[一季报]多利优先：2016年第一季度报告
2016年第1季度报告 2016年3月31日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2016年4月20日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4月15日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至2016年3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实多利分级债券 场内简称 嘉实多利 基金主代码 160718 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年3月23日 报告期末基金份额总额 105,165,431.54份 投资目标 本基金在有效控制风险、保持适当流动性的前提下，力争持续稳定 增值。 投资策略 为持续稳妥地获得高于存款利率的收益，本基金首先运用“嘉实下 行风险波动模型”，控制基金组合的年下行波动风险。在此前提下， 本基金综合分析宏观经济趋势、国家宏观政策趋势、行业及企业盈 利和信用状况、债券市场和股票市场估值水平及预期收益等，挖掘 风险收益优化、满足组合收益和流动性要求的投资机会，力求持续 取得达到或超过业绩比较基准的收益。 业绩比较基准 中国债券总指数收益率 × 90% + 沪深300指数收益率 × 10% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金、混 合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 称 嘉实多利分级债券 多利优先 多利进取 下属分级基金的场内简 称 嘉实多利 多利优先 多利进取 下属分级基金的交易代 码 160718 150032 150033 报告期末下属分级基金 的份额总额 83,273,706.54份 17,513,380.00份 4,378,345.00份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016年1月1日 － 2016年3月31日 ） 1.本期已实现收益 -1,215,953.51 2.本期利润 -2,259,175.49 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0219 4.期末基金资产净值 104,562,731.47 5.期末基金份额净值 0.9943 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -1.98% 0.53% -0.33% 0.26% -1.65% 0.27% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 图：嘉实多利分级债券累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2011年3月23日至2016年3月31日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结 束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十六（二）投资范围和（五）投资限制2.基金投资组 合限制）的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 王茜 本基金基金 经理、嘉实多 元债券基金 经理、嘉实新 机遇混合发 2011年3月 23日 - 13年 曾任武汉市商业银行信贷 资金管理部总经理助理，中 信证券固定收益部，长盛债 券基金基金经理、长盛货币 基金经理。2008年11月加 起式、嘉实新 起点混合、嘉 实新起航混 合基金经理， 公司固定收 益部总监。 盟嘉实基金。工商管理硕 士，具有基金从业资格，中 国国籍。 注：（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从 业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉实多利分级债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进 行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 1季度经济数据出现阶段性企稳，包括地产投资、前期地方保增长的效果在逐渐显现。同时， 通胀水平明显超出预期，部分品种出现明显超越季节性的走势。尽管短期经济数据不利于债券市 场，但由于投资人对中长期经济走势仍不乐观，因此当期债券市场整体较为平稳，长端利率债收 益率窄幅波动，中短端利率债收益率有所下降，信用债收益率整体下行幅度较大。与此同时，1 季度初期，由于受到汇率贬值、外围市场动荡的影响，权益类市场在1月份出现较大幅度下跌。 随后，在汇率相对稳定，经济逐渐开始释放一些乐观信息的背景下，市场整体有所回暖，其中， 一些靠近下游消费的行业、农业板块出现较大幅度上涨。 1季度，本基金保持了债券资产的战略性配置，但由于保持了较高的股票仓位，对净值造成 了一定的损失。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.9943元；本报告期基金份额净值增长率为-1.98%，业绩 比较基准收益率为-0.33%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 9,587,717.65 9.11 其中：股票 9,587,717.65 9.11 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 86,743,224.50 82.42 其中：债券 86,743,224.50 82.42 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 693,174.93 0.66 8 其他资产 8,222,191.31 7.81 合计 105,246,308.39 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 993,524.00 0.95 B 采矿业 1,782,808.00 1.71 C 制造业 4,535,367.55 4.34 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 520,672.00 0.50 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 1,447,643.00 1.38 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 307,703.10 0.29 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 9,587,717.65 9.17 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 601088 中国神华 126,800 1,782,808.00 1.71 2 601328 交通银行 259,900 1,447,643.00 1.38 3 600486 扬农化工 58,700 1,418,779.00 1.36 4 300203 聚光科技 42,747 1,119,971.40 1.07 5 000550 江铃汽车 38,100 1,004,697.00 0.96 6 000998 隆平高科 54,800 993,524.00 0.95 7 603111 康尼机电 39,129 991,920.15 0.95 8 600900 长江电力 42,400 520,672.00 0.50 9 300012 华测检测 14,590 307,703.10 0.29 注：报告期末，本基金仅持有上述9只股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 7,036,400.00 6.73 其中：政策性金融债 7,036,400.00 6.73 4 企业债券 79,334,310.40 75.87 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 372,514.10 0.36 8 同业存单 - - 9 其他 - - 合计 86,743,224.50 82.96 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 1180087 11彬煤债 300,000 30,357,000.00 29.03 2 112129 12华锦债 228,920 22,232,710.40 21.26 3 122076 11康恩贝 180,000 18,111,600.00 17.32 4 1280267 12克城投债 100,000 8,633,000.00 8.26 5 110412 11农发12 70,000 7,036,400.00 6.73 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 27,269.56 2 应收证券清算款 5,078,195.32 3 应收股利 - 4 应收利息 3,111,332.81 5 应收申购款 5,393.62 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 8,222,191.31 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 嘉实多利分级债券 多利优先 多利进取 报告期期初基金份额总额 83,189,344.67 17,544,652.00 4,386,163.00 报告期期间基金总申购份额 494,021.91 - - 减:报告期期间基金总赎回份额 4,543,271.27 - - 报告期期间基金拆分变动份额 4,133,611.23 -31,272.00 -7,818.00 报告期期末基金份额总额 83,273,706.54 17,513,380.00 4,378,345.00 注：拆分变动份额为基金年度折算增加份额及本基金三级份额之间的配对转换变动份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （1） 中国证监会批准嘉实多利分级债券型证券投资基金募集的文件； （2）《嘉实多利分级债券型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实多利分级债券型证券投资基金招募说明书》； （4）《嘉实多利分级债券型证券投资基金基金托管协议》； （5） 基金管理人业务资格批件、营业执照； （6） 报告期内嘉实多利分级债券型证券投资基金公告的各项原稿。 8.2 存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 8.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可 按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2016年4月20日 中财网
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