[年报]红 太 阳:2015年年度报告
南京红太阳股份有限公司 二零一五年年度报告 二零一六年四月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带 的法律责任。 公司负责人杨寿海、主管会计工作负责人赵晓华及会计机构负责人 ( 会计主管 人员 ) 赵晓华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在本报告第四节 < 管理层讨论与分析 > 中 “ 公司未来发展的展望 ” 部分描 述了公司未来发展战略、 2016 年工作思路及未来可能面临的风险，敬请查阅。本 报告中所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实 质承诺。 本公司指定信息披露媒体为《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网 （ www.cninfo.com.cn ），公司所有信息 均以在上述选定媒体刊登的信息为准，敬 请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司 现有 总股本 580,772,873 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 5 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ............. 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ . 9 第四节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ....................... 11 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ....... 27 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................... 39 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ........................... 44 第八节 董事、监事、高级管理人员 和员工情况 ................................ .................. 45 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ....... 53 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ... 68 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ......................... 179 释 义 释义项 指 释义内容 上市公司、公司、本公司、红太阳、红太阳股份 指 南京红太阳股份有限公司，股票代码： 000525 南一农集团、南一农 指 南京第一农药集团有限公司，为本公司控股股东 红太阳集团 指 红太阳集团有限公司，为本公司第二大股东 安徽国星、安徽生化、国星生化 指 安徽国星生物化学有限公司，为本公司全资子公司 南京生化、南生化 指 南京红太阳生物化学有限责任公司，为本公司全资子公司 重庆华歌、华歌生物 指 重庆华歌生物化学有限公司，为本公司控股子公司 红太阳国际贸易、国际贸易、国贸公司 指 南京红太阳国际贸易有限公司，为本公司全资子公司 红太阳上海公司、上海红太阳 指 红太阳国际贸易（上海）有限公司，为本公司全资子公司 华洲药业 指 南京华洲药业有限公司，为南京生化全资子公司 安徽瑞邦 指 安徽瑞邦生物科技有限公司，为本公司全资子公司 安徽红太阳 指 安徽红太阳生物化学有限公司，为安徽国星全资子公司 苏农连锁、苏农农资 指 江苏苏农农资连锁集团股份有限公司 农资连锁、红太阳农资 指 南京红太阳农资连锁集团有限公司，为本公司控股子公司 红太阳种业 指 南京红太阳种业有限公司 重庆中邦、中邦科技 指 重庆中邦科技有限公司 马鞍山科邦 指 马鞍山科邦生态肥有限公司 劲力化肥、大丰劲力 指 江苏劲力化肥有限责任公司 红太阳农村云商、农村云商 指 南京红太阳农村云商有限公司，为农资连锁全资子公司 上海国羲、国羲融资租赁 指 上海国羲融资租赁有限公司，为上海红太阳控股子公司 杂环农药 指 农药的一个种类，指农药结构中含有由碳原子及非碳原子构成的 环状结构，环中的非碳原子称为杂原子 杀虫剂 指 指用于防治农业害虫和城市卫生害虫的药品 除草剂 指 指用以消灭或控制杂草生长的农药被称为除草剂 杀菌剂 指 指用于防治由各种病原微生物引起的植物病害的农药 吡啶碱 指 一种含氮杂环类共性化合物，它是农药、医药、兽药等三药及三 药中间体的关键共性化合物 吡啶 指 吡啶是含有一个氮杂原子的六元杂环化合物，有恶臭。除作溶剂 外，吡啶在工业上还可用作变性剂、助染剂，以及合成一系列产 品（包括药品、消毒剂、染料、食品调味料、粘合剂和炸药等） 的起始物 本报告期、报告期 指 2015 年 1 月 1 日 - 2015 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 红太阳 股票代码 000525 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 南京红太阳股份有限公司 公司的中文简称 红太阳 公司的外文名称（如有） NANJING RED SUN CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） RED SUN 公司的法定代表人 杨寿海 注册地址 南京市高淳区桠溪镇东风路 8 号 注册地址的邮政编码 211303 办公地址 南京市江宁区竹山南路 589 号 办公地址的邮政编码 211112 公司网址 http://www.chinaredsun.com 电子信箱 redsunir@163.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 唐志军 联系地址 南京市江宁区竹山南路 589 号 电话 025 - 87132155 、 025 - 87132156 传真 025 - 87132166 电子信箱 redsunir@163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》和《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 南京红太阳股份有限公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 13490092 - 8 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 1993 年 10 月 28 日，公司股票在深圳证券交易所挂牌上市，主营业务为：油漆、 涂料、印铁包装物 ( 设计、制造、销售 ) 、化工技术服务、装饰材料的销售。 1999 年 1 月 18 日，经公司 1998 年度临时股东大会审议通过，公司主营业务变更 为：精细化工、油漆、涂料、农药、印铁包装物 ( 设计、制造、销售 ) 、化工技术 服务、装饰材料的销售。 2002 年 10 月 12 日，经公司 2002 年第二次临时股东大会审议通过，公司主营业 务变更为：农药、油漆、涂料、精细化工生产、销售、技术咨询服务；投资管理 及咨询。 2005 年 5 月 20 日，经公司 2004 年年度股东大会审议通过，公司主营业务变更为： 农药、三药中间体及精细化工产品的生产、销售、技术咨询服务；农资连锁经营； 投资管理及咨询。 2006 年 2 月 28 日，经公司 2006 年第一次临时股东大会审议通过，公司主营业务 变更为：农药（凭许可证经营）、三药中间体及精细化工产品的生产、销售、技术 咨询和服务；化肥经营；农药产品包装物制造和经营；投资管理及咨询。 20 12 年 3 月 29 日，经公司 2011 年年度股东大会审议通过，公司经营范围变更为： 农药（凭许可证经营）、三药中间体及精细化工产品的生产、销售、技术咨询和服 务；化肥经营；投资管理及咨询；农药产品包装物的生产、销售（凭危险化学品 包装物、容器生产企业定点证书核定的范围经营）；自营和代理各类商品和技术的 进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。 历次控股股东的变更情况（如有） 1993 年 10 月 28 日，公司股票在深圳证券交易所挂牌上市，南京市国有资产经营 （控股）公司持有本公司 49.95% 的股份，为本公司 的第一大股东。 1998 年 12 月 10 日，南京市国有资产经营（控股）公司将其持有本公司国家股 29.95% 计 29,506,113 股无偿划拨给红太阳集团有限公司。股权划拨完成后，红太 阳集团有限公司持有本公司 29.95% 的股份成为本公司的第一大股东。 2011 年 7 月 26 日，经中国证券监督管理委员会《关于核准南京红太阳股份有限 公司向南京第一农药集团有限公司发行股份购买资产的批复》（证监许可 [2011]1167 号）文件核准，公司向南一农集团发行 227,008,007 股股份，购买南一 农集团持有的南京生化 100% 股权、安 徽生化 100% 股权和红太阳国际贸易 100% 股权，本次交易完成后，南一农集团持有本公司股权比例为 44.75% ，公司控股股 东由红太阳集团变更为南一农集团。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 签字会计师姓名 肖厚祥、徐锦华 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 营业收入（元） 4,556,568,021.48 6,812,499,538.65 - 33.11% 7,241,324,764.81 归属于上市公司股东的净利润（元） 181,947,835.82 427,082,977.24 - 57.40% 371,992,604.80 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 90,105,610.08 416,775,370.81 - 78.38% 365,335,598.77 经营活动产生的现金流量净额（元） 245,746,855.34 779,879,197.71 - 68.49% 1,024,896,502.82 基本每股收益（元 / 股） 0.359 0.842 - 57.36% 0.733 稀释每股收益（元 / 股） 0.359 0.842 - 57.36% 0.733 加权平均净资产收益率 4.68% 11.87% - 7.19% 10.57% 2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 总资产（元） 8,226,179,537.71 10,694,323,919.73 - 23.08% 10,307,243,098.64 归属于上市公司股东的净资产（元） 3,903,331,325.24 3,794,909,538.16 2.86% 3,385,806,098.41 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,409,827,506.32 1,902,527,833.53 935,065,012.78 309,147,668.85 归属于上市公司股东的净利润 80,524,551.52 95,067,219.46 43,817,537.75 - 37,461,472.91 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 77,248,122.22 51,274,664.75 37,475,655.67 - 75,892,832.56 经营活动产生的现金流量净额 301,179,343.46 259,552,827.48 245,791,135.15 - 560,776,450.75 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 65,778,988.28 - 157,041.02 2,376,245.84 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 54,196,537.05 17,605,563.04 16,877,932.34 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 - 573,454.37 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 - 28,732.32 236,243.52 - 87,793.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 2,572,016.92 - 892,675.22 - 2,244,667.42 减：所得税影响额 24,753,890.79 3,208,948.37 3,723,010.51 少数股东权益影响额（税后） 778,659.56 3,275,535.52 5,968,246.65 合计 91,842,225.74 10,307,606.43 6,657,006.03 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司 是一家致力于绿色生命科学产业的以 生化农业 、 环保新农药及三药中间体为主业，以 农村云商、 国际贸易、农资连 锁等现代服务业为支撑的集科研、制造、国际国内市场一体化的全产业链重点 高新技术企业和高科技上市公司 ， 是国内 乃至 全球 生化农业 领域 和 化学农药行业的领军企业。 报告期内，公司专注于 拥有自主创新和自主知识产权、符合全球 21 世纪产业发展要求的四大环保农药上下游一体化产 业链（即：吡啶碱、氯代吡啶、氟氯代吡啶和拟除虫菊酯等产业链），形成了 “ 基础原材料 + 中间体 + 原药 + 制剂 + 销售渠道 ” 的 产业链优势 。 项目 方面， 氯代吡啶及氟氯代吡啶进展顺利 、 VB3 即将投产 、 L - 草铵膦 前景可期 。 产业链方面， 公司 核心 的 啶碱产业链在行业内不仅上下游配套最完整、生产自动化程度最高、产能规模最大，而且完全自主知识产权，具有 技术、成 本和市场上的排他性竞争优势，成功改写了世界环保农药技术、生产和市场的格局 。 产品方面，公司的主要产品吡啶、 3 - 甲基吡啶、百草枯等产能位居世界前列，毒死蜱等产能位居国内前列 。 市场方面，公司依托 农村云商新模式和 覆盖国内国际 的自主立体销售网络优势，产品畅销全国 28 个省 2,098 个地市县，并获得全球 100 多个国家政府批准的 “ 绿色通行证 ” ，成 功与世界农化行业第一方阵和第二方阵高端客户进行强强联合， 摘获了全球农化行业 “ 最佳供应商 ” 大奖 。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 公司于 2015 年 3 月 26 日召开第六届董事会第十五次会议、 2015 年 4 月 29 日召开 2014 年年度股东大会，审议通过了《关于同意农资连锁拟向南一农集团转让江苏振 邦和南京振邦股权的议案》。截至本报告期末，农资连锁向南一农集团转让江苏振 邦和南京振邦股权事项已办理完成工商登记变更手续。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司核心竞争力主要源于以下几个方面： 1 、产业链优势： 公司创建了 世界唯一、未来规模最大、 拥有自主创新和自主知识产权、符合全球 21 世纪产业发展要求 的四大环保农药上下游一体化产业链（即：吡啶碱、氯代吡啶、氟氯代吡啶和拟除虫菊酯等产业链），形成了 “ 基础原材料 + 中间体 + 原药 + 制剂 + 销售渠道 ” 的产业链优势，尤其是氯代吡啶及氟氯代吡啶将开创红太阳环保农药新时代，将使红太阳新 一轮转型升级成功落地。 2 、转型 升级 成功落地优势： （ 1 ） 公司按照 “ 平台 + 技术 + 品牌 ” 经营新模式和未来互联网、物联网、大数据发展新要求， 成功自主创造了 “ 大数据 + 互联网 + 高新技术产业 ” 的红太阳农村云商，成功搭建了 “O2O+O2C” 模式的农村云商终端平台； （ 2 ） 公司通过实施垂直整合，自主开发了 世界唯一 、 拥有自主创新和自主知识产权的 VB3 产业链； （ 3 ） 公司依托技术、人才、 品牌优势，自主开发了 世界唯一 、 拥有自主创新和自主知识产权的生化环保农药 L - 草铵膦产业链。 3 、新业态的闭环优势： 公司从产品链到产业链，从传统产业到现代产业，从 “ 平台 + 技术 + 品牌 ” 到 “ 大数据 + 云技术 + 互 联网 + 物联网 +ERP” ，形成了以 “ 大平台 ” 为 核心，以 “ 生化农业和环保农药 ” 为两翼的 “ 一心两翼 ” 闭环优势，形成了以高新技 术拉动， “ 互联网 +” 新业态引领的生态闭环系统。 4 、模式优势： （ 1 ）经营模式：公司形成了自主创新的 “ 平台（大数据 + 云 技术 + 互联网 + 物联网 +ERP ） + 技术 + 品牌 ” 的生 产、技术产业化的经营模式。（ 2 ）营销模式：公司创造了以 “ 大数据 + 云技术 + 互联网 + 物联网 +ERP+ 农资连锁 + 农村物流 ” 为 支撑的新的营销模式。公司利用原有成熟的农资连锁终端市场平台和大宗产品购销一体化平台，利用 “ 大数据 + 云技术 + 互联 网 + 物联网 +ERP+ 农资连锁 + 农村物流 ” 的营销模式，构筑了拥有世界唯一、未来规模最大的农村云商新模式，将开创农资产 业跨界电商新时代。未来将通过实施一县一站、一镇一店、一村一点、一户一卡 “ 四个一工程 ” ，实现线上交易、线下体验， 成为农民与市 民舌尖健康、致富农民、健康市民、互联互信的平台。（ 3 ）管理模式（五统四分管理新模式）：公司自主创新 形成了 “ERP+ 五统四分（即：统一战略规划、统一财务管控、统一核心文化、统一核心团队、统一品牌管理和分业施策、分 级核算、分行考核、分层管理） ” 的 “ 统分结合 ” 管理新模式，建立了以公司总部为主控、各分公司为主营、每个产品为主 战 的 “ 统分结合 ” 管理新体系，从而真正构建 “ 人人有目标、事事有考核、人人头上有责任、个个肩上有担子 ” 的长效管理机制。 5 、技术优势： 公司已获得自主知识产权和国家级新产品 近千件 （未来将有 90% 技术 实现产业化），形成了以国家级技 术中心、院士工作站、博士后科研工作站、重点工程实验室、重点高新技术企业、重点标准质量化体系等为核心的技术创新 完全体系。公司依托自主创新产品和产业，将为未来创新转型提供强有力的技术保障。 6 、品牌优势： 公司成功荣获全球农化行业 “ 最佳供应商 ” 大奖、拥有四块 “ 中国名牌 ” （位居亚洲品牌 500 强、中国品牌 100 强）、 “ 中国驰名商标 ” 、 “ 国家最具市场竞争力品牌 ” 等。 7 、团队优势： 公司自主培养了能与红太阳同呼吸、共命运的人才团队 2851 人，其中：大专以上 1695 人、本科 573 人、 研究生 1 91 人。目前公司从生产到技术、从科研到管理、从营销到财务各产业板块和业务部门，形成了 “60 后 ” 主营、 “70 后 ” 主控、 “80 后 ” 主 战 的人才梯队优势。 8 、文化优势： 公司自主创造了 “ 内圣外王、内方外圆 ” 的核心文化，以及 “ 为他人创造幸福，为社会创造繁荣，为民族创 造尊严 ” 的企业文化， 这 是公司最大的无形资产，是公司健康发展、基业长青的核心价值观。同时，公司确立了 “ 致富农民、 健康市民、恩报社会 ” 的新型理念。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年，农药行业遭遇了“产能过剩、市场低迷、需求疲软、价格下滑、环保重压、竞争激烈”的寒冬，农药进出口近五 年首次出现量价双降；但随着国家环保新政、安全新政、精准施药、减量增效等政策的出台，以及农资电商、“互联网+农业” 新业态的快速渗透，农民合作社、作物解决方案新模式的不断扩展……为农药行业加快淘汰落后产能、强化转型升级、提升 行业集中度，打造新常态下中国农药行业升级版带来了新动力；也为一直致力于环保治理、绿色发展、转型优化的红太阳带 来了新机遇。 报告期内，公司面对新一轮挑战和机遇，一方面，通过创新转型，不断向技术和市场两端拓展，进一步提升公司核心竞 争力；另一方面，把提质、降本、增效放在生产经营的重要位置，进一步强化管理出效益，全员参与提升企业经营运行的质 量，实现了生产经营稳健运行和各项经济指标健康发展的目标任务。 报告期内，公司经营中面临的主要问题和困难： 1、随着国家对环保、安全两根高压红线持续升级，环保、安全新政这两把“利器”在加速淘汰行业落后、过剩产能，推 进产业集约化发展，促进企业产品结构调整和创新能力提升的同时，给公司生产经营和管理带来了一定的压力。 2、受国际区域政局不稳、国内经济下行、行业产能过剩、市场低迷、需求疲软、价格下滑、竞争激烈、人力成本攀升、 原料材料价格起伏、汇率波动和跨国并购整合加速等不利因素的影响，也给公司生产经营带来了一定的挑战。 针对上述压力和挑战，公司采取了积极措施加以应对，主要表现在以下几个方面： 1、强化技术创新力度，通过搭建高端研发平台、引进高端研发人员、整合高端研发资源，继续加大对公司拥有的符合 全球 21 世纪产业发展要求的四大环保农药上下游一体化产业链 的研发，重点是加速吡啶碱、氯代吡啶、氟氯代吡啶和拟除虫 菊酯等产业链 产业化步伐，氯代吡啶及氟氯代吡啶进展顺利， VB3即将投产、L-草铵膦前景可期。 2、强化市场创新力度，通过苦练内功、深耕市场，继续坚持走专业全球化发展之路，积极抢拼终端市场和客户资源， 同时，加快国内外市场登记、参与政府招标采购等工作，积极拓展国际国内销售渠道，逆势实现农药业务市场份额与产销量 稳中有增。 3、强化降本增效力度，通过经营提升、管理提高、源头控制、过程改进、终端考核等方式，实施全方位降本增效，真 正实现管理出效益；同时，通过推进非公开发行股票募集资金、搭建境外低成本融资平台、供应链融资等组合拳，降低财务 成本、增强公司抗风险能力。 4、强化新业态培育力度，一方面，抢抓“互联网+”国家战略和新一代互联网信息技术带来的历史性机遇，依托公司现有 成熟的农资连锁终端市场平台和大宗产品购销一体化平台，积极搭建服务“三农”的红太阳农村云商新型生态系统；另一方面， 充分利用上海自贸区的政策、平台和区位优势，积极切入长江经济带重点产业发展领域，成立融资租赁公司，积极组建公司 产融结合、供应链金融尝试平台。 5、强化质量建设力度，以成功争创“市长质量奖”为新起点，加强精细管理，实施“质量提升工程”，打造“全程、全员、 全面”卓越质量文化。 6、强化环保安全力度， 通过借力技术创新、管理创新，从源头控制好环保这根“线”；通过建立“事前预防、事中监管、 事后总结”安全工作机制，抓实、抓小、抓细安全这根“弦”。 报告期内，公司实现营业收入4,556,568,021.48元，比上年同期下降33.11%。其中，农药销售收入3,544,863,062.37元， 比上年同期下降0.07%；化肥销售收入909,828,108.43元，比上年同期下降69.63%；农资大市场销售收入22,994,171.00元，比 上年同期下降78.16%；其他销售收入0.00元，比上年同期下降100%。实现营业利润133,920,151.72元，比上年同期下降69.25%。 实现归属于母公司净利润181,947,835.82元，比上年同期下降57.40%。 报告期内，公司主要子公司经营情况： 1、安徽国星生物化学有限公司 经审计，截至2015年12月31日，该公司总资产2,260,254,067.51元，总负债1,001,149,167.03元，净资1,259,104,900.48元， 资产负债率为44.29%。2015年营业收入1,525,191,419.80元，营业利润175,610,612.98元，利润总额193,656,008.88元，归属于 母公司净利润162,416,352.48元。 2、南京红太阳生物化学有限责任公司 经审计，截至2015年12月31日，该公司总资产1,643,005,367.26元，总负债610,125,048.52元，净资1,032,880,318.74元， 资产负债率为37.13%。2015年营业收入965,679,094.48元，营业利润71,414,421.50元，利润总额86,754,855.40元，归属于母公 司净利润66,910,069.90元。 3、重庆华歌生物化学有限公司 经审计，截至2015年12月31日，该公司总资产1,640,351,221.08元，总负债1,105,651,081.37元，净资534,700,139.71元， 资产负债率为67.40%。2015年营业收入427,351,715.23元，营业利润-11,519,556.50元，利润总额1,468,286.40元，归属于母公 司净利润1,138,845.64元。 4、南京红太阳国际贸易有限公司 经审计，截至2015年12月31日，该公司总资产148,875,518.53元，总负债99,708,722.90元，净资49,166,795.63元，资产负 债率为66.97%。2015年营业收入412,938,098.27元，营业利润991,340.97元，利润总额5,163,040.97元，归属于母公司净利润 3,845,107.21元。 5、南京红太阳农资连锁集团有限公司 经审计，截至2015年12月31日，该公司总资产329,714,834.19元，总负债165,609,527.32元，净资164,105,306.87元，资产 负债率为50.23%。2015年营业收入1,742,224,253.64元，营业利润-2,400,109.69元，利润总额4,524,018.07元，归属于母公司净 利润31,215,302.03元。 6、红太阳国际贸易（上海）有限公司 经审计，截至2015年12月31日，该公司总资产649,650,626.95元，总负债392,113,704.85元，净资257,536,922.10元，资产 负债率为60.36%。2015年营业收入1,011,416,807.17元，营业利润6,226,966.73元，利润总额6,225,552.98元，归属于母公司净 利润4,535,044.35元。 二、主营业务分析 1、概述 主要财务数据同比变动情况 项 目 2015年金额（元） 2014年金额（元） 增加额 增减幅度（%） 营业总收入 4,556,568,021.48 6,812,499,538.65 -2,255,931,517.17 -33.11% 营业成本 3,970,655,211.12 5,659,485,357.25 -1,688,830,146.13 -29.84% 营业税金及附加 7,290,916.49 14,849,707.27 -7,558,790.78 -50.90% 销售费用 140,727,888.23 150,612,612.91 -9,884,724.68 -6.56% 管理费用 241,532,970.09 270,889,790.04 -29,356,819.95 -10.84% 财务费用 125,506,775.87 236,113,564.79 -110,606,788.92 -46.84% 资产减值损失 4,373,740.61 50,035,184.63 -45,661,444.02 -91.26% 公允价值变动收益 -28,732.32 236,243.52 -264,975.84 -112.16% 投资收益 67,468,364.97 4,750,754.56 62,717,610.41 1320.16% 营业利润 133,920,151.72 435,500,319.84 -301,580,168.12 -69.25% 营业外收入 61,908,829.59 66,352,201.26 -4,443,371.67 -6.70% 营业外支出 3,610,643.65 5,917,311.10 -2,306,667.45 -38.98% 利润总额 192,218,337.66 495,935,210.00 -303,716,872.34 -61.24% 所得税费用 60,094,037.96 90,510,627.26 -30,416,589.30 -33.61% 净利润 132,124,299.70 405,424,582.74 -273,300,283.04 -67.41% 归属于母公司所有者的净利润 181,947,835.82 427,082,977.24 -245,135,141.42 -57.40% 经营活动产生的现金流量净额 245,746,855.34 779,879,197.71 -534,132,342.37 -68.49% 投资活动产生的现金流量净额 -547,479,116.54 -216,662,493.37 -330,816,623.17 -152.69% 筹资活动产生的现金流量净额 43,642,962.28 -673,319,210.71 716,962,172.99 106.48% 主要财务数据同比变动原因说明： ◆2015年度营业税金及附加7,290,916.49元，比上年同期下降50.90%，主要是报告期内公司转让“江苏振邦”股权，报表 合并范围变更所致。 ◆2015年度销售费用140，727，888.23元，比上年同期下降6.56%，主要是报告期内公司转让“江苏振邦”股权，报表合 并范围变更所致。 ◆2015年度管理费用241,532,970.09元，比上年同期下降10.84%，主要是报告期内公司转让“江苏振邦”股权，报表合并 范围变更所致。 ◆2015年度财务费用125,506,775.87元，比上年同期下降46.84%，主要是因报告期公司转让“江苏振邦”股权，报表合并 范围变更所致。 ◆2015年度资产减值损失4,373,740.61元，比上年同期下降91.26%，主要是报告期内公司转让“江苏振邦”股权，报表合 并范围变更所致。 ◆2015年度公允价值变动收益-28,732.32元，比上年同期下降112.16%，主要是报告期内公司持有的“交通银行”股票市值 下降所致。 ◆2015年度投资收益67,468,364.97元，比上年同期上升1320.16%，主要是报告期内公司转让“江苏振邦”股权所致。 ◆2015年度营业外收入61,908,829.59元，比上年同期下降6.70%，主要是报告期内公司转让“江苏振邦”股权，报表合并 范围变更所致。 ◆2015年度营业外支出3,610,634.65元，比上年同期下降38.98%，主要是报告期内公司转让“江苏振邦”股权，报表合并 范围变更所致。 ◆2015年度营业收入4,556,568,021.48元，比上年同期下降2,255,931,517.17元，降幅为33.11%；2015年度营业成本 3,970,655,211.12元，比上年同期下降1,688,830,146.13元，降幅为29.84%,主要是报告期内公司转让“江苏振邦”股权，报表合 并范围变更所致。 ◆2015年度利润总额192,218,337.66元，比上年同期下降303,716,872.34元，降幅为61.24%；归属于母公司净利润 181,947,835.82元，比上年同期下降245,135,141.42元，降幅为57.40%，主要原因是报告期内：一方面，受农药行业产能过剩、 农药市场行情持续低迷和农药企业之间竞争激烈等因素影响，公司主要产品销售价格与上年同期相比有所下降，导致公司农 药产品毛利率有所下滑；另一方面,由于公司主要产品价格2014年度处于历史高点，2015年度回落至正常水平，导致2015年 净利润降幅比例较大。 ◆2015年度经营活动产生的现金流量净额24,5746,855.34元,比上年同期下降68.49%，主要是报告期内公司转让“江苏振邦” 股权，报表合并范围变更所致。 ◆2015年度投资活动产生的现金流量净额-547,479,116.54元,比上年同期下降152.69%，主要是报告期内公司转让“江苏振 邦”股权，报表合并范围变更所致。 ◆2015年度筹资活动产生的现金流量净额43,642,962.28元,比上年同期上升106.48%，主要是报告期内公司转让“江苏振邦” 股权，报表合并范围变更所致。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 4,556,568,021.48 100% 6,812,499,538.65 100% - 33.11% 分行业 化肥销售 909,828,108.43 19.97% 2,995,808,039.46 43.98% - 69.63% 农药销售 3,544,863,062.37 77.80% 3,547,458,039.33 52.07% - 0.07% 农资大市场 22,994,171.00 0.50% 105,300,219.00 1.55% - 78.16% 其他销售 0.00% 77,323,646.41 1.14% - 100.00% 销售材料 78,158,679.68 1.72% 85,175,227.84 1.25% - 8.24% 租赁收入 724,000.00 0.02% 1,434,366.61 0.02% - 49.52% 分产品 化肥销售 909,828,108.43 20.32% 2,995,808,039.46 44.54% - 69.63% 农药销售 3,544,863,062.37 79.17% 3,547,458,039.33 52.74% - 0.07% 农资大市场 22,994,171.00 0.51% 105,300,219.00 1.57% - 78.16% 其他销售 0.00% 77,323,646.41 1.15% - 100.00% 销售材料 78,158,679.68 1.72% 85,175,227.84 1.25% - 8.24% 租赁收入 724,000.00 0.02% 1,434,366.61 0.02% - 49.52% 分地区 江苏地区 1,179,274,249.66 25.88% 2,486,471,524.73 36.50% - 52.57% 福建地区 3,410,415.91 0.07% 40,865,994.87 0.60% - 91.65% 广西地区 95,915,412.36 1.41% 安徽地区 725,222,373.87 15.92% 570,798,236.42 8.38% 27.05% 湖北地区 2,128,141.59 0.05% 58,419,387.07 0.86% - 96.36% 陕西地区 265,486.72 0.01% 35,333,431.70 0.52% - 99.25% 其他地区 1,061,864,208.86 23.30% 1,718,933,982.11 25.23% - 38.23% 出口 1,584,403,144.87 34.77% 1,805,761,569.39 26.51% - 12.26% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 农药销售 3,544,863,062.37 2,988,665,108.07 15.69% - 0.07% 15.04% - 11.08% 分产品 农药销售 3,544,863,062.37 2,988,665,108.07 15.69% - 0.07% 15.04% - 11.08% 分地区 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 化肥销售 化肥 893,185,259.85 22.49% 2,831,765,987.87 50.04% - 68.46% 农药销售 农药 2,988,665,108.07 75.27% 2,597,949,701.06 45.90% 15.04% 农资大市场 农资大市场 16,845,085.07 0.42% 72,353,546.56 1.28% - 76.72% 其他销售 其他 0.00% 78,273,103.12 1.38% - 100.00% 销售材料 材料 71,814,512.63 1.81% 78,810,030.73 1.39% - 8.88% 租赁收入 租赁 145,245.50 0.00% 332,987.91 0.01% - 56.38% 单位：元 产品分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 化肥销售 化肥 893,185,259.85 22.49% 2,831,765,987.87 50.04% - 68.46% 农药销售 农药 2,988,665,108.07 75.27% 2,597,949,701.06 45.90% 15.04% 农资大市场 农资大市场 16,845,085.07 0.42% 72,353,546.56 1.28% - 76.72% 其他销售 其他 0.00% 78,273,103.12 1.38% - 100.00% 销售材料 材料 71,814,512.63 1.81% 78,810,030.73 1.39% - 8.88% 租赁收入 租赁 145,245.50 0.00% 332,987.91 0.01% - 56.38% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 与上年度财务报告相比，本期新设 1 家子公司，注销 1 家子公司，处置 2 家子公司，具体情况如下： ①通过新设方式取得的子公司 本公司控股子公司红太阳国际贸易（上海）有限公司于 2015 年 10 月出资 2.25 亿元设立上海国羲融资租赁有限公司，持股 比例分别为 75% ，本期纳入合并报表范围。 ②本期新纳入合并范围的主体 名称 期末净资产 本期净利润 上海国羲融资租赁有限公司 275,737,165.51 737,165.51 ③本期注销子公司情况 2015 年 12 月陕西红太阳农资连锁有限公司已办理工商注销。 ④本期处置子公司情况 2015 年 3 月 25 日公司控股子公司南京红太阳农资连锁集团有限公司与南京第一农药集团有限公司签订股权转让协议并经股 东大会审议通过，南京红太阳农资连锁集团有限公司将其持有的江苏振邦农作物科技有限公司全部股权转让给南京第一农药 集团有限公司，转让价 92,821,464.27 元；持有的南京振邦投资发展有限公司的全部股权全部转让给南京第一农药集团有限 公司，转让价 1,155,330.54 元。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √ 适用 □ 不适用 公司在报告期内转让了江苏振邦的股权，剥离了化肥及农资大市场业务，专注于环保农药行业生产经营，导致报告期内化肥 和农资大市场收入减少。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 457,822,437.04 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 10.05% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 110,042,735.26 2.42% 2 第二名 105,580,834.15 2.32% 3 第三名 100,264,462.69 2.20% 4 第四名 71,190,484.86 1.56% 5 第五名 70,743,920.08 1.55% 合计 -- 457,822,437.04 10.05% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 732,640,339.61 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 33.61% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 213,355,978.12 9.79% 2 第二名 173,465,598.88 7.96% 3 第三名 138,992,496.41 6.38% 4 第四名 104,594,266.20 4.80% 5 第五名 102,232,000.00 4.69% 合计 -- 732,640,339.61 33.61% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 140,727,888.23 150,612,612.91 - 6.56% 管理费用 241,532,970.09 270,889,790.04 - 10.84% 财务费用 125,506,775.87 236,113,564.79 - 46.84% 主要是报告期内公司转让 “ 江苏振邦 ” 股权，报表合并范围变更所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司注重加强研发投入，高度重视技术创新、项目创新和产品创新工作，重点以拥有自主知识产权、符合环保农 药产业发展要求的上下游一体化产业链为主线，以做大做强吡啶碱产业 链为中心，通过产业链和产品链的积极延伸与拓展， 确保公司产业与产品在国际国内市场强有力的成本、技术和品牌优势。同时，公司通过搭建高端研发平台，改善科技创新条 件；通过引进高端研发人员、整合高端研发资源，提高科技创新效率，优化公司产业产品结构，从而全面提升公司核心竞争 力。 公司研发投入情况 2015 年 2014 年 变动比例 研发人员数量（人） 711 943 - 24.60% 研发人员数量占比 24.94% 24.38% 0.56% 研发投入金额（元） 71,731,467.43 96,824,156.44 - 25.92% 研发投入占营业收入比例 1.57% 1.42% 0.15% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015 年 2014 年 同比增减 经营活动现金流入小计 4,900,144,991.53 7,199,495,835.43 - 31.94% 经营活动现金流出小计 4,654,398,136.19 6,419,616,637.72 - 27.50% 经营活动产生的现金流量净额 245,746,855.34 779,879,197.71 - 68.49% 投资活动现金流入小计 1,767,710.78 12,458,086.69 - 85.81% 投资活动现金流出小计 549,246,827.32 229,120,580.06 139.72% 投资活动产生的现金流量净额 - 547,479,116.54 - 216,662,493.37 - 152.69% 筹资活动现金流入小计 3,518,276,617.47 3,816,304,738.34 - 7.81% 筹资活动现金流出小计 3,474,633,655.19 4,489,623,949.05 - 22.61% 筹资活动产生的现金流量净额 43,642,962.28 - 673,319,210.71 106.48% 现金及现金等价物净增加额 - 240,114,956.43 - 105,570,587.12 - 127.44% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 ◆ 2015 年度经营活动产生的现金流量净额比上年同期下降 534,132,342.37 元 , 比上年同期下降 68.49% ，主要是报告期内公 司转让 “ 江苏振邦 ” 股权，报表合并范围变更所致。（未完）  |