[年报]瑞康医药:2015年年度报告
山东瑞康医药股份有限公司 2015年年度报告 2016年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人韩旭、主管会计工作负责人苏立臣及会计机构负责人(会计主管 人员)程学功声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者 的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 可能存在行业竞争、经营与管理、市场、国家政策等风险，敬请广大投资 者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以554,543,488为基数，向 全体股东每10股派发现金红利0.43元（含税），送红股0股（含税），不以公积 金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 12 第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 30 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 43 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 50 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 50 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 51 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 60 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 67 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 166 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 山东瑞康医药股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《山东瑞康医药股份有限公司公司章程》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 瑞康医药 股票代码 002589 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 山东瑞康医药股份有限公司 公司的中文简称 瑞康医药 公司的外文名称（如有） SHANDONG REALCAN PHARMACEUTICAL CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） Realcan 公司的法定代表人 韩旭 注册地址 烟台市芝罘区机场路326号 注册地址的邮政编码 264004 办公地址 烟台市芝罘区机场路326号 办公地址的邮政编码 264004 公司网址 www.realcan.cn 电子信箱 stock@realcan.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周云 王秀婷 联系地址 烟台市芝罘区机场路326号 烟台市芝罘区机场路326号 电话 0535-6735656 0535-6737695 传真 0535-6737695 0535-6737695 电子信箱 zhouyun@realcan.cn stock@realcan.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券管理部、深圳证券交易所 四、注册变更情况 组织机构代码 公司于2015年11月6日取得山东工商行政管理局核发的营业执照，统一社会信 用代码变更为：91370000766690447B 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 公司上市以来主营业务未发生显著变化。 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区中关村南大街乙56号方圆大厦15层 签字会计师姓名 周瑕 杜宪超 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国金证券股份有限公司 上海市浦东新区芳甸路1088 号紫竹国际大厦 曹玉江 余波 2014 年8月12 日至2015 年 12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 9,749,957,915.32 7,785,907,077.03 25.23% 5,925,841,691.21 归属于上市公司股东的净利润 （元） 235,938,544.80 180,986,792.67 30.36% 143,554,930.80 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 227,285,340.87 175,307,461.35 29.65% 145,125,545.94 经营活动产生的现金流量净额 （元） -466,261,669.04 -163,621,029.09 184.96% -274,459,109.88 基本每股收益（元/股） 0.44 0.42 4.76% 0.38 稀释每股收益（元/股） 0.44 0.42 4.76% 0.38 加权平均净资产收益率 8.16% 10.55% -2.39% 13.31% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 8,861,693,786.56 5,678,331,771.15 56.06% 4,454,233,212.00 归属于上市公司股东的净资产 （元） 3,194,403,037.15 1,797,890,332.01 77.68% 1,631,688,315.98 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 2,196,044,554.32 2,305,062,488.50 2,537,748,048.36 2,711,102,824.14 归属于上市公司股东的净利润 50,986,159.12 52,295,714.05 62,602,855.99 70,053,815.64 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 47,732,422.64 52,661,113.26 58,783,407.25 68,108,397.72 经营活动产生的现金流量净额 -700,061,588.64 553,565,022.95 -440,682,637.94 120,917,534.59 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 41,503.23 637,060.76 -529,863.69 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 10,734,290.60 5,816,110.22 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 1,151,311.02 1,156,496.11 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 20,000.00 受托经营取得的托管费收入 -485,797.50 -349,361.27 -290,339.30 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,260,580.25 -463,364.50 -1,274,308.43 减：所得税影响额 1,427,120.44 1,117,428.58 -523,504.35 少数股东权益影响额（税后） 120,402.73 181.42 -391.93 合计 8,653,203.93 5,679,331.32 -1,570,615.14 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司从事的主要业务 瑞康医药是一家医疗综合服务商，上市五年，已由上市初期的山东省龙头企业，发展成为在全国14个省份（直辖市）有 控股公司，业务逐步覆盖全国的医疗综合服务商。目前业务分为：药品供应链服务板块、医疗器械供应链服务板块、医疗后 勤服务板块、移动医疗信息化服务板块、第三方物流板块。 报告期内，公司在“提升业务管理水平达成内涵式增长”、“新型业务创新性发展”和“购并扩张实现外延式发展”三大战略 的引领下，一方面稳固药品、器械等优势业务的核心地位，对业务各个流程的精细化管理，提升公司运营水平、降低管理费 用、提高资金使用效率，重视对终端的把控和服务能力的提升，达成内涵式增长。另一方面，顺应国家出台的行业改革政策 和由此催发出的新业态与新需求，积极探索新型业务，创造新的发展机会，增加多个新的利润增长点。第三方面，深度整合 内外部资源，稳步推进外延式发展，将公司在山东省的业务模式和管理制度在其它省份复制，通过外延式扩张实现跨省复制、 资源共享、协同增效，达成公司利润跨越式增长，实现外延式发展。 （二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 2015年是全面完成“十二五”规划的收官之年,也是全面深化改革的关键之年，医药行业随着医改进入深水区，增长趋缓， 新业务新模式不断涌现，产业并购风起云涌。随着国家政策的导向和国内医疗卫生机构装备更新换代的需求，促使中国成为 巨大的医疗器械消费市场，在市场需求刺激和中国经济稳定增长的背景下，医疗器械行业发展迅速，2015年医疗器械市场销 售量较2014年增长率超过20%，在整个医疗行业中的重要地位越发凸显，潜力巨大且活跃。瑞康医药上市五年，已由上市初 期的山东省龙头企业，发展成为在全国14个省份（直辖市）有控股公司，业务覆盖全国的医疗综合服务商。跨省经营后，随 着公司覆盖下游医疗机构的增加，使公司的经销的品规不断攀升，目前公司与全国正常经营的药品生产厂家和医疗器械及医 用耗材生产厂家都建立业务往来，公司成为名副其实的全国性、综合性医疗服务商，成为服务医疗行业的龙头企业。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 固定资产同比增加80.88%，主要原因是购置上海办公房产、济南医疗器械配送项目 和济南医疗洗涤配送项目转固定资产。 货币资金 货币资金同比增长103.55%，主要原因是15年定向增发所致。 应收票据 应收票据同比增加了54.14%，主要原因是收取的银行承兑汇票增加所致。 应收账款 应收账款同比增加37.02%，主要原因是销售收入增加，应收账款相应增加。 其他应收款 其他应收款同比增加236.67%，主要原因是是增加了齐鲁银行债权9500万所致。 存货 存货同比增加44.3%，原因是销售收入增加，加大了备货量。 商誉 商誉同比增长734.84%，原因是15年溢价收购公司所致。 递延所得税资产 递延所得税资产同比增长58.63%，原因是应收账款增加，相应计提坏账增加，递延 所得税资产相应增加。 其他非流动资产 其他非流动资产同比增加了38.52%，主要原因是预付的工程款增加所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、销售网络完善，终端直接覆盖能力强 销售网络完善、终端直接覆盖能力强一直是公司突出的核心竞争优势之一。下游客户数量的增加成为公司业务规模扩张、 收入增加的坚实基础。山东省规模以上医院、基层医疗机构的覆盖率分别超过98%、96%。公司目前已将山东省直销模式在 全国各省份复制，掌控终端医疗机构销售渠道，建设全国渠道平台。2015年下半年公司开始跨省并购，通过在各省的控股公 司，实现全国直销渠道建设。 2、积极探索新型业务，增加新的利润增长点 公司顺应国家出台的行业改革政策和由此催发出的新业态与新需求，积极探索新型业务，创造新的发展机会，公司由原 来的单一药品配送业务，新增医疗器械供应链服务、医疗后勤服务、移动医疗信息化服务、第三方物流等业务模式，增加多 个新的利润增长点。 另外，自成立以来，公司一直注重费用控制。通过编制合理的预算，有计划地控制费用。建立并执行费用控制的归口、 分级责任制度等制度，健全奖惩机制，促使全员积极参与费用管控，并设定相应的激励方式，良好的费用管理机制使得公司 净利率继续提高。 3 、终端客户质量高，经销品规不断攀升 公司在不同级别的医院均有较高覆盖率，且医院级别越高，公司的覆盖率越高，表明公司终端客户具有较高质量。高质 量的终端客户具有如下几个特性：一是药品和医疗器械需求量大，采购金额较高；二是回款较有保障；三是具有医疗中心的 地位，对市场影响力大，从而可以保证公司业务和利润的稳定持续增长。公司一直注重与医院的合作，经营产品的品规数量 逐年增加，跨省经营后，随着覆盖下游医疗机构的增加，使公司的经销的品规不断攀升，目前公司与全国正常经营的药品生 产厂家和医疗器械及医用耗材生产厂都建立业务往来，公司成为名副其实的全国性、综合性医疗服务商，成为医疗行业的龙 头企业。 4、上游供应商数量持续增长，对单一客户的依赖较低 目前公司与全国正常经营的药品生产厂家和医疗器械及医用耗材生产厂都建立业务往来，对单一客户的依赖较低。 2010-2015年，与公司实际发生业务的供应商数量由2010年的1,380家增加至5321家，增幅达285%。每类供应商数量均呈增加 趋势，随着公司业务的发展、终端覆盖率的不断提高、向供应商提供服务的持续升级、良好的信誉，公司获得上游配送权的 能力越来越强，同时，上游配送权的获得也更有利于公司开拓下游客户。 5 、严格的质量管理和现代物流能力保障公司全国业务快速增长 公司严格遵循质量第一的经营原则，从采购、仓储、运输、销售各环节要严格按照GSP要求执行，冷链产品等特殊药品 一样严格执行，公司经营多年从未发生质量问题。公司取得了现代物流资质和第三方物流资质，具备在全国开展配送业务和 为第三方全国物流服务的能力，保障公司全国业务扩张、快速增长。 6 、先进的信息化管理系统助推公司快速发展 公司自设立之初即启用了信息化管理系统，将各项管理需求通过信息系统实现精细化管理，经过不断改进、升级，目 前公司的信息系统实现了对药品、器械销售业务的一体化管理，实现了对医疗器械各产品线不同销售模式的信息化管理，实 现了全员绩效管理。依靠信息化系统提供的数据支持，提升了公司的管理能力，加快了公司的决策速度，提高了公司全员薪 酬激励政策的准确性、有效性，大大提高了管理效率，降低了管理成本，同时为公司跨省收购、快速整合提供了有力的保障。 目前全国各省控股公司统一使用瑞康医药的信息管理系统，实现了全国一盘棋，实现了业务、财务一体化管理。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年，公司做出了三年完成全国30个省份（自治区、直辖市）设立控股公司、完成全国市场覆盖的战略规划。全体员 工、管理层贯彻董事会的战略部署，正确把握行业发展动态和政策信息，迅速启动全国30个省份（自治区、直辖市）以控股 收购医疗器械公司为主，收购药品经营公司为辅的省外扩张政策。2015年下半年启动再融资项目，募集资金31亿元用于全国 医疗器械网络建设项目和医院供应链延伸服务项目，在全国并购医疗器械销售公司和药品销售公司，旨在建立全国纯销配送 体系。 公司顺应国家出台的行业改革政策和由此催发出的新业态与新需求，积极探索新型业务，创造新的发展机会，由原来的 单一药品配送业务，新增医疗器械供应链服务，医疗器械灭菌、被服洗涤等医疗后勤服务，移动医疗信息化服务，第三方物 流等业务模式，增加多个新的利润增长点。随着国家对药品和耗材的合理使用的监管力度的增大，公司收购了移动医疗信息 化服务公司，该公司的软件系统在PBM领域成为目前国内应用的主要软件。 2015年公司实现总收入974,995.79万元，同比增长25.23%，实现归属于母公司所有者净利润23,593.85万元，同比增长 30.36%，顺利完成了全年经营管理任务和年度计划目标。 目前公司业务主要分为药品、医疗器械的供应链服务、医疗后勤服务、移动医疗信息化服务、第三方物流等五大板块。 （1）药品板块：2015年药品总收入86.70亿元，同比增长19.69%。公司药品配送业务目前已走出山东，实现了跨省复制， 2016年将控股收购至少六个省份的药品配送公司，实现药品业务的稳定增长。 （2）医疗器械板块：2015年医疗器械配送业务实现营业收入10.51亿元，同比增长94.66%，其中：山东省内医疗器械收 入8.76亿元，山东省外医疗器械收入1.75亿元。2016年公司将完成20个省份控股式收购医疗器械和医用耗材商业公司，实现 医疗器械和医用耗材业务的快速增长。 2012年起，公司在山东省内向各级医疗机构提供医疗器械和医用耗材配送服务，在省内建立了检验、介入、骨科、设备、 医护、五官科、口腔、血液透析等十大事业部，并形成了一整套符合医疗器械行业特性的信息化管理系统。在山东省内医疗 器械业务快速增长的基础上，医疗器械业务已走出山东，通过将山东的医疗器械医用耗材经营模式跨省复制，构建起覆盖全 国的医疗器械配送平台，2016年公司业务将进一步向省外拓展，将完成全国20个省份控股式收购医疗器械和医用耗材商业公 司，实现医疗器械和医用耗材业务的快速增长。目前公司代理的国内外知名企业产品线涵盖了医疗机构临床的全面需求，覆 盖全线科室的技术服务。 （3）医疗后勤服务板块：一是为主要医疗机构提供被服洗涤、消毒、租赁服务，目前募投项目“医用织物洗涤配送项目” 已投入使用，项目引进全球最先进的德国成套流水线，采用欧洲医用织物洗涤标准，为医疗机构提供专业的被服消毒洗涤服 务；二是为医疗机构提供社会化第三方手术器械消毒灭菌服务，项目引进欧洲先进设备，满足不同规模医疗机构的需求，为 医疗机构提供专业、放心的服务。公司目前已成为第三方的专业化的医疗机构后勤服务商。 （4）移动医疗信息化服务板块：2015年，公司以创新驱动转型，紧抓市场机遇，紧跟互联网医疗健康领域的发展，大力 发展在线服务，有效整合了产业链中的药品福利管理（PBM）、GPO、医院信息化管理等业务模块，打造产业集成优势， 抢占先机，占领制高点，为公司持续发展奠定基础。公司以并购整合与战略性合作相结合的方式整合人才资源、技术资源与 管理资源，先后收购了苏州鼎丞大通医疗科技有限公司、上海旺云信息技术有限公司等公司，依托被并购公司先进的信息技 术与专业化的运营团队，加速市场布局，提升服务的专业化水平与智能化程度。探索建立“临床使用、采购供应、支付理赔、 疾病管理”环节的合理用药管理与服务闭环，逐步构建完整的线上、线下健康服务体系，助力新医改，使之成为2016年新的 利润增长点。 （5）第三方物流板块：公司以新版GSP为标准获取山东省内两张第三方物流资格证，涵盖药品和医疗器械。该部分业务 的建立将为公司向上游客户提供延伸服务变为现实，开始搭建公司的全国配送体系。同时，随着国家对冷链药品，特别是疫 苗等特殊药品管理的加强，公司前瞻性地严格按照新版GSP标准完成第三方物流战略部署，可以承接独立的配送服务。2015 年第三方物流实现了走出山东，服务全国的盈利模式，成为2016年新的利润增长点。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 9,749,957,915.32 100% 7,785,907,077.03 100% 25.23% 分行业 药品器械收入 9,739,015,780.80 99.89% 7,785,907,077.03 100.00% 25.09% 移动医疗收入 10,942,134.52 0.11% 分产品 药品 8,670,418,833.74 88.93% 7,244,252,459.91 93.04% 19.69% 器械 1,050,500,030.78 10.77% 539,670,758.68 6.93% 94.66% 移动医疗收入 10,942,134.52 0.11% 0.00% 其他 18,096,916.28 0.19% 1,983,858.44 0.03% 812.21% 分地区 烟台 1,804,251,939.64 18.51% 1,443,970,570.45 18.55% 24.95% 青岛 1,469,560,595.00 15.07% 1,269,087,058.98 16.30% 15.80% 济南 1,892,394,375.22 19.41% 1,363,220,602.90 17.51% 38.82% 淄博 715,090,690.59 7.33% 583,596,195.54 7.50% 22.53% 威海 594,670,367.13 6.10% 493,143,058.09 6.33% 20.59% 其他 3,273,989,947.74 33.58% 2,632,889,591.07 33.82% 24.35% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 药品器械收入 9,739,015,780.80 8,677,305,606.84 10.90% 25.09% 22.55% 2.53% 分产品 药品 8,670,418,833.74 7,892,819,943.63 8.97% 19.69% 18.65% 0.79% 器械 1,050,500,030.78 768,136,657.71 26.88% 94.66% 80.01% 5.95% 分地区 烟台 1,804,251,939.64 1,597,996,653.32 11.43% 24.95% 22.66% 1.73% 青岛 1,469,560,595.00 1,318,478,567.70 10.28% 15.80% 14.16% 1.28% 济南 1,892,394,375.22 1,675,850,602.21 11.44% 38.82% 37.40% 0.91% 其他 3,273,989,947.74 2,903,475,365.71 11.32% 24.35% 19.63% 3.50% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 药品器械销售 销售量 元 9,739,015,780.8 7,785,907,077.03 25.09% 库存量 元 1,025,406,364.13 710,583,512.43 44.30% 移动医疗销售 销售量 10,942,134.52 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司主营业务结构未发生显著变化，公司深耕老客户、拓展器械市场，主营业务收入稳步增长，较上年增长 25.09%，销售收入的增长导致存货较上年增长44.30%。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 药品器械销售成 本 8,677,305,606.84 99.97% 7,080,522,924.24 100.00% 22.55% 移动医疗销售成 本 3,037,033.96 0.03% 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 药品 7,892,819,943.63 90.93% 6,652,026,423.41 93.94% 18.65% 器械 768,136,657.71 8.85% 426,722,910.21 6.03% 80.01% 移动医疗成本 3,037,033.96 0.03% 0.00% 其他 16,349,005.50 0.19% 1,773,590.62 0.03% 821.80% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1. 本期发生的非同一控制下企业合并： 被购买方名称 股权取得时点 股权取得成本 股权取得比例（%） 股权取得方式 黑龙江瑞康世纪医药有限公司 2015.12.01 89,539.24 100 购买 南昌普健实业有限公司 2015.12.01 6,805,662.20 100 购买 广州康吉贸易有限公司 2015.10.01 2,339,893.11 100 购买 新泰市同福堂医药有限公司 2015.11.01 13,173,819.82 51 购买 石家庄格美医疗器械有限公司 2015.12.01 4,391,795.51 100 购买 北京瑞康时代医药有限公司 2015.11.01 86,672,300.32 100 购买 济南同邦信息有限公司 2015.02.01 5,950,000.00 95 购买 苏州鼎丞大通医疗科技有限公司 2015.11.01 108,142,403.95 72.736 购买 上海旺云信息技术有限公司 2015.04.01 17,780,000.00 51 购买 北京沛合健康科技有限公司 2015.10.01 119,019,994.16 80 购买 北京瑞诚泰达经贸有限公司 2015.07.01 28,458,882.02 51 购买 北京天健君安经贸有限公司 2015.07.01 35,533,581.37 51 购买 北京盛世利康医疗器械有限公司 2015.07.01 16,009,489.85 51 购买 江西科洋实业有限公司 2015.12.01 48,194,608.24 51 购买 广州康海医药生物科技发展有限公司 2015.09.30 22,419,606.75 51 购买 北京久鼎盛世科技有限公司 2015.12.01 25,500,000.00 51 购买 北京悦康北卫医药有限公司 2015.12.01 70,406,914.44 80 购买 宁波天脉健康管理有限公司 2015.12.01 8,679,147.90 51 购买 南昌普健实业有限公司下设江西科洋实业有限公司。 广州康吉贸易有限公司下设广州康海医药生物科技发展有限公司。 北京瑞康时代医药有限公司下设北京悦康北卫医药有限公司和北京久鼎盛世科技有限公司。 北京沛合健康科技有限公司下新设西安沛合信息技术有限公司和北京沛合科技有限公司西安分公司。 2、其他原因导致合并范围的变动 （1）上海欣欣荣华投资有限公司成立于2015年4月22日，注册资本5,000万元人民币，为公司新设立的全资子公司，法定代 表人为韩旭。 （2）山东瑞康洗涤服务有限公司成立于2015年5月25日，注册资本500万元人民币，为公司新设立的全资子公司，法定代 表人为韩松。 （3）上海佑融林承医药产业投资有限公司成立于2015年4月29日，注册资本500万元人民币，为公司新设立的全资子公司， 法定代表人为韩春林。 （4）湖南瑞康医药有限公司成立于2015年12月2日，注册资本1,000万元人民币，为公司新设立的全资子公司，法定代表人 为韩旭。 （5）山东瑞康医药上海有限公司成立于2015年4月22日，注册资本5,000万元人民币，为公司新设立的全资子公司，法定代 表人为韩旭。 （6）山西瑞康滨海医疗器械有限公司成立于2015年11月13日，注册资本2,000万元人民币，为公司新设立的全资子公司， 法定代表人为韩松。 （7）瑞康医药浙江有限公司成立于2015年11月25日，注册资本2,000万元人民币，为公司新设立的全资子公司，法定代表 人为韩旭，下设子公司宁波天脉健康管理有限公司,持股比例51%，法定代表人韩旭。 （8）哈尔滨众天医疗科技有限公司成立于2015年11月6日，注册资本1,000万元人民币，为烟台天际健康咨询服务有限公司 新设子公司持股比例90%，法定代表人为韩旭。 （9）北京恒盛凯利经贸有限公司成立于2015年4月20日，注册资本1,000万元人民币，为尼木祥云医疗器械有限公司新设子 公司持股比例51%，法定代表人为韩松。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 158,340,292.90 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 11.02% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户1 413,902,541.90 4.25% 2 客户2 171,603,128.80 1.76% 3 客户3 169,535,690.60 1.74% 4 客户4 160,763,077.50 1.65% 5 客户5 158,340,292.90 1.62% 合计 -- 1,074,144,731.61 11.02% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,532,004,635.20 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 16.59% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商1 553,744,073.40 5.99% 2 供应商2 398,890,731.21 4.32% 3 供应商3 218,604,359.42 2.37% 4 供应商4 203,777,344.16 2.21% 5 供应商5 156,988,127.01 1.70% 合计 -- 1,532,004,635.20 16.59% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 408,616,144.12 234,025,961.11 74.60% 主要原因为：1、随着业务的增长， 特别是器械业务开拓市场，差旅费大 幅上升，差旅费增加7,168.98万元， 增长52.59%。2、加大了器械产品的 宣传力度,广告费用同比增加2846.77 万元。3、15年新收购了一批省外公 司,办公费用也相应大幅增加,增长幅 度为83.57%. 管理费用 225,279,840.64 131,914,393.59 70.78% 1、15年收购公司增加,导致差旅费用 增加2708.81万元,增长幅度为 200.65%。2、人员增加致职工薪酬增 加1611.1万元,增长幅度为30%,3、办 公费用同比增加1237.42万元，增长 幅度为180.08%。 财务费用 74,486,434.06 76,752,887.57 -2.95% 4、研发投入 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 9,544,855,157.72 7,326,177,744.64 30.28% 经营活动现金流出小计 10,011,116,826.76 7,489,798,773.73 33.66% 经营活动产生的现金流量净 额 -466,261,669.04 -163,621,029.09 184.96% 投资活动现金流入小计 1,410,560,836.27 1,532,847,337.53 -7.98% 投资活动现金流出小计 1,810,875,440.65 1,734,700,676.84 4.39% 投资活动产生的现金流量净 额 -400,314,604.38 -201,853,339.31 98.32% 筹资活动现金流入小计 3,994,985,400.00 2,315,055,363.95 72.57% 筹资活动现金流出小计 2,649,461,578.43 2,037,596,505.44 30.03% 筹资活动产生的现金流量净 额 1,345,523,821.57 277,458,858.51 384.95% 现金及现金等价物净增加额 478,947,548.15 -88,015,509.89 -644.16% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动现金流入小计同比增加30.28%，主要原因是本期销售商品收到的现金增加所致。 经营活动现金流出小计同比增加33.66%，主要原因是本期采购商品付出的现金增加所致。 经营活动产生的现金流量净额同比增加184.96%，主要原因是采购商品支付增加所致。 投资活动产生的现金流量净额同比增加98.32%，主要原因是本期收购公司支付的现金增加所致。 筹资活动现金流入小计同比增加72.57%，主要原因是本期定向增发收到的现金增加所致。 筹资活动产生的现金流出小计同比增加30.03%，主要原因是偿还贷款增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额同比增加384.95%，主要原因是定向增发现金到位所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内经营活动产生的现金流量净额为-466,261,669.04元，净利润为243,133,746.35元，存在差异的主要原因有：①公司业 务增长迅速，2015年营业总收入较上年增长25.23%，器械新增客户以及原有客户的增量业务导致应收账款增长较大，较年 初增长37.02%；②基药和器械供应商预付货款增长较大；③器械配送增加了库存量以及销售增长库存需求量增加，导致存 货增加44.3%。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 1,177,578,188.56 13.29% 578,518,281.23 10.19% 3.10% 应收账款 4,443,612,988.95 50.14% 3,243,058,702.01 57.11% -6.97% 存货 1,025,406,364.13 11.57% 710,583,512.43 12.51% -0.94% 长期股权投资 6,681,000.00 0.08% 0.08% 固定资产 730,564,029.79 8.24% 403,891,100.90 7.11% 1.13% 在建工程 59,576,231.91 0.67% 46,765,560.58 0.82% -0.15% 短期借款 1,583,750,000.00 17.87% 1,272,746,736.50 22.41% -4.54% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 346,352,889.94 53,520,813.11 547.14% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 济南瑞 康医药 有限公 药品器 械等批 发 增资 97,990,000.00 100.00% 自筹 不适用 长期 不适用 完成 67,891,747.12 否 司 山东瑞 康德一 医疗器 械有限 公司 批发零 售医疗 器械 增资 47,990,000.00 100.00% 自筹 不适用 长期 不适用 完成 4,450,456.89 否 烟台天 际健康 咨询服 务有限 公司 健康咨 询 增资 51,200,000.00 47.06% 自筹 韩旭、 孙卫、 芮伟 长期 不适用 完成 -2,297,498.01 否 山东滨 州瑞康 医药有 限公司 药品器 械等批 发 收购 587,879.74 70.00% 自筹 滨州翔 都商贸 有限公 司 长期 不适用 完成 2,843,635.38 否 聊城瑞 康宏源 医药有 限公司 药品器 械等批 发 收购 8,500,000.00 100.00% 自筹 不适用 长期 不适用 完成 -783,661.09 否 上海佑 融林承 医药产 业投资 有限公 司 医药行 业投 资、医 药科技 领域技 术咨询 新设 5,000,000.00 100.00% 自筹 不适用 长期 不适用 完成 -4,467.36 否 瑞康医 药浙江 有限公 司 医疗器 械、中 成药 新设 4,000,000.00 100.00% 自筹 不适用 长期 不适用 完成 135,872.89 否 新泰市 同褔堂 医药有 限公司 药品器 械等批 发 收购 13,173,819.82 51.00% 自筹 新泰市 绿洲商 贸有限 公司 长期 不适用 完成 217,200.66 否 南昌普 健实业 有限公 司 药品器 械等批 发 收购 6,805,662.20 100.00% 自筹 不适用 长期 不适用 完成 2,733,574.71 否 广州康 吉贸易 有限公 司 医疗器 械销售 收购 2,339,893.11 100.00% 自筹 不适用 长期 不适用 完成 1,872,073.91 否 石家庄 格美医 疗器械 有限公 司 医疗器 械销售 收购 4,391,795.51 100.00% 自筹 不适用 长期 不适用 完成 15,324.08 否 湖南瑞 康医药 有限公 司 药品器 械等批 发 新设 2,000,000.00 100.00% 自筹 不适用 长期 不适用 完成 -1,503.77 否 山东瑞 康医药 上海有 限公司 医疗器 械批 发、零 售 新设 12,862,000.00 100.00% 自筹 不适用 长期 不适用 完成 -13,127.01 否 北京瑞 康时代 医药有 限公司 医疗器 械销售 收购 86,672,300.32 100.00% 自筹 不适用 长期 不适用 完成 1,612,463.65 否 山西瑞 康滨海 医疗器 械有限 公司 医疗器 械销售 新设 150,000.00 100.00% 自筹 不适用 长期 不适用 完成 0.00 否 黑龙江 瑞康世 纪医药 有限公 司 医疗器 械销售 收购 89,539.24 100.00% 自筹 不适用 长期 不适用 完成 6,314.70 否 合计 -- -- 343,752,889.94 -- -- -- -- -- -- 0.00 78,678,406.75 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2011 股票发行 43,509.33 1,802.55 43,580.86 0 0 0.00% 671.04 存放于募 集资金专 用账户存 储 0 2012 非公开发 行普通股 58,298.07 8,436.37 34,414.81 0 0 0.00% 24,061.59 存放于募 集资金专 用账户存 储。 0 2014 非公开发 行普通股 117,859.03 117,966.12 117,966.12 0 0 0.00% 0 无 0 合计 -- 219,666.43 128,205.04 195,961.79 0 0 0.00% 24,732.63 -- 0 募集资金总体使用情况说明 1、首次公开发行普通股（A股） 截至2015年12月31日，本公司累计已使用募集资金274,783,669.36元。2011 年7月13日，公司第一届董事会第十三次会议审议通过《关于将超募资金用于偿还银行贷款的议案》，决定将超募资金 160,963,337.34元、利息61,625.00元用于归还银行贷款。 本公司募集资金账户累计收到的银行存款利息扣除银行手 续费等的净额为7,425,734.54元。 截至2014年3月31日，首次公开发行的募集资投资项目已建成投产。 截至 2015年12月31日，首发项目募集资金专用账户余额6,710,440.18元。（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等 的净额） 2、 2012年度非公开发行普通股 截至2015年12月31日，本公司累计已使用募集资金344,148,092.65元， 其中永久性补充流动资金188,488,884.07元（含利息8,174.41元）。 经北京天圆全会计师事务所专项审计（报告文号为 天圆全专审字[2013] 0080899号）,本公司以增发的募投资金对公司先期垫付的10,866,663.15元进行了置换。 本公司 募集资金账户累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为1,783,280.87元。 截至2015年12月31日，非公开 发行募投资金项目募集资金专用账户余额240,615,918.71元。 3、2014年度非公开发行普通股 截至2015年12月 31日，本公司累计使用募投资金1,178,590,323.18元，收到的银行利息扣除手续费的净额为1,070,909.67元，已全部按计 划用于补充公司流动资金，募集资金专户无余额。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 1、烟台药品现代物流 配送项目 否 6,278 6,278 419.86 5,948.19 100.00% 2014年 03月31 日 2,617.71 是 否 2、济南药品现代物流 配送项目 否 21,135 21,135 1,382.69 21,530.18 100.00% 2013年 06月30 日 7,678.28 是 否 3、医疗器械配送项目 否 19,460 19,460 1,126.2 3,068.39 15.77% 2015年 08月31 日 0 否 否 4、医用织物生产项目 否 9,190 9,190 1,500.93 4,287.4 46.65% 2016年 07月31 日 0 否 否 5、医用织物洗涤配送 项目 否 10,800 10,800 5,809.24 8,210.13 76.02% 2015年 08月31 日 0 否 否 6、补充流动资金 否 18,848 18,848 18,848.89 100.00% 0 否 否 7、补充流动资金 否 117,859.03 117,859.03 117,966.12 117,966.12 100.00% 0 否 否 承诺投资项目小计 -- 203,570.03 203,570.03 128,205.04 179,859.3 -- -- 10,295.99 -- -- 超募资金投向 烟台药品现代物流配 送项目 否 济南药品现代物流配 送项目 否 归还银行贷款（如有） -- 16,096.33 -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 16,096.33 -- -- -- -- 合计 -- 203,570.03 203,570.03 128,205.04 195,955.63 -- -- 10,295.99 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 医用织物生产项目因工期延迟，项目达到预定可使用状态日期由2015年12月31日调整为2016年 7月31日。医疗器械配送项目和医用织物洗涤配送项目处于试运行状态，尚未产生收入。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 适用 公司第一届董事会第十三次会议审议通过《关于将超募资金用于偿还银行贷款的议案》，决定将超 募资金16,096.33万元、利息6.16万元用于归还银行贷款。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 2013年11月增发募集资金到账后，经北京天圆全会计师事务所专项审计（报告文号为天圆 全专审字[2013] 0080899号）,本公司以增发的募投资金对公司先期垫付的1,086.67万元进行了置换， 其中医疗器械配送项目30.34万元，医用织物生产项目1,009.45万元，医用织物洗涤配送项目46.88 万元。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 2015年6月22日，公司第二届董事会第二十七次会议审议通过了《关于继续使用部分闲置 募集资金临时性补充流动资金的议案》，决定使用部分闲置募集资金临时性补充公司日常生产经营所 需的流动资金，总额不超过人民币24,000.00万元，期限自实际使用日起不超过6个月。公司已于 2015年12月22日将上述资金全部归还至募集资金专用账户。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 存放于募集资金专用账户存储。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 1、首发项目 烟台药品现代物流配送项目中，包含补充流动资金1,500万元和固定资 产等投资为4,778万元，补充流动资金拟在工程项目完成后一次性投入，实际永久性补充流动资金 905万元，固定资产等投资已投入5,043.19万元，占总的固定资产等投资比重105.55%。 济 南药品现代物流配送项目中，包含补充流动资金3,500万元和固定资产等投资为17,635万元，补充 流动资金拟在工程项目完成后一次性投入，实际永久性补充流动资金1,395万元；固定资产等投资 已投入18,752.49万元，占总的固定资产等投资比重106.34%。 2、增发项目 济南 医疗器械配送项目中，包含补充流动资金6,000万元和固定资产等投资为13,460万元，固定资产等 投资已投入3,068.39万元，占总的固定资产等投资比重22.79%。 济南医用织物生产项目中， 包含补充流动资金318万元和固定资产等投资为8,872万元，固定资产等投资已投入4,287.4万元， 占总的固定资产等投资比重48.33%。 济南医用织物洗涤配送项目中，包含补充流动资金443 万元和固定资产等投资为10,357万元，固定资产等投资已投入8,210.13万元，占总的固定资产等投 资比重79.27%。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 济南瑞康医 药有限公司 子公司 药品器械等 批发 100,000,000.00 803,548,586.17 214,533,304.52 2,049,537,341.57 90,539,821.31 67,891,747.12 尼木祥云医 疗器械有限 公司 子公司 医疗器械等 销售 1,000,000.00 493,960,382.17 70,146,985.95 421,690,978.05 47,048,245.43 48,502,965.42 淄博瑞康药（未完）  |