[发行]金元成长动力：更新招募说明书摘要（2016年1号）
金元顺安成长动力灵活配置混合型证券 投 资基金 更新招募说明书 摘要 [ 201 6 年 1 号 ] 基金管理人：金元顺安基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 二〇一六年四月 重要提示 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金（原名：金元惠理成长动力 灵活配置混合型证券投资基金，以下简称“本基金”）根据 2008 年 6 月 16 日中 国证券监督管理委员会下发的《关于同意金元比联成长动力灵活配置混合型证券 投资基金募集的批复》（证监许可［ 2008 ］ 810 号）的核准，进行募集。本基金基 金合同于 2008 年 9 月 3 日生效。基金管理人于 2012 年 3 月 15 日更名为金元惠理 基金管理有限公司，本基金基金名称相应变更为“金元惠理成长动力灵活配置混 合型证券投资基金”。基金管理人于 2015 年 3 月 6 日更名为金元顺安基金管理有 限公司，本基金基金名称相应变更为“金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投 资基金”。上述变更事项已报中国证监会备案。 基金管理人保证本招募说明 书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值 和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 投资有风险，基金投资者 认购或 申购基金时应认真阅读本招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人依照恪尽职守，诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。作 为灵活配置混合型基金，本基金将力争通过对股票、债券等大类资产的有 效合理 配置规避系统风险、降低投资组合的波动性，但同时也可能存在因本基金如下原 因而产生的风险：一、投资管理人对市场判断有误从而导致资产配置比例不合适 而产生的风险；二、本基金使用“股票盈利增长分析指标评价体系”和“ ROIC 模型”进行选股，使用的指标、分值、计算方法的选取不当会影响组合中股票构 成与投资业绩；三、股票研究不深入与业绩预测不准确带来的风险。在本基金的 选股方法中，使用了预测性的指标，包括当年的净利润增长率、预期中长期净利 润增长率、预期中长期每股收益增长率、预期市盈率等，如果研究不深入、业绩 预测不准确会增 加投资风险。投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说 明书，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承 受能力，理性判断市场，对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决 策。投资者在获得基金投资收益的同时，亦承担基金投资中出现的各类风险。 本《招募说明书》依据本基金《基金合同》编写，并经中国证监会核准。《基 金合同》是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依《基金 合同》取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基 金份额的行为本身即表明其对《基金合同》 的承认和接受，并按照《基金法》、 《运作办法》、《基金合同》及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲 了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同 。 本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2016 年 3 月 2 日，有关财务数据 和净值表现截止日为 2015 年 12 月 31 日。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：金元 顺安 基金管理有限公司 注册地址：中国上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室 办公地址：中国上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室 成立日期： 2006 年 11 月 13 日 法定代表人：任开宇 批准设立机关：中国证券监督管理委员会 批准设立文号： 中国证监会证监基金字 [2006]222 号 经营范围：募集基金、管理基金和经中国证监会批准的其他业务（涉及行政 许可的凭证经营） 组织形式： 有限责任公司 注册资本： 人民币 2 . 4 5 亿元 存续期间： 持续经营 联系人： 葛雪莹 联系电话： 021 - 6888 2815 股权结构：金元证券 股份有限公司占公司总股本的 51% ， 惠理基金管理香 港有限公司 占公司总股本的 49% 。 本基金管理人公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资者 的利益。股东会为公司的权力机构，由全体股东组成，决定公司的经营方针以及 选举和更换董事、监事等事宜。公司章程中明确公司股东通过股东会依法行使权 利，不以任何形式直接或者间接干预公司的经营管理和基金资产的投资运作。 董事会为公司的执行机构，对股东会负责，并向股东会汇报。公司董事会由 8 名董事组成，其中 3 名为独立董事。根据公司章程的规定，董事会履行《公司 法》规定的有关重大 事项的决策权、对公司基本制度的制定权和对总经理等经营 管理人员的监督和奖惩权。 公司设监事会，由 4 名监事组成，其中包括 2 名职工代表监事。监事会向股 东会负责，主要负责检查公司财务并监督公司董事、高级管理人员尽职情况。 公司日常经营管理由总经理负责。公司根据经营运作需要设置基金投资部、 专户投资部、研究部、固定收益及量化部、产品开发部、市场营销部、机构理财 部、北京办事处、华东营销中心、华南营销中心、信息技术部、基金事务部、交 易部、财务部、人事行政部、监察稽核部等 16 个职能部门。此外，公司董事会 下设风险控制与合规审核 委员会、资格审查委员会和薪酬管理委员会，公司总经 理下设投资决策委员会和风险控制委员会。 （二）主要人员情况 1 、基金管理人董事会成员 任开宇先生，董事长，博士学位。曾任长春证券有限公司总裁助理， 新华 证券有限公司监事长，金元证券有限公司投行总监。 2008 年至今，任金元证券 股份有限公司副总裁； 2010 年 7 月出任金元惠理基金管理有限公司董事， 2010 年 9 月出任金元惠理基金管理有限公司董事长。 史克新 先生，董事， 学 士学位。曾任 珠海会计师事务事务所注册会计师、君 安证券有限公司审计师、北大方正投资有限公司副总经理、兴安证券东莞营业部 总经理 和 深圳丽晶生物技术有限公司董事长 。 200 7 年至今，任 金元证券股份有 限公司经纪服务总部总经理、副监事长 。 王焱东先生， 董事， 硕士学位，具有香港证券及期货事务监察委员会颁发的 基金从业资格。王先生于 2003 年 3 月加盟惠理集团，为惠理集团高级基金经理， 参与公司的投资过程及运作，亦包括组合投资管理。王焱东先生拥有 1 6 年的金 融行业工作经验，曾于麦格里银行任职经理，主要负责中国房地产投资业务发展 项目。 李宪英先生，独立董事 ，硕士学位 。曾任大庆市第一医院医师、 大庆市中胜 律师事务所 律师，现任上海市锦天城律师事务所高级合伙人。 张屹山先生，独立董事。曾任吉林大学数学系助教，吉林大学经济管理学院 任副教授，日本关西学院大学客座教授，天治基金管理有限公司独立董事； 1992 年 5 月，出任吉林大学商学院院长、博士生导师。 梁宝吉先生，独立董事，学士学位。曾任新加坡财务顾问公司 Octagon Advisors Pte. Ltd 董事总经理， DBS Securities HongKong Limited 执行董事及 DBS Sec urities Holding Pte Ltd. 董事，信和置业有限公司总经理， DBS Asia Capital Limited 总裁及星展银行香港分行执行总经理，大华银行中国区总管及大 总华区企业银行部主管； 2005 年出任中国玉柴国际有限公司董事， 2010 年 11 月获委任中国信贷控股有限公司独立非执行董事、薪酬委员会主席及审核委员会 与提名委员会成员。 张嘉宾先生， 董事，公司 总经理， 兼任子公司董事长， 工商管理硕士。曾任 深业美国公司（新泽西）副总裁，瑞银华宝（纽约）业务经理，富国基金管理有 限公司总经理助理、市场总 监，信诚基金管理有限公司副总经理、首席市场官， 中国光大资产管理有限公司（香港）首席运营官，民生加银基金管理有限公司总 经理。 张津伟先生，董事，现任惠理基金管理公司企业拓展总监，工商管理硕士。 2011 年 8 月加盟惠理基金管理有限公司，负责集团在大中华市场的业务。曾于 摩根斯坦利国际资本新加坡有限公司工作， 2005 年 1 月至 2011 年 7 月，在德 勤企业财务顾问有限公司工作，任副总监。 2 、基金管理人监事会成员 吴毓锋先生，监事长，硕士学位 ， 金元证券股份有限公司财务总监。曾任海 南省国际信托投资公司证券营业部财务经理，历任 金元证券股份有限公司财务部 业务主管、助理总经理、副总经理和总经理。 毛俊华先生， 监事， 毕业于香港城市大学，持有会计学学位，为执业会计师 及香港会计师公会会员。于 2012 年 7 月加盟惠理集团，为惠理首席运营总监办 公室董事，负责管理集团后勤办公室的营运事宜，亦负责提升集团内部组织程序 及基础设施的建设，并执行战略性计划及项目。 陈渝鹏先生，员工监事， 兼任子公司监事，硕士 学位 ， 金元 顺安 基金管理有 限公司信息技术部总监。曾任银通证券信息部主管，金元证券电脑总部助理主管 工程师。 洪婷女士，员工监事，大专学历，金元顺安基金管理有限公司财务总监助理。 曾任华尔街英语培训中心财务，金元顺安基金管理有限公司出纳、财务经理。 3 、管理层人员情况 任开宇先生，董事长，简历同上。 张嘉宾先生，总经理， 简历同上。 凌有法先生，督察长，兼任子公司分管合规和风控的副总经理，硕士学位。 曾任华宝信托有限公司发展研究中心研究员、债券业务部高级经理，联合证券有 限公司固定收益部业务董事，金元证券有限公司资产管理部首席研究员，首都机 场集团公司资本运营部专家。 符刃先生， 副总经理，兼任子公司分管运营的副总经理， 硕士 学位。曾任 海 南国信资产管理公司总经理助理， 香港 海信 投资有限公司总经理， 历任 金元证券 有限公司 基金筹备组负责人 ， 公司督察长 。 邝晓星先生，财务总监 ，兼任子公司财务总监， 学士学位。曾任海南省国际 信托投资公司上海宜山路证券营业部总经理，金元证券有限 责任 公司 上海宜山路 证券营业部 总经理 ，金元证券有限责任公司财务总部经理助理 ， 历任金元证券有 限责任公司基金筹备组成员 。 4 、本基金基金经理 （ 1 ）现任基金经理： 闵杭先生， 金元顺安消费主题混合型证券投资基金、金元顺安新经济主题混 合型证券投资基金、金元顺安宝石动力混合型证券投资 基金和金元顺安成长动力 灵活配置混合型证券投资基金基金经理，技术经济专业本科毕业。曾任湘财证券 上海自营分公司总经理，申银万国证券股份有限公司证券投资与金融衍生品总部 投资总监、交易总监、交易部经理、交易部经理助理和研究部研究员。 2015 年 8 月 4 日加入本公司任投资总监。 22 年证券、基金等金融行业从业经历，具有基 金从业资格。 侯斌女士，金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金、金元顺安宝石 动力混合型证券投资基金、金元顺安核心动力 混合 型证券投资基金和金元顺安价 值增长 混合 型证券投资基金基金经理，上海财经大学经济学学士。曾任光大保德 信基金管理有限公司行业研究员。 2010 年 6 月加入本公司，历任高级行业研究 员，金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理和金元顺安核 心动力 混合 型证券投资基金基金经理助理等职位。 14 年基金等金融行业从业经 历，具有基金从业资格。 （ 2 ）历任基金经理： 1. 何旻先生： 2008 年 9 月至 2009 年 3 月。 2. 万文俊先生： 2008 年 9 月至 2010 年 3 月。 3. 吴广利先生： 2009 年 6 月至 2011 年 9 月。 4. 冯志刚先生： 2012 年 2 月至 201 3 年 4 月。 5. 晏斌先生， 2013 年 1 月至 2015 年 11 月 5 、投资决策委员会成员的姓名和职务 张嘉宾先生，总经理，简历同上。 闵杭先生，基金经理，简历同上。 侯斌女士，基金经理，简历同上。 李杰先生，金元顺安丰祥债券型证券投资基金、金元顺安保本混合型证券投 资基金、金元顺安丰利债券型证券投资基金和金元顺安金元宝货币市场基金基金 经理，上海交通大学理学硕士。曾任国联安基金管理有限公司数量策略分析员、 固定收益高级研究员。 2012 年 4 月加入金元顺安基金管理有限公司。 9 年证券、 基金等金融行业从业经历，具有基金从业资 格。 6 、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人情况 1 、基本情况 名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行） 住所：北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 法定代表人：刘士余 成立日期： 2009 年 1 月 15 日 批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复 [2009]13 号 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字 [1998]23 号 注册资本： 32,479,411.7 万元人民币 存续期间：持续经营 联系电话： 010 - 66060069 传真： 010 - 68121816 联系人：林葛 中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分 , 总行设在北 京。经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于 2009 年 1 月 15 日依法成立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全 部资产、负债、业务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为 国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐 全的大型国有商业银行之一。在海外，中国农业银行同样通过自己的努力赢得了 良好的信誉，每 年位居《财富》世界 500 强企业之列。作为一家城乡并举、联通 国际、功能齐备的大型国有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经 营理念，坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异 化竞争策略，着力打造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大 的电子化网络和多元化的金融产品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广 大客户共创价值、共同成长。 中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务 优质，业绩突出， 2004 年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。 2007 年中国农业银行通过了美国 SAS70 内部控制审计，并获得无保留意见的 SAS70 审 计报告，表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、 内部控制的健全有效性的全面认可。中国农业银行着力加强能力建设，品牌声誉 进一步提升，在 2010 年首届“‘金牌理财’ TOP10 颁奖盛典”中成绩突出，获“最 佳托管银行”奖。 2010 年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的“最佳资产托管 奖”。 中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民 银行批准成立， 2004 年 9 月更名为托管业务部，内设养老金管理中心、 技术保 障处、营运中心、委托资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、境 外资产托管处、综合管理处、风险管理处，拥有先进的安全防范设施和基金托管 业务系统。 2 、主要人员情况 中国农业银行托管业务部现有员工 140 余名，其中高级会计师、高级经济师、 高级工程师、律师等专家 10 余名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服 务能力强，高级管理层均有 20 年以上金融从业经验和高级技术职称，精通国内 外证券市场的运作。 3、基金托管业务经营情况 截止到 2015 年 12 月 31 日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开 放式证 券投资基金共 321 只。 （二）基金托管人的内部风险控制制度说明 1 、内部控制目标 严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定 , 守法经营、规范运作、严格监察 , 确保业务的稳健运行 , 保证基金财产的安全完整 , 确保有关信息的真实、准确、完整、及时 , 保护基金份额持有人的合法权益。 2 、内部控制组织结构 风险管理委员会总体负责中国农业银行的风险管理与内部控制工作 , 对托管 业务风险管理和内部控制工作进行监督和评价。托管业务部专门设置了风险管理 处 , 配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作 , 独立行使监督稽核 职权。 3 、内部控制制度及措施 具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、 业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资 格；业务管理实行严格的复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务 印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务 操 作区专门设置，封闭管理 , 实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责 , 防止 泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。 （三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 基金托管人通过参数设置将《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议 规定的投资比例和禁止投资品种输入监控系统，每日登录监控系统监督基金管理 人的投资运作，并通过基金资金账户、基金管理人的投资指令等监督基金管理人 的其他行为。 当基金出现异常交易行为时，基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的 处理： 1 、电话提示。 对媒体和舆论反映集中的问题，电话提示基金管理人； 2 、书面警示。对本基金投资比例接近超标、资金头寸不足等问题，以书面 方式对基金管理人进行提示； 3 、书面报告。对投资比例超标、清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等行 为，书面提示有关基金管理人并报中国证监会。 三、相关服务机构 （一）直销机构 金元 顺安 基金管理有限公司 住所：上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 法定代表人： 任开宇 办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 36 08 电话： 021 - 6888 2850 传真： 021 - 68882865 联系人： 葛雪莹 客户服务专线： 400 - 666 - 0666 ， 021 - 68882815 网址： www.jyvpfund.com （二）代销机构 1 、中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 法定代表人： 刘士余 联系人：刘一宁 电话： 010 - 85108227 传真： 010 - 85109219 客户服务电话： 95599 公司网址： www.abchina.com 2 、中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人：姜建清 联系人：杨菲 电话：（ 010 ） 66107909 传真：（ 010 ） 66107914 客户服务电话： 95588 公司网址： www.icbc.com.cn 3 、中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼（长 安兴融中心） 法定代表人：王洪章 联系人：张静 电话： （ 010 ） 67596219 传真：（ 010 ） 66275654 客户服务电话： 95533 公司网址： www.ccb.com 4 、交通银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号 法定代表人： 牛锡明 电话：（ 021 ） 58781234 传真：（ 021 ） 58408483 联系人：张作伟 客户服务电话： 95559 公司网址： www.bankcomm.com 5 、招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 法定代表人： 秦晓 联系人：于菲 电话：（ 0755 ） 83161095 传真：（ 0755 ） 83195050 客服电话： 95555 公司网址： www.cmbchina.com 6 、中国邮政储蓄银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 3 号 办公地址：北京市西城区金融大街 3 号 法定代表人：李国华 联系人：文彦娜 电话：（ 010 ） 68858101 传真：（ 010 ） 68858117 客户服务电话： 95580 公司网址： www.psbc.com 7 、华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号 办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号 法定代表人 : 吴建 联系人：刘军祥 电话：（ 010 ） 85238820 传真：（ 010 ） 85238419 公司网站： www.hxb.com.cn 8 、上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址： 上海市中山东一路 12 号 办公地址：上海市中山东一路 12 号 法定代表人：吉晓辉 电话：（ 021 ） 61614467 传真：（ 021 ） 63604199 联系人：姚磊 客户服务热线： 95528 公司网站： www.spdb.com.cn 9 、中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人： 洪崎 联系人：王继伟 电话：（ 010 ） 57092623 传真：（ 010 ） 57092611 客户服务热线： 95568 公司网站： www.cmbc.com.cn 10 、中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号 法定代表人： 常振明 客服电话： 95558 联系人：王媛 电话：（ 010 ） 89937322 传真：（ 010 ） 65550827 公司网址： http://bank.ecitic.com 11 、上海银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路 168 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号 法定代表人： 金煜 联系电话：（ 021 ） 68475888 传真：（ 021 ） 68476111 联系人：夏雪 客服电话：（ 021 ） 962888 公司网址： www.bankofshanghai.com 12 、平安银行股份有限公司 注册地址： 广东省深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 办公地址：广东省深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 法定代表人：孙建一 联系人：张莉 电话：（ 021 ） 38637673 传真：（ 021 ） 50979507 客户服务电话： 95511 - 3 公司网址： www.bank.pingan.com 13 、金元证券股份有限公司 注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层 办公地址：深圳市深南大道 4001 时代金融中心大厦 17 楼 法定代表人：陆涛 联系人：马贤清 电话：（ 0755 ） 83025022 传真：（ 0755 ） 83025625 客户服务电话： 4008 - 888 - 228 公司网址： www.jyzq.cn 14 、中国民族证券有限责任公司 注册地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 A 座 6 - 9 层 办公地址： 北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 法定代表人： 何亚刚 电话：（ 010 ） 59355941 传真：（ 010 ） 66553791 联系人：李微 客户服务电话： 400 - 889 - 5618 公司网址 : www.e5618.com 15 、中信建投证券有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人：王常青 联系人：许梦园 电话： 010 - 85156398 客服电话： 400 - 8888 - 108 传真：（ 010 ） 65182261 公司网站： www.csc108.com 16 、光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人：薛峰 联系人：黄素青 电话：（ 021 ） 22169081 传真：（ 021 ） 22169134 客户服务电话： 10108998 、 4008888788 、 95525 公司网址： www.ebscn.com 17 、申万宏源证券有限公司 注册地址： 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 办公地址： 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人： 李梅 联系人：黄莹 联系电话：（ 021 ） 33388211 传真：（ 021 ） 54033888 客户服务电话： 95523 或 4008895523 公司网址： www.sywg.com 18 、海通证券股份有限公司 注册地址： 上海市淮海中路 98 号 办公地址：上海市广东路 689 号 法定代表人：王开国 电话：（ 021 ） 23219000 传真：（ 021 ） 23219100 联系人：李笑鸣 客服电话： 95553 或拨打各城市营业网点咨询电话 公司网址： www.htsec.com 19 、兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 268 号 办公地址：浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层 法定代表人：兰荣 电话：（ 021 ） 38565785 联系人： 柯延超 电话： 0591 - 38 507950 客服电话： 95562 公司网站： www.xyzq.com.cn 20 、招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 — 45 层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 — 45 层 法定代表人：宫少林 电话：（ 0755 ） 82960167 传真：（ 0755 ） 82943636 联系人：黄蝉君 电话：（ 0755 ） 82943666 客户服务热线： 95565 、 4008888111 公司网址： www.newone.com.cn 21 、国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址：上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法定代表人： 杨德红 电话：（ 021 ） 38676767 传真：（ 021 ） 38670666 服务热线： 4008888666 联系人：朱雅葳 公司网址： www.gtja.com 22 、华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 联系人：盛宗龄 电话：（ 0755 ） 82493561 传真：（ 025 ） 51863323 客服电话： 95597 公司网址： www.htsc.com.c n 23 、中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 办公地址： 北京市西城区金融大街 35 号 2 - 6 层 法定代表人： 陈有安 客户服务电话： 4008 - 888 - 888 传真：（ 010 ） 66568990 联系人：邓颜 电话：（ 010 ） 66568292 公司网址： www.chinastock.com.cn 24 、广发证券股份有限公司 注册地址： 广州市天河区天河北路 183 - 187 号大都会广场 43 楼（ 4301 - 4316 房） 办公地址：广州市天河北路大都会广场 36 、 38 、 41 、 42 楼 法定代表人： 孙树明 客服电话： 95575 或致电各地营业网点 联系人：黄岚 电话：（ 020 ） 87555888 传真：（ 020 ） 87553600 公司网址： www.gf.com.cn 25 、国元证券股份有限公司 注册地址： 安徽省合肥市梅山路 18 号 办公地址： 安徽省合肥市梅山路 18 号 法定代表人： 蔡咏 电话：（ 0551 ） 62257012 传真：（ 0551 ） 62272100 联系人：陈琳琳 客户服务咨询电话： 95578 、 400 - 888 - 8777 公司网站： www.gyzq.com.cn 26 、中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人：王东明 联系人：侯艳红 电话：（ 010 ） 010 - 6083 8832 传真：（ 010 ） 60833739 公司网站： www.cs.ecitic.com 27 、华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 、 8 层 办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层 法定代表人：黄金琳 联系人：张宗锐 电话：（ 0591 ） 87823053 传真：（ 0591 ） 87383610 客户服务电话： 96326 （福建省外请先拨 0591 ） 公司网址： www.hfzq.com.cn 28 、信达证券股份有限公司 注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人： 张志刚 联系人： 尹旭航 电话：（ 010 ） 63081493 传真：（ 010 ） 63080978 客服电话： 400 - 800 - 8899 公司网址： www.cindasc.com 29 、长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人： 杨泽柱 客户服务热线： 95579 或 4008 - 888 - 999 联系人：奚博宇 电话： 021 - 68751860 公司网站： www.95579.com 30 、中信证券（山东）有限责任公司 注册地址： 青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层 法定代表人：杨宝林 联系人：吴忠超 电话： 0532 - 85022326 传真： 0532 - 85022605 客户服务电话： 96577 公司网址： http://www.zxwt.com.cn 31 、 天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701 办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 4 层 法定代表人：林义相 电话：（ 010 ） 66045152 传真：（ 010 ） 66045500 联系人： 尹伶 客户服务电话： （ 010 ） 66045678 网址 : http://www.txsec.com ， http://jijin.txsec.com 32 、上海好买基金销售 有限公司 注册地址： 上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼 法定代表人：杨文斌 联系人： 陆敏 电话：（ 021 ） 2061 3638 传真：（ 021 ） 68596916 客户服务电话： 400 - 700 - 9665 公司网址： www.ehowbuy.com 33 、诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址： 上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室 办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 法定代表人： 汪静波 联系人：张裕 电话：（ 021 ） 38602377 传真：（ 021 ） 38509777 客户服务电话： 400 - 821 - 5399 公司网址： www.noah - fund.com 34 、杭州数米基金销售有限公司 注册地址： 杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 幢 202 室 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法定代表人：陈柏青 联系人 ： 郭轶凡 电话： 0571 - 60897840 传真： 0571 - 26698533 客服电话： 4000 - 766 - 123 网址： http://www.fund123.cn/ 35 、深圳众禄基金销售有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 法定代表人：薛峰 电话： 0755 - 33227950 传真： 0755 - 82080798 联系人：童彩平 客户服务电话： 4006 - 788 - 887 公司网址： www.zlfund.cn www.jjmmw.com 36 、和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002 室 办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002 室 法定代表人：王莉 联系人： 刘英 电话： 021 - 20835787 传真： 010 - 85650806 客户服务电话： 010 - 85625158 公司网址： www.hexun.com 37 、上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 法定代表人：张跃伟 联系人： 唐诗洋 联系电话： 021 - 20691942 客服电话： 400 - 089 - 1289 传真： 021 - 58787698 网址： www.erichfund.com 38 、上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 办公地址：徐汇区龙田路（近田东路） 195 号 3C 楼 7 楼 法定代表人：其实 联系人：朱玉 电话： 021 - 54509998 客服电话： 400 - 1818 - 188 公司网址： www.1234567.com.cn 39 、上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室 办公地址：上海市浦东新区东方路 989 号中达大厦 2 楼 法定代表人： 沈继伟 联系人：曹怡晨 电话： 86 - 21 - 6019 - 5148 客服热线： 400 - 893 - 6885 公司网址： www.qianjing.com 40 、北京钱景财富投资管理有限公司 注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008 - 1012 办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008 - 1012 法定代表人：赵荣春 联系人：高静 电话： 010 - 59158281 客服热线： 400 - 893 - 6885 公司网址： www.qianjing.com 41 、北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室 办公地址：北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层 法定代表人： 李悦 联系人：张晔 电话： 010 - 56810330 客服热线： 400 - 786 - 8868 - 5 公司网址： www.chtfund.com 42 、海银基金销售有限公司 注册地址： 上海市浦东新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元 办公地址：上海市浦东新区东方路 1217 号陆家嘴金融服务广场 16F 法定代表人： 刘惠 联系人：徐烨琳 电话： 021 - 80133828 客服热线： 400 - 808 - 1016 公司网址： www.fundhaiyin.com 43 、深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006# 办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 9 层 法定代表人：杨懿 联系人：张燕 电话： 010 - 58325388 客服热线： 400 - 166 - 1188 公司网址： http://www.jrj.com.cn 44 、 兴业银行股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 154 号中山大厦 办公地址：福州市湖东路 154 号中山大厦 法定代表人：高建平 联系人：曾鸣 电话：（ 8621 ） 52629999 - 218906 客服热线： 95561 公司网址： http://www.cib.com.cn 45 、 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：杭州市文二西路 1 号 903 室 办公地址：杭州市西湖区文二西路 1 号元茂大厦 903 室 法定代表人：凌顺平 联系人：汪林林 电话： 0571 - 88911818 - 8653 客服热线： 4008 - 773 - 772 公司网址： http://fund.10jqk a.com.cn/ 46 、 上海汇付金融服务有限公司 注册地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼 办公地址：徐汇区虹梅路 1801 号凯科国际大厦 7 层 法定代表人：冯修敏 联系人：李栋 电话： 8621 - 33323999 - 8048 客服热线： 400 - 820 - 2819 公司网址： http://www.chinapnr.com/ 47 、 上海陆金所资产管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 法定代表人：郭坚 联系人：何雪 电话： 021 - 20662010 客服热线： 4008 6666 18 公司网址： https://www.lu.com/ 48 、 申万宏源西部证券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 办公地址：北京市西城区太平桥大街 19 号 法定代表人：李季 联系人：李巍 电话： 010 - 88085201 传真： 010 - 88085195 客服热线： 4008 - 000 - 562 公司网址： http://www.hysec.com/ 49 、 中国国际金融股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 办公地址： 法定代表人：丁学东 联系人：杨涵宇 电话： 010 - 65051166 - 6493 客服热线： (+86 - 10) 6505 7590 公司网址： http://www.cicc.com/index_cn.xhtml （三）注册登记机构 名称：金元 顺安 基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室 办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 3 3 号花旗集团大厦 3608 室 法定代表人：任开宇 电话： 021 - 68881801 传真： 021 - 68881875 （四）律师事务所 名称：上海通力律师事务所 注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人：韩炯 电话： 021 - 68818100 传真： 021 - 68816880 联系人：秦悦民 经办律师：秦悦民、王利民 （五）会计师事务所 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层 办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层 法人代表：葛明 电话： 010 - 58153000 传真： 010 - 85188298 联系人：汤骏 经办注册会计师：徐艳、汤骏 四、基金的名称 金元顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金 五、基金的类型 混合型，灵活配置混合型证券投资基金 六、基金的投资目标 在 “ 可持续成长投资 ” 指导下，本基金 深度剖析与把握上市公司的成长动力， 以 “ 已投入资本回报率（ Return on invested capital ， ROIC ） ” 为核心财务分析指标， 主要投资于资本运用效率高、具有可持续成长特征的上市公司；力争通过灵活合 理的大类资产配置与专业的证券精选，在精细化风险管理的基础上构建优化组 合，谋求基金资产长期持续稳定的合理回报。 七、基金的投资方向 本基金 主要 投资 于 具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股 票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 30% - 8 0% ， 其中投资于 资本运 用效率高 、具有可持续成长特征 的 上市公司股票的比例不低于本基金股票资产的 80% ，债券投资比例为基金资产的 15% - 65% ，现金以及到期日在一年以内的政府 债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5% 。 因基金规模或市场变化等因素导致本基金投资组合不符合上述规定的，基金 管理人将在 10 个交易日 内做出调整以符合上述规定。法律、法规另有规定的， 从其规定。 八、基金的投资策略 本基金的投资将定性与定量分析贯穿于资产类别配置、行业资产配置、公司 价值评估、投资组合构建的全过程之中，依靠坚实的基础分析和科学的金融工程 模型，把握股票市场和债券市场的有利投资机会，构建最佳的投资组合，实现长 期优于业绩基准的良好收益。 本基金的投资管理分为 两 个层次，第一个层次是资产类别配置，即基金资产 在股票、债券和现金三大资产类别间的配置；第 二 个层次是单个证券（包括股票 和债券）的选择 。在该层次中，本基金 以宏观经济预测和行业趋势分析辅助股票 选择。 1 、资产类属配置 本基金在资产配置中贯彻 “ 自上而下 ” 的策略，根据宏观经济发展 趋势 、金 融市场的利率变化和经济运行周期的变动，进行积极的战略性资产类别配置。 本基金投资在股票、债券和现金三大类资产之间的 灵活 配置来源于以下三个 方面： （ 1 ） 分析 员对宏观经济发展趋势和宏观经济指标的分析与判断 分析员 从研究国民经济发展状况入手， 判断利率水平、通货膨胀率、货币供 应量、国际收支等多元因素对中国证券市场的影响 。 （ 2 ） 分析 员对股票市场和债券市场相对投资价值的评估 分析员主要借助“股权风险溢价模型（ Equity Risk Premium Model ， ERP ）” 分析类别资产的预期风险收益特征，得出科学的市场分析结论。 股票资产的当前 收益率以三阶段现金流折现模型中的隐含收益率为参考，债券资产的当前收益率 以 10 年期的国债到期收益率为参考。 （ 3 ） 数量分析员 对股票市场、债券市场以及投资组合的风险评估与建议 本基金的资产配置决策参照 数量分析员 的风险 评 估 建议，由 数量分析 员运用 统计方法计算投资组合、股票市场、债券市场的风险水平以及各大类资产之间相 对的风险水平，向投资决策委员会提交股票风险溢价水平、投资组合调整可能导 致的风险变化的评估报告。 2 、股票组合的构建和管理 在股票投资方面， 本基金 将数量模型与定性分析相结合，采取主动投资方法 构建 股票 投资组合。具体而言， 基于 “ 自下而上 ” 的原则， 在 “ 可持续成长投资 ” 指导下，本基金 深度剖析与把握上市公司的成长动力， 以 “ 已投入资本回报率 （ Return on invested capital ， ROIC ） ” 为核心财务分析指标， 将 资本运用效率高 、 具有可持续成长特征 的 上市公司股票纳入股票投资组合。在股票投资过程中，本 基金 同时以宏观经济预测和行业趋势分析为辅助。 （ 1 ）“可持续成长投资”的内涵 “可持续成长投资”为本基金股票组合构建的核心理念。“可持续成长”指 导本基金股票投资决策的基本点是从“企业的增长性”与“增长的可持续性”两 个维度进行股票的分析与筛选，判断企业持续增长的投资机会，最大程度实现基 金资产的长期稳定增长。 本基金管理人深信，企业的“成长动力”来源于企业如何运用其可运用的资 本，资本运用效率的高低决定了企业未来盈利是否可持续。 基于此，本基金管理 人认为，体现企业资本运用效率的指标 —— 已投入资本回报率 —— 是企业未来成 长动力的综合反映指标。 已投入资本回报率为企业息税后经营性利润（ NOPAT ）与投资资金（有息 负债加所有者权益）之比率，其代表了投资资金的回报水平。总体上，已投入资 本回报率分析可以帮助本基金识别出具有稳定盈利增长前景的企业，这些企业资 产的内在价值往往会反映在其股票价格长期的稳定上涨之中。短期内可能由于一 些市场投资者对一些事件的过度反应，使得这些企业的股票定价被低估，本基金 将把握住这些股票的价值回归。 通过对企业盈利的增长性 以及增长的可持续性两个维度的综合分析，本基金 可以根据上市公司盈利增长的强弱以及上市公司在可持续性评判标准方面的表 现，将上市公司分类归入四个象限：第一象限：增长强劲 — 可持续性强、第二象 限：增长较强 — 可持续性较弱、第三象限：增长乏力 — 可持续性弱、第四象限： 增长较弱 — 可持续性较强。本基金重点专注位于第一象限的公司，并适当考察有 可能向该象限改善的上市公司。相反，对于位于或向第三象限方向恶化的上市公 司则采取回避的态度。 （ 2 ）股票组合构建 本基金股票组合的构建 经过 如下六个步骤并最终形成股票投资组合： 流动性 筛选 、根据 G ICS 行业分类体系对 A 股上市公司进行行业划分、盈利增长性：盈 利增长分析与筛选、盈利可持续性： 已投入资本回报率分析 、 公司治理 评估 以及 估值考量。 1 ）流动性筛选 本基金按照一定日均成交额和流通市值标准对上市公司流动性进行初步筛 选。在当前得市场条件下，本基金管理人采纳如下两个指标作为股票流动性筛选 标准： 90 个交易日日内平均成交额不低于 1,000 万元以及流通市值不低于 3 亿元。 本基金将根据未来中国证券市场的发展规模、上市公司日均成交额和流通市值的 变化情况，以及本基金资金规模，相应调整上述流动性筛选标准。 2 ）根据 GI CS 行业分类体系对 A 股上市公司进行行业划分 以摩根斯坦利与标准普尔联合发布的“全球行业分类标准（ GICS ）”，本基 金管理人对 A 股上市公司进行行业划分。在具体分类过程中，为了使各行业内 的上市公司具有可比性，本基金管理人将划分深度进行到 GICS 三级行业。 3 ）盈利增长性：盈利增长 分析 与筛选 本基金主要通过数量模型进行盈利增长的筛选。为此，本基金的盈利增长分 析指标评价体系主要从盈利增长能力、盈利质量能力、盈利速度能力和盈利稳健 能力四个方面对上市公司的盈利增长性进行分析。根据该盈利增长分析指标评价 体系，本基金管理人 可以得到每一上市公司所对应的分值，我们将高于行业平均 分值的上市公司纳入可选范围。 同时，由于上市公司股价还受到诸多非数量化因素的影响，例如经济、行业 的周期性波动、行业发展的结构性问题、政策法规等，因此，在进行数量分析的 同时，投资管理团队将跟踪市场变化以及不断更新的信息，关注数据以外的因素。 此外，本基金管理人将根据市场变化趋势，以谨慎的态度定期或不定期地对 数量模型进行适当地修正，以确保模型的有效性。 4 ）盈利可持续性： 已投入资本回报率分析 已投入资本回报率是本基金股票组合构建的核心指标。本基金将使用本基金 管 理人自主开发的“ ROIC 模型”来评估上市公司的资本运用效率。 ROIC 模型 是通过如下两个指标来考察上市公司的资本运用效率：一是“已投入资本回报 率”，二是“加权平均资本成本（ WACC ）”。已投入资本回报率为企业息税后经 营性利润（ NOPAT ）与投资资金（有息负债加所有者权益）之比率，其代表了 投资资金的回报水平。加权平均资本成本为企业有息负债成本和权益成本的加权 平均，其代表了企业资本运用的代价。只有那些已投入资本回报率高、加权平均 资本成本低的企业才被认为是有效地运用了其可得资本的企业。 在第三步盈利增长分析与筛选的基础上，本基金管理人通过上述两个指标把 股票分类归入四个象限：第一象限： ROIC 高 — WACC 高、第二象限： ROIC 高 — WACC 低、第三象限： ROIC 低 — WACC 低、第四象限： ROIC 低 — WACC 高。 本基金将选择第二象限“ ROIC 高、 WACC 低”的股票，从而确定可投资的股票 组合。同时，本基金管理人将适当考察有可能向该象限改善的上市公司。相反， 对于位于或向第四象限方向恶化的上市公司则采取回避的态度。 5 ）公司治理评估 在已投入资本回报率分析基础上，本基金将结合公司治理和估值水平以最终 构 建股票投资组合。为此，本基金从如下五个角度建立了中国上市公司公司治理 评估体系，对上市公司的公司治理水平进行评估：企业的纪律性约束、对股东利 益的关注、企业策略执行评估、企业的社会责任感以及持续创新能力。本基金管 理人将以该评估体系为参照对 A 股上市公司进行综合评分，将综合评分在 60 分 （包括 60 分）以上的上市公司纳入股票组合。 6 ） 估值考量 本基金股票组合构建的最后一步为股票的 估值考量 ， 其目的在于确定 股票 的 最终目标价格 ，以判断股票的（未完）  |