[年报]邦讯技术:2015年年度报告
邦讯技术股份有限公司 2015年年度报告 2016年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人张庆文、主管会计工作负责人张海滨及会计机构负责人(会计主 管人员)骆国意声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 李海舰 独立董事 2015年12月1日公告离职， 因个人原因未能出席会议 公司存在的风险因素主要集中在产品技术创新风险、应收账款风险、经营 风险及管理风险等领域，有关内容已在本报告中第四节“管理层讨论与分析”第 九部分“公司未来发展的展望”之“4、可能面对的风险及应对措施”部分予以详细 描述，敬请查阅相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截至2015年12月31日 公司总股本160,020,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.3元（含 税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增10股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 6 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 11 第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 26 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 37 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 43 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 43 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 44 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 52 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 58 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 153 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、邦讯技术 指 邦讯技术股份有限公司，曾用名北京邦讯技术股份有限公司 中国移动 指 中国移动通信集团公司及其分公司 中国联通 指 中国联合网络通信集团有限公司及其分公司 中国电信 指 中国电信集团公司及其分公司 运营商、移动运营商、移动通信运营商 指 拥有国家移动通信网络运营牌照、提供移动通信服务的企业，本报告 中主要指中国移动、中国联通和中国电信三家移动通信运营商 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 保荐机构、招商证券 指 招商证券股份有限公司 审计机构、北京兴华 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》（2005年修订） 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》（2005年修订） 《公司章程》 指 《邦讯技术股份有限公司章程》 报告期 指 2015年 近三年 指 2013年、2014年末和2015年 报告期末 指 2015年末 2G 指 全称"2nd Generation"，第二代移动通信技术 3G 指 全称"3rd Generation"，第三代移动通信技术 4G 指 全称"4th Generation"，第四代移动通信技术 WLAN 指 无线局域网络(Wireless Local Area Networks；WLAN)是工作于2.5GHz 或5GHz频段，以无线方式构成的局域网 wifi 指 全称"wireless fidelity",在无线局域网的范畴是指"无线相容性认证"，实 质上是一种商业认证，同时也是一种无线联网的技术。、 CPE 指 Customer Premise Equipment， 用户驻地设备/ 用户端设备 小基站、家庭基站、皮基站、Femtocell 指 是一个可扩展、多信道、双向的通信设备，通过集成电信基础设施的 所有主要组件作为典型基站的扩展，能够有效的解决室内覆盖的问 题，使得运营商在不用部署大型基站的情况下，有效扩大信号覆盖范 围 MDAS 指 Mutiservice Distributed Access System Solution，是一种多业务分布系 统，可支持多家运营商，多制式， 多载波，并集成WLAN系统，一 步解决语音及数据业务需求，与传统模拟分布系统相比，同时具备混 合组网、时延补偿、自动载波跟踪、上行底噪低等特点 LTE 指 全称"Long Term Evolution"，是一种由国际标准化组织3GPP主导的 3G演进技术，曾经也被俗称为3.9G，直至2010年12月6日国际电 信联盟把LTE正式称为4G，被公认为4G时代的无线接入技术，包 括TDD、FDD两种双工模式 FDD 指 Frequency Division Duplexing，频分双工 ，也称为全双工，操作时需 要两个独立的信道。一个信道用来向下传送信息，另一个信道用来向 上传送信息。两个信道之间存在一个保护频段，以防止邻近的发射机 和接收机之间产生相互干扰 TDD 指 Time Division Duplexing，时分双工 ，是在帧周期的下行线路操作中 及时区分无线信道以及继续上行线路操作的一种技术，也是移动通信 技术使用的双工技术之一，与FDD相对应 PON 指 Passive Optical Network,无源光纤网络, 是指光配线网中不含有任何 电子器件及电子电源，ODN全部由光分路器（Splitter）等无源器件 组成，不需要贵重的有源电子设备。 POI产品 指 Point Of Interface，即多系统合路平台,主要应用在需要多网络系统接 入的大型建筑、市政设施内，实现了多频段、多信号合路功能，避免 了室内分布系统建设的重复投资，是一种实现多网络信号兼容覆盖行 之有效的手段。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 邦讯技术 股票代码 300312 公司的中文名称 邦讯技术股份有限公司 公司的中文简称 邦讯技术 公司的外文名称（如有） Boomsense Technology Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Boomsense 公司的法定代表人 张庆文 注册地址 北京市海淀区杏石口路80号益园文化创意产业基地A区4号楼一层 注册地址的邮政编码 100195 办公地址 北京市海淀区杏石口路80号益园文化创意产业基地A区4号楼 办公地址的邮政编码 100195 公司国际互联网网址 www.boomsense.com 电子信箱 zqb@boomsense.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王传世 范晓倩 联系地址 北京市海淀区杏石口路80号益园文化创 意产业基地A 区4号楼 北京市海淀区杏石口路80号益园文化创 意产业基地A 区4号楼 电话 010-65800931 010-65800931 传真 010-65800000-8166 010-65800000-8166 电子信箱 zqb@boomsense.com zqb@boomsense.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、证券日报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路18号北环中心22层 签字会计师姓名 叶民、李杰 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 招商证券股份有限公司 深圳市福田区益田路江苏大 厦A座38-45楼 孙坚、蔡丹 持续督导期间为2012年5月8 日至2015年12月31日，公 司募集资金使用完毕前继续 履行持续督导义务 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 533,450,917.49 513,578,986.63 3.87% 285,866,438.58 归属于上市公司股东的净利润 （元） 9,124,369.96 9,134,180.40 -0.11% -58,394,641.70 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 2,412,674.03 7,067,201.39 -65.86% -60,045,296.46 经营活动产生的现金流量净额 （元） -116,769,142.30 -122,481,687.31 5.24% -110,570,318.30 基本每股收益（元/股） 0.06 0.06 0.00% -0.36 稀释每股收益（元/股） 0.06 0.06 0.00% -0.36 加权平均净资产收益率 1.15% 1.16% -0.01% -7.13% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 资产总额（元） 1,651,691,993.28 1,514,301,149.96 9.07% 1,277,918,447.56 归属于上市公司股东的净资产 （元） 794,088,362.49 789,156,334.52 0.62% 780,169,791.30 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 111,799,733.17 132,883,938.08 107,052,619.82 181,714,626.42 归属于上市公司股东的净利润 1,853,185.55 1,393,390.25 2,066,174.40 3,811,619.76 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 1,808,761.81 1,321,378.09 2,054,204.82 -2,771,670.69 经营活动产生的现金流量净额 -113,489,849.81 -24,107,449.59 50,792,458.29 -29,964,301.19 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -2,638.98 2,029.61 600.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 728,550.00 3,262,080.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,636,666.02 -71,335.62 -1,196,623.86 其他符合非经常性损益定义的损益项目 4,672,987.93 2,500,000.00 减：所得税影响额 354,775.44 -17.74 415,401.38 少数股东权益影响额（税后） -30,906.40 363,732.72 合计 6,711,695.93 2,066,979.01 1,650,654.76 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司以致力于服务移动运营商，又借力运营商，以无线通信技术为基础，布局物联网领域，依托智能家居设备作为移动物联 网硬件入口，积累大数据和用户，开展移动物联网运营和服务，不断完善“智能硬件加保险”生态链，做移动物联网领军企业。 公司传统业务是一家国内领先的无线网络优化系统提供商和设备供应商，专业从事无线网络优化系统的设计、实施和代维服 务以及无线网络优化系统设备的研发、生产和销售。主营业务包括系统集成、设备销售和代维服务。系统集成业务指为电信 运营商提供移动通信网络优化覆盖服务，包括方案设计、现场施工、开通调试、项目验收等。设备销售业务指研发、生产和 销售无线网络优化设备，主要设备有：移动网络优化覆盖类的直放站、干线放大器、数字光纤射频拉远系统、天线及无源微 波器件等延伸放大设备；移动互联网接入设备WLAN系列产品。公司产品制式涵盖了所有主流的移动通信制式标准（GSM、 CDMA、WCDMA、CDMA2000、TD-SCDMA、WLAN）。代维服务指为了保障无线网络优化系统安全可靠地运行而进行 的日常维护及系统升级等。公司系统集成市场份额相对较高，主要依赖于公司较强的技术实力与遍布全国的直营营销服务网 络体系。近年来行业竞争重点由单纯的设备供应能力竞争逐步过渡到设备供应、系统集成及代维服务等综合实力的竞争，公 司在这两方面体现出来的强大竞争力将为公司未来发展提供较大帮助。 公司积极稳健的进行外延式发展扩张，逐步布局智能家居、手机游戏、互联网金融保险、智能可穿戴等移动物联网和互联网 领域，积累大数据和用户，开展移动物联网运营和服务，加快公司转型。 报告期内，4G建设全面展开，中国通信行业维持增长态势，国家层面产业政策的不断推出，国企改革的不断落地和“一带一 路”的政策都有助于保障通信行业的长远发展，也加快了经济转轨步伐。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 □ 适用 √ 不适用 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 报告期内公司在核心技术、营销、管理、服务等方面整体提升，公司竞争力主要体现在以下几个方面： 1、技术及持续创新优势 公司上市以来，凭借多年积累的经验和自主研发的核心技术，在技术、生产、投资、管理等方面都取得了重大进展，已逐步 由单一的通信行业无线网络优化公司逐步向移动物联网公司转型。公司已拥有符合各类标准的干线放大器、数字光纤射频拉 远系统、WLAN系列、MDAS、美化天线、家庭基站、PON终端、POI产品、数字直放站等无线网络优化系统设备的设计制 造技术与系统集成技术，同时公司已组建具有相关经验的优秀团队开展智能家居、手机游戏、互联网金融保险、智能可穿戴 等新项目。公司以无线通信技术为基础，依托智能家居设备作为移动物联网硬件入口，积累大数据和用户，开展移动物联网 运营和服务，形成新的利润增长点，推动公司业务向前发展。 2、营销服务优势 公司采取直营模式，拥有全国性完善的直营营销服务网络体系，深入了解客户需求的同时，在现有客户群中挖掘新的业务市 场，寻找新的增长点，拓展市场的广度和深度。公司的营销服务网点均有公司统一直接管理，有效保证了营销服务网点的一 致运营与规范管理，有力提高了公司系统集成和代维服务能力。采用直营模式可以节省代理费用，减少公司的运营成本，提 高公司的利润空间。公司系统集成业务需要对每个项目、每个站点独立勘查与设计，直营模式可以更精确的掌握当地运营商 需求和无线网络环境特点等情况，能有效节约项目建设成本，提高建设效率和质量。 3、管理优势 公司目前已建立了较完善的法人治理结构，建立健全了公司内部管理和控制制度，运行状况良好，公司实施服务加产品的战 略，资产、业务、机构和人员等进一步发展扩张。公司通过机制、决策、组织、流程确保公司的规范和高效运作，持续优化 决策、内审、风险防范机制，配合公司业务形态发展日益多样化、复杂化，以及管理精细化的需求，加大企业信息化建设进 程，完善公司治理结构，提升企业整体运作效率，提高公司管理水平，保障了公司的健康稳定运行。 4、人才优势 配合公司战略转型目标，公司十分注重对人才的挖掘培养和组织的建设，近年来公司组建了智能家居、手机游戏、互联网金 融保险、智能可穿戴设备开发专业团队，已经建立了较为完善的研发、产品管理、市场销售和服务等系统专业人才体系。公 司开展了“幼狮”计划人力资源整合和发现活动，从公司内部发现人才培养人才，充实管理和技术人才后备力量。公司进一步 加大技术管理、项目管理、后勤管理力度，在重视技术人才引进的同时，加大了优秀经营管理人才的引进，在人员培训、绩 效考核、上市公司运作等方面加强了队伍建设。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 报告期内，公司按照年初制定的发展战略和经营计划有序开展各项业务，紧抓4G投资建设，大力发展集成业务与传统网优 设备业务,利用移动通信市场发展空间，挖掘行业客户深度通信需求，提供行业无线网络优化解决方案，提升网络优化服务 市场的竞争力。同时致力于服务移动运营商，又借力运营商，以无线通信技术为基础，逐渐布局物联网领域，积累大数据和 用户，开展移动物联网运营和服务，通过技术创新、产业整合及市场拓展等诸多手段进一步加快公司转型工作，创造新的利 润增长点，从而推进公司跨越式发展。 1、主要生产经营情况 报告期内，公司实现营业收入53345.1万元，比上年同期上升3.87%；营业利润511.58万元，比上年同期下降43.76%；利润总 额747.84万元，比上年同期下降17.16%；归属于上市公司股东的净利润912.44万元，比上年同期下降0.11%。 报告期内，公司合并报表范围未发生变化。 2、技术创新及产品研发情况 （1）专利及软件著作权情况 报告期内，公司新增1项发明专利，3项实用新型专利，4项外观专利，13项软件著作权。在室内基站、侦测系统、智能插排 外观、智能路由器外观等方面均有新的突破发明。截至报告期末，公司已获得11项发明专利，28项实用新型专利，7项外观 专利，46项软件著作权，另有25项发明专利正在审查阶段。 （2）研发费用投入情况 公司每年均投入较大力量进行技术研发，报告期内公司研发费用为7134.63万元，占本期营业收入的13.37%。公司研发费用 是自行开发无形资产或者技术成果时发生的成本费用。公司研发支出均根据企业会计准则进行处理，并于实际发生时通过“研 发支出”归集；研究开发项目研究阶段的支出期末转入管理费用。 企业研究开发项目开发阶段的支出，同时满足无形资产确认的五个条件的，才能确认为无形资产。本期确认无形资产 24,970,869.48元。 已进入开发阶段预期能够转入无形资产的继续在开发费用核算。报告期内，公司的光网络终端产品、智能家居建设项目、多 业务光纤分布系统、一体化皮基站等项目已经申请专利或软件著作权。 （3）主要项目研发进展情况 家庭基站方面：公司网关和一体化皮基站取得突破进展。信令网关、安全网关和皮基站网管技术先进，可保障皮基站的运营 维护。我公司拥有三大运营商各种制式的单模及双模皮基站。2015年公司家庭基站产品线中的一体化皮基站在移动集采投标 中中标，公司份额分配至广东、福建、江苏、上海等七个省份。2015年我公司自主研发的一体化皮基站取得了工业和信息化 部颁发的无线电发射型号核准证、电信设备进网许可证。2015年公司新疆办事处第一个开拓了电信皮基站市场，电信公司使 用我公司FDD皮基站进行了一次室内4G快速覆盖。2015年一体化皮基站在眉山、厦门、成都、拉萨、乌鲁木齐进行了试点， 皮基站网关在厦门、上海、拉萨、乌鲁木齐进行了试点安装。 接入产品方面：公司传统的室分覆盖WLAN产品，农村宽带覆盖WLAN产品，LTE-CPE产品已成熟，2015年重点研发PON 产品，评估发货需求或现网测试要求，完善运营商新功能研发的优先级，PON产品在联通多个省份中标并出货。 室分产品方面：有源器件传统室分产品如直放站依然有市场需求，光纤分布系统进入规模应用；无源器件功分器、耦合器、 合路器等需求量较大，15年在电信省市招标中中标；POI设备需求量大，在铁塔公司多个省份均有中标。 天线产品方面：2015年，天线行业需求量降低，天线产品价格迅速下滑，但公司投入研发的LTE基站美化天线，室分及直放 站天线如吸顶天线、壁挂天线，特型天线如场馆天线、多波束天线等都取得一定成效，并投入使用。 智能家居方面，公司智能插排和第二代小萌智能插排在京东及苏宁众筹后已开始量产，并于2015年底推出企业定制版本和个 人缤纷款6种插排；智能路由器已研发成功，并配套红外探测器、门磁等安防系列产品；公司研发的小邦儿童手表一代已出 货，二代正在研发中，具有精准定位、一键SOS、远程监听等功能，同时研发旅行插排和简版插排。 手机游戏方面，公司自主研发的《英雄无间道》2015年底于安卓平台进行首发，以三国、水浒、隋唐为背景，英雄乱斗SLG+RPG 游戏，超绚武将技能表现，截至目前，除苹果商店外，各主流渠道均已上线并实现了收入。目前公司仍在自主研发另一款游 戏，预计2016年上线。 互联网金融保险方面，公司已获得中国保监会核发的全国性经营保险经纪业务许可证，公司将继续对互联网保险业务进行上 下游整合资源，完善布局。 3、市场开拓情况 报告期内，公司一方面继续完善遍布全国的直营营销服务网络体系，另一方面对原有网点进行了进一步梳理整合。截至报告 期末，公司拥有一级营销服务网点18个（原一级服务网点西安并入河南郑州统一管理，原一级服务网点重庆并入四川成都统 一管理，原一级服务网点北京并入公司总部统一管理，新一级服务网点武汉并入河南郑州统一管理），二级营销服务网点278 个（较上年末增加77个，其中湖北、陕西、浙江、黑龙江等地新增较多）。 在运营商集团层面，公司凭借自身实力积极参与各大运营商各产品的集中采购、公开招投标活动，并取得一系列进展。在移 动方面，公司的光纤分布系统在辽宁、吉林、山东、海南、新疆等地中标，一体化皮基站在黑龙江、上海、江苏、福建、广 东、云南、宁夏等地中标；在联通方面，公司的PON在北京、山西、河南、湖北、河北、重庆、海南、青海、宁夏、新疆、 西藏等近20个省份均有中标，室分天线、无源器件在广西、新疆、山西、河南也有多处中标；在电信方面，集成业务在山东、 江苏、江西等地中标，室分天线在福建中标，无源器件在全国多处中标；在铁塔公司方面，公司的POI设备在江西、福建、 天津、陕西、甘肃、贵州等十几个省份中标，无源器件在广东、广西、湖北、青海、新疆等地中标，室分天线在河北、青海、 宁夏等地中标。 为加快公司向移动物联网领域转型，加大公司业务的融合性、综合性，更好的推广新业务的发展，提高市场占有率，报告期 内，公司投资设立了1家参股子公司主营智能可穿戴设备。截至目前，公司投资设立了1家控股子公司主营智能机移动游戏， 1家全资子公司主营智能家居，1家控股子公司主营互联网金融保险，广泛布局移动物联网和互联网领域，通过移动互联网、 智能终端、大数据等技术手段，提供信息产品及服务，提供物联网及云计算产品及服务，为工业4.0提供信息技术支持，同 时也提高人们的生活质量和工作效率。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 533,450,917.49 100% 513,578,986.63 100% 3.87% 分行业 无线网络优化设备 的销售及系统集成 533,450,917.49 100.00% 513,578,986.63 100.00% 3.87% 分产品 销售收入 182,737,917.27 34.26% 194,845,003.60 37.94% -6.21% 集成收入 344,156,340.01 64.52% 316,214,728.66 61.57% 8.84% 代维收入 5,678,294.74 1.06% 2,353,027.40 0.46% 141.32% 其他业务收入 878,365.47 0.16% 166,226.97 0.03% 428.41% 分地区 华东地区 199,433,098.90 37.39% 191,383,069.94 37.26% 4.21% 华南地区 82,651,451.03 15.49% 103,283,203.03 20.11% -19.98% 西南地区 97,455,054.04 18.27% 99,281,153.81 19.33% -1.84% 华北地区 31,240,112.84 5.86% 34,433,547.10 6.70% -9.27% 华中地区 48,654,285.92 9.12% 15,662,951.01 3.05% 210.63% 西北地区 37,228,321.96 6.98% 65,153,799.55 12.69% -42.86% 东北地区 36,788,592.80 6.90% 4,381,262.19 0.85% 739.68% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 无线网络优化设 备的销售及系统 集成 534,380,567.87 276,927,686.02 48.18% 4.05% 4.64% -0.60% 分产品 销售收入 182,737,917.27 109,965,306.62 39.82% -6.21% -10.46% 2.85% 集成收入 344,156,340.01 160,396,110.97 53.39% 8.84% 14.01% -2.12% 分地区 华东地区 199,433,098.90 107,883,580.89 45.90% 4.21% -0.05% 2.30% 华南地区 82,651,451.03 48,712,109.75 41.06% -19.98% 7.16% -14.93% 西南地区 97,455,054.04 42,957,570.36 55.92% -1.84% -14.41% 6.48% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 销售成本 109,965,306.62 40.06% 122,809,117.34 46.40% -10.46% 集成成本 160,396,110.97 58.43% 140,684,247.94 53.16% 14.01% 代维成本 4,098,681.44 1.49% 1,158,703.14 0.44% 253.73% 其他业务成本 55,708.71 0.02% 2,000.00 0.00% 2,685.44% （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 58,834,274.93 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 11.03% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 12,870,964.59 2.41% 2 客户二 12,636,804.70 2.37% 3 客户三 11,791,940.57 2.21% 4 客户四 11,504,463.85 2.16% 5 客户五 10,030,101.22 1.88% 合计 -- 58,834,274.93 11.03% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 54,158,838.37 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 34.59% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 15,692,259.74 10.02% 2 供应商二 15,597,959.53 9.96% 3 供应商三 9,502,589.28 6.07% 4 供应商四 6,807,982.85 4.35% 5 供应商五 6,558,046.97 4.19% 合计 -- 54,158,838.37 34.59% 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 77,867,892.58 78,158,743.00 -0.37% 主要原因是办事处费用减少所致 管理费用 96,258,448.18 106,963,972.53 -10.01% 主要原因是研发费用化支出减少所 致 财务费用 18,556,408.76 11,952,076.02 55.26% 主要原因是存款利息减少、贷款利息 增加所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司每年均投入较大力量进行技术研发，报告期内公司研发费用为7134.63万元，占本期营业收入的13.37%。公司研发费用 是自行开发无形资产或者技术成果时发生的成本费用。公司研发支出均根据企业会计准则进行处理，并于实际发生时通过“研 发支出”归集；研究开发项目研究阶段的支出期末转入管理费用。 企业研究开发项目开发阶段的支出，同时满足无形资产确认的五个条件的，才能确认为无形资产。本期确认无形资产 24,970,869.48元。 已进入开发阶段预期能够转入无形资产的继续在开发费用核算。报告期内，公司的光网络终端产品、智能家居建设项目、多 业务光纤分布系统、一体化皮基站等项目已经申请专利或软件著作权。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2015年 2014年 2013年 研发人员数量（人） 302 235 162 研发人员数量占比 19.00% 12.81% 9.25% 研发投入金额（元） 71,346,288.05 47,873,963.30 25,386,642.64 研发投入占营业收入比例 13.37% 9.32% 8.88% 研发支出资本化的金额（元） 24,970,869.48 11,119,981.45 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 35.00% 23.23% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 358.34% 180.92% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 570,098,852.73 467,290,916.85 22.00% 经营活动现金流出小计 686,867,995.03 589,772,604.16 16.46% 经营活动产生的现金流量净 额 -116,769,142.30 -122,481,687.31 5.24% 投资活动现金流入小计 91,194,818.75 1,167,123.41 7,713.64% 投资活动现金流出小计 42,915,276.09 8,732,426.35 391.45% 投资活动产生的现金流量净 额 48,279,542.66 -7,565,302.94 -910.88% 筹资活动现金流入小计 299,050,000.00 284,100,000.00 5.26% 筹资活动现金流出小计 289,007,876.60 358,336,163.05 -19.35% 筹资活动产生的现金流量净 额 10,042,123.40 -74,236,163.05 -120.13% 现金及现金等价物净增加额 -58,447,476.24 -204,283,153.30 -74.24% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 □ 适用 √ 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 209,175,024.61 12.66% 261,580,500.58 17.27% -4.61% 主要系集成业务前期投入及研发费 用增加所致 应收账款 726,445,794.68 43.98% 614,564,432.95 40.58% 3.40% 主要系本期收入增加未回款所致 存货 415,206,256.64 25.14% 381,992,635.08 25.23% -0.09% 主要系在施站点增加，以及库存商品 备货增加所致 长期股权投资 9,419,460.07 0.57% 0.00% 0.57% 主要系投资邦讯物联所致 固定资产 24,387,703.94 1.48% 26,372,824.51 1.74% -0.26% 主要系购建固定资产减少所致 在建工程 581,303.34 0.04% 516,226.42 0.03% 0.01% 主要系在建工程增加所致 短期借款 239,050,000.00 14.47% 188,600,000.00 12.45% 2.02% 主要系银行借款增加所致 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 35,000,000.00 199,454,794.42 -82.45% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2012 首次公开 发行股票 50,149.11 16,160.7 45,036.4 0 9,014.6 17.98% 6,495.78 存放于募 集资金专 户 0 合计 -- 50,149.11 16,160.7 45,036.4 0 9,014.6 17.98% 6,495.78 -- 0 募集资金总体使用情况说明 邦讯技术股份有限公司（下称“公司”）经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]412号文核准，并经深圳证券交易所批准， 首次向社会公众发行人民币普通股（A股）2,668万股，每股发行价格为人民币20.00元，募集资金总额为人民币 533,600,000.00元，扣除各项发行费用合计人民币32,108,874.91元，实际募集资金净额为人民币501,491,125.09元。以上 募集资金已由北京兴华会计师事务所有限责任公司于2012年5月2日出具的 [2012]京会兴验字第03010069号《验资报告》 验证确认。为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者的利益，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证 券交易所上市公司募集资金管理办法》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等相关法律、法规和规范性文件， 公司和招商证券股份有限公司分别与杭州银行北京中关村支行、招商银行北京西三环支行、华夏银行北京北三环支行、江 苏银行北京德胜支行、宁波银行北京分行营业部分别签署《募集资金三方监管协议》。分别与兴业银行股份有限公司上海 五角场支行、宁波银行北京分行营业部、平安银行股份有限公司深圳分行、平安银行股份有限公司深圳分行分别签署《募 集资金四方监管协议》。报告期内，本公司严格履行了协议。 报告期内，公司募集资金使用情况如下： 1、募集资金项目投入情况报告期内，公司募集资金项目投入6,452.93万元，其中：营销服务平台扩建项目投入480.4万元， 研发中心建设项目投入3,010.28万元，智能家居项目1,970.67万元，互联网金融保险项目991.58万元。截至报告期末，公 司募集资金项目累计投入17,449.32万元。 2、超募资金使用情况： （1）公司于2014年11月18日召开第二届董事会第十五次会议及第二届监事会第十三次会议，审议通过了《关于使用部 分闲置超募资金暂时补充流动资金的议案》，同意使用部分闲置超募资金5,000 万元用于暂时补充流动资金，使用期限不 超过董事会批准之日起6个月，到期将归还至募集资金专户。2015年5月14 日，公司将合计5,000 万元人民币一次性归 还至公司募集资金专户，并将上述归还情况通知了保荐机构及保荐代表人。 （2）公司于2015年4月9日召开第二届董事会第十七次会议和第二届监事会第十五次会议，审议通过了《关于使用部分 超募资金永久补充流动资金的议案》，同意使用部分超募资金人民币29,780,834.88元永久补充流动资金。公司已于2015 年5月实际使用部分超募资金人民币29,780,834.88元永久补充流动资金。 （3）公司于2015年5月15日召开第二届董事会第十九次会议及第二届监事会第十七次会议，审议通过了《关于使用部 分闲置超募资金暂时补充流动资金的议案》，同意使用部分闲置超募资金5,000 万元用于暂时补充流动资金，使用期限不 超过董事会批准之日起12个月，到期将归还至募集资金专户。截至报告期末，该闲置超募资金5,000 万元尚未到期、未 归还。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 营销服务平台扩建 是 5,282.81 5,282.81 480.4 5,201.39 98.46% 2016年 05月08 日 是 否 研发中心建设项目 是 6,701.51 6,701.51 3,010.28 6,374.73 95.12% 2016年 05月08 日 是 否 直放站产品建设项 目 是 4,605.97 0 0 0 0.00% 否 是 天线产品建设项目 是 4,408.63 0 0 0 0.00% 否 是 智能家居项目 否 0 3,000 1,970.67 2,996.32 99.88% 2016年 12月26 日 是 否 补充流动资金 否 0 1,605.97 0 1,605.97 100.00% 是 否 互联网金融保险项 目 否 0 4,408.63 991.58 1,270.91 28.83% 2017年 05月23 日 是 否 承诺投资项目小计 -- 20,998.92 20,998.92 6,452.93 17,449.32 -- -- -- -- 超募资金投向 暂时补充流动资金 5,000 5,000 5,000 5,000 100.00% 互联网金融保险项 目 491.37 491.37 0 0 0.00% 收购博威科技、博威 通讯 10,009 10,009 1,729.69 8,009 80.02% 补充流动资金（如 有） -- 14,578.08 14,578.08 2,978.08 14,578.08 -- -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 30,078.45 30,078.45 9,707.77 27,587.08 -- -- -- -- 合计 -- 51,077.3 51,077.3 16,160.7 45,036. -- -- 0 0 -- -- 7 7 4 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） （1）关于“直放站产品建设项目”尚未投入资金的原因：因近年通信行业市场迅速变化，该项目可行 性发生重大变化，为保护广大股东权益，提高募集资金使用效益，公司已于2013年12月26日完成 了变更募集资金用途的审批程序，原“直放站产品建设项目”已整体变更。 （2）关于“天线产品建设项目”尚未投入资金的原因：因近年来通信行业用工薪酬成本提升较快，该 项目可行性发生重大变化，为保护广大股东权益，提高募集资金使用效益，公司已于2014年5月23 日完成了变更募集资金用途的审批程序，原“天线产品建设项目”已整体变更。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 （1）关于"直放站产品建设项目"可行性发生重大变化的情况说明：在通信行业，随着3G大规模的商 用，以及4G迅速的推进，相关技术与应用取得长足的发展，新的技术和新的解决方案陆续涌现，移 动运营商减少了对直放站的采购，直放站的使用在缩减，市场前景不容乐观。为提高募集资金使用效 益，保护广大股东权益，公司强调提升产品的前瞻性，提高产品竞争优势，因此未对该项目投入资金。 经过严谨的可研分析和论证，已将"直放站产品建设项目"变更为"智能家居项目"。 （2）关于“天线产品建设项目”可行性发生重大变化的情况说明：因近年来通信行业用工薪酬成本提 升较快，该项目原定实施地点天津市宝坻区的用工薪酬成本与其他地区相比已无明显成本和管理优 势，此外该地区缺少常态的充沛的原、辅料提供商。厦门市拥有良好的产业配套环境，且在土地、税 收、人才等方面享有优惠政策，因此为提高公司产品的竞争优势，降低研发、生产、服务成本，综合 考虑公司未来的发展战略，产品的集约化管理、规模优势、成本优势、供应链便利等因素，公司决定 终止在天津市建设天线产品项目，未来天线将和直放站设备、无源器件、有源器件等无线网络优化的 生产线一同集中在厦门统一生产管理。经过严谨的可研分析和论证，已将 “天线产品建设项目”变更 为“互联网金融保险项目”。 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 适用 （1）公司于2012年5月24日召开第一届董事会2012年第三次会议和第一届监事会2012年第二次 会议，审议通过了《关于使用部分超募资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用闲置超募资金 人民币5,000 万元暂时补充公司日常经营所需的流动资金。使用期限为自董事会审议通过后借款之日 起不超过6个月。2012 年11 月13 日，公司将合计5,000 万元人民币一次性归还至公司募集资金专 户，并将上述归还情况通知了保荐机构及保荐代表人。 （2）公司于2012年10月31日召开第一届董事会2012年第八次会议和第一届监事会2012年第七次 会议，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意使用部分超募资金人民 币5,800万元永久补充流动资金。公司已于2012年11月实际使用部分超募资金人民币5,800万元永 久补充流动资金。 （3）公司于2012年11月19日召开第一届董事会2012年第九次会议及第一届监事会2012年第八次 会议，审议通过了《关于使用部分闲置超募资金暂时补充流动资金的议案》，同意使用部分闲置超募 资金5,000 万元用于暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批准之日起6个月，到期将归还至募 集资金专户。2013 年5 月16 日，公司将合计5,000 万元人民币一次性归还至公司募集资金专户， 并将上述归还情况通知了保荐机构及保荐代表人。 （4）公司于2013年5月21日召开第一届董事会2013年第四次会议及第一届监事会2013年第二次 会议，审议通过了《关于使用部分闲置超募资金暂时补充流动资金的议案》，同意使用部分闲置超募 资金5,000 万元用于暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批准之日起6个月，到期将归还至募 集资金专户。2013 年11 月20 日，公司将合计5,000 万元人民币一次性归还至公司募集资金专户， 并将上述归还情况通知了保荐机构及保荐代表人。 （5）公司于2013年11月1日召开第二届董事会第三次会议和第二届监事会第三次会议，审议通过 了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意使用部分超募资金人民币5,800万元永 久补充流动资金。公司已于2013年11月实际使用部分超募资金人民币5,800万元永久补充流动资金。 （6）公司于2013年11月22日召开第二届董事会第四次会议及第二届监事会第四次会议，审议通过 了《关于使用部分闲置超募资金暂时补充流动资金的议案》，同意使用部分闲置超募资金5,000 万元 用于暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批准之日起6个月，到期将归还至募集资金专户。2014 年5月19 日，公司将合计5,000 万元人民币一次性归还至公司募集资金专户，并将上述归还情况通 知了保荐机构及保荐代表人。 （7）公司于2014年5月6日召开第二届董事会第九次会议及第二届监事会第八次会议，于2014年 5月23日召开2013年年度股东大会，审议通过了《关于变更天线产品建设项目为互联网金融保险项 目及使用部分超募资金的议案》，同意使用“天线产品建设项目”4,408.63万元及超募资金491.37万元 合计4900.00万元用于建设互联网金融保险项目。 （8）公司于2014年5月20日召开第二届董事会第十次会议及第二届监事会第九次会议，审议通过 了《关于使用部分闲置超募资金暂时补充流动资金的议案》，同意使用部分闲置超募资金5,000 万元 用于暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批准之日起6个月，到期将归还至募集资金专户。2014 年11 月17 日，公司将合计5,000 万元人民币一次性归还至公司募集资金专户，并将上述归还情况 通知了保荐机构及保荐代表人。 （9）公司于2014年6月26日召开第二届董事会第十一次会议及第二届监事会第十次会议，于2014 年7月14日召开2014年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用超募资金收购博威科技（深圳） 有限公司100%股权和博威通讯系统（深圳）有限公司100%股权并增资的议案》，同意使用超募资金 人民币3,009万元收购博威科技100%股权和博威通讯100%股权，并使用超募资金人民币7,000万元 对博威科技和博威通讯增资。 （10）公司于2014年11月18日召开第二届董事会第十五次会议及第二届监事会第十三次会议，审 议通过了《关于使用部分闲置超募资金暂时补充流动资金的议案》，同意使用部分闲置超募资金5,000 万元用于暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批准之日起6个月，到期将归还至募集资金专户。 2015年5月14 日，公司将合计5,000 万元人民币一次性归还至公司募集资金专户，并将上述归还情 况通知了保荐机构及保荐代表人。 （11）公司于2015年4月9日召开第二届董事会第十七次会议和第二届监事会第十五次会议，审议 通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意使用部分超募资金人民币 29,780,834.88元永久补充流动资金。公司已于2015年5月实际使用部分超募资金人民币29,780,834.88 元永久补充流动资金。 （12）公司于2015年5月15日召开第二届董事会第十九次会议及第二届监事会第十七次会议，审议 通过了《关于使用部分闲置超募资金暂时补充流动资金的议案》，同意使用部分闲置超募资金5,000 万 元用于暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批准之日起12个月，到期将归还至募集资金专户。 截至报告期末，该闲置超募资金5,000 万元尚未到期、未归还。 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 适用 北京兴华会计师事务所有限责任公司对公司募集资金投资项目预先投入的实际投资情况进行了专项 况 审核，并出具了（2012）京会兴核字第03012124 号《邦讯技术股份有限公司以自筹资金预先投入募 集资金投资项目情况鉴证报告》，对募集资金投资项目的预先投入情况进行了核验、确认。根据该报 告，截止2012年5 月2 日，公司以自筹资金预先投入募投项目的实际投资额为1,522.64万元，分别 为：投入营销服务平台扩建项目912.86万元，投入研发中心建设项目609.78万元。2012年8月6日， 公司第一届董事会2012年第五次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹 资金的议案》，同意以募集资金1,522.64万元置换预先已投入募投项目的自筹资金。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 适用 详见上述“超募资金的金额、用途及使用进展情况”之“（1）、（3）、（4）、（6）、（8）、（10）、（12）”。 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 不适用 尚未使用的募集资 金用途及去向 截至报告期末，公司尚未使用的募集资金为6495.78万元（含存款利息收入），均存放于公司的募集 资金专户。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 北京点翼科 技有限公司 参股公司 游戏 3000万 31,555,579.57 22,363,101.16 1,229,182.50 -2,590,534.85 -2,083,876.23 汇金讯通网 络科技有限 公司 参股公司 互联网金融 5000万 45,563,406.73 45,462,544.48 0.00 -4,951,167.01 -3,781,288.42 深圳市嘉世 通科技有限 公司 子公司 通讯行业 500万 56,146,485.19 -10,433,682.15 10,338,101.67 -7,496,589.96 -7,384,049.89 泉州邦讯通 信技术有限 公司 子公司 通讯行业 500万 54,029,592.64 -16,287,083.27 37,964,733.56 -5,359,213.00 -5,370,265.60 天津市邦讯 通信技术有 限公司 子公司 通讯行业 500万 7,357,932.18 3,775,556.18 0.00 -290,603.12 -290,603.12 厦门海纳通 科技有限公 司 子公司 通讯行业 30000万 59,619,556.88 59,581,170.63 0.00 -186,552.40 -142,914.30 上海海纳通 物联网科技 有限公司 子公司 通讯行业 3000万 31,844,395.70 28,720,312.77 11,538,937.86 345,998.25 262,528.39 博威通讯系 统（深圳）有 限公司 子公司 通讯行业 3709.3780万 56,241,427.83 -23,110,655.99 4,152,314.06 -2,313,481.47 -2,039,458.62 博威科技（深 圳）有限公司 子公司 通讯行业 5000万 131,319,979.60 56,090,326.26 22,044,783.77 -3,930,209.82 -421,951.22 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 1、行业发展趋势及市场格局 4G全面商用以来，用户持续爆发式增长，截至2015年10月，4G用户总数达到3.28亿户，在移动电话用户中的占比达到25.2% （2G、3G用户占比分别为42.62和32.18%）。4G全面商用已有7个季度，但25.2%的普及率，低于同阶段其他国家的普及率。 随着4G基建日渐完备及4G手机终端价格的不断下降，预计2G、3G用户向4G加速迁移的趋势将持续。 我国移动用户由2G、 3G迁移转向4G后，流量消费将增加数倍，我国4G用户占比还比较低，未来几年2G、3G用户加速向4G迁移，移动互联网接 入流量消费增长仍将维持在快车道。同时，4G用户流量消费水平大大低于国际上13个国家的平均水平，整体提升空间还很 大。 （1）4G 建设处于投资高峰期，行业竞争持续加剧 2016年中国三大运营商4G竞争将继续加剧，共同推动中国4G建设处于建设高峰期，具体而言：1、中国移动4G建设遥遥领 先，预计2015年底中国移动4G基站数将超过110万个，此外中国移动计划2016年新建30万个4G 基站以保持领先优势；2、受 到3G 网络制式的制约，中国电信在2015年快速开展LTE 规模部署，预计其2015年底4G 基站数将达到46万个，2016年亦将 保持较高的投资力度；3、相比之下，中国联通目前4G基站数、网络覆盖面及网络质量均处于劣势，此次中国联通启动规模 庞大的LTE三期无线主设备集采，亦显示出其试图追赶移动电信的坚定决心。 运营商继续保持4G建设高投入，拉动传统通信产业链增速处于高位。通信行业固定资产投资规模完成4539.1亿元。2G/3G/4G 基站总数达466.8万个，新增基站127.1万个，其中新增4G基站92.2万个。光缆线路总长度达到2487.3万公里，新建光缆线路 441.3 万公里同比增长21.6%。 运营商在4G、固网宽带的竞争日趋白热化，整体将加大固网投入力度，实现“光网城市”和“光纤到村”两大建设目标。其中， 光网城市建设重点在于对老城区网络进行升级改造，将明显提升用户的宽带连接速率；同时，针对企业客户和集团客户，运 营商也将加快宽带升级步伐，以应对加速发展的互联网需求。2016 年在无线网、接入网投入将超预期，光通信投资同比将 超过30%。FTTH 光纤到户部署在未来两年继续保持高增速，中国移动基于后发优势，预计2016 年FTTH 投入力度将大大超 过以往。近期中国联通发布LTE FDD 三期采集招标公告，采购规模为46.9 万个基站，将运营商4G竞争推向更高潮。 （2）5G开始布局，中国5G技术领跑全球 工信部副部长陈肇雄在公开场合表示，预计2018年将完成5G国际标准的制定，2020年有望正式商用。工信部正在加快推进 工作进度，争取早日实现商用，满足广大用户的期待。中国5G技术标准有望成为国际标准，实现“引领”全球通信产业发展， 5G时代中国通信设备商将能攫取更多的海外市场份额，支撑行业实现高速增长。 我国5G 基础研发试验在2016 年年初启动，邀请国内外企业开展技术测试。我国5G基础技术研发试验将在2016-2018 年进行， 分为5G关键技术试验、5G技术方案验证和5G系统验证三个阶段实施，最终到2018 年完成5G系统的组网技术性能测试和5G 典型业务演示，邀请国内外企业开展技术测试， （3）物联网加快发展向2.0阶段迈进 “十三五”规划纲要草案中再次强调推进信息技术发展，如建设高速大容量光通信传输系统，建设物联网应用基础设施和服务 平台，支持公共云服务平台建设、布局云计算和大数据中心等措施。2016 年物联网向2.0 阶段迈进，中国通信研究院预测 2016年物联网将主要出现两大转变，小范围局部性应用向较大范围的规模化应用转变，垂直应用和闭环应用向跨界融合应用 和开环应用转变。四大发展方向值得关注：工业物联网，产业物联网；物联网与移动互联融合的消费性物联网，比如可穿戴 设备等；生产和消费混合型物联网，比如车联网、智能家居等；第四是物联网综合集成应用平台。 2016年运营商加快物联网发展，物联网已经成为4G、宽带后运营商新竞争焦点。中国移动打造开放体系，布局窄带物联产 业，目前物联网连接规模已突破6000 万。中国移动通过产业合作力争在2016年发展1亿物联网连接。同时，中国移动将与合 作伙伴一起加快推进全球统一标准窄带物联网产业成熟和物联网应用创新，构建物联网开放实验室，促进芯片和模组成熟发 展，打造一张低成本、低功耗、广覆盖、高可靠的公共物联网，力争2017年实现商用。中国联通和Jasper 于2015年5月合作 推出物联网管理平台后，2016年1月平台用户接近500万，计划平台用户2016年达到2000~3000万。中国电信希望物联网在未 来3-5 年成为规模可比肩传统移动业务的新市场，计划2016年销售1000万台以上的物联网终端。未来运营商在物联网领域竞 争将日趋白热化，全球物联网发展浪潮启动。 2、公司的发展战略 以致力于服务移动运营商，又借力运营商，以无线通信技术为基础，逐渐布局物联网领域，依托智能家居设备作为移动物联 网硬件入口，积累大数据和用户，开展移动物联网运营和服务，不断完善“智能硬件加保险”生态链，做移动物联网领军企业。 3、公司2016年经营计划 （1）发展新业务、新产品 公司已布局移动物联网领域，发展智能家居、手机游戏、互联网金融保险等新业务，未来在继续加大研发这些新产品的同时， 也积极寻找其他具有良好市场前景的新领域，加快公司移动物联网及互联网领域转型。 （2）技术开发与创新 2016年，公司将继续加大研发投入，不断提高网络优化产品及系统集成技术服务的核心竞争力。加大家庭基站产品多元化， 侧重招标型产品、预研型产品、特殊型产品；重点研发PON产品、LTE-CPE、WLAN，在确保质量的基础上开发和寻找低成 本的产品方案，完善运营商新功能研发的优先级产品；天线方面，深耕潜在市场，抓住4G、5G发展机遇，加强铁塔、联通、 电信的室分天线市场和基站天线市场；继续研发MDAS、POI产品，加强与铁塔公司的合作研发，以适应新形势的发展。 （3）资本运作 公司坚持内生式增长与外延式扩张并进的发展战略。2016年，公司将重点借力收购兼并手段，充分发挥上市公司的整合优势， 利用在移动领域长期积累的实践经验、竞争优势与客户资源，进一步加强同移动运营商在移动互联网领域的合作，实现公司 多元化发展的战略目标，形成“通信+互联网”的业务布局，为公司的跨越式发展打下坚实基础。 （4）募集资金管理 公司目前仍有部分募集资金未使用完毕，公司将严格按照证监会和深交所的有关规定，围绕公司行业发展和产业优势的特点， 合理规划、谨慎实施，按照募投项目可研报告使用进度合理使用募集资金，同时提高超募资金使用效率，降低财务费用。公 司未来将寻找新的融资方式，精心选择相关项目和适宜的运作方式，重点围绕移动物联网新领域开展工作。 （5）人才激励 高素质的人才是公司核心竞争力的直接体现，公司始终坚持人才发展战略，重视核心人才的引进与培养工作。2016年，公司 重点提拔、引进与公司发展战略匹配的高层次人才，为公司拓展业务提供人才保障。继续完善薪酬制度体系，健全公司长期、（未完）  |