[年报]中国建筑:2015年年度报告
公司代码： 601668公司简称：中国建筑 中国建筑股份有限公司 2015年度报告 2016年 4月 18日 中国建筑 2015年度报告 致辞 尊敬的各位股东： 从2015年跨入2016年不只是两个自然年度的递进，更是“十二五”和“十三五”两 个五年规划的转承。相信各位投资者关注的内容也更丰富、更精彩。 一、关于 2015年 2015年是中国建筑拼搏的一年。困难和压力使我们更加勤奋和努力。2015年公 司全年新签合同额为16,740亿元，同比增长 8.9%；营业收入8,806亿元，同比增长 10.1%；归属于上市公司股东的净利润 260.6亿元，同比增长15.5%。2015年突出的 亮点是：公司基础设施合同额突破 3,000亿元，增幅 26.7%；海外业务订单突破 1,000 亿元，增幅 42.2%。2015年不仅是中国建筑稳增长的一年，亦是调结构、求发展的一 年。 二、关于“十二五” “十二五”时期是中国建筑的黄金发展时期。五年时间，中国建筑上下齐心，攻坚 克难，累计实现新签合同额超 6.6万亿元，营业收入超 3.4万亿元，归属于上市公司 股东的净利润超 980亿元，现金分红超 220亿元。五年中，中国建筑世界 500强排名 从187位跃升为37位，稳居全球投资建设集团首位。相当于我们用五年时间再造了 一个中国建筑。公司的成就和业绩，源于公司全体股东的贡献。在此，我谨代表公司 董事会和高管团队向各位投资者致以最诚挚的感谢。 三、关于“十三五” “十三五”时期，是中国建筑接受经济发展新常态考验的时期。我们的愿景是：将 中国建筑建成为最具国际竞争力的投资建设集团；我们的理念是：传承与创新并举； 我们的规划目标是：“十三五”期间，公司整体营业收入平均增速定位为 9%，到2020 年公司营业收入接近 13,300亿元。“十三五”时期，公司将更加关注投资业务、基础设 施业务和海外“一带一路”业务，一定会再创中国建筑“十三五”新辉煌。 四、关于 2016年 2016年为“十三五”的开局之年，公司总体经营方针是“稳速增长、提质增效”。紧 跟国家“三大”发展战略，抢抓供给侧结构性改革窗口期，全面执行 “十三五”规划各项 内容，确保全年新签合同额超过1.6万亿元，营业收入超过 9,200亿元，继续为广大 投资者创造更加理想的回报。 董事长：官庆 2016年4月18日 1 中国建筑 2015年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、本报告经公司第一届董事会第 90次会议审议通过，公司全体董事出席董事会会议。 三、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 四、公司董事长官庆、主管会计工作负责人赵晓江及会计机构负责人（会计主管人员）薛克庆声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2015年度拟每 10股派送人民币 2.00元（含税）现金股息，公司年度现金派息金额为 60.00亿元 ，与归属于上市公司股东净利润的比率为 23.02%。 六、前瞻性陈述的风险声明 本报告存在一些基于对未来政策和经济走势的主观假设和判断而做出的预见性陈述，受诸多 可变因素影响，实际结果或趋势可能会与这些预见性陈述出现差异。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬 请投资者予以关注。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、重大风险提示 报告期内，公司不存在重大风险事项。 公司已在本报告中详细描述了可能存在的相关风险，敬请查阅“管理层讨论与分析”关于未 来发展的讨论与分析中的相关内容。 十、其他 除经审计的财务数据外，本报告所采用的业务数据来源于公司管理口径。 1 中国建筑 2015年度报告 目录 第一节释义 ..................................................................4 第二节公司简介和主要财务指标 .................................................5 一、公司简介 ................................................................................................................................5 二、近三年主要财务指标 .............................................................................................................6 第三节公司业务概要 ..........................................................9 一、报告期内公司所从事的主要业务经营情况 .........................................................................9 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 ...........................................................10 三、报告期内核心竞争力分析 ...................................................................................................10 四、报告期内品牌、资信和荣誉情况 .......................................................................................11 五、报告期内经营业绩摘要 .......................................................................................................12 第四节管理层讨论与分析......................................................15 一、宏观环境与行业发展趋势 ...................................................................................................15 二、报告期内主要经营情况 .......................................................................................................16 三、公司关于未来发展的讨论与分析 .......................................................................................38 四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 .......................40 第五节重要事项 .............................................................41 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 ...........................................................................41 二、承诺事项履行情况 ...............................................................................................................42 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 .......................................................................43 四、董事会对会计师事务所 “非标准审计报告 ”的说明 ...........................................................43 五、聘任、解聘会计师事务所情况 ...........................................................................................43 六、面临暂停上市风险的情况 ...................................................................................................43 七、破产重整相关事项 ...............................................................................................................43 八、重大诉讼、仲裁事项 ...........................................................................................................43 九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚 及整改情况 ...........................................................................................................................44 十、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 ...........................................44 十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励情况及其影响 ...............................44 十二、重大关联交易 .......................................................................................................................45 十三、重大合同及其履行情况 .......................................................................................................47 十四、其他重大事项的说明 ...........................................................................................................55 十五、积极履行社会责任的工作情况 ...........................................................................................56 十六、可转换公司债券情况 ...........................................................................................................56 十七、信息披露索引 .......................................................................................................................56 第六节普通股股份变动及股东情况 ..............................................59 一、普通股股本变动情况 ...........................................................................................................59 二、证券发行与上市情况 ...........................................................................................................60 三、股东和实际控制人情况 .......................................................................................................61 2 中国建筑 2015年度报告 四、控股股东及实际控制人情况 ...............................................................................................63 五、其他持股在百分之十以上的法人股东 ...............................................................................64 六、股份限制减持情况说明 .......................................................................................................64 第七节优先股相关情况 .......................................................65 一、截至报告期末近 3年优先股的发行与上市情况 ...............................................................65 二、优先股股东情况 ...................................................................................................................65 三、优先股利润分配的情况 .......................................................................................................66 四、报告期内公司进行优先股的回购、转换事项 ...................................................................67 五、报告期内存在优先股表决权恢复的，公司应当披露相关表决权的恢复、行使情况 ...67 六、公司对优先股采取的会计政策及理由 ...............................................................................67 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................68 一、持股变动情况及报酬情况 ...................................................................................................68 二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况 .......................................72 三、董事、监事、高级管理人员报酬情况 ...............................................................................73 四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 .......................................................................73 五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明 ...........................................................................73 六、母公司和主要子公司的员工情况 .......................................................................................74 第九节公司治理 .............................................................75 一、公司治理相关情况说明 .......................................................................................................75 二、股东大会情况简介 ...............................................................................................................75 三、董事会及董事履行职责情况 ...............................................................................................75 四、董事会专门委员会履行职责情况 .......................................................................................76 五、监事会履行职责情况 ...........................................................................................................77 六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独 立性、不能保持自主经营能力的情况说明 .......................................................................80 七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况 ...................80 八、是否披露内部控制自我评价报告 .......................................................................................80 九、内部控制审计报告的相关情况说明 ...................................................................................81 第十节公司债券相关情况......................................................82 第十一节财务报告 .............................................................82 第十二节备查文件目录 .........................................................82 3 中国建筑 2015年度报告 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国建筑 /公司/本公司指中国建筑股份有限公司 中建总公司指控股股东中国建筑工程总公司 中建一局至八局指中国建筑一局(集团)有限公司至中国建筑第八工程局有限 公司 中建方程指中建方程投资发展有限公司 中建发展指中国建筑发展有限公司 中海集团指中国海外集团有限公司 中海地产指中国海外发展有限公司（ 00688.HK） 中海宏洋指中国海外宏洋集团有限公司（ 00081.HK） 中海物业指中海物业集团有限公司（02669.HK） 中国建筑国际指中国建筑国际集团有限公司（ 03311.HK） 远东环球指远东环球集团有限公司（ 00830.HK） 中建地产指中国建筑所从事的除“中海地产”以外的房地产业务 新疆建工指中建新疆建工（集团）有限公司 西部建设指中建西部建设股份有限公司（ 002302.SZ） 公司章程指中国建筑股份有限公司现行章程 报告期指 2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日止 4 中国建筑 2015年度报告 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称中国建筑股份有限公司 公司的中文简称中国建筑 公司的英文名称 China State Construction Engineering Corporation Limited 公司的英文名称缩写 CSCEC 公司的法定代表人官庆 二、联系人和联系方式 姓名孟庆禹 职务董事会秘书 联系地址北京市海淀区三里河路 15号 电话 010-88083288 传真 010-88082678 电子信箱 ir@cscec.com 三、基本情况简介 公司注册地址北京市海淀区三里河路 15号 公司注册地址的邮政编码 100037 公司办公地址北京市海淀区三里河路 15号 公司办公地址的邮政编码 100037 公司网址 www.cscec.com 电子信箱 ir@cscec.com 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、 《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的 网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点北京市海淀区三里河路 15号中国建筑董事会办公室 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称 A股上海证券交易所中国建筑 601668不适用 六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼 签字会计师姓名黄鸣柳、王磊 5 中国建筑 2015年度报告 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：千元币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 同比增减 2013年 (%) 营业收入 880,577,134 800,028,753 10.1 681,792,424 归属于上市公司股东的净利润 26,061,898 22,569,967 15.5 20,398,512 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 25,108,195 20,933,504 19.9 18,632,553 经营活动产生的现金流量净额 54,603,641 24,906,341 119.2 2,678,228 同比增减 2013年末2015年末 2014年末 （%） 归属于上市公司股东的净资产 167,977,392 139,019,458 20.8 118,036,755 总资产 1,074,904,899 919,106,215 17.0 784,108,707 期末总股本 (千股) 30,000,000 30,000,000 / 30,000,000 (二)主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 同比增减 2013年 (%) 基本每股收益（元／股） 0.84 0.75 12.0 0.68 稀释每股收益（元／股） 0.83 0.75 10.7 0.67 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.80 0.70 14.3 0.62 加权平均净资产收益率（ %） 16.00 17.70减少1.7个 百分点 18.60 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（ %） 15.39 16.42减少1.03个 百分点 16.99 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 无 6 中国建筑 2015年度报告 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 营业收入 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 第一季度 （1 3月份） 第二季度 （4 6月份） 193,767,299 5,624,837 219,966,588 8,108,000 5,645,056 8,145,144 (49,557,997) 20,211,349 单位：千元币种：人民币 第三季度 （7 9月份） 第四季度 （10 12月份） 197,607,844 269,235,403 5,310,715 7,018,346 5,106,562 6,211,433 13,811,899 70,138,390 注：公司季度主要财务数据未经审计。 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:千元币种:人民币 非经常性损益项目 2015年度 2014年度 营业外收入和支出项目 / / 非流动资产处置损益 143,516 213,734 计入当期损益的政府补助 266,084 398,185 企业合并成本小于合并应享有被合并方可辨认25,074 / 净资产公允价值的损益 7 中国建筑 2015年度报告 其他营业外收入和支出净额 176,644 510,618 营业外收入和支出净额 611,318 1,122,537 公允价值变动损失以及处置交易性金融资产和 可供出售金融资产取得的投资损失 (504,249) (206,718) 对外委托贷款取得的利息收入 244,704 276,882 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 660,233 493,058 处置长期股权投资产生的投资收益 3,667 307,712 部分处置子公司之剩余股权的重估收益 / 290,687 小计 1,015,673 2,284,158 所得税影响额 (320,542) (519,578) 小计 695,131 1,764,580 少数股东权益影响额（税后） 258,572 (128,117) 合计 953,703 1,636,463 十一、采用公允价值计量的项目 单位：千元币种：人民币 项目名称 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 期初余额 1,037,762 期末余额 1,130,227 当期变动 对当期利润的 影响金额 92,465 138,533 可供出售金融资产（注） 2,193,264 2,632,519 439,255 145,609 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债 19,441 -(19,441) 19,441 可交换债券 4,973,477 5,967,372 993,895 (680,644) 合计 8,223,944 9,730,118 1,506,174 (377,061) 注：可供出售金融资产中包括在财务报表中列示为其他流动资产的银行理财产品。 8 中国建筑 2015年度报告 第三节公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务经营情况 公司是建筑行业的领军企业，是我国专业化经营历史最久、市场化经营最早、一体化程度最 高的建筑地产综合企业集团之一。报告期内，按板块划分，公司主营业务范围包括房屋建筑工程、 基础设施建设与投资、房地产开发与投资及设计勘察。同时，公司积极拓展海外业务，是中国最 大的国际工程承包商之一。 公司业务领域均衡全面，地域广泛，运营稳健。主营业务都居于行业领先地位，在房屋建筑 板块具有绝对竞争优势，在大部分的基建板块中都是名列前茅，如港口、高铁、地铁、工业基地、 电厂等。公司始终在国内、国外两大市场开拓，经营区域分布于全球五十多个国家和地区，公司 目前已设立了 9个海外营销中心和 30多个国别组，基本实现了对“一带一路”重点市场的覆盖， 在中国境内各地区均有经营业务开展。公司拥有“中海地产”和“中建地产”两个品牌，公司房 地产业务遍布中国主要经济区域，土地储备在国内同行业位居前列。 公司具有全国布局的综合设计能力、施工能力和土地开发能力，拥有从产品技术研发、勘察 设计、工程承包、地产开发、设备制造、物业管理等完整的建筑产品产业链条。 公司拥有全国唯一、承包范围最广、资质等级最高、含金量最大的建筑企业资质证书，同时 拥有房屋建筑、公路工程、市政公用施工总承包 3个特级资质，范围可覆盖建筑、公路、铁路、 市政公用、港口与航道、水利水电、矿山、冶金、石油化工、电力等各类别工程施工总承包、工 程总承包和项目管理业务，有效期至 2021年。截止报告期内，公司及所属子公司现拥有各类施工、 勘察、设计、工程监理、工程造价、工程咨询等经营资质共计 787个，拥有特级资质企业 21家。 2016年初，公司董事会审议通过了公司“十三五”战略规划，将公司未来主要业务定位为勘 察设计业务、施工业务、投资业务和新业务四个板块。详见本报告第四节“管理层讨论与分析” 中“公司关于未来发展的讨论与分析”相关内容。 9 中国建筑 2015年度报告 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，公司主要资产未发生重大变化。主要经营性资产变化情况详见本报告第四节“管 理层讨论与分析”中“资产、负债情况分析”相关内容。 其中：境外资产约为 1,231（单位：亿元币种：人民币），占总资产的比例约为 11.5%。 上述境外资产数据未经审计。 三、报告期内核心竞争力分析 市场化的运营机制。公司始终坚守市场化的运营机制，尊重、恪守、适应并利用市场规律， 逐步提高对市场的驾驭能力。面对激烈的市场竞争，公司通过高品质的产品和超值服务，不断赢 得和创造顾客。公司始终追求有盈利支撑的规模增长。高效运用和运营资源，提高资产周转效率， 获取高于行业平均水平的资产收益，并通过稳定增长持续获取更高的市场占有率。 国际化的发展方向。公司在根植中国市场的同时，积极融入国际市场，致力于成为一家在全 球配置资源并高效运营的跨国公司。国际化不但为公司带来了收入的增加、效益的提升，更重要 的是通过与国际先进同行的同台竞争，提升了公司的管理品质和员工职业能力。 相关多元和纵向一体化的拓展方式。公司在选择产品（或服务）方面，基于已经拥有的技术 优势和市场优势，走相关多元的道路。在继续保持勘察设计、房屋建筑施工、房地产开发传统优 势的同时，积极拓展基础设施领域的投资、建造业务，并逐步向水务、环保等领域横向拓展，同 时，公司致力于投资、设计、建造、运营、服务等纵向一体化的拓展方式，已成立了成熟的投资 运营及风险管理体系，积累了丰富的投融资管理经验，拥有一大批投资运营管理专业人才。公司 还搭建了金融业务平台，与银行、保险、信托、基金等金融机构建立了良好的合作关系，可实现 多层面、多渠道的资金融通。 高品质、低成本和差异化的竞争策略。公司始终追求为社会大众提供高品质和低成本的产品 和服务。高品质源于我们的技术优势、人才优势和管理优势；低成本源于我们的一体化运作模式、 规模效应和速度经济。公司将继续深化、优化“大市场、大业主、大项目”的营销策略，专注于 高端市场，区别于竞争对手，走差异化的发展道路。 综合实力全面领先，技术优势明显。公司具备行业领先的科技研发实力和建筑技术集成创新 能力，在超高层建筑及复杂空间大跨度钢结构工程的设计与施工、安装技术等 10余个领域具备核 心竞争优势，并已达到国际先进水平。公司信息化应用水平在国内建筑业保持领先，特别是在企 业和项目信息化管理技术、虚拟施工技术等方面优势明显。公司 BIM技术应用在行业处于前列， 主编国家标准“建筑工程施工信息模型应用标准”等。公司在“建筑工业化”领域形成多项专有 技术，如发布了具有自主知识产权的中建 MCB装配式剪力墙结构体系等。 10 中国建筑 2015年度报告 四、报告期内品牌、资信和荣誉情况 报告期内，公司品牌价值、美誉度和影响力进一步提升。公司名列 2015年度《财富》“全球 500强”第 37位，居全球建筑地产行业第一位；在 ENR全球 250家国际承包商（国际业务）排 名中位列第 17位；公司由三大著名国际信用评级机构一致授予行业内全球最高信用评级，即标普 A/穆迪 A2/惠誉 A，评级展望均为稳定。 期内，公司荣获第十一届金圆桌“董事会建设特别贡献奖”、公司董秘荣获“杰出董秘”； 被中国上市公司协会评为 “2015最受投资者尊重百家上市公司”；荣获全球知名杂志《IRMagazine》 2015年“大中华区卓越投资者关系奖”等。 期内，公司荣获中国建筑工程鲁班奖 23项，所有申报工程全部获奖；荣获国家优质工程奖 40项；荣获中国土木工程詹天佑大奖 7项，“美国纽约汉密尔顿大桥项目”获得詹天佑奖历史上 首个海外工程奖。全年共获得省部级以上质量奖 872项。 期内，公司荣获国务院授予的国家科技进步奖 3项，其中“建筑结构基于性态的抗震设计理 论、方法及应用”为中建设计历史上首个一等奖；荣获中国施工企业管理协会科学技术奖 55项； 全年共获得包括钢结构、安装、装饰等专项在内的各类省部级以上科学技术奖 239项。 期内，公司荣获全国优秀工程勘察设计行业奖 43项；中建设计集团在 ENR全球 150家顶尖 设计公司排名位列第 44位，列全国建筑设计企业首位；全年共获省部级以上勘察设计奖 188项。 期内，公司荣获国家 AAA级安全文明诚信标准化工地 108项，占全国总数的 22%，连续三 年行业第一；公司多家下属子公司还获得全国文明单位、全国优秀施工企业等奖项约 13项。 期内，公司荣获住房和城乡建设部颁发的国家星级绿色建筑设计标识 31项；美国绿色建筑 LEED认证 16项，全国人居经典规划、建筑业绿色示范工程、智能建筑精品等各类奖项百余项； 期内，公司下属子公司拥有的中海地产品牌价值达 397.59亿元，蝉联行业第一，连续十二年 荣获“中国房地产行业领导公司品牌”。 2016年 3月，国际五大品牌价值评估机构之一英国的 Brand Finance发布“2016年全球品牌 价值 500强”排名，“中国建筑”品牌价值大幅跃升，由 2015年的 108.06亿美元上升至 202.14 亿美元，同比增长 87%，位列品牌百强榜第 44位，排名上升 71个位次，成为品牌百强企业中进 步最大的品牌。 11 中国建筑 2015年度报告 五、报告期内经营业绩摘要 (一)业务数据 项目单位 2015年 2014年同比增长%③ 一、建筑业务 （一）期内累计新签合同额亿元人民币 15,190 14,190 7.1 1. 房屋建筑 11,962 11,614 3.0 2. 基础设施 3,140 2,478 26.7 3. 设计勘察 88 98 (10.2) （二）房屋建筑业务工程量万平方米 / / / 1. 累计施工面积 100,624 92,181 9.2 2. 累计新开工面积 22,803 29,320 (22.2) 3. 累计竣工面积 13,441 9,925 35.4（三）基础设施业务工程量 / / / 1. 道路（国内新签）公里 1341 762 76.0 2. 面积（国内新签）万平方米 805 439 83.4 二、房地产业务 （一）期内合约销售额亿元人民币 1,550 1,203 28.8 其中：中海地产 ① 1,254 988 26.9（二）期内合约销售面积万平方米 1,344 1,036 29.7 其中：中海地产 1,021 776 31.6（三）期末认购销售额亿元人民币 70 68 / （四）期内平均售价元/平方米 11,529 11,618 (0.8) （五）期末土地储备 ②（全额数）万平方米 6,656 6,800 (2.1) 其中：中海地产 4,144 3,735 11.0（六）购置土地储备（全额数）万平方米 1,260 1,276 (1.3) 其中：中海地产 596 904 (34.1) 三、分地区 （一）境内新签合同额亿元人民币 15,621 14,606 6.9（二）境外新签合同额 1,119 787 42.2 注：①中海地产是指中国海外发展及其附属公司所从事的地产业务，但不包括中国海外宏洋； ②期末土地储备 =上年末土地储备 + 新购置土地储备 -本期竣工面积 +（或-）项目调整面积； ③同比增减按亿元数据直接计算。 12 中国建筑 2015年度报告 (二)经营数据摘要 单位：亿元币种：人民币 建筑业务新签合同额地产业务合约销售额 营业收入归属于上市公司股东的净利润 13 中国建筑 2015年度报告 (三)经营业务结构 单位：亿元币种：人民币 合同额比重分部收入比重 分部毛利润比重分部毛利润情况 注：分部业务所占比例的分母系公司四大业务板块（房建、基建、地产和设计）数据的直接加总。 14 中国建筑 2015年度报告 第四节管理层讨论与分析 一、宏观环境与行业发展趋势 新常态下，预计未来一个时期，我国经济走势将从高速增长调整为中高速增长，改变了我国 经济原有运行轨迹，也打破了建筑业固有的发展惯性。 统计表明，我国全社会固定资产投资增长率从过去 30余年的平均 26%下降至 2015年的 10% 左右；过去 10年间，建筑业总产值占固定资产投资额比重从 46%逐年递减至 2015年的 33%，建 筑业由高速增长转为温和态势。 2015年行业指标再创新低，全国建筑业总产值同比增长 2.3%， 增速较半年时下降 2个百分点。有研究机构预计 2016年全国固定资产投资增速有可能再次下探， 从短期看，全行业或将继续承压下行。 中长期来看，尽管宏观经济及建筑行业环境存在一些不确定性，但机遇大于挑战，城镇化是 未来中国经济发展的最大潜力，未来一个时期建筑业仍有广阔的发展空间，主要体现在： 城镇化处于高速发展阶段。城市工程建设需求总体趋势没有改变。有机构预计到 2030年我国 城镇化率将较目前提高约 13个百分点，根据经验数据中城镇化率增速与拉动投资增长 1:3.7的关 系，未来十五年我国固定资产投资及政府对农业转移人口市民化的财政支出约高达千万亿元，城 镇居民的居住、出行、生活娱乐需求将支持建筑业持续增长。 新常态带动行业新的建设机遇。未来政府将加大公共服务设施的投资和绿色投资，重点包括 棚户区改造、“三农”、小微企业、节能环保、生产性服务业、养老保健等公共服务业、城市基 础设施和促进消费等调结构、惠民生的重点领域。 基础设施投资亮点纷呈。扩大有效投资是供给侧结构性改革和稳增长的重要内容。根据年初 已公布的各省份的投资计划，“十三五”期间重点项目投资将超过 21万亿元，其中 2016年的投 资总额超过 2万亿元，而这些项目则主要集中在基础设施投资领域。 立体城市建设带来新发展。未来的城市将趋于立体化，地上高架环线、地面道路交通、地下 的地铁和各类地下空间组成“三维空间”，在此基础上建设配套生活措施，打造多层次空间是合 理的城市化发展方向。 建筑工业化迎来大发展。生态建设和环境保护要求建筑行业进行产业化升级，逐步向集约精 细的工业化生产转变。在政策支持下，建筑工业化在走过多年探索阶段后，有望在“十三五”期 间取得较快的发展。 房地产行业进入“白银十年”。房地产行业面临着分化和调整，从长远来看，实现现代化的 进程必然会伴随着城镇化，居住及配套等需求也是长期的，市场前景依然看好。 “一带一路”促进海外业务发展。据不完全统计，目前落实到“一带一路”项目的投资总额 约 1.36万亿美元，另有未公布项目的框架性协议数千亿美元。“一带一路”将成为建筑企业走出 去的主要着力点，基础设施的互联互通是优先领域。 15 中国建筑 2015年度报告 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司着力提质增效、强化转型升级，主要经营指标保持了平稳发展态势，全年目 标圆满完成。 期内，公司建筑业务新签合同额 15,190亿元，同比增长 7.1%。截止报告期末，建筑业务待 施合同额约 2.3万亿元，是同期收入的 2.7倍，其中基建业务占比约 20%。公司地产业务实现合 约销售额 1,550亿元，同比增长 28.8%；合约销售面积 1,344万平米，同比增长 29.7%。 期内，公司实现营业收入 8,806亿元，同比增长 10.1%。其中，房建业务营业收入 5,883亿元， 同比增长 6.0%；基建业务营业收入 1,414亿元，同比增长 19%；地产业务营业收入 1,424亿元， 同比增长 15%。收入占比分别为 67%、16%、16%，结构调整符合公司未来战略目标。公司实现 综合毛利 1,095亿元，同比增长 8.8%。营业毛利率 12.4%，与去年基本持平。 期内，公司实现归属于上市公司股东净利润 260.6亿元，同比增长 15.5%。公司经营状况更 趋稳健向好。房建、基建、地产业务毛利率分别为 7.8%、11.0%、31.3%，三大主业的盈利能力依 然处于行业领先水平。 公司高度重视现金流量管理工作，多种举措加大工程款回收。期内，公司全年现金净流入 640 亿元，同比增加 358亿元，其中，经营性现金净流入 546亿元，同比增加 297亿元，连续两年实 现大额现金净流入，达到历史最好水平。期末，公司拥有在手货币资金 2,164亿元，资产负债率 控制在 77.8%，同比下降 0.8个百分点。在剔除高额应付款和高额预收款（不构成实际偿债压力） 之后，公司的资产负债率将降低约 10-15个百分点，财务风险整体可控。 公司传统融资和创新融资并举，不断加大资源支持和储备。期内，全集团获得银行授信额度 超过 8,500亿元，发行各类债券约 300亿元，融资结构进一步优化。首期 5亿美元 5年期债券成 功定价发行，创造了票息和收益率最低等多项中国企业的历史记录。完成首期 150亿元优先股发 行，成为中央企业发行优先股的第一单；探索推进基金、信托等结构化融资业务，助推公司转型 升级。 公司践行“互联网思维”，积极开展标准化、信息化的“两化融合”。期内，公司重点推进 “智慧工地”建设，将移动互联网、物联网新技术应用于项目现场管理，达到数据“实时监控、 智能预警”，公司项目管控水平和运营效率明显提高。 整合供应链、开展集中采购是提质增效的重要手段。期内，公司集采平台完成采购额 3,679 亿元，平台升级为“云筑商城”电商平台 1.0版。同时，“海外项目国内平台采购”模式也已全 面落地实施。首次创新“互联网 +建筑+金融”的合作新模式，与工商银行共同打造基于在线供应 链金融模式的建筑业垂直电子商务平台。 公司严格落实安全生产责任，期内，未发生重大及以上安全生产责任事故。 16 中国建筑 2015年度报告 (一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元币种:人民币 科目本期数上年同期数变动比例（%） 营业收入 880,577,134 800,028,753 10.1 营业成本 (771,038,770) (699,364,000) 10.2 销售费用 (2,370,307) (2,098,826) 12.9 管理费用 (17,186,333) (15,605,773) 10.1 财务费用 -净额 (8,425,866) (7,429,397) 13.4 经营活动产生的现金流量净额 54,603,641 24,906,341 119.2 投资活动产生的现金流量净额 (17,993,823) (15,466,747) 16.3 筹资活动产生的现金流量净额 26,950,438 18,194,575 48.1 研发支出 8,191,526 5,680,341 44.2 1.收入和成本分析 (1). 主营业务分行业、分地区情况 单位:千元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 588,267,187 房屋建筑 工程 基础设施建 141,394,421 设与投资 房地产开发 142,359,570 与投资 勘察设计 6,510,683 13,657,573 其他 (11,612,300) 分部间抵销 819,498,776 境内 61,078,358 境外 880,577,134 合计 毛利率 营业收入同 营业成本同 毛利率同 营业成本 （%） 比增长（%） 比增长（%） 比增长（%） (542,282,880) 7.8 6.0 5.7 增加 0.3个 百分点 (125,797,762) 11.0 18.9 19.2 减少 0.2个 百分点 (97,869,984) 31.3 14.5 18.7 减少 2.4个 百分点 (5,295,690) 18.7 (8.5) (6.2) 减少 2.0个 百分点 (10,748,996) 21.3 87.0 113.0 减少 9.6个 百分点 10,956,542 / / / / (715,521,268) 12.7 9.5 9.5 持平 (55,517,502) 9.1 18.5 20.2 减少 1.3个 百分点 (771,038,770) 12.4 10.1 10.2 减少 0.1个 百分点 主营业务分地区情况 分地区营业收入营业成本 毛利率 （%） 营业收入同 比增长（%） 营业成本同 比增长（%） 毛利率同 比增长（%） 17 中国建筑 2015年度报告 近三年营业收入及占比情况 分行业2015年 占比 (%) 2014年 占比 (%) 2013年占比 (%)（经重列） 房屋建筑工程588,267,187 66.7 554,894,920 69.4 492,937,948 72.3 基础设施建设与投资141,394,421 16.1 118,906,581 14.9 98,100,146 14.4 房地产开发与投资142,359,570 16.2 124,363,882 15.5 88,728,282 13.0 勘察设计6,510,683 0.7 7,115,410 0.9 6,862,076 1.0 其他13,657,573 1.6 7,305,128 0.9 6,552,812 1.0 分部间抵销(11,612,300) (1.3) (12,557,168) (1.6) (11,388,840) (1.7) 合计880,577,134 100.0 800,028,753 100.0 681,792,424 100.0 主营业务分行业、分地区情况的说明 近年来，公司积极落实房建、基建、地产业务收入 5:3:2业务结构调整目标，基础设施业务、 房地产业务和境外业务取得了较快发展。 .房屋建筑业务 报告期内，公司房建业务实现营业收入 5,883亿元，同比增长 6.0%；实现毛利 459.8亿元， 同比增长 10.3%；毛利率为 7.8%，同比增加 0.3个百分点。 国内房建市场需求较以前年度增幅下跌，但公司主要客户仍持稳定发展态势。在此背景下， 公司发挥“高、大、精、尖、新”高端发展经营优势，形成技术领先优势，加快房建业务向高端 化、绿色建筑、 BIM技术应用等有方向升级、为客户提供高技术含量和超值服务方面升级。同时， 加大项目履约、质量、安全管理力度，强化商务管理理念，提高项目盈利能力。 房建业务是公司下属各工程局的支柱产业，部分子公司占比近 90%。期末房建业务待施合同 额超 1.8万亿元，全年累计施工量高位运行，达到 10亿平方米，贡献收入占比为 66.8%。同时， 近年承接的超大型项目进入施工高峰期，工程量结算增加。如西部博览城、深圳平安国际金融中 心、东湖通道项目等。 .基础设施建设与投资业务 报告期内，公司基建业务营业收入 1,414亿元，同比增长 18.9%；实现毛利 156.0亿元，同比 增长 16.6%；毛利率 11.0%，同比减少 0.2个百分点。 基建业务是公司增长最快的板块，也是需要突破的板块。国家推进城镇化发展，加大基建市 场投资仍是大势所趋。公司开始逐渐将业务重心向基建板块转移：业务方面，公司重点发展市政 和城市轨道交通，铁路和公路，核电、港口、石化以及城市污水处理等领域业务；融资方面，公 司积极推广与政府及社会资本合作模式，力争在融投资建造方面形成核心能力，成为具有专业背 景的基础设施投资发展商。 18 中国建筑 2015年度报告 公司基建业务专用人才队伍已不断壮大，基建业务建设能力大幅提升，先后获得国家级、省 部级等国家专业企业标准等多项认证。公司积极加强成本和效益核算，坚持优质履约、强化品牌 和信用建设，创新融资建设模式，使基建业务的毛利率保持稳定，业务持续发展。 .房地产开发与投资业务 报告期内，公司地产业务实现营业收入 1,424亿元，同比增长 14.5%；实现毛利 444.9亿元， 同比大幅增长 6.2%；毛利率 31.3%，同比减少 2.4个百分点。 地产市场呈现两级分化态势。公司紧密把握政策与市场的机会窗口，加大去化力度，加快业 务周转速度，回款明显加快。同时，加快产业结构调整步伐，地产业务完成中建直营地产与中海 地产整合。 公司房地产业务收入主要来自于中海集团，占地产收入比重约 84%。收入的增长主要是由于 其在中国大陆及香港澳门的新开盘项目较多，销售量增加所致。中海地产品牌价值仍处于行业领 导地位，并拓展英国、美国等海外市场。 .勘察设计业务 报告期内，公司勘察设计业务实现营业收入 65亿元，同比下降 8.5%；实现毛利 12.1亿元， 同比下降 17.7%，毛利率为 18.7%，同比减少 2.0个百分点。 公司勘察设计业务收入主要来自于中国中建设计集团，占勘察设计业务收入比重约 76%。受 外部经营环境影响，行业市场竞争加剧，部分项目设计进度放缓，导致设计收入及毛利率较上年 下降。公司将加强勘察设计与房建业务的资源共享与履约全程联动。同时，业务重点将强化原创， 坚持文化自信，体现中国元素。 .其他业务 公司其他业务主要为经营土地一级开发、钢材等建造材料销售、物业管理等收入。报告期内， 实现营业收入 137亿元，同比大幅增长 87.0%；实现毛利 29.1亿元，同比增长 28.8%，毛利率为 21.3%。收入增长主要是由于中建方程于去年成立，随着业务持续开展，其下属子公司土地一级 开发及城镇综合建设项目业务规模逐渐扩大。 .境外业务 报告期内，公司境外业务实现营业收入 611亿元，同比增长 18.5%；实现毛利 55.6亿元，同 比增长 3.7%，毛利率为 9.1%，同比减少 1.3个百分点。 境外指除中国大陆以外的地区，下同。 详见本节“业务发展情况分析”中“海外业务发展情况”相关内容。 19 中国建筑 2015年度报告 (2).成本分析表 单位:千元币种:人民币 分行业情况 分行业成本构成项目2015年 占比 (%) 2014年 占比 (%) 同期 增长 (%) 房屋建筑工程原材料、分包成本、人 工成本等 542,282,880 70.3 513,205,080 73.4 5.7 基础设施建设 和投资 原材料、分包成本、人 工成本等 125,797,762 16.3 105,535,529 15.1 19.2 房地产开发与 投资 建筑安装成本、土地成 本、人工成本等 97,869,984 12.7 82,485,688 11.8 18.7 勘察设计人工成本、设备租赁5,295,690 0.7 5,645,346 0.8 (6.2) 其他人工成本、设备租赁10,748,996 1.4 5,047,308 0.7 113.0 分部间抵销/ (10,956,542) (1.4) (12,554,951) (1.8) / 合计/ 771,038,770 100.0 699,364,000 100 10.2 成本主要构成要素情况 分行业成本构成要素2015年 占比 (%) 2014年 占比 (%) 同比增 长（%） 房屋建筑工程 产品销售成本9,615,471 1.2 9,167,857 1.3 4.9 分包成本227,688,571 29.5 195,585,731 28.0 16.4 原材料161,591,143 21.0 177,989,604 25.5 (9.2) 职工薪酬18,595,123 2.4 15,623,512 2.2 19.0 其他费用124,792,573 16.2 114,838,376 16.4 8.7 小计542,282,881 70.3 513,205,080 73.4 5.7 基础设施建设 和投资 产品销售成本210,357 0.0 0 0.0 0.0 分包成本58,468,011 7.6 50,368,545 7.2 16.1 原材料33,250,827 4.3 30,115,737 4.3 10.4 人员费4,797,518 0.6 4,014,785 0.6 19.5 其他费用29,071,049 3.8 21,036,462 3.0 38.2 小计125,797,762 16.3 105,535,529 15.1 19.2 房地产投资与 开发 房地产开发产品结转95,496,658 12.4 80,928,841 11.6 18.0 职工薪酬99,233 0.0 56,728 0.0 74.9 其他费用2,274,093 0.3 1,500,119 0.2 51.6 小计97,869,984 12.7 82,485,688 11.8 18.7 勘察设计小计5,295,690 0.7 5,645,346 0.8 (6.2) 其他小计10,748,995 1.4 5,047,308 0.7 113.0 分部间抵销/ (10,956,542) (1.4) (12,554,951) (1.8) / 合计771,038,770 100.0 699,364,000 100.0 10.2 成本分析情况的说明 20 中国建筑 2015年度报告 报告期内，公司坚持“提质增效”的管理方针，推进精细化管理，提升成本管控水平，营业 成本为 7,710亿元，同比增长 10.2%，基本与营业收入的增长持平。 从构成来看，房建业务营业成本 5,423亿元，占比 70.3%，同比增长 5.7%；基建业务营业成 本 1,258亿元，占比 16.3%，同比增长 19.2%；地产业务营业成本 979亿元，占比 12.7%，同比增 长 18.7%；设计业务营业成本 53亿元，占比 0.7%，同比下降 6.2%。公司牢牢树立“低成本竞争、 高品质管理”的理念，在激烈的市场竞争中保障工程质量、工程进度、文明施工、安全生产等目 标协同推进，确保项目优质、高效、低成本履约。 敬请参阅本报告“财务报告”财务报表附注四 (47)“营业收入和营业成本”、附注四 (52)“费 用按性质分类”、附注八“分部信息”相关内容。 2. 费用 报告期内，公司销售费用为 23.7亿元，同比增长 12.9%，主要由于房地产销售业务增长，销 售人员的数量和绩效奖金等随之增加较多所致。公司销售费用占营业收入的比例为 0.27%，比上 年提高 0.01个百分点。 期内，公司管理费用为 171.9亿元，同比增长 10.1%，主要是办公费下降较多所致。公司管 理费用占营业收入的比例为 1.95%，即百元收入管理费用为 1.95元，与去年持平，公司费用管控 效果明显，继续保持行业领先水平。 报告期末，公司财务费用净额为 84.3亿元，同比增长 13.4%。主要来自于中海集团的美元及 欧元借款和债券。本年度因人民币和港币对欧元和美元贬值导致的汇兑损失增长较多。财务费用 占营业收入比例为 0.96%，比上年上升 0.03个百分点。 敬请参阅本报告“财务报告”财务报表附注四 (49)“销售费用”、附注四 (50)“管理费用”和 附注四(51)“财务费用 -净额”相关内容。 3.研发投入 研发投入情况表 单位:千元币种:人民币 本期费用化研发投入 8,191,526 本期资本化研发投入 / 研发投入合计 8,191,526 研发投入总额占营业收入比例（ %） 0.9% 公司研发人员的数量 8,566 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 3.5% 情况说明 21 中国建筑 2015年度报告 报告期内，根据建设绿色中建、数字中建，发展建筑工业化的总体要求，公司不断加大科技 研发投入， 2015年科技研发立项项目（课题） 57个，研究内容包括了基础设施工程、海外业务支 撑、工业化建筑、绿色建筑、 BIM技术、设计专业集成技术以及建筑工程共性技术研究等，以满 足开拓新业务和支撑主业发展的需求。同时，公司强化产学研用的紧密结合，不断提升成果转化 力度。例如， BIM技术、铝模板技术、机器人焊接、物联网技术等，提高了效率和质量。 期内，公司共获得国家级工法 33项，专利 2,723项，国家及行业标准 26项、科技成果鉴定 191项，数量均居行业前茅。 4. 现金流 报告期内，公司不断提升现金流量管理水平，大力开展催收清欠，加速现金周转，加快资金 回收，取得了良好效果，运营质量得到提升。期内，实现现金净流入 640元，同比大幅增加 358 亿元。 公司经营活动现金净流量为 546.0亿元，同比大幅增加净流入 296.9亿元，涨幅 119.2%。其 中，建筑主业现金净流量 322亿元，同比增加净流入 19亿元。公司创新地提出用现金流指标修正 利润的约束激励机制，推行季度专项考核和过程监控，建筑主业成为公司稳定现金流的来源； 2015 年房地产销售情况良好，现金流由负转正，实现现金净流量 238亿元，同比大幅增加净流入 288 亿元； BT及融投资带动总承包业务现金净流量 12亿元，同比增加净流入 14亿元，投资风险整体 可控。 公司投资活动现金净流出 180.0亿元，同比增长 16.3%。主要系公司为投资支付的现金增加 所致。 公司筹资活动现金净流入 269.5亿元，同比增长 48.1%。主要系公司发行优先股、债券、借 款等收到的现金增加。 敬请参阅本报告“财务报告”财务报表附注四 (61)“现金流量表项目注释”相关内容。 5. 主要客户、供应商情况 报告期内，公司来自前 5名客户营业收入总额为人民币 229.9亿元，比上年同期增长 36.1%。 公司前 5名客户营业收入占全部营业收入的比例为 2.6%，同比增加 0.5个百分点。 期内，公司来自前 5名供应商的采购金额占营业成本的比例均小于 1%。公司的营业规模和 多元化的业务结构决定了公司的供应商较为广泛、集中度较低，不存在对单一供应商的依赖。 22 中国建筑 2015年度报告 6. 报告期内融资情况 报告期内，公司及下属子公司新发行债券面值共计 263亿元，新发行短期融资券 42亿元，较 好满足了企业快速发展以及产业结构调整对大量资金的需求，融资结构进一步优化。 2015年 4月，公司完成了 2015年度第一期中期票据的发行工作，发行额 30亿元人民币，期 限为 5年，发行票面利率为 4.65%；2015年 11月，完成了 2015年度第二期中期票据的发行工作， 发行额 20亿元人民币，期限为 5年，发行票面利率为 3.69%。 2015年 11月，公司成功定价发行 5年期债券 5亿美元，票息率 2.95%，到期收益率 3.178%， 创造了票息率、到期收益率等多项中国企业的历史记录。 公司发行优先股情况详见本报告第七节“优先股相关情况”相关内容。 截止报告期末， 2015年，公司带息负债总额 2,772亿元，较年初增长 414亿元，增幅 17.6%。 其中短期债务 698亿元，较年初降低 6.5%；长期债务 1,995亿元，较年初增长 17.7%，期限结构 短期比长期为 1:2.9。 期内，公司债券和债务融资工具的付息 /兑付情况列示如下： 单位：亿元币种：人民币 发行品种简称发行日到期日金额 是否正常付 息/兑付 中期票据10中建MTN001 2010-09-06 2020-09-08 100付息 中期票据11中建MTN001 2011-03-07 2018-03-09 60付息 中期票据11中建MTN002 2011-07-19 2016-07-20 40付息 非公开定向债务 融资工具 12中建PPN001 2012-05-18 2015-05-18 30付息及兑付 非公开定向债务 融资工具 13中建PPN001 2013-08-09 2016-08-12 30付息 中期票据14中建MTN001 2014-04-22 2019-04-22 30付息 中期票据14中建MTN002 2014-09-04 2019-09-04 20付息 中期票据15中建MTN001 2015-04-24 2020-04-28 30付息 中期票据15中建MTN002 2015-11-05 2020-11-09 20付息 期内，公司下属子公司发行债券的情况列示如下： 单位：千元币种：人民币 债券名称发行日期期限金额期末余额发行主体 15中建三局MTN001 2015-05-21 3年 5亿元 500,000中国建筑第三工程局有限公司 15中建五局CP001 2015-01-16 1年 8亿元 800,000中国建筑第五工程局有限公司 15中建七局PPN001 2015-01-23 3年 5亿元 500,000中国建筑第七工程局有限公司 15中建七局MTN001 2015-04-24 5年 1亿元 100,000中国建筑第七工程局有限公司 15中建八局CP001 2015-04-14 1年 5亿元 500,000中国建筑第八工程局有限公司 15中建八局MTN001 2015-04-29 5年 1亿元 100,000中国建筑第八工程局有限公司 23 中国建筑 2015年度报告 15中建安工CP001 2015-05-21 8个月 6亿元 600,000中建安装工程有限公司 15中建安工CP002 2015-06-16 1年 3亿元 300,000中建安装工程有限公司 15中建一局MTN001 2015-12-21 5年 6亿元 600,000中国建筑一局（集团）有限公司 15中建八局MTN002 2015-08-17 5年 16亿元 1,600,000中国建筑第八工程局有限公司 CSCEC FN N2011 2015-11-19 5年 5亿美元 500,000中建资本（香港）有限公司 EUR 600,000,000 Guaranteed notes payable, listed in Ireland 2015-07-15 4年 6亿欧元 600,000中国海外集团有限公司 EUR 400,000,000 Guaranteed notes payable, unlisted 2015-11-06 4年 4亿欧元 400,000中国海外集团有限公司 15中海01 2015-11-19 6年 70亿元 7,000,000中国海外集团有限公司 15中海02 2015-11-19 7年 10亿元 1,000,000中国海外集团有限公司 15中建一局SCP001 2015-10-13 9个月 4亿元 399,670中国建筑一局（集团）有限公司 15中建一局CP001 2015-12-24 1年 7亿元 700,000中国建筑一局（集团）有限公司 15中建海峡CP001 2015-08-18 1年 4亿元 400,000中建海峡建设发展有限公司 15中建西部CP001 2015-09-19 1年 5亿元 500,000西部建设 敬请参阅本报告“财务报告”财务报表附注四 (33)“其他流动负债”、附注四 (35)“应付债券” 等相关内容。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三)资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位:千元币种:人民币 项目名称 货币资金 2015年末数 占比 （%） 216,409,816 20.1 2014年末数 154,069,259 占比 （%） 16.8 同比增 长（%） 情况 说明 40.5注 1 应收账款 115,556,903 10.8 118,430,369 12.9 (2.4)注 2 存货 387,589,435 36.1 348,273,350 37.9 11.3注 3 其中：已完工未结算 137,843,236 12.8 95,701,833 10.4 44.0 / 流动资产合计 832,466,607 77.4 717,376,571 78.1 16.0 / 长期应收款 125,376,445 11.7 100,069,116 10.9 25.3注 4 非流动资产合计 242,438,292 22.6 201,729,644 21.9 20.2 / 应付账款 320,001,082 29.8 268,431,620 29.2 19.2注 5 预收款项 114,519,512 10.7 106,344,576 11.6 7.7注 6 流动负债合计 610,250,977 56.8 544,638,513 59.3 12.0 / 长期借款 98,324,864 9.1 76,124,678 29.2 29.2注 7 应付债券 101,172,467 9.4 80,064,763 26.4 26.4注 8 24 中国建筑 2015年度报告 非流动负债合计 225,871,201 21.0 177,554,222 19.3 27.2 / 未分配利润 92,705,780 8.6 73,752,867 8.0 25.7 / 归属于母公司股东权益合计 167,977,392 15.6 139,019,458 15.1 20.8 / 股东权益合计 238,782,721 22.2 196,913,480 21.4 21.3 / 注 1：货币资金增加主要系公司本期现金及现金等价物合计变动为净增加约 640亿元。 注 2：应收账款减少主要系公司加大催收清欠力度的同时以保理业务以及资产证券化等创新方式 盘活资产所致，另外应收应付对冲及抵债资产也使得应收账款有所减少。在应收账款构成中，应 收政府投融资平台企业与国有房地产企业的款项的账龄结构较为合理，绝大部分为 1年以内，回 款风险相对较小。 注 3：存货增加主要系一是地产业务本期楼盘竣工较多，由房地产开发成本转至房地产开发产品 金额较大；二是随着业务规模逐年扩大，已完工未结算也随之增加，其中约 97%为一年以内，主 要系部分节点结算项目尚未到达结算期。 注 4：长期应收款增加主要系公司本年工程质量保证金、应收 BT和基建项目款增加较多。 注 5：应付账款增加主要系公司经营规模扩大，工程物资采购量大，应付工程及房地产开发款、 购货款、劳务款均有所增长。 注 6：预收款项增加主要系公司加强工程项目结算管理和营销质量管理，已结算未完工、预收工 程款增加较多。 注 7：长期借款增加主要系随着业务的增长及融投资类项目的持续开展，对于长期资金需求持续 不断扩大，以支撑项目的资金运营所致。 注 8：应付债券增加主要系公司抓住发债窗口期，以低成本新发行债券有所增长所致。 25 中国建筑 2015年度报告 (四)建筑行业经营性信息分析 1.报告期内竣工验收的项目情况 √适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 细分行业房屋建设基建工程专业工程建筑装饰其他总计 项目数（个） 8,435 944 / / / 9,379 总金额 7,263 1,196 / / / 8,459√适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量（个） 9,265 114 9,379 总金额 8,239 220 8,459 其他说明 √适用□不适用 上述项目状态为已竣工已结算。 2.报告期内在建项目情况 √适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 细分行业房屋建设基建工程专业工程建筑装饰其他总计 项目数量（个） 11,528 1,924 / / / 13,452 总金额 28,110 7,840 / / / 35,950√适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量（个） 13,174 278 13,452 总金额 34,417 1,533 35,950 3.在建重大项目情况 □适用√不适用 其他说明 □适用√不适用 4. 报告期内境外项目情况 √适用□不适用 26 中国建筑 2015年度报告 单位：亿元币种：人民币 项目地区 项目数量（个） 总金额 港澳地区 102 820 东南亚地区 102 278 中东地区 58 342 北非地区 283 1,127 中南部非洲地区 121 533 美洲地区 66 278 欧洲地区 16 22 其他地区 60 117 总计 808 3,517 其他说明 √适用□不适用 上述项目状态包括已竣工已结算、已竣工未结算、在建及其他。 境外项目的合同额中外币对人民币汇率按照合同约定或签约即时汇率进行折算。 5.存货中已完工未结算的汇总情况 √适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 累计已发 累计已确 已办理结算 已完工未结算 已结算未完工 项目 生成本 认毛利 预计损失 的金额 的余额 的余额 26,456 2,469 (20) 27,790 1,378 2,63 金额 6. 其他说明 √适用□不适用 上述总金额指项目签约合同额汇总计算。 参照国家有关标准，结合自身经营特点和结构发展需要，公司房屋建设工程的口径包括工程 总承包和专业承包工程（地基基础、钢结构、建筑安装、装修装饰等）；基建工程的口径包括交 通运输工程（公路、市政道路、铁路、城市轨道交通、机场、港口及码头、停车场、隧道、桥梁、 航道等）、能源工程、石油化工工程、供水及处理工程、环保工程、邮电通讯工程、防卫防灾工 程、水工工程和其他工程（室外体育场、室外娱乐设施、填海造地、人工岛、地下综合管廊、管 网等）。 27 中国建筑 2015年度报告 (五)业务发展情况分析 报告期内，公司积极应对复杂多变的经济形势，在巩固房建业务的基础上，较快地提升了基 础设施业务的经营规模，稳步推进投资开发业务，积极拓展海外业务，产业结构进一步优化。 1. 勘察设计业务发展情况 受宏观经济形势影响，作为建筑业上游的勘察设计业务受到冲击，公司勘察设计业务实现新 签合同额 88亿元，同比下降 10.2%。公司下属各设计院积极应对，紧跟国家投资导向，打造各自 特色亮点，中标成都新机场总体规划及航站楼方案设计、斩获陕西省十大标志性文化建设项目中 的七项等一批标志性工程。同时加强设计业务海外市场开拓，中标牙买加渡假酒店、缅甸仰光康 巴小镇和阿尔及利亚高速公路等项目，新签海外合同额 1.1亿元，实现快速增长。中国中建设计 集团在 2015年 ENR全球 150家顶尖设计公司中排名第 44位，比上年提升 3位。 根据行业发展趋势，公司进一步推进专业化发展策略，中国中建设计集团组建了中建基础设 施勘察设计公司，助推公司业务转型升级。公司注重培育各设计院的比较优势，立项了“传统唐 风建筑、体育场馆建筑、地下商业空间建筑、养老建筑、高浊度水处理技术”等技术集成研究课 题。完成“中建设计勘察业务 CAD制图标准（ 2015版）”编制、上线及定制软件平台集采工作， 为公司勘察设计业务 ERP和协同设计系统建设奠定基础。 2. 建筑施工业务发展情况 房屋建筑业务高端发展 公司多年来通过加强项目履约、质量、安全管理，“以现场促市场”并坚持“三大”市场营 销策略。报告期内，公司房建业务实现新签合同额 11,962亿元，同比增长 3.0%，实现逆势上涨。 期内，公司房建业务稳健发展，一是深化高端营销，以总对总模式签署合作协议，提前锁定 高端市场。全年与 22家单位签订战略合作协议，战略客户数量累计达 114家，大客户提供合同额 占到六成；二是全年新签 10亿元以上特大项目 308个，大项目合同额占比近六成。在超高层项目 领域的优势明显，全年签约沈阳宝能环球中心、重庆来福士等 8个 300米以上超高项目；三是大 市场更趋集中，华东、华南、华中三大区域合同额占比达六成以上；四是紧跟市场投资导向，教 育、医疗、工业厂房等公建项目的增速均在 20%以上。 基础设施业务快速推进 公司紧跟“一带一路”、“京津冀一体化”和“长江经济带”三大国家战略，通过高端对接、 融投资带动和商业模式创新等措施，不断提升基础设施业务投资、建设和运营水平。报告期内， 公司基础设施业务新签合同额首次突破 3,000亿元，达 3,140亿元，同比增长 26.7%，其中 20亿 元以上项目的合同额占比近五成。从客户管理成效看，一方面通过深化合作、优质服务，陆续承 28 中国建筑 2015年度报告 接武汉四环线全线、深圳地铁 9号线西延线、汉十高铁等项目；一方面通过赢得新客户、积极争 取潜在客户，成功斩获长沙地铁 4号线、 5号线等一批重大轨道交通项目。 期内，公司紧跟国家战略投资导向，在京津冀、长江经济带地区新签基础设施合同额分别为 197亿元、 1,147亿元，同比分别增长 8.7%、16.4%。专业划分上，公司营销工作重点集中在公路、 轨道交通、市政道路、机场、铁路等领域，其中轨道交通业务增长较快；从拓展项目领域成效看， 公司全年轨道交通项目新签合同额 303亿元，同比增长 1.4倍；国内新建 10万平方米以上机场航 站楼有 80%以上由公司承建。期内，公司持续加大对基础设施业务的支持力度， 2015年决策批准 实施基础设施投资项目 52个，预计能带动超 1,600亿施工总承包合同额，平均每个项目带动总承 包合同额 30多亿元。 3. 投资开发业务发展情况 报告期内，公司完成投资额 1,563亿元，较去年同期增长 3.2%；实现投资回款 1,713亿元， 实现投资收支比 110%，实现了正现金流，保持稳健发展态势。期末，公司各类在施投资项目计 划投资总额 12,326亿元，累计（自项目投入开始的累计数，下同）已完成投资额 7,745亿元。 单位：亿元币种：人民币 项目分类报告期内投资额占比（%）同比增长（%） 按项目类别分 房地产开发 1,017 65.1 0.1 融投资建造 383 24.5 9.1 城镇综合建设 116 7.4 57.0 固定资产及其他投资 47 3.0 (37.2) 按项目时续分 续投项目 1,243 79.5 13.0 2015年新增项目 320 20.5 (22.8) 合计 1,563 100.0 3.2 注：以上项目分类是结合行业惯例和公司内部管理需要而设计，部分项目的分类属性会根据项目 实际情况进行调整，表中同比增长率计算时将相应地对变化项目进行追溯调整。 房地产开发业务 公司把握政策与市场的机会窗口，加大地产业务去化力度。报告期内，公司地产业务实现合 约销售额 1,550亿元，合约销售面积 1,344万平米，同比增长均接近 30%。通过加快开发节奏， 公司地产业务周转速度不断加快，在国内房地产行业处于领先地位。 29 中国建筑 2015年度报告 期内，公司房地产开发业务完成投资额 1,017亿元，较去年同期持平；期末，公司在施房地 产开发项目 291个，计划投资总额 8,400亿元，已累计完成投资额 5,679亿元，累计实现销售回款 5,504亿元。 期内，公司在国内 18个城市及北美区域，共新购置 40幅土地储备，规划建筑面积 1,260万 平米，其中，权益建筑面积 1,208万平米，平均权益比例 96%。期末，公司拥有土地储备约 6,656 万平米。 期内，公司实现房地产项目新开工面积 1,067万平米，同比下降 18.7%；竣工面积 1,541万平 米，同比增长 15.9%；在建面积 2,511万平米，同比下降 17.4%。公司还积极践行央企社会责任， 在多个城市开展保障房开发建设，新开工面积约 326万平方米，年内实现竣工面积约 81万平方米， 同比增长 1.1倍。 敬请参阅本报告“财务报告”财务报表附注四 (8)“存货”中“房地产开发成本”、“房地产 开发产品”和附注四 (26)“预收款项”中“预售房产款”相关内容。（未完）  |