[年报]浙江龙盛:2015年年度报告
公司代码：600352 公司简称：浙江龙盛 浙江龙盛集团股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 徐亚林 出差 姚建芳 独立董事 全泽 出差 梁永明 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人阮伟祥、主管会计工作负责人罗斌及会计机构负责人（会计主管人员）卢邦义声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙)审计，2015年度母公司实现净利润830,229,031.37元，根据《公司章 程》规定提取10%法定盈余公积83,022,903.14元，加上年初未分配利润984,185,457.90元，扣减2015年6月 已分配股利813,332,965.00元，2015年末的未分配利润为918,058,621.13元。 2015年度利润分配预案：每10股派发现金1.50元（含税），剩余未分配利润结转下一年度。 资本公积金不转增资本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风 险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中 可能面对的风险因素及对策部分的内容。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 9 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 20 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 31 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 36 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 37 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 43 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 46 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 47 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 124 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国、我国、国内 指 中华人民共和国 中国、我国、国内 指 中华人民共和国 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 元 指 人民币元 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《浙江龙盛集团股份有限公司章程》 公司、本公司、浙江龙盛、龙盛 指 浙江龙盛集团股份有限公司 德司达、德司达全球、德司达控股 指 Dystar Global Holdings(Singapore) Pte.Ltd. 龙盛染化、龙盛染料化工 指 浙江龙盛染料化工有限公司 上海科华、科华 指 上海科华染料工业有限公司 浙江鸿盛、鸿盛 指 浙江鸿盛化工有限公司 龙山化工、杭州龙山 指 杭州龙山化工有限公司 浙江龙化 指 浙江龙化控股集团有限公司 香港桦盛、桦盛 指 桦盛有限公司 香港宝利佳、宝利佳 指 宝利佳有限公司 香港安诺、安诺化学 指 安诺化学（香港）有限公司 香港天风、天风 指 天风有限公司 维盛投资 指 维盛投资管理有限公司 盛达国际 指 盛达国际资本有限公司 上海鸿源鑫创 指 上海鸿源鑫创材料科技有限公司 上海龙盛置业 指 上海龙盛置业有限公司(现已更名“龙盛置地集团有限公司”) 上海北航置业 指 上海北航置业发展有限公司 绍兴盛创 指 绍兴盛创投资合伙企业（有限合伙） 上海崇力 指 上海崇力实业股份有限公司 黄山龙胜 指 黄山市龙胜化工有限公司 上海龙盛商业 指 上海龙盛商业发展有限公司 重庆百能达普什 指 重庆百能达普什汽车零部件有限责任公司 通辽龙盛 指 通辽市龙盛化工有限公司 平湖晟宇 指 平湖市晟宇置业有限公司 浙江科永、科永 指 浙江科永化工有限公司 浙江凌瑞 指 浙江凌瑞创业投资有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 浙江龙盛集团股份有限公司 公司的中文简称 浙江龙盛 公司的外文名称 Zhejiang Longsheng Group Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Zhejiang Longsheng 公司的法定代表人 阮伟祥 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姚建芳 陈国江 联系地址 浙江省绍兴市上虞区道墟镇 浙江省绍兴市上虞区道墟镇 电话 （0575）82048616 （0575）82048616 传真 （0575）82041589 （0575）82041589 电子信箱 yaojf@lonsen.com chengj@longsheng.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 浙江省绍兴市上虞区道墟镇 公司注册地址的邮政编码 312368 公司办公地址 浙江省绍兴市上虞区道墟镇 公司办公地址的邮政编码 312368 公司网址 http://www.longsheng.com 电子信箱 mail@longsheng.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 浙江龙盛 600352 G龙盛 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙) 办公地址 浙江省杭州市西溪路128号新湖商务大 厦6-10 层 签字会计师姓名 黄元喜、金东伟 公司聘请的会计师事务所（境外） 名称 无 办公地址 无 签字会计师姓名 无 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 浙商证券股份有限公司 办公地址 浙江省杭州市杭大路1号 签字的保荐代表人姓名 项骏、洪涛 持续督导的期间 2015年3月27日至2016年12月31日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 无 办公地址 无 签字的财务顾问主办人姓名 无 持续督导的期间 无 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期 增减(%) 2013年 营业收入 14,842,113,063.30 15,149,985,953.20 -2.03 14,085,822,576.70 归属于上市公司股东的净 利润 2,541,332,983.45 2,533,285,751.24 0.32 1,349,109,935.32 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 1,652,653,281.30 2,200,635,620.50 -24.90 1,153,663,505.78 经营活动产生的现金流量 净额 1,628,701,207.10 2,649,388,730.48 -38.53 892,068,216.43 2015年末 2014年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2013年末 归属于上市公司股东的净 资产 13,811,936,815.47 11,187,652,090.99 23.46 9,163,897,964.90 总资产 26,630,667,667.47 23,024,556,604.27 15.66 18,974,639,920.71 期末总股本 3,253,331,860 1,529,965,930 112.64 1,515,865,930 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减 (%) 2013年 基本每股收益（元／股） 0.7929 0.8290 -4.35 0.4542 稀释每股收益（元／股） 0.7929 0.8290 -4.35 0.4525 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.5157 0.7202 -28.39 0.3884 加权平均净资产收益率（%） 20.09 24.97 减少4.88个百分点 16.19 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 13.07 21.69 减少8.62个百分点 13.85 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 因2015年公司实施资本公积金每10股转增10股，故己对2013、2014年每股收益进行追溯调整。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情 况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 3,849,890,127.19 3,738,757,656.57 4,188,097,550.44 3,065,367,729.10 归属于上市公司股东的净利 润 1,165,720,558.08 705,185,666.69 449,185,466.56 221,241,292.12 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润 603,811,080.74 595,698,307.00 335,982,876.57 117,161,016.99 经营活动产生的现金流量净 额 103,365,540.60 977,621,878.92 136,746,342.87 410,967,444.71 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注 （如适用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 19,001,620.65 -82,985,458.05 78,834,953.73 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政 府补助除外 129,154,722.59 125,874,246.32 69,450,162.60 计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费 61,314,070.20 25,724,183.68 41,500,180.48 债务重组损益 52,252,506.79 0.00 -6,494,859.32 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交易 性金融负债产生的公允价值变动损益，以 及处置交易性金融资产、交易性金融负债 和可供出售金融资产取得的投资收益 653,484,444.01 324,603,880.65 0 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 2,628,519.11 2,792,254.00 11,375,449.16 对外委托贷款取得的损益 55,943,215.27 17,209,644.45 21,921,466.07 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -21,755,708.52 -21,491,245.35 2,489,087.78 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0 0 14,782,783.80 少数股东权益影响额 -13,195,874.83 -3,997,823.44 -9,143,984.98 所得税影响额 -50,147,813.12 -55,079,551.52 -29,268,809.78 合计 888,679,702.15 332,650,130.74 195,446,429.54 十一、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 可供出售金融资产 911,136,087.05 982,226,794.59 71,090,707.54 30,442,257.94 合计 911,136,087.05 982,226,794.59 71,090,707.54 30,442,257.94 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司经过上市十多年的快速发展，已形成集制造业、房地产、金融投资等多元化业务的全球化运作的上市公 司，目前制造业业务以染料、助剂、中间体、减水剂等特殊化学品为主，以纯碱、硫酸等基础化学品为辅。 公司主营的制造业务主要为染料业务，采购模式主要原材料由公司总部采购中心牵头实行集中采购，各子公 司分别与供应商签订合同，其它辅助材料由各子公司进行自行采购，严格控制采购成本。生产模式主要采用以销 定产的模式，由销售部门结合市场销售形势及客户订单计划，制订生产计划合理、有序生产。销售模式分国内和 国外两市场，在国内主要沿用经销商模式运营，国外主要销售模式为对终端客户直接销售。 公司主营染料行业，国内市场在经历2013年、2014年两年染料价格持续上涨之后，在2015年第一季度达到 高位，随后染料价格从高位快速下跌，并伴随着需求下降，同时原料市场也是瞬息万变、风声鹤唳，价格的巨幅 震荡加大了市场风险，市场环境变得非常悲观，国内染料行业又回落到两年前的起点，但下游印染企业及经销商 的低库存，也为2016年染料行情的复苏及产品的涨价创造条件。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 单位：元 币种：人民币 资产表 项目 年末数 年初数 变动幅度 变动原因说明 货币资金 3,675,405,108.80 1,602,971,957.99 129.29% 主要系公司定向增发股票9,670万股收到货 币资金11.47亿元，发行短期融资券增加3 亿元，以及长、短期借款增加15.8亿元所致。 预付帐款 174,648,233.13 267,580,123.23 -34.73% 主要系房产子公司本期部分工程完工，将预 付的工程款，结转为开发成本所致。 其他应收 款 880,000,378.70 1,565,688,458.13 -43.79% 主要系母公司收回上海市土地发展中心土地 保证金50,000万元和子公司上海鸿源鑫创 收回上海市土地发展中心土地保证金 13,195万元所致。 划分为持 有待售的 资产 17,168,562.84 100.00% 主要系子公司黄山龙胜，计划将部分固定资 产转让出售，因此划入持有待售的固定资产 所致。 一年内到 期的非流 动资产 72,491,136.29 201,842,900.00 -64.09% 主要系子公司上海鸿源鑫创到期收回美都经 贸私募债券投资1亿元，以及母公司把上海 宝燕委托贷款1亿元转入其他非流动资产 （二年期）所致。 投资性房 地产 928,833,017.06 22,122,331.67 4098.62% 主要系子公司上海龙盛商业将其价值8.08 亿元的开发产品转作投资性房地产（商铺出 租）所致。 长期股权 投资 347,206,697.46 271,271,347.65 27.99% 主要系对联营企业重庆百能达普什按权益法 核算确认8,917万元的投资收益所致。 在建工程 740,552,203.38 398,199,651.63 85.98% 主要系子公司年产10万吨分散染料清洁生 产集成技术改造项目增加8,126万元，龙山 化工整体迁建项目增加9,372万元，通辽龙 盛H酸扩产及技改项目增加4,453万元，滨 海龙盛大厦项目增加5,651万元以及间苯二 酚技改及还原物连续硝化项目增加20,998 万元等所致。 长期待摊 费用 38,385,942.89 9,509,619.72 303.65% 主要是通辽龙盛H酸项目催化剂摊销增加 952万元，以及香港桦盛的三年期银团贷款 手续费增加1,948万元所致。 其中：境外资产9,745,517,631.03（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为36.60%。 三、 报告期内核心竞争力分析 1、行业地位优势：通过整合龙盛和德司达各自的技术、服务、品牌、渠道、产能、成本和技术创新能力等优 势，公司已成为全球最大的纺织用化学品生产服务商，全球拥有超过年产30万吨染料产能和年产10万吨助剂产 能，在全球市场中列居首位，公司全球市场话语权愈加突显。公司拥有年产10万吨的中间体产能，一体化生产带 来的成本和环保优势，使公司中间体业务保持持续快速的增长。 2、技术研发优势：公司拥有全球完整的产品开发、工艺开发、颜色应用服务（CSI）、可持续发展解决方案 技术研发体系。公司目前拥有近1,900项专利，雄厚的研发实力为公司在高端市场的产品开发提供有力的技术支 持。2015年公司国内研发中心全年累计实施完成项目15个，投产见效项目15个，在建项目12个，规划项目10 余个。分散染料节水降本项目的实施，有效提升分散染料业务在当前严峻市场形势下的核心竞争力。系列高盐高 COD废水处理关键技术、染料配套中间体项目绿色清洁新技术的开发，既能解除环保后顾之忧，也大幅度降低生 产成本。2015年公司在国内共申请专利28项，获得授权专利14项，全年专利许可收入共计3,005万元。 3、产业链延伸优势：公司已由单一染料产品向其他特殊化学品延伸，以一体化技术为核心向相关中间体如间 苯二酚、对苯二胺、间氨基苯酚的生产拓展，扩大产能和市场份额；开发还原物等芳胺类中间体品种，整合和延 伸染料供应链上游，强化战略性中间体原料的控制地位，从而进一步提升公司染料产品的主导权，同时对同行企 业产生一定的制约作用。今后公司将继续通过持续的内部研发投入和外部的并购来丰富产品线，并最终成为跨多 个领域的世界级特殊化学品生产服务商。 4、国际化运作优势：公司通过几年的努力，实现了经营活动的全球化布局。与之相适应，公司全球化运营的 能力进一步得到提升。对德司达业务的成功重组使公司增加了全球运作经验，并对通过购并重组等手段实现全球 业务扩张更有信心，而与全球主要的大型跨国商业银行、投资银行以及具有当地优势的大型区域性银行建立起的 广泛业务联系，使得公司拥有了进一步在全球范围扩张业务的财务能力。 5、节能减排环保优势：作为行业的领先者，公司在节能减排方面，起步早，投资大，经过多年的积累和创新， 在浙江上虞生产基地构建了染料-中间体-硫酸-减水剂循环经济一体化产业园，提出“零排放”管理概念，打造零 排放高标准目标，形成规模效应、协同效应，并持续研发创新，保持领先优势。针对传统分散染料生产及污染治 理模式的弊端，公司以“减量化、再利用、资源化”为原则，通过突破核心技术，自主开发高效重氮偶合、高效 压滤水洗、废水综合利用、MVR技术、DCS控制等清洁生产集成技术，实现了源头减排和资源循环利用，提高了工 艺和装备技术水平，提高了能量梯级利用水平，显著降低了生产过程能耗。公司采用氨中和酸性废水浓缩回收硫 酸铵、冷凝水循环利用工艺，并应用自主开发的DCS控制连续化重氮偶合技术，MVR高效浓缩等集成技术，使染 料生产所需新鲜水使用量以及废水排放量单位指标降低80%以上，废渣排放降低95%。在中间体环节上，公司优势 在于间苯二胺、还原物和间苯二酚生产一体化，三者硫酸阶梯使用，减少酸用量的同时实现循环经济。目前乃至 今后几年，随着国内各地对环保整治力度的持续加强，公司在环保方面的优势必将得以充分体现。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 报告期内，全球经济在金融动荡中蹒跚前行，国内经济在下行压力中举步维艰，经济发展增速放缓已成为新 常态，结构转型和增速换挡给公司带来很大冲击，尤其公司主营的染料业务也遭遇了前所未有的困难，染料价格 从高位快速下跌，染料面临需求下降、价格巨幅震荡、市场风险加大的经营难题。面对如此瞬息万变的市场环境， 公司决策层和管理团队坚持稳中求进的总基调，以“强主业、扩投资”为方针，主要业务板块平稳健康发展。公 司实现营业总收入14,842,113,063.30元，同比减少2.03%，实现归属于母公司股东的净利润2,541,332,983.45 元，同比增长0.32%。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，染料业务主体面对上游原材料价格急剧下跌、下游市场需求快速萎缩的不利形势，公司董事会充 分发挥高效决策能力，运用品牌、专利、技术创新、成本控制等优势，盈利能力仍保持相对较高水平。国内龙盛 科技工业园的装备技术水平大幅提升，大批技改项目的实施将有力地提升公司的竞争力和控制力；国外子公司德 司达继续稳定健康发展，全年实现销售收入人民币560,011.84万元，净利润人民币61,283.69万元，大幅领先于 国际同行。公司的全球染料业务在规模、品牌、渠道、全球布局、盈利能力、创新能力、产品和产业链的完整性 等方面均大幅领先于同行，行业领导地位十分突出。中间体业务间苯二胺和间苯二酚的竞争能力持续提升，高端 市场份额稳步增长，细分市场控制力进一步加大，总体保持良好的发展态势。 公司染料行业未来需求的增长空间固有一定的局限性，因此公司只能通过清洁生产集成技术改造来提升现有 染料业务的毛利率，但增长空间依然有限。为此，公司积极通过加大投资、力促并购来拓展公司的发展空间，通 过优化资产结构，调整业务结构，改善盈利结构，在保持染料业务、中间体业务盈利稳定的同时，公司的房地产 业务、投资业务的资产规模在快速扩大，盈利所产生的贡献在不断增加，2015年度公司投资收益利润8.49亿元， 房地产业务利润2.23亿元，对公司全年业绩的增长起到举足轻重的作用。同时，公司继续积极关注和参与上海的 城市基础设施建设、旧城改造，公司在上海新静安区的“黄山路地块（271、275街坊）就近安置动迁配套商品房” 项目、大统基地旧区改造项目、华兴新城项目的实施在有力提升上海市的城市能级水平的同时，也为公司未来几 年的业绩增长打开了空间。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 14,842,113,063.30 15,149,985,953.20 -2.03 营业成本 9,730,706,478.48 9,423,506,515.03 3.26 销售费用 1,046,672,422.60 1,118,415,752.58 -6.41 管理费用 1,297,894,986.25 1,284,863,520.67 1.01 财务费用 225,607,566.94 231,915,215.96 -2.72 经营活动产生的现金流量净额 1,628,701,207.10 2,649,388,730.48 -38.53 投资活动产生的现金流量净额 -180,953,289.26 -2,794,421,525.15 93.52 筹资活动产生的现金流量净额 905,866,004.27 112,989,504.49 701.73 研发支出 525,290,877.91 567,739,312.01 -7.48 1. 收入和成本分析 驱动业务收入变化的因素分析 单位:元 币种:人民币 公司产品 本期金额 上年同期金额 变动比例 变动因素分析 特殊化学品 11,785,253,225.22 13,314,119,727.12 -11.48% 主要系受供需关系影响，染料产品售 价下降所致。 基础化学品 879,888,850.34 873,086,115.43 0.78% 主要系无机产品销量有所增加所致。 房产业务 1,290,103,580.02 205,558,191.89 527.61% 主要系平湖晟宇二期及上海龙盛商 业项目实现销售所致。 服务业务 123,040,240.64 117,926,545.11 4.34% 主要系德司达服务收入增加所致。 其它业务 563,924,979.95 445,307,643.12 26.64% 主要系汽配业务收购天津五家子公 司并将其收入纳入合并范围所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 特殊化学品 11,785,253,225.22 7,420,274,348.49 37.04 -11.48 -6.36 减少3.44 个百分点 基础化学品 879,888,850.34 789,073,191.57 10.32 0.78 -1.45 增加2.03 个百分点 房产业务 1,290,103,580.02 837,160,019.79 35.11 527.61 328.32 增加30.19 个百分点 服务业务 123,040,240.64 42,338,777.33 65.59 4.34 -6.61 增加4.03 个百分点 其它业务 563,924,979.95 519,319,866.80 7.91 26.64 31.98 减少3.73 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 染料 8,404,670,931.27 5,372,539,815.56 36.08 -14.67 -6.40 减少5.65 个百分点 助剂 913,722,912.53 546,177,536.18 40.23 -0.52 -3.64 增加1.94 个百分点 中间体 1,894,936,242.43 1,098,977,048.53 42.00 6.87 9.04 减少1.15 个百分点 减水剂 571,923,138.99 402,579,948.22 29.61 -25.97 -33.94 增加8.50 个百分点 无机产品 879,888,850.34 789,073,191.57 10.32 0.78 -1.45 增加2.03 个百分点 房产业务 1,290,103,580.02 837,160,019.79 35.11 527.61 328.32 增加30.19 个百分点 颜色标准及 可持续发展 解决方案 123,040,240.64 42,338,777.33 65.59 4.34 -6.61 增加4.03 个百分点 其它业务 563,924,979.95 519,319,866.80 7.91 26.64 31.98 减少3.73 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 国外市场 6,425,821,475.54 3,860,573,274.69 39.92 -2.89 -7.11 增加2.73 个百分点 国内市场 8,216,389,400.63 5,747,592,929.29 30.05 -1.47 10.47 减少7.56 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 国内重点销售区域包括浙江、江苏、广东、山东、福建等省；国外重点销售区域包括德国等欧洲国家，美国、 巴西等美洲国家，以及韩国、泰国、印度、越南、孟加拉、土耳其、巴基斯坦等亚洲国家。 (2). 产销量情况分析表 单位：吨 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 染料 213,825 229,518 54,727 -8.65 -7.30 -3.69 助剂 61,454 69,712 14,406 3.20 4.02 5.28 中间体 76,276 77,719 4,761 -9.35 -3.13 -37.44 减水剂 148,435 139,998 8,147 -0.26 -1.12 -0.66 无机产品 1,521,123 1,289,865 57,760 8.41 4.75 78.37 (3). 成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期 金额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 特殊化学品 原材料 568,512.30 76.62 621,143.37 78.39 -8.47 特殊化学品 人工工资 36,975.57 4.98 37,292.71 4.71 -0.85 特殊化学品 制造费用 136,539.56 18.40 133,987.89 16.90 1.90 基础化学品 原材料 47,517.66 60.22 50,287.03 62.80 -5.51 基础化学品 人工工资 2,479.15 3.14 2,354.73 2.94 5.28 基础化学品 制造费用 28,910.51 36.64 27,429.33 34.26 5.40 房产业务 土地征用费 27,868.77 33.29 9,053.15 46.32 207.84 房产业务 前期工程费 2,213.74 2.64 255.88 1.31 765.15 房产业务 基础设施费 4,913.70 5.87 1,022.89 5.23 380.37 房产业务 建筑安装工 程费 35,194.02 42.04 6,606.05 33.80 432.75 房产业务 配套设施费 4,248.09 5.07 849.33 4.35 400.17 房产业务 开发间接费 7,658.18 9.15 1,700.36 8.70 350.39 房产业务 其他开发费 用 1,619.51 1.94 57.75 0.29 2,704.35 服务业务 原材料 569.58 13.45 484.35 10.68 17.60 服务业务 人工工资 2,044.72 48.29 1,866.60 41.17 9.54 服务业务 制造费用 1,619.57 38.26 2,182.48 48.15 -25.79 其它业务 原材料 46,702.48 89.93 32,892.67 83.60 41.98 其它业务 人工工资 1,909.06 3.68 1,662.88 4.23 14.80 其它业务 制造费用 3,320.44 6.39 4,792.07 12.17 -30.71 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期 金额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 染料 原材料 421,438.83 78.44 456,243.89 79.48 -7.63 染料 人工工资 27,078.69 5.04 27,847.91 4.85 -2.76 染料 制造费用 88,736.46 16.52 89,914.25 15.67 -1.31 助剂 原材料 45,975.20 84.18 47,364.06 83.56 -2.93 助剂 人工工资 2,698.38 4.94 2,909.52 5.13 -7.26 助剂 制造费用 5,944.18 10.88 6,409.65 11.31 -7.26 中间体 原材料 68,365.57 62.21 65,278.89 64.77 4.73 中间体 人工工资 5,873.85 5.34 5,145.61 5.11 14.15 中间体 制造费用 35,658.28 32.45 30,365.41 30.12 17.43 减水剂 原材料 32,732.69 81.31 52,256.54 85.74 -37.36 减水剂 人工工资 1,324.65 3.29 1,389.67 2.28 -4.68 减水剂 制造费用 6,200.65 15.40 7,298.58 11.98 -15.04 无机产品 原材料 47,517.66 60.22 50,287.03 62.80 -5.51 无机产品 人工工资 2,479.15 3.14 2,354.73 2.94 5.28 无机产品 制造费用 28,910.51 36.64 27,429.33 34.26 5.40 房产业务 土地征用费 27,868.77 33.29 9,053.15 46.32 207.84 房产业务 前期工程费 2,213.74 2.64 255.88 1.31 765.15 房产业务 基础设施费 4,913.70 5.87 1,022.89 5.23 380.37 房产业务 建筑安装工程 费 35,194.02 42.04 6,606.05 33.80 432.75 房产业务 配套设施费 4,248.09 5.07 849.33 4.35 400.17 房产业务 开发间接费 7,658.18 9.15 1,700.36 8.70 350.39 房产业务 其他开发费用 1,619.51 1.94 57.75 0.29 2,704.35 颜色标准及 可持续发展 解决方案 原材料 569.58 13.45 484.35 10.68 17.60 颜色标准及 可持续发展 解决方案 人工工资 2,044.72 48.29 1,866.60 41.17 9.54 颜色标准及 可持续发展 解决方案 制造费用 1,619.57 38.26 2,182.48 48.15 -25.79 其它业务 原材料 46,702.48 89.93 32,892.67 83.60 41.98 其它业务 人工工资 1,909.06 3.68 1,662.88 4.23 14.80 其它业务 制造费用 3,320.44 6.39 4,792.07 12.17 -30.71 成本分析其他情况说明 房地产业务的成本增加较快主要原因系报告期内公司加大了对房地产业务的投入。 2. 费用 单位:元 币种:人民币 费用项目 本期数 上年同期数 变动比例 变动原因 销售费用 1,046,672,422.60 1,118,415,752.58 -6.41% 主要系营业收入减少相应的业务提成支 出减少所致。 管理费用 1,297,894,986.25 1,284,863,520.67 1.01% 主要系折旧费增加所致。 财务费用 225,607,566.94 231,915,215.96 -2.72% 主要系母公司收取上海闸北区土地发展 中心款项利息所致。 所得税费用 454,802,990.12 524,486,596.70 -13.29% 主要系境外投资所得税率较低所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 525,290,877.91 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 525,290,877.91 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.54 公司研发人员的数量 268 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 3.21 研发投入资本化的比重（%） 0 4. 现金流 单位:元 币种:人民币 项目 本期数 上年同期数 变动比例 变动原因 一、经营活动 现金流入总额 11,323,392,227.26 18,579,973,129.33 -39.06% 主要系公司染料销售收入下降，销售 款回收的经营现金流入减少所致。 现金流出总额 9,694,691,020.16 15,930,584,398.85 -39.14% 现金流量净额 1,628,701,207.10 2,649,388,730.48 -38.53% 二、投资活动 现金流入总额 2,455,398,024.27 1,033,315,481.05 137.62% 主要系收回上海市闸北区土地发展中 心拆借款本金及利息9.15亿元，以及 收回上虞嘉业房地产开发有限公司拆 借款1.5亿元，同时支付上海市闸北 区土地发展中心拆借款减少7.58亿 现金流出总额 2,636,351,313.53 3,827,737,006.20 -31.13% 现金流量净额 -180,953,289.26 -2,794,421,525.15 -93.52% 元，以及购建固定资产、无形资产和 其他长期资产支付的现金减少11.56 亿元，同时对外投资支付的现金增加 5.34亿元。 三、筹资活动 现金流入总额 12,110,104,057.42 6,089,669,974.39 98.86% 主要系公司非公开发行股票，吸收投 资所收到的现金比上年增长10.14亿 元，以及从银行筹资、发行短期融资 券及中期票据总额与偿还债务、分配 股利、偿付利息等相抵后，支出比上 年增加约2.2亿元所致。 现金流出总额 11,204,238,053.15 5,976,680,469.90 87.47% 现金流量净额 905,866,004.27 112,989,504.49 701.73% (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况 说明 货币资金 3,675,405,108.80 13.80 1,602,971,957.99 6.96 129.29 注1 应收账款 2,175,164,789.88 8.17 2,655,788,484.24 11.53 -18.10 存货 6,763,113,216.34 25.40 5,256,485,368.73 22.83 28.66 投资性房地产 928,833,017.06 3.49 22,122,331.67 0.10 4,098.62 注2 长期股权投资 347,206,697.46 1.30 271,271,347.65 1.18 27.99 固定资产 4,916,649,740.12 18.46 4,959,689,601.43 21.54 -0.87 在建工程 740,552,203.38 2.78 398,199,651.63 1.73 85.98 注3 短期借款 3,111,348,126.57 11.68 3,038,066,662.87 13.19 2.41 长期借款 2,606,628,915.70 9.79 838,952,971.13 3.64 210.70 注4 其他说明 注1：主要系公司定向增发股票9,670万股收到货币资金11.47亿元，发行短期融资券增加3亿元，以及长、 短期借款增加15.8亿元所致。 注2：主要系子公司上海龙盛商业将其价值8.08亿元的开发产品转作投资性房地产（商铺出租）所致。 注3：主要系子公司年产10万吨分散染料清洁生产集成技术改造项目增加8,126万元，龙山化工整体迁建项 目增加9,372万元，通辽龙盛H酸扩产及技改项目增加4,453万元，滨海龙盛大厦项目增加5,651万元以及间苯 二酚技改及还原物连续硝化项目增加20,998万元等所致。 注4：主要系公司为了优化债务结构，借长还短，子公司香港桦盛借入三年期的银团贷款3亿美元所致。 (四) 行业经营性信息分析 我国是染料大国，在产品生产、出口、消费数量上均居世界第一位。根据中国染料工业协会提供的数据，2015 年国内染料总产量92.20万吨，其中出口10.61万吨，内销73.04万吨，总产量略高于2014年的91.72 万吨， 占世界总产量的 70%以上，其中近80%的产品主要用于国内市场消费。然而，根据中国印染行业协会提供的数据， 2015年1～11月份，规模以上印染企业印染布产量467.21亿米，同比减少14.55%，较上半年回落3.48个百分点； 另根据海关数据显示，2015年全年中国出口纺织品服装2,911亿美元，同比下降4.8%。 由此可见，染料行业的下游印染行业受终端纺织服装去库存的影响，国内染料需求下滑形势比较严峻，而国 内染料总产量却略有增长，正由于此原因，国内染料生产总体达到供略大于求的状况，染料价格也因此从第二季 度开始快速下跌，基本跌一半多，价格的快速下跌引起经销商恐慌出货、印染企业谨慎采购，进一步导致去年末 染料企业的库存处于较高水平。 预计2016年随着印染行业、纺织服装行业去库存影响的下降，以及印染行业产能积聚、染费上涨而盈利空 间的改善，染料行业也有望出现复苏的行情。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 单元：万元 币种：人民币 报告期内投资额 115,588.21 上年同期投资额 59,817.19 投资额增减变动数 55,771.02 投资额增减幅度(%) 48.25% 被投资公司的名称 主要业务 占被投资公 司的权益比 （%） 投资方式 浙江恩盛染料化工有限公司 生产销售分散蓝B56染料滤饼 100.00 新设 上海乐盛置业有限公司 房地产开发，物业管理 100.00 新设 吉龙化学建材（香港）有限公司 投资和贸易 100.00 新设 上海鸿源鑫创材料科技有限公司 环保新材料的研发、生产、加工 100.00 增资 上海龙盛置业有限公司 房地产开发，物业管理 100.00 增资 四川吉龙化学建材有限公司 制造、销售混凝土外加剂 76.00 收购股权 芜湖跃兴汽车饰件有限公司 设计、生产和销售汽车仪表等板 36.00 收购股权 上海北航置业发展有限公司 房地产开发经营，室内装潢，建筑 材料 100.00 收购股权 上海奥晟投资有限公司 实业投资，投资管理，投资咨询， 商务信息咨询。 100.00 收购股权 上海嘉邺投资有限公司 实业投资，投资管理，投资咨询， 商务信息咨询。 100.00 收购股权 上海致捷投资有限公司 实业投资，投资管理，投资咨询， 商务信息咨询。 100.00 收购股权 上海煦盛投资有限公司 实业投资，投资管理，投资咨询， 商务信息咨询。 100.00 收购股权 上海华海房地产开发经营有限公司 房地产开发经营，物业管理 100.00 收购股权 维盛投资管理有限公司 投资和贸易 100.00 收购股权 安诺化学（香港）有限公司 投资和贸易 100.00 收购股权 宝利佳有限公司(香港) 投资和贸易 100.00 收购股权 浙江领航股权投资基金合伙企业 （有限合伙） 实业投资，股权投资，投资管理。 20.00 新设参股 绍兴瑞康生物科技有限公司 生物产品技术开发、化学新材料技 术开发等 30.00 新进参股 上海华燕房盟网络科技股份有限公 司 房地产经纪，企业投资管理等 7.07 认购定向增发 股份 北京东方智科股权投资中心（有限 合伙） 投资管理，投资咨询。 8.00 增资参股 浙江林江化工股份有限公司 生产销售化工产品等 20.00 收购股权 Elite Global Secretaries Limited 投资控股 20.00 可转债转股 (1) 重大的股权投资 不适用。 (2) 重大的非股权投资 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目 进度 本报告期 投入金额 累计实际 投入金额 项目收益情况 年产10万吨分散 染料清洁生产集 成技术改造项目 105,688.00 70.00% 5,284.40 61,299.04 项目正在建设中，部分单体项目已陆续完 工，部分装置已开始进入试运行。 物流项目 5,358.00 95.00% 857.28 4,661.46 仓储类项目，属于公司内部配套项目，基 本完工，陆续投入使用，不考虑收益事项。 滨海龙盛大厦项 目 20,000.00 98.00% 10,800.00 16,400.00 项目基本完工，整体项目正在进行外围扫 尾。 间苯二酚技改 49,816.00 90.00% 18,930.08 35,867.52 项目正在建设中，部分单体项目陆续完 工，部分装置已开始进入试运行。 还原物连续硝化 技改 6,396.00 90.00% 1,535.04 4,733.04 主体项目基本完工，部分装置正在进行改 造扫尾。 新泰仓库修缮改 造工程 12,500.00 50.00% 2,500.00 5,000.00 仓库主体基本完工，外围配套场地尚未动 工。 减水剂扩产项目 6,421.00 100.00% 1,091.57 4,494.70 项目完工，投入正常使用。 硫酸钾车间技术 改造工程 2,364.00 92.00% 330.96 2,174.88 项目已基本完工，目前正在扫尾中。 合计 208,543.00 41,329.33 134,630.64 (3) 以公允价值计量的金融资产 单位:元 币种:人民币 持有方 持有对象 初始投资成本 报告期内购入或 售出情况 当年收到 分红款 出售产生的 收益 当年公允价值 变动损益 浙江凌瑞 依顿电子 27,200,000.00 -5,440,000.00 1,085,280.00 20,521,333.75 7,470,112.00 香港桦盛 拉夏贝尔 23,088,358.58 23,663,420.23 3,302,156.83 -2,981,588.75 盛达国际 拉夏贝尔 193,118,735.54 14,054,821.11 -13,109,222.39 香港天风 福莱特 玻璃 126,634,685.86 126,634,685.86 -10,197,237.28 宝利佳 国瓷材料 18,586,800.00 -18,586,800.00 554,150,097.21 -527,288,400.00 龙盛股份 锦州银行 200,000,000.00 200,000,000.00 12,000,000.00 275,870,400.00 香港桦盛 汇添富中 港策略基 金 16,650,256.38 16,650,256.38 -1,594,918.51 合计 605,278,836.36 342,921,562.47 30,442,257.94 574,671,430.96 -271,830,854.93 (六) 重大资产和股权出售 1、2015年1月28日至3月6日期间，公司控股子公司宝利佳有限公司通过大宗交易将所持的山东国瓷功 能材料股份有限公司1,872万股股份全部出售。详见公司在《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上刊 登的《关于出售山东国瓷功能材料股份有限公司股份的公告》（公告编号：2015-029号）。 2、2015年8月18日，公司控股子公司上海崇力实业股份有限公司与金兴汽车内饰件股份有限公司签署《股 权转让协议书》，将其持有的天津金兴汽车内饰有限公司60%股权以4,450万元转让给金兴汽车内饰件股份有限 公司，并于同日办妥工商变更登记手续。 (七) 主要控股参股公司分析 单位:万元 币种:人民币 内容 名称 所处行业 主要 产品 或服务 注册 资本 总资产 净资产 营业 总收入 营业利润 净利润 浙江龙盛染料化 工有限公司 化学原料及 化学制品 分散 染料 （未完）  |