易所上市流通，且 具体上市进程在时间上存在 不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、 投资者交易意愿等因素的影响，本公司亦无法保证本次债券在交易所上市后本次 债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。 十、凡通过认购、购买或其他合法方式取得并持有本次债券的投资者，均视 同自愿接受募集说明书 中 规定的《债券持有人会议规则》、 《受托管理协议》 等 对本次债券各项权利和义务的约定。 十一、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于 所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债 券 持有人，以及在相关决议通过后受让取得本次债券的持有人）均有同等约束力。 债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本次债券均视作同意并接受公司为 本次债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。 十二、鉴于 本 次 债券拟于 2016 年发行，本次债券名称由 “ 湖南财信投资控股 有限责任公司公开发行 2015 年公司债 券 ” 变更为 “ 湖南财信投资控股有限责任公 司公开发行 2016 年公司债 券 ” 。本次发行、申报、封卷及备查文件中涉及上述调 整的，调整前后相关文件及其表述均具备相同法律效力。 目 录 声 明 ................................ ................................ ................................ ......... 1 重大事项提示 ................................ ................................ ............................ 3 第一节 发行概况 ................................ ................................ .................... 11 一 、 本次债券发行的基本情况 ................................ ................................ ........... 11 二、本次债券发行及上市安排 ................................ ................................ ........... 15 三、本次债券发行的有关机构 ................................ ................................ ........... 15 第二节 风险因素 ................................ ................................ .................... 17 一、与本次债券相关的投资风险 ................................ ................................ ....... 17 二、发行人的相关风险 ................................ ................................ ....................... 18 第三节 发行人及本次债券的资信情况 ................................ ................ 21 一、资信评级机构对发行人及本次债券的信用评级情况 ............................... 21 二、公司的资信状况 ................................ ................................ ........................... 22 第四节 增信机制、偿债计划及其他保障措施 ................................ .... 23 一、增信机制 ................................ ................................ ................................ ....... 23 二、债券持有人及债券受托管理人的持续监督安排 ................................ ....... 23 三、偿债计划 ................................ ................................ ................................ ....... 23 四、偿债资金来源 ................................ ................................ ............................... 24 五、偿债应急保障方案 ................................ ................................ ....................... 25 六、偿债保障措施 ................................ ................................ ............................... 25 七、专项账户................................ ................................ ................................ ....... 25 八、违约责任及解决措施................................ ................................ ................... 27 第五节 发行人基本情况 ................................ ................................ ........ 28 一、发行人概况 ................................ ................................ ................................ ... 28 二、发行人报告期内重大资产重组情况 ................................ ........................... 28 三、发行人控股股东及实际控制人基本情况 ................................ ................... 28 四、发行人重要权益投资情况 ................................ ................................ ........... 29 五、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况 ................................ ........... 29 六、发行人主要业务情况 ................................ ................................ ................... 30 七、发行人所处行业状况 ................................ ................................ ................... 32 八、未来发展战略目标 ................................ ................................ ....................... 32 九、发行人法人治理结构及其运行情况 ................................ ........................... 33 十、发行人内部管理制度的建立及运行 ................................ ........................... 33 第六节 财务会计信息 ................................ ................................ ............ 36 一、财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明 ................................ ... 36 二、最近三年及一期财务报表的审计情况 ................................ ....................... 36 三、最近三年 及一期财务会计资料 ................................ ................................ ... 36 四、公司财务状况分析 ................................ ................................ ....................... 49 第七节 募集资金运用 ................................ ................................ ............ 56 一、本次债券募集资金数额 ................................ ................................ ............... 56 二、本 次债券募集资金运用计划 ................................ ................................ ....... 56 三、发行人对于本次债券募集资金使用的承诺 ................................ ............... 56 四、专项账户管理 ................................ ................................ ............................... 56 五、募集资金运用对本公司财务状况的影响 ................................ ................... 57 第八节 债券持有人会议 ................................ ................................ ........ 58 第九节 债券受托管理人 ................................ ................................ ........ 59 第十节 备查文件 ................................ ................................ .................... 60 一、备查文件目录 ................................ ................................ ............................... 60 二、备查文件查阅时间、地点、联系人及电话 ................................ ............... 60 释 义 本募集说明书 摘要 中，除非文意另有所指，下列简称具有如下特定意义： 一、普通词语 发行人、本公司、公司、 财信控股 指 湖南财信投资控股有限责任公司 股东、实际控制人 、省政 府 指 湖南省人民政府 出资人 1、省财政厅 指 湖南省财政厅 联合主承销商 指 财富证券有限责任公司、国开证券有限责任公司 簿记管理人 指 财富证券有限责任公司 受托管理人 指 国开 证券有限责任公司 公司债券 指 依照法定程序发行、约定在一定期限（含一年以 下）还本付息的有价证券 本次债券 指 本次发行规模为不超过人民币20亿元的湖南财 信投资控股有限责任公司公开发行2016年公司 债券 《募集说明书》 指 发行人根据有关法律、法规为发行本次债券而制 作的《湖南财信投资控股有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书》 《募集说明书摘要》 指 发行人根据有关法律、法规为发行本次债券而制 作的《湖南财信投资控股有限责任公司公开发行 2016年公司债券募集说明书摘要》 《审计报告》 指 天健会计师事务所出具的《湖南财信投资控股有 限责任公司审计报告》（天健审〔2015〕2-358 号） 《法律意见书》 指 湖南启元律师事务所出具的《关于湖南财信投资 控股有限责任公司公开发行公司债券的法律意 见书》 《信用评级报告》 指 联合信用评级有限公司出具的《湖南财信投资控 股有限责任公司2016年公开发行公司债券信用 评级报告》（ 联合 〔 2015 〕 622 号 ） 发行公告 指 发行人根据有关法律、法规为发行本次债券而制 作的《湖南财信投资控股有限责任公司公开发行 2016年公司债券发行公告》 本次发行 指 本次债券的公开发行 1 湖南省人民政府为公司股东，湖南省财政厅代表湖南省人民政府对公司履行出资人职责。 债券持有人 指 通过认购、交易、受让、继承、承继或其他合法 方式取得并持有本次债券的合格投资者 《债券持有人会议规则》 指 湖南财信投资控股有限责任公司与国开证券有 限责任公司签订的《债券持有人会议规则》 《受托管理协议》 指 湖南财信投资控股有限责任公司与国开证券有 限责任公司签订的《受托管理协议》 《公司章程》 指 《湖南财信投资控股有限责任公司公司章程》 《关联交易办法》 指 《湖南财信投资控股有限责任公司关联交易管 理办法》 董事会 指 湖南财信投资控股有限责任公司董事会 监事会 指 湖南财信投资控股有限责任公司监事会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《发行与交易管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 《投资者适当性管理办 法》 指 《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理 办法》 天健会计师事务所、会计 师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 启元律师事务所、发行人 律师 指 湖南启元律师事务所 联合评级、评级公司 指 联合信用评级有限公司 最近三年及一期、报告期 指 2012年、2013年、2014年及2015年1-9月 工作日 指 指北京市的商业银行的对公营业日（不包含法定 节假日或休息日） 交易日 指 上海证券交易所的营业日 法定节假日和/或休息日 指 指中华人民共和国的法定及政府指定节假日和/ 或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行 政区和台湾省的法定节假日和/或休息日） 元 指 人民币元，特别注明的除外 二、公司简称 财富证券 指 财富证券有限责任公司 国开证券 指 国开证券有限责任公司 国开行、国家开发银行 指 国家开 发银行股份有限公司 农发行、农业发展银行 指 中国农业发展银行 财富里昂 指 财富里昂证券有限责任公司 湖南信托 指 湖南省信托有限责任公司 湖南国投公司 指 湖南省国有投资经营有限公司 农信担保 指 湖南农业信用担保有限公司 财信工程担保 指 湖南财信工程投资担保有限公司 财信典当 指 财信典当有限责任公司 财信创投 指 湖南财信创业投资有限责任公司 财信地产 指 湖南省财信房地产开发有限责任公司 湖南联交所 指 湖南省联合产权交易所有限公司 湘西财信置业 指 湖南湘西财信投资置业有限公司 吉祥人寿 指 吉祥人寿保险股份有限公司 湖南担保 指 湖南担保有限责任公司 长株潭小贷 指 湖南省长株潭试验区小额贷款有限公司 湘股交所 指 湖南股权交易所有限公司 长沙银行 指 长沙银行股份有限公司 华融湘江银行 指 华融湘江银行股份有限公司 财信文化公司 指 湖南省财信文化产业投资有限公司 上海华信集团 指 上海华信石油集团有限公司 省经信委 指 湖南省经济和信息化委员会 南华生物 指 南华生物医药股份有限公司 湖南经投 指 湖南经济技术投资公司 注：本募集说明书 摘要 中， 部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异， 这些差异是由于四舍五入造成的。 第一节 发行概况 一、本次债券发行的基本情况 （一）发行人基本情况 公司名称：湖南财信投资控股有限责任公司 英文名称： Hunan Caixin Investment Holdings Co.,Ltd 注册资本： 354,418.89 万元 实缴资本： 374,418.89 万元 2 住所：长沙市城南西路 1 号 法定代表人：王红舟 成立日期： 2001 年 12 月 31 日 办公地址：长沙市城南西路 1 号财信大厦 10 层 组织机构代码： 74315646-0 联系电话： 0731 - 8519 6979 传真： 0731 - 8519 6960 邮编： 410015 2 发行人最近一次增资 20,000 万元尚未办理工 商登记变更手续。 公司经核准的经营范围包括：湖南省政府授权的国有资产投资、经营及管理； 投资策划咨询、财务顾问；酒店经营与管理（具体业务由分支机构凭许可证经营）、 房屋出租。 （二） 本次债券 发行的内部批准情况 2015 年 4 月 20 日，公司第二届董事会召开第二十一次会议，审议通过了《关 于发行公司债券的议案》。 包括公开发行公司债券方案（草案），发债相关授权 事项， 关于债券的偿债保障措施。 2015 年 10 月 14 日，省财政厅 出具《 关于湖南财信投资控股有限责任公司 申请公开发行不超过 20 亿元公司债券的批复》（湘财金〔 2015 〕 40 号），同意 发行人公开发行不超过人民币 20 亿元公司债券方案，并授权董事会及董事会授 权人士全权办理与本次公开发行公司债券相关事宜。 （三）核准情况及核准规模 2016 年 3 月 16 日，经中国证监会 证监许可 [2016]534 号文核准，公司获准 公开发行不超过人民币 20 亿元（含 20 亿元）的公司债券。公司将综合市场等各 方面情况确定债券的发行时间、发行规模及其他具体 发行条款。 （四）本次债券基本情况及发行条款 1 . 债券名称： 湖南财信投资控股有限责任公司公开发行 2016 年公司债券 。 2 . 发行规模： 本次债券发行总额不超过人民币 20 亿元。 3 . 发行方式： 本次债券分期发行，首期债券基础规模为15亿元，可超额配 售不超过5亿元。 4. 票面金额及发行价格： 本次债券面值 100 元，按面值平价发行。 5. 债券期限： 本次债券的期限为5年期，附第3年末发行人上调票面利率 选择权和投资者回售选择权。 6. 债券利率及确定方式： 本次债券票面年利率将根据簿记建档结果，由发 行人与联合主承销 商按照国家有关规定协商一致确定，债券利率不超过国务院限 定的利率， 在债券存续期限前 3 年保持不变；如发行人行使上调票面利率选择权， 则未回售部分债券，在存续期限最后 2 年的票面利率固定为债券存续期限前 3 年票 面利率加上上调基点；如发行人未行使上调票面利率选择权，则未被回售部分债 券在存续期限最后 2 年的票面利率仍维持原票面利率不变 。 7. 上调票面利率选择权： 发行人有权决定是否在本次债券存续期的第 3 年末 上调本次债券最后 2 年的票面利率。发行人将于本次债券存续期内第 3 个计息年度 付息日前的第 2 0 个交易日，在中国证监会指定的信息 披露媒体上发布关于是否上 调本次债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使 上调票面 利率 选择 权，则本次债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。 8. 投资者回售选择权： 发行人发出关于是否上调本次债券票面利率及上调 幅度的公告后，投资者有权选择在本次债券存续期内第 3 个计息年度的付息日将 其持有的本次债券全部或部分按面值回售给发行人。本次债券第 3 个计息年度付 息日即为回售支付日，公司将按照上交所和债券登记机构相关业务规则完成回售 支付工作。 9. 回售登记期： 投资者选择将持有的本次债券全部或部分回售给本公司的， 须于 公司发出关于是否上调本次债券票面利率以及上调幅度的公告之日起 5 个 交易日内进行登记；若投资者未做登记，则视为继续持有本次债券并接受利率调 整结果。 10. 增信措施 ： 本次债券为无担保债券。 1 1. 信用级别及资信评级机构： 经联合信用评级有限公司综合评定，本次债 券信用等级为 AA+ ，发行人主体信用等级为 AA+ 。 1 2. 联合主承销商 ：财富证券有限责任公司、国开证券有限责任公司。 13. 受托管理人：国开证券有限责任公司。 14. 簿记管理人： 财富证券有限责任公司。 15. 债券形式： 本次债券为实名制记账式公司债 券。投资者认购的本次债券 在证券登记机构开立的托管账户记载。本次债券发行结束后，债券持有人可按照 有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。 1 6. 发行对象： 本次债券将以公开方式向具备相应风险识别和承担能力的合 格投资者进行发行 ，具体参见发行公告。 17. 承销方式：本次债券由联合主承销商组织承销团 采取余额包销的方式承 销。 1 8. 还本付息方式： 本次债券采用按年计息，不计复利。利息每年支付一次， 到期一次还本，最后一期利息随本金一起支付。本息支付按照本次债券登记机构 的有关规定统计债券持有人名单，本 息 支付方式及 其他具体安排按照债券登记机 构的相关规定办理。 1 9. 起息日：本次债券起息日为 【2016】年【4】月【19】日。 20. 利息登记日：为每年付息日之前的第1个工作日。在利息登记日当日收 市后登记在册的本次债券持有人，均有权就本次债券获得该利息登记日所在的计 息年度的利息。 21. 本息 支付方式 ：本次债券的本息支付将按照中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安 排按照登记机构的相关规定办理。 22. 付息日：付息日为【2017】年至【2021】年每年的【4】月【19】日（如 遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另 计利息）。若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为【2017】年 至【2019】年每年的【4】月【19】日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其 后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。 23. 本金兑付日：本金兑付日为【2021】年【4】月【19】日（如遇法定节 假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。 如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为【2019】年【4】月【19】 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款 项不另计利息）。 24. 支付金额：本次债券于每年付息日向投资者支付的金额为投资者截至利 息登记日收市时所持有的本次债券票面总额与对应的票面利率的乘积；于兑付日 向投资者支付的本息金额为截至兑付债券登记日收市时所持有的本次债券最后 一期利息及所持有的债券票面总额的本金。 2 5. 募集资金用途： 本次债券募集的资金在扣除发行费用后用于 偿还公司债 务和补充流动资金 。 26. 募集资金使用情况披露：根据《受托管理协议》的约定，在本次债券存 续期内，受托管理人应当每年检查发行人募集资金的使用情况是否与募集说明书 约定一致，并且受托管理人应当在每年六月三十日前向市场公告上一年度的受托 管理事务报告，受托管理事务报告应当包括发行人募集资金使用及专项账户运作 情况等内容。 2 7. 拟上市地： 上海证券交易所。 2 8. 募集资金专项账户： 发行人在本次债券资金监管银行开立了募集资金专 项账户，用于本次债券募集资金的接收、存储、划转，并进行专项管理。 29. 新质押式回购：公司主体信用等级为AA+，本次债券信用等级为AA+， 本次债券符合进行新质押式回购交易的基本条件，本次债券新质押式回购相关申 请尚需有关部门最终批复，具体折算率等事宜按上交所及证券登记机构的相关规 定执行。 30. 税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本次债券 所应缴纳的税款由投资者承担。 二、本次债券发行及上市安排 （一）本次债券发行时间安排 本次债券在上交所上市前的重要日期安排如下： 发行公告刊登日期： 【2016】年 【4】月 【15】日。 发行首日： 【2016】年 【4】月 【19】日。 预计发行期限： 【2016】年 【4】月 【19】日至【 2016 】年【 4 】月【 20 】日。 （二）本次债券上市安排 本次债券发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本次债券上市交易的 申请，办理有关上市手续，具体时间将另行公告。 三、本次债券发行的有关机构 （一）发行人：湖南财信投资控股有限责任公司 （二）联合主承销商： 1 . 财富证券有限责任公司 2 . 国开证券有限责任公司 （三） 债券受托管理人 ： 国开 证券有限责任公司 （四）律师事务所：湖南启元律师事务所 （五）会计师事务所：天健会计师事务所（特殊普通合伙） （六）资信评级机构：联合信用评级有限公司 （七）募集资金专项账户开户银行： 中国邮政储蓄 行股份有限公司湖南省分 行 （八）申请上 市的证券交易所：上海证券交易所 （九）本次债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 第二节 风险因素 投资者在评价和投资本次债券时，除募集说明书 摘要 披露的其他资料外，应 特别认真地考虑下述各项风险因素。 一、与本次债券相关的投资风险 （一）利率风险 受国家宏观经济运行状况、货币政策、财政政策、国际经济环境变化等因素 的影响，市场利率具有波动性。由于本次债券采取固定利率形式， 本次债券 可能 跨越多个利率调整周期，市场利率存在波动的可能性，会使投资者投资本次债券 的实际收益水平存在不确定性。 （二）流动性风 险 本次债券发行结束后，发行人将申请本次债券在上交所上市交易。由于具体 上市事宜需要在本次债券发行结束后方能进行，发行人目前无法保证本次债券一 定能够按照预期在上交所上市交易，亦无法保证本次债券会在债券二级市场有持 续活跃的交易，从而可能影响债券的流动性，导致投资者在债券交易时出现困难。 （三）偿付风险 由于本次债券期限较长，在本次债券存续期内，公司所处的宏观经济环境、 资本市场状况、国家相关政策等外部环境以及公司本身的生产经营存在着一定的 不确定性，可能导致公司不能从预期的还款来源中获得足够资金按期、足额支付 本次债 券本息，可能会使投资者面临一定的偿付风险。 （ 四 ）资信风险 发行人资信状况良好，能够按时偿付债务本息，不存在银行贷款延期偿付的 状况，且在最近三年与主要客户发生业务往来时，未曾有违约行为。在未来的业 务经营过程中，发行人亦将秉承诚实信用原则，严格履行所签订的合同、协议或 其他承诺。 但在本次债券存续期内，如果由于发行人自身的相关风险或不可控制 的因素使发行人的财务状况发生不利变化，可能会导致发行人出现不能按约定偿 付到期债务本息或在业务往来中发生严重违约行为的情况，亦将可能使本次债券 投资者受到不利影响。 （五） 评级风险 经联合信用评级有限公司综合评定，发行人主体长期信用等为 AA + ，本次 债券信用等级为 AA+ 。 发行人无法保证其主体信用评级和本次债券的信用评级 在债券存续期内不发生不利变化。如果发行人的主体信用评级和 / 或本次债券的 信用评级在本次债券存续期内发生不利变化，本次债券的市场交易价格将可能发 生剧烈波动，从而对持有本次债券的投资者造成损失。 二、发行人的相关风险 （一）财务风险 1 . 短期偿债压力较大的风险 201 2 - 2014 年末和 2015 年三季度末，发行人的流动比率分别为 1.17 、 1. 14 、 1. 06 和 1.26 ，速动比率 分别 1.12 、 1. 07 、 1.0 3 和 1.24 ，如果发行人未来业务规模 快速扩张，短期负债继续增加，而公司的盈利能力、现金流量不能维持在合理水 平，可能因突发性大额资金需求导致发行人面临短期流动性困难的风险。 2 . 资产负债率较高的风险 201 2 - 2014 年末和 2015 年三季度末，发行人资产负债率分别为 74.61% 、 74.65%、80.18%和75.05%。 2015 年，根据湖南省财政厅《关于财信控股污水管 网项目和垃圾处理项目借款不再纳入财务报表编制范围的批复》（湘财金函 〔 2015 〕 29 号）的要求，将污水管网工程及垃 圾处理项目借款及 其 对应的应收 款项，不再纳入财务报表编制范围，同时子公司财富证券的代客理财资金也非公 司自有债务，剔除上述因素后，发行人资产负债率分别为 58.86%、60.53%、68.63% 和65.40%。公司所在的证券、信托等行业都属于资金密集型行业，其业务发展 需要大量依靠外部资金的支持，未来随着公司业务规模的扩张，公司的资产负债 率可能会进一步提高，从而增加公司的长期偿债风险。 3 . 经营活动现金流波动风险 2012-2014年和2015年前三季度，发行人经营活动产生的现金流量净额分别 为59,088.67万元、-49,605.98万元、-28,005.41万元和631,986.80万元。公司经 营活动现金流量净额波动较大，可能会对正常经营资金周转产生影响，从而对发 行人抵御风险能力产生一定影响。 4 . 对外担保导致的或有负债风险 截至2015年三季度末，公司对外担保（不含公司担保业务）金额合计为 648,000.00万元，实际担保余额为566,048.00万元，占其2015年9月末所有者 权益(未经审计的合并报表）的比例为55.13%，对外担保规模较大。如果被担保 方未来企业经营出现风险，不能按时偿还相关款项，发行人将面临代替偿还的压 力。对外担保可能导致的或有负债将是发行人面临的潜在重大财务风险。 （二）经营风险 1 . 宏观经济变化的风险 发行人 作为多元化投资控股集团，各项业务 与国家宏观经济形势密切相关， 国家宏观经济形势 变动 在一定程度上会影响 公司的 生存和发展环境。 2014 年以 来，随着中国经济增长速度逐渐放缓 、 宏观经济调控和市场预期改变，发行人各 项业务一定程度上面临着 不确定性 风险，可能导致发行 人 业务量萎缩，盈利能力 下降，客户违约风险上升，从而将对发行人盈利能力产生不利影响。 2 . 市场竞争加剧的风险 发行人是湖南省内唯一以 金融服务为主、实业投资为辅的大型国有多元化投 资控股集团，其证券、信托等金融业务在湖南省内处于龙头地位，具有较大的竞 争优势。然而随着湖南省金融行业开放领域的不断扩大以及开放程度的不断加 深，湖南省金融行业现有格局将有可能被打破，发行人所在业务领域将面临更激 烈的市场竞争。 如果发行人无法展开有效的竞争，发行人的领先优势和盈利能力 存在下降的风险。 3 . 业务地域集中度高的风险 发行人所从事的证券、信托等业务主要集中在湖南省范围内，具有较强的区 域性特征。如果未来湖南地区经济社会发展发生重大变化，公司又不能有效分散 风险 ，将会给发行人经营状况和未来发展带来较大负面影响。 （三）管理风险 截至 2015 年三季度末，发行人拥有 12 家纳入合并报表范围内的 子 公司。业 务涵盖证券、信托、担保、创业投资、保险、典当、房地产开发等众多领域。虽 然发行人已经建立起完善的子公司管理制度，但是随着发行人下属公司数目的增 加和涉及行业的扩展，发行人的管理半径不断扩大，管理难度将不断增加。如果 未来发行人对子公司的管理出现问题，不能对子公司进行有效的整合和管控，将 可能造成子公司经营效率的下降及经营风险的增加，从而影响公司的经营及未来 发展。 （四）政策风险 发行人是湖南省内唯一以金融服务为主、实业投资为辅的大型国有多元化投 资控股集团，其经营活动受到国内外货币政策、财政政策、产业政策、地区发展 政策等宏观调控政策的影响，相关政策的变化将对公司各项业务的发展产生影 响。在我国国民经济不同的发展阶段，国家、地区及行业政策侧重点都会有所不 同。相关产业政策的变动有可能影响公司的经营情况和盈利水平。 第三节 发行人及本次债券的资信情况 一、资信评级机构对发行人及本次债券的信用评级情况 （一）资信评估机构 发行人 聘请联合信用评级有限公司为本次债券的资信评级机构。 联合评 级目 前持有天津市工商行政管理局南开分局颁发的《企业法人营业执照》（注册号： 120104000003700 ）。根据中国证监会颁发的《证券市场资信评级业务许可证》 （编号： ZPJ005 ），联合评级具有证券市场资信评级的资格。 （ 二 ）本次债券的信用评级情况 根据联合评级出具的《湖南财信投资控股有限责任公司 2016 年 公开发行发 行公司债券信用评级报告》（ 联合 〔 2015 〕 622 号 ），公司的主体信用等级为 AA+ ，本次债券的信用等级为 AA+ 。 （三）跟踪评级的有关安排 根据监管部门和联合评级对跟踪评级的有关要求，联合评级将 在本次债券存 续期内，每年湖南财信投资控股有限责任公司完成审计报告后 2 个月内对湖南财 信投资控股有限责任公司 2016 年公开发行公司债券进行一次定期跟踪评级，并 在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。 湖南财信投资控股有限责任公司应按联合评级跟踪评级资料清单的要求，提 供有关财务报告以及其他相关资料。湖南财信投资控股有限责任公司如发生重大 变化，或发生可能对信用等级产生较大影响的重大事件，应及时通知联合评级并 提供有关资料。 联合评级将密切关注湖南财信投资控股有限责任公司的相关状况，如发现湖 南财信投资 控股有限责任公司或本次债券相关要素出现重大变化，或发现其或出 现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，联合评级将落实有关情况并及时 评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本次债券的信用等级。如湖南财 信投资控股有限责任公司不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，联合评级将根 据有关情况进行分析并调整信用等级，必要时，可公布信用等级暂时失效，直至 湖南财信投资控股有限责任公司提供相关资料。 跟踪评级结果将在联合评级 公司 网站和交易所网站予以公布，并同时报送湖 南财信投资控股有限责任公司、监管部门等 。 交易所网站公布时间不晚 于联合评 级公司网站公开披露的时间。 二、公司的资信状况 （一）公司获得主要贷款银行的授信情况、使用情况 发行人资信状况良好，与多家商业银行均建立了长期稳定的业务关系，具有 较强的间接融资能力。截至2015年9月30日，发行人银行借款余额为348,900.00 万元，无其他银行授信额度。发行人严格遵守银行结算纪律，按时归还银行贷款 本息，近三年的贷款偿还率和利息偿付率均为100%，不存在逾期而未偿还的债 务。 （二）近三年与主要客户业务往来履约情况 发行人在近三年与主要客户发生的业务往来中，均按照合同或相关法规的约 定，不存在严重违约情况。 （三）公司近三年及一期有关财务指标 财务指标 2015年9月30日 2014年 12 月 31 日 2013年 12 月 31 日 2012年12月31日 流动比率 1.26 1.06 1.14 1.17 速动比率 1.24 1.03 1.07 1.12 资产负债率 75.05% 80.18% 74.65% 74.61% 财务指标 2015年三季度 2014 年度 2013 年度 2012 年度 利息倍数 6.44 3.38 2.77 2.20 贷款偿还率 100% 100% 100% 10 0% 利息偿付率 100% 100% 100% 100% 第四节 增信机制、偿债计划及其他保障措施 本次债券发行后，公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管 理、流动性管理和募集资金使用管理，保证资金按计划调度，及时、足额地准备 资金用于每年的利息支付及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。 一、增信机制 本次债券为无担保债券。 本次债券设置债券回售条款，投资者具有回售选择权，发行人发出关于是否 上调本次债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在本次债券的第 3 个计息年度付息日将持有的本次债券 按票面金额全部或部分回售给发行人。本次 债券第 3 个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照证券交易场所和债券 登记机构相关业务规则完成回售支付工作。 二、债券持有人及债券受托管理人的持续监督安排 债券持有人通过债券持有人会议对本次债券作持续监督，当发行人发生影响 偿债能力的重大变化，应召开债券持有人会议。 债券受托管理人按照 《受托管理协议》 的规定对本次债券作持续监督。债券 受托管理人应持续关注发行人的资信状况，发现出现可能影响债券持有人重大权 益的事宜时，根据债券持有人会议规则的规定召集债券持有人会议。债券受托管 理 人应对本次债券的发行人财务状况进行持续关注。 详细内容见募集说明书第八节 “债券持有人会议”以及第九节“债券受托管 理人”的相关部 分。 三、偿债计划 （一）利息的支付 1. 本次债券在存续期内每年付息1次，最后一期利息随本金的兑付一起支 付；本次债券的付息日期为【2017】年至【2021】年每年的【4】月【19】日。 若投资者部分或全部行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为【2017】年至 【2019】年每年的【4】月【19】日；如遇到法定节假日或休息日，则顺延至其 后的第1个工作日；每次付息款项不另计利息。 2. 债券利息的支付通过登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将 依照法律法规以及登记机构和交易场所的有关规定办理。 3. 根据国家税收法律、法规，投资者投资本次债券应缴纳的有关税费由投 资者自行承担。 （二）本金的偿付 1. 本次债券到期一次还本。本次债券的兑付日为【2021】年【4】月【19】 日；如投资者行使回售权，则到期回售部分的兑付日为【2019】年【4】月【19】 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款 项不另计利息。 2. 本次债券本金的偿付通过登记机构和有关机构办理。本金偿付的具体事 项将依照法律法规以及登记机构和交易场所的有关规定办理。 四、偿债资金来源 （一）本次债券的偿债资金将主要来源于公司日常经营活动所产生的现金 流和盈利积累 2012-2014年度及2015年前三季度，发行人的营业总收入分别为177,207.05 万元、211,007.55万元、200,138.81万元和217,179.72万元，净利润分别为5,870.56 万元、32,438.78万元、51,308.35万元和87,490.58万元，保持快速上升态势。报 告期内，公司经营活动现金流入分别为284,679.22万元、404,955.92万元、 599,180.60万元和1,116,465.31万元，经营活动产生的现金流入较为充裕，呈现 快速增长态势。发行人较好的盈利能力及较为充裕的经营现金流入将为本次债券 本息的偿付提供有力保障。 （二）发行人通畅的融资途径可为本次债券还本付息提供进一步支持 发行人财务状况良好，信贷记录优良，拥有较好的市场声誉，与中国民生银 行股份有限公司、兴业银行股份有限公司等多家商业银行及其他金融机构建立了 长期、稳固的合作关系，具有较强的间接融资能力。如果由于意外情况导致发行 人不能及时从预期的还款来源获得足够资金，发行人完全可以凭借自身良好的资 信状况以及与金融机构良好的合作关系，通过间接融资渠道筹措本次债券还本付 息所需资金。此外，发行人作为湖南省内唯一 的大型国有多元化投资控股集团， 经营情况稳定，运作规范，可通过资本市场进行直接融资，确保本次债券按时还 本付息。 五、偿债应急保障方案 发行人是湖南省内唯一以金融服务为主、实业投资为辅的大型国有多元化投 资控股集团，旗下拥有大量优质股权 、 金融资产 和 优质不动产。当发行人 未来 债 务偿付出现临时性困难时，发行人可以有计划地出售部分资产，保障 本次债券 本 金和 利息的按时偿付 。 六、偿债保障措施 为保障投资者的合法权益，公司建立了一系列偿债保障措施，包括设立专门 的偿付工作小组、加强信息披露等方式，形成一套本次债券按时还本付息的保障 措施。 七、专项账户 （一）专项账户的设立 发行人设立了本次债券的专项账户，专项用于本次债券募集资金的接收、存 储、划转与本息偿付。 （二）专项账户的资金来源 专项账户的资金来源有如下途径： 1. 公司日常运营所产生的现金流入； 2. 通过其他融资渠道筹集的资金； 3. 公司自有资金； 4. 变现房产和长期股权投资等资产取得的资金； 5. 其他合法的途径。 （三）提取起始时间、提取频率、提取金额 1. 债券利息的提取 每次付息日的5个交易日前，公司将当期应付利息足额存入专项账户。 2. 投资者回售选择权行权时，债券本金的提取 本次债券第3个计息年度付息日的5个交易日前，公司根据投资者回售情况， 将兑付资金划入专项账户。 3. 债券到期时，债券本金的提取 本次债券到期日的5个交易日前，公司将当期应付本金足额划入债券专项账 户。 （四）专项账户的管理 1. 公司将在中国邮政储蓄银行股份有限公司湖南省分行 开立专户对偿债资 金进行管理。在债券存续期内，公司不得随意撤销、更改、出租、出借或串用专 项账户。公司不得利用专项账户代其他单位或个人收付、保存或转让资金。 2. 每次付息日的5个交易日前，将当期应付利息足额存入专项账户，用于 支付当期债券利息。 3. 在债券第3个计息年度付息日的5个交易日前，公司根据投资者回售情 况将兑付资金划入专项账户。 4. 在债券到期日的5个交易日前，公司将应付本金足额划入本次债券的专 项账户。 （五）专项账户的监督安排 1. 债券持有人对专项账户的监督 债券持有人可以随时向公司查询有关专项账户的相关信息，但是由此发生的 任何费用均由债券持有人自行承担。 2. 受托管理人对专项账户的监督 受托管理人应当根据《受托管理协议》的相关约定对专项账户进行监督。 （六）专项账户的信息披露 1. 受托管理人将在其每年出具的受托管理事务报告中披露专项账户相关情 况。 2. 债券存续期内，如果专项账户出现异常的情况，公司将在该等情况发生 后5个交易日内，根据募集说明书约定的重大事项信息披露方式公开披露。 八、违约责任及解决措施 （一）本次债券违约的情形 本次债券的违约情形，详见募集说明书第九节“债券受托管理人”。 （二）针对发行人违约行为的解决措施 若公司未按时支付本次债券的本金和利息/或逾期利息，或发生其他违约情 况时，投资者可以向公司追索或者采取相应的法律措施收回本金和利息/或逾期 利息，债券受托管理人将按照《受托管理协议》约定，要求公司追加担保，督促 公司履行《受托管理协议》中约定的相关偿债保障措施，或者依法申请法定机关 采取财产保全措施。 （三）争议解决方式 对因上述情况引起的任何争议，相关各方均应首先通过友好协商方式解决； 不能达成一致意见的各方均有权向发行人住所地有管辖权的人民法院提起诉讼。 第五节 发行人基本情况 一、发行人概况 发行人名称：湖南财信 投资控股有限责任公司 英文名称： Hunan Caixin Investment Holdings Co.,Ltd 注册资本： 354,418.89 万元 实缴资本： 374,418.89 万元 住所：长沙市城南西路 1 号 法定代表人：王红舟 成立日期： 2001 年 12 月 31 日 信息披露事务负责人：甘文彬 办公地址：长沙市城南西路 1 号财信大厦 10 层 组织机构代码： 74315646-0 联系电话： 0731 - 8519 6979 传真： 07 31 - 8519 6960 邮编： 410015 所属行业：综合类 公司经核准的经营范围包括：省政府授权的国有资产投资、经营及管理；投 资策划咨询、财务顾问；酒店经营与管理（具体业务由分支机构凭许可证经营）、 房屋出租。 二 、发行人报告期内重大资产重组情况 发行人报告期内未发生导致发行人主营业务 和经营性资产 发生实质变更的 重大资产购买、出售和置换的情况。 三 、发行人控股股东及实际控制人基本情况 发行人 是经湖南省人民政府批准，依法设立的具有独立法人资格的国有独资 公司。湖南省财政厅代表湖南省人民政府对 公司履行出资人职责。 湖南省人民政 府为公司实际控制人，报告期内实际控制人未发生变化。 截至本募集说明书摘要出具日，湖南省人民政府不存在将发行人股权质押的 情况，亦不存在股权争议的情况。 四 、发行人重要权益投资情况 （一） 截至 2015 年 9 月末，发行人拥有全资子公司 6 家，控股子公司 6 家， 具体情况如下表所示： 序号 公司名称 注册资本（万元） 持股比例 3 成立时间 1 财富证券有限责任公司 213,57 3 . 00 71.91% 2002年8月23日 2 湖南省信托有限责任公司 120,000.00 100.00% 2002年12月27日 3 湖南省国有投资经营有限公司 33,282.06 100.00% 1993年7月20日 4 湖南农业信用担保有限公司 30,000.00 54.0 6 % 2009年3月10日 5 湖南财信工程投资担保有限公司 10,000.00 51.00% 2008年12月5日 6 财信典当有限责任公司 5,000.00 100.00% 2005年10月19日 7 湖南财信创业投资有限责任公司 5,000.00 100.00% 2001年1月17日 8 湖南省财信房地产开发有限责任公司 3,020.00 66.22% 1992年6月25日 9 湖南省联合产权交易所有限公司 2,000.00 95.00% 2003年5月28日 10 湖南湘西财信投资置业有限公司 1,000.00 100.00% 2009年12月21日 11 南华生物医药股份有限公司 31,157.00 25.58% 1991 年 10 月 18 日 12 湖南经济技术投资公司 10,000.00 100 .00 % 1994 年 6 月 30 日 3 发行人持股比例为直接与间接持股比例之和 五 、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况 截至本募集说明书 摘要 出具之日，发行人共有董 事会成员 7 名，监事会成员 5 名，高级管理人员 4 名，具体情况如下表： （一）董事、监事、高级管理人员基本情况 姓名 性别 年龄 职务 任期 王红舟 男 49 董事长 3 年 朱德光 男 59 副 董事 长 、党委书记 3 年 胡小龙 男 58 董事、总裁 3 年 易跃进 男 57 董事 3 年 王泽建 男 58 董事 3 年 肖吉秋 男 60 职工董事、工会主席 3 年 李春芳 男 51 董事 3 年 邓元涛 男 59 监事会主席 3 年 胡利安 女 59 职工监事 3 年 周小莉 女 40 职工监事 3 年 周迪 三 女 50 监事 3 年 李清菊 女 49 监事 3 年 李旭 女 55 副总裁 3 年 黄志刚 男 49 副总裁 3 年 何斌 男 45 总裁助理 3 年 截至本募集说明书摘要出具日，本公司董事、监事及高级管理人员均不存在 持有本公司股票及债券的情形。 （二） 持有发行人股权及债券情况 截至本募集说明书 摘要 签署之日，发行人董事、监事和高级管理人员均不持 有发行人股权及债券。 六 、发行人主要业务情况 （一）经营概况 发行人是湖南省内唯一以金融服务为主、实业投资为辅的大型国有多元化投 资控股集团 ，业务范围涵盖了证券 、信托、担保、创业投资、保险、房地产开发 等众多领域。 其中，证券业务和信托业务为公司主要收入来源。近三年，发行人 主要业务收入占比情况如下： 单位：万元 、 % 项 目 201 5 年 1 - 9 月 2014 年 2013 年 2012 年 营业 总收入 占比 营业 总收入 占比 营业 总收入 占比 营业 总收入 占比 证券业 163,495.55 75.28 86,546.01 43.24 73,579.99 34.87 46,405.19 26.19 信托业 35,564.57 16.38 74,273.73 37.11 75,704.74 35.88 62,611.26 35.33 其他 18,119.59 8.34 39,319.07 19.65 61,722.82 29.25 68,190.60 38.48 合 计 217,179.72 100.00 200,138.81 100.00 211,007.55 100.00 177,207.05 100.00 （二）主营业务情况 1 ．证券业务板块 证 券业务是发行人目前第一大收入来源， 2014 年，发行人来自证券业的收入 在 营业总收入中占比达 43.24 % 。该业务经营主体为子公司财富证券有限责任公 司 。 财富证券成立于 2002 年 8 月，注册地长沙市 ， 是湖南省属唯一一家国有控股 证券公司 ， 注册资本 21.36 亿元。截至 2014 年 12 月 31 日，财富证券总资产 166.36 亿元，净资产 31.72 亿元 ； 在 2015 年证券公司分类评价中获评 A 类级别 ； 业务范围 涵盖证券经纪、投资银行、资产管理、投资咨询、固定收益、证券投资、金融创 新等 ； 拥有全资另类投资公司 — - 深圳惠和投资有限公司，控股 德盛期货有限公 司，并通过参股湖南股权交易所有限公司打造了湖南省内最齐全的场外市场业务 平台，构建起服务多层次资本市场的完整业务架构，全方位满足企业与投资者的 金融服务需求。 2 ．信托业务板块 信托业务是发行人目前第二大收入来源， 2014 年，发行人来自信托业务收 入在 营业总收入中占比达 37.11 % 。其经营主体为子公司湖南省信托有限责任公 司。 湖南信托是目前湖南省唯一保留的信托机构，也是湖南省内唯一能够同时涉 足资本市场、货币市场和产业市场的非银行金融机构，注册资本 12 亿元人民币。 目前湖南信托开展的信托业务种类主要有： 市政基础设施类信托、房地产信托、 PE 投资类信托、证券投资类、高科技及高成长产业类信托、信贷资产转让类信 托、农林牧渔类信托以及企业改制、重组、收购类信托等，业务种类较为丰富。 3 ．其他 主要 业务 板块 发行人其他业务主要是指担保、创业投资、产权交易市场 、 保险、典当 及房 地产 业务等。 七 、发行人所处行业状况 发行人是湖南省内唯一以金融服务为主、实业投资为辅的大型国有多元化投 资控股集团，业务范围涵盖了证券、信托、担保、创业投资、保险、房地产开发 等众多领域，证券业务和信托业务为公司主要收入来源。根据中国证监会行业分 类指引 ，公司行业为综合类。 八 、未来发展战略目标 （一）战略愿景 发行人坚持以综合金融服务为核心， 以“四化两型” 和战略性新兴产业为投 融资重点的发展战略，致力于构建以金融服务为主、实业投资为辅的业务体系， 努力将公司打造成在全国范围内有较大影响力的 综合性金融控股 集团，力求为公 司客户创造最大的投资价值，为湖南省社会经济发展提供更为高效的服务。 （二）战略 步骤 发行人 战略 愿景分为两个阶段进行实施： 1. 结构调整阶段（ 未来 5 年内 ） （未完）  |