[年报]盐湖股份:2015年年度报告
青海盐湖工业股份有限公司 2015年年度报告 2016年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人王兴富、主管会计工作负责人吴文好及会计机构负责人(会计主 管人员)唐德新声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 王红军 董事 工作原因 冯明伟 张建祺 独立董事 工作原因 王富贵 本年度报告涉及公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实 质承诺，请投资者注意投资风险。《证券时报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 为本公司选定的信息披露媒体，本公司所有信息均以在上述选定媒体刊登的信 息为准。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1857393734为基数，向 全体股东每10股派发现金红利0.31元（含税），送红股0股（含税），不以公积 金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 12 第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 30 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 52 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 66 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 66 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 67 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 77 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 83 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 225 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、盐湖股份 指 青海盐湖工业股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 金属镁一体化项目、盐湖镁业 指 青海盐湖镁业有限公司 海虹化工、10万吨ADC发泡济一体化项目 指 青海盐湖海虹化工股份有限公司 蓝科锂业、1万吨高纯优质碳酸锂项目 指 青海佛照蓝科锂业股份有限公司 海镁特 指 澳大利亚海镁特有限公司 盐湖镁钠资源综合利用甘河滩项目（pvc一体 化项目）、海纳化工 指 青海盐湖海纳化工有限公司 盐湖能源 指 公司全资子公司青海盐湖能源有限公司 木里煤业 指 公司控股股东青海国有资产投资管理有限公司全资子公司青海木里 煤业开发集团有限公司 木里能源 指 木里煤业全资子公司青海省木里煤业集团能源有限公司 PVC 指 聚氯乙烯，英文简称PVC（Polyvinyl chloride），是氯乙烯单体（vinyl chloride monomer, 简称VCM）在过氧化物、偶氮化合物等引发剂； 或在光、热作用下按自由基聚合反应机理聚合而成的聚合物 ADC发泡剂 指 化学名偶氮二甲酰胺，是发气量最大，性能最优越、用途广泛的发泡 剂，广泛用于拖鞋、鞋底、鞋垫、塑料壁纸、天花板、地板革、人造 革、绝热、隔音材料等发泡。 联二脲 指 联二脲是ADC发泡剂中间产品，其进一步与氯气氧化反应生成ADC 发泡剂。 反浮选-冷结晶工艺 指 以光卤石为原料制取氯化钾的生产工艺，其主要原理是先用反浮选法 分离光卤石矿中的氯化钠，得到高品位的精光卤石，然后用结晶法制 取氯化钾产品。 PDCASC管理方法 指 "P"指计划、“D”指执行、“C”指监督、“A”指考核、“S”指法制、依法、 "C"指沟通。 5W1H分析法 指 why(原因)、what(目的)、when（时间）、where（地点）、who(谁)、how（方法）。 报告期 指 2015年1 月1 日-2015年12月31日 元、万元 、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 盐湖股份 股票代码 000792 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 青海盐湖工业股份有限公司 公司的中文简称 盐湖股份 公司的外文名称（如有） Qinghai Salt Lake Industry Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） 无 公司的法定代表人 王兴富 注册地址 青海省格尔木市黄河路28号 注册地址的邮政编码 816000 办公地址 青海省格尔木市黄河路28号 办公地址的邮政编码 816000 公司网址 http://www.qhyhgf.com 电子信箱 qhyhgygf@126.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李勇 李舜 联系地址 青海省格尔木市黄河路28号 青海省格尔木市黄河路28号 电话 0979-8448123 0979-8448121 传真 0979-8434445 0979-8434445 电子信箱 qhyhgygf@126.com lishun000792@126.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 青海盐湖工业股份有限公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 22659374-2 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 1997 年8 月公司上市主营业务为：主营氯化钾的开发、生产和销售，兼营光卤 石、低纳光卤石及其他矿产品开发、加工、冶炼。2009 年7 月25 日披露了《青 海盐湖钾肥股份有限公司以新增股份换股吸收合并青海盐湖工业集团股份有限公 司暨关联交易及注销盐湖集团所持盐湖钾肥股份报告书》。于2011 年3 月25 日 基本完成吸收合并工作，公司以新增1,057,798,607 股股份吸收合并青海盐湖工业 集团股份有限公司，同时注销青海盐湖工业集团股份有限公司持有青海盐湖钾肥 股份有限公司234,839,404 股股份，公司总股本达到1,590,509,203 股，新增股份 于2011年3 月25 日经深证券交易所批准上市。2015年12月29日，公司非公 开发行普通股（A股）股票266,884,531股上市，本公司总股本变更为1,857,393,734 股。公司业务范围为：氯化钾（化肥）、硫酸钾、碳酸钾、金属镁、氯化镁、氧化 镁、氢氧化镁、纯碱、PVC、合成氨、尿素、氯化铵、氯化锂、碳酸锂、钠浮选 药剂、ADC发泡剂、乌洛托品、光卤石、低钠光卤石、联二脲、氢氧化钾、甲醇、 次氯酸钠、盐酸、液氯、硫化钠、农用硝酸钾、硫酸、液氨、液氯、液氧、液氮、 液氩、镁[片状、带状或条状]、电石、液化石油气、粗苯、煤焦油、偶氮二甲酰 胺、硫化碱、氢氧化钠、硝酸钾、丁烷、戊烷、硫磺、丙烷、金属锂、氢氧化锂 以及塑料编织品的制造和销售；钾盐露天开采；建设监理，设备安装工程施工（不 含特种设备），出口自产的化学品（不含危险化学品），进口本企业生产、科研所 需要的原材料、机电设备、仪器仪表及零配件；酒店和物业管理；百货、针纺织 品、五金交电、化工产品（不含危险化学品）、日用杂货、仓储、计算机系统工程 建设、软件开发、硬件销售、维护、计算机耗材销售、技术培训、有色金属、建 材、钢材的销售、房屋租赁、劳务服务、危险货物运输八类。（许可证有效期2017 年1月21日）。 历次控股股东的变更情况（如有） 无变化 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层 签字会计师姓名 仲成贵 、江波 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限公司 广州市天河区天河北路183号 大都会广场43楼 张永青、李斌 2015年12月至2016年12月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 10,882,222,496.33 10,474,363,158.46 3.89% 8,094,572,606.02 归属于上市公司股东的净利润 （元） 558,966,247.06 1,302,259,360.50 -57.08% 1,052,206,635.31 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 146,877,050.96 901,666,405.86 -83.71%（1） 995,919,345.19 经营活动产生的现金流量净额 （元） 753,060,427.43 1,355,651,678.59 -44.45% 133,938,866.67 基本每股收益（元/股） 0.3514 0.8188 -57.08% 0.6616 稀释每股收益（元/股） 0.3514 0.8188 -57.08% 0.6616 加权平均净资产收益率 3.13% 7.59% -4.46% 6.51% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 80,713,207,457.31 67,899,306,162.33 18.87% 55,608,031,247.73 归属于上市公司股东的净资产 （元） 22,910,904,838.09 17,685,414,961.88 29.55% 16,410,459,103.84 注：（1） 根据2004年12月21日财政部、国家税务总局财税〔2004〕197号文件规定，销售农业用氯化钾缴纳的增值税实 行先征后返，本公司从2004年12月1日起销售氯化钾由免征增值税改为实行先征后返，将增值税返还确认为经常性损益。 依据财政部、国家税务总局海关总署财税〔2015〕90号文件规定，于2015年9月1日起停止执行销售氯化钾增值税先征后 返优惠政策，报告期将氯化钾增值税返还确认为非经常性损益，并将2014年度氯化钾增值税返还也确认为非经常性损益。 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,675,466,535.29 2,641,443,912.50 3,368,455,528.53 3,196,856,520.01 归属于上市公司股东的净利润 13,321,808.56 347,672,031.41 181,353,908.98 16,618,498.11 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 6,639,755.80 50,792,432.17 128,724,436.09 -39,279,573.10 经营活动产生的现金流量净额 -388,155,693.94 -334,260,512.43 761,999,935.82 713,476,697.98 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -1,716,074.42 -1,936,056.27 10,758,565.05 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 443,619,547.27 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 114,353,258.91 640,228,337.49 62,400,158.51 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 -61,500,179.58 -50,000,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 44,009,308.38 -4,139,929.38 6,864,297.53 减：所得税影响额 91,350,992.97 90,954,777.84 13,385,545.67 少数股东权益影响额（税后） 35,325,671.49 92,604,619.36 10,350,185.30 合计 412,089,196.10 400,592,954.64 56,287,290.12 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司的主营业务及其构成 公司主营业务分三部分：氯化钾的开发、生产和销售；盐湖资源综合开发利用；其他业务， 包括水泥生产、商贸连锁业务以及酒店业务。 1、氯化钾的开发、生产和销售 公司是国内最大的钾肥生产企业，报告期氯化钾的生产和销售仍是公司目前的主要收入来 源，氯化钾销售收入占公司营业收入比重在72.4%。 2、盐湖资源综合开发利用 为充分开发利用盐湖资源，盐湖股份已投资建设多个项目，主要投资项目包括盐湖资源 综合利用一期项目、盐湖资源综合利用二期项目及金属镁一体化项目、海纳PVC一体化项目、 10万吨ADC发泡剂一体化项目、1万吨优质碳酸锂项目。截至2015年底，综合利用一期能够较 稳定的连续运行，综合利用二期项目也基本能够连续稳定运行，金属镁一体化项目建设进度 加快，选煤、热电、纯碱、焦化部分装置投料试车，金属镁装置2016年建成试车。海纳PVC 一体化项目各装置已基本建成。 3、其他包括水泥生产、商贸连锁业务以及酒店业务，该部分业务相关企业的资产量和业 务量在公司占比较小。 （二）公司采购、生产与销售情况 1、采购情况 公司专门成立了物资供应委员会作为公司供应工作的最高决策机构，物资供应委员会下 由物资供应分公司统一负责各种原辅材料、包装材料的采购，物资供应分公司按照盐湖股份 年度经营目标和物资需求计划，制定物资供应策略、编制采购业务计划、执行采购项目、负 责物流配送等事宜。物资供应分公司采取招标采购、询比价采购、竞争性谈判采购和单一来 源采购等多种方式，科学合理地确定采购价格。对于采购项目单项或合并后1,000万元以上竞 争性谈判采购和单一来源物资采购，不能招标的物资采购方案由物资供应委员会审核批准。 采购的物资由采购需求单位验收合格后入库。 2、主要原材料及能源情况 公司报告期主要产品为氯化钾、其他化工产品（PVC、氢氧化钾、碳酸钾等）、水泥， 其中其他化工产品主要为盐湖资源综合利用一期、ADC发泡剂一体化项目、1万吨优质碳酸锂 项目的投产，公司规模量产的产品为氯化钾和水泥。 公司现处于项目建设和生产经营并存的局面。项目建设中需要大量设备采购投资；氯化钾 生产过程中所需要主要原材料为光卤石 ，辅料防结块剂、编织袋由公司自己生产，原材料占 营业成本比重相对较低。综合利用化工一二期主要以天然气为主要原材料，原材料、能源成 本占化工一二期的营业成本比重较大；公司产生过程所需原材料和能源市场供应情况良好， 不存在因原材料供应而影响公司生产经营情形。 3、生产情况 公司目前的生产活动主要是氯化钾生产及盐湖综合利用化工项目化工产品生产，公司每 年年初根据市场状况向下属各公司安排生产任务，在生产过程中实行精细化生产管理，产品 销售由公司统一销售，公司目前在大力推进生产经营和项目建设管理系统中生产、销售、采 购、财务、人事、档案等方面的计算机运用及信息集成，建立以信息化为支撑手段的管控模 式新架构，用现代集成制造系统技术提升传统产业，提高公司的综合竞争能力。 4、营销模式 公司从2014年开始对营销模式进行了改革，实行“7621”模式。即七家直供，六家联营公 司，两家包销代理，一个开放市场，包含联营、直供、包销、代理、开放市场五位一体的营 销模式。公司产品销售统筹季节、区域、价格、数量等因素，使得产品竞争激励的市场当中 兼顾价格与数量的关系，使公司利益最大化销量、保住了公司利润最大化。2015年公司钾肥 产品的国内市场占有率约40%。 未来公司将根据产品类别,拟在现有销售分公司的基础上建立更为专业的销售公司，努力提 高钾肥产品的盈利水平，同时将化工产品推向市场，找寻新的利润增长点，根据市场变化及 时调整销售策略。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 报告期固定资产较上年同期增加47.04%，主要原因为公司综合利用化工项目二期、 海纳化工PVC一体化、金属镁一体化转固所致。 货币资金 报告期货币资金较上年同期增加175.15%，主要原因是2015年12月份公司完成非 公开发行股票募集资金48.5亿元，发行短期融资券22亿元，收到资金所致。 应收票据 报告期应收票据较上年同期下降56.86%，主要原因是票据到期解付及背书转让。 应收账款 报告期应收账款较上年同期增加110.45%，主要原因是采用信用证结算方式导致结 算时点差异，2016年1月份收到2.8亿。 投资性房地产 报告期投资性房地产较上年同期增加766.66%，主要原因是公司子公司按照《企业 会计准则》的要求，将部分固定资产转入投资性房地产核算。 应付债券 报告期应付债券较上年同期增加39.72%，主要原因是公司发行中票票据22亿元。 预收款项 报告期预收款项较上年同期减少54.65%，主要原因是受市场状况的影响，客户提前 支付预付款减少。 应付利息 报告期应付利息较上年同期增加54.51%，主要原因是发行短期融资券和中期票据计 提利息。 预计负债 报告期预计负债较上年同期减少8000万元，主要原因是公司间接控股子公司青海 水泥股份有限公司收到法院的破产裁定，本年度不再将其纳入合并范围，减少计提 的预计负债。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 澳大利亚海 镁特有限公 司 为金属镁产 品提供良好 的国际销售 平台以及通 过合作提升 盐湖镁业在 国际上的影 响力 持有29.32% 股权。 澳大利亚悉 尼 参股 无 亏损 否 三、核心竞争力分析 1、从循环经济角度分析：资源优势依然存在，镁、锂、钾储量全国第一；固钾溶转技术 成功，钾肥适当扩能；境内外优势互补、合作发展；镁资源优质，硅铁含量低，打造高端产 品；新能源需求增长，锂业潜力较大；氯业过剩突出，新技术新产品值得重点关注。 2、从生态产业角度分析：青海省着力建设全国生态文明建设先行区，增强盐湖肥业、镁 业和锂业与青海生态、清洁能源、旅游业有新业态的发展潜力，调结构拥有更多机会。 3、从技术创新分析：2015年股份公司申请专利14项，其中发明专利9项、实用新型5项。 获得授权专利15项，其中发明专利3项、实用新型12项。获得1项国家科技进步二等奖（青海 盐湖低品位难开发钾盐高效利用技术），2项省部级科学技术进步奖（一种浮箱式采卤泵站获 第十七届中国专利优秀奖、冷结晶技术在正浮选工艺中的应用研究获青海省科技进步一等 奖），2项地厅级科学技术进步奖（反浮选－冷结晶调浆洗涤工序技术优化研究、氯化钾产品 包装及装车方式的研究）。完成5个项目成果登记，2项成果达到国内领先水平，5项成果都应 用到实际生产中，这些科研成果的运用提升了公司竞争力，加速了科技成果的转化，实现了 科研与生产的有机结合。 青海盐湖工业股份有限公司2015年年度报告全文 第四节管理层讨论与分析 一、概述 2015年公司钾肥、化工产品生产量创历史新高，受石油价格的下跌及经济下行的影响， 钾肥及化工产品价格未能走出低位徘徊的行情，特别是化工项目一二期高进低出问题突出， 亏损的进一步增加，致使年初董事会制定的年度利润未能达到预期目标, 这将是公司长期面对 并需要化解的难题。 公司综合利用化工项目建设和试车是报告期的重要工作，公司通过邀请设计研究院优化 运行、加强生产准备、强控投资进度、提升胜任能力、规范试车保运、努力谋求外援、争取 政策支持、明确目标责任等措施，稳步推进项目建设和试车工作。 报告期公司钾肥主业进一步提升，在钾肥板块实现了冬季不停产的新常态，公司采取了 一系列的销售创新、降本增效、提升管理等措施，使得氯化钾产品销售成本较上年下降71.71 元/吨，达到467.58元/吨，下降幅度13.3%，报告期内氯化钾产品不含税单价为1,776.81元/吨， 较上年1,706元/吨，每吨增加70.81元/吨，毛利率73.68%，较上年提高5.41个百分点。报告期 公司生产氯化钾产品521.3万吨，销售氯化钾产品443.4万吨。 公司近年来加大对碳酸锂项目的投入，碳酸锂产量逐年提高，效益逐年转好。2015年公 司碳酸锂产业技术取得重大进展，生产碳酸锂产品3705吨，较上年增加117.27 %，亏损3345 万元，较上年同期下降63.04%，趋势向好。 近三年碳酸锂（工业级）生产经营统计表 年度产量（吨）利润（万元）单位制造成本（元/吨） 2013年670.70-13,200.00153,577.742014年1706.00 -9,200.0040,784.052015年3705.00-3,345.0028,966.02 化工一二期项目在经济下行和产能过剩的双重压力下，亏损15.4亿元，是影响公司业绩 的主要因素。2016年公司将根据目前市场情况，统筹兼顾化工项目的产能负荷与利润的关系， 以效益为核心目标，通过优化生产、降本减亏，进一步减少化工项目的亏损。 盐湖海虹公司受产品市场低迷的影响，报告期亏损3.91亿元（包括固定资产及在建工程 减值1.09亿元）。公司科学分析、果断采取措施，2015年7月暂停海虹公司ADC产品生产以减 少亏损，积极与行业内相关公司就合作事宜进行磋商、实现共赢，以改善项目的不利局面。 1.主要指标完成情况 2015年公司实现销售收入108.82亿元，完成计划的90.68%，较2014年增长3.9%；实现利 润总额7.62亿元，较2014年下降55.7%；归属于母公司股东的净利润5.59亿元，较2014年下降 57.07%。 2.项目建设及试车 （1）金属镁一体化项目 报告期金属镁一体化项目除金属镁、电石装置外，其余装置基本建成。选煤、焦化、纯 碱、供热中心等装置已完成试车，依据市场情况及工艺技术要求低负荷运行较为稳定。甲醇、 乙烯法PVC、乙炔法PVC、MTO四个装置完成中交，具备投料试车条件。PP装置、钾碱装置 工程建设实体内容完成，基本具备中交条件。金属镁装置卤水精制单元已贯通工艺流程，试 产出合格精制卤水，脱水、电解、铸造单元处在安装工程收尾阶段。电石装置处在安装工程 收尾阶段。 （2）海纳PVC一体化项目 报告期内海纳PVC一体化项目所有装置基本都建成，20万吨/年电石装置电石出炉，水 泥受2015年宏观政策影响，销售价格下降，生产水泥154.10万吨，销售152.11万吨；PVC装置 负荷在逐步提升，生产各种型号PVC共11.16万吨；氧化镁、氢氧化镁尚处于工艺完善阶段， 产量、工艺逐步向好。报告期内亏损9783.28万元。 3.市场营销 受到全球经济下行的影响，加拿大、乌拉尔、白俄罗斯钾肥生产商采取以量换价的销售 策略，加大对中国区的销售，钾肥价格再次受到挤压。公司通过统筹国内钾肥的季节、数量、 区域和价格因素及产运销对接，扩大吨包装，淡季抢运促销，化工产品以市场为导向，加大 优势产品的生产和销售。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 10,882,222,496.33 100% 10,474,363,158.46 100% 3.89% 分行业 制造业 10,535,658,867.04 96.82% 9,982,067,329.77 95.30% 5.55% 百货业 145,694,572.83 1.34% 233,917,434.53 2.23% -37.72% 酒店业 18,671,377.40 0.17% 23,772,807.37 0.23% -21.46% 其他 182,197,679.06 1.67% 234,605,586.79 2.24% -22.34% 分产品 氯化钾 7,878,978,044.17 72.40% 7,760,001,975.74 74.09% 1.53% 盐湖资源综合利用 化工产品 1,699,551,692.51 15.62% 1,091,437,215.45 10.42% 55.72% 水泥 816,481,639.86 7.50% 903,873,234.77 8.63% -9.67% 百货 145,694,572.83 1.34% 233,917,434.53 2.23% -37.72% 其他 341,516,546.96 3.14% 485,133,297.97 4.63% -29.60% 分地区 国内 10,882,222,496.33 100.00% 10,474,363,158.46 100.00% 3.89% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 制造业 10,535,658,867.04 4,981,170,690.59 52.72% 5.55% 6.76% -0.54% 分产品 氯化钾 7,878,978,044.17 2,073,233,578.42 73.69% 1.53% -15.81% 5.42% 盐湖资源综合利 用化工产品 1,699,551,692.51 2,073,780,710.66 -22.02% 55.72% 54.54% 0.93% 水泥 816,481,639.86 683,905,296.30 16.24% -9.67% 4.97% -11.68% 分地区 国内 10,882,222,496.33 5,192,119,017.92 52.29% 3.89% 2.26% 0.21% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 氯化钾制造业 销售量 万吨 443.4 456.62 -2.90% 生产量 万吨 521.3 464.22 12.30% 库存量 万吨 145.47注： 87.36 66.52% 注： 公司2015年氯化钾库存量145.47万吨与2014年库存量87.36万吨+2015年产量521.3 万吨-2015年销量443.4万吨之间的差异，原因是公司化工分公司生产氢氧化钾、碳酸钾耗 用。 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 公司报告期内氯化钾库存较上年增加66.52%，主要原因是公司氯化钾产量的增加以及销量的减少所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 氯化钾 2,073,233,578.42 39.93% 2,462,509,031.59 48.50% -8.57% 盐湖资源综合利 用化工产品 2,073,780,710.66 39.94% 1,341,941,363.05 26.43% 13.51% 水泥 683,905,296.30 13.17% 651,550,861.20 12.83% 0.34% 百货 134,083,492.37 2.58% 216,328,055.29 4.26% -1.68% 其他 227,115,940.17 4.38% 404,864,684.30 7.98% -3.60% 说明 产品 项目 2015年度 2014年度 氯化钾 原材料 35.81% 38.90% 燃料及动力 11.07% 8.63% 工资及福利费 9.18% 10.74% 制造费用 43.94% 41.73% 小计 100% 100.00% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本公司全资子公司青海盐湖新域资产管理有限公司的控股子公司青海水泥股份有限公司 因不能清偿到期债务，由青海省西宁市中级人民法院下达（2016）青01民破第2号之一民事裁 定书，对青海水泥股份有限公司进行破产清算。本年本公司未将青海水泥股份有限公司纳入 合并范围（详见2016年3月19日巨潮资讯网www.cninfo.com.cn和《证券时报》的公告）。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 4,929,852,589.68 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 45.30% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 安徽盐湖辉隆南方贸易有限公司 1,529,022,584.29 14.05% 2 上海申之禾化工集团有限公司 1,059,405,036.71 9.74% 3 中化化肥有限公司 938,331,345.96 8.62% 4 内蒙古北方盐湖商贸有限公司 840,229,976.14 7.72% 5 史丹利化肥股份有限公司 562,863,646.58 5.17% 合计 -- 4,929,852,589.68 45.30% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 3,816,792,469.48 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 57.30% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 中国石油天然气股份有限公司天然气销 售青海分公司 1,749,878,944.42 26.27% 2 青藏铁路公司 1,474,973,803.70 22.14% 3 青海民光煤业销售有限责任公司鱼卡分 公司 296,673,005.00 4.45% 4 上海申之禾化工集团有限公司 127,949,000.00 1.92% 5 格尔木盐湖交通运输有限责任公司 167,317,716.36 2.52% 合计 -- 3,816,792,469.48 57.30% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 采购青海民光煤业销售有限责任公司鱼卡分公司296,673,005.00元属于关联交易。 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 1,879,272,411.99 1,616,829,274.50 16.23% 管理费用 669,421,549.33 535,642,718.53 24.98% 由于报告期内公司间接控股子公司 海虹化工停工及盐湖能源缴纳土地 使用税所致。 财务费用 1,011,891,907.13 725,099,340.85 39.55% 由于报告期内债务融资额增加及在 建工程转固导致利息支出费用化所 致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2015年公司承担国家火炬项目“新增100万吨钾肥技术研究及产业化”、“冷结晶-正浮选新 技术产业化示范”两项，已完成并通过验收，参与国家863计划课题“盐化工钙基废弃物多级循 环与高值利用技术”、“盐湖锂资源直接提取及精制加工技术”两项，已完成现场验收。主持和 参与省级科研项目（课题）“盐湖氯化镁制备高纯氢氧化镁关键技术与装备示范工程”、“年产 5000吨电池级碳酸锂产业化关键技术研究”、“电石炉尾气净化提纯关键技术开发”、“高海拔 地区百万吨级煤制烯烃产业化示范”、“高海拔地区年产30万吨乙烯法PVC产业化示范”、“固 体钾矿的浸泡式溶解转化技术在达布逊湖北岸矿区的推广应用与示范”、“节水装置研发及制 造示范”、“盐湖资源综合利用技术创新基地”、“太阳能中高温熔盐储热介质研究及工程化示 范”、“年产4000吨镁合金压铸件产业化关键技术研究”、“青海盐湖资源综合利用重点实验室”、 “大型镁电解用石墨阳极”、“以老卤为原料反应结晶制备大粒度高纯碳酸锂产品控制技术及产 业化”、“青海盐湖氯化钾生产尾气质-热回收关键技术与装备”、“青海省盐湖资源综合利用工 程技术研究中心能力建设”、“基于盐湖化工氨合成工序稳态模型开发”、“绿色制造与设计创 新信息化关键技术应用与示范”、“大规模槽式商业化光热发电系统集成及产业化验证”18个项 目。所有项目实施完成后，将大幅提高公司科学技术水平，带动公司科技发展。 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 1,008 1,008 0.00% 研发人员数量占比 5.60% 5.49% 0.11% 研发投入金额（元） 7,837,754.18 5,495,521.59 42.62% 研发投入占营业收入比例 0.07% 0.05% 0.02% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 10,588,554,456.68 10,140,486,102.31 4.42% 经营活动现金流出小计 9,835,494,029.25 8,784,834,423.72 11.96% 经营活动产生的现金流量净 额 753,060,427.43 1,355,651,678.59 -44.45% 投资活动现金流入小计 158,792,928.66 244,704,849.92 -35.11% 投资活动现金流出小计 5,140,084,868.44 7,587,923,988.32 -32.26% 投资活动产生的现金流量净 额 -4,981,291,939.78 -7,343,219,138.40 -32.16% 筹资活动现金流入小计 22,223,230,587.21 12,986,782,300.36 71.12% 筹资活动现金流出小计 12,263,078,193.79 6,383,939,057.22 92.09% 筹资活动产生的现金流量净 额 9,960,152,393.42 6,602,843,243.14 50.85% 现金及现金等价物净增加额 5,731,920,881.07 615,275,783.33 831.60% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 项目 2015年 2014年 同比增减 变动原因 经营活动产生的现金流量净额 753,060,427.43 1,355,651,678.59 -44.45% 主要原因为公司氯化钾和化工产品产量增加 导致的购买商品、接受劳务支付的金额增加。 投资活动现金流入小计 158,792,928.66 244,704,849.92 -35.11% 本报告期收到与资产相关的政府补助减少。 投资活动现金流出小计 5,140,084,868.44 7,587,923,988.32 -32.26% 本报告期基建项目陆续建成，减少支出。 投资活动产生的现金流量净额 -4,981,291,939.78 -7,343,219,138.40 -32.16% 本报告期基建项目陆续建成，减少支出。 筹资活动现金流入小计 22,223,230,587.21 12,986,782,300.36 71.12% 本报告期收到非公开发行股票筹集款项。 筹资活动现金流出小计 12,263,078,193.79 6,383,939,057.22 92.09% 本报告期归还银行借款增加。 筹资活动产生的现金流量净额 9,960,152,393.42 6,602,843,243.14 50.85% 本报告期收到非公开发行股票、发行短期融资 劵及中期票据筹集款项。 现金及现金等价物净增加额 5,731,920,881.07 615,275,783.33 831.60% 本报告期基建项目陆续建成减少支出及收到 非公开发行股票筹集款项。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 21,518,806.84 2.82% 是 资产减值 1,150,950,512.05 150.97% 报告期内化工产品计提跌 价准备、部分在建工程和固 定资产计提减值准备增加。 否 营业外收入 607,009,071.18 79.62% 增值税返还和收到政府补 贴等 否 营业外支出 68,243,210.62 8.95% 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 9,030,655,247.76 11.19% 3,282,110,064.20 4.83% 6.36% 报告期内12月份收到非公开发行股 票筹集资金48.5亿，12月收到第三 期短期融资券21.9亿。 应收账款 493,796,192.97 0.61% 234,643,045.00 0.35% 0.26% 存货 2,870,351,351.76 3.56% 2,649,889,750.76 3.90% -0.34% 投资性房地产 136,352,466.29 0.17% 15,733,125.52 0.02% 0.15% 长期股权投资 85,226,698.24 0.11% 86,334,932.88 0.13% -0.02% 固定资产 27,541,115,512.95 34.12% 18,729,858,389.32 27.58% 6.54% 主要原因为公司综合利用化工项目 二期、海纳化工PVC一体化、金属 镁一体化项目部分转固所致。 在建工程 33,234,798,579.90 41.18% 32,630,704,713.45 48.06% -6.88% 短期借款 1,608,000,000.00 1.99% 2,270,000,000.00 3.34% -1.35% 长期借款 27,212,750,000.00 33.72% 25,522,500,000.00 37.59% -3.87% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至资 产负债 表日的 进展情 况 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 青海佛 照蓝科 锂业股 份有限 公司 主营碳 酸锂产 品；兼 营锂系 列产品 的研 究、开 发、生 产、咨 询；生 产经营 副产镁 系列产 品（以 上涉及 行政审 批或许 可的凭 批准文 件或许 可证经 营）。 增资 289,984,000.00 24.21% 自筹 1、青海 盐湖科 技开发 有限公 司 2、 芜湖基 石股权 投资基 金（有 限合 伙）3、 芜湖领 航基石 创业投 资合伙 企业 （有限 合伙） 4、青海 佛照锂 能源开 发有限 公司5、 青海威 力新能 源材料 有限公 司6、 自然人 钟永 亮、钟 永晖 长期 工业用 青海佛 照蓝科 锂业股 份有限 公司是 公司间 接控股 子公 司，拥 有年产 一万吨 碳酸锂 项目， 2015年 度生产 碳酸锂 3705 吨。 -34,450,325.54 否 2015年 12月 29日 巨潮资 讯网 www.cninfo.cn.com 合计 -- -- 289,984,000.0 -- -- -- -- -- -- 0.00 -34,450,325.54 -- -- -- 0 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名 称 投资方 式 是否为 固定资 产投资 投资项 目涉及 行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 年产150 万吨钾 肥扩能 改造工 程项目 自建 是 制造业 491,932,999.81 527,951,837.21 权益融 资 20.00% 按计划 完成进 度 2014年 11月07 日 巨潮资 讯网 www.cninfo.cn.com 合计 -- -- -- 491,932,999.81 527,951,837.21 -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 累计变更 用途的募 集资金总 累计变更 用途的募 集资金总 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 闲置两年 以上募集 资金金额 金总额 额 额比例 向 2013 公司债 500,000 0 500,000 0 0 0.00% 0 无 0 2015 非公开发 行股票 484,980.99 5,789.46 5,789.46 0 0 0.00% 479,191.53 募集资金 用于150 万吨/年钾 肥扩能改 造工程项 目、30万 吨/年钾碱 项目和补 充流动资 金 0 合计 -- 984,980.99 5,789.46 505,789.46 0 0 0.00% 479,191.53 -- 0 募集资金总体使用情况说明 1、公司于2013年3月6日成功发行50亿元公司债券，资金的使用严格按照募集说明书中的要求，偿还银行贷款180400 万元，剩余款项全部补充公司流动资金。2、根据中国证券监督管理委员会于2015 年11 月9 日签发的证监许可[2015]2549 号文《关于核准青海盐湖工业股份有限公司非公开发行股票的批复》，本公司获准向境内特定投资者非公开发行人民币普 通股不超过302282541股，本次非公开发行普通股（A股）股票266,884,531股，每股发行价格为人民币18.36元，股款以 人民币缴足，计人民币4,899,999,989.16元，扣除发行费用共计人民币50,189,999.95元后，本公司实际筹得募集资金净额 人民币4,849,809,989.21元，上述资金于2015 年12 月14日到位。已经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）予以验证并 出具瑞华验字(2015)63060003号验资报告。报告期内直接投入募集资金项目5789.46万元，利息收入28.3万元，截至2015 年12月31日募集资金账户余额479,338.84万元。（注：本公司支付的与发行股票相关的中介机构费和其他发行费用119 万元以自有资金支付，尚未从募集资金专户中支付）。在本次募集资金到位前，本公司以自筹资金对募集资金投资项目先 行投入，待募集资金到位后以募集资金置换先行投入资金。截至2015年12月15日，本公司以自筹资金预先投入募集资 金投资项目款项合计96,681.79万元，并由瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了瑞华核字[2015]63060010号《关于 青海盐湖工业股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况报告的鉴证报告》。截至2015年12月31日，尚未 转出上述资金。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 150万吨/年钾肥扩能 改造工程项目 否 270,000 33,723.58 33,723.58 12.49% 2016年 12月31 日 0 是 否 30万吨/年钾碱项目 否 110,000 62,958.21 62,958.21 57.23% 2016年 0 是 否 12月31 日 承诺投资项目小计 -- 380,000 96,681.79 96,681.79 -- -- -- -- 超募资金投向 无 否 合计 -- 380,000 0 96,681.79 96,681.79 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 无 项目可行性发生重大 变化的情况说明 未发生重大变化 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 2015年12月14日，公司非公开发行人民币普通股（A股）266,884,531股，每股发行价格为人民币 18.36元，募集资金为人民币4,899,999,989.16元，扣除发行费用人民币50,189,999.95元后实际募集 资金净额人民币4,849,809,989.21元。2015 年 12 月 28 日召开的第六届董事会第十三次会议审议 通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金 966,817,868.86 元置换预先投入募投项目的自筹资金。截至2015年12月31日，尚未转出上述资金。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 公司募集资金用于150万吨/年钾肥扩能改造工程项目、30万吨/年钾碱项目和补充流动资金。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 青海盐铁物 流有限公司 子公司 铁路专用线 运输 10,000,000.00 76,097,915.23 68,923,951.83 81,333,459.16 74,786,555.57 56,084,686.48 青海盐湖三 元钾肥股份 有限公司 子公司 氯化钾生 产、销售 175,500,000.00 3,283,584,237.86 1,258,702,575.45 1,535,254,889.73 -34,864,020.89 28,466,111.58 青海盐湖科 技开发有限 公司 子公司 钾、钠、镁 产品开发销 售 25,000,000.00 2,273,862,311.84 -944,228,043.90 334,231,742.51 -412,587,286.60 -339,438,228.87 青海盐湖新 域资产管理 有限公司 子公司 投资及资产 管理 780,000,000.00 1,268,957,635.93 596,904,004.17 724,002,578.02 -108,762,708.54 -78,939,812.32 青海盐湖海 纳化工有限 公司 子公司 石灰石、电 石的生产销 售 2,582,150,000.00 10,782,152,066.31 2,490,031,252.98 487,286,992.93 -103,004,324.76 -98,346,091.14 青海银行股 份有限公司 参股公司 吸收公众存 款；发放短 期、中期和 长期贷款； 办理国内外 结算；办理 票据承兑与 贴现；发行 金融债券 1,861,391,038.00 704,535,422,093.68 5,668,730,842.50 3,842,794,998.16 906,491,882.25 672,171,961.30 等。 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）公司未来战略定位 公司将以“深化改革、提升管理、做专做精、持续发展”作为指导思想，通过一系列措施 的实施，打造盐湖生态“美（镁）丽（锂）家（钾）园”。 公司将围绕察尔汗盐湖的资源优势，以镁、锂、钾三大工业基地为主，以钠和氯平衡产 业为补充，在环保、节能基本原则的前提下实现合理的产业布局。 在钾产业方面，适当扩大盐湖钾肥产能，做专做精钾盐系列产品；在充分论证技术、经 济可行性的基础上择机实施钾肥“走出去”战略。在镁产业方面，凝心聚力开好现有金属镁和 氢氧化镁、氧化镁等装置，在此基础上，条件成熟时考虑适当扩大规模，延伸镁合金、压铸 件、板材等产品。在锂产业方面，开好现有碳酸锂装置基础上，根据资源、市场、技术、经 济情况，适时扩大碳酸锂产能，逐步开发锂系列产品。在钠和氯平衡产业方面，做好现有的 烧碱和纯碱装置，并在此基础上进一步优化氯的平衡。 通过一系列的产业布局谋划，使公司的钾产业在全球有一定影响力、镁产业在世界有一 定地位、锂产业形成一定的产能、碱产业和氯产业得到进一步的优化和平衡，建设盐湖生态“镁 锂钾园”。 (二)主要策略发展路径 1、打造盐湖生态“镁锂钾园” 打造世界镁工业基地。抓好一期镁项目投产，推进二期前期准备，积极拓展发展镁及镁 基材料。 打造中国锂原料基地。合理规划锂盐产品，重点发展锂新能源、锂新材料、锂精细化工， 分阶段择机启动实施，充分发挥公司锂产业与青海千亿元锂产业规划的协同效应。 打造世界钾工业基地。在传统钾肥板块，积极响应国家“一带一路”战略，充分利用国内、 国外“两种资源、两个市场”，寻求合适的机会建设大型海外钾肥基地，保障国家粮食安全。 在钾盐板块，抓住目前光热等熔盐储能快速发展的需求，在充分论证的基础上适当考虑新扩 建硝酸钾、硝酸钠项目，打造世界级熔盐生产基地。 打造新能源+新材料融合发展的光镁循环经济园区。拟联合战略投资者建设光热、光伏等 绿色清洁能源的盐湖能源微网，形成新材料+新能源的光镁融合发展模式。同时完善园区功能， 争取政府和社会各方面的支持建设园区公用配套设施，发展园区旅游，落实园区各项优惠政 策，搭建园区人才、创新、资金等综合性平台。 2、开发多元融资渠道和平台，减少资金压力 公司未来重点建设项目考虑部分项目自行建设，部分项目合作建设或通过招商引资建设， 分散投资压力和风险。企业将在自身资本积累的基础上开发多元融资渠道和平台，利用上市 公司平台优势择机进行权益融资，积极引进战略投资者，做好投资者关系管理与沟通，改善 公司资产负债比例。采取资产出售、公司整合、依法清算等方式排除公司重大风险和亏损， 支撑企业的未来发展。 （三）推动公司供给侧改革 公司供给侧改革方案以“降杠杆、优化资本结构，去产能、聚焦核心产业”为目标，积极 争取国家“债转股”政策，择机进行权益融资，以降低财务杠杆，减轻公司财务费用负担，优 化公司资产负债率水平；搭建镁、锂等产业的融资平台，使公司产业在现有氯化钾和传统化 工产品生产销售的基础上向轻质镁材料、环保锂材料、高效储能熔盐材料等新材料、新产业 转型升级；借力资本市场，推动对化工资产、建材资产的整合重组，消化过剩产能；收缩业 务范围，剥离出售公司现有的房地产业务、百货资产以及其他非核心资产，实现人力、资金、 技术等生产要素的优化配置；节能环保，降本增效，建设实施“盐湖能源微电网”项目，解决 生产基地的能源综合运用。公司供给侧改革方案力争把有限资源聚焦于“镁、锂、钾”等优势 产业，力争在未来三到五年内在钾、镁、锂的优势资源领域成为在全球领域具有重要影响力 的领军企业，进一步提升公司盈利能力和股东回报水平，最终实现公司的战略转型。 (四)公司未来的政策风险和不确定因素 公司处于项目建设的关键期、试车的攻坚克难期、产业结构的转型升级期，目前偿债能 力、市场竞争、环保及安全运行将成为公司主要的风险”。 市场竞争风险：公司目前除生产钾肥、碳酸锂产品外，化工产品大多处于产能过剩，竞 争激烈，供给侧结构性改革措施能否及时实施，镁锂钾园战略落地，产品成本能否控制到位 等都关系到公司的盈利能力改善和提高。 偿债风险：公司目前建设项目较多，除主营业务氯化钾外，其他综合利用项目都在建设 和试生产中，还尚未产生经济效益，为保障项目建设的需要，需要公司提供稳健和持续的财 务保障。公司将提升财务风险管控水平，加大货款回收为度，积极拓展融资渠道，确保公司 健康持续发展。 环保及安全运行的风险：公司一贯履行社会责任，严格执行有关环境保护的法律，生产 经营过程中的“三废”经过处理均达到国家排放标准要求，但随着国家环保力度的进一步加强， 有关标准和要求可能会发生变化，公司如不能及时适应相应的变化，公司综合利用项目生产 和发展将会受到影响，公司将综合利用化工作为公司环保及安全运行的重点工作。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2015年01月04日 电话沟通 （未完）  |