[年报]松芝股份:2015年年度报告
上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2015年年度报告 2016-015 2016年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人陈福泉、主管会计工作负责人于梅及会计机构负责人(会计主管 人员)于梅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来发展规划及经营目标相关的陈述，属于计划性陈述， 不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 公司存在行业竞争、新能源汽车市场推广及新能源汽车政策变化、技术和 人才等风险，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告中“第四节 管 理层讨论与分析”中相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以422770000股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利0.8元（含税），送红股0股（含税），不以公 积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 12 第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 27 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 44 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 53 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 53 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 54 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 62 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 69 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 182 释义 释义项 指 释义内容 本报告期 指 2015年1月1日-2015年12月31日 报告期末 指 2015年12月31日 本公司、公司、上市公司、本上市公司、松 芝股份 指 上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 董事会 指 上海加冷松芝汽车空调股份有限公司董事会 监事会 指 上海加冷松芝汽车空调股份有限公司监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙），本公司所聘年审会计师事务所 《股票上市规则》 指 《深圳证券交易所股票上市规则》 《规范运作指引》 指 《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《上海加冷松芝汽车空调股份有限公司公司章程》 PTC 指 Positive Temperature Coefficient的缩写，一种新型热敏电阻材料 RTM 指 Resin Transfer Molding，又称为树脂传递模塑或树脂压铸成型，一种 玻璃钢成型工艺 SMC 指 Sheet Molding Compound，一种干法制造不饱和聚脂玻璃钢制品的模 塑料 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 松芝股份 股票代码 002454 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 公司的中文简称 松芝股份 公司的外文名称（如有） SONGZ AUTOMOBILE AIR CONDITIONING CO., LTD 公司的外文名称缩写（如有） SONGZ 公司的法定代表人 陈福泉 注册地址 上海市莘庄工业区华宁路4999号 注册地址的邮政编码 201108 办公地址 上海市莘庄工业区华宁路4999号 办公地址的邮政编码 201108 公司网址 www.shsongz.com.cn 电子信箱 shstock@shsongz.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈睿 联系地址 上海市莘庄工业区华宁路4999号 电话 021-54424998-530 传真 021-54429631 电子信箱 chenrui@shsongz.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 38547512 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路61号 签字会计师姓名 朱育勤 颜明伟 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限公司 上海市浦东新区富城路99号 詹先惠、陈凤华 2014年11月7日至今 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 3,000,977,247.20 2,527,246,231.88 18.74% 1,968,161,412.72 归属于上市公司股东的净利润 （元） 310,196,716.45 276,352,737.19 12.25% 239,518,409.99 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 262,875,242.61 238,455,725.28 10.24% 175,516,517.81 经营活动产生的现金流量净额 （元） 358,906,572.29 225,187,200.11 59.38% 131,725,641.97 基本每股收益（元/股） 0.76 0.68 11.76% 0.36 稀释每股收益（元/股） 0.76 0.68 11.76% 0.77 加权平均净资产收益率 12.86% 12.42% 0.44% 11.89% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 4,369,954,607.58 3,746,437,082.59 16.64% 3,339,647,735.82 归属于上市公司股东的净资产 2,512,009,026.46 2,317,147,707.34 8.41% 2,134,394,970.15 （元） 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 596,108,724.10 718,242,660.24 613,152,556.86 1,073,473,306.00 归属于上市公司股东的净利润 72,959,118.71 61,625,286.41 59,632,566.25 115,979,745.08 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 63,154,591.35 31,560,950.82 49,845,468.17 118,314,232.27 经营活动产生的现金流量净额 8,959,750.98 111,152,704.07 59,501,731.59 179,292,385.66 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -367,287.67 -1,843,056.64 -292,200.51 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 20,990,138.80 7,114,917.38 13,574,227.15 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 66,357,386.92 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 35,177,988.66 36,125,131.03 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,123,233.26 4,561,298.09 778,765.51 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -12,671,292.70 减：所得税影响额 8,569,321.07 6,758,728.50 2,292,942.51 少数股东权益影响额（税后） 1,033,278.14 1,302,549.45 1,452,051.68 合计 47,321,473.84 37,897,011.91 64,001,892.18 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司专业从事移动式空调系统研发、生产及销售，是国内移动式空调生产的龙头企业。公司产品广泛应用于大中型客 车、乘用车、货车、轻型客车、轨道车及冷冻冷藏车等各类车辆。经过多年发展，公司已经成为我国自主品牌中产品种类最 丰富、技术开发能力最强、市场占有率领先的移动式空调生产商。 在业务模式方面，公司的大中型客车空调业务板块主要存在“标配模式”和“终端模式”两种经营模式。针对公交公司、 客运公司等最终客户市场，该类客户更为关注汽车零部件的品牌、性能、质量、售后服务的个性化、及时性、便捷性和完善 性。公司具有技术先进、售后服务网络完善、产品质量稳定等特点，采用“终端模式”可以增加客户对公司的了解和认知，更 好地为客户提供优质的产品和服务，从而在公交公司市场上占有较大份额。针对主机厂等客户，公司主要采用“标配模式” 为客户提供大批量、标准化的客车空调产品。由于小车空调产品具有大批量、标准化程度高、单价较低、技术含量中等等特 点，公司在小车空调业务板块主要采用“标配模式”。销售渠道有两种，一为直接向整车制造商销售，二为通过整车制造商的 一级供应商间接向整车制造商销售。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 报告期内，公司固定资产增长51.81%，主要系颛兴路部分厂房和安徽江淮松芝部分 厂房、附属设施和生产设备完成建设，转入固定资产。 无形资产 无重大变化 在建工程 报告期内，公司在建工程增长76.33%，主要系颛兴路厂房及风洞环模实验室建设以 及安徽江淮松芝及合肥松芝厂房及生产设备建设持续投资所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 （一）技术与研发优势 1、国内一流的研发团队 松芝制冷研究院是公司进行产品和技术开发的核心机构，下辖重庆、厦门、北京、合肥、柳州、南京等研发中心、上 海试验试制中心、虚拟工程中心、前瞻技术部、大巴技术中心、零部件技术中心、轨道交通技术部等部门。制冷研究院院长 黄国强是我国首位制冷空调专业博士，在汽车空调系统领域具有资深经历；现任中国汽车工程学会理事，中国制冷空调工业 协会汽车空调委员会秘书长，中国汽车工业协会汽车空调委员会技术专家，上海市汽车工程学会汽车空调专委会副主任，《制 冷与空调》、《汽车空调》编审委员会委员，上海市莘庄工业区高端人才，上海市专利局特聘评审专家，上海市科技奖励评 审专家等职务。在黄国强院长的带领下，公司研发团队不断壮大。公司还建立了外部专家团队和内部专家团队，负责把握技 术方向，并对关键技术开发工作进行指导和评审；其中外部专家由国内外、业内知名的8位技术专家组成。在研究院的主导 下，新产品、新技术层出不穷，所研发的产品和技术多次获得“上海市科技进步奖”、“中国机械工业科学技术奖”等奖励，并 于2014年底获得“国家科学技术进步奖”二等奖；获得“上海市认定企业技术中心”、“上海新能源汽车空调工程技术研究中心 （筹）”、“上海张江国家自主创新示范区人才培养产学研联合试验室”等资质。 2、完善且领先的测试和试制能力 公司拥有完整的、满足国内外主机厂要求的产品开发和检验标准；拥有对现有汽车空调产品进行多项目性能测试的全 套设备，各种产品试验设备的能力涵盖国家和行业标准的所有要求，可实现汽车空调从零部件到系统的性能和可靠性测试； 满足客户日益提高的试验要求。其焓差试验台、汽车空调多功能试验台、消音室、NVH测试设备等关键试验设备具有国内 领先水平。为建立整车空调性能的测试能力，公司于2014年开始投资修建整车气候风洞试验室，可模拟汽车道路行驶时的各 种气候条件（风速、温/湿度、日照强度）和工况。该风洞由德国IMTECH公司承建（亦为德国宝马、大众等著名公司的环 模风洞试验室的承包商），总投资约为人民币1.5亿。该试验室将于2016年投入使用。该风洞试验室在测量范围、控制精度、 可重复性、测试手段等重要指标均达到国际先进水平；建成以后将成为国内最先进、国际领先的整车气候风洞试验室之一； 可用于各类型乘用车、中小型商用车、客车和新能源车辆的空调性能评估、标定。同时，公司还有完善的试制能力，可进行 各类型换热器芯体、空调箱总成的快速试制。 3、领先的汽车空调研发技术 公司是中华人民共和国汽车用空调器国家标准GB/T21361-2008的起草单位，汽车空调研发技术领先于国内同行。公司 于2008年12月25日被认定为高新技术企业，目前拥有国家专利超过150项，其中发明专利26项。在大中型客车方面，公司具 有较强的系统设计能力，运用新型换热芯体，提升两器换热效率的同时缩小了产品体积和重量，有效降低产品成本，提升产 品性能；公司创新设计了电车空调专用变频器，在适应不同环境需要的情况下，降低空调能耗、延长压缩机寿命；公司目前 已具备模块化客车空调系统开发能力，在满足不同客户需求的同时，保持客车空调设计效率；公司已完成机器人自动焊接工 艺和SMC项目工艺设计，可有效提高生产效率，提升产品质量并降低生产成本。在乘用车和轻型客车方面，公司已形成“正 向开发为主，逆向设计为辅”的研发模式，并据此建立了规范的项目管理流程、产品开发流程和设计评审流程。基于整车空 调性能要求和安装空间进行概念设计，并借助仿真手段对设计结果进行分析和改进，通过不断的设计迭代实现产品的最优化 设计，制作快速样件、进行性能测试和装车验证，并根据验证结果对设计进行确认。 4、先进的汽车空调生产技术 公司根据产品技术更新要求对生产工艺不断进行改进。公司对第三期工厂进行建设和装配线引进，引入具备世界先进 水平的全自动冷凝器、蒸发器装配线，具有世界领先水平的半自动散热器装配线、环岛式钎焊炉，以及集成了诸多监控、记 录、测试和防错功能的空调箱装配线。上述生产设备的引进，不仅确保产品的质量和一致性，也减轻了劳动负荷，降低了生 产成本。 （二）销售模式优势 绝大多数汽车空调企业、汽车零部件企业采用的销售模式是“标配模式”，即将产品直接销售给整车厂商，为整车厂商 提供配套的零部件。与此不同，公司重点从最终客户入手，发展“终端模式”，即公司与最终客户达成购销意向后，由最终客 户向整车厂商发出指令，要求在其购买的车辆上安装公司的汽车空调。最终用户一般为公交公司、长途客运公司和长途旅游 公司等，购买车辆的目的在于商业运营，对产品质量、特殊需求的响应速度、个性化的售后服务和品牌信誉更为关注，对价 格的关注相对偏于次位。因此针对最终客户的“终端”业务竞争相对较弱。公司由于掌握了较多大型最终用户，建立了稳定的 信任关系，因此业务较为稳定。 （三）质量和品牌优势 公司产品具有优良品质，公司使用的全部质量标准，均高于国家标准和行业标准。公司拥有业内一流的检测设备，为 产品质量提供了可靠的保障。面对最终客户的“终端模式”，使公司与最终用户建立了紧密的联系，通过售前了解最终用户需 求、设计取得最终用户的确认、生产取得最终用户的认可、售后及时解决最终用户的问题等贴身服务，公司品牌在最终用户 中广泛传播。品牌影响力及市场形象已成为公司与其他企业竞争的重要竞争力之一。 （四）优质客户资源优势 公司经过多年的经营和积累，掌握了众多优质的“标配”客户——整车制造商，和“终端”客户——公交公司、长途客运 公司、长途旅游公司和团体客户。其中，整车制造商超过60家，包括宇通、金龙、北汽福田、中通、比亚迪等；最终客户超 过260家，包括长途客运客户70多家及公交客户190度家。上述客户综合实力较强、品牌信誉优良，是大中型客车空调行业的 优质大型客户。 公司在乘用车及轻型客货车市场也积累了大量稳定的客户，合作业务量也逐年上升。这些客户基本均为国内优秀整车 制造厂商，包括江淮汽车、东风柳汽、上汽集团、长安汽车、东南汽车等。 （五）销售及售后服务网络优势 到报告期末，公司在全国设立了30多个销售分公司，80多名销售人员，营销网络分布在全国各主要省市。健全的营销 网络为公司与客户建立了畅通的沟通渠道，公司可在第一时间了解客户需求，为公司新产品研发提供方向，把握市场先机， 将客户需求及时转化为订单，提升公司市场份额，进一步提高公司品牌知名度。 在售后服务方面，大中型客车空调的售后服务具有紧急、全天候、全年无休、问题复杂、工作琐碎等特点，对大中型 客车空调生产企业的技术、网点建设、管理水平及信息系统要求非常高。公司经过多年悉心培养和资金投入，已在全国30 多个省、自治区建立了280多个安装服务中心和特约维修网点，为客户提供“全年365天24小时”的贴身服务。 （六）自配套优势 公司经过多年的技术研发、利用规模生产优势，大幅度降低成本，将重要零部件从外部采购逐步转为内部自制，一来 降低产品成本，二来通过对重要零部件的自主研发、生产，有利于把握重要零部件质量，并对整个空调系统进行优化。公司 已经陆续完成电子控制系统、风机、各类配管等重要零部件自制。未来，公司将进一步研发各类型汽车空调压缩机的研发和 生产。公司强大的自配套能力可以有效降低成本，提高空调系统性能，提升公司产品竞争力。 （七）管理优势 公司已经按照现代企业制度建立了完善的公司治理结构，建立了先进、科学的企业管理制度，通过股权激励计划进一 步完善了公司的激励机制。各项管理制度和机制的完善，进一步提升了公司的凝聚力和向心力，为公司在市场竞争中保持领 先地位创造了制度保障。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 报告期内，国内经济形势复杂多变。作为国家支柱产业的汽车及零部件行业，在国家大力发展新能源汽车的政策支持下， 公司业务取得了长足发展。公司作为汽车空调，尤其是新能源汽车空调的龙头企业，在报告期内借助行业快速发展的契机， 主营业务也保持快速增长势头，继续保持行业领先的市场占有率。 （一）大中型客车空调板块 2015年，公司在大中型客车空调业务板块继续保持行业领先地位，大中型客车空调销售收入继续保持快速增长势头。报 告期内，公司的大中型客车空调产品共交付超过48,000台，比2014年增长超过25%。在公交公司市场上，公司继续保持在一、 二线城市公交公司中较高的市场份额，成功获得大量大中型客车空调订单。此外，公司选择部分区域实行市场下沉策略，向 二、三线城市进行延伸，取得了较好效果，在福建、贵州、海南、江西等省份的二、三线城市的市场占有率超过50%，为其 他省份的市场下沉积累了宝贵经验，也树立了信心。报告期内，新能源汽车行业快速发展，新能源客车空调需求旺盛，公司 把握行业发展机遇，凭借在大中型客车空调行业领先地位，为国内一、二线城市公交公司及各主机厂提供各类型新能源客车 空调产品超过16,000台，比2014年增长超过200%。新能源客车空调销售收入的增长，成为公司大中型客车空调板块最重要 业绩驱动因素，也进一步体现公司在新能源客车空调领域稳固的市场地位。 （二）小车空调业务板块 2015年，公司的小车空调业务在整体乘用车行业放缓的外部环境下，从提升产品质量及正向开发能力出发，继续保持稳 定增长的发展趋势。报告期内，公司与国内主要自主品牌乘用车企业建立了稳定长期的合作关系，为江淮、上汽通用五菱、 柳汽、长安、东南、北汽、昌河铃木等国内主要自主品牌车企的多个热销车型提供乘用车空调产品。此外，公司凭借正向开 发能力优势，参与并获得上汽、吉利等多个车企的热销和全新车型项目，为公司未来数年的业绩发展奠定坚实基础。公司从 2014年开始与部分合资品牌接洽，参与合资品牌的产品开发和验证工作。2015年，公司与合资品牌车企的研发和验证工作进 一步深入，公司研发能力及产品质量得到合资品牌各方面的认可，为2016年进入部分合资品牌的全球采购体系铺平道路。 在新能源乘用车领域，公司小车事业部配合主要客户，抓住新能源乘用车发展机遇，为客户提供节能、稳定的新能源乘 用车空调产品。报告期内，公司为各车企配套的新能源车型主要有：江淮汽车iev4、iev5、iev6以及A108等新能源车型，长 安汽车C206、M201-EV、G101-EV等车型，上汽新能源950等车型以及东南汽车V5等车型，总计发出新能源乘用车空调超过 2万台。 （三）轨道交通空调业务板块 2015年，公司的轨道交通空调业务板块取得了突破性发展，签约订单金额超过人民币1.2亿元。在市场方面，公司的轨 道交通空调已开拓了包括城市地铁、有轨电车及普通铁路系统等多个领域：1、在城市地铁领域，公司获得重庆地铁5号线全 线列车空调订单，为公司轨道空调业务向其他地铁在建城市拓展建立了标杆项目；2、在有轨电车领域，公司获得了武汉汉 阳有轨电车及上海松江有轨电车项目订单，为公司进入有轨电车领域奠定了良好基础；3、在普通铁路列车领域，公司产品 已经进入全国18个铁路局中的15个，基本上实现全面进入，对轨道交通空调业务在铁路局的全面发展具有深远意义。以业务 发展为基础，公司已成为国内主要列车主机厂的合格供应商，包括中车大连机车车辆有限公司、中车长春轨道客车股份有限 公司、中车株洲电力机车有限公司、中车青岛四方机车车辆股份有限公司、中车南京浦镇车辆有限公司等。 （四）冷冻冷藏空调业务板块 2015年，公司的冷冻冷藏空调业务板块保持快速增长势头。公司在冷冻冷藏空调业务板块保持行业前五地位，进一步缩 小与开利、冷王等行业领头羊的距离，在保持原有客户的基础上，继续开拓多个具有发展潜力的新客户。报告期内，公司承 接了“一带一路”铁路特种冷藏箱项目，提高了公司冷冻冷藏空调产品在行业内的知名度，为公司进入国内铁路冷藏箱系统打 下基础。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,000,977,247.20 100% 2,527,246,231.88 100% 18.74% 分行业 工业 3,000,977,247.20 100.00% 2,527,246,231.88 100.00% 18.74% 分产品 大中型客车空调 1,443,998,284.79 48.12% 1,175,115,109.86 46.50% 22.88% 乘用车空调 1,348,746,709.31 44.94% 1,214,310,530.44 48.05% 11.07% 汽车空调零配件 101,666,607.17 3.39% 68,851,895.65 2.72% 47.66% 轨道车空调 36,641,623.15 1.22% 18,292,996.37 0.72% 100.30% 冷藏车空调 11,278,218.25 0.38% 8,816,757.79 0.35% 27.92% 其他 58,645,804.53 1.95% 41,858,941.77 1.66% 40.10% 分地区 境内 2,957,460,503.94 98.55% 2,490,744,568.50 98.56% 18.74% 境外 43,516,743.26 1.45% 36,501,663.38 1.44% 19.22% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 工业 3,000,977,247.20 2,116,278,501.58 29.48% 18.74% 21.54% -1.62% 分产品 大中型客车空调 1,443,998,284.79 824,840,045.90 42.88% 22.88% 27.17% -1.92% 乘用车空调 1,348,746,709.31 1,136,750,552.94 15.72% 11.07% 15.93% -3.53% 分地区 境内 2,957,460,503.94 2,083,384,846.14 29.55% 18.74% 21.57% -1.64% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 大中型客车空调 销售量 台 46,638 40,005 16.58% 生产量 台 48,254 38,541 25.20% 库存量 台 7,461 3,988 87.09% 轨道车空调 销售量 台 528 207 155.07% 生产量 台 577 285 102.46% 库存量 台 174 125 39.20% 冷藏车空调 销售量 台 674 765 -11.90% 生产量 台 712 915 -22.19% 库存量 台 42 82 -48.78% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、大中型客车空调库存量较2014年增长87.09%，主要系由于2015年四季度大中型客车空调产量增长较快，导致2015年底库 存增长较多。 2、轨道车空调销量及产量较2014年分别增长155.07%和102.46%，主要系由于2015年轨道车空调订单增长较快，空调产量及 销量增长较多；轨道车库存量较2014年增长39.20%主要系由于客户结算周期不一致，导致部分产品在2015年底未结算。 3、冷藏车空调库存量较2014年下降48.78%，主要系由于2015年四季度产量较小，主要销售部分库存产品，从而导致2015年 底库存下降较多。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 制造业 原材料 1,874,800,718.69 88.59% 1,551,703,754.90 89.11% -0.52% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 报告期内，新增全资子公司上海松永投资咨询公司，原全资子公司长沙松芝空调有限公司注销。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,444,576,143.41 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 48.14% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 645,573,584.04 21.51% 2 第二名 263,118,143.83 8.77% 3 第三名 190,558,281.49 6.35% 4 第四名 179,060,199.76 5.97% 5 第五名 166,265,934.29 5.54% 合计 -- 1,444,576,143.41 48.14% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 470,152,752.14 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 15.61% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 116,326,376.50 3.86% 2 第二名 107,184,689.37 3.56% 3 第三名 89,742,258.09 2.98% 4 第四名 82,749,428.18 2.75% 5 第五名 74,150,000.00 2.46% 合计 -- 470,152,752.14 15.61% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 197,912,608.01 184,986,182.95 6.99% 管理费用 294,846,198.35 235,574,139.40 25.16% 财务费用 -1,369,468.84 3,424,475.52 -139.99% 主要是系由于报告期内汇兑损益增 加所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司在新能源客车的空调技术和产品开发方面，采取“人无我有、人有我优”的策略；在传统动力客车空调方 面，稳步推进模块化和通用化设计，采取“人优我精”的研发策略，共计开发新产品18项，产品设计改进9项，重大技术降本6 项，包括热泵型空调、PTC加热、平行流冷凝器、RTM成型玻璃钢、SMC模压成型玻璃钢、电气无面板系统、二氧化碳分 析和新风自动控制、“云控制”系统、经济型PLC、一体化专用变频器，申请专利15项。2016年重点开发新能源客车电池电控 热管理系统、低温热泵系统、平行流蒸发器、远程诊断控制器、远程维修可穿戴终端、“云控制”系统APP、温度分区及冷热 模式空调控制系统、电子膨胀阀应用，重点加大对新能源客车空调的新产品和技术研发。 报告期内，公司在乘用车空调技术和产品开发方面，秉承“科技创新和精益开发”的理念，主要研发集中在传统动力车用 空调和零部件的开发和前瞻技术开发两大方面，包括上汽通用五菱CN180C、CN180M、CN113R、CN201等车型空调箱，上 汽ZP11MCE3、ZS11空调箱，东南汽车DX3空调系统等39个空调系统和上汽燃料电池冷却模块开发项目。前瞻技术开发包括 热泵空调技术、电池热管理模块技术、替代制冷剂R1234yf应用技术、高性能换热器、电动压缩机应用技术。公司研发的乘 用车热泵空调系统和电池热管理模块为国内新能源汽车空调开发弥补了国内空白。新制冷剂R1234yf的应用开发将为环保制 冷剂在乘用车空调系统大规模推广做好技术准备。高性能换热器开发包括12mm冷凝器、TT48蒸发器、TT28蒸发器、蓄冷式 蒸发器、串片式蒸发器、2G 16mm冷凝器、T20暖风芯体。东南V5 EV等多款电动车空调系统开发并量产。2016年，公司将 进一步重点加大对高效空调、空气质量管理系统、新能源车热管理智能控制系统、超低温热泵空调的技术开发。 报告期内，公司在轨道交通空调方面，重点开发了武汉大汉阳有轨电车空调项目客室/司机室空调各1款共21列车，干线 铁路KLD（R22、R407c）机型通过CRCC认证，重庆地铁6号线变频空调通过装车验证，重庆地铁3号线的变频热泵空调装车 5列。 报告期内，公司的零部件技术中心主要围绕无刷风机、电机控制器、内热交换同轴管、直流变频压缩机、传统动力客车 空调压缩机技术升级、VOC材料应用等方面进行开发。2016年，公司将重点加大对风冷和水冷PTC、内热交换同轴管产业化、 低噪音高效风机、电动压缩机等的开发力度。 2015年，公司研发部门共计申请发明专利6项、实用新型专利23项，获得授权11项发明专利、15项实用新型专利，到报 告期末，共获得发明专利26项，实用新型专利112项。获得上海市产学研合作优秀项目一等奖，成立上海市产学研人才培养 联合实验室，参加起草的一项国家标准发布。 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 198 186 6.45% 研发人员数量占比 12.60% 15.00% -2.40% 研发投入金额（元） 155,389,040.75 115,363,665.48 34.69% 研发投入占营业收入比例 5.18% 4.56% 0.62% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 3,427,915,202.76 2,763,107,636.59 24.06% 经营活动现金流出小计 3,069,008,630.47 2,537,920,436.48 20.93% 经营活动产生的现金流量净 额 358,906,572.29 225,187,200.11 59.38% 投资活动现金流入小计 2,257,690,580.90 941,867,309.92 139.70% 投资活动现金流出小计 2,511,580,826.55 975,171,299.13 157.55% 投资活动产生的现金流量净 额 -253,890,245.65 -33,303,989.21 662.34% 筹资活动现金流入小计 282,780,400.00 150,000,000.00 88.52% 筹资活动现金流出小计 401,977,693.88 179,717,460.77 123.67% 筹资活动产生的现金流量净 额 -119,197,293.88 -29,717,460.77 301.10% 现金及现金等价物净增加额 -14,142,408.36 162,209,534.19 -108.72% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额较去年同比增加59.38%，主要系由于公司2015年度销售收入增加，同时销售回款增加所致； 2、投资活动现金流入小计较去年同比增加139.70%，主要系由于公司2015年购买银行理财产品资金收回次数增加所致； 3、投资活动现金流出小计较去年同比增加157.55%，主要系由于公司2015年购买银行理财产品次数增加，且固定资产投资 增加所致； 4、投资活动产生的现金流量净额较去年同比增加662.34%，主要系由于公司2015年固定资产投资增加所致； 5、筹资活动现金流入小计较去年同比增加88.52%，主要系由于公司2015年实施两期限制性股票股权激励，激励对象缴纳认 购款较多所致； 6、筹资活动现金流出小计较去年同比增加123.67%，主要系由于公司2015年偿还银行贷款所致； 7、筹资活动产生的现金流量净额较去年同比增加301.10%，主要系由于公司2015年偿还银行贷款所致； 8、现金及现金等价物净增加额较去年同比下降了108.72%，主要系由于公司2015年销售收入增加且回款增加，固定资产投 资增加，偿还银行贷款所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 411,122,595.50 9.41% 420,424,884.59 11.22% -1.81% 应收账款 1,005,915,497.94 23.02% 768,599,797.45 20.52% 2.50% 存货 556,217,157.57 12.73% 453,177,915.26 12.10% 0.63% 长期股权投资 12,367,805.12 0.28% 9,558,222.55 0.26% 0.02% 固定资产 386,725,245.04 8.85% 254,743,303.20 6.80% 2.05% 在建工程 305,423,429.17 6.99% 173,212,177.75 4.62% 2.37% 短期借款 100,000,000.00 2.67% -2.67% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 287,678,151.65 258,133,610.41 11.45% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2010年 公开发行 104,136.4 13,358.8 100,326.44 2,900 5,470 5.25% 3,809.96 存放募集 资金专户 以及购买 银行理财 产品 0 合计 -- 104,136.4 13,358.8 100,326.44 2,900 5,470 5.25% 3,809.96 -- 0 募集资金总体使用情况说明 1、经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]829号《关于核准上海加冷松芝汽车空调股份有限公司首次公开发行股票的 批复》核准，本公司向社会公开发行人民币普通股6,000万股，每股面值1元，每股发行价18.20元，募集资金总额为人 民币1,092,000,000.00元，扣除保荐机构国元证券股份有限公司承销保荐费共计人民币42,230,000.00元后，实际募集资金 金额为人民币1,049,770,000.00元，于2010年7月12日划入公司分别在中国农业银行股份有限公司上海莘庄工业区支行、 中国民生银行股份有限公司上海闵行支行、交通银行股份有限公司上海闵行支行开立的募集资金账户。 募集资金 总额扣除保荐机构承销保荐费共计人民币42,230,000.00元，扣除其他发行费用共计人民币21,499,149.00元，实际募集资 金净额为人民币1,028,270,851.00元，业经立信会计师事务所有限公司（现更名为立信会计师事务所（特殊普通合伙））验 证，并出具了信会师报字(2010)第11747号《验资报告》。根据财政部《关于执行企业会计准则的上市公司和非上市企业做 好2010年年报工作的通知》（财会[2010]25号）中的有关规定，公司于2011年将原计入发行费用中广告费、路演费、上 市酒会费等费用共计人民币13,093,149.00元划入募集资金账户，增加募集资金金额人民币13,093,149.00元，最终确定的 公司实际募集资金金额为人民币1,041,364,000.00元。 2、截至2015年12月31日止，募集资金净额结余38,099,625.20 元，与募集资金专户余额人民币117,313,525.80元差异计人民币79,213,900.60元，系募集资金专户累计利息收入人民币 79,265,275.08元扣减银行累计手续费支出人民币51,374.48元后的净额。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 1、汽车空调生产基地 技术改造项目 是 41,000 41,000 8,026.2 34,263.03 83.57% 2016年 12月31 日 14,812.26 是 否 2、汽车空调压缩机技 术改造项目 否 5,000 5,000 1,157.94 23.16% 2016年 12月31 日 49.86 否 否 承诺投资项目小计 -- 46,000 46,000 8,026.2 35,420.97 -- -- 14,862.12 -- -- 超募资金投向 子公司厂房建设及设 备购置 否 609.42 5,539.48 暂时补充流动资金 否 4,544.61 4,544.61 归还银行贷款（如有） -- 45,800 -- -- -- -- 补充流动资金（如有） -- 178.57 9,021.38 -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 5,332.6 64,905.47 -- -- -- -- 合计 -- 46,000 46,000 13,358.8 100,326.44 -- -- 14,862.12 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 公司原募投项目因为土地没有落实，造成进度达不到预期。公司于2012年11月取得新土地，经过 第二届董事会第十九次会议决议通过，并经过2013年年度股东大会审议通过，变更实施地点到公司 颛兴路厂房(详见2013-012公告)。新厂房已于2013年正式开工建设，预计2016年年底前完工。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 2015年度内项目可行性未发生重大变化 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 适用 超募资金合计为人民币58,136.40万元，截至2015年12月31日已累计使用64,905.46 万元，其中 2010年度共使用人民币17,800.00万元，包含归还短期借款人民币12,800.00万元，补充流动资金人 民币5,000.00万元；2011年度共使用人民币4,501.04万元，包含归还短期借款4,000.00万元，子公 司成都松芝制冷科技有限公司厂房建设501.04万元；2012年度共使用人民币17,511.18万元，包含 归还短期借款人民币15,000.00万元，补充流动资金500万元，子公司成都松芝制冷科技有限公司厂 房建设2,011.18万元；2013年度共使用人民币15,301.24万元，包含归还短期借款14,000万元，补 充流动资金317.82万元，子公司成都松芝制冷科技有限公司厂房建设76.24万元，子公司重庆松芝 汽车空调有限公司厂房建设907.18万元；2014年度共使用人民币4,459.41万元，包含补充流动资金 3,024.98万元，母公司上海松芝汽车空调股份有限公司厂房建设1,400.00万元，子公司成都松芝制 冷科技有限公司厂房建设及生产设备购置34.43万元；2015年度共使用人民币5,332.60万元，包含 补充流动资金178.57万元，子公司成都松芝制冷科技有限公司厂房建设609.42万元，暂时补充流动 资产资金4,544.61万元。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 不适用 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 公司第三届董事会第十三次会议于2015年8月24日审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时 补充流动资金的议案》，同意公司使用人民币6,300万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期 限为自董事会批转之日起12个月。公司使用部分闲置资金补充流动资金，仅限于与主营业务相关的 生产经营使用，不得通过直接或间接安排用于新股配售、申购、或用于股票及其衍生品种、可转换 公司债券等的交易，在使用闲置募集资金暂时补充流动资金期间，不进行风险投资。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 见专项报告三（五） 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 厦门松芝汽 车空调有限 公司 子公司 汽车空调生 产制造 1,348.99万 美元 293,091,045.20 174,745,589.71 347,780,317.13 82,797,608.40 71,593,262.67 安徽江淮松 芝空调有限 公司 子公司 汽车空调生 产制造 6,000.00万 元 484,473,531.13 168,958,711.31 776,912,538.50 38,462,251.25 33,584,249.38 上海松芝汽 车空调有限 公司 子公司 汽车空调生 产制造 150万美元 35,872,593.74 23,277,584.76 66,790,085.88 6,198,143.78 4,594,650.99 上海松芝轨 道车辆空调 有限公司 子公司 轨道车空调 生产制造 11,000.00万 元 77,658,069.83 56,329,912.43 38,582,510.40 -7,457,492.77 -7,477,172.83 安徽松芝汽 车部件有限 公司 子公司 汽车空调生 产制造 1,906.62万 元 17,334,160.01 10,642,668.12 46,000.00 -872,465.23 -878,715.23 重庆松芝汽 车空调有限 公司 子公司 汽车空调生 产制造 15,000.00万 元 309,659,197.40 75,353,447.27 323,018,770.50 -1,711,998.16 -947,759.22 成都松芝制 冷科技有限 公司 子公司 汽车空调生 产制造 7,500.00万 元 86,713,023.75 68,750,028.54 17,995,042.73 -3,451,444.73 -2,696,424.21 上海酷风汽 车部件有限 公司 子公司 汽车空调零 部件生产制 造 5,600.00万 元 227,973,577.10 68,067,749.12 300,569,317.46 13,319,080.03 11,694,925.01 超酷（上海） 制冷设备有 限公司 子公司 冷藏车空调 生产制造 2,314.29万 元 13,803,946.39 11,677,158.29 13,241,883.81 -714,047.94 -900,231.38 北京松芝福 田汽车空调 有限公司 子公司 汽车空调生 产制造 5,000.00万 元 53,067,816.34 52,904,017.80 577,196.52 425,154.50 上海升聚松 芝车辆部件 有限公司 子公司 商贸 600.00万元 1,989,468.28 1,989,468.28 8,198.51 8,198.51 南京博士朗 电子技术有 限公司 子公司 汽车零部件 生产制造 2,000.00万 元 36,463,281.80 20,326,972.81 41,550,447.51 2,164,642.06 2,089,342.20 上海松芝制 冷设备有限 公司 子公司 汽车空调生 产制造 6,500.00万 元 64,913,444.96 64,913,444.96 -36,202.17 -36,202.17 武汉松芝车 用空调有限 公司 子公司 汽车空调生 产制造 3,000.00万 元 76,354,379.57 42,679,504.07 62,038,786.91 9,323,084.97 6,904,962.46 合肥松芝制 冷设备有限 公司 子公司 汽车空调生 产制造 1,000.00万 元 38,391,254.97 22,361,524.20 -427,676.54 -397,020.29 柳州松芝汽 车空调有限 公司 子公司 汽车空调生 产制造 6,000.00万 元 168,122,449.07 51,843,861.35 194,914,093.57 -5,311,312.81 -4,233,724.51 上海松永投 资咨询有限 公司 子公司 投资咨询 1,000.00万 元 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 上海松永投资咨询有限公司 新设 无 长沙松芝空调有限公司 注销 无 主要控股参股公司情况说明 无 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局和趋势 公司作为移动式制冷设备的龙头企业，主要产品线包括：大中型客车空调、乘用车及轻型客车空调、冷冻冷藏空调以及 轨道交通空调等，其中，大中型客车空调、乘用车及轻型客车空调为公司核心业务板块。 1、大中型客车空调板块 报告期内，我国大中型客车行业处于平稳发展水平。在大型客车方面，2015年全年，大型客车累计销售84531辆，比上 年增长0.33%；大型客车累计产量为85729辆，比上年增长2.68%。而在中型客车方面，2015年全年，中型客车累计销售78854 辆，比上年下降0.95%；中型客车累计产量为78165辆，比上年下降0.81%。在大中型客车销量中，各地区公交公司、客运公 司及旅游公司采购量占据较大份额。 报告期内，新能源客车发展快速，产量创历史最高水平。2015年全年，新能源汽车累计生产37.90万辆，同比增长4倍。 其中，纯电动商用车生产14.79万辆，同比增长8倍；插电式混合动力商用车生产2.46万辆，同比增长79%。2016年，国家将 对新能源汽车补贴进行调整，更注重于新能源汽车续航能力及运营情况，要求适应供给侧结构性改革进行调整完善。预计新 能源汽车产量将达到70万辆，比2015年增长近100%。 公司凭借多年来在大中型客车空调领域的龙头地位以及新能源客车空调的领先地位，将继续保持大中型客车，尤其是新 能源客车领域的领先地位，通过“终端模式”及“标配模式”两种方式，进一步提高公司在大中型客车空调及新能源客车空调的 市场份额。 2、乘用车空调板块 报告期内，我国乘用车行业处于平稳发展水平，乘用车产销量分别完成2107.94万辆和2114.63万辆，比上年分别增长5.8% 和7.3%，首次超过2000万辆。2015年，新能源乘用车发展迅速，是2015年汽车行业的一大亮点。2015年，新能源汽车累计 生产37.09万辆，其中，纯电动乘用车生产14.28万辆，同比增长3倍；插电式混合动力乘用车生产6.36万辆，同比增长3倍。 预计2016年，新能源乘用车将继续保持快速增长势头，传统乘用车将继续平稳发展。 公司作为乘用车空调领域自主品牌配套率最高的空调企业，目前已实现空调外购车企全覆盖。2016年，公司将继续保持 行业领先地位，缩小与国际一流乘用车空调企业差距，进一步扩大客户范围和车型，从而持续提高市场占有率和行业影响力。 3、轨道交通空调板块 报告期内，随着我国城镇化的加快发展，城镇规模的快速扩大，轨道交通进入快速发展时期。2015年，全国已有22个城 市开通轨道交通，运营里程达到2764公里，其中北京、上海等城市超过500公里，在全世界名列前茅。目前经国家批准修建 地铁城市超过39个，总规划里程超过7300公里。预计到2020年，全国铁路营业里程达到12万公里以上，并保持年均4000公里 的速度增长；地铁里程将达到6000公里，比2015年实现翻番的增长速度。 公司作为轨道交通空调领域的主要企业，目前已覆盖地铁、有轨电车、普通铁路机车等多个领域。2016年，公司将从点 到面，继续在现有业务领域拓展业务，稳固行业地位，并进一步扩大市场份额，打造标杆项目。 4、冷藏车空调板块 报告期内，我国冷藏车行业继续保持稳定增长势头，但我国冷链物流行业发展相对缓慢，与国际发达国家具有较大差距。 目前，国际发达国家冷链流通率在95%以上，而我国仅为5-15%，每年有大量食品在流通过程中损坏变质。因此，我国冷藏 车的保有量仅占公路货运车辆的0.3%，冷藏车发展受到冷链物流行业在我国发展速度的限制。目前，已有多家专业制造冷 藏车的企业及部分大型商用车企业涉足冷藏车行业，将拉动冷藏车空调需求的进一步增加。 公司作为冷藏车空调行业的重要企业，在引进吸收芬兰Lumikko公司的先进技术后，进行中国本土化开发，将进一步巩 固公司在行业内的地位。 （二）公司的发展战略 公司希望抓住新能源汽车快速发展及车辆制冷空调设备行业快速发展的良好机遇，走专业化道路，充分发挥优势，加大 研发投资力度，适当进行外延式扩张，将自身打造成具有技术、品牌、成本优势的行业龙头企业，实现企业、员工、客户和 股东的共同成长，推广环保节能产品，承担社会责任，成为受尊敬的企业。 （三）2016年的经营计划 1、大中型客车空调板块 （1）在市场开拓方面，进一步提升公司大中型客车空调产品的市场占有率，确保大中型纯电动客车市场占有率达到40% 以上，保持行业领先地位；开发新能源客车新领域，进入电动物流车市场；开拓特种车辆市场，进入机场摆渡车、采血车、 医疗车等领域；加快暂未进入的整车企业的市场开拓力度，进一步加大对中型客车的市场开拓力度，增加对已试装过小批量 空调的整车企业的配套份额；扎实推进海外市场，加强对印度等市场的开拓力度。 （2）在运营控制方面，进一步控制应收账款及存货在销售额的占比，进一步降低产品成本及运营风险。 （3）在新产品开发方面，继续加大研发投入，持续优化新能源客车空调的能耗指标，并开发生产新能源客车的电池冷 却模块，增加新的产品品类；继续开发传统空调的模块化产品，提高生产效率，提升产品质量。 2、乘用车空调板块 （1）在市场开拓方面，做稳做实现有市场，确保公司产品在江淮、长安、五菱、柳汽、东南、依维柯、吉利等市场的 配套地位，提升客户满意度；依托公司新厂房、新设备投入的契机，积极拓展新市场，有针对性地拓展中高端乘用车市场及 合资汽车品牌市场；通过提升客户满意度，提升公司在现有客户中的地位，积极争取现有客户的重点新项目和中高端项目。 （2）在运营控制方面，进一步控制应收账款及存货在销售额的占比，进一步降低产品成本及运营风险。 （3）在新产品开发方面，完成新一代制冷剂的替代开发项目；完成新型暖风芯体开发，降低产品成本；开发超低温热 泵空调系统、电池热管理系统，提升新能源乘用车性能，提升市场竞争力。 3、轨道交通空调板块 （1）在市场开拓方面，提升公司产品在地铁、有轨电车、普通铁路客车等领域的市场占有率，巩固现有市场的同时进 一步向其他地铁和有轨电车规划城市延伸。 （2）在运营控制方面，进一步控制应收账款及存货在销售额的占比，进一步降低产品成本及运营风险。 （3）在新产品开发方面，完成现有地铁、有轨电车以及普通铁路订单产品的开发交付，并启动高铁、动车空调产品开 发工作。 4、冷冻冷藏空调板块 （1）在市场开拓方面，对现有市场进行深耕，提高市场覆盖率，并抓住集装箱、冷藏车、国家“一带一路”政策以及冷 链物流发展的机会，大力开拓新兴市场。 （2）在运营控制方面，进一步控制应收账款及存货在销售额的占比，进一步降低产品成本及运营风险。 （3）在新产品开发方面，开发新能源冷藏车机组，满足新能源物流车发展需要，并开发海运冷机产品，进入海运市场。 5、运营管理目标 （1）深化集团治理结构，完善集团管控体系 公司将采取简单高效的集团管控模式，提高职能部门的服务意识和专业能力，推进信息化建设进程，建立信息资源共享 平台。推动各事业部建立对分子公司的统一管理平台，协助分子公司提升综合管理水平，确保各分子公司提供同等品质的一 致产品。 （2）加强体系能力建设，打造松芝核心竞争力 加强质量体系建设，确保各事业部的质量体系认证顺利通过，并利用第三方审核契机，不断改进、完善所建立的体系， 使体系的有效运行符合要求。坚持以体系管理为主线，通过深入推进各类管理活动，逐步提升各项管理能力，制造精品空调、 创立精品品牌、追求卓越品质。 （3）深入开展四优管理，提升公司软实力 公司要以环境优美、员工优秀、工程优良、产品优质为目标，打造标杆工厂，提升员工整体素质和成长速度，提升工程 工艺的自动化水平，提升产品质量和生产效率，并逐步降低成本。 （4）打造可持续成长的人才环境 公司要贯彻金字塔尖招聘原则，推进新业务、关键岗位的招聘，通过引进优秀人才并做好内部人员结构调整；继续做好 “导师制、小伙伴制”，推动标杆学习、行动学习，设计人才培养体系，做好人才培养；简化绩效考核，梳理薪酬体系，推动 基层员工收入分配政策的透明化；通过有效组织绩效管理、员工职业生涯发展、人才发展等工作，充分发挥、调动员工积极 性，打造可持续成长的人才环境；进一步加强对中高层以及基层员工的培训工作。 （5）打造强有力的执行力文化 建立高效率的执行组织，强化执行文化，加强体系能力、产品力等核心竞争能力的建设，领导带头、全员努力强化产品 质量，以咬住青山不放松的劲头，狠抓不懈，坚持强度、力度不动摇；坚持考核、实行领导业绩负责制。 （四）公司可能面对的风险 1、行业竞争风险 公司在大中型客车空调领域凭借多年积累树立的行业领先地位，给其他厂家参与市场竞争设置了较高的门槛，但随着客 车厂家成本压力的加大和产品更新换代速度的加快，大中型客车空调市场竞争的市场化程度也逐渐提高，公司如不能继续保 持自身专业化和规模化优势，在市场竞争中面临的压力也会逐渐加大。公司在乘用车市场已取得较大突破，技术实力和品牌 知名度都有显著提升，与国内领先的整车厂商及部分合资厂商建立了良好合作关系，然而合资品牌汽车空调企业凭借与合资 品牌整车制造商良好的全球合作关系占据大部分市场份额，公司如不能进一步提升自身实力，冲破合资品牌的壁垒，存在市 场空间受限的风险。公司的轨道车空调和冷冻冷藏车空调市场进入时间较晚，虽有汽车空调方面建立的良好基础作保证，也 面临无法突破市场壁垒、有效开拓市场的风险。 2、政策风险 国家将新能源汽车的发展上升到国家战略的高度，表明国家对于新能源汽车行业未来发展的信心和决心，已出台了一系 列优惠政策来促进行业的发展，后续还会推出更多综合性配套措施，直至行业发展到相对成熟的阶段。虽然届时行业已经相 对成熟，但政府支持力度如果有所下降，也将会对新能源汽车行业发展产生一定影响。因此，公司新能源汽车空调业务的发 展也面临着新能源汽车行业政策变化的风险。 3、技术风险 新能源汽车空调与普通汽车空调结构及功能有所不同，对产品技术有着较高要求。多年的技术积累确立了公司在新能源 汽车空调方面的领先优势，这是确保公司满足客户需求，持续获得较高边际利润的重要因素。如果公司对技术和产品发展趋 势做出错误的判断，技术研发和产品升级不能及时跟上，会削弱公司的产品竞争力，降低利润获取能力。同时，虽然公司已 与相关核心技术人员签署了保密协议，但仍不能排除核心技术人员流失导致的技术泄密，可能会给公司的市场竞争造成一定 影响。 4、管理风险 公司目前规模较大，已拥有18家全资及控股子公司。随着公司业务的进一步发展，公司资产规模和业务规模还将进一步 扩大，如何有效经营管理各业务板块和各家子公司，整体协调业务、人力、财务等职能部门，全面整合公司资源，对公司的 管理水平提出了很高的要求。如果公司的管理水平不能适应业务快速发展的要求，将对公司的整体运营造成不利影响，进而 影响业务的正常开展。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用 （未完）  |