[年报]郴电国际:2015年年度报告
公司代码：600969 公司简称：郴电国际 湖南郴电国际发展股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人付国、主管会计工作负责人许玉红及会计机构负责人（会计主管人员）夏玲声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2015年度实现归属于上市公司股东的 净利润为：106,334,948.36元，减去提取法定盈余公积5,337,519.14元，即当年实现的可分配利润为 100,997,429.22元；加上2014年度末未分配利润356,448,223.25元，减去本年度对所有者(或股东)的 分配32,683,723.76元，截止2015年12月31日可供股东分配的利润为424,761,928.71元。管理层分析 认为：公司属成长期，正在实施东江引水、污水处理及电网升级改造等重大项目建设，2016年有 重大资金支出，并综合考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等因素。根据公司章程的规定，公司 董事会提出如下股利分配预案：按当年实现的可分配利润的20%进行股利分配，即：以本公司总 股本264,321,774股为基数，每10股分配现金红利0.7642元（含税），共计分配现金红利20,199,469.97 元。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本年度报告涉及的对公司未来发展战略以及经营计划的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实 质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 1、随着郴州经济及城市化发展，公司供区内电力需求强劲，目前的水电上网电量难以满足市 场需求，公司必须依靠高于水电的成本外购电来保障供区电力供应。本公司供电业务面临购电成 本上升的压力。国家供给侧改革，销售电价呈下调趋势，公司供电主业毛利率可能下降。 2、受宏观经济的影响，郴州本地有色金属开采、加工等产业低迷，公司工业用电量增长缓慢 或下滑。 3、近年来，国家加大对钢铁、焦化等行业的产业调控，产能过剩，市场低迷，公司工业气体 的销售及余热余压发电的能源供应依赖钢铁和焦化企业单一的客户。因公司上游钢厂河北省青龙 满族自治县德龙铸业开发有限公司临时停产，直接导致本公司控股子公司秦皇岛郴电龙汇电力发 展有限责任公司和秦皇岛郴电天宸工业气体有限公司于2014年11月临时停产至今；2015年12 月9日、12月24日在上交所刊登了《公司关于控股子公司临时停产的公告》，由于合作钢企因 市场及环保原因停产限产，导致本公司控股子公司包头天宸、唐山中邦的制氧厂空分停产。故钢 铁、焦化企业限产、减产或停产，将给公司工业气体及余热发电业务带来较大的经营风险。 十、 其他 无 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 9 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 26 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 31 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 35 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 36 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 41 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 42 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 43 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 151 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、郴电国际 指 湖南郴电国际发展股份有限公司 工业气体 指 利用空分设备从空气中分离出的氧气、氮气、氩气等气体，主 要应用于钢铁、化工、玻璃、医疗等行业。 余热余压发电 指 回收利用企业生产过程中释放出来的二次能源（主要有高温烟 气余热，化学反应余热、废气、压差能）转换为电能的技术； 农村电网改造升级 指 是国家在“十二五”期间，对未改造地区的农村电网，按照新 的建设标准和要求进行全面改造，彻底解决遗留的农村电网未 改造问题；对已进行改造，但因电力需求快速增长出现供电能 力不足、供电可靠性较低问题的农村电网，按照新的建设标准 和要求实施升级改造，提高电网供电能力和电能质量。 外购电 指 本公司除从水电站购买的电量以外的电量，主要是从南方电网 和国家电网购买的电量。 电力体制改革（电改） 指 是我国十八大以来全面深化改革的重要组成部分。坚持市场化 方向，以建立健全电力市场机制为主要目标，按照管住中间、 放开两头的体制架构，有序放开输配以外的竞争性环节电价， 有序向社会资本放开配售电业务，有序放开公益性和调节性以 外的发用电计划，逐步打破垄断，改变电网企业统购统销电力 的状况，推动市场主体直接交易，充分发挥市场在资源配置中 的决定性作用。 东江引水工程 指 公司正在实施省、市重点项目。工程从东江湖库区取水，取水 总规模100万吨/日，一期工程30万吨/日，二期60万吨/日， 远期规划100万吨/日。从库区取水经净化后，以重力自流方式 通过输水管道向郴州市城区、资兴市、桂阳县供水。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 湖南郴电国际发展股份有限公司 公司的中文简称 郴电国际 公司的外文名称 Hunan Chendian International Developmentco.,ltd 公司的外文名称缩写 CHEN DIAN INTERNATIONAL 公司的法定代表人 付国 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 袁志勇 王晓燕 联系地址 湖南省郴州市青年大道万国大 厦15层 湖南省郴州市青年大道万国大 厦14层 电话 0735-2339226 0735-2339232 传真 0735-2339226 0735-2339206 电子信箱 yzycdgj@163.com cdgj-zqb@163.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 湖南省郴州市北湖区国庆南路36号 公司注册地址的邮政编码 423000 公司办公地址 湖南省郴州市青年大道万国大厦 公司办公地址的邮政编码 423000 公司网址 http://www.chinacdi.com 电子信箱 cdgj-zqb@163.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 湖南省郴州市青年路万国大厦14层1408室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 郴电国际 600969 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国北京海淀区车公庄西路19号外文文化创 意园12号楼 签字会计师姓名 刘智清、曾春卫 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 国信证券股份有限公司 办公地址 深圳市红岭中路1012号国信证券大厦 签字的保荐代表 人姓名 胡滨、戴锋 持续督导的期间 自2014年10月16日起到2015年12月31 日止 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问 主办人姓名 持续督导的期间 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期 增减(%) 2013年 营业收入 2,300,471,516.34 2,269,794,674.81 1.35 2,195,880,691.55 归属于上市公司 股东的净利润 106,334,948.36 171,117,980.13 -37.86 126,572,711.26 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 86,348,646.33 100,385,731.83 -13.98 119,298,601.66 经营活动产生的 现金流量净额 638,422,483.03 365,377,010.00 74.73 340,074,335.18 2015年末 2014年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2013年末 归属于上市公司 股东的净资产 3,090,777,471.10 2,507,203,967.50 23.28 1,545,136,171.06 总资产 9,029,666,220.02 6,921,335,841.96 30.46 5,345,235,753.86 期末总股本 264,321,774.00 264,321,774 0.00 264,321,774 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期 增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 0.4023 0.7804 -48.45 0.6020 稀释每股收益（元／股） 0.4023 0.7804 -48.45 0.6020 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.3267 0.4578 -28.64 0.5674 加权平均净资产收益率（%） 4.09 9.76 减少5.67 个百分点 9.16 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 3.32 5.72 减少2.40 个百分点 8.63 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 无 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： 无 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 580,153,704.61 556,180,481.19 566,656,973.64 597,480,356.9 归属于上市公司股东的净利 润 18,598,109.56 53,207,616.63 22,353,451.61 12,175,770.56 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润 17,684,197.11 52,389,850.75 23,330,478.55 -7,055,880.08 经营活动产生的现金流量净 121,911,466.50 107,508,349.25 228,465,162.25 180,537,505.03 额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如适 用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 -3,209,784.36 -2,810,832.76 -928,093.07 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 14,780,513.40 8,262,112.25 7,912,527.26 委托他人投资或管理资产的损益 9,795,024.67 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 8,400,000.00 4,560,252.36 3,507,879.64 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -3,255,250.59 -25,035,488.67 -1,696,475.00 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 -2,629,800.00 营业外支出 -非常损失 103,028,237.68 少数股东权益影响额 -2,842,732.64 -8,889,901.63 119,965.24 所得税影响额 -1,051,668.45 -8,382,130.93 -1,641,694.47 合计 19,986,302.03 70,732,248.30 7,274,109.60 十一、 其他 无 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 报告期内，公司从事供电、供水两大主营业务，同事从事工业气体、水电开发、污水处理等领域 投资。 （二）主要经营模式 1、供电业务：主要从供电区域内的小水电、国家电网及南方电网购买电力，通过“输电-变电- 配电网络”将电力销售给终端用电户。 2、供水业务：生产及销售自来水；公司目前的自来水供区范围为整个郴州市城区及周边乡镇，共 拥有8座自来水厂，供水能力达到32万吨/日；公司目前正在建设日供水能力达60万吨的“东江 引水一、二期工程”。工程竣工后，公司供水市场将延伸致资兴市、桂阳县。 3、工业气体：主要服务于大中型钢铁企业，双方签定供气合约，投资建设空分项目。将空气通过 物理深冷压缩的原理，分离为液氧、液氮、液氩等，汽化之后，再通过管道将气体输送给钢企， 供其生产之用。 4、水电开发：主要从事水电站的投资开发与经营管理。 5、污水处理：主要采取BOT/PPP模式，与政府部门签订合作合同，投资建设运营污水项目，并在 特定年限内经营，按合约价收取污水处理费。 （三）行业情况说明 1、供电业务。电力工业是国民经济的重要基础产业，是国家经济发展战略中的重点和先导产业， 与经济发展关联度极高。随着资源环境约束增强、结构调整、产业升级等因素的影响，电力生产 消费也呈现新常态特征。电力供应结构持续优化，电力消费增长减速换档、结构不断调整，电力 消费增长主要动力呈现由高耗能向新兴产业、服务业和居民生活用电转换，电力供需形势由偏紧 转为宽松。 新一轮电力体制改革按照“三放开、一独立、三加强” 的改革方向实施，即：放开新增配售 电市场、放开输配以外的经营性电价、放开公益性调节性以外的发电计划，交易机构相对独立， 强化政府监管，强化电力统筹规划，强化电力高效运行和可靠供应。随着电力体制改革全面推行， 市场投资主体将更为多样，竞争也将更激烈、更复杂。同时也为公司走出郴州，外延拓展配售电 市场奠定了基础。 2、供水业务。我国水资源紧缺、水污染加剧、城乡居民对水质的需求不断提升。随着国内城镇化 推进和人民生活水平不断提高，自来水需求量和饮用水质标准逐渐提高，给自来水生产供应企业 提供了发展机遇和新的要求。 3、工业气体。近年来，国家加大对钢铁行业的产业调控，钢铁企业面临优胜劣汰、适者生存的压 力。工业气体行业紧密依附于钢铁行业，面临较大的经营压力。 4、水电开发。随着国家关于大气环境污染治理及电力体制改革的提出，水电做为清洁能源，面临 新的发展机遇。 5、污水处理。污水处理项目是与政府相关的BOT/PPP项目，其收益相对稳定，符合环境污染治理、 社会发展的需要，有良好的发展前景。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 主要资产 重大变化说明 贷币资金 期末较期初数增加165,242.11万元，增长121.99%。主要为本年度收到国 家农网改造资本金51000万元、农网改造长期借款增加等筹资活动产生的现 金流量净额增加。 其他应收 期末较期初数减少6,286.82万元，下降31.23%。主要系本期收到全省均摊 农网还贷加价基金所致 其他流动资产 期末较期初数减少26,308.03万元，下降56.51%。主要系银行理财产品到 期赎回 长期股权投资 期末较期初数减少6,243.77万元,下降31.45%。主要为联营企业本期对本 公司利润分配致使长投-损益调整余额减少。 在建工程 期末较期初数增加13,953.51万元，增长30.07%。主要系农网改造升级工 程投入、污水处理工程投入增加。 工程物资 期末较期初数增加4,511.18万元，增长116.69%。主要是本期购入农网改 造材料及设备、城区管网材料增加。 无形资产 期末较期初数增加4,084.00万元, 增长57.06%。主要系东江引水工程土地 使用权增加。 长期待摊费用 期末数主要是租入固定资产改良支出。 其他非流动资产 期末较期初数增加659.64万元, 增长37.99%。主要系子公司郴电格瑞环保 技有限公司污水处理工程及郴州市自来水有限公司东江引水工程预付工程 款增加。 三、 报告期内核心竞争力分析 1、主业经营持续稳定 公司从事供电、供水两大主业，同时从事污水处理、水电开发、工业气体等领域投资。水、 电消费是现代社会不可缺少的商品，经营风险低，需求呈日益上升趋势，公司经营能持续稳定。 国家积极推行电力体制改革、环境治理的政策，公司在供电、供水业务方面，具有潜在的外延发 展机遇。 2、相对垄断的经营优势 公司两大主业--供电和供水业务均拥有特许经营权，具有相对稳定的市场。供电市场为郴州 四县及郴州市城区70%的供电区域；供水市场为郴州市城区及周边城镇群，在东江引水工程实施 后，桂阳、资兴两县将纳入供水范围。公司是湖南省新一轮农网改造升级工程两个承贷主体之一， 供电主业建设资金及还本付息有稳定持续的政策保障。 3、优越的融资平台和较强的资金实力 公司拥有优越的融资平台和通畅的融资渠道；公司主业和已投的项目能产生稳定的现金流； 公司与银行合作关系良好，有较强的投融资能力。 4、成本优势 与火电相比，水电的上网电价较低，公司具有购电成本相对较低的优势。公司电网所在地郴 州地区的水电比较发达，目前公司购电结构中，约45%的购电量来自当地水电。 5、技术及经营管理优势 公司由历史悠久的地方电力企业改制而成，积累了丰富的发、供电经营和管理经验，拥有一 批经验丰富、年富力强的管理者和技术人才，为公司主业外延发展、水电投资等业务拓展奠定了 坚实的基础。公司与设备供应商、工程设计、施工单位等形成了紧密的战略合作伙伴关系，有充 分的合作资源保证合作项目高效实施完成。公司实施积极的人才引进培养战略，近年，从“985” “211”高校招聘电力、给排水、环境工程、财务等专业大学生，为公司发展储备后劲。 6、规范高效的公司治理结构 一直以来，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司股票上市规则》等法律、法规以 及中国证监会、上海证券交易所有关上市公司治理规范性文件的要求，不断完善法人治理，持续 加强内控建设，公司各个层面能够独立运作，各司其职，相互监督，相互促进，规范运作，能够 有效地控制公司风险，促进公司持续健康发展。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 （一）经营业绩，稳步增长。2015年，公司遭遇工业电量下降、销售电价下调、对外投资环境差 的多重压力。面对不利形势，公司以营销信息化系统为抓手，向管理要效益，大力开展降损增效 工作，主要经营指标稳中有升。2015年末，公司总资产达 90.29 亿元，较2014年末 69.21亿元 增加 21.08 亿元，增长30.46%；实现主营业务收入23 亿元，较2014年22.7亿元增加 0.3亿元， 增长1.35%;全年完成购电量 35.02 亿kWh、售电量 32.01 亿kWh、售水量 5709 万吨；综合线 损 8.60 %，较2014年下降 0.43个百分点；实现净利润10633.49 万元，扣除非经常性损益后与 2014年净利润 10414.97 万元相比增加218.52万元，增长2.1 %；上缴税金19258.99 万元。 （二）争资立项，创造历史。2015年是公司有史以来争取国家投资成效最突出的一年，共争取到 农网改造、城网改造、供水管网改造等各项国家投资31.135亿元，相当于前10年的总和。其中， 2015年农网改造升级工程2亿元、农网改造升级工程2015年新增投资25亿元、2015年城镇电网 改造资金3亿元（专项建设资金4500万元）、2015年东江引水工程第二批专项建设资金6000万 元、2015年城镇供水管网改造中央预算内资金800万元、市城区供水管网改造第四批专项建设资 金4000万元、2015年城镇污水处理设施及污水管网工程中央预算内基建资金545万元。 （三）农网建设，成效突出。2015年，公司农网改造工程投资大、任务重、时间紧、要求高。总 投资27亿元，改造范围涉及北湖、苏仙、永兴、宜章、资兴、临武、汝城等7个县市区和郴州出 口加工区，共542个行政村，项目为新建和改造110kV变电站9座、线路523.5km，10kV线路 2024km，配变3952台，低压线路1422km，户表改造28.1863万块，以及调度自动化系统及配网 信息系统改造工程。公司专门编制了2015年农网项目建设里程碑计划表，明确了任务书、时间表 和路线图，严格按计划施工。至2015年底，公司所有农网项目的初步设计、手续办理工作基本完 成，大部分项目已完成土建、设备器材及“三通一平”招标工作，同时，各分公司与各县区政府已 签订征地及青苗补偿包干协议，确保了2015年农网项目的高效推进。 （四）东江引水，稳步推进。东江引水工程，是郴州市一号工程，工程2010年启动，2013年9 月22日立项，2014年9月28日正式开工，预计2017年底投产。为减少重复投资，避免反复开 挖，东江引水二期工程与一期工程同步建设施工，追加投资9.58亿元，其中由桂阳县无偿出资6 亿元。2015年，东江引水工程强力推进。一是控制性工程——取水口施工围堰工程顺利完工，抢 抓到关键施工期，为项目准时投运提供了保障；二是取水口及引水隧洞工程于12月28日开标， 项目主体工程建设将全面铺开；三是争取到东江引水国家第二批专项建设资金6000万元，进一步 充实了资金力量。 （五）污水处理，即将投运。公司投资3.8亿元，建设郴州市第二、第四污水处理厂。其中，第 二污水处理厂一期建设规模4万吨/日，远期建设规模8万吨/日；第四污水处理厂一期建设规模6 万吨/日，远期建设规模24万吨/日。至2015年末，第四污水处理厂已完成主体工程建设。第二污 水处理厂顺利完成房屋拆迁、手续办理、初步设计、施工图审查、招投标等前期工作，9月份正 式进场施工，预计2016年5月完成主体工程建设。 （六）信息化建设，成效显著。一是规范和整合了信息化运用系统。将营销业务系统、用电采集 系统、96595服务系统、银电联网系统、智能电费系统、短信平台系统融为一体，实现了数据化、 智能化管理目标，公司综合线损下降0.43个百分点。二是开通了96595服务热线。对分子公司供 电供水服务进行及时跟踪、督办、监察，城区应急供电、供水抢修达到故障点不超过45分钟，提 升了客户满意度，维护了公司形象。三是开通了多方式缴费平台。与农行、建行、中行、工行、 光大银行等合作，实现在银行营业厅、手机银行、网上银行、P0S机、微信、支付宝、自助终端 等多种交费功能，形成了10分钟缴费圈，保障了每月电费、水费回收率。 （七）内部管理，严谨规范。一是制度建设成效突出。根据实际情况，修订完善了《郴电国际电 力工程项目制度汇编》《郴电国际工程质量管理规定》《郴电国际用户工程管理办法（试行）》 《郴电国际农网改造升级工程技术规范指引》等文件，进一步规范了农网立项申报、招标、设计、 验收和结算等工作。二是工程招标规范有序。2015年共招标53次，预算金额48722万元，招标 金额38092.74万元，节约资金10629.26万元。所有招标工作均由市发改委招标办全程监督，并报 市发改委备案。三是工程审计严谨细致。全年重点对农网改造工程、东江引水工程、对外投资重 大项目进行审计，共完成项目结算内部审计487项，施工单位送审金额2.25亿元，内部审定金额 2.04亿元，内审核减金额2100万元，近几年外审核减率一直维持在5%以内，受到了市审计局的 高度好评。四是财务管理井然有序。按期编制月度、年度财务会计报表，稳步推进资金计划管理， 对资金实行专账、专户、专用，严格遵照各项财务制度及财经法律法规，建立了良好的银企信贷 关系，积极跟踪农网资金的拨付，保证了项目建设资金。 （八）抢抓机遇，创新发展。2015年3月15日，国务院9号文件出台，对放开增量电力市场、 大用户与发电企业之间交易提供了政策依据。为此，公司抢抓电改机遇，利用电网建设经验与优 势，积极跨区域拓展电力市场。11月30日，国家发改委、国家能源局颁布《关于推进输配电价 改革的实施意见》、《关于推进电力市场建设的实施意见》、《关于电力交易机构组建和规范运 行的实施意见》等6个电力体制改革配套文件，标志着国家电力体制改革具体实施文件已落地。 2016年3月10日，与贵州省六盘水市合作，双方共同出资1亿元人民币，在水城县注册成立了“贵 州郴电配售电有限责任公司”，目前已启动实质性建设工作。跨区域供电市场拓展，对公司做大供 电主业，实施供电“走出去”战略具有里程碑式意义。 （九）贴心服务，深入开展。2015年是公司“贴心服务年”。3月13日，公司下发《关于开展“贴 心服务、争当服务明星”评比竞赛活动的通知》；4月12日，开展“贴心服务，营销礼仪培训活动”； 5月份开展“贴心服务进社区”活动；6月份开展供电供水服务明察暗访活动；9月份开展“贴心服 务、争当服务明星”演讲比赛活动。系列贴心服务活动地开展，增强了干部员工服务工作的积极性 和干事热情。同时，公司进一步规范了窗口服务工作、应急抢险工作、业扩报装工作，制定了郴 电国际“服务形象三规范”“服务实效三承诺”“服务纪律五不准”等规章制度，市民反响越来越好， 公司形象越来越优。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司电力销售实现主营业收入186,838.78万元，同比减少850.49万元，降低0.46%， 营业成本比上年增长2.52%、毛利率比上年下降2.59个百分点；公司工业气体销售实现主营业收 入25,825.22万元，同比增加1,583.45万元，增长6.53%；公司自来水及其他销售实现主营业收入 10,793.20万元，增加435.59万元，增加比率4.21%，营业成本比上年增长27.41%、毛利率比上 年减少11.35个百分点。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,300,471,516.34 2,269,794,674.81 1.35 营业成本 1,908,804,337.54 1,827,744,448.33 4.43 销售费用 6,884,450.61 6,962,952.88 -1.13 管理费用 163,469,568.50 159,053,529.11 2.78 财务费用 39,341,870.58 64,104,664.10 -38.63 经营活动产生的现金流量净额 638,422,483.03 365,377,010.00 74.73 投资活动产生的现金流量净额 -484,083,289.19 -927,905,453.39 47.83 筹资活动产生的现金流量净额 1,550,110,054.18 980,028,662.75 58.17 研发支出 1. 收入和成本分析 (1). 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 供电行业 1,859,882,926.31 1,656,441,758.67 10.94 -0.46 2.52 减少2.59 个百分点 供气行业 258,252,207.91 147,121,645.86 43.03 6.53 3.23 增加1.82 个百分点 供水行业及 其他 107,931,962.24 67,251,863.89 37.69 4.21 27.41 减少11.35 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 电力销售 1,859,882,926.31 1,656,441,758.67 10.94 -0.46 2.52 减少2.59 个百分点 工业气体销 售 258,252,207.91 147,121,645.86 43.03 6.53 3.23 增加1.82 个百分点 自来水销售 及其他 107,931,962.24 67,251,863.89 37.69 4.21 27.41 减少11.35 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 一、电力销售 1,859,882,926.31 1,656,441,758.66 10.94 -0.46 2.52 减少19.13 个百分点 1．郴州地区 743,406,635.72 657,751,596.37 11.52 9.13 12.89 减少20.37 个百分点 2．宜章地区 352,230,479.69 315,506,575.95 10.43 -0.12 1.02 减少8.84 个百分点 3．临武地区 194,737,263.27 191,185,250.16 1.82 -13.28 -1.92 减少86.18 个百分点 4．汝城地区 201,343,431.89 191,337,752.86 4.97 -22.98 -19.33 减少46.40 个百分点 5．永兴地区 345,585,294.68 281,550,806.00 18.53 6.07 4.76 增加5.79 个百分点 6．临沧地区、 邯郸及其他 地区 22,579,821.06 19,109,777.32 15.37 -0.70 -3.80 增加2.73 个百分点 二、自来水销 售 107,931,962.24 67,251,863.89 37.69 4.21 27.41 减少23.14 个百分点 郴州地区 107,931,962.24 67,251,863.89 37.69 4.21 27.41 减少23.14 个百分点 三、工业气体 销售 258,252,207.91 147,121,645.86 43.03 6.53 3.23 增加4.42 个百分点 1．常州地区 121,704,236.03 71,635,153.58 41.14 -5.39 1.81 减少9.18 个百分点 2．唐山地区 114,064,476.65 64,650,716.70 43.32 32.27 9.80 增加36.59 个百分点 3．包头地区 22,483,495.23 10,835,775.58 51.81 -18.38 -18.36 减少0.03 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 (2). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 供电行业 主营业务成 本 1,656,441,758.67 100 1,615,682,987.44 100 2.52 1.购电成本 1.购电成本 1,278,004,134.98 77.15 1,277,438,861.26 79.06 0.04 2.人工成本 2.人工成本 144,616,020.26 8.73 137,465,506.60 8.51 5.20 3.折旧费用 3.折旧费用 195,000,048.00 11.77 156,228,158.98 9.67 24.82 4.材料消耗 4.材料消耗 1,223,895.75 0.07 2,891,589.30 0.18 -57.67 5.其他运营成 本 5.其他运营 成本 37,597,659.68 2.27 41,658,871.30 2.58 -9.75 工业气体行 业 主营业务成 本 147,121,645.86 100 142,519,436.55 100 3.23 1.电费 1.电费 113,043,317.49 76.84 109,030,230.08 76.5 3.68 2.折旧费用 2.折旧费用 19,362,593.13 13.16 19,319,335.01 13.56 0.22 3.人工成本 3.人工成本 7,382,801.43 5.02 8,264,482.17 5.8 -10.67 4.维护修理费 4.维护修理 费 4,325,608.14 2.94 2,021,060.34 1.42 114.03 5.其他生产成 本 5.其他生产 成本 3,007,325.67 2.04 3,884,328.95 2.72 -22.58 供水行业及 其他 主营业务成 本 67,251,863.89 100 52,782,030.46 100 27.41 1.折旧费用 1.折旧费用 20,206,142.46 30.05 17,881,339.79 33.88 13.00 2.电费 2.电费 19,810,054.19 29.46 13,488,465.88 25.56 46.87 3.人工成本 3.人工成本 10,188,703.09 15.15 11,334,572.18 21.47 -10.11 4.源水费 4.源水费 7,642,982.34 11.36 3,377,014.30 6.4 126.32 5.修理维护费 5.修理维护 费 4,021,572.77 5.98 3,941,827.84 7.47 2.02 6.其他生产成 本 6.其他生产 成本 5,382,409.04 8 2,758,810.47 5.22 95.10 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 电力销售 主营业务成本 1,656,441,758.67 100 1,615,682,987.44 100 2.52 1.购电成 本 1.购电成本 1,278,004,134.98 77.15 1,277,438,861.26 79.06 0.04 2.人工成 本 2.人工成本 144,616,020.26 8.73 137,465,506.60 8.51 5.20 3.折旧费 用 3.折旧费用 195,000,048.00 11.77 156,228,158.98 9.67 24.82 4.材料消 耗 4.材料消耗 1,223,895.75 0.07 2,891,589.30 0.18 -57.67 5.其他运 营成本 5.其他运营成 本 37,597,659.68 2.27 41,658,871.30 2.58 -9.75 工业气体 销售 主营业务成本 147,121,645.86 100 142,519,436.55 100 3.23 1.电费 1.电费 113,043,317.49 76.84 109,030,230.08 76.5 3.68 2.折旧费 用 2.折旧费用 19,362,593.13 13.16 19,319,335.01 13.56 0.22 3.人工成 本 3.人工成本 7,382,801.43 5.02 8,264,482.17 5.8 -10.67 4.维护修 理费 4.维护修理费 4,325,608.14 2.94 2,021,060.34 1.42 114.03 5.其他生 产成本 5.其他生产成 本 3,007,325.67 2.04 3,884,328.95 2.72 -22.58 自来水销 售及其他 主营业务成本 67,251,863.89 100 52,782,030.46 100 27.41 1.折旧费 用 1.折旧费用 20,206,142.46 30.05 17,881,339.79 33.88 13.00 2.电费 2.电费 19,810,054.19 29.46 13,488,465.88 25.56 46.87 3.人工成 本 3.人工成本 10,188,703.09 15.15 11,334,572.18 21.47 -10.11 4.源水费 4.源水费 7,642,982.34 11.36 3,377,014.30 6.4 126.32 5.修理维 护费 5.修理维护费 4,021,572.77 5.98 3,941,827.84 7.47 2.02 6.其他生 产成本 6.其他生产成 本 5,382,409.04 8 2,758,810.47 5.22 95.10 成本分析其他情况说明 无 2. 费用 单位：元 项目 2015年 2014年 增减额 增减比率（%） 营业税金及附加 14,766,572.81 18,218,247.33 -3,451,674.52 -18.95 销售费用 6,884,450.61 6,962,952.88 -78,502.27 -1.13 管理费用 163,469,568.50 159,053,529.11 4,416,039.39 2.78 财务费用 39,341,870.58 64,104,664.10 -24,762,793.52 -38.63 所得税费用 41,872,048.82 63,181,775.74 -21,309,726.92 -33.73 3. 现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 增减额 增减比率 （%） 经营活动产生的现金流量净额 638,422,483.03 365,377,010.00 273,045,473.03 74.73 投资活动产生的现金流量净额 -484,083,289.19 -927,905,453.39 443,822,164.20 -47.83 筹资活动产生的现金流量净额 1,550,110,054.18 980,028,662.75 570,081,391.43 58.17 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 上期期末数 上期期末 本期期末 情况说明 末数占 总资产 的比例 （%） 数占总资 产的比例 （%） 金额较上 期期末变 动比例 （%） 货币资金 3,006,951,769.57 33.30 1,354,530,663.16 19.57 121.99 主要为本年度收到国家农网改造资本金 51000万元、农网改造长期借款增加等 筹资活动产生的现金流量净额增加 应收款项 187,345,913.67 2.07 177,998,102.23 2.57 5.25 存货 31,114,325.22 0.34 39,825,928.66 0.58 -21.87 投资性房 地产 长期股权 投资 136,065,014.71 1.51 198,502,748.14 2.87 -31.45 本公司联营企业新余中邦工业气体有限 公司向上海郴电裕旺分配红利 10,786.15万元，致使长期股权投资— —损益调整余额减少。其余为按联营企 业确认的投资收益增加。 固定资产 4,345,192,083.88 48.12 3,770,364,016.73 54.47 15.25 在建工程 603,597,410.18 6.68 464,062,348.62 6.70 30.07 农网改造升级工程投入增加8,187.72 万元，污水处理工程投入增加11,269.42 万元，相关投入增加了在建工程期末余 额 短期借款 676,000,000.00 7.49 859,990,000 12.43 -21.39 长期借款 3,733,104,212.00 41.34 2,354,854,212.00 34.02 58.53 一是母公司增加农网改造工程借款 114,000万元；二是增加东江引水工程专 项建设基金借款6,000万元、自来水公 司城区管网改造专项建设基金借款 4,000万元；三是郴电格瑞环保公司增加 项目建设借款10,000万元。 其他说明 无 (四) 行业经营性信息分析 2015年，在全国经济下行的背景下，通过精细、精准化管理，完成了年初制定的各项营销指 标。下阶段，机遇与挑战并存。 一、用电量缓增长是常态 受国家调结构、去产能，分布式能源的发展、节能环保等因素的影响，公司供电量增长趋缓， 2015年度工业电量呈现负增长。 二、电力体制改革机遇与挑战并存 1、国家电力体制改革顺利推进。《中共中央 国务院关于进一步深化电力体制改革的若干意见》 （中发〔2015〕9号）出台、6个配套实施文件的下发，电力体制改革的步伐加快，相继成立了二 个国家层面的电力交易中心，且一批售电公司相应组建。我公司顺应电力改革大势，在贵州成立 了配售电公司，跨区域拓展供电市场，对公司做大供电主业，实施供电“走出去”战略具有里程 碑式意义。 2、电价机制将发生根本的变化。销售电价总体处于下行的趋势，供电企业单位电量的利润越 来超薄，对电力企业按原传统的“赚价差”是一大挑战。 3、市场稳定带来风险。按国家电力体制改革的文件要求，全面放开配电增量市场，给公司供 电市场稳定，带来较大压力。国家规定允许成立三类售电公司，虽公司在区域内有一定优势，但 是新设立的售电公司依然会对公司的电力市场造成冲击。 4、面临发展机遇。公司是独立在电力市场主体，其成立、发展、壮大等过程一直符合国家电 力体制改革方向，长期在与国网合作和竞争中成长，符合国家新一轮电力体制改革政策文件要求。 公司拥有大量配售电管理的专业人才、管理团队及完备的信息系统及融资平台，相比其他市场主 体有明显优势，公司外延拓展电力市场面临新机遇。 电力行业经营性信息分析 1. 报告期内电量电价情况 √适用 □不适用 发电量(万千瓦时) 上网电量(万千瓦时) 售电量(万千瓦时) 外购电量（如有）(万千瓦时) 上网电 价(元/ 兆瓦时) 售电价 (元/兆 瓦时) 经营地区 /发电类 型 今年 上年同 期 同比 今年 上年同 期 同比 今年 上年同 期 同比 今年 上年同 期 同比 今年 今年 省/直辖 市 火电 风电 水电 光伏发 电 其他 320,080 331,496 -3.44% 350,202 360,002 -2.72% 581.07 合计 320,080 331,496 -3.44% 350,202 360,002 -2.72% 581.07 2. 报告期内电量、收入及成本情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 类型 发电量 （万千 瓦时） 同比 售电量 （万千 瓦时） 同比 收入 上年同期数 变动比 例（%） 成本构成 项目 本期金额 本期 占总 成本 比例 （%） 上年同期金 额 上年 同期 占总 成本 比例 （%） 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 火电 风电 水电 光伏发 电 其他 320,080 -2.26% 185,988.29 186,838.78 -0.46 购电成本 127,800.41 77.15 127,743.89 79.06 0.04 外购电 （如 有） — — — — 合计 320,080 -2.26% 185,988.29 186,838.78 -0.46 - 127,800.41 77.15 127,743.89 79.06 0.04 3. 装机容量情况分析 √适用□不适用 公司涉足水电投资业务，其中湖南区域水电装机53.4MW；云南临沧地区22.6MW，在建10水电站。 4. 发电效率情况分析 √适用 □不适用 公司在运行的76MW水电，运行情况良好。近年，通过实施技改，机组的运行效率明显提升。 5. 资本性支出情况 □适用√不适用 6. 其他说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 截至2015年12月31日，公司股权投资企业总计10家，其中控股子公司8家，参股子公司 1家，纳入可供出售金融资产核算的1家。长期股权投资期初余额458,635,164.83元，期末余额 580,261,319.27元，期末余额较期初余额增加121,626,154.44元，主要系本期对子公司郴州市自来 水有限责任公司增加投资68,091,400.00元，对子公司湖南郴电格瑞环保科技有限公司增加投资 49,000,000.00元所致。可供出售金融资产的期初、期末余额均为160,000.00元，本期无变动。被 投资的股权投资公司情况如下表： 被投资公司名称 主要经营活动 占被投资公司 权益的比例（%） 备注 湖南郴电国际水电投资有限责任公司 水电投资开发 98.72 湖南汇银国际投资有限责任公司 投资 100 郴州万国大酒店有限责任公司 酒店服务 100 上海郴电裕旺投资有限公司 投资 65 临沧郴电水电投资有限公司 水电投资开发 51 郴州市自来水有限责任公司 自来水生产供应 100 邯郸郴电电力能源有限责任公司 焦炉煤气发电 100 湖南郴电格瑞环保科技有限公司 污水处理 100 郴州郴电科技有限公司 电表设备生产销售 49 (六) 重大资产和股权出售 无 (七) 主要控股参股公司分析 公司名称 业务性质 注册资本 （万元） 公司持股 比例(%) 总资产（万元） 期末 期初 增减（%） 湖南郴电国际水电投 资有限责任公司 水电投资开 发 5,000 98.72 23,247.91 21,122.14 10.06 湖南汇银国际投资有 限责任公司 投资 10,376.50 100 62,285.30 52，069.32 19.62 郴州万国大酒店有限 责任公司 酒店服务 6,068 100 14,787.65 15,562.03 -4.98 上海郴电裕旺投资有 限公司 投资 2,000 65 14,946.78 18,887.59 -20.86 临沧郴电水电投资有 限公司 水力发电 2,000 51 12,175.14 11,472.14 6.13 郴州市自来水有限责 任公司 自来水的生 产和供应等 16,676 100 74,519.19 55,044.80 35.38 邯郸郴电电力能源有 限责任公司 焦炉煤气发 电 5,500 100 13,832.71 14,724.33 -6.06 湖南郴电格瑞环保科 技有限公司 污水处理 8,000 100 19,134.41 3,209.40 496.20 续表 公司名称 净资产（万元） 营业收入（万元） 期末 期初 增减（%） 本期 上期 增减（%） 湖南郴电国际水电投 10,892.88 10,051.91 8.37 5,945.31 5,265.91 12.90 资有限责任公司 湖南汇银国际投资有 限责任公司 47,232.45 37,895.26 24.64 27,191.76 24,276.00 12.01 郴州万国大酒店有限 责任公司 -3,294.18 -2,765.44 19.12 298.26 287.77 3.64 上海郴电裕旺投资有 限公司 10,231.31 12,074.91 -15.27 临沧郴电水电投资有 限公司 2,348.01 1,748.34 34.30 2,134.01 1,914.56 11.46 郴州市自来水有限责 任公司 33,226.54 24,752.61 34.23 12,430.28 11,360.50 9.42 邯郸郴电电力能源有 限责任公司 2,297.98 3,740.35 -38.56 123.97 359.33 -65.50 湖南郴电格瑞环保科 技有限公司 7,908.61 3,098.63 155.23 （未完）  |