[年报]昇兴股份:2015年年度报告
昇兴集团股份有限公司 2015年年度报告 公告编号：2016-013 2016年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人林永贤、主管会计工作负责人李敦波及会计机构负责人(会计主 管人员)何华辉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在不确定性，敬请投资者注意投 资风险。公司在本报告第四节“管理层讨论与分析”中公司未来发展的展望部分 描述了公司未来经营中可能面临的风险，敬请广大投资者关注相关内容。 1、市场竞争风险 根据中国包装联合会金属委员会统计，国内从事金属包装产品制造的企业 约有1,400多家。从规模看，销售额在1亿元至5亿元的企业约有80多家，销 售额在5亿元以上的企业约有10多家，我国金属包装制造企业规模集中度较低， 市场竞争较为激烈。 尽管公司作为国内最大的用于食品、饮料、啤酒包装的金属易拉罐的生产 企业之一，产销规模、综合实力、产品质量和服务均处于行业前列，但随着国 内金属包装制造行业的发展，公司未来可能面临更加激烈的竞争，可能在市场 份额及行业毛利率水平等方面对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。 2、主要原材料价格波动风险 公司产品生产成本主要是直接材料，报告期内，公司主要产品生产成本构 成中直接材料的占比在80%以上。公司生产需要的主要原材料为马口铁、铝材， 价格受钢铁、铝等基础原料价格和市场供需关系影响，呈现不同程度的波动。 如果未来主要原材料价格大幅上涨，公司可能面临产品毛利率下降的风险。 3、销售客户相对集中风险 公司核心客户相对集中。若核心客户受产品质量问题、消费替代、消费习 惯的改变等对其经营形成重大不利影响，或者核心客户对产品包装方式进行重 大变更，而公司不能及时应对，将对公司的产品销售及正常生产经营带来不利 影响。 4、产品结构单一的风险 本公司主导产品为金属易拉罐。易拉罐产品的生产及销售状况基本决定公 司的收入和盈利水平。金属易拉罐可能被新材质的包装产品替代，将对本公司 的盈利能力产生不利影响。 5、公司存在季节性营业规模、盈利能力波动风险 公司主要产品为金属易拉罐，主要用于食品、饮料和啤酒包装。下游食品、 饮料、啤酒行业具有明显的“节日消费”特点，每年重大节日（如中秋节、国庆 节、春节等）前往往是下游客户的销售旺季，公司易拉罐产品销售也随之具有 明显的季节性特征。公司营业规模、盈利能力呈现出上半年（第一季度、第二 季度）较低，下半年（第三季度、第四季度）快速增加的特点。未来，若公司 的生产经营仍将呈现出明显的季节性特征，公司第一季度及上半年的经营业绩 较低，甚至第一季度存在经营性亏损的风险。 6、产品质量风险 公司产品用于食品、饮料和啤酒的包装，随着我国对食品安全的日趋重视 以及消费者的食品安全意识和权益保护意识的增强，食品、饮料和啤酒企业和 消费者对包装材料的质量要求越来越严格。 公司建立了在ISO9001质量管理体系基础上的先进质量管理体系，形成了 供方管理、入厂检测、在线检测、第三方检测、产品出厂检测、客户检测的全 流程质量监控体系。公司对外销售的各种类型的金属易拉罐产品，均定期委托 具有资质的第三方检验部门对产品是否符合食品包装标准进行检测，产品质量 均符合要求。尽管如此，如果公司的质量管理体系执行不到位或因为其他原因 发生产品质量问题，不但会产生赔偿风险，还可能影响公司的信誉和公司产品 的销售，因此，公司存在由于产品质量安全控制出现失误而带来的潜在经营风 险。 7、应收账款回收风险 随着公司营业收入的增长，应收账款的总额逐步增加。公司的主要欠款客 户均是食品、饮料、啤酒行业中的领先企业，与公司形成了良好的合作关系， 财务状况良好且商业信用程度高。尽管如此，若客户的财务状况恶化、出现经 营危机或者信用条件发生重大变化，公司应收账款产生坏账的可能性将增加， 从而对公司的生产经营产生不利影响。 8、实际控制人控制的风险 本公司的实际控制人为林永贤、林永保、林永龙三兄弟。实际控制人控制 本公司61.5472%的股份，处于绝对控股地位。作为公司的实际控制人，可能利 用其控股股东和主要决策者的地位，对重大资本支出、关联交易、人事任免、 公司战略等重大事项施加影响，存在公司决策偏离中小股东最佳利益目标的可 能性。因此，公司存在实际控制人控制的风险。 9、IPO募集资金投资项目实施风险 公司IPO募集资金投资项目的可行性分析系基于国内饮料食品行业在目前 及今后相当长时间内处于景气周期且具有广阔市场前景的前提作出的，若未来 行业技术进步、产业政策变化和市场变化等诸多不确定因素使得募集资金投资 项目销量不能达到预期目标，将导致公司IPO募集资金投资项目扩张的产能部 分闲置，影响项目的预期效益和公司的盈利水平。此外，如果IPO募投项目实 施过程中受不可预测因素影响，可能会对公司的预期收益带来不利影响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以420000000为基数，向 全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股4股（含税），以资本公积 金向全体股东每10股转增1股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 8 第三节 公司业务概要 ......................................................... 12 第四节 管理层讨论与分析 ..................................................... 15 第五节 重要事项 ............................................................. 32 第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 49 第七节 优先股相关情况 ....................................................... 54 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 55 第九节 公司治理 ............................................................. 62 第十节 财务报告 ............................................................. 69 第十一节 备查文件目录 ...................................................... 150 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、昇兴股份、昇兴集团 指 昇兴集团股份有限公司 升兴铁制品 指 升兴（福建）铁制品有限公司，本公司之前身 福建昇兴 指 昇兴（福建）集团有限公司，本公司之前身 昇兴控股 指 注册于香港的昇兴控股有限公司，本公司控股股东 实际控制人 指 林永贤先生、林永保先生、林永龙先生 香港昇兴 指 注册于香港的昇兴（香港）有限公司，本公司全资子公司 睿士控股 指 注册于新加坡的睿士控股有限公司，本公司股东 鑫恒昌 指 福州鑫恒昌贸易有限公司，本公司股东 鑫宝源 指 福州鑫宝源贸易有限公司，本公司股东 鑫瑞源 指 福州鑫瑞源贸易有限公司，本公司股东 北京升兴 指 升兴（北京）包装有限公司，本公司全资子公司 中山昇兴 指 昇兴（中山）包装有限公司，本公司全资子公司 山东昇兴 指 昇兴（山东）包装有限公司，本公司全资子公司 福建恒兴 指 恒兴（福建）易拉盖工业有限公司，本公司控股子公司 郑州昇兴 指 昇兴（郑州）包装有限公司，本公司全资子公司 安徽昇兴 指 昇兴（安徽）包装有限公司，本公司全资子公司 昆明昇兴 指 昇兴（昆明）包装有限公司，本公司全资子公司 江西昇兴 指 昇兴（江西）包装有限公司，本公司全资子公司 泉州分公司 指 昇兴集团股份有限公司泉州分公司 报告期、本报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 《公司章程》 指 《昇兴集团股份有限公司章程》 河北昇兴 指 昇兴（河北）包装有限公司，本公司原全资子公司 啤酒罐装率 指 啤酒生产厂家采用易拉罐包装啤酒占其啤酒总产量的比率 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 昇兴股份 股票代码 002752 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 昇兴集团股份有限公司 公司的中文简称 昇兴股份 公司的外文名称（如有） SHENGXING GROUP CO.,LTD 公司的法定代表人 林永贤 注册地址 福建省福州市经济技术开发区经一路 注册地址的邮政编码 350015 办公地址 福建省福州市经济技术开发区经一路 办公地址的邮政编码 350015 公司网址 http://www.shengxingholdings.com 电子信箱 sxzq@shengxingholdings.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李敦波 林进柳 联系地址 福州市马尾区经一路1号 福州市马尾区经一路1号 电话 0591-83680888 0591-83680888 传真 0591-83982888 0591-83982888 电子信箱 sxzq@shengxingholdings.com sxzq@shengxingholdings.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、证券日报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 已办理三证合一，统一社会信用代码：913500006110059518 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变化 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 福建省厦门市珍珠湾软件园创新大厦A区12-15楼 签字会计师姓名 李仕谦、苏清炼 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 招商证券股份有限公司 深圳市福田区益田路江苏大 厦A座38-45楼 王黎祥、胡晓和 昇兴股份首次公开发行A股股 票上市当年剩余时间及其后 两个完整会计年度 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 2,040,259,315.78 1,870,470,220.76 9.08% 1,735,889,693.39 归属于上市公司股东的净利润 （元） 131,793,651.47 111,067,245.58 18.66% 115,753,508.93 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 118,718,032.03 105,156,414.52 12.90% 101,532,167.59 经营活动产生的现金流量净额 （元） 131,878,834.30 152,131,687.74 -13.31% 259,883,666.12 基本每股收益（元/股） 0.330 0.310 6.45% 0.32 稀释每股收益（元/股） 0.330 0.310 6.45% 0.32 加权平均净资产收益率 10.68% 12.29% -1.61% 14.65% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 2,491,416,064.91 2,341,325,259.41 6.41% 1,873,363,226.23 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,404,470,322.86 959,051,338.61 46.44% 847,967,012.20 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 525,077,778.73 443,706,596.09 574,715,015.16 496,759,925.80 归属于上市公司股东的净利润 28,091,961.30 14,667,191.51 48,082,083.85 40,952,414.81 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 27,909,024.00 14,686,084.03 46,368,528.06 29,754,395.94 经营活动产生的现金流量净额 64,729,732.56 88,746,189.48 142,402,495.58 131,878,834.30 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -2,295,669.72 -776,685.55 21,814.70 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 19,371,515.08 8,878,311.08 18,805,372.04 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 358,267.59 -223,068.66 148,220.00 减：所得税影响额 4,358,528.26 1,969,639.22 4,743,851.68 少数股东权益影响额（税后） -34.75 -1,913.41 10,213.72 合计 13,075,619.44 5,910,831.06 14,221,341.34 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主营业务 公司的主营业务为金属易拉罐的设计、生产和销售，为食品、饮料、啤酒行业企业提供从金属包装容器设计、晒版、 印刷、生产到配送一整套服务。 公司的主要产品为马口铁三片易拉罐、铝质两片易拉罐。公司易拉罐产品主要用于灌装八宝粥、凉茶、椰子汁、核桃 乳、杏仁露、啤酒等食品及饮料，公司主要客户包括惠尔康、银鹭集团、承德露露、养元饮品、达利集团、中国旺旺、伊利 集团、南方黑芝麻、广药王老吉、青岛啤酒、燕京惠泉、同仁堂等，主要客户均为国内知名食品、饮料及啤酒品牌企业。 （二）经营模式 公司生产经营模式的突出特点是建立在科学市场需求分析基础之上的“立、修、决”滚动计划制度，该制度要求：在t月 的计划时间点根据营销部的远期、中期和近期市场需求预测完成“建立”、“修正”、“决定”三个计划动作；建立是指根据营销 部的远期预测开始建立t+3月的生产计划和配套采购计划，修正是指根据中期市场需求情况修正t+2月的生产计划和配套采购 计划，决定是指根据近期市场需求情况决定t+1月的生产计划和配套采购计划。随着滚动计划的持续实施，公司的生产经营 能在最大限度上迫近市场实际需求，减少库存，有效提高资源使用效率。 公司及下属企业主要业务包括马口铁涂印、生产马口铁三片易拉罐、生产铝质两片易拉罐。目前，主要原材料马口铁、 铝材、易拉盖原则上由昇兴集团本部统一采购；昇兴集团、北京升兴、山东昇兴具有独立、完整的涂印、制罐、对外销售生 产经营能力；中山昇兴、郑州昇兴、昆明昇兴、江西昇兴采购涂印马口铁后制成三片易拉罐并对外销售；福建恒兴主要从事 易拉盖的生产销售；泉州分公司主要从事铝质两片罐的生产销售；安徽昇兴从事马口铁三片罐及铝质两片罐的生产销售。 （三）行业发展情况和公司行业地位 我国的金属包装行业仍是发展中的年轻市场。国家的经济和消费增长带动了金属包装业的增长和金属包装产品质量的 提高。金属包装因其良好的密封性和具有的鲜艳图案，在食品、饮料、啤酒行业得到广泛应用。2005-2014年，中国金属包 装容器制造行业保持着平稳快速的发展趋势，工业总产值在国民生产总值中占比达0.17%-0.20%，我国金属包装行业前景仍 十分广阔。 2005-2014年金属包装容器制造行业工业总产值及其占GDP的比重（单位：亿元，%） 数据来源：前瞻产业研究院 目前，我国金属包装业已经进入了持续、快速、稳健发展的新时期。金属包装行业已从分散落后的局面发展成拥有一 定现代化技术装备、门类比较齐全的完整工业体系，已经涌现出一批跨地区、规模大、产品新、效益好的金属包装龙头企业。 根据中国包装联合会金属容器委员会统计，2012年世界金属包装人均消费13.6美元，我国人均仅为5美元，我国目前金 属包装仍处于初级阶段，离欧美发达国家的成熟市场仍存较大差距。因此，我国金属包装行业存在较大发展潜力，行业持续 扩大规模、提升规模效应的客观条件仍存在，未来5～10年将是我国金属包装发展的战略机遇期。金属包装行业不具有明显 的周期性，我国金属包装行业发展呈现出以下趋势： （1）食品和饮料行业的快速增长拉动对金属包装产品的需求； （2）消费者对食品安全的关注使金属包装的应用前景更为广阔； （3）节能环保的特点有利于金属包装的进一步发展； （4）先进技术的掌握推动金属包装行业规模化、跨越式发展。 公司在福建、北京、广东、山东、安徽、河南、云南、江西等地共建设了31条马口铁三片易拉罐生产线、2条铝质两片 易拉罐生产线，覆盖了全国主要发达地区。从公司易拉罐的产销量、公司客户情况、公司为下游客户的综合服务能力、公司 的市场占有率来看，公司是中国最大的生产用于包装食品、饮料、啤酒的金属易拉罐企业之一。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 固定资产比年初增长32.07%，主要系安徽昇兴两片罐生产线项目建成增加固定资产 所致。 无形资产 无重大变化 在建工程 在建工程比年初下降87.65%，主要系安徽昇兴两片罐生产线项目建成转固定资产所 致。 应收票据 应收票据比年初增长35.44%，主要系公司年末增加采用票据收款所致。 应收账款 应收账款比年初增长90.01%，主要系公司主要客户欠款增加所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 报告期内，公司核心管理团队、关键技术人员、专有设备未发生重大变化，公司在报告期内新增4项专利，公司子公司 安徽昇兴报告期内以出让方式取得位于安徽省滁州市琅琊区97.76亩的工业用地用于募投项目之一安徽昇兴年产3.33万吨马 口铁涂印生产线项目建设。 公司凭借在金属易拉罐领域20多年的经营积累，已经发展成为国内领先的金属容器制造商之一，形成了具有“昇兴”特 色的核心竞争力和竞争优势。 1、行业领先的规模优势 规模是决定金属包装企业市场竞争地位的重要因素。本公司经过20多年的经营积累，目前已成为国内最大金属易拉罐 生产商之一，初步完成了合理的市场布局，形成了以山东、北京、河南为中心的北方市场，以福建、广东为中心的南方市场， 以安徽、云南和江西为中心的中部市场。公司已在地域上形成南北犄角呼应、向中部有效扩张之势。公司装备先进的马口铁 三片罐生产线31条、铝质两片罐生产线2条。公司生产规模及市场占有率已位居全行业前列，形成了在全国范围内同时为多 家大型客户及时大规模供货的能力。 2、稳固的客户基础优势 公司秉承与客户“共同成长、互利双赢”的业务发展理念，通过为客户提供高品质的金属包装产品，不断提升自身在下 游客户供应链中的重要性。公司凭借完备的制造服务实力优势和持续优秀的质量控制能力，与下游客户结成了长期稳定、相 互依存的合作关系，在与客户的深入合作过程中壮大了自身规模。目前，公司与国内多家著名食品、饮料及啤酒品牌企业如 承德露露、银鹭集团、河北养元、达利集团、广药大健康（王老吉）、惠尔康、青岛啤酒、燕京惠泉、广东泰奇、伊利集团、 南方黑芝麻、同仁堂等建立了战略合作关系，这些客户都是公司的大、中型优质客户，其品牌知名度高，盈利能力强，是我 国食品、饮料、啤酒行业的翘楚。 3、扎实的质量控制能力优势 公司的质量控制优势体现在两个方面：一是以生产组织和工艺流程为主的过程质量控制；二是以产品质量检测为主的 产品质量控制。 首先，公司的产品主要用于食品、饮料、啤酒的包装，质量控制点主要在于罐身的焊接质量和翻边缩颈的误差控制。 公司把“精细化管理、精益化生产”贯穿于生产的全过程，在引进国内外先进设备的基础上，依托20多年的金属包装行业经验 积累形成的生产工艺流程诀窍，形成了扎实的质量控制能力，公司金属易拉罐产品的焊接质量和翻边缩颈误差得到了最优的 控制，产品质量得到了下游食品、饮料、啤酒行业内领先企业的高度认可。 其次，公司始终坚持“质量第一、诚信为本，勇于创新、互利双赢”的经营理念，以“层层把关，罐罐过关；全员同心， 顾客放心；持续改进，永无止境”作为产品质量控制方针，时刻铭记“品质无处不在，优质劣质一切因我而起”，严格执行食 品供应链安全管理原则，在ISO9001质量管理体系基础上建立了规范的质量管理体系，形成了供方管理、入厂检测、在线检 测、第三方检测、产品出厂检测、客户检测的全流程质量监控体系。 4、强大的综合服务能力优势 公司自1992年成立以来，一直从事金属包装制品的生产和销售业务，逐步发展成为国内领先的金属易拉罐制造商之一， 完成了合理的生产基地布局，形成了具有“昇兴”特色的综合服务能力： （1）依托规模采购与原材料供应商建立了稳定的合作关系。公司不仅能够通过大量集中采购的方式降低成本，而且可 根据客户需求向供应商采购特殊规格的原材料、特种油墨、涂料来满足客户个性化需求。 （2）公司战略性地将生产基地分布于邻近客户的地点，有效降低了产品的运输成本，同时能够满足下游优质客户对其 不同地区子公司金属易拉罐采购管理的需求，有效缩短了客户的需供响应时间，为客户生产的顺利进行提供了保障。 （3）公司拥有完整的制罐产业链，能够为客户提供产业链各环节的不同产品，如涂印铁、底盖、易拉盖、封底盖空罐、 封易拉盖空罐、铝两片空罐等，能够根据客户需要选配不同厚度、规格的薄钢板等原材料，满足客户个性化需求。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年在面对世界经济复苏放缓，国内经济进入新常态，经济结构调整不断深化，经济升级换挡的背景下，公司的经 营遇到了不少困难与挑战。面对激烈而复杂的市场环境，在公司董事会的正确领导及公司经营班子的带领下，依靠和发挥全 体员工力量，调整经营策略，完善管理机制，各项工作得到积极开展、有序推进。在项目建设方面，安徽昇兴两片罐生产线 建设于2015年5月建成投产，江西昇兴三片罐生产线建设于2015年11月建成投产。在新客户开发方面，2015年在巩固并扩大 与伊利集团合作的基础上又开展与南方黑芝麻、同仁堂的全面合作。在资本运作方面，公司股票于2015年4月首发成功并实 现在深圳证券交易所挂牌上市，通过上述的有效运作，为公司发展筑造了更高的平台，揭开了新的篇章。公司在报告期内主 要实施了以下的工作： 1、引进消化先进的六色彩印UV光固化印铁技术 公司充分发挥具有昇兴特色的印铁业务能力长项，在2014年引进消化日本富士六色彩印UV光固化印铁技术的基础上， 继续引进德国高宝六色彩印UV光固化印铁技术，并将其用于募投项目之一的安徽昇兴“年产3.33万吨马口铁涂印生产线项目” 建设上。报告期内，公司加大对生产设备的技术改造，提高生产设备的机械化、自动化程度，完善产品质量监控、检测手段， 提升产品质量和生产效率。 2、引进“SPC“软件系统，实现产品质量的稳定 在产品检测手段上，公司在业内率先引进盈飞无限“SPC”（统计过程控制）软件系统，实现产品质量的在线检测， 达到产品质量控制在生产全过程中的稳定。 3、设立产品卫生检验中心 食品安全问题已经愈加受到全社会的瞩目与关切。为了加强产品安全，2015年，我们在山东昇兴成立了产品卫生检验 中心，引进专门的检测设备，就当前行业比较关注的产品安全问题进行检测，主动在食品安全检测的链条上增加了一道关口， 在同行中走在了前列。 4、探索制罐和灌装一体化的商业模式 公司将在中山昇兴实施“年产灌装量1.21亿罐生产线项目”建设，发挥为下游食品、饮料企业易拉罐包装专业供应商 的优势，进一步扩大与下游饮料、食品企业的合作力度，为客户提供从包装产品到灌装的综合服务，实现制罐和灌装一体化 的商业模式，充分发挥制罐业务与OEM灌装业务协同效应。 5、延伸售后服务内容 报告期内，公司将服务链进一步向前延伸，除了保持传统的售后服务外，我们的营销客服团队还协助客户做好设备选 型、设备调试的工作、技术操作人员的培训、检验设施的校验指导、生产质量异常原因分析及问题解决等前端综合性服务。 二、主营业务分析 1、概述 2015年度，公司主营业务取得长足的发展，实现营业收入204,025.93万元（不含税），比上年同期187,047.02万元，增 加16,978.91万元，增长9.08%。实现利润总额17,876.95万元，比上年15,006.32万元，增加2,870.63万元，增长19.13%。归属 于母公司所有者的净利润13,179.37万元，比上年11,106.72万元，增加2,072.65万元，增长18.66%。主要原因是报告期内公司 销售数量保持较快的增长，成本费用得到有效控制，产品毛利率水平获得有效提升。报告期公司实现经营活动现金净流入 13,187.88万元，表明公司盈利状况稳健而健康。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,040,259,315.78 100% 1,870,470,220.76 100% 9.08% 分行业 金属制品业 1,985,622,073.17 97.32% 1,817,084,649.86 97.15% 9.28% 其他 54,637,242.61 2.68% 53,385,570.90 2.85% 2.34% 分产品 1、易拉罐 1,962,767,244.01 96.20% 1,787,412,762.32 95.56% 9.81% 2、涂印铁 10,294,275.41 0.50% 13,523,521.96 0.72% -23.88% 3、易拉盖 9,643,151.11 0.47% 6,740,015.40 0.36% 43.07% 4、底盖 2,589,545.15 0.13% 9,294,166.53 0.50% -72.14% 5、涂印加工费 327,857.49 0.02% 114,183.65 0.01% 187.13% 6、原辅材料 54,637,242.61 2.68% 53,385,570.90 2.85% 2.34% 分地区 中国大陆 2,040,259,315.78 100.00% 1,870,470,220.76 100.00% 9.08% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 金属制品业 1,985,622,073.17 1,603,104,439.28 19.26% 9.28% 6.54% 2.07% 分产品 易拉罐 1,962,767,244.01 1,580,781,372.53 19.46% 9.81% 7.01% 2.11% 分地区 中国大陆 2,040,259,315.78 1,658,858,259.00 18.69% 9.08% 6.51% 1.96% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 易拉罐 销售量 万只 392,233.43 322,038.49 21.80% 生产量 万只 385,756.68 345,377.05 11.69% 库存量 万只 21,209.66 27,432.92 -22.69% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 金属制品业 主营业务成本 1,603,104,439.28 96.64% 1,504,730,463.24 96.61% 6.54% 其他 其他业务成本 55,753,819.72 3.36% 52,766,557.81 3.39% 5.66% 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 1、易拉罐 主营业务成本 1,580,781,372.53 95.29% 1,477,204,692.98 94.84% 7.01% 2、涂印铁 主营业务成本 8,908,590.57 0.54% 12,916,378.17 0.83% -31.03% 3、易拉盖 主营业务成本 10,488,192.48 0.63% 6,545,983.85 0.42% 60.22% 4、底盖 主营业务成本 2,708,865.80 0.16% 7,930,413.41 0.51% -65.84% 5、涂印加工费 主营业务成本 217,417.90 0.01% 132,994.83 0.01% 63.48% 6、原辅材料 其他业务成本 55,753,819.72 3.36% 52,766,557.81 3.39% 5.66% 说明 成本项目 2015年度 2014年度 金额（万元） 占主营业务成本比重 金额（万元） 占主营业务成本比重 直接材料 133,680.30 83.39% 130,460.40 86.70% 直接人工 6,423.08 4.01% 5,819.37 3.87% 制造费用 20,207.06 12.60% 14,193.28 9.43% 合计 160,310.44 100% 150,473.05 100% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 根据公司第二届董事会第十五次会议决议，本公司之子公司昇兴（河北）包装有限公司于2015年9月完成公司注销登记， 该公司自2015年9月起不再纳入公司合并财务报表范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,441,079,347.18 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 70.63% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 549,220,840.34 26.92% 2 第二名 335,604,174.80 16.45% 3 第三名 301,094,970.19 14.76% 4 第四名 176,878,264.60 8.67% 5 第五名 78,281,097.24 3.84% 合计 -- 1,441,079,347.18 70.63% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 前五名客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人 和其他关联方在主要客户中没有直接或者间接拥有权益等。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 695,444,325.35 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 49.44% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 224,636,706.61 15.97% 2 第二名 153,372,575.47 10.90% 3 第三名 120,751,973.08 8.58% 4 第四名 119,476,305.61 8.49% 5 第五名 77,206,764.58 5.49% 合计 -- 695,444,325.35 49.44% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 前五名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制 人和其他关联方在主要供应商中没有直接或者间接拥有权益等。 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 61,254,926.13 54,267,362.47 12.88% 管理费用 90,042,330.87 65,247,306.35 38.00% 主要系工资、办公费用、中介机构费 三者合计较上年增加约1,760万元所 致。 财务费用 35,198,695.09 38,799,990.58 -9.28% 4、研发投入 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,812,094,567.12 2,189,488,046.26 -17.24% 经营活动现金流出小计 1,680,215,732.82 2,037,356,358.52 -17.53% 经营活动产生的现金流量净 额 131,878,834.30 152,131,687.74 -13.31% 投资活动现金流入小计 106,000.00 722,303.63 -85.32% 投资活动现金流出小计 196,714,143.96 381,149,174.48 -48.39% 投资活动产生的现金流量净 额 -196,608,143.96 -380,426,870.85 -48.32% 筹资活动现金流入小计 689,372,583.00 671,250,000.00 2.70% 筹资活动现金流出小计 664,360,594.15 407,452,387.47 63.05% 筹资活动产生的现金流量净 额 25,011,988.85 263,797,612.53 -90.52% 现金及现金等价物净增加额 -39,875,102.04 35,364,961.72 -212.75% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）投资活动产生的现金流入较上年同期下降85.32%，主要系处置固定资产收到现金减少所致； （2）投资活动产生的现金流出较上年同期下降48.39%，主要系固定资产投资减少所致； （3）投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降48.32%，主要系对投资项目投资减少所致； （4）筹资活动产生的现金流出较上年同期增加63.05%，主要系归还银行借款所致； （5）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降90.52%，主要系银行借款净减少、发行股票募集资金综合影响所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 432,151.89 0.24% 清算子公司河北昇兴产生。 否 资产减值 25,490,511.94 14.26% 计提应收款项坏账准备和存 货跌价准备产生。 否 营业外收入 20,344,275.74 11.38% 主要系获得政府补助产生。 否 营业外支出 3,342,314.68 1.87% 主要系固定资产处置损失。 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 145,964,827.33 5.86% 199,814,306.37 8.53% -2.67% 归还银行贷款而减少银行存款。 应收账款 479,336,540.16 19.24% 252,274,474.76 10.77% 8.47% 主要客户欠款增加所致。 存货 255,787,763.55 10.27% 346,029,322.28 14.78% -4.51% 公司强化库存管理所致。 固定资产 1,111,585,819.88 44.62% 841,682,504.24 35.95% 8.67% 主要系安徽昇兴两片罐生产线项目 建成转固定资产所致。 在建工程 30,974,424.79 1.24% 250,763,937.63 10.71% -9.47% 主要系安徽昇兴两片罐生产线项目 建成转固定资产所致。 短期借款 251,191,886.00 10.08% 521,000,000.00 22.25% -12.17% 发行股票募集资金而减少银行贷款。 长期借款 124,430,697.00 4.99% 150,250,000.00 6.42% -1.43% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资 方式 是否为 固定资 产投资 投资项 目涉及 行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 项目进度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到计划进 度和预计收益 的原因 披露 日期 （如 有） 披露 索引 （如 有） 昇兴（安徽） 包装有限公 司铝制两片 易拉罐生产 线项目建设 自建 是 金属包 装 54,948,000.00 285,233,700.00 银行项 目贷款 和自筹 相结合 100.00% 86,490,000.00 5,744,833.81 本项目于 2015年5月建 成，生产设备 尚处磨合期， 产能没有正常 发挥。 昇兴（江西） 包装有限公 司年产4.68 亿只马口铁 三片罐制罐 项目 自建 是 金属包 装 65,188,000.00 70,612,600.00 银行项 目贷款 和自筹 相结合 100.00% 24,260,600.00 -2,437,916.53 本项目于 2015年11月 建成，生产设 备尚处磨合 期，本报告期 亏损主要是项 目建设期间产 生的费用。 合计 -- -- -- 120,136,000.00 355,846,300.00 -- -- 110,750,600.00 3,306,917.28 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2015 公开发行 股票 31,414.78 8,927.76 8,927.76 1,100 1,100 3.50% 22,583.97 除用于暂 时补充流 动资金的 部分之外， 尚未使用 的募集资 金存放于 募集资金 专户。 0 合计 -- 31,414.78 8,927.76 8,927.76 1,100 1,100 3.50% 22,583.97 -- 0 募集资金总体使用情况说明 1、公司募集资金用于置换预先投入募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）的自筹资金7,827.76万元。 2、募投项目之一的昇兴（安徽）包装有限公司年产3.33万吨马口铁涂印生产线项目于2015年12月支付的土地出让 金1,100万元系由公司生产经营环节自有资金垫支，已于2016年1月11日由募集资金专户转出予以归还。 3、经履行相关程序，公司2015年共有两次使用闲置募集资金暂时补充流动资金的情形：第一次共使用闲置募集资金 15,000万元用于暂时补充流动资金，期限不超过6个月，已经按规定于2015年11月6日全部归还至募集资金专户。第二 次共使用闲置募集资金21,000万元用于暂时补充流动资金，期限不超过12个月，截止报告期末尚在继续补充流动资金当 中。 2015年度，公司募集资金专户累计获取的存款利息扣除银行手续费等的净额为969,539.65元。 综上，不考虑使用募集资金暂时补充流动资金的情形，公司本年度共使用募集资金8,927.76万元，报告期末募集资金 余额为225,839,739.65元（与募集资金净额的差异969,539.65元系募集资金专户累计获取的利息收入净额）。因使用募集资 金21,000万元暂时补充流动资金，报告期末募集资金专户账面余额为26,839,739.65元（包含上述昇兴（安徽）包装有限 公司募投项目已使用的先由生产经营自有资金垫付的1,100万元）。 备注1：“报告期内变更用途的募集资金总额”系按照募集资金承诺投资总额中已变更用途的投资项目本年度实际投入 的金额填列； 备注2：“本期已使用募集资金总额”包括募投项目本年度实际投入的金额，以及本年度募集资金用于置换预先投入募 投项目的自有资金金额。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 昇兴(山东)包装有限 公司马口铁制罐和底 盖生产线建设项目 否 5,858.47 5,858.47 0 5,858.47 100.00% 2011年 12月31 日 5,370.53 是 否 昇兴集团马口铁涂印、 制罐生产线升级改造 项目 否 1,969.29 1,969.29 0 1,969.29 100.00% 2012年 12月31 日 364.32 否 是 昇兴集团年产4.7亿只 易拉罐生产线建设项 目 是 23,587.02 0 0 0 0.00% 否 是 承诺投资项目小计 -- 31,414.78 7,827.76 0 7,827.76 -- -- 5,734.85 -- -- 超募资金投向 不适用 合计 -- 31,414.78 7,827.76 0 7,827.76 -- -- 5,734.85 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 1、昇兴集团马口铁涂印、制罐生产线升级改造项目在公司招股说明书中披露的建设内容为：（1） 对现有的涂布线、印刷生产线进行改造，增加涂覆、印刷和废气处理设备，年新增涂印马口铁产能 960.52万张。（2）在现有的生产车间对现有2条旧制罐生产线关键设备进行更新改造，项目完成后， 年新增制罐产能1.55亿只。 截至2015年12月31日止实际实施内容为：公司累计投入募集资金1,969.29万元，对印刷、涂 布生产线环保炉部分及一条旧制罐生产线实施更新改造，因此该项目实现的效益未能达到招股说明 书中披露的项目整体预计效益情况，但该项目已实施完毕的部分实现了良好的效益。 2、昇兴集团年产4.7亿只易拉罐生产线建设项目因可行性发生重大变化，未启动实施。该项目 可行性发生重大变化的情况说明详见（3）募集资金变更项目情况中“变更原因”的表述。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 1、昇兴集团马口铁涂印、制罐生产线升级改造项目：该项目于2011年立项，项目实施地点为 公司在福建福州的工厂，总投资估算为6,534.58万元，配套使用募集资金为1,969.29万元。由于公 司首次公开发行股票实际进程缓慢，直到2015年4月才完成发行，其间，公司根据业务发展的实际 需求，于2013年以自有资金在山东投资建设4条涂布线和4条彩印线（2014年建成投产），于2015 年10月新建募投项目“昇兴（安徽）包装有限公司年产3.33万吨马口铁涂印生产线项目”（原募投 项目“昇兴集团年产4.7亿只易拉罐生产线建设项目”终止）。前述山东和安徽所建项目已能够满足当 前客户的需求，且公司在福州的业务量减少导致制罐线已经迁移部分至外地子公司，考虑到国内市 场环境和公司产能地域布局的重大变化，公司拟终止该募投项目。 2、昇兴集团年产4.7亿只易拉罐生产线建设项目：该项目可行性发生重大变化的情况说明详见 （3）募集资金变更项目情况中“变更原因”的表述。 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 2015年5月8日，公司第二届董事会第二十二次会议审议通过了《关于使用募集资金置换前期 已投入自筹资金的议案》，董事会同意公司以募集资金7,827.76万元置换预先投入募投项目的自筹资 金。内容详见于2015年5月11日刊登在公司指定信息披露媒体《证券时报》、《上海证券报》、《中 国证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于使用募集资金置换前期已投 入自筹资金的公告》（公告编号：2015-009）。报告期内，公司已完成前述资金置换工作。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 公司于2015年5月8日召开的第二届董事会第二十二次会议审议通过了《关于使用部分闲置募 集资金暂时用于补充流动资金的议案》，董事会同意公司使用不超过15,000万元募集资金暂时用于 补充流动资金，使用期限自本次董事会批准之日起不超过6个月。2015年11月6日，公司已如期 完成上述募集资金15,000万元的归还。内容详见公司于2015年5月11日、2015年11月7日刊登 在《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 的《关于使用部分闲置募集资金暂时用于补充流动资金的公告》（公告编号：2015-010）、《关于归还 募集资金的公告》（公告编号：2015-046）。 公司于2015年11月9日召开的第二届董事会第二十九次会议审议通过了《关于使用部分闲置 募集资金暂时用于补充流动资金的议案》，董事会同意公司使用不超过21,000万元募集资金暂时用 于补充流动资金，使用期限自本次董事会批准之日起不超过12个月，内容详见公司于2015年11 月10日刊登在《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）的《关于使用部分闲置募集资金暂时用于补充流动资金的公告》（公告编号： 2015-049）。公司实际使用了21,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，截止报告期末尚在继续 使用当中。公司于2016年1月4日将前述暂时补充流动资金的募集资金中的2,400万元归还至募集 资金专项账户，内容详见公司于2016年1月5日刊登在《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》、 《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于归还部分募集资金的公告》（公告编号： 2016-001）。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 除用于暂时补充流动资金的部分之外，尚未使用的募集资金仍存放于募集资金专户。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 昇兴（安徽） 包装有限公 司年产3.33 万吨马口铁 涂印生产线 项目 昇兴集团股 份有限公司 年产4.7亿 只易拉罐生 产线项目 13,673.57 1,100 1,100 8.04% 0 否 否 昇兴（中山） 包装有限公 司年产灌装 量1.21亿罐 生产线项目 昇兴集团股 份有限公司 年产4.7亿 只易拉罐生 产线项目 4,965 0 0 0.00% 0 否 否 合计 -- 18,638.57 1,100 1,100 -- -- 0 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 1、变更原因：原承诺项目（即昇兴集团年产4.7亿只易拉罐生产线建设项目）于 2011年立项，是根据当时的市场情况和公司的发展需要，拟使用首次公开发行股票募 集资金在公司已有空置土地上新建生产车间并建设1条年产4.7亿只二片铝质易拉罐 的生产线。由于公司首次公开发行股票实际进程缓慢，直到2015年4月才完成发行， 其间，公司根据业务发展的实际需求，于2012年以自筹资金在福建泉州投资建设了 一条铝质两片罐生产线（已于2013年6月投产），于2014年以自筹资金在安徽滁州 投资建设了一条铝质两片罐生产线（已于2015年5月投产）。原承诺项目的可行性研 究报告编制完成距今（董事会审议变更事项时点）已历时超过四年半，外部的经济形 势和市场环境已经发生了较大变化，公司以自筹资金建成的2条铝质两片罐生产线已 能满足当前客户的业务需求，特别是公司在福建泉州投资建设的一条铝质两片罐生产 线产能已能覆盖福建地区，如果继续在福建福州实施原募投项目，不仅产能利用率没 有保障，也不符合经济运输半径控制原则，原先预计的效益将无法实现，从而给公司 的经营业绩带来较大的不确定性。因此，公司决定终止原承诺项目的实施。 综合考虑当前国内金属包装行业的市场环境以及公司自身的实际情况和发展需 要，公司决定调整原承诺项目对应募集资金的投资方向，将该项目终止后节余募集资 金中的13,673.57万元以增资方式投资用于昇兴（安徽）包装有限公司年产3.33万吨 马口铁涂印生产线项目建设；节余募集资金中的4,965万元以增资方式投资用于昇兴 （中山）包装有限公司年产灌装量1.21亿罐生产线项目建设。 2、决策程序：经公司第二届董事会第二十七次会议和2015年第二次临时股东大 会审议通过，并且独立董事、监事会及保荐机构均发表了同意的意见。 3、信息披露情况：公司于2015年10月8日、2015年10月28日在公司指定信 息披露媒体刊登了《第二届董事会第二十七次会议决议公告》（公告编号：2015-039）、 《关于变更募集资金用途暨对子公司增资的公告》（公告编号：2015-041）、《2015年 第二次临时股东大会决议公告》（公告编号：2015-045）。 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因(分具体项目) 不适用 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 不适用 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 升兴（北京） 包装有限公 司 子公司 印铁、制罐 1,100万美 元 378,589,620.19 315,968,885.23 359,077,772.19 33,405,616.95 24,794,920.14 昇兴（山东） 包装有限公 司 子公司 印铁、制罐 1,425万美 元 383,144,763.05 220,818,380.80 513,746,371.17 64,607,004.28 48,095,982.47 昇兴（安徽） 包装有限公 司 子公司 制罐 35,700万元 人民币 700,218,912.96 262,763,815.42 526,032,698.09 10,239,872.07 17,911,362.81 昇兴（郑州） 包装有限公 司 子公司 制罐 9,000万元 人民币 130,906,992.30 104,907,747.06 175,764,437.23 13,193,721.35 9,777,532.23 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 昇兴（河北）包装有限公司 清算 不构成影响 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）公司所处行业的发展趋势及行业竞争格局 1、行业发展趋势 近年来，我国包装工业保持了平稳、快速、健康的发展势头，2014年中国包装工业总产值完成14,800亿元，成为仅次于 美国的世界第二包装大国。就金属包装行业而言，未来几年，金属包装在整个包装产业链中还有很大发展空间，2003年以后， 随着食品、饮料、化工产业的持续发展，新技术的不断引进，特别是近年来我国啤酒行业罐装率的提升，金属包装行业走上 了快速、稳步发展的轨道。2008年至2014年，金属包装行业销售收入由535亿元增长到1,342亿元，年复合增长率达16.56%。 目前，我国金属包装业已经进入了持续、快速、稳健发展的新时期。金属包装行业已从分散落后的局面发展成拥有一定 现代化技术装备、门类比较齐全的完整工业体系。 2、行业竞争格局 食品、饮料及啤酒行业为中国金属包装业的最大市场，随着我国居民消费模式的升级和消费结构的变化，快速消费品行 业各个细分领域的行业集中度也在逐渐提高，对于中小金属包装企业而言，其对下游客户的议价能力相对较弱，向下游客户 转嫁成本的空间相对有限，下游产业的不利变化对中小金属包装企业的盈利能力的影响较大。而优势金属包装企业的下游客 户多为大、中型优质客户，这些客户品牌知名度高，盈利能力强，对与其合作的金属包装厂商的质量要求、供应稳定性、瞬 间大量供货能力等具有很高的要求。这些客户通常会严格挑选合作的包装供应商，并与之建立起长期、稳定的战略合作关系。 优势金属包装企业依托自身技术、管理、成本、规模等优势，与客户形成良性的合作关系，当下游产业发生不利变化时，优 势金属包装企业盈利能力所受影响相对有限。除金属包装材料外，软饮料及啤酒行业还采用包括塑料、玻璃在内的其他包装 材料，由于金属包装强度高、不易碎、阻隔性高，加之金属易拉罐具有便于运输和使用的特点，软饮料行业及啤酒行业的发 展将对金属易拉罐产生更大需求。软饮料行业中，金属易拉罐已被各大厂商广泛应用于植物蛋白饮料、茶饮料、含乳饮料、 碳酸饮料、果蔬汁等产品的包装，在啤酒行业，金属易拉罐罐装啤酒已经成为方便、快捷、安全地享用啤酒的主要选择，近 年来啤酒的罐装率在不断提升。近年本行业已经涌现出一批跨地区、规模大、产品新、效益好的金属包装龙头企业，如本公 司、中粮包装、奥瑞金、宝钢包装等。中国食品及饮料行业于2005年至2015年间主营业务收入增长情况如下图： （二）公司发展战略 作为一家快速消费品领域的供应商，公司始终坚持“质量第一、诚信为本，勇于创新、互利双赢”的经营理念，以客户的 满意为最高要求，以多方共赢为最终目标。公司以“专业服务生活，品质铸就品牌”的信念严格要求自己，依托潜力巨大的国 内市场，凭借出众的综合服务能力，跻身于国内金属包装行业的前列。 公司将抓住我国消费转型的有利时机，把握市场需求，通过不断加强技术革新和提升装备水平，进一步扩大公司产品生 产规模，完善和丰富产品系列，优化产品结构，提升产品的市场占有率，巩固和加强公司在国内金属包装行业中的竞争地位。 公司将发挥为下游食品、饮料企业易拉罐包装专业供应商的优势，进一步扩大与下游饮料、食品企业的合作力度，为客户提 供从包装产品到灌装的综合服务，实现制罐和灌装一体化的商业模式，充分发挥制罐业务与OEM灌装业务协同效应。 （三）2016年公司拟采取的主要管理措施 1、进一步融入国家供给侧改革的大环境，抓好营销队伍建设，激发能动性，苦练管理内功，探索服务新模式，建立公 司的“朋友圈”，注重积累，实现为客户提供整体解决方案的功能。通过为客户提供高附加值的服务来打造宽广的发展空间。 2、深入开展降低生产成本活动。在原有的成本管理基础上加强成本分析，对人、财、物等各生产要素和产、供、销等 不符合市场竞争要求的环节进行流程再造，创新式地对不合理的成本管理模式进行改进。采购过程中要把“抓质量”作为降成 本的重要抓手。 3、继续围绕“人才战略”这个中心，重点解决关键管理岗位人员尤其是下属公司高管人员紧缺的问题，多渠道选聘优秀 的管理人才充实到相关岗位。加强对操作人员的培训帮教，不断提高整体操作技术水平。提倡“精一门、会二门、学三门”， 培养一专多能复合型员工队伍。丰富激励方式，探索建立灵活有效的激励约束机制，激发员工的积极性、主动性和创造性。 4、进一步强化设备、工艺、操作三项基础管理，提高设备利用率。强化工艺管理，严肃工艺纪律，严格按工艺标准组 织生产，杜绝随意性，对一些落后的工艺，要进行优化和科学性地改造。 5、继续落实组织结构调整，充实、完善两片罐事业部的组织机构调整内容。督促内部控制制度在各公司、各部门、各 岗位的执行，继续深化投料统计流程工作，为公司生产管理、会计核算、绩效评价、质量控制等各方面管理工作提供准确的 基础数据保障。 （四）公司面临的主要风险 1、市场竞争风险 根据中国包装联合会金属委员会统计，国内从事金属包装产品制造的企业约有1,400多家。从规模看，销售额在1亿元至 5亿元的企业约有80多家，销售额在5亿元以上的企业约有10多家，我国金属包装制造企业规模集中度较低，市场竞争较为激 烈。 尽管公司作为国内最大的用于食品、饮料、啤酒包装的金属易拉罐的生产企业之一，产销规模、综合实力、产品质量和 服务均处于行业前列，但随着国内金属包装制造行业的发展，公司未来可能面临更加激烈的竞争，可能在市场份额及行业毛 利率水平等方面对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。 2、主要原材料价格波动风险 （未完）  |