[年报]信质电机:2015年年度报告
信质电机股份有限公司 2015年年度报告 2016年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人尹兴满、主管会计工作负责人楚瑞明及会计机构负责人(会计主 管人员)方银增声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质 承诺，请投资者注意投资风险。 可能存在技术、行业竞争、经营与管理、市场及国家政策等风险；本报告 涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不代表公司盈利预测，不构成公司 对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险意识，并且 应当理解计划、预测与承诺之间的差异。请投资注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以400,020,000为基数，向 全体股东每10股派发现金红利0.51元(含税)，送红股0股(含税)，不以公积金 转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 8 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 11 第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 25 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 34 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 39 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 39 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 40 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 47 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 52 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 151 释义 释义项 指 释义内容 信质电机、信质股份、公司、本公司 指 信质电机股份有限公司 信质工贸 指 台州市椒江信质工贸有限公司 创鼎投资 指 浙江创鼎投资有限公司 信戈科技、浙江信戈 指 浙江信戈制冷设备科技有限公司 信质长沙 指 信质电机(长沙)有限公司 台州搏翔 指 台州市椒江搏翔电机有限公司 大行科技 指 浙江大行科技有限公司 信质香港 指 信质电机(香港)销售有限公司 台州自行车 指 台州信质电动自行车零配件有限公司 鑫永电机、上海鑫永 指 上海鑫永电机科技有限公司 和鑫电气、苏州和鑫 指 苏州和鑫电气股份有限公司 苏州艾麦、艾麦电子 指 苏州艾麦电子科技有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 定子 指 广义定子概念是指电机的静止部分，包括定子铁芯及其绕组；狭义概念专指定子 铁芯。如无其他说明，发行人在本招股说明书中提到的定子，专指定子铁芯。 转子 指 广义转子概念是指电机的转动部分，包括转子铁芯、转子绕组、转轴；狭义概念 专指转子铁芯。如无其他说明，发行人在本招股说明书中提到的转子，专指转子 铁芯。 总成 指 本报告中提到的总成，系指定子铁芯或转子铁芯进行绕组加工后产品。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 信质电机 股票代码 002664 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 信质电机股份有限公司 公司的中文简称 信质电机 公司的法定代表人 尹兴满 注册地址 浙江省台州市椒江区前所信质路28号 注册地址的邮政编码 318016 办公地址 浙江省台州市椒江区前所信质路28号 办公地址的邮政编码 318016 公司网址 www.chinaxinzhi.com 电子信箱 xinzhi@chinaxinzhi.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 朱彬 陈世海 联系地址 浙江省台州市椒江区前所信质路28号 浙江省台州市椒江区前所信质路28号 电话 0576-88931163 0576-88931165 传真 0576-88931165 0576-88931165 电子信箱 bin.zhu@chinaxinzhi.com haishi.chen@chinaxinzhi.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cinifo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 无变化 公司上市以来主营业务的变化情况(如 有) 无变化 历次控股股东的变更情况(如有) 无变化 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼1101室 签字会计师姓名 张晓义 刘吉良 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入(元) 1,508,324,941.41 1,553,625,144.65 -2.92% 1,325,337,634.18 归属于上市公司股东的净利润(元) 202,189,241.73 185,890,711.99 8.77% 144,069,308.73 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净 利润(元) 200,104,945.90 178,291,643.68 12.23% 139,121,711.82 经营活动产生的现金流量净额(元) 251,859,618.92 165,375,727.60 52.30% 38,513,768.09 基本每股收益(元/股) 0.51 0.46 10.87% 0.36 稀释每股收益(元/股) 0.51 0.46 10.87% 0.36 加权平均净资产收益率 14.33% 14.94% -0.61% 13.01% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产(元) 2,741,518,553.85 1,864,153,900.90 47.07% 1,605,055,484.47 归属于上市公司股东的净资产(元) 1,485,841,822.87 1,322,308,921.60 12.37% 1,165,753,009.61 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 328,872,823.51 437,515,126.68 368,985,970.34 372,951,020.88 归属于上市公司股东的净利润 32,809,166.34 53,374,016.44 63,332,662.50 52,673,396.45 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 30,892,959.10 52,520,402.44 63,912,101.95 52,779,482.41 经营活动产生的现金流量净额 -14,875,771.50 44,655,633.03 72,373,135.96 149,706,621.43 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分) -3,757,142.30 -525,380.26 -740,471.27 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 1,227,450.93 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外) 5,788,281.68 2,896,819.41 2,353,680.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融 资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,273,819.21 7,027,733.90 3,160,242.78 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -171,541.70 -110,642.87 -121,519.86 减：所得税影响额 319,443.23 1,360,576.25 892,576.54 少数股东权益影响额(税后) 729,677.83 328,885.62 39,209.13 合计 2,084,295.83 7,599,068.31 4,947,596.91 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 (一)主要业务情况： 公司经过20多年的发展与沉淀，已发展成为一家集各类电机零部件的自主创新、研发、生产制造和销售为一体的高新技 术企业，为国内外众多大型电机电器厂商提供专业配套服务，系全球最大的汽车发电机定子铁芯供应商，同时并开始着力拓 展新能源汽车业务。公司主要从事各类电机及其核心零部件的研发、生产和销售，主要产品为汽车发电机定子及总成、微特 电机转子、电动自行车定子及总成、电梯曳引机定子、电动工具电机转子、VVT(汽车可变气门正时系统)、家电电机转子等。 报告期内，面对国内外宏观经济不景气，经济形势较为严峻的情况下，公司坚持年初既定的目标，审时度势，认真分析 行业发展趋势和企业实际情况。提出了三个不动摇：1、坚持既定目标不动摇。公司对内狠抓基础管理，狠练内功，积极推 进企业成本体系建设，为全面降低企业成本奠定良好基础。对外，积极开拓国内外新市场、新客户，拓展销售渠道，发展优 质服务；2、坚持转型升级不动摇。并积极利用资本市场平台，实现公司产品产业链延伸和公司产业结构的转型升级；通过 不断的技术创新和全面质量管理，逐步建立并不断完善公司技术创新管理制度建设和内部评价系统建设。强化公司技术管理、 风险评估和控制能力，全面提升公司管理水平和产品技术竞争力；3、坚持战略发展不动摇。公司一方面不断改进技术，加 快自动化、智能化的产业化发展，提高生产效率，实施节支增效计划，实现利益最大化；另一方面通过产业并购开展外延式 扩张，加快产业升级步伐，实现资源优化。同时扩充及完善公司发展战略，保持传统业务的稳定发展，积极布局新能源产业， 为未来发展规划及新的增长奠定了基础。不断提高服务质量，持续进行技术创新与业务创新，在公司的研发优势及产业化优 势的基础上，通过深入挖潜、产业升级、创新运营模式等措施，努力消除宏观经济下行带来的不利影响。 同时，公司为融合团队凝聚力，增加中高层管理人员及核心技术人员的向心力及归属感，推出第一期员工持股计划。这 一计划的推出，有效地调动了员工的积极性，为公司未来激励机制创造了条件，同时也为未来进一步建立、健全长效的激励 机制奠定了基础。 报告期内，在公司上下同心，迎难而上，实现营业收入15.08亿元，同比增长-2.92%；实现利润总额2.37亿元，同比增长 10.64%；实现归属于上市公司净利润2.02亿元，同比增长8.77%。 (二)行业发展情况及趋势 公司所属行业情况详见“第四节 ‘管理层讨论与分析’ 之九 ‘公司未来发展的展望’”。 (三)行业地位 公司是一家集各类电机零部件的自主创新、研发、生产制造和销售为一体的高新技术企业、浙江省绿色企业、中国汽车 电子电器行业十强企业，生产的产品主要为国内外众多大型电机电器厂商提供专业配套服务，系全球最大的汽车发电机定子 铁芯供应商，主要客户如法雷奥(Valeo)、博世(Bosch)、电装(Denso)等。公司专注于电机及其核心零部件产品制造的工艺技 术创新和新产品研发，通过不断的努力，目前共获得50余项专利授权，主要产品在技术水平、产品质量等方面处于行业领先 地位，在市场上具有极强的竞争优势，同时公司产品被评为浙江省名牌产品，公司商标被评为浙江省著名商标，公司多年来 产品获得来自法雷奥(Valeo)、博世(Bosch)等优秀供应商荣誉称号。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 比上年期末增加39.67%，主要系本期子公司对外投资增加所致 固定资产 比上年期末增加31.43%，主要系本期9号车间及长沙工厂转固所致 无形资产 无重大变化 在建工程 比上年期末减少57.79%，主要系本期9号车间转固所致 货币资金 比上年期末增加218.90%，主要系本期短期借款增加所致 预付款项 比上年期末增加68.37%，主要系本期预付钢材款增加所致 其他流动资产 比上年期末减少99.29%，主要系本期购买理财产品减少所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化。 1、稳固的战略客户优势 由于电机零部件对品质的严格要求，一些国际组织、国家和地区行业协会对电机零部件产品质量及其管理体系均已提出各类 标准，零部件供应商必须通过这些组织的评审(即第三方认证)，才可能被主电机厂选择为候选供应商。如汽车生产和相关配 件组织应用ISO9001:2008特殊要求的ISO16949标准，即是汽车发电机领域的权威标准。通过第三方严格认证后，电机零部件 企业还需要由电机整机厂进一步做出评审(即第二方认证)，评审通过才能作为主电机整机厂采购体系的成员。 第二方认证审核通常针对某项产品的单独审核，供应商一旦通过第二方认证即成为电机整机厂该种规格零部件的合格供应 商，双方通常会签署长期有效的开放式采购合同，直至电机整机厂停止该产品的生产或不再向供应商发出订单为止。由于第 二方认证的周期长，技术质量要求高，双方投入大，形成稳定供求关系后，电机整机厂一般不轻易改变供应商。公司目前主 要客户均为国内外大型电机整机生产商及其零部件企业，并建立了长期的合作伙伴关系，有力巩固了本公司的竞争优势和行 业地位。目前公司主要客户如下： 2、优秀的模具配套开发能力和前段服务能力 公司生产工艺业界领先的关键在于精密冲压模具的研发及制作。公司采用进口数控连续轨迹坐标磨床、数控慢走丝线切割机 床和数控光学曲线磨床等先进的精密加工设备，确保冲槽模具制造过程中所需的精度；同时在整形模具设计中采用预应力、 镶嵌式、多级顶出的结构；在选材上采用硬质合金的工作部件，充分保证定子铁芯的尺寸精度和形位公差要求。 公司在与整机零部件配套企业合作伊始，就投入资源建立了一支具有很强的模具研发、模具设计制造能力的技术团队，从客 户产品设计阶段就与客户对接沟通，参与产品前端模具设计，为新产品提供模具的解决方案，同时在公司模具中心制造模具， 这也奠定了该产品在客户中的不可替代性和不可转移性之地位，使订单获取得到了保证，同时获得了客户的认可和依赖。公 司一直大力推行新产品研发及工艺技术改进工作，针对客户需求及行业发展趋势，进行在研项目的储备和推进。 3、严谨的质量保证体系 零部件的质量决定着电机的质量，产品质量达标并保持稳定，是专业化的零部件制造企业获得订单的重要原因。公司拥有高 速冲床、博世氩焊机、精密数控坐标磨、精密数控慢走丝线切割机、OK7725线切割机、超声波清洗机、GCF-200齿轮送料 机、CJ6-1004槽绝缘插入机等先进设备等。上述设备在国内同行业中处于领先水平，且覆盖电机定子、转子研发、生产、试 验、检测的全过程，为提高加工精度、生产效率、保持产品的质量稳定性提供了保证。 在产品生产过程中，公司根据以往生产经验并通过计算机辅助模拟，合理安排质量控制工艺和质量控制程序，并根据反复的 试验结果，最终确定生产工艺流程，有效提高产品质量和降低产品不良率。稳定优良的产品质量，是发行人吸引客户，尤其 是国内外大型客户的关键要素。 同时，公司不断引入先进的管理理念，从标准化生产体系、质量管理体系、计量体系、生产环境、工艺和工装管理、人力资 源管理等方面建立起完整和有效的制度，整体提升了企业的过程控制能力，确保高稳定性、高可靠性的生产。公司已通过了 ISO14001:2004和ISO/TS16949:2009等质量体系认证，产品质量在行业内处于领先地位，获得了客户的一致认同。 4、主业优势明显，专业化生产能力较强 公司将自身市场定位于较少企业涉足的中高端专业化电机零部件生产制造领域，专注于电机定子、转子产品的生产制造，长 期以来在行业内积累了独特的专业化优势。发行人面向多类客户不同的整机设计、生产要求，产品的多领域性带来了产品开 发技术的相互交流和嫁接，有利于提升技术创新能力；专业化生产的规模优势有利于降低产品的制造成本；产品结构的不断 丰富、更新和升级，有效避免了产品单一的市场风险，盈利能力稳步提高；公司准确的市场定位和多年在中高端专业化电机 零部件制造领域的精耕细作，保证了公司较强的专业化生产能力，主业优势明显。 5、区位优势 公司位于浙江省台州市，台州市是中国东部沿海电机及其配套产业较为集中的地区之一，电机零部件上下游产业分布较为密 集。公司充分利用此区位优势实现专业化分工，提高了生产效率。同时，华东地区经济发达，交通运输便利，这些都为公司 发展提供了良好的环境。浙江省的民营经济较为活跃，使得公司的经营环境也较为宽松，能够得到政策的有力支持。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年全球经济增长低于普遍预期，发达经济体增速继续回升，但回升势头减缓，新兴市场与发展中经济体增速加速下 滑，大宗商品价格持续低迷，反映出全球经济复苏的疲弱乏力并充满不确定性。我国经济也已经由过去高速增长转向了中高 速增长，国内生产总值同比增长6.9%，创25年新低。经济增速明显放缓,产业转型升级提速，金融改革进一步深化，经济发 展从要素驱动、投资驱动转向创新驱动, 经济发展进入“新常态”发展阶段。国经济运行遭遇到经济新常态下的冲击与挑战， 经济下行压力持续加大。 一．汽车行业 汽车工业在新常态的发展走势下艰难前行，实现了微增长。2015年我国汽车产销分别完成2,450.33万辆 和2,459.76万辆，比上年分别增长3.3%和4.7%，增速比上年分别下降4和2.2个百分点。预计2016年，传统汽车产销量将进一 步下降，增速将进一步放缓。新能源汽车于2015年呈现爆发式发展，成为中国汽车市场的一大亮点。根据中国工业和信息化 部装备工业司的统计数据，2015年新能源汽车销售33.1万辆，同比增长3.4倍。其中纯电动汽车销售24.7万辆，同比增长4.5 倍；插电式混合动力汽车销售8.4万辆，同比增长1.8倍。新能源乘用车中，纯电动乘用车和插电式混合动力乘用车销量同比 分别增长3倍和2.5倍。 但是，从短期来看新能源汽车产业的发展不可避免地存在着一些阶段性的问题和困难，对新能源汽车行业发展起到极大 的阻碍作用：1、安全性方面，作为主流的动力锂电池技术路线在安全性和稳定性方面仍然存在相对的劣势，近一年来新能 源汽车充电发生自燃等安全事故及隐患倍受市场关注。对于锂电池生产厂商而言，未来在材料性能的优化、生产材料的技术 工艺方面还需进一步提升。而对于整车厂商而言，电池管理系统的组装检测和系统集成能力同样重要，其质量要求和检测工 艺还有待进一步加强。2、尽管国家政策补贴退坡是必然趋势，符合产业自身发展规律，但未来补贴退坡对于新能源生产制 造商所带来的冲击而言，仍然需视个体企业技术路线的成熟和成本的下降速度，在这个过程中，技术提升速度滞后、市场反 应较慢的中小企业成本的控制能力将受到市场的考验。随着经济增速下滑及地方财政收紧，2016年地方补贴的力度、出台时 间等的落实存在较多不确定性，也可能会对新能源汽车产业发展带来不利影响。3、充电网络的建设速度不及预期。预期今 年充电基础设施将大幅新建，但如果在年内充电网络的投资建设速度不达预期，仍将制约今年新能源汽车的放量增长。4、 锂电池技术水平是决定一辆新能源汽车使用性能的核心。相对来说，现阶段我国新能源汽车产业仍处于新兴成长阶段，各项 技术性能尚不成熟。除了安全性的改善， 新能源汽车在动力锂电池的能量密度、功率密度、耐受性、循环充放电次数，使 用寿命等性能上的改善还有待提升。 综上所述，新能源汽车市场发展制约性因素仍然较多。 二．电梯及家电行业 报告期内，国内房地产行业始终处于低谷，国内多次发生的电梯安全事故发生，给电梯行业发展 造成了下行压力。伴随着《中国制造2025》规划落实及新城镇化建设的进一步推进，“一带一路”及出口国际化的竞争格局 打开，以及以“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”为重点的供给侧结构性改革如火如荼的开展，配合国内房地产 行业及公共建筑业的需求将有效增大；另一方面，随着农村人口的迁移、城镇的放开、交通的便捷、房地产作为经济支柱增 长的必然趋势，电梯为房地产配套，也必然是增长的。我国在今后相当长的时间内仍将是全球最大的电梯市场，年产值超千 亿元，国内电梯生产不能轻视。另外，国家大型公共基础设施对电梯的需求也逐步加大，同时农民进城后对基本功能电梯的 需求(保障房需求)和城市老旧电梯改造、楼层代步、别墅个性化消费、老龄化社会电梯、轨道交通需求会呈现高增长态势。 家电领域，随着国家新布局的展开，大力提倡节能环保，智能家居将成为新的亮点，在新城镇化推进、棚户区改造工程建设 的落实、城市公共设施的进一步推广下，家电行业也将迎来新的增长空间，特别是节能、智能化的家电将会异军突起。 三．电动自行车行业 目前，电动自行车行业形成了电动自行车产业集群，天津、江苏、浙江三地成为电动自行车的主 要生产区。但是，电动自行车行业总体上已经趋于饱和，同质化、产能过剩问题开始凸显。近三年来，我国电动自行车销售 形势不太乐观，市场出现了一轮又一轮的价格战与促销潮。同时，今年个别城市开展的限摩限电，对电动车行业将产生重要 不利影响。不过，虽然电动自行车行业整体销售呈现下滑态势，不少小品牌企业纷纷退市，但一线品牌却实现了逆势增长。 这些信号表明，电动自行车行业已经显现出两极分化的格局。大企业拥有资金、技术、规模和成本优势，有效整合双方渠道、 技术，促进资源优化配置，将进一步拉大其与小企业间的差距。 未来电动自行车将朝着轻量化、智能化、性能高效化发展，电动三轮车、电动四轮车将实现快速增长。因此，从未来来 看，符合上述趋势的产品和企业，将实现快速发展，行业整体实现转型升级。 综合各行业情况及面对国内外宏观经济不景气，经济形势较为严峻的情况下，公司坚持年初既定的目标，审时度势，认 真分析行业发展趋势和企业实际情况。提出了三个不动摇：1、坚持既定目标不动摇。公司对内狠抓基础管理，狠练内功， 积极推进企业成本体系建设，为全面降低企业成本奠定良好基础。对外，积极开拓国内外新市场、新客户，拓展销售渠道， 发展优质服务。2、坚持转型升级不动摇。并积极利用资本市场平台，实现公司产品产业链延伸和公司产业结构的转型升级； 通过不断的技术创新和全面质量管理，逐步建立并不断完善公司技术创新管理制度建设和内部评价系统建设。强化公司技术 管理、风险评估和控制能力，全面提升公司管理水平和产品技术竞争力。3、坚持战略发展不动摇。公司一方面不断改进技 术，加快自动化、智能化的产业化发展，提高生产效率，实施节支增效计划，实现利益最大化；另一方面通过产业并购开展 外延式扩张，加快产业升级步伐，实现资源优化。同时扩充及完善公司发展战略，保持传统业务的稳定发展，积极布局新能 源产业，为未来发展规划及新的增长奠定了基础。不断提高服务质量，持续进行技术创新与业务创新，在公司的研发优势及 产业化优势的基础上，通过深入挖潜、产业升级、创新运营模式等措施，努力消除宏观经济下行带来的不利影响。 报告期内，公司为融合团队凝聚力，增加中高层管理人员及核心技术人员的向心力及归属感，推出员工持股计划。这一计划 的推出，有效地调动了员工的积极性，为公司未来激励机制创造了条件，同时也为未来进一步建立、健全长效的激励机制奠 定了基础。报告期内，公司实现营业收入15.08亿元，同比增长-2.92%；实现利润总额2.37亿元，同比增长10.64%；实现归 属于上市公司净利润2.02亿元，同比增长8.77%。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,508,324,941.41 100% 1,553,625,144.65 100% -2.92% 分行业 制造业 1,508,324,941.41 100.00% 1,553,625,144.65 100.00% -2.92% 分产品 汽车零部件 861,539,728.77 57.12% 873,681,470.49 56.24% -1.39% 电动车零部件 367,152,635.93 24.34% 414,319,863.71 26.67% -11.38% 冰压机零部件 115,480,200.25 7.66% 115,052,107.76 7.41% 0.37% 其他电机及配件 129,689,147.61 8.60% 108,111,168.27 6.96% 19.96% 其他业务收入 34,463,228.85 2.28% 42,460,534.42 2.72% -18.83% 分地区 国内销售 1,196,966,151.07 79.36% 1,209,784,618.61 77.87% -1.06% 出口销售 311,358,790.34 20.64% 343,840,526.04 22.13% -9.45% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 制造业 1,508,324,941.41 1,114,175,742.82 26.13% -2.92% -5.88% 2.32% 分产品 汽车零部件 861,539,728.77 602,592,453.44 30.06% -1.39% -5.76% 3.24% 电动车零部件 367,152,635.93 311,888,333.57 15.05% -11.38% -11.41% 0.03% 冰压机零部件 115,480,200.25 92,550,121.51 19.86% 0.37% -7.68% 6.99% 其他电机及配件 129,689,147.61 99,448,402.53 23.32% 19.96% 21.39% -0.90% 其他业务收入 34,463,228.85 7,696,431.77 77.67% -18.83% -23.70% 1.42% 分地区 国内销售 1,196,966,151.07 908,584,824.71 24.09% -1.06% -3.48% 1.90% 出口销售 311,358,790.34 205,590,918.11 33.97% -9.45% -15.20% 4.48% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 制造业 销售量 万只 14,209 12,314 15.39% 生产量 万只 14,006 12,578 11.35% 库存量 万只 1,553 1,756 -11.56% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 (5)营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 汽车零部件 602,592,453.44 54.08% 639,419,280.86 54.02% -5.76% 电动车零部件 311,888,333.57 27.99% 352,069,764.06 29.74% -11.41% 冰压机零部件 92,550,121.51 8.31% 100,246,610.27 8.47% -7.68% 其他电机及配件 99,448,402.53 8.93% 81,925,752.16 6.92% 21.39% 其他业务成本 7,696,431.77 0.69% 10,087,259.95 0.85% -23.70% 合计 1,114,175,742.82 100.00% 1,183,748,667.30 100.00% -5.88% 说明 无 (6)报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1.新设主体 苏州艾麦由本公司与自然人胡岗于2015年7月20日共同投资设立，经江苏省苏州工业园区工商行政管理局注册登记，取得 注册号为320594000443519营业执照，注册地址：苏州工业园区唯亭方泾路2号；法定代表人：尹巍；注册资本：人民币1 亿元，均为货币出资，其中本公司以自有资金出资6,500.00万元，占注册资本的65%；胡岗以自有资金出资3,500.00万元， 占注册资本的35%。 2.清算主体 名称 不再纳入合并范围的时间 浙江信博 2015年6月 根据浙江信博2015年5月6日召开的股东会决议，同意办理本公司控股子公司浙江信博注销事宜，2015年6月26日，浙 江信博注销完毕。 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 570,937,567.76 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 37.86% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 1 法雷奥集团(Valeo) 330,635,324.18 21.92% 2 博世汽车部件(长沙)有限公司 67,974,924.53 4.51% 3 黄石东贝电器股份有限公司 67,265,124.59 4.46% 4 雷米电机湖北有限公司 57,403,074.02 3.81% 5 江苏雅迪科技发展有限公司宁波分公司 47,659,120.44 3.16% 合计 -- 570,937,567.76 37.86% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 552,224,550.32 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 59.83% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 1 马鞍山钢铁股份有限公司销售公司 184,583,192.75 20.00% 2 浙江长城电工科技股份有限公司 120,707,784.43 13.08% 3 上海宝钢钢材贸易有限公司 114,184,381.38 12.37% 4 首钢股份公司迁安钢铁公司 110,304,121.04 11.95% 5 杭州太钢销售有限公司 22,445,070.72 2.43% 合计 -- 552,224,550.32 59.83% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 38,519,040.72 33,012,192.45 16.68% 管理费用 102,017,072.30 105,645,416.60 -3.43% 财务费用 -1,647,599.18 12,490,370.69 -113.19% 主要原因系汇率变动造成汇兑收益所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司一贯重视自主创新及研发投入，致力于各种电机定、转子的研发。报告期研发费用占公司营业收入比例为3.44%。公司 的自主研发设计的各类定、转子产品处于国内先进水平，使公司能够满足不同的客户要求及市场的需求，并推出量产。研发 费用的投入对公司提高自主创新及研发能力，为形成公司自主的知识产权和核心竞争力发挥出重要作用，同时也为未来的发 展奠定新的基础。 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量(人) 275 253 8.70% 研发人员数量占比 11.87% 12.01% -0.14% 研发投入金额(元) 51,938,681.43 49,142,583.37 5.69% 研发投入占营业收入比例 3.44% 3.16% 0.28% 研发投入资本化的金额(元) 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,471,305,128.05 1,375,368,324.71 6.98% 经营活动现金流出小计 1,219,445,509.13 1,209,992,597.11 0.78% 经营活动产生的现金流量净额 251,859,618.92 165,375,727.60 52.30% 投资活动现金流入小计 199,017,408.35 923,905,879.50 -78.46% 投资活动现金流出小计 252,330,844.51 1,147,092,158.09 -78.00% 投资活动产生的现金流量净额 -53,313,436.16 -223,186,278.59 -76.11% 筹资活动现金流入小计 751,043,632.00 157,793,558.63 375.97% 筹资活动现金流出小计 361,161,109.36 205,800,288.78 75.49% 筹资活动产生的现金流量净额 389,882,522.64 -48,006,730.15 912.14% 现金及现金等价物净增加额 593,194,793.26 -105,163,460.65 664.07% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额 增加主要系应收票据贴现增加及其他往来款所致 投资活动产生的现金流入和流出减少原因为本期购买银行理财产品减少所致 筹资活动现金流入增加系本期银行短期借款增加 筹资活动现金流出增加系银行承兑汇票保证金增加 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 1,663,827.90 0.70% 主要是募集资金购买理财产品的收益及锁定远期汇 率收益 否 公允价值变动损益 102,804.80 0.04% 资产减值 8,659,164.34 3.65% 主要系本期计提长期股权投资减值损失 否 营业外收入 6,281,130.29 2.65% 主要系本期收到各项政府补助 否 营业外支出 4,421,532.61 1.86% 主要系旧固定资产处理 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 1,100,442,319.71 40.14% 345,077,435.45 18.51% 21.63% 主要系本期短期借款增加所致 应收账款 381,419,950.18 13.91% 355,901,184.50 19.09% -5.18% 主要系本期资产总额增幅大于 应收账款增幅 存货 232,318,232.57 8.47% 287,916,304.90 15.44% -6.97% 主要系本期加强成本管控，减少 库品所致 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 99,884,351.29 3.64% 71,514,528.75 3.84% -0.20% 主要系本期子公司对外投资所 致 固定资产 432,263,047.31 15.77% 328,886,364.85 17.64% -1.87% 主要系本期9号车间及长沙工 厂转固所致 在建工程 18,002,001.83 0.66% 42,652,890.20 2.29% -1.63% 主要系本期9号车间转固所致 短期借款 651,350,000.00 23.76% 68,657,000.00 3.68% 20.08% 主要系本期暂停非公开发行项 目，计划需要支付项目款 长期借款 0.00% 0.00% 0.00% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度 98,055,880.00 93,600,368.44 4.76% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期(如 有) 披露索 引(如 有) 苏州艾 麦电子 科技有 限公司 电控研 发、销 售 新设 65,000,000.00 65.00% 自有资 金 胡岗 － 研发、 销售 － 0.00 -3,671,272.93 否 Rinehart Motion Systems, LLC 电控研 发 增资 33,055,880.00 40.00% 自有资 金 Lawrence E. Rinehart/Christopher Brune － 服务类 － 0.00 -457,620.86 否 合计 -- -- 98,055,880.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 -4,128,893.79 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 (1)募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 201203 首次公开 发行股票 49,393.03 13,156.98 47,364.95 0 4,778 9.67% 4,012.34 存储于专 用账户 4,012.34 合计 -- 49,393.03 13,156.98 47,364.95 0 4,778 9.67% 4,012.34 -- 4,012.34 募集资金总体使用情况说明 截止2015年12月31日，本公司对募集资金项目累计投入473,649,462.93元，其中：本公司于募集资金到位之前利用自有 资金先期投入募集资金项目人民币47,788,284.72元；于2012年3月8日起至2012年12月31日止使用募集资金人民币 226,873,011.52元；于2013年1月1日起至2013年12月31日止使用募集资金人民币54,994,416.44元；于2014年1月1 日起至2014年12月31日止使用募集资金人民币12,423,961.09元；于2015年1月1日起至2015年12月31日止使用募 集资金人民币131,569,789.16元。截止2015年12月31日，募集资金余额为人民币40,123,446.87元,其中利息收入 11,899,509.34元，募集资金用于购买银行保本型理财产品产生的投资收益7,958,520.56元，手续费支出15,391.42元。 (2)募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已变 更项目(含 部分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 年产2,500万只电机 定子、转子扩产项目 (本部) 是 11,318 6,540 6,635.11 101.45% 2013年 12月31 日 2,527.81 是 否 年产2,500万只电机 定子、转子扩产项目 (长沙) 是 4,778 3,386.59 3,793.92 79.40% 2016年 06月30 日 否 否 电机定子、转子研发 中心建设项目 否 5,453 5,453 970.39 5,635.92 103.35% 2014年 09月30 日 是 否 补充营运资金 否 3,000 3,000 3,000 100.00% 是 否 承诺投资项目小计 -- 19,771 19,771 4,356.98 19,064.95 -- -- 2,527.81 -- -- 超募资金投向 适用如下 否 否 否 归还银行贷款(如有) -- 15,000 15,000 100.00% -- -- -- -- 补充流动资金(如有) -- 13,300 8,800 13,300 -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 28,300 8,800 28,300 -- -- -- -- 合计 -- 19,771 48,071 13,156.98 47,364.95 -- -- 2,527.81 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 (分具体项目) 年产2,500万只电机定子、转子扩产项目(长沙)未达到计划进度的原因：2015年长沙雨季偏长，影 响进度，目前建设基本完工，机器开始陆续到厂并进行调试，预计2016年6月30日开始达产。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 适用 本公司首次公开发行股票实际募集资金净额为人民币493,930,271.32元，其中超额募集资金为 296,220,271.32元。2012年3月27日本公司第一届董事会第十二次会议审议通过了《关于部分超募 资金用于偿还银行贷款的议案》，2012年本公司使用超募资金15,000.00万元用于归还银行贷款；2013 年3月25日本公司第一届董事会第二十二次会议审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动 资金的议案》，2013年本公司使用超募资金4,500.00万元用于永久补充流动资金方式支付购买原材 料货款；2015年公司使用超募资金8,800.00万元用于永久补充流动资金方式支付购买原材料货款，2015年3月22日公司第二届董事会第十三次会议审议通过了《关于使用超募资金永久补充流动资 金的议案》。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 适用 以前年度发生 本公司于2012年7月23日审议通过了《关于部分变更募集资金用途的议案》，原投资总额11,318.00 万元募投项目“年产2,500万只电机定子、转子扩产项目”其中部分金额4,778.00万元的实施主体 由本公司变更为全资子公司信质电机(长沙)有限公司，实施地由浙江省台州市变更为湖南省长沙市， 实施方式由原新建厂房变更为征地新建厂房。上述方案已于2012年8月15日经2012年度第三次临 时股东大会审议通过。原项目剩余资金6,540.00万元不受本次变更影响，仍旧在本公司实施。 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 截止2012年9月30日，本公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的资金为4,778.83万元，业 经大华会计师事务所有限公司验证并出具大华核字[2012]420号专项鉴证报告。2012年7月23日经 董事会审议通过，本公司以募集资金4,778.83万元置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 存储于专用账户 用途及去向 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 本公司已披露了募集资金使用情况的相关信息，不存在募集资金管理违规情形 (3)募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目拟 投入募集资金 总额(1) 本报告期 实际投入 金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告 期实现 的效益 是否达 到预计 效益 变更后的项目 可行性是否发 生重大变化 年产2,500 万只电机定 子、转子扩 产项目(本 部) 年产2,500 万只电机定 子、转子扩 产项目 6,540 6,635.11 101.45% 2013年12 月31日 2,527.81 是 否 年产2,500 万只电机定 子、转子扩 产项目(长 沙) 年产2,500 万只电机定 子、转子扩 产项目 4,778 3,386.59 3,793.92 79.40% 2016年06 月30日 否 否 合计 -- 11,318 3,386.59 10,429.03 -- -- 2,527.81 -- -- 变更原因、决策程序及 信息披露情况说明(分 具体项目) 本公司于2012年7月23日审议通过了《关于部分变更募集资金用途的议案》，原投资总额11,318.00 万元募投项目“年产2,500万只电机定子、转子扩产项目”其中部分金额4,778.00万元的实施主 体由本公司变更为全资子公司信质电机(长沙)有限公司，实施地由浙江省台州市变更为湖南省长沙 市，实施方式由原新建厂房变更为征地新建厂房。上述方案于2012年8月15日经2012年度第三 次临时股东大会审议通过。原项目剩余资金6,540.00万元不受本次变更影响，仍旧在本公司实施。 未达到计划进度或预计 收益的情况和原因(分 具体项目) 年产2,500万只电机定子、转子扩产项目(长沙)未达到计划进度的原因：2015年长沙雨季偏长，影 响进度，目前建设基本完工，机器开始陆续到厂并进行调试，预计2016年6月30日开始达产。 变更后的项目可行性发 生重大变化的情况说明 无 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 2015年，全球经济呈现深度调整，发达经济体复苏缓慢，新兴国家经济增长势头趋弱，中国经济增速下降至6.9%，增 速继续放缓。综合国内外形势，国外经济复苏乏力，国内经济下行压力加大，中国经济在步入新常态下，将继续大力推进改 革和转型，增强持续增长动力。 1、公司所处行业的发展趋势及前景 (1) 汽车行业 根据中国汽车工业协会发布的统计数据显示，2015年我国汽车产销分别完成2,450.33万辆和2,459.76万辆，比上年分别增 长3.3%和4.7%，增速比上年分别下降4和2.2个百分点，连续七年蝉联全球第一。中汽协预测，2016年全球汽车市场将继续出 现小幅增长的状态，中国汽车全年销量为2604万辆(其中国内销量2540万辆，出口销量64万辆)，增速约为6%；其中，乘用车 销量在2276万辆左右，增速为7.8%，SUV和MPV仍将保持高速增长趋势，轿车相比今年仍呈现下降趋势。但随着自动驾驶、 电动化、职能互联化以及多样化出行等消费新需求的出现，汽车行业将出现颠覆性趋势，将实现更加平缓的增长。 新能源汽车方面，财政部、科技部、工业和信息化部、发展改革委四部委联合发布《关于2016～2020年新能源汽车推广 应用财政支持政策的通知》，再次提高了对新能源汽车的补贴标准，而且首次对新能源车补贴的退坡政策给出明确时间表。 5月，国务院发布的《中国制造2025》提出：继续支持电动汽车、燃料电池汽车发展，掌握汽车低碳化、信息化、智能化核 心技术，提升动力电池、驱动电机、高效内燃机、先进变速器、轻量化材料、智能控制等核心技术的工程化和产业化能力， 形成从关键零部件到整车的完整工业体系和创新体系，推动自主品牌节能与新能源汽车同国际先进水平接轨。 上述政策为我国新能源汽车的产业振兴和全面赶超提供了切实保障，同时为我国汽车厂商开发应用新能源汽车提供了政 策支持，我国新能源汽车将逐渐进入快速发展通道。2015年的新能源车市场呈现了爆发式发展，成为中国汽车市场的一大亮 点。根据相关数据统计，2015年新能源汽车全年销量为33.1万辆，同比增长3.4倍。其中纯电动汽车销售24.7万辆，同比增长 4.5倍，插电式电动车销售8.4万辆，同比增长1.8倍。从不同媒体报道得知，2016年传统汽车市场增速将持续放缓，但多用途 SUV将保持新的快速增长，成为市场新的增长动力；随着新能源汽车产业政策的进一步完善、技术研发力度加大、产品质量 进一步提升及相关配套设施的落实，新能源汽车将引领市场风向，成为市场新宠儿。 (2) 电梯及家电行业 随着十三五规划的展开，作为开局之年，任务艰巨可想而知。在2015年，国内房地产行业始终处于低谷，国内多次发生 的电梯安全事故发生，给电梯行业发展造成了下行压力。伴随着《中国制造2025》规划落实及新城镇化建设的进一步推进， “一带一路”及出口国际化的竞争格局打开，以及以“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”为重点的供给侧结构性改革 如火如荼的开展，配合国内房地产行业及公共建筑业的需求将有效增大；另一方面，随着农村人口的迁移、城镇的放开、交 通的便捷、房地产作为经济支柱增长的必然趋势，电梯为房地产配套，也必然是增长的。我国在今后相当长的时间内仍将是 全球最大的电梯市场，年产值超千亿元，国内电梯生产不能轻视。另外，国家大型公共基础设施对电梯的需求也逐步加大， 同时农民进城后对基本功能电梯的需求(保障房需求)和城市老旧电梯改造、楼层代步、别墅个性化消费、老龄化社会电梯、 轨道交通需求会呈现高增长态势。 家电领域，随着国家新布局的展开，大力提倡节能环保，智能家居将成为新的亮点，在新城镇化推进、棚户区改造工程 建设的落实、城市公共设施的进一步推广下，家电行业也将迎来新的增长空间，特别是节能、智能化的家电将会异军突起。 另一方面，农村电商已经势不可挡，国家对农村电商的发展扶持到了落地阶段。2月17日，国家发展改革委与阿里巴巴 集团签署结合返乡创业试点发展农村电商战略合作协议。未来三年双方将共同支持300余试点县(市、区)结合返乡创业试点 发展农村电商。未来三年，阿里巴巴每年都会在国家发展改革委选定的约100个返乡创业试点地区中，按照合作节奏设立约 100个县级服务中心和10000个村级服务站。在整个电商渠道依旧维持增长的态势下，农村电商如今是更大的蓝海，家电行业 的发展将迎来难得的发展机遇。 为此，公司必须积极应对，审时度势，把握好时机，全面加快新产品研发布局，加强与现有大客户的合作，拓展新领域、 新客户、新商机，充分利用公司现有优势，适应市场需求，抢占先机。 (3)电动自行车行业 目前，电动自行车行业形成了电动自行车产业集群，天津、江苏、浙江三地成为电动自行车的主要生产区。但是，电动 自行车行业总体上已经趋于饱和，同质化、产能过剩问题开始凸显。近三年来，我国电动自行车销售形势不太乐观，市场出 现了一轮又一轮的价格战与促销潮。同时，今年个别城市开展的限摩限电，对电动车行业将产生重要不利影响。不过，虽然 电动自行车行业整体销售呈现下滑态势，不少小品牌企业纷纷退市，但一线品牌却实现了逆势增长。这些信号表明，电动自 行车行业已经显现出两极分化的格局。大企业拥有资金、技术、规模和成本优势，有效整合双方渠道、技术，促进资源优化 配置，将进一步拉大其与小企业间的差距。 未来电动自行车将朝着轻量化、智能化、性能高效化发展，电动三轮车、电动四轮车将实现快速增长。因此，从未来来 看，符合上述趋势的产品和企业，将实现快速发展，行业整体实现转型升级。为此，公司必须积极应对，审时度势，把握好 时机，全面加快新产品研发布局，加强与现有大客户的合作，拓展新领域、新客户、新商机，充分利用公司现有优势，适应 市场需求，抢占先机。 2、公司的发展战略 面对十三五开局之年，综合国内外市场给公司带来的机遇和挑战，公司仍将以现有技术为依托，加快产业全面规划布局， 积极开拓新领域、新市场，从而实现横向发展、纵向渗透，结合公司的品牌效应，为公司未来发展奠定基础。公司将在立足 于汽车行业的前提下，稳固现有客户和产品市场，积极拓展新客户、新业务和开发新产品的同时，扎实推进公司全面深化改 革，提升公司管理水平；以传统行业(汽车、电动自行车、电梯、家电、VVT等)为基础，结合新能源产业配套发展，促进企 业稳定有续增长，现实传统行业和新能源行业齐头并进的格局，迈向新纪元,将“信质”打造成全球最具有竞争力的电机零部 件生产供应商。 3、公司 2016年度的经营计划 展望2016年，作为十三五的开局之年，随着国家经济进入新常态，经济转型升级和持续改革效应，预期中国经济将进一 步企稳，新兴产业有望快速发展，从而公司所处的电机零部件制造行业也将迎来新的发展机遇。在中国汽车市场进入微增长 时代、房地产产业出现转机、促消费拉内需的特别时期，公司将继续推进产业规划布局，从而为后续发展奠定基础。在新的 一年，公司面临新的挑战和机遇，在外汇汇率波动频繁，传统制造业竞争日趋剧烈，公司转型升级势在必行等关键时期。公 司将进一步狠抓内功，降低成本提高效率；另外，积极开拓新产品、新客户，巩固维护老客户关系及需求，积极应对各方面 压力，争取实现新突破。在此基础上，公司力争实现营业收入在2015年基础上提高5%-30%，实现净利润在2015年基础上提 高10%-40%。上述经营目标并不代表公司对2016年度的盈利预测，能否实现或超额完成还取决于市场状况的变化、自身的 努力等多种因素，存在很大的不确定性，提请投资者特别注意。公司将从“新、精、快、建”四方面入手，结合公司长远战略 规划，从而实现2016年经营目标： (1)新：进一步推进企业管理理念创新。理念创新是实现管理创新的前提，任何一种管理组织、制度和管理行为都不过是 管理者思想的外在表现。公司将积极从管理者的理念入手，紧跟形势的变化，梳理全新的管理理念，重点包括经营管理理念 的创新和人力资源管理理念创新、发展模式的创新。 经营管理理念的创新，为围绕着如何持续满足客户需求、持续提升经营效率而展开，大力推行“主业稳健持续发展，新产业 百花争鸣”的理念，在充分调研的基础上，大胆的进行组织变革，深化公司内部改革，优化公司内的资源配置，提升各个业 务单元的经营活力，最终实现企业可持续健康发展。 人力资源管理理念的创新，围绕着“积极为员工实现个人价值，员工与企业共成长”理念，充分调动员工积极性和创造性， 充分发挥人力资源在企业战略发展中的基础性作用，持续充实团队新鲜血液，不断不缺团队短板，不断激发团队的凝聚力、 战斗力。 发展模式的创新，利用企业强大管理资源，通过科学的方式方法，大力推进企业价值链变革，追求价值优势，以高效率 面对竞争者。重点是大力推进组织创新，加大价值链中高附加值环节的控制力度，如大力推进新产品开发力度，提升开发能 力；实现新技术、新设备等引进工作；组建专业团队，加快新市场开拓节奏；鼓励内部创新，实现自我不断突破。 (2)精：落实公司产品精益化制造，全面实施TPM管理和工艺布局优化、机器换人等工作；完善精细化管理任务，引入 数据等相关体系建设工作；实现成本精准化，合理组织公司及控股子公司的财务对接工作，提升数据模块无缝对接，实现电 子化管理。 (3)快：快速的市场反应能力，从技术、品质、业务及生产各方面着手，建立适宜的反馈体系，应对不断变化的市场要求； 快速的信息共享体系，加大信息化建设，从而有效运用信息，达到数据等合理使用；快速的生产调节能力，根据订单进行合 理安排生产，控制库存，加快存货周转率；加快推进募投项目进程，确保长沙子公司实现生产供应，结合当地优势，开拓周 边市场，实现中西部地区长远布局； (4)建：建立有效的管制体系，加快绩效考核的推进，合理利用绩效管理制度，提升公司管理水平；建立有效的人才梯队， 与各院校建立合作关系，重点引进专业技术人才，优化人才资源配置，培养专业技术团队；建立共同的未来发展目标，实现 公司与员工共羸的。抓好规范管理，提高内控水平。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2015年08月13日 实地调研 机构 http://www.cninfo.com.cn 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 2012年7月23日，公司召开第一届董事会第十七次会议，审议通过了《关于公司章程修正案》等议案。2012年8月15日，公司 召开2012年第三次临时股东大会，审议通过了与《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》等有关事项的议案。 2014年3月27日，公司召开第二届董事会第四次会议，审议通过了《关于修改公司章程的议案》。2014年4月21日，公司召开 2013年度股东大会，审议通过了与《上市公司监管指引第3号－－上市公司现金分红》的相关要求的议案。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 （未完）  |