[一季报]基金丰和：2016年第一季度报告
丰和价值证券投资基金2016年第1季度报告 2016年3月31日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2016年4月20日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4月15日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至2016年3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实丰和价值封闭 场内简称 基金丰和 基金主代码 184721 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2002年3月22日 报告期末基金份额总额 3,000,000,000.00份 投资目标 本基金为价值型证券投资基金，主要投资于依照有关区 分股票价值、成长特征的指标所界定的价值型股票，通 过对投资组合的动态调整来分散和控制风险，在注重基 金资产安全的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金采用“自上而下”与“自下而上”相结合的投资 方法,在综合宏观经济发展情况、政策取向、证券市场走 势等多种因素的基础上，确定基金在股票、国债上的投 资比例。坚持价值型投资理念，确立以相对价值判断为 核心，兼顾对公司内在价值评估的选股思路；同时，以 基本分析为基础，重视数量分析，系统考察上市公司的 投资价值，最终确定所投资的股票，并以技术分析辅助 个股投资的时机选择。 业绩比较基准 无 风险收益特征 无 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016年1月1日 － 2016年3月31日 ） 1.本期已实现收益 -212,859,703.75 2.本期利润 -299,652,760.99 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0999 4.期末基金资产净值 3,939,576,628.32 5.期末基金份额净值 1.3132 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 -7.07% 6.44% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 图：嘉实丰和价值封闭累计份额净值增长率的历史走势对比图 （2002年3月22日至2016年3月31日） 注：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起3个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各 项投资比例符合基金合同（七、（四）投资组合）的有关约定：（1）本基金投资于股票、债券的比 重不低于基金资产总值的80%，投资于国债的比重不低于基金资产净值的20%；（2）本基金投资于 一家上市公司的股票，不超过基金资产净值的10%；（3）本基金与由本基金管理人管理的其他基 金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%；（4）本基金股票投资组合的平均B/P值 高于沪深A股市场的平均B/P值；（5）遵守中国证监会规定的其他比例限制。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 吴云峰 本基金基 金经理 2014年11月 26日 - 7年 曾任中国国际金融有限 公司资产管理部研究员， 泰达宏利基金管理有限 公司研究员，2012年2月 加入嘉实基金管理有限 公司任研究部研究员、基 金经理助理。博士，具有 基金从业资格，中国国 籍。 注：（1）任职日期、离任日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证 券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《丰和价值证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运 作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进 行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016年1季度市场波动较大，开年伊始就出现了4次向下的熔断，整体指数在第一周就出现 了较大幅度的下跌。春节过后，随着美联储加息进度放缓、国内经济数据好转以及央行主动宽松 的影响下，市场出现了企稳反弹。整体来看，2016年1季度上证综指下跌15.12%，沪深300指数 下跌13.75%，中小板指数下跌18.22%，创业板指数下跌17.53%。具体分板块来看，估值较低的 银行和食品饮料、大宗商品价格反弹叠加供给侧改革的煤炭、有色等板块跌幅较小，传媒、计算 机等高估值的新兴产业板块跌幅较大。 组合在开年的下跌中及时降低了仓位，避免了组合净值大幅回撤的风险，同时去年年底储备 的上游碳酸锂资源、养殖板块在今年1季度贡献了较好的收益率，因此组合在1季度中业绩表现 较好。1季度末针对契约约定的大比例的分红，组合减持了部分股票仓位，同时对持仓的标的进 行了详细的梳理，对中长期看好的优质个股进行了集中配置。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.3132元，本报告期基金份额净值增长率为-7.07%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,293,577,865.75 53.10 其中：股票 2,293,577,865.75 53.10 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 737,692,000.00 17.08 其中：债券 737,692,000.00 17.08 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 304,187,052.97 7.04 8 其他资产 983,759,370.47 22.78 合计 4,319,216,289.19 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 288,870,682.95 7.33 B 采矿业 117,798,227.84 2.99 C 制造业 1,292,438,127.14 32.81 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 129,062,555.49 3.28 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 315,390,882.58 8.01 J 金融业 1,532,960.00 0.04 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 631,415.00 0.02 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 109,892,852.19 2.79 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 37,960,162.56 0.96 S 综合 - - 合计 2,293,577,865.75 58.22 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 002192 融捷股份 4,840,543 191,540,286.51 4.86 2 300232 洲明科技 3,910,148 133,140,539.40 3.38 3 600338 西藏珠峰 5,515,612 130,333,911.56 3.31 4 600259 广晟有色 2,783,512 117,798,227.84 2.99 5 000969 安泰科技 10,958,844 117,040,453.92 2.97 6 002446 盛路通信 3,769,463 113,083,890.00 2.87 7 002714 牧原股份 1,822,446 110,531,349.90 2.81 8 600661 新南洋 3,452,493 109,892,852.19 2.79 9 002477 雏鹰农牧 5,593,683 104,322,187.95 2.65 10 300359 全通教育 1,403,260 103,083,479.60 2.62 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 149,652,000.00 3.80 2 央行票据 - - 3 金融债券 588,040,000.00 14.93 其中：政策性金融债 588,040,000.00 14.93 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 合计 737,692,000.00 18.73 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 150206 15国开06 1,500,000 150,045,000.00 3.81 2 130340 13进出40 900,000 91,611,000.00 2.33 3 150411 15农发11 900,000 90,054,000.00 2.29 4 150211 15国开11 800,000 80,064,000.00 2.03 5 110248 11国开48 500,000 54,080,000.00 1.37 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 5,225,632.82 2 应收证券清算款 81,312,957.19 3 应收股利 - 4 应收利息 18,214,575.76 5 应收申购款 - 6 其他应收款 876,396,000.00 7 待摊费用 2,610,204.70 8 其他 - 合计 983,759,370.47 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资 产净值比 例（%） 流通受限情况说明 1 002714 牧原股份 110,531,349.90 2.81 重大事项停牌 §6 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 6.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 12,010,000.00 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 12,010,000.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 （%） 0.40 注：报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 6.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 （1） 中国证监会批准丰和价值证券投资基金设立的文件； （2）《丰和价值证券投资基金基金合同》； （3）《丰和价值证券投资基金招募说明书》； （4）《丰和价值证券投资基金基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6） 报告期内丰和价值证券投资基金公告的各项原稿。 7.2 存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 7.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可 按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2016年4月20日 中财网
 |