[年报]国信证券:2015年年度报告
国信证券股份有限公司 2015年年度报告 2016年 4月 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人何如、主管会计工作负责人岳克胜及会计机构负责人（会计主管人员）周中 国声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述属于计划性事项，不构成公司对投资者的实 质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 8,200,000,000股为基数，向全体股东 每 10股派发现金红利 6元（含税），不进行送股或以公积金转增股本。 1 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 目录 第一节重要提示、目录和释义 .................................................. 1 第二节公司简介和主要财务指标 ................................................ 5 第三节公司业务概要 ......................................................... 19 第四节管理层讨论与分析 ..................................................... 23 第五节重要事项 ............................................................ 56 第六节股份变动及股东情况 ................................................... 79 第七节优先股相关情况 ....................................................... 84 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 85 第九节公司治理 ............................................................ 94 第十节财务报告 ............................................................109 第十一节备查文件目录 .......................................................110 第十二节证券公司信息披露 ...................................................111 2 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 释义 释义项指释义内容 国信证券、公司、本公司指国信证券股份有限公司 董事会指国信证券股份有限公司董事会 中国证监会指中国证券监督管理委员会 中国保监会指中国保险监督管理委员会 香港证监会指香港证券及期货事务监察委员会 深圳证监局指中国证券监督管理委员会深圳监管局 深圳市国资委指深圳市人民政府国有资产监督管理委员会 中证协指中国证券业协会 上交所指上海证券交易所 深交所指深圳证券交易所 股转公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中登公司指中国证券登记结算有限责任公司 证金公司指中国证券金融股份有限公司 深投控指深圳市投资控股有限公司 华润信托指华润深国投信托有限公司 云南红塔指云南红塔集团有限公司 中国一汽指中国第一汽车集团公司 北京城建指北京城建投资发展股份有限公司 国信弘盛指国信弘盛创业投资有限公司 国信期货指国信期货有限责任公司 国信香港指国信证券（香港）金融控股有限公司 鹏华基金指鹏华基金管理有限公司 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《公司章程》指《国信证券股份有限公司章程》 报告期指 2015年 报告期末指 2015年 12月 31日 元指人民币元 3 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 重大风险提示 公司经营中面临的风险主要有市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等，公司建 立了完善的内部控制体系、合规管理体系和动态的风险控制指标监管体系，确保公司经营在 风险可测、可控、可承受的范围内开展。请投资者认真阅读本年度报告第四节 “管理层讨论与 分析”，并特别注意上述风险因素。 2015年 6月中旬以来，由于 A股市场的异常波动，监管层采取了一系列稳定市场措施， 公司积极参与稳定市场的行动，包括先后两次共出资 89.03亿元与证金公司开展收益互换业 务等。该事项使得公司面临徘 A股方向性投资规模扩大， A股市场的波动将可能对公司经营 产生重大影响。 4 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称国信证券股票代码 002736 变更后的股票简称不适用 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称国信证券股份有限公司 公司的中文简称国信证券 公司的外文名称 GUOSEN SECURITIES CO.,LTD. 公司的外文名称缩写不适用 公司的法定代表人何如 公司的总经理副总裁岳克胜先生代行总裁职务 注册地址深圳市红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层 注册地址的邮政编码 518001 办公地址深圳市红岭中路 1012号国信证券大厦 办公地址的邮政编码 518001 公司网址 http://www.guosen.com.cn 电子信箱 ir@guosen.com.cn 公司注册资本 8,200,000,000.00元 公司净资本 478.39亿元 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名胡华勇张剑军 联系地址深圳市红岭中路 1012号国信证券大厦 20楼深圳市红岭中路 1012号国信证券大厦 20楼 电话 0755-82130188 0755-82130188 传真 0755-82133453 0755-82133453 电子信箱 ir@guosen.com.cn ir@guosen.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定 http://www.szse.cn 网站的网址 公司年度报告备置地点深圳市红岭中路 1012号国信证券大厦 25楼董事会办公室 5 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 四、注册变更情况 组织机构代码 19227844-4 公司于 2015年 3月 19日完成上市后工商登记注册变更，注册登记经营范围为：证券经纪；证券 投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产 管理；融资融券；证券投资基金代销；金融产品代销；为期货公司提供中间介绍业务；证券投资 基金托管；股票期权做市。公司上市以来主营业务未发生变化。 公司上市以来主营业务的 变化情况 历次控股股东的变更情况公司控股股东为深投控，报告期内未发生变更。 五、各单项业务资格 （一）报告期末，公司及控股子公司获取的各单项业务资格情况 1、经纪及财富管理业务 序号获取时间业务资格批准机构 1 2001年2月5日网上证券委托业务资格中国证监会 2 2002年8月6日开放式证券投资基金代销业务资格中国证监会 3 2005年8月22日权证买入合资格结算参与人中登公司 4 2006年3月28日中国证券登记结算有限责任公司结算参与人中登公司 5 2008年2月1日中国证券登记结算有限公司甲类结算参与人中登公司 6 2008年5月13日为国信期货提供中间介绍业务资格中国证监会 7 2011年2月23日向保险机构投资者提供交易单元中国保监会 8 2011年5月20日开展客户资金第三方存管单客户多银行服务资格深圳证监局 9 2011年9月16日外币有价证券经纪业务、承销业务资格国家外汇管理局 10 2013年3月14日代销金融产品业务资格深圳证监局 11 2014年3月11日开展客户证券资金消费支付服务资格中国证监会 12 2014年9月17日开展互联网证券业务试点资格中证协 13 2014年10月14日 A股交易单元的港股通业务交易权限上交所 14 2015年1月16日股票期权经纪业务、自营业务交易参与人资格上交所 15 2015年1月16日期权业务结算资格中登公司 16 2015年1月22日衍生品合约账户开户资格中登公司 2、投资银行业务 序号获取时间业务资格批准机构 1 2004年保荐机构资格中国证监会 2 2005年10月31日从事短期融资券承销业务资格中国人民银行 3 2012年6月11日中小企业私募债承销业务资格中证协 4 2013年1月4日银行间非金融企业债务融资工具主承销业务资格中国银行间市场交易商协会 5 2013年3月21日全国股转系统主办券商资格股转公司 6 2013年5月8日军工涉密业务咨询服务国家国防科技工业局 6 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 7 2013年8月29日浙江股权交易中心会员中证协 8 2013年12月30日新疆股权交易中心会员中证协 9 2014年2月19日海峡股权交易中心会员中证协 注：除以上单项业务资格外，公司还具备记账式国债承销团成员资格及政策性银行承销团成员资格。 3、资产管理业务 序号获取时间业务资格批准机构 1 2002年6月23日客户资产管理业务资格中国证监会 2 2008年3月2日合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务资格中国证监会 3 2011年6月14日资产管理业务参与股指期货交易资格深圳证监局 4 2012年7月31日开展现金管理产品试点中国证监会 5 2013年3月5日受托保险资金管理业务资格中国保监会 4、投资与交易业务 序号获取时间业务资格批准机构 1 1999年9月21日进入银行间同业市场资格中国人民银行 2 2007年7月10日上交所固定收益证券综合电子平台交易商资格上交所 3 2008年6月17日开展直投业务资格中国证监会 4 2009年4月24日从事债券质押式报价回购业务试点资格中国证监会 5 2011年3月21日自营业务参与股指期货交易资格深圳证监局 6 2012年9月19日开展直投基金业务资格中国证监会 7 2012年12月21日柜台交易业务资格中证协 8 2013年7月29日 柜台市场股票协议逆回购业务、场外期权柜台交易业务、柜台 市场权益收益互换交易业务方案备案 中证协 9 2013年12月18日期权全真模拟交易经纪业务上交所 10 2013年12月18日期权全真模拟交易自营业务上交所 11 2013年12月18日全真模拟交易做市商业务上交所 12 2014年5月21日开展场外市场收益凭证业务试点资格中证协 13 2014年5月23日修改收益互换与场外期权业务方案的备案中证协 14 2014年7月2日作为主办券商从事做市业务的资格股转公司 15 2015年2月6日股票期权做市业务资格中国证监会 16 2015年4月10日上证50ETF期权合约品种一般做市商资格上交所 17 2015年3月4日非金融企业债务融资工具集中簿记建档业务资格北京金融资产交易所有限公司 18 2015年5月5日非金融企业债务融资工具报价业务资格中国银行间市场交易商协会 19 2015年3月19日债券交易净额清算业务资格银行间市场清算所股份有限公司 20 2015年4月3日标准债券远期集中清算业务资格银行间市场清算所股份有限公司 5、资本中介业务 序号获取时间业务资格批准机构 1 2010年3月18日融资融券业务资格中国证监会 7 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 2 2012年5月22日约定购回式证券交易业务试点资格中国证监会 3 2012年5月29日约定购回式证券交易权限上交所 4 2012年8月29日转融通业务试点资格证金公司 5 2012年10月26日上市公司股权激励行权融资业务试点资格中国证监会 6 2013年1月12日约定购回式证券交易权限深交所 7 2013年2月25日转融通证券出借交易权限深交所 8 2013年2月27日转融通证券出借交易权限上交所 9 2013年6月21日股票质押式回购交易权限上交所 10 2013年6月21日股票质押式回购交易权限深交所 11 2014年5月30日上市公司限制性股票融资业务资格中国证监会 6、其他业务 序号获取时间业务资格批准机构 1 2012年12月21日私募基金资产托管业务试点资格中国证监会 2 2013年12月31日证券投资基金托管资格中国证监会 3 2015年4月21日私募基金份额登记外包服务资格、估值核算外包服务资格中国证券投资基金业协会 7、国信期货获取的单项业务资格 序号获取时间业务资格批准机构 1 2007年12月10日金融期货经纪业务资格中国证监会 2 2008年2月14日上海期货交易所会员资格上海期货交易所 3 2008年12月19日大连商品交易所会员资格大连商品交易所 4 2008年3月5日金融期货交易结算业务资格中国证监会 5 2008年4月2日中国金融期货交易所交易结算会员中国金融期货交易所 6 2009年3月25日郑州商品交易所的会员资格郑州商品交易所 7 2010年3月12日委托国信证券提供IB业务资格中国证监会河南监管局 8 2012年1月29日期货投资咨询业务资格中国证监会 9 2013年2月1日资产管理业务资格中国证监会 10 2013年11月4日为保险机构提供期货经纪服务资格的备案中国保监会 8、国信香港及其控股子公司获取的单项业务资格 序号获取时间业务资格批准机构 1 2010年2月26日第1类：证券交易香港证监会 2 2010年2月26日第4类：就证券提供意见香港证监会 3 2010年3月15日联交所参与者香港联合交易所有限公司 4 2010年3月15日香港结算参与者香港中央结算有限公司 5 2010年6月29日第9类：提供资产管理香港证监会 6 2010年6月30日第6类；就机构融资提供意见香港证监会 7 2011年3月14日第2类：期货合约交易香港证监会 8 2011年3月14日第5类：就期货合约提供意见香港证监会 8 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 9 2011年4月11日期交所参与者香港期货交易所有限公司 10 2011年4月11日期货结算公司参与者香港期货结算有限公司 11 2011年12月22日人民币合格境外机构投资者中国证监会 12 2013年9月29日合格境外机构投资者证券投资业务许可中国证监会 13 2014年1月21日外商投资股权投资管理业务资格 深圳市人民政府金融发展服务办 公室 14 2015年11月3日合格境内投资者境外投资试点业务资格 深圳市合格境内投资者境外投资 试点工作联席会议办公室 15 2015年12月24日私募投资基金管理人资格中国证券投资基金业协会 （二）报告期内公司及控股子公司获取的单项业务资格情况 序号资格获取时间业务资格批准机构 1 2015年1月16日股票期权经纪业务、自营业务交易参与人资格上交所 2 2015年1月16日期权业务结算资格中登公司 3 2015年1月22日衍生品合约账户开户资格中登公司 4 2015年2月6日股票期权做市业务资格中国证监会 5 2015年3月4日非金融企业债务融资工具集中簿记建档业务资格北京金融资产交易所有限公司 6 2015年3月19日债券交易净额清算业务资格银行间市场清算所股份有限公司 7 2015年4月3日标准债券远期集中清算业务资格银行间市场清算所股份有限公司 8 2015年4月10日上证50ETF期权合约品种一般做市商资格上交所 9 2015年4月21日私募基金份额登记外包服务资格、估值核算外包服务资格中国证券投资基金业协会 10 2015年5月5日非金融企业债务融资工具报价业务资格中国银行间市场交易商协会 11 2015年11月3日合格境内投资者境外投资试点业务资格 深圳市合格境内投资者境外投资 试点工作联席会议办公室 12 2015年12月24日私募投资基金管理人资格中国证券投资基金业协会 （三）2016年 1月 1日起至今，公司及控股子公司获取的各单项业务资格情况 序号资格获取时间业务资格批准机构 1 2016年3月1日上证50ETF期权合约品种主做市商资格上交所 六、公司历史沿革 （一）公司成立 公司前身深圳国投证券有限公司于 1994年6月由深圳国际信托投资公司与中国国际企业合作公司共同 出资设立，注册资本为 10,000万元，深圳国际信托投资公司及中国国际企业合作公司各占注册资本的 70% 及30%。 （二）第一次股权转让、增资及更名 1996年6月，中国国际企业合作公司将持有的公司 30%股权转让给深圳市投资管理公司，本次股权转让 后，公司的股东变更为深圳国际信托投资公司和深圳市投资管理公司，各占注册资本的 70%及30%。 9 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 1997年6月，公司以扣除公益金后的公积金及未分配利润转增注册资本，并引入新投资者深圳市深业 投资开发有限公司对公司增资。本次增资完成后，公司注册资本增加至 80,000万元，股东变更为深圳国际 信托投资公司、深圳市投资管理公司和深圳市深业投资开发有限公司，各占注册资本的 51%、29%及20%。 1997年6月，公司名称变更为“国信证券有限公司”。 （三）第二次股权转让、增资及更名 1999年4月，深圳市深业投资开发有限公司将持有公司 20%股权转让给深圳市机场股份有限公司。 1999年7月，公司股东会决议，以可分配利润及公积金向原股东转增注册资本，并引入云南红塔实业 有限责任公司、中国一汽和北京城建股份有限公司等 3家新投资者，同时深圳国际信托投资公司和深圳市 投资管理公司分别向深圳市机场股份有限公司转让部分股权。 2000年6月公司名称规范为“国信证券有限责任公司”，注册资本变更为 200,000万元，股东为深圳国 际信托投资公司、深圳市投资管理公司、深圳市机场股份有限公司、云南红塔实业有限责任公司、中国第 一汽车集团公司和北京城建股份有限公司，各占注册资本的 30%、20%、20%、20%、5.10%及4.90%。 （四）第三次股权转让 2006年4月，深圳市机场股份有限公司将其持有公司的 20%股权转让给深圳市机场（集团）有限公司。 （五）第四次股权转让 2007年1月，深圳市机场（集团）有限公司将其持有公司 20%的股权转让给深投控。 （六）整体变更为股份有限公司 2008年3月，公司以2007年12月31日经审计的净资产折股变更为股份有限公司，注册资本变更为 700,000万元，股东为深投控、华润信托、云南红塔、中国一汽和北京城建，持股比例分别为 40%、30%、 20%、5.1%及4.9%。 （七） 2014年 12月首次公开发行股票并上市 2014年12月10日，公司收到中国证监会《关于核准国信证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》 （证监许可 [2014]1335号），核准公司公开发行新股不超过 12亿股。 2014年12月29日，公司发行的 12亿股 人民币普通股股票在深交所上市交易。 2015年3月4日，公司完成相关的工商变更登记及备案手续，注册资 本由700,000万元变更为 820,000万元。 10 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 七、公司组织机构情况 （一）公司组织机构 （二）境内外分公司 序号 1 分公司名称 北京分公司 注册地址 北京市海淀区三里河路13号12层 设立时间 2009年8月25日 营运资本 （万元） 不适用 负责人 万玲 2上海分公司 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场 1号楼 11楼1102-1106室 2009年9月24日 1,000荆伟 3广州分公司广东省广州市天河北路28号时代广场东座 713室 2009年8月13日不适用莫小强 4浙江分公司杭州市萧山区宁围街道宁泰路27号江宁大厦2幢16层 2001年3月1日 500杜海江 5杭州分公司杭州市下城区凯喜雅大厦501-506、601-604室 2009年8月13日不适用阎肃 6浙江第二分公司浙江省义乌市稠州北路505号4楼 2010年4月29日不适用楼青 7陕西分公司 西安市浐灞生态区浐灞大道A8地块浐灞城市广场1号 楼 2012年4月27日 500田健湘 8湖北分公司湖北省武汉市江岸区沿江大道 159号时代广场 1栋16 2012年8月9日不适用文德军 11 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 层1-7室，17层1-7室 9江西分公司 江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1568号红谷凯 旋商业办公综合楼及商业六701室702室（第7层） 2014年8月7日不适用邓忠 10四川第一分公司成都高新区锦城大道539号13楼1306号 2013年1月11日 1,000陶诚 11四川第二分公司绵阳市涪城区北街A1区长兴商场 5楼 2013年1月15日不适用顾湘晴 12江苏分公司 南京市鼓楼区汉中路2号亚太商务楼第17层A+F单元、 19层A单元 2013年1月24日不适用于翔 13深圳红岭分公司深圳市罗湖区红岭中路1012号 2013年4月12日不适用刘永红 14福建分公司厦门市湖里区金钟路5号107 2014年6月27日 5,000陈茹娟 15河南分公司郑州市二七区民主路10号华润大厦 20层2006室 2014年6月25日不适用王凌 16天津分公司 天津经济技术开发区第二大街62号泰达MSD-B区B1座 8层807-1号 2014年7月3日不适用刘应达 17黑龙江分公司哈尔滨市道里区田地街副24-6号1-5层1号 2014年7月4日不适用郑少友 18宁夏分公司 银川市金凤区北京中路瑞银财富中心4号楼7层3号办 公房 2014年7月14日不适用王文生 19广西分公司 南宁市青秀区中柬路9号利海·亚洲国际4号楼2201、 2202、2203、2203A号 2014年8月5日不适用殷明革 20重庆分公司重庆市江北区红锦大道1号4-1、4-2 2014年7月4日不适用高莉 21珠海分公司珠海市横琴新区宝华路6号105室-923 2014年7月15日不适用张静 22湖南分公司 长沙市芙蓉区五一大道766号中天广场 8039-8041 8047-8051房 2014年7月15日不适用白燕阳 23大连分公司大连市沙河口区高尔基路737号3层1号 2014年7月21日不适用孟寰 24宁波分公司宁波高新区江南路1108号15楼1501室 2014年7月31日不适用王亚红 25新疆分公司新疆乌鲁木齐市水磨沟区南湖东路77号第四层 2014年8月5日不适用李胜春 26江苏苏南分公司无锡市滨湖区万达广场A区梁溪路51号1201-1203 2014年8月6日不适用李忠 27云南分公司 云南省昆明市西山区前卫西路润城小区 A4块地2栋8 层 2014年8月15日不适用祁立林 28青岛分公司青岛市市南区香港中路68号华普大厦七层 2014年8月20日不适用杨春生 29肇庆分公司肇庆市端州四路8号凯德广场4楼01号之一 2014年8月27日不适用刘兵 30河北分公司河北省石家庄市长安区广安大街32号3层 2014年9月1日不适用何东生 31深圳深南分公司 深圳市福田区南园街道深南中路 1099号平安银行大 厦18、20楼 2014年9月2日不适用陈鸿鹰 32深圳振华分公司深圳市福田区华富路1018号中航中心 11楼01、08单元 2014年9月9日不适用谢庆伟 33山东第一分公司 山东省烟台市高新技术产业开发区科技大道 69号创 业大厦西塔2层 2014年9月10日不适用姜仁东 34山东第二分公司济南市历下区泺源大街29号圣凯财富广场 1-552室 2014年9月10日不适用蒋智敏 35山西分公司太原市杏花岭区府西街108号力鸿大厦 5层 2014年8月11日不适用曹星 36惠州分公司 惠州市江北文明一路三号中信城市时代大厦1单元11 楼03号 2014年9月25日 1,000郑金明 37吉林分公司吉林省长春市朝阳区解放大路121号光大大厦16楼 2003年7月7日 500王行岩 38辽宁分公司沈阳市和平区南京南街52号鸿源大厦五层 2007年1月5日 500吕振禄 39海南分公司 海口市世贸北路 1号海岸壹号之佳景国际之第 1层前 左2垮和第4层前大半层 2010年3月15日 500王厚伟 40上海自贸试验区分公司中国（上海）自由贸易试验区基隆路6号10层1006室 2015年5月6日不适用黄巍 41贵州分公司 贵阳市观山湖区长岭北路与观山路西北角中天 ·会 展城TA-1、TA-2栋13层6号 2015年6月10日不适用罗莉 12 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 42广东佛山禅城分公司佛山市禅城区季华六路三号一区2座24楼2419-2422 2015年6月29日不适用周国红 43中山分公司 中山市东区中山四路88号尚峰金融商务中心 5座10楼 01卡 2012年7月30日 500李煊蓉 44东莞分公司东莞市南城区胜和路金盈大厦主附楼二楼 2010年3月4日 500王敏瑜 45安徽分公司 安徽省合肥市包河区马鞍山路 130号包河万达广场 7 号楼12层 2007年1月11日 500张宁 46顺德分公司 佛山市顺德区大良街道办事处府又居委会新桂路明 日广场一座1202号 2006年8月14日 500潘建林 47广东南海分公司佛山市南海区大沥广佛路通发大厦三楼 2006年8月14日 500董海威 48广东金融高新区分公司佛山市南海区桂城街道南海大道北50号第四层 2015年11月11日不适用陈奕辉 （三）境内外控股子公司、参股公司 序号 1 公司名称 国信弘盛 注册地址 广东省深圳市罗湖区红岭路 1010 号深圳国际信托大厦1608室 设立时间 2008年8月8日 注册资本 （万元） 165,000 持股比例 （%） 100.00 负责人 袁超 2国信期货上海市虹口区东大名路358号20楼 1995年5月4日 60,000 100.00余晓东 3国信香港 香港中环金融街8号国际金融中心 2期42楼 2008年11月13日 63,000（港元） 100.00胡华勇 4鹏华基金 广东省深圳市福田区福华三路168 号深圳国际商会中心第43层 1998年12月22日 15,000 50.00何如 5 前海股权交易中心（深 圳）有限公司 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A栋201室（入驻深圳市前海商务 秘书有限公司） 2011年11月15日 117,740 10.62胡继之 6 厦门两岸股权交易中心 有限公司 福建省厦门市湖里区泗水道 619号 137室 2013年12月26日 9,000 33.33李霁 7 青岛蓝海股权交易中心 有限责任公司 山东省青岛市崂山区科苑纬一路 1 号B座17层B1、B2 2014年2月13日 5,000 20.00王道云 8 红塔创新投资股份有限 公司 云南省昆明市五华区青云街俊园 小区F幢2层 2000年6月15日 60,000 2.50李剑波 9 深圳市雅都软件股份有 限公司 广东省深圳市南山区高新技术产 业园T2栋A区4层 1997年1月29日 3,261 1.86李毅 10 哈尔滨股权登记托管中 心有限责任公司 黑龙江省哈尔滨市南岗区赣水路 56号 1993年6月4日 260 7.69郭枫 11证通股份有限公司 中国（上海）自由贸易试验区新金 桥路27号1幢 2015年1月8日 251,875 1.99王关荣 12 中证机构间报价系统股 份有限公司 北京市西城区金融大街19号（金融 街B区5号地）B幢8层B808 2013年2月27日 755,024 0.66陈共炎 13 中证信用增进股份有限 公司 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A栋201室（入驻深圳市前海商务 秘书有限公司） 2015年5月27日 410,000 1.22牛冠兴 14 江西联合股权交易中心 有限公司 江西省南昌市红谷滩新区红谷中 大道1568号红谷凯旋商业办公综 合楼及商业六803室（第8层） 2015年7月6日 21,000 2.38李劲 （四）证券营业部数量和分布情况 截至报告期末，公司共设有 158家证券营业部，分布于全国 108个城市和地区。具体情况如下： 13 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 省/直辖市城市营业部数量省/直辖市城市营业部数量 北京北京 9杭州 4 上海上海 4嘉兴 1 天津天津 3绍兴 2 重庆重庆 3慈溪 1 深圳 14宁波 2 广州 6湖州 1 佛山 6 浙江 金华 1 东莞 1乐清 1 潮州 1衢州 1 河源 1瑞安 1 惠州 1台州 1 江门 1温州 1 广东揭阳 1义乌 1 梅州 1永康 1 清远 1武汉 2 汕头 1湖北宜昌 1 韶关 1襄阳 1 四会 1长沙 1 阳江 1衡阳 1 肇庆 1湖南湘潭 1 珠海 1岳阳 1 南京 2株洲 1 常州 1哈尔滨 1 无锡 2 黑龙江 大庆 1 江阴 1牡丹江 1 江苏南通 1齐齐哈尔 1 苏州 1 吉林 吉林 1 太仓 1通化 1 盐城 1沈阳 1 宜兴 1 辽宁 大连 2 成都 2盘锦 1 达州 1瓦房店 1 德阳 1济南 1 四川 乐山 1 山东 临沂 1 绵阳 1蓬莱 1 南充 1青岛 1 宜宾 1烟台 1 自贡 1 江西 南昌 1 福建福州 1赣州 1 14 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 厦门 2上饶 1 泉州 1 广西 南宁 1 三明 1柳州 1 漳州 1 云南 昆明 1 陕西 西安 2大理 1 宝鸡 1泸西 1 汉中 1曲靖 1 渭南 1 贵州 贵阳 1 延安 1毕节 1 榆林 1河北石家庄 1 太原 1河南郑州 1 山西 大同 1甘肃兰州 1 临汾 1内蒙古呼和浩特 1 长治 1宁夏银川 1 安徽铜陵 1新疆乌鲁木齐 1 八、其他有关资料 （一）公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔5-11 签字会计师姓名邢向宗、燕玉嵩 （二）公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 广发证券股份有限公司 广州市天河区天河北路183-187号大都 会广场43楼（4301-4316房） 牛婷、周郑屹 2014年12月29日-2016年12月31日 （三）公司聘请的履行持续督导职责的财务顾问 报告期内，公司未聘请履行持续督导职责的财务顾问。 九、主要会计数据和财务指标 15 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 1、合并报表 单位：元 项目 营业收入 2015年度 29,139,131,599.01 2014年度 11,792,322,619.69 本期比上期增减 （%） 147.10 2013年度 6,771,922,266.26 归属于上市公司股东的净利润 13,949,033,996.79 4,927,564,849.42 183.08 2,101,743,057.35 归属于上市公司股东的扣除非 13,891,820,721.04 4,902,446,775.79 183.37 2,075,271,194.83 经常性损益的净利润 其他综合收益的税后净额 -283,248,393.27 1,129,088,042.03 -125.09 -5,763,011.55 经营活动产生的现金流量净额 -2,297,976,398.44 5,976,490,838.74 -138.45 -7,064,178,394.51 基本每股收益（元/股） 1.70 0.70 142.86 0.30 稀释每股收益（元/股） 1.70 0.70 142.86 0.30 加权平均净资产收益率（%） 项目 资产总额 33.86 2015年 12月 31日 244,352,914,320.84 21.282014年 12月 31日 161,352,371,110.20 上升 12.58个百分点 本期末比上期末增减 （%） 51.44 10.622013年 12月 31日 75,951,944,913.33 负债总额 194,465,407,724.10 128,569,154,024.85 51.25 55,304,748,523.69 归属于上市公司股东的净资产 49,872,717,153.05 32,782,125,132.75 52.13 20,597,493,521.64 总股本 8,200,000,000.00 8,200,000,000.00 -7,000,000,000.00 2、母公司 单位：元 项目2015年度2014年度 本年比上年增减 （%） 2013年度 营业收入27,360,791,461.58 10,915,189,216.12 150.67 6,034,231,218.86 净利润13,411,418,596.36 4,480,716,746.64 199.31 1,783,538,695.89 扣除非经常性损益的净利润13,361,398,826.83 4,446,174,431.35 200.51 1,766,509,272.26 其他综合收益的税后净额-302,147,912.37 1,155,527,399.60 -126.15 22,971,723.05 经营活动产生的现金流量净额-2,714,204,442.37 6,987,402,720.24 -138.84 -7,464,960,255.57 基本每股收益（元/股）1.64 0.64 156.25 0.25 稀释每股收益（元/股）1.64 0.64 156.25 0.25 加权平均净资产收益率（%）33.68 20.13上升13.55个百分点9.27 项目2015年12月31日2014年12月31日 本年末比上年末增减 （%） 2013年12月31日 资产总额219,644,682,099.48 146,474,652,661.20 49.95 70,766,997,680.16 负债总额171,423,802,684.35 114,787,301,895.84 49.34 50,856,314,732.95 所有者权益总额48,220,879,415.13 31,687,350,765.36 52.18 19,910,682,947.21 十、境内外会计准则下会计数据差异 不适用。公司未按照国际会计准则编制 2015年财务报告。 16 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 十一、分季度主要财务指标 1、合并报表 单位：元 项目第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 6,381,584,569.48 11,090,432,802.54 4,571,018,218.66 7,096,096,008.33 归属于上市公司股东的净利润 3,255,392,700.38 5,766,403,048.16 2,060,786,821.96 2,866,451,426.29 归属于上市公司股东的扣除非经常 3,254,792,212.78 5,752,791,308.78 2,050,827,815.74 2,833,409,383.74 性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 4,054,050,577.44 37,954,378,767.52 -46,323,552,108.34 2,017,146,364.94 2、母公司 单位：元 项目第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 5,863,549,785.74 10,417,156,029.13 4,372,534,928.28 6,707,550,718.43 净利润 2,945,856,254.51 5,441,052,518.14 2,066,478,188.11 2,958,031,635.60 扣除非经常性损益的净利润 2,945,255,098.66 5,430,365,077.47 2,056,359,840.37 2,929,418,810.33 经营活动产生的现金流量净额 3,398,766,723.24 33,973,062,584.25 -44,465,092,121.12 4,379,058,371.26 上述财务指标及其加总数与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标不存在重大差异。 十二、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2015年度说明 2014年度 2013年度 非流动资产处置损益（包括已计提 -1,844,269.70 主要是固定资产处置 损失。 -4,692,690.21 -2,444,264.29 资产减值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业 79,362,884.96 主要是收到政府补 助。 41,046,919.42 19,032,273.87业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外） 计入当期损益的对非金融企业收取 --3,296,640.00 - 的资金占用费 与公司正常经营业务无关的或有事 -539,177.00 主要是诉讼案件的相 关收支。 271,916.38 2,841,984.13 项产生的损益 单独进行减值测试的应收款项减值 ---19,902,750.00 准备转回 除上述各项之外的其他营业外收入 899,672.32 主要是收回南山基金 清理款及捐赠支出。 -4,884,577.86 -5,046,936.88 和支出 其他符合非经常性损益定义的损益 ----5,452,111.62 项目 减：所得税影响额 20,665,834.83 -9,920,134.10 2,361,832.69 合计 57,213,275.75 -25,118,073.63 26,471,862.52 报告期内，公司不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》 定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 17 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 十三、母公司净资本及有关风险控制指标 单位：元 项目 2015年 12月 31日 2014年 12月 31日本年末比上年末增减预警标准监管标准 净资本 47,839,078,815.44 22,357,434,540.45 113.97% -- 净资产 48,220,879,415.13 31,687,350,765.36 52.18% -- 净资本/各项风险资本准备之 912.47 618.69上升 293.78个百分点 >120% >100% 和（%） 净资本/净资产（%） 99.21 70.56上升 28.65个百分点 >48% >40% 净资本/负债（%） 52.37 33.55上升 18.82个百分点 >9.6% >8% 净资产/负债（%） 52.79 47.55上升 5.24个百分点 >24% >20% 自营权益类证券及证券衍生 41.78 34.18上升 7.60个百分点 <80% <100% 品/净资本（%） 自营固定收益类证券/净资本 70.11 60.41上升 9.70个百分点 <400% <500% （%） 注：公司“自营权益类证券及证券衍生品 /净资本”比例同比上升 7.60个百分点，其中包含与证金公司签订的合约金额 为89.03亿元的收益互换；“自营固定收益类证券 /净资本”比例同比上升 9.70个百分点，主要是由于报告期内金融债、国债、 货币型基金投资规模的增长。 18 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司从事的主要业务及经营模式 公司向个人、机构客户提供全方位的金融产品和服务，并从事相关金融产品的自营投资与交易业务， 主要业务如下： 经纪及财富管理业务，是为个人和机构客户提供证券经纪和期货经纪服务，推广和销售证券及金融产 品，提供专业化研究和咨询等服务，赚取手续费、佣金及相关收入。 投资银行业务，是为机构客户提供包括股票承销保荐、债券承销、并购重组、新三板推荐等金融服务， 赚取承销费、保荐费、财务顾问费及相关收入。 投资与交易业务，是公司从事权益类、固定收益类、直接投资类、衍生类产品及其他金融产品的交易 和做市业务，赚取投资收益。 资产管理业务，根据客户需求开发资产管理产品并提供相关服务，包括集合资产管理业务、定向资产 管理业务、专项资产管理业务以及基金管理业务等，赚取管理费、业绩报酬及相关收入。 资本中介业务，是为客户提供融资融券、股票质押式回购、约定购回、行权融资以及小微通等资本中 介服务，赚取利息及相关收入。 （二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1、报告期内证券行业的发展阶段 报告期内，伴随中国经济进入新常态、产业转型升级、国民财富加速向金融领域配置，资本市场改革 进一步深化，多层次资本市场建设成果初现，直接融资持续提升，证券行业取得了较大发展。但同时，证 券行业在发展过程中也暴露出一些不成熟的地方，需要继续牢固树立风控合规意识，在严守风控合规责任 的基础上稳步推进行业发展。综合来看，证券行业当前仍处于重要的发展阶段，资本市场服务实体经济、 助力国家战略创新和产业升级，满足投资者多样投资需求等方面将发挥越来越重要的作用。 2、报告期内公司的行业地位 报告期内，公司保持了相对领先的市场地位，各项主要业务均取得了较好的成绩。据 WIND资讯、中证 协、沪深交易所等公布的相关数据统计，公司经纪业务手续费收入排名行业第一，公司股票基金交易量排 名行业第九；完成 IPO项目家数排名行业第一；新三板新增挂牌企业家数排名第五；资产托管产品数量排 名行业第二。同时，公司在严控风险的提前下大力发展创新业务，股权激励限制性股票融资、行权融资业 务排名行业第一。 2015年公司总资产、净资产、营业收入、净利润等指标的最终排名情况，可参见中证协 网站公布的《证券公司会员业绩排名情况》（截至本报告出具之日，中证协尚未公布）。此外，公司还获 19 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 得《证券时报》等专业媒体颁发的 2015年中国最佳财富管理品牌、最佳证券公司等 60多个奖项。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 期末余额占公司总资产 5%以上的主要资产包括货币资金、融出资金、以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产等。其中，货币资金及结算备付金期末余额为 918.42亿元，比上年同期增加 325.85亿元， 增幅54.99%，主要是 2015年经纪业务规模扩大，客户交易资金及结算备付金增加；融出资金期末余额为 473.05亿，比期初减少 27.18亿元，降幅 5.43%，主要是融资业务规模下降所致；以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产及可供出售金融资产期末余额合计 685.31亿元，同比增加 423.61亿元，增幅 161.87%，主要是公司自营规模扩大；买入返售金融资产 248.21亿，增加 82.14亿，增幅 49.46%，主要是 2015 年度股票质押式回购规模增长、交易所质押式逆回购增加。 2、主要境外资产情况 报告期末，公司境外资产规模为 36.22亿元人民币，占公司净资产的比重为 7.26%，占公司总资产的比 重为1.48%。 三、核心竞争力分析 公司在长期经营过程中，逐步形成了具有国信特色的核心竞争力，主要体现在以下几个方面： （一）突出的市场化能力 公司具有高度的市场敏感性，善于迅速把握市场机遇，主要得益于公司准确的市场定位及优秀的客户 服务能力，积累了优质的客户资源。 公司对业务发展区域及客户类型进行了准确定位。经纪及财富管理业务方面，深圳、广州、北京、上 海等人均 GDP较高、金融业较发达的城市具有庞大的中产阶级群体及优质企业客户，市场化专业服务的需 求旺盛。经过公司多年的“精品营业部”策略，公司在上述经济发达城市设立的营业部均具有强劲的竞争 实力，如深圳泰然九路营业部、上海北京东路营业部、广州东风中路营业部长期领先当地同业。近年来， 公司根据市场发展趋势和经纪业务转型需要，调整了营业网点的建设模式，增加小型化、低成本的新型营 业部建设，通过在业务优势地区及经济较发达地区的二、三线城市设立新型营业部进一步整合资源、提升 市场占有率。投资银行业务方面，由于中国经济目前正处于升级转型阶段，大量优秀中小企业正在快速崛 起且亟需借助资本市场的力量获取充足的资源。一直以来，公司投行业务定位于服务中小企业及民营企业 为主，形成了“市场化投行”的特点，并在企业数量众多的深圳、北京、上海、杭州设立了专门服务团队， 贴近市场提供专业服务。 公司能够为客户持续地提供多元化、高质量的金融产品和服务。经纪及财富管理业务方面，公司将营 20 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 业部作为 SBU，打造开放的“营销加服务”平台。公司通过充分运用大数据分析等新兴技术和手段，不断 完善客户分级分类管理，并积极支持分支机构营销服务团队转型升级，从而实现精准营销和差异化服务。 基于公司突出的客户服务能力， 2015年度公司股票基金市场占有率排名第九，经纪业务手续费收入排名首 次跃居行业第一。此外，公司机构业务综合服务能够把握客户核心需求，提供投研支持、产品销售等综合 服务方案。 2015年公募基金佣金分仓收入市场份额创公司历史新高，位居行业第四。投资银行业务方面， 公司在保荐承销、债务融资、资产重组、直接投资、投资顾问以及新三板融资服务方面建立了全价值链服 务模式，已成功构建投行“ 3+N”业务格局，能够为客户提供从融资、并购到上市、做市等全方位金融服 务。公司 2007年至2012年连续六年被深交所评为“最佳保荐机构”（2013年至报告期末深交所未进行评选）， 在中小板、创业板市场承销保荐的家数和金额处于行业领先地位。资产托管业务方面，公司深入研究客户 需求，通过为客户提供创新类产品的设计及后续运营服务，提供 PB系统、电子合约签约系统等先进平台系 统等方式，实现了客户类型的全面覆盖，市场份额快速上升至行业第二。 （二）良好的创新能力 切实有效的考核激励制度为公司提升创新能力提供了制度基础。公司授予业务人员较为充分的业务管 理权责，并建立了相对完善的考核机制，绩效评估透明，员工目标明确，确保管理层和一线人员始终将业 务经营作为工作重心。公司针对各主营业务的盈利模式特点，分别设定了相应的考核激励制度，确保每个 参与价值创造的员工都获得认可和回报，从而充分激发员工的创新能力。经过二十余年的发展，创新精神 已经深入扎根于公司的企业文化中。 公司的经纪和投行业务积累了众多优质的零售与高净值客户群体、细分行业和区域优势企业客户，为 公司创新业务的布局和发展提供了充分的客户基础和业务能力保障。在此基础上，公司近几年积极进行创 新业务的布局和备战，盈利模式转型升级初见成效。资本中介业务方面，报告期末公司融资融券业务、股 票质押回购业务、股权激励行权融资及限制性股票融资业务余额均排名行业前列。柜台市场业务方面，公 司在行业内较早推出了场外期权。直接投资业务方面，国信弘盛已成功切入专业化投资领域，报告期内成 功与产业资本、专业投资者共同成立国信蓝思一号、国信大族一号等产业基金。期货业务方面，国信期货 2015年实现净利润排名行业前列，并在期货公司分类评价中获评 A类AA级。此外，报告期内公司获得了股 票期权做市、上证 50ETF期权合约品种做市、私募基金份额登记外包及估值核算外包、 QDII境外投资试点 业务等资格。这些业务的成功开展将有利于公司收入结构进一步多元化，增强整体盈利能力。 （三）严格的内部控制及风险管理 在长期的业务发展中，公司建立健全了包括组织体系、授权体系、制度体系、防火墙体系、技术防范 体系、监控体系、监督与评价体系在内的内部控制体系。公司坚持风险可控下追求合理收益的风险管理理 念。在组织机构层面，公司建立了多层次内部控制机构。在制度层面，公司建立了覆盖各项业务日常运行 的监控制度；实行明晰的扣分制度，对违规行为严格问责；在行业内率先推出合规诚信档案制度。公司严 格的内部控制和风险管理为合规、稳健经营打下了坚实的基础。 2015年以来，为应对二级市场的大幅波动， 公司进一步加强了对负债及流动性风险的管理，在保证风险可测、可控、可承受的前提下稳步推进各项创 21 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 新业务，从而最大化地保障公司资产和股东权益。 （四）规范、科学、稳健的经营决策体系 公司的经营决策体系科学、稳健，重大事项决策均采用集体决策机制。公司在部分重要领域成立了专 门委员会，一般由总裁或副总裁担任委员会主任，由业务部门负责人、风险监管总部人员担任成员。资产 负债委员会审议确定公司总体融资规模、投资规模，定期评估各项业务的收益和风险状况以及公司的资产 负债状况等；风险控制委员会审批风险管理的制度和规则，审议风险监控分析报告，对重大风险业务做出 决定等； IT规划委员会审定公司信息技术发展规划、资金预算和相关标准，跟踪公司重点信息技术项目的 实施等。此外，公司还针对各业务设置了相应的业务管理委员会，如资产负债委员会、投资银行委员会、 资产管理委员会、投资管理委员会、另类投资管理委员会、柜台市场业务委员会、融资融券决策委员会等。 （五）先进的信息技术系统与电子服务平台 公司注重保持信息技术的先进性，多年来坚持关键应用系统自主开发、维护，注重自我开发团队的培 养，在证券行业率先通过 CMMI3级认证，并建立了精细化的运维管理和高标准的安全保护体系。 2015年上 半年交易量持续急剧上升，公司信息系统经受住了考验，全年无重大技术故障事故发生，得到了行业及客 户的肯定。 公司坚持自主开发核心业务系统，在行业内较早建立了多个信息技术系统或平台，包括集中交易系统、 投资与资产管理系统、融资融券业务系统、数量化业务系统、集中结算系统、集中财务系统、股指期货 IB 信息系统、实时风控系统和合规管理系统等。与美国 Trade Station公司精心打造了汉化版交易平台，能 够为投资者提供顶级的交易服务。该平台的推出也是公司为应对互联网证券挑战、推动经纪业务转型的重 要举措。 非现场交易和客户服务方面，公司是国内证券行业最早推出网上交易和手机交易的证券公司之一，目 前已经建成企业级证券电子商务平台、“金太阳”手机证券系统、呼叫中心、客户关系管理系统等非现场 交易和服务支持体系。公司制定了集合资产管理计划电子合同技术标准并被全行业推广；首批参与中国证 监会组织的“网上交易双因素身份认证”试点；基于电信 IP交换机的呼叫中心和客户关系管理系统在行业 内具有较大的影响力。 22 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 第四节管理层讨论与分析 一、概述 2015年，面对全球经济低迷和国内多重矛盾交织的挑战，中国经济总体平稳运行，保持在合理区间。 上证综指全年上涨 9.41%，沪深两市股票总成交金额超过 250万亿元，日均成交超 1万亿元，创下历史新高。 然而市场波动幅度也前所未见，上证综指从年初的 3,234.68点，快速攀升至 6月份的 5,178.19点，随后又 在短短两个月内暴跌了 2,000多点，市值蒸发超过 33万亿元，对证券公司的应变能力与风控能力提出了严 峻挑战。 2015年，面对复杂多变的市场形势，在董事会的指导下，公司积极进取，各项工作取得新的突破：一 是抓市场机遇，效益不断提升，营业收入、净利润均创下公司历史新高。二是抓业务创新，传统业务持续 创新服务模式、丰富产品种类，新获批多项创新业务资格，服务边界进一步拓展。三是抓维稳工作，促进 市场稳定发展。股市动荡期间，公司积极响应监管层号召，先后两次共计出资 89.03亿元参与稳定市场行 动，积极履行市场主要参与者的社会责任，为资本市场稳定做出了积极贡献。四是抓公司治理，提升管理 水平。 2015年是公司上市后的第一年，根据上市公司监管要求，公司修订和新制定了 23项涉及上市公司规 范运作的制度，进一步提高了公司治理和规范运作水平。在证券公司分类监管评级中，公司连续九年获得 AA评级，保持了持续稳定健康发展。 2016年是“十三五”的开局之年。中国经济正处新旧动能转换与结构调整阶段，供给侧改革已成为新 常态调控总思路，经济增速有望平稳换挡，我国资本市场处于快速发展和变革的历史大趋势不会改变。公 司也将抓好战略规划落地工作，推动产品和服务创新，强化合规风控建设，切实保护客户利益，持续提升 公司治理水平，为公司发展战略目标的实现奠定坚实基础。 二、主营业务分析 （一）概述 公司主要通过总部以及下属分公司、营业部从事证券经纪及财富管理、投资银行、投资与交易、资产 管理以及资本中介等业务，通过全资子公司国信弘盛从事直接投资业务、通过全资子公司国信期货从事期 货业务、通过全资子公司国信香港从事境外业务等。经过二十余年的发展，公司各项业务取得了突出的市 场地位。根据中证协公布的证券公司会员经营业绩排名， 2011年至2014年，公司总资产、净资产、净资本、 营业收入、净利润五项指标均进入行业排名前十位。 2015年度，公司实现营业收入 291.39亿元，同比增长 147.10%；实现归属于上市公司股东的净利润 139.49亿元，同比增长 183.08%，收入和归属于上市公司股东 的净利润均创公司历史新高，盈利能力处于行业领先地位。 23 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 （二）收入与成本 1、营业收入构成 .按会计科目分类 单位：元 手续费及佣金净收入 项目 18,713,463,728.10 金额 2015年度 占营业收入比重 （%） 64.22 7,482,443,052.39 金额 2014年度 占营业收入比重 （%） 63.45 150.10（%） 同比增减 利息净收入 3,547,881,783.97 12.18 1,488,294,980.18 12.62 138.39 投资收益 7,181,443,098.25 24.65 2,229,278,760.92 18.90 222.14 公允价值变动收益（损失） -415,399,842.65 -1.43 547,331,191.51 4.64 -175.90 汇兑损失 70,763,057.97 0.24 -610,716.93 -0.01 11,686.88 其他业务收入 40,979,773.37 0.14 45,585,351.62 0.39 -10.10 营业收入合计 29,139,131,599.01 100.00 11,792,322,619.69 100.00 147.10 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明： （1）手续费及佣金净收入 187.13亿元，同比增加 112.31亿元，增幅为 150.10%，主要是经纪业务手续 费净收入增加； （2）利息净收入 35.48亿元，同比增加 20.60亿元，增幅为 138.39%，主要是融资融券利息收入增加； （3）投资收益 71.81亿元，同比增加 49.52亿元，增幅为 222.14%，主要是本期处置以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产损益增加； （4）公允价值变动损益合计 -4.15亿元，同比减少 9.63亿元，降幅为 175.90%，主要是以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产及衍生金融工具公允价值变动损益减少； （5）汇兑损益 0.71亿元，主要是汇率上升。 .按业务类型分类 2015年度，公司主营业务类型及营业收入占比情况如下： 24 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 （1）经纪及财富管理 公司经纪及财富管理业务主要包括：证券经纪业务和期货经纪业务，推广和销售证券服务及金融产品 业务，提供专业化研究和咨询服务业务等。报告期内，经纪及财富管理业务实现营业收入 175.35亿元， 同比增长 176.23%；利润总额 127.33亿元，同比增长 237.50%。 .证券类业务 ①零售业务 市场环境 2015年，受多重因素影响， A股市场经历了较大幅度震荡，截至 2015年末，上证综合指数报收 3,539 点，沪深两市全年股基累计成交 2,703,237亿元，日均成交 11,079亿元，较 2014年的 3,223亿元增长 243.75%。 同时，随着中国经济转型升级和资本市场改革深化，零售经纪及财富管理业务的牌照壁垒进一步弱化， 互联网金融冲击日益明显，市场竞争不断加剧，行业佣金费率进一步下滑。 经营举措及业绩 公司积极适应行业发展趋势，充分整合内部资源，协同打造“大经纪”业务链条；加快推动传统经纪 业务向财富管理转型，打造投资顾问、理财顾问精英团队，丰富产品体系，针对客户个性化需求提供综合 性、专业性的增值服务，不断提升客户黏性；推动分支机构从单一传统经纪业务向综合金融服务转型，成 为公司各项业务的地域支点，不断加大投研与创新力度，形成新的利润来源与增长点。 顺应互联网金融的发展趋势，公司积极布局互联网证券业务，充分运用大数据、互联网等技术手段助 力业务发展。截至 2015年底，公司金太阳手机证券注册用户已超过 860万，手机证券交易量占比达 32%， 均较上年有较大幅度增长；系统推进柜台业务远程办理、大数据分析等工作，进一步提高了业务办理效率 与综合竞争力。 2016年展望 随着互联网金融兴起、行业牌照壁垒弱化、一人多户政策推出等，传统经纪业务通道价值进一步降低， 交易佣金费率持续下滑。公司将积极运用利用互联网等新技术、新手段，以客户为中心，打造经纪业务“线 上+线下”的新型运营模式，为客户提供针对性增值服务。同时，公司将在严格执行风险管控要求的前提 下，大力发展各类创新业务，加快传统经纪业务向财富管理转型，实现业务收入多元化。 ②机构业务 市场环境 受益于 A股市场行情， 2015年公募基金行业管理资产规模显著增长，年末规模达到 8.4万亿元，相比 2014年末增加了 3.86万亿元，增长 85.15%。其中，货币型基金规模 4.44万亿元，占比 52.93%；混合型 基金规模 2.23万亿元，占比 26.54%；股票型基金 0.77万亿元，占比 9.12%；债券型基金规模 0.70万亿 元，占比 8.30%。 25 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 经营举措及业绩 面对机构客户需求的变化和激烈的市场竞争，公司深度挖掘公募、保险、社保等传统机构客户的需求， 通过研究服务、产品销售、资源整合、创新协作等措施，为机构客户提供综合金融服务；完善机构主交易 商（ PB）业务布局，通过种子基金广泛筛选国内优秀的投资顾问和产品；充分发挥公司资源撮合能力，组 织销售公募基金产品 288.03亿元，帮助投资者和机构客户解决了各自的投资及业务需求。报告期内，公 司实现交易单元席位租赁收入 7.13亿元，同比增长 161.84%。 2016年展望 2016年，随着中国资本市场发展，机构投资者将继续稳步壮大，养老金入市将进一步扩大机构投资者 规模。公司将充分发挥全面、均衡的业务能力，满足机构客户在研究服务、产品设计及销售等方面的需求， 积极开展金融产品销售、流动性服务等创新业务，为机构客户提供综合金融服务。 .期货类业务 市场环境 2015年，中国期货市场交易规模日益扩大，我国期货市场的国际影响力显著增强，期货在国民经济中 的重要性日显突出。 2015年 1月至 12月，我国期货市场共成交 35.78亿手，同比增长 42.78%；成交金额 为 554.23万亿元，同比增长 89.81%。我国期货市场创新业务的陆续推出，将有利于丰富期货公司的收入 来源，改善业务结构，提升风险管理能力，有效推动期货公司的业务转型及持续快速发展。 经营举措及业绩 面对激烈的市场竞争，公司坚持合规经营的理念，持续完善内控体系。积极推进营销策略调整，实现 由传统客户开发转向价值客户开发的转变，坚持以金融机构与产业客户开发并重的策略；完善投资者教育 体系，根据各类投资者不同需求，开展差异化的投资者教育服务，引导投资者形成成熟的交易理念。报告 期内，公司实现期货经纪业务手续费收入 2.41亿，同比增长 40.29%；期货业务代理成交 2,675万手，同 比增长 41.5%，代理成交金额 6.2万亿元，同比增长 100%。 2016年展望 2016年，公司坚持传统业务与创新业务并重的思路，吸引机构投资者长期投资，进一步提升机构投资 者的比重；把握资产管理业务等创新业务开展的新机遇，打造新型财富管理平台；持续推动客户服务升级 转型，建设风险管理品牌；完善人才培养与建设体系，优化治理结构和激励机制；推进公司业务发展，全 面提升公司风险管理和财富管理的能力。 （2）投资银行 公司投资银行业务主要是向机构客户提供金融服务，具体包括股票承销保荐、债券承销、并购重组和 新三板推荐等业务。报告期内，公司投资银行业务实现营业收入 21.61亿元，同比增长 42.62%；利润总额 7.21亿元，同比增长 37.08%。 26 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 ①股票承销保荐业务 市场环境 2015年，股票承销保荐业务受二级市场波动影响较大，全年 A股市场完成股票发行 754家，同比增长 61%；承销金额 10,207亿元，同比增长 90%。其中， IPO完成 219家，募集资金 1,580亿元，占比分别为 29%和 15%；上市公司再融资完成 535家，募集资金 8,627亿元，占比分别为 71%和 85%。 经营举措及业绩 2015年，公司充分发挥自身在承销保荐方面的专业能力和业务优势，围绕客户的需求提供 IPO、定向 增发等多方面的融资服务，较好把握了市场和政策节奏。公司投资银行业务具体措施主要有：一是强化保 荐业务专业优势，公司投行业务部门设立 TMT业务总部等专业部门，在所属行业形成市场影响力，其中保 荐的蓝思科技 IPO项目创下创业板当年营业收入第一、净利润第一和资产总额第一的记录；二是强化创新 优势，完成可交债项目 7家，居于市场首位，形成该类业务市场品牌地位，此外完成上市公司发行优先股 项目 1家；三是优化业务结构，非保荐业务收入比例占投行业务收入达到 36%，重大资产重组业务完成家 数居市场前五名。报告期内，公司完成股票承销 42家，较上年增长 73%，创下公司股票承销家数历史最好 成绩。股票承销家数市场份额为 5.57%，排名行业第四，其中 IPO 22家，市场份额 10%，排名行业第一； 完成股票承销金额 270.92亿元，市场份额 2.76%（数据来源： WIND资讯）。具体业务情况如下： 类别 2015年度 2014年度 2013年度 主承销金额 （亿元） 承销家数 主承销金额 （亿元） 承销家数 主承销金额 （亿元） 承销家数 首次公开发行 101.94 22 47.01 11 -- 再融资发行 168.98 20 219.53 13.25 123.40 9 合计 270.92 42 266.54 24.25 123.40 9 注：联合主承销家数及金额以 1/N计算 2016年展望 2016年，公司将积极把握中国经济结构转型升级、“供给侧”改革等带来的机遇，不断提升投资银行 业务定价、销售、风控等综合能力，推动业务由发行人融资服务向多层次综合金融服务升级；大力拓展符 合中国经济转型升级方向的战略新兴产业客户，提升服务实体经济的能力。同时，公司将严格执行国家法 律法规和监管机关的相关要求，强化合规风控，认真履行中介机构相关责任。 ②债券承销业务 市场环境 2015年，债券市场改革加速推进，监管部门陆续出台了多项相关政策，涉及放松发行门槛、扩大发行 人范围、简化流程等内容，债券市场固有格局被打破，新公司债等品种迅速扩张。 经营举措及业绩 根据债券市场及政策变化，公司重点提升业务团队的专业能力和估值定价能力，使得公司债、企业债、 27 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 债务融资工具三大业务均衡发展，并在可交换债、项目收益债等创新领域进行了全面拓展。公司还进一步 完善了发行人评价体系和存续期管理体系，持续强化债券承销业务风险管控力度，确保公司债券承销业务 安全。 类别 2015年度 2014年度 2013年度 主承销金额 （亿元） 承销家数 主承销金额 （亿元） 承销家数 主承销金额 （亿元） 承销家数 公司债 267.48 27.63 83.70 26.00 50.53 21.40 企业债 119.00 13.00 495.17 45.50 281.83 26.17 债务融资工具 147.70 15.00 49.00 7.00 -- 合计 534.18 55.65 627.87 78.50 332.36 47.57 2016年展望 针对当前宏观经济形势和债券业务发展趋势，公司一方面将持续加强业务的风控合规力度，确保业务 平稳安全发展；另一方面继续推动债券承销业务转型，大力推进资产证券化等新业务，满足客户多样化的 融资需求。 ③并购重组业务 市场环境 得益于中国经济转型升级和相关政策支持， 2015年中国市场并购重组业务扩张迅速，根据中证协公布 的相关数据显示，行业全年实现财务顾问业务净收入 137.93亿元，同比增长 99.35%，并开始涉及境外并 购项目。 经营举措及业绩 公司从战略高度大力推动并购业务，积极整合公司客户资源，发掘业务机会。报告期内，公司完成了 15个重大资产重组项目及其他各类财务顾问业务，较上年增长 300%，完成家数排名行业前五，全年实现 财务顾问业务净收入 3.99亿元，同比增长 77.32%。 2016年展望 在经济结构转型升级的大背景下，并购重组业务已呈现加速发展的良好态势。公司将积极把握行业周 期和业务机会，进一步挖掘在新能源、新材料、高端装备、信息技术、医疗大健康等行业的业务机会，提 升公司并购业务的市场影响力和品牌优势；抓住中国企业“走出去”战略契机，加强与境外市场联系，拓 展国际并购业务；将并购业务与公司相关业务有机结合，为客户长远发展提供持续性、全方位的资本运作 服务，并与客户形成长期合作、共同成长的战略关系。 ④新三板推荐业务 市场环境 2015年，随着国家相关政策陆续推出，新三板作为多层次资本市场体系重要组成部分，支持国家经济 转型升级的重要作用日益显现，新三板业务迎来了快速发展的时期。 28 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 经营举措及业绩 公司站在战略高度，将新三板业务作为储备客户资源，打造投资银行全价值链的重要工作，积极统筹 各部门和分支机构资源，依托全国各营业网点积极挖掘新三板潜在客户。同时，公司在确保业务安全的前 提下，大力探索、推进股票发行、并购重组等业务，为新三板客户提供全方位服务。报告期内，公司新增 新三板挂牌企业 126家，行业排名第五；参与 106次挂牌企业股票发行，募集资金 74.10亿元，行业排名 第四。 2016年展望 随着新三板相关政策和机制的进一步明确、落地，新三板可能迎来新的发展契机。 2016年，公司一方 面将加强风控合规、质量控制、持续督导等工作力度，切实履行证券公司相关职责；另一方面将统筹公司 各类业务资源，打造新三板业务全链条，在确保项目质量的前提下积极拓展挂牌后衍生的并购、融资等业 务机会，提升公司新三板业务的行业影响力和综合价值。 ⑤境外投行业务 推动国际化水平是公司未来发展重点方向之一，国信香港是公司拓展境外业务，提升国际化水平的平 台。2015年，国信香港投行团队共完成 H股股票主承销家数 4家，其中 IPO主承销家数 2家，承销金额 25.7亿港元，较上年增长 350.88%。2016年，公司将继续把握境外市场机遇，开拓并购财务顾问及后续之 资本市场上市、分拆、配售增发等业务机会，为客户提供全方位的金融配套服务。 （3）投资与交易 公司的投资与交易业务主要是从事权益类、固定收益类、直接投资类、衍生类产品及其他金融产品的 交易和做市业务。报告期内，公司投资与交易业务共实现营业收入 58.17亿元，同比增长 159.28%。 ①权益类投资业务 2015年，面对市场出现的较大波动，公司一方面积极参与维护市场稳定的各项工作，履行证券公司社 会责任；另一方面，公司继续严格执行仓位风险控制准则，坚持低风险绝对收益。得益于科学严谨的投资 机制，公司 2015年权益类投资取得了较好的投资收益。 ②固定收益类投资业务 2015年，债券市场延续牛市行情，收益率震荡下行，其中利率债收益率降幅在 50-100bp，信用债各 品种收益率降幅度超过 100bp。报告期内，公司较好把握业务机会，在严控信用风险、交易对手风险的基 础上，以确保资产和流动性安全为前提，根据市场情况不断优化持有产品配置，获取了较好的资本利得和 利息收入回报。 ③直接投资业务 经过多年的发展，股权投资已成为资本市场服务实体经济，构建产业资本生态圈的重要环节，截至 2015 年末，中国股权投资市场活跃的投资机构已经超过 8,000家，管理资本量超过 5万亿元。公司正由以管理 Pre-IPO策略基金为主向多种投资策略基金并行募集与管理转变。报告期内，公司直接投资业务新增项目 29 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 投资 21个，较上年增长 61.54%；新增项目投资金额 19亿元，较上年增长 163.16%，并先后与大族激光、 蓝思科技、金蝶软件等公司成立了 5家产业并购基金管理公司，全力拓展产业并购业务，获评福布斯 “2015 中国最佳 PE投资机构十强”。未来，公司直接投资业务将继续加强与相关机构合作，专注于电子信息、工 业 4.0、互联网、文化传媒、金融服务、消费升级等符合国家产业扶持方向的行业，寻求业务机会，服务 中国经济转型升级。 （4）资产管理 公司资产管理业务根据客户需求开发资产管理产品并提供相关服务，包括集合资产管理业务、定向资 产管理业务、专项资产管理业务以及基金管理业务等。 市场环境 随着中国经济发展和国民财富积累，高净值客户群体不断扩大，产生了庞大的资产管理需求，资产管 理业务空间广阔。当前，银行、信托、基金公司、基金子公司、证券机构、私募机构等多方市场主体均提 供资产管理类服务，“大资管”格局进一步凸显，市场竞争日益加剧。截至 2015年底，国内证券公司资产 管理业务受托管理规模已超过 11万亿元，其中通道类业务占比较高，主动管理类规模相对较低。 经营举措及业绩 2015年，公司根据市场发展情况，重点拓展主动管理类资产管理业务，集合资产管理规模进入行业前 十位，业务收入较上年取得显著增长。固定收益类产品方面，公司继续稳健推动债券分级 1号、金理财 8 号、现金增利 1号等固定收益产品，产品规模取得较大增长；权益类产品方面，公司较好把握了市场节奏， 产品整体取得较好的绝对收益，其中，金理财 4号等产品投资业绩位于行业前列；产品创新方面，公司推 出了首只资产证券化业务的专项资产管理计划和聚焦新三板市场的集合计划；定制化业务拓展方面，公司 积极开展股票质押回购业务、员工持股计划、定向增发等多样化产品，满足客户各类投融资需求； QDII业 务方面，公司较好把握市场时机和政策，在 QDII规模紧缩的情况下及时推动 RQDII业务，截至 2015年底 RQDII业务规模已达 21亿人民币，排名行业前列。 2015年度，公司资产管理业务实现营业收入 6.17亿元， 同比增长 113.86%，实现管理费收入（含业绩报酬）市场份额 1.99%。 截至 2015年底，母公司资产管理净值为 1,402.40亿元，较上年下降 4.66%，其中集合资产净值达到 393.12亿元，同比增长 79.44%，具体情况如下： 单位：亿元 类型 2015年 12月 31日 2014年 12月 31日同比增长（%） 集合资产管理业务 393.12 219.08 79.44 定向资产管理业务 993.42 1,251.83 -20.64 专项资产管理业务 15.86 -不适用 合计 1,402.40 1,470.91 -4.66 注：上述数据为母公司口径。 30 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 2016年展望 当前,全球经济环境日趋复杂，投资资产的标的选择难度加大。公司将以风险管控为前提，充分发挥 专业能力与资源优势，重点发展主动管理类业务，同时审慎发展被动管理通道类业务，保障客户资产安全。 （5）资本中介 公司资本中介业务主要包括：融资融券、股票质押式回购、约定购回、行权融资以及小微通等业务。 2015年，公司资本中介业务实现收入 24.43亿元，同比增长 269.63%。 ①融资融券业务 市场环境 2015年，伴随着证券市场行情，融资融券业务规模 1-6月迅速增长， 7-10月大幅回调， 11-12月又缓 慢回升。截至 2015年末，沪深两市信用账户为 397万户，较上年下降 32%；融资融券余额 11,742亿元， 较上年增长 14%；全年融资融券交易金额 346,320亿元，较上年增长 225%。 经营举措及业绩 面对市场大幅波动的情况，公司较好把握了业务节奏，一方面优化业务流程，加强策略研究服务，推 动融资融券业务得到了较快发展；另一方面，公司高度重视业务发展与风险控制的平衡，根据市场变化及 时通过融资杠杆比例、平仓政策和展期政策等措施，稳妥地化解了业务风险。截至 2015年末，公司融资 融券余额 460.10亿元，市场排名第九，较 2014年末下降两位。 2016年展望 公司将进一步强化对融资杠杆率水平的动态调整，提高风险统计、分析和定位等工作准确性，确保业 务安全。同时，公司将持续做好存量客户服务工作，不断提升服务质量，为客户提供更为全面、丰富的服 务。 ②其他融资类业务 市场环境 2015年，融资融券以外的其他融资类业务呈现出不同的发展态势：股票质押回购业务发展迅速，截至 2015年末沪深两市业务余额为 6,939亿元，较上年增长 106%；行权融资和限制性股票融资业务得到了初 步发展；受标的股票必须为流通股、过户交易以及股票质押回购业务等影响，约定购回业务规模持续减少。 经营举措及业绩 公司抓住市场机遇，通过调整质押率和集中度指标、提升授信审批时效、加强业务人员培训等措施， 大力发展股票质押回购业务，使业务余额从 2014年末的 154.36亿元上升至 2015年末的 205.89亿元，其 中，公司推出的小额股票质押回购业务——小微通，顺应了互联网金融的发展趋势，业务余额在 2015年 6 月高峰时期达 89.50亿元。此外，作为行权融资和限制性股票融资业务的首创券商，公司在两项业务的发 展上保持了行业领先。截至 2015年年末，公司融资融券以外的其他融资类业务规模 208.75亿元，同比增 31 国信证券股份有限公司 2015年年度报告 长 28.72%。 单位：亿元 业务类型 2015年 12月 31日 2014年 12月 31日同比变动（%） 股票质押回购（含小微通） 205.89 154.36 33.38 行权融资 1.96 0.97 102.06 约定购回式回购 0.90 2.04 -55.88 场外柜台协议逆回购 -4.80 -100.00 合计 208.75 162.17 28.72 2016年展望 随着国家在政策层面鼓励上市公司推行股权激励计划、员工持股计划等行为，未来融资类业务的发展 和创新可能迎来较大契机，但面临的市场竞争也会更加激烈。公司将持续关注客户需求和最新市场政策， 进一步丰富资本中介业务产品线，提升服务实体经济的能力；持续优化对客户和证券的盯市管理，确保公 司和客户资产安全，实现业务拓展与风险控制的平衡发展。 2、公司已签订的重大业务合同情况 不适用。 3、营业支出构成 单位：元 2015年度 2014年度 营业支出构成项目 营业税金及附加 同比增减（%） 175.71 金额 1,782,926,764.91 占营业支出比重（%） 16.78 金额 646,671,373.50 占营业支出比重（%） 12.24 业务及管理费 7,978,742,285.68 75.11 4,236,977,710.48 80.20 88.31 资产减值损失 846,892,912.97 7.97 388,817,651.72 7.36 117.81 其他业务成本 13,982,558.15 0.14 10,786,764.00 0.20 29.63 合计 10,622,544,521.71 100.00 5,283,253,499.70 100.00 101.06 2015年公司营业支出同比增加 53.39亿元，增幅为 101.06%，主要是： （1）营业税金及附加随应税收入增加，同比增加 11.36亿，增幅为 175.71%； （2）业务及管理费同比增加 （未完）  |