[发行]万家双利：更新招募说明书（2016年第1号）
万家双利债券型证券投资基金 招募说明书（更新） （2016年第 1号） 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 二〇一六年四月 万家双利债券型证券投资基金更新招募说明书 201601 重要提示 万家双利债券型证券投资基金由万家岁得利定期开放债券型发起式证券投资 基金转型而来。2015年 6月 8日万家岁得利定期开放债券型发起式证券投资基金 基金份额持有人大会以通讯方式召开，大会审议并通过了《关于修改万家岁得利 定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同有关事项的议案》，内容包括万家岁 得利定期开放债券型发起式证券投资基金变更名称、修改基金投资目标、投资范 围、投资策略、收益分配方式和修订基金合同等事项。自持有人大会决议生效之 日起，《万家岁得利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》失效且《万家 双利债券型证券投资基金基金合同》同时生效。 本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会备案，但中国证监会对本基金的备案，并不表明其对本基金的价值和收 益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，本 基金在投资运作过程中可能面临各种风险，包括：因整体政治、经济、社会等环 境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险， 基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。 本基金特定风险包括：本基金部分资产投资于中小企业私募债券、证券公司短期 公司债券，无法完全规避这类品种的流动性风险和信用风险；相对于不投资中小 企业私募债券、证券公司短期公司债券的债券型基金而言，本基金预期风险水平 相对更高。本基金是一只债券型基金，对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%，对股票资产的投资比例不高于基金资产的20%。本基金预期收益和预期风险 高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。投资有风险，投资人在投资 本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同，全面认识本基金的风 险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，并对于申购基金的意愿、 时机、数量等投资行为作出独立决策。在投资人作出投资决策后，基金投资运作 与基金净值变化引起的投资风险，由投资人自行负责。 万家双利债券型证券投资基金更新招募说明书 201601 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩 并不构成对本基金业绩表现的保证。 本基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基 金财产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。 本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2016年3月6日，有关财务数据和 净值表现截止日为 2015年 12月 31日，财务数据未经审计。 万家双利债券型证券投资基金更新招募说明书 201601 目 录 一、绪言 .................................................................................................................. 1 二、释义 .................................................................................................................. 2 三、基金管理人 ...................................................................................................... 6 四、基金托管人 .................................................................................................... 14 五、相关服务机构 ................................................................................................ 19 六、基金的历史沿革和存续 ................................................................................ 26 七、基金份额的申购与赎回 ................................................................................ 27 八、基金的投资 .................................................................................................... 37 九、基金的业绩 .................................................................................................... 49 十、基金的财产 .................................................................................................... 51 十一、基金资产的估值 ........................................................................................ 52 十二、基金的收益与分配 .................................................................................... 56 十三、基金的费用与税收 .................................................................................... 58 十四、基金的会计和审计 .................................................................................... 60 十五、基金的信息披露 ........................................................................................ 61 十六、风险揭示 .................................................................................................... 66 十七、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ............................................ 69 十八、基金合同内容摘要 .................................................................................... 71 十九、基金托管协议内容摘要 ............................................................................ 94 二十、基金份额持有人服务 ............................................................................... 110 二十一、其他应披露事项 ................................................................................... 112 二十二、招募说明书的存放及查阅方式 ........................................................... 115 二十三、备查文件 ............................................................................................... 116 一、绪言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基 金销售管理办法》(以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》 (以下简称《信息披露办法》)等有关法律法规以及《万家双利债券型证券投资基 金基金合同》、《万家双利债券型证券投资基金托管协议》编写。 本招募说明书阐述了万家双利债券型证券投资基金的投资目标、策略、风险、 费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资人在做出投资决策前应仔细 阅读本招募说明书。 本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金管理人没有委托或 授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何 解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会备案。基金合同 是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取 得基金份额即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为 本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关 规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应 详细查阅基金合同。 1 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 二、释义 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1、基金或本基金：指万家双利债券型证券投资基金 2、基金管理人：指万家基金管理有限公司 3、基金托管人：指中国工商银行股份有限公司 4、基金合同、《基金合同》或本基金合同：指《万家双利债券型证券投资基 金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充 5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《万家双利债券型 证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 6、招募说明书：指《万家双利债券型证券投资基金招募说明书》及其定期的 更新 7、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、 司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 8、《基金法》：指 2003年 10月 28日经第十届全国人民代表大会常务委员会 第五次会议通过，2012年 12月 28第十一届全国人大常委会第 30次会议修订，自 2013年 6月 1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不 时做出的修订 9、《销售办法》：指 2013年 2月 17日中国证券监督管理委员会第 28次主席 办公会议修订通过、同年 6月 1日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布 机关对其不时做出的修订 10、《信息披露办法》：指中国证监会 2004年6月8日颁布、同年7月1日实 施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 11、《运作办法》：指中国证监会 2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的 《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 12、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 13、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会 14、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义 2 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 15、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 16、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内 合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会 团体或其他组织 17、合格境外机构投资者：指符合现行有效的相关法律法规规定可以投资于 中国境内证券市场的中国境外的机构投资者 18、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法 规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 19、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资 人 20、销售机构：指万家基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监 会规定的其他条件，取得基金代销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务 代理协议，代为办理基金销售业务的机构 21、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括 投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结 算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 22、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为万家基金管理有 限公司或接受万家基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 23、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所 管理的基金份额余额及其变动情况的账户 24、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机 构买卖基金的基金份额变动及结余情况的账户 25、基金转型：指对“万家岁得利定期开放债券型发起式证券投资基金”更 名为“万家双利债券型证券投资基金”、修改基金投资目标、投资范围、投资策略、 收益分配方式等条款的一系列事项的通称 26、基金合同生效日：指《万家双利债券型证券投资基金基金合同》生效起 始日，原《万家岁得利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》自同一日 起失效 3 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 27、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财 产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 28、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 29、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 30、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开 放日 31、T+n日：指自 T日起第 n个工作日(不包含 T日) 32、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 33、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 34、《业务规则》：指《万家基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范 基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和 投资人共同遵守 35、认购：指在基金转型前，万家岁得利定期开放债券型发起式证券投资基 金募集期内，投资人申请购买万家岁得利定期开放债券型发起式证券投资基金基 金份额的行为 36、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申 请购买基金份额的行为 37、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求 将基金份额兑换为现金的行为 38、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公 告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基 金管理人管理的其他基金基金份额的行为 39、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所 持基金份额销售机构的操作 40、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申 购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账 户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式 41、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加 上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请 4 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的 10% 42、元：指人民币元 43、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、 已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 44、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收 申购款及其他资产的价值总和 45、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 46、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 47、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净 值和基金份额净值的过程 48、指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站 及其他媒体 49、不可抗力：指本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件 5 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 三、基金管理人 (一)基金管理人概况 名称：万家基金管理有限公司 住所：上海市浦东新区浦电路 360号 8层（名义楼层 9层） 办公地址：上海市浦东新区浦电路 360号 8层（名义楼层 9层） 法定代表人：方一天 成立日期：2002年8月23日 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字【2002】44号 经营范围：基金募集；基金销售；资产管理和中国证监会许可的其他业务 组织形式：有限责任公司 注册资本：壹亿元 存续期间：持续经营 联系人：兰剑 电话：021-38909626 传真：021-38909627 股权结构： 中泰证券股份有限公司 49% 新疆国际实业股份有限公司 40% 山东省国有资产投资控股有限公司 11% 万家基金管理有限公司于 2002年 8月 23日正式成立，注册资本 1亿元人民 币。目前管理二十三只开放式基金，分别为万家 180指数证券投资基金、万家增 强收益债券型证券投资基金、万家行业优选混合型证券投资基金（LOF）、万家货 币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置 混合型证券基金、万家精选混合型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资 基金、万家中证红利指数证券投资基金（LOF）、万家添利债券型证券投资基金 （LOF）、万家中证创业成长指数分级证券投资基金、万家信用恒利债券型证券投 资基金、万家日日薪货币市场证券投资基金、万家强化收益定期开放债券型证券 投资基金、万家上证 50交易型开放式指数证券投资基金、万家新利灵活配置混合 6 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家现金宝货币市场证券投资 基金、万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投 资基金、万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型 证券投资基金和万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金。 (二)主要人员情况 1、基金管理人董事会成员 董事长方一天先生，大学本科，学士学位，先后在上海财政证券公司、中国 证监会系统、上证所信息网络有限公司任职，2014年 10月加入万家基金管理有限 公司，2014年 12月起任公司董事，2015年 2月起任公司总经理，2015年7月起 任公司董事长。 董事马永春先生，政治经济学硕士学位，曾任新疆自治区党委政策研究室科 长，新疆通宝投资有限公司总经理，新疆对外经贸集团总经理，新疆天山股份有 限公司董事，现任新疆国际实业股份有限公司副董事长兼总经理。 董事袁西存先生，中共党员，研究生，工商管理学硕士，曾任莱钢集团财务 部科长，副部长，齐鲁证券有限责任公司计划财务部总经理，现任中泰证券股份 有限公司财务总监。 独立董事陈增敬先生，中国民主建国会成员，博士研究生，教授，曾任山东 大学数学院讲师兼副教授，法国国家信息与自动化研究所博士后，加拿大西安大 略大学保险系访问学者、兼职教授，山东大学金融研究院（现更名为山东大学中 泰证券金融研究院）常务副院长兼教授，现任山东大学中泰证券金融研究院院长 兼数学院副院长、教授。 独立董事骆玉鼎先生，中共党员，研究生，经济学博士，副教授，曾任上海 财经大学金融学院银行系讲师，上海财经大学证券期货学院副教授、副院长，美 国国际管理研究生院（雷鸟）访问研究员，上海财经大学证券期货学院副院长兼 副教授，新疆财经大学金融系支教教师，上海财经大学金融学院副院长、常务副 院长，上海财经大学金融学院副教授，现任上海财经大学商学院副院长。 独立董事黄磊先生，中国民主建国会成员，经济学博士，教授，曾任贵州财 经学院财政金融系教师、山东财经大学金融学院院长、山东省政协常委，现任山 7 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 东财经大学资本市场研究中心主任、山东金融产业优化与区域管理协同创新中心 副主任、山东省人大常委、山东省人大财经委员会委员、教育部高校金融类专业 教学指导委员会委员。 2、基金管理人监事会成员 监事会主席李润起先生，硕士学位，经济师。曾任宏源证券股份有限公司文 艺路营业部客户主管、公司投行部项目经理，新疆国际实业股份有限公司证券事 务代表，现任新疆国际实业股份有限公司董事会秘书兼副总经理。 监事张浩先生，中共党员，管理学博士，先后任职于山东东银投资管理有限 公司、山东省国有资产控股有限公司。现任山东省国有资产投资控股有限公司综 合部（党委办公室）部长（主任）。 监事李丽女士，中共党员，硕士，中级讲师，先后任职于中国工商银行济南 分行、济南卓越外语学校、山东中医药大学。2008年 3月起加入本公司，现任公 司综合管理部总监。 监事蔡鹏鹏女士，本科，先后任职于北京幸福之光商贸有限公司、北方之星 数码技术（北京）有限公司、路通资讯香港有限公司， 2007年 4月起加入本公司， 现任公司机构理财部总监。 监事陈广益先生，中共党员，硕士学位，先后任职于苏州市对外贸易公司、 兴业全球基金管理有限公司，2005年 3月起任职于万家基金管理有限公司，现任 公司运营部总监。 3、基金管理人高级管理人员 董事长：方一天先生（简介请参见基金管理人董事会成员） 总经理：方一天先生（简介请参见基金管理人董事会成员） 副总经理：李杰先生，硕士研究生。1994年至 2003年任职于国泰君安证券， 从事行政管理、机构客户开发等工作；2003年至 2007年任职于兴安证券，从事营 销管理工作；2007年至 2011年任职于齐鲁证券，任营业部高级经理、总经理等职。 2011年加入本公司，曾任综合管理部总监、董事会秘书、总经理助理，2013年 4 月起任公司副总经理。 督察长：兰剑先生，法学硕士，律师、注册会计师，曾在江苏淮安知源律师 事务所、上海和华利盛律师事务所从事律师工作，2005年 10月进入万家基金管理 8 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 有限公司工作，2015年 4月起任公司督察长。 4、本基金基金经理简历 高翰昆，英国诺丁汉大学硕士。2009年7月加入万家基金管理有限公司，历 任研究部助理、交易员、交易部总监助理、交易部副总监，现任万家增强收益债 券型证券投资基金、万家现金宝货币市场证券投资基金、万家新利灵活配置混合 型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞丰灵活配置 混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金和本基金基金经理。 5、投资决策委员会成员 委员会主任：方一天 委员会副主任：黄海、陈工文 委员：罗毅、张军、莫海波、卞勇、白宇 方一天先生，公司董事长、总经理 黄海先生，投资总监。 陈工文先生，总经理助理、专户投资经理。 罗毅先生，总经理助理。 张军先生，总经理助理。 莫海波先生，投资研究部总监、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家精 选混合型证券投资基金、万家行业优选混合型证券投资基金、和万家品质生活灵 活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金、万家新利 灵活配置混合型证券投资基金和万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金 经理。 卞勇先生，量化投资部总监。万家 180指数证券投资基金、万家中证红利指 数型证券投资基金(LOF)、万家中证创业成长指数分级证券投资基金和万家上证 50 交易型开放式指数证券投资基金基金经理。 白宇先生，交易部总监。 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 (三)基金管理人的职责 1、依法办理基金份额的申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 9 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配 收益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制季度、半年度和年度基金报告； 7、计算并公告基金资产净值、确定基金份额申购、赎回价格； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9、依照规定召集基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其 他法律行为； 12、执行生效的基金份额持有人大会决定； 13、有关法律法规和中国证监会规定的其他职责。 (四)基金管理人承诺 1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合同 和中国证监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现 行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。 2、本基金管理人承诺严格遵守《证券法》、《基金法》、《运作办法》、《销售办 法》、《信息披露办法》及有关法律法规，建立健全内部控制制度，采取有效措施， 防止下列行为的发生： (1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； (2)不公平地对待其管理的不同基金财产； (3)利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益； (4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； (5)依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。 3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国 家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： (1)越权或违规经营； (2)违反基金合同或托管协议； 10 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 (3)故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益； (4)在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； (5)拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； (6)玩忽职守、滥用职权； (7)违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规 定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投 资内容、基金投资计划等信息； (8)违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱 市场秩序； (9)贬损同行，以抬高自己； (10)以不正当手段谋求业务发展； (11)有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； (12)在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； (13)侵占、挪用基金财产； (14)泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他 人从事相关的交易活动； (15)其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 4、基金经理承诺 (1)依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人 谋取最大利益； (2)不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三者谋取利益； (3)不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基 金投资内容、基金投资计划等信息； (4)不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 (五)基金管理人的内部控制制度 1、内部控制的原则 根据“合法合规、全面、审慎、适时”的要求，为确定明确的基金投资方向、 投资策略以及基金组织方式和运作方式，坚持基金运作“安全性、流动性、效益 性”相统一的经营理念，公司内部风险控制必须遵循以下原则： 11 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 (1)健全性原则。内部风险控制必须渗透到公司的不同决策和管理层次，贯穿 于各项业务过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、工作岗位和风险点，不能存 在制度上的盲点。 (2)有效性原则。各种内部风险控制制度必须符合国家和监管部门的法律、法 规及规章，必须具有高度的权威性，成为全体员工严格遵守的行动指南；任何人 不得拥有超越制度或违反规章的权力。公司的经营运作要真正做到有章必循，违 章必究。 (3)独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司固有 财产、基金财产及其他财产的运作应当分离。 (4)相互制约原则。各项制度必须体现公司关键的业务部门之间和关键的工作 岗位之间的相互制约、相互制衡的原则，合规稽核部门具有其独立性，必须与执 行部门分开，业务操作人员与控制人员必须适当分开，并向不同的管理人员负责； 在存在管理人员职责交叉的情况下，要为负责监控的人员提供可以直接向最高管 理层报告的渠道。 (5)多重风险监管原则。公司为了充分防范各种风险，做好事前风险控制，建 立了多重风险监控架构。即由各机构及业务职能部门进行自我风险控制的第一层 级的控制；由合规稽核部及风险控制委员会组成的公司监察系统的第二层级的风 险控制。 (6)定性与定量相结合原则。形成一套比较完备的制度体系和量化指标体系， 使风险控制工作更具科学性和可操作性。 2、内部控制的目标 (1)保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成 守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。 (2)防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受 托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。 (3)确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。 3、内部控制的防线体系 为进行有效的业务组织的风险控制，公司设立“权责统一、严密有效、顺序 递进”的四道内控防线： 12 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 (1)建立一线岗位的第一道内控防线。属于单人、单岗处理业务的，必须有相 应的后续监督机制，各岗位应当职责明确，有详细的岗位说明书和业务流程，各 岗位人员在上岗前均应知悉并以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担责任。 (2)建立相关部门、相关岗位之间相互监督制约的工作程序作为第二道内控防 线。建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，明确业务文件签字的授权。 (3)成立独立的风险控制部门，从而形成第三道内控防线。公司督察长和内部 合规稽核部门独立于其他部门，对公司内部控制制度的总体执行情况，各职能部 门、岗位的业务执行情况实施严格的检查和反馈。 (4)公司风险控制委员会定期或不定期地对公司整体运营情况进行检查，并提 出指导性的意见，形成第四道内控防线。 4、内部控制的主要内容 (1)环境风险控制 1）制度风险——对于公司组织结构不清晰、制度不健全带来的风险控制； 2）道德风险——由于职员个人利益冲突带来的风险控制。 (2)业务风险控制 1）前台业务风险的控制； 2）后台业务风险的控制。 5、基金管理人关于内部合规控制声明书 (1)本公司承诺以上关于内部控制的披露真实、准确； (2)本公司承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部风险控制制度。 13 万家双利债券型证券投资基金招募说明书201601 四、基金托管人 （一）基金托管人基本情况 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55号 成立时间：1984年 1月 1日 法定代表人：姜建清 注册资本：人民币35,640,625.71万元 联系电话：010-66105799 联系人：洪渊 （二）主要人员情况 截至 2015年 9月末，中国工商银行资产托管部共有员工 205人，平均年 龄 30岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学 历或高级技术职称。 （三）基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998年在国内首家提 供托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险 管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队， 严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客 户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了 国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、 保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII资产、QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计 划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、 ESCROW等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管 理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2015年 9月， 中国工商银行共托管证券投资基金 496只。自 2003 年以来，本行连续十一年 14 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、 内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 49项最佳托 管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金 融领域的持续认可和广泛好评。 （四）基金托管人的内部控制制度 中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产 托管行业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，一 手抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管 理工作，在积极拓展各项托管业务的同时，把加强风险防范和控制的力度，精心 培育内控文化，完善风险控制机制，强化业务项目全过程风险管理作为重要工作 来做。继2005、2007、2009、2010、2011、2012、2013年七次顺利通过评估组织 内部控制和安全措施是否充分的最权威的SAS70（审计标准第70号）审阅后，2014 年中国工商银行资产托管部第八次通过ISAE3402（原SAS70）审阅获得无保留意见 的控制及有效性报告，表明独立第三方对我行托管服务在风险管理、内部控制方 面的健全性和有效性的全面认可。也证明中国工商银行托管服务的风险控制能力 已经与国际大型托管银行接轨，达到国际先进水平。目前，ISAE3402审阅已经成 为年度化、常规化的内控工作手段。 1、内部控制目标 保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守法经营、 规范运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度 化的内控体系；防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整；维护持有人的 权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。 2、内部风险控制组织结构 中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监察部门 （内控合规部、内部审计局）、资产托管部内设风险控制处及资产托管部各业务 处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业务部门风 险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作的内部 风险控制处，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关法律规 章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业务处室在各自职责范围内实施具 15 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 体的风险控制措施。 3、内部风险控制原则 （1）合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯 穿于托管业务经营管理活动的始终。 （2）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督 制约；监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、 岗位和人员。 （3）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按照“内 控优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规章制度。 （4）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金资产 和其他委托资产的安全与完整。 （5）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完 善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。 （6）独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门；直接操作人员和控制人 员必须相对独立，适当分离；内控制度的检查、评价部门必须独立于内控制度的 制定和执行部门。 4、内部风险控制措施实施 （1）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明确的岗 位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章 制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、人员独 立、业务制度和管理独立、网络独立。 （2）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策略的制 定者和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检查资产托 管部在实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措施，督促 职能管理部门改进。 （3）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、“互控防 线”、“监控防线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立“以人为本” 的内控文化，增强员工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核心竞争力。并通过 进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订承诺书，使员工树立风险防范与控 16 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 制理念。 （4）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务营销活 动、处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效益最大 化目的。 （5）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部风险管 理，定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行风险识 别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。 （6）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据传输 线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。 （7）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基于数据、 应用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员工定期演练。为使 演练更加接近实战，资产托管部不断提高演练标准，从最初的按照预订时间演练 发展到现在的“随机演练”。从演练结果看，资产托管部完全有能力在发生灾难 的情况下两个小时内恢复业务。 5、资产托管部内部风险控制情况 （1）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在总经理 的直接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资产托管 业务健康、稳定地发展。 （2）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个 员工的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资产托管部 实施全员风险管理，将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位，每位员工 对自己岗位职责范围内的风险负责，通过建立纵向双人制、横向多部门制的内部 组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。 （3）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持把风险 防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多年努力， 资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度，包括：岗位职责、业务操作流 程、稽核监察制度、信息披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透各项业务过程， 形成各个业务环节之间的相互制约机制。 （4）内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等地位。资产 17 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 托管业务是商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就特别强调规范 运作，一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随着市 场环境的变化和托管业务的快速发展，新问题、新情况不断出现，资产托管部始 终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置，视风险防范和控制为托管业务生 存和发展的生命线。 18 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 五、相关服务机构 (一)基金份额发售机构 1、直销机构 万家基金管理有限公司直销中心及网上交易平台。 联系人：李忆莎 电话：(021)38909771 传真：(021)38909798 客户服务热线：400-888-0800；95538转 6 投资人可以通过本公司网上交易系统办理本基金的开户、申购及赎回等业务, 具体交易细则请参阅本公司网站公告。网上交易网址： https://trade.wjasset.com/ 2、代销机构 (1)场外代销机构 1)中国工商银行股份有限公司 客户服务电话：95588 公司网站： www.icbc.com.cn 2）招商银行股份有限公司 客服电话：95555 网址：www.cmbchina.com 3）中国建设银行股份有限公司 客户服务电话：95533 网址： www.ccb.com 4）中信银行股份有限公司 客户服务电话：95558 网址：bank.ecitic.com 5）交通银行股份有限公司 客户服务电话：95559 19 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 网址：www.bankcom.com 6）中国农业银行股份有限公司 客户服务电话：95599 网址：www.abchina.com 7）上海浦东发展银行股份有限公司 客户服务电话：95528 网址：www.spdb.com.cn 8）泉州银行股份有限公司 客服电话：400-889-6312 公司网站：www.qzccbank.com 9）中泰证券股份有限公司 客服电话：95538 网址：www.zts.com.cn10）中国银河证券股份有限公司 客户服务电话：400-888-8888 网址：www.chinastock.com.cn11）江海证券有限公司 客户服务热线：400-666-2288 网址：www.jhzq.com.cn12）申万宏源证券有限公司 客服电话：95523或 4008895523 网址：www.swhysc.com13）海通证券股份有限公司 客服电话：95553或拨打各城市营业网点咨询电话 公司网址：www.htsec.com14）东吴证券股份有限公司 客户服务电话：4008601555 网址：www.dwzq.com.cn15）国泰君安证券股份有限公司 20 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 客户服务电话：400-888-8666 网址：www.gtja.com 16）信达证券股份有限公司 客户服务电话：400-800-8899 网址：www.cindasc.com 17）天相投资顾问有限公司 客户服务电话：010-66045566 公司网站： www.txsec.com 18）五矿证券有限公司 客户服务电话：400-184-0028 网址：wkzq.com.cn 19）上海证券有限责任公司 客户服务电话：400-891-8918，021-962518 网址：www.962518.com 20）中信证券股份有限公司 客户服务电话：95558 网址：www.cs.ecitic.com21）中信证券（山东）有限责任公司 客户服务电话：95548 网址：www.citicssd.com 22）华福证券有限责任公司 客户服务电话：0591-87383600 网址：www.gfhfzq.com.cn 23）华龙证券有限责任公司 客户服务电话：96668 公司网址：www.hlzqgs.com24）日信证券有限责任公司 客户服务电话：400-660-9839 网址： www.rxzq.com.cn 21 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 25）光大证券股份有限公司 客户服务电话：400-888-8788，10108998，95525 网址：www.ebscn.com 26）东海证券股份有限公司 客户服务电话:021-20333395 网址:www.longone.com.cn 27）中航证券有限公司 客户服务电话：400-886-6567 网址：www.scstock.com28）国信证券股份有限公司 客户服务电话：95536 网址：www.guosen.com.cn 29）金元证券有限责任公司 客户服务电话：400-888-8228 网址：jyzq.com.cn 30）华宝证券有限责任公司 客户服务电话：400-820-9898 网址：cnhbstock.com 31）杭州数米基金销售有限公司 客户服务电话：4000-766-123 网址：www.fund123.cn32)上海长量基金销售投资顾问有限公司 客户服务电话：400-820-2899 网址：http://www.erichfund.com33)上海天天基金销售有限公司 客户服务电话：400-1818-188 网址：http://fund.eastmoney.com/ 34) 深圳众禄基金销售有限公司 客户服务电话：400-678-8887 22 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 网址：boost.zlfund.cn 35) 上海好买基金销售有限公司 客户服务电话：400-700-9665 网址：http://www.howbuy.com/ 36）和讯信息科技有限公司 客户服务电话：010-85650688 网址：www.hexun.com 37）北京万银财富投资有限公司 客户服务电话：4008080069 网址：http://www.wy-fund.com 38) 北京增财基金销售有限公司 客户服务电话：400-001-8811 网址：http://www.zcvc.com.cn/ 39) 北京展恒基金销售有限公司 客户服务电话：400-888-6661 网址：http://www.myfund.com 40）中国国际金融股份有限公司 客户服务电话：400-910-1166 网址：www.cicc.com.cn 41）浙江同花顺基金销售有限公司 客服电话：4008-773-772 网址：http://fund.10jqka.com.cn/ 42）北京钱景财富投资管理有限公司 客户服务电话： 400-893-6885 网址： fund.qianjing.com 43）国金证券股份有限公司 客户服务电话：400-660-0109 网址：www.gjzq.com.cn 44)北京乐融多源投资咨询有限公司 客户服务电话： 400-068-1176 网址： www.jimubox.com 23 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 45) 中信期货有限公司 客户服务电话：400-990-8826 网址：www.citicsf.com 46) 上海汇付金融服务有限公司 客户服务电话： 400-820-2819 网址： https://tty.chinapnr.com/ 47)中证金牛（北京）投资咨询有限公司 客服电话：400-8909-998 网址：www.jnlc.com 48)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 客户服务电话：400-166-1188 网址：http://8.jrj.com.cn/ 49)珠海盈米财富管理有限公司 客户服务电话：020-89629066 网址：www.yingmi.cn 50)诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 客户服务电话：400-821-5399 网址： www.noah-fund.com 51)大泰金石投资管理有限公司 客户服务电话：021-22267982 网址：www.dtfortune.com 52）奕丰金融服务（深圳）有限公司 客服电话：400-684-0500 网址：www.ifastps.com.cn (2)场内代销机构 指由中国证监会核准的具有开放式基金代销资格,并经上海证券交易所和中 国证券登记结算有限责任公司认可的上海证券交易所会员（具体名单详见基金份 额发售公告或相关业务公告）。 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售 本基金，并及时公告。 (二)基金登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京市西城区太平桥大街 17号 24 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 电话：（010）58598888 传真：（010）58598824 (三)出具法律意见书的律师事务所 名称： 北京大成（上海）律师事务所 住所：上海市浦东新区世纪大道 100号环球国际金融中心 24层 经办律师：夏火仙、华涛 电话：（021）3872 2416 联系人：华涛 (四)审计基金财产的会计师事务所 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 01-12室 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100号上海环球金融中心 50楼（200120） 联系电话：（021）22288888 传真：（021）22280000 联系人：汤骏 经办注册会计师：汤骏 25 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 六、基金的历史沿革和存续 （一）基金的历史沿革 万家双利债券型证券投资基金由万家岁得利定期开放债券型发起式证券投资 基金转型而来。 万家岁得利定期开放债券型发起式证券投资基金经中国证监会证监许可 [2012]1520号文核准募集，基金管理人为万家基金管理有限公司，基金托管人为中 国工商银行股份有限公司。 万家岁得利定期开放债券型发起式证券投资基金自 2013年 2月 1日至 2013 年 3月 1日公开募集，募集结束后基金管理人向中国证监会办理备案手续。经中 国证监会书面确认，《万家岁得利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》 于 2013年 3月 6日生效。 2015年 6月 8日万家岁得利定期开放债券型发起式证券投资基金基金份额持 有人大会以通讯方式召开，大会审议并通过《关于修改万家岁得利定期开放债券 型发起式证券投资基金基金合同有关事项的议案》，内容包括万家岁得利定期开放 债券型发起式证券投资基金变更名称、修改基金投资目标、投资范围、投资策略、 收益分配方式和修订基金合同等事项。自持有人大会决议生效日起，《万家岁得利 定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》失效且《万家双利债券型证券投 资基金基金合同》同时生效。 （二）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 《基金合同》生效后，基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值低 于 5000万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续 20个工作日出现前 述情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 60个工作日出现前述情 形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与 其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。 法律法规另有规定时，从其规定。 26 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 七、基金份额的申购与赎回 （一）申购和赎回场所 本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。投资人可通过场外、场内两种方 式申购和赎回本基金。 本基金场外申购和赎回场所为基金管理人的直销中心及基金场外代销机构的 代销网点，场内申购和赎回场所为上海证券交易所内具有相应业务资格的会员单 位，具体场内、场外代销机构（网点）名单将由基金管理人在招募说明书或其他 公告中列明。 基金管理人可根据情况变更或增减代销机构，并予以公告。若基金管理人或 其指定的代销机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可以通过上述方式 进行申购与赎回，具体办法由基金管理人或者代销机构另行公告。 （二）申购和赎回的开放日及时间 1、开放日及开放时间 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易 所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中 国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其 他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但 应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。 2、申购、赎回开始日及业务办理时间 基金管理人自基金合同生效之日起开始办理申购。 基金管理人自基金合同生效之日起开始办理赎回。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购或 者赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转 换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份 额申购、赎回的价格。 （三）申购与赎回的原则 27 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净 值为基准进行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺 序赎回； 5、本基金的申购、赎回等业务，按照中国证券登记结算有限责任公司的相关 业务规则执行。若相关法律法规、中国证监会或中国证券登记结算有限责任公司 对申购、赎回业务等规则有新的规定，按新规定执行。 基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人 必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。 （四）申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出 申购或赎回的申请。 2、申购和赎回的款项支付 投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申 购成立；本基金登记机构确认基金份额时，申购生效。若申购资金在规定时间内 未全额到账则申购不成立，若申购不成立，申购款项将退回投资者账户，由此产 生的利息等损失由投资者自行承担。 基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；本基金登记机构确认赎回时，赎 回生效。投资人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎回 款项。遇证券交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系 统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程时， 赎回款项顺延至上述影响因素消除后的下一个工作日划出。在发生巨额赎回或本 基金合同载明的其他暂停赎回或延迟支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参 照本基金合同有关条款处理。 3、申购和赎回申请的确认 基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或 28 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 赎回申请日（T日），在正常情况下，本基金登记机构在 T+1日内对该交易的有效 性进行确认。T日提交的有效申请，投资人可在 T+2日后（包括该日）到销售网点 柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，则申购 款项退还给投资人。 （五）申购和赎回的数量限制 1、申购的数额限制 (1)投资人场内申购时，每笔最低申购金额为 100元，且每笔申购金额必须是 100的整数倍； (2)投资人场外申购时，即通过本基金的直销机构及场外代销机构申购时，原 则上，每笔申购本基金的最低金额为 100元，实际操作中，各销售机构可根据自 己的情况调整申购金额限制； (3)投资人可多次申购，对单个投资人累计持有基金份额不设上限限制。 法律法规、中国证监会另有规定的除外。 2、赎回的数额限制 (1)本基金不设场外单笔最低赎回份额； (2)基金份额持有人场内赎回时，赎回份额必须是整数份额，并且每笔赎回最 大不超过 99,999,999份基金份额。 3、在销售机构保留的基金份额最低数量限制 基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构（网点）保留的基金份额余额不 足 1.00份的，在赎回时需一次全部赎回。 在不违背有关法律法规和基金合同规定的前提下，基金管理人可根据市场情 况，调整上述第 1至 3项的数额限制。基金管理人必须最迟在调整生效日 3个工 作日前在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。 （六）申购和赎回的价格、费用及其用途 1、申购费用 本基金对通过直销中心申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别 的申购费率。 通过基金管理人的直销中心申购本基金的养老金客户申购费率见下表： 申购金额（M，含申购费） 申购费率 29 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 M < 100万元 0.08% 100万元 ≤ M < 300万元 0.05% 300万元 ≤ M < 500万元 0.03% M ≥ 500万元 每笔 1000元 其他投资者申购本基金的申购费率见下表： 申购金额（M，含申购费） 申购费率 M < 100万元 0.8% 100万元 ≤ M < 300万元 0.5% 300万元 ≤ M < 500万元 0.3% M ≥ 500万元 每笔 1000元 申购费用由投资人承担，主要用于本基金的市场推广、销售和注册登记等各 项费用，不列入基金财产。 2、赎回费用 持有时间 赎回费率 N<30天 0.75% 30天≤N 0% 本基金赎回费总额的25%归入基金财产，75%用于支付注册登记费和其他必要 的手续费。 从场内转托管至场外的基金份额，从场外赎回时，其持有期限从转托管转入 确认日开始计算。 3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式。在按相关 监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以调低基金申购费率和基金赎回费 率；调高基金申购费率和基金赎回费率，应召开基金份额持有人大会通过决议并 报中国证监会备案。最新的申购费率、赎回费率或收费方式在更新的招募说明书 中列示。费率或收费方式如发生变更，基金管理人最迟应于新的费率开始实施日 3 个工作日前在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。 4、对特定交易方式（如网上交易、电话交易等），基金管理人按相关监管部 门要求履行必要手续后，可以调低基金申购费率和基金赎回费率。 基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情 况制定基金促销计划，对投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销 30 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以调低基金申购 费率和基金赎回费率。 基金管理人最迟应于新的费率开始实施日 3个工作日前在至少一家指定媒体 及基金管理人网站公告。 5、申购份额与赎回金额的计算 (1)申购份额与赎回金额、余额的处理方式 1)申购份额、余额的处理方式 场外申购时，申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用(若 有)后，以申请当日的基金份额净值为基准计算，采用四舍五入的方法保留到小数 点后两位，由此产生的收益或损失计入基金财产。 场内申购时，申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用(若 有)后，以申请当日的基金份额净值为基准计算，采用截位的方法保留到整数位， 不足一份基金份额部分的申购资金零头，由交易所会员返还给投资人。 2)赎回金额的处理方式 赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日基金份额净值并扣除相 应的费用（若有），计算结果采用四舍五入的方法保留到小数点后两位，由此产生 的收益或损失计入基金财产。 (2)基金申购份额的计算 基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购份额的计算方法如下： 净申购金额=申购金额/(1+申购费率) （注：对于适用固定金额申购费率的申购，净申购金额=申购金额-固定申购 费用） 申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值 申购费用=申购金额-净申购金额 例：某投资人（非养老金客户）投资 10,000元申购本基金，对应申购费率为 0.8%，假设申购当日基金份额净值为 1.0500元，若投资人通过场外申购，则可得 到的申购份额为： 净申购金额=10,000/(1+0.80%)=9,920.63元 申购费用=10,000-9,920.63=79.37元 31 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 申购份额=9,920.63/1.0500=9,448.22份 若投资人通过场内申购，则该投资人实得申购份额为 9,448份，整数位后小 数部分的申购份额对应的资金返还投资者。退款金额为： 实际净申购金额=9,448×1.0500＝9,920.40元 退款金额=10,000－9,920.40－79.37=0.23元 例：某投资人（养老金客户）投资10,000元申购本基金，对应申购费率为0.08%， 假设申购当日基金份额净值为 1.0500元，若投资人通过场外申购，则可得到的申 购份额为： 净申购金额=10,000/(1+0.08%)=9,992.00元 申购费用=10,000-9,992.00=8.00元 申购份额=9,992.00/1.0500=9,516.19份 若投资人通过场内申购，则该投资人实得申购份额为 9,516份，整数位后小 数部分的申购份额对应的资金返还投资者。退款金额为： 实际净申购金额=9,516×1.0500＝9,991.80元 退款金额=10,000－9,991.80－8.00=0.20元 (3)基金赎回金额的计算 赎回金额的计算方法如下： 赎回价格＝赎回当日基金份额净值 赎回总额＝赎回份额×赎回价格 赎回费用＝赎回总额×赎回费率 净赎回金额＝赎回总额-赎回费用 例：某基金份额持有人在开放日赎回本基金 10,000份基金份额，持有时间为 10天，对应的赎回费率为0.75%，假设赎回当日基金份额净值是 1.0500元，则其 可得到的赎回金额为： 赎回总额=10,000×1.05=10,500元 赎回费用=10,500×0.75%=78.75元 净赎回金额=10,500-78.75=10,421.25元 基金份额持有人赎回 10,000份基金份额，则其可得到的净赎回金额为 10,421.25元。 32 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 6、基金份额净值的计算公式 T日基金份额净值＝T日基金资产净值/T日基金份额总数 T日的基金份额净值在当天收市后计算，精确到 0.0001元，小数点后第五位 四舍五入。国家另有规定的，从其规定。并在T＋1日公告。遇特殊情况，可以适 当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。 （七）申购和赎回的注册登记 投资人场外申购基金成功后，基金登记机构在 T+1日为投资人登记权益并办 理注册登记手续，投资人自 T+2日（含该日）后于本基金申购赎回的开放日内有 权赎回该部分基金份额。 投资人场外赎回基金成功后，基金登记机构在 T+1日为投资人办理扣除权益 的注册登记手续。 登记机构可以在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整， 但不得实质影响投资人的合法权益，并最迟于实施前依照《信息披露办法》的有 关规定在至少一家指定媒体公告。 本基金场内申购和赎回的注册与过户登记业务，按照上海证券交易所及中国 证券登记结算有限责任公司的有关规定办理。 （八）拒绝或暂停申购的情形 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 资人的申购申请。 3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基 金资产净值。 4、基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额 持有人利益时。 5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能 对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。 6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述第1、2、3、5、6项暂停申购情形时，基金管理人应当根据有关规 33 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 定在指定媒体上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申 购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购 业务的办理。 （九）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回 款项： 1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接收投 资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基 金资产净值。 4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 5、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申 请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户 申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付，并以后续 开放日的基金份额净值为依据计算赎回金额。若出现上述第 4项所述情形，按基 金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未 获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业 务的办理并公告。 （十）巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金 转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总 数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定 全额赎回或部分延期赎回。 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按 34 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 正常赎回程序执行。 （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为 因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动 时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提 下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申 请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投 资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动 转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受 理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理， 无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到 全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分 作自动延期赎回处理。 （3）暂停赎回：连续 2日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人认为 有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款 项，但不得超过 20个工作日，并应当在指定媒体上进行公告。 3、巨额赎回的公告 当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招 募说明书规定的其他方式在 3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方 法，同时在指定媒体上刊登公告。 （十一）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备 案，并在规定期限内在指定媒体上刊登暂停公告。 2、如发生暂停的时间为 1日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒体上刊 登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近 1个开放日的基金份额净值。 3、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信息披露办法》的有 关规定，最迟于重新开放日在指定媒体上刊登重新开放申购或赎回的公告；也可 以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发 布重新开放的公告。 （十二）基金转换 35 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与 基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费， 相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告， 并提前告知基金托管人与相关机构。 （十三）基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形 而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论 在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资 人。 继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承； 捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会 团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基 金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金 登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构 的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 （十四）基金的转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金 销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 （十五）定期定额投资计划 基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另 行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款 金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额 投资计划最低申购金额。 （十六）基金的冻结和解冻 基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及 登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 36 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 八、基金的投资 （一）投资目标 在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，力争通过主动的组合管理实现 超越业绩比较基准的收益。 （二）投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券（含国债、央行 票据、金融债、地方政府债、公司债、企业债、次级债、短期融资券、证券公司 短期公司债券、中期票据、中小企业私募债、可转债及分离交易可转债、可交换 公司债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其 他银行存款），国内依法发行上市的股票（中小板、创业板及其他中国证监会核准 上市的股票）、权证等权益类资产，以及经法律法规或中国证监会允许基金投资的 其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 本基金可持有可转债转股所得的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资 可分离债券而产生的权证，也可直接从二级市场上买入股票和权证。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%，对股票资产的投资比例不高于基金资产的 20%；现金或者到期日在一年以内 的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。 （三）投资策略 1、资产配置策略 基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上，采取积极 主动地投资管理策略，通过定性与定量分析，对利率变化趋势、债券收益率曲线 移动方向、信用利差等影响固定收益投资品价格的因素进行评估，对不同投资品 种运用不同的投资策略，并充分利用市场的非有效性，把握各类套利的机会。在 信用风险可控的前提下，寻求组合流动性与收益的最佳配比，力求持续取得达到 或超过业绩比较基准的收益。 37 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 2、利率预期策略 利率变化是影响固定收益投资品价格的最重要的因素，当市场基准利率上升 时，市场上所有的固定收益品种收益率都将会随之调整。利率预期策略是本基金 的基本投资策略。本基金通过对宏观经济、金融政策、市场供需、市场结构变化 等因素的分析，采用定性分析与定量分析相结合的方法，形成对未来利率走势的 判断，并在此基础上对固定收益投资品组合的久期结构进行有效配置，以达到降 低组合利率风险，获取较高投资收益的目的。 3、期限结构配置策略 利率期限结构表明了固定收益投资品的到期收益率与到期期限之间的关系。 本基金通过数量化方法对利率进行建模，在各种情形、各种假设下对未来利率期 限结构变动进行模拟分析，并在运作中根据期限结构不同变动情形在子弹式组合、 梯式组合和杠铃式组合当中进行选择适当的配置策略。 4、债券品种选择策略 在上述债券投资策略的基础上，本基金对每个债券进行定价，充分评估其到 期收益率、流动性溢价、信用风险补偿、税收、含权等因素，选择那些定价合理 或价值被低估的债券进行投资。 具有以下一项或多项特征的债券，将是本基金债券投资重点关注的对象： (1)符合前述投资策略； (2)短期内价值被低估的品种； (3)具有套利空间的品种； (4)符合风险管理指标； (5)双边报价债券品种； (6)市场流动性高的债券品种。 本基金围绕上述因素综合评估发行主体的信用风险，确定市场上该类债券的 合理风险溢价水平，有效管理组合的整体信用风险。 5、信用债券投资的风险管理 本基金采取内部评级与外部评级相结合的办法，对所持债券面临的信用风险 进行综合评估。在获取数据方面不仅限于经营数据，对于地方政府或其他种类发 行人所处的区域经济做主要的评估，以地方政策、地方收入支出、城市化率、在 38 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 国民经济中的重要性等一系列指标为基础做系统评估。 对进入研究库中的信用债券通过内部信用评级，运用定性和定量相结合、动 态和静态相结合的方法，建立相应的债券的投资库，在具体操作上，采用指标定 量打分制，对债券发行人进行综合打分评级，并动态跟踪债券发行人的状况，建 立相应预警指标，及时对信用债券的投资库进行更新维护。 在投资操作中，结合适度分散的投资策略，适时调整投资组合，降低信用债 券投资的信用风险。 6、中小企业私募债券投资策略 本基金将综合运用类别资产配置、久期管理、收益率曲线、个券选择和利差 定价管理等策略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，进行中小企业私募债 券的投资。 本基金将特别注重中小企业私募债券的信用风险和流动性管理，本着风险调 整后收益最大化的原则，确定中小企业私募债券资产的合理配置比例，保证本金 相对安全和资产流动性，以期获得长期稳定收益。在投资决策过程中，将评估中 小企业私募债券的流动性对基金资产流动性的影响，分散投资，确保所投资的中 小企业私募债券具有适当的流动性；同时密切关注影响中小企业私募债券价值的 因素，并进行相应的投资操作。 本基金将对中小企业私募债券进行深入研究，由债券研究员根据公司内部《信 用债券库管理办法》对中小企业私募债券的信用风险和投资价值进行分析并给予 内部信用评分和投资评级。本基金可投资于内部评级界定为可配置类的中小企业 私募债券；对于内部评级界定为风险规避类的中小企业私募债券，禁止进行投资。 7、资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把 握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过信用 研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以期获得 长期稳定收益。 8、证券公司短期公司债券投资策略 本基金在对证券公司短期公司债券特点和发行债券公司基本面进行深入分析 研究的基础上，通过考察利率水平、票息率、付息频率、信用风险及流动性等因 39 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 素判断其债券价值；采用多种定价模型以及研究人员对证券公司基本面等不同变 量的研究确定其投资价值。投资综合实力较强的证券公司发行的短期公司债券， 获取稳健的投资回报。 9、股票投资策略 本基金主要投资具有较高成长性且估值有吸引力的公司股票。本基金从定性 和定量两个方面来把握投资对象的特征： （1）定性方面 具有良好的公司治理结构，信息透明，注重公众股东利益和投资者关系；具 有优秀、较为稳定的管理层，管理规范进取，能适应不断发展的公司规模；财务 透明、清晰，资产质量及财务状况较好；在生产、技术、市场、政策环境等经营 层面具有一方面或几方面竞争优势；有清晰的增长战略，并与其现有的竞争优势 相契合。 （2）定量方面 已具备历史成长性，历史每股主营业务收入、 EPS等财务指标已具有增长性； 未来成长性持续，预期每股主营业务收入增长率和预期 EPS增长率等指标高于行 业平均水平； 为达精选之目的，本基金结合定量分析和定性分析，构建过滤模型来动态建 立和维护核心股票库，从而精选出具有较高成长性且估值有吸引力的公司股票进 行投资布局；同时将风险管理意识贯穿于股票投资过程中，对投资标的进行持续 严格的跟踪和评估。 10、权证投资策略 本基金管理人将以价值分析为基础，在采用权证定价模型分析其合理定价的 基础上，充分考量可投权证品种的收益率、流动性及风险收益特征，通过资产配 置、品种与类属选择，力求规避投资风险、追求稳定的风险调整后收益。 （四）投资限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%，投资于股票资产 的比例不高于基金资产的 20%； 40 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 （2）保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券； （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％； （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券 的 10％； （5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％； （6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10％； （7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产 净值的 0.5％； （8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基 金资产净值的 10％； （9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％； （10）本基金持有的同一 (指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该 资产支持证券规模的 10％； （11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％； （12）本基金应投资于信用级别评级为 BBB以上(含 BBB)的资产支持证券。 基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评 级报告发布之日起 3个月内予以全部卖出； （13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总 资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基 金资产净值的 40%，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1年， 债券回购到期后不得展期； （15）本基金总资产不得超过基金净资产的 140%； （16）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过本基金资产净值 的 10％； （17）本基金持有单只证券公司短期公司债券，其市值不得超过本基金资产 净值的 10％； 41 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 （18）本基金投资流通受限证券，基金管理人应事先根据中国证监会相关规 定，与基金托管人在本基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例，根据 比例进行投资。基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流 动性风险、法律风险和操作风险等各种风险； （19）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致 使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10个交易日内进 行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合 基金合同的有关约定。在此期间，基金的投资范围和投资策略应该符合基金合同 的有关约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开 始。 以上限制中，如为法律法规或监管部门的强制性要求，法律法规或监管部门 取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资 不再受相关限制。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但是国务院证券监督管理机构另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人 发行的股票或者债券； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。 运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者 与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他 重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循持有人利益优先原 则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格 42 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大 关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。 基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适 当程序后，则本基金投资不再受相关限制。 （五）业绩比较基准 本基金的业绩比较基准：中债总全价指数（总值） 中债总全价指数（总值）由中央国债登记结算公司编制，并在中国债券网 （www.chinabond.com.cn）公开发布。该指数样本涵盖国债、央行票据、政策性银 行债、商业银行债、企业债、中期票据以及短期融资券等券种，综合反映我国债 券市场的整体价格和回报情况。该指数以债券托管量市值作为样本券加权因子， 每日计算。该指数具有良好的市场代表性、较强的权威性和市场影响力，同时可 以较好体现本基金的投资特征，因此，适合作为本基金的业绩比较基准。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩 比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本 基金可以在基金管理人和基金托管人协商一致，履行适当程序后变更业绩比较基 准并及时公告。 （六）风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期收益和预 期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 （七）投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016年1月 21日复核了本招募说明书中的投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记 载误导性陈述及重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 2015年 12月 31日，本报告中所列财务数据未 经审计。 43 万家双利债券型证券投资基金招募说明书 201601 1、报告期末基金资产组合情况 号 序 项目 金额（元） 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 11,279,301.39 13.45 其中：股票 11,279,301.39 13.45 2 基金投资 -- 3 固定收益投资 66,675,920.96 79.51 其中：债券 66,675,920.96 79.51 （未完）  |