[年报]日出东方:2015年年度报告
公司代码：603366 公司简称：日出东方 日出东方太阳能股份有限公司 2015年年度报告 日出东方太阳能股份有限公司 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人徐新建、主管会计工作负责人李立干及会计机构负责人（会计主管人员）吉超声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经董事会审议通过的公司2015年度利润分配预案为：以2015年12月31日的公司总股本80000 万股为基数，每10股派发现金红利2元（含税），共计派发160,000,000.00元，剩余未分配利润暂不 分配，结转入下一年度。 上述分配预案需提交2015年年度股东大会审议通过后实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资 者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司存在的风险主要有太阳能热水器进一步下滑的风险、互联网可能颠覆目前的商业模式的 风险、进入新行业的风险等，具体风险内容详见本报告第四节第三条第（四）款“可能面对的风 险”阐述。 十、 其他 无 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、股份公司、日出东方 指 日出东方太阳能股份有限公司 太阳雨控股、控股集团 指 太阳雨控股集团有限公司 中科黄海 指 连云港中科黄海创业投资有限公司 新典咨询 指 江苏新典管理咨询有限公司 太阳神咨询 指 江苏太阳神管理咨询有限公司 月亮神咨询 指 江苏月亮神管理咨询有限公司 复星谱润 指 上海复星谱润股权投资企业（有限合伙） 广发信德 指 广发信德投资管理有限公司 上海谱润 指 上海谱润股权投资企业（有限合伙） 太阳雨太阳能、太阳雨集团 指 太阳雨集团有限公司 山东太阳雨 指 山东太阳雨太阳能有限公司 辽宁太阳雨 指 辽宁太阳雨太阳能有限公司 太阳能研究所 指 江苏省太阳能研究所有限公司 太阳雨贸易 指 连云港太阳雨贸易有限公司 韩国太阳雨 指 Sunrain (Korea) Solareast Energy Co.,Ltd 四季沐歌集团 指 北京四季沐歌太阳能技术集团有限公司 沈阳四季沐歌 指 四季沐歌（沈阳）太阳能有限公司 洛阳四季沐歌 指 四季沐歌（洛阳）太阳能有限公司 江苏四季沐歌 指 江苏四季沐歌有限公司 连云港四季沐歌 指 四季沐歌（连云港）太阳能有限公司 四季沐歌工程 指 北京四季沐歌工程技术有限公司 广东日出东方 指 广东日出东方空气能有限公司 北京田园牧歌 指 北京田园牧歌文化传媒有限公司 上海好景 指 上海好景投资有限公司 创蓝国际 指 创蓝国际投资控股集团有限公司 水滤康 指 江苏水滤康净水有限公司 创蓝美国 指 创蓝美国投资控股公司 创蓝欧洲 指 创蓝欧洲投资控股有限公司 西藏好景 指 西藏好景投资有限公司 西藏四季沐歌 指 西藏四季沐歌环境科技有限公司 西藏太阳雨 指 西藏太阳雨环境科技有限公司 鹏桑普 指 深圳市鹏桑普太阳能股份有限公司 弗瑞斯 指 江苏弗瑞斯节能电器有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、上交所 指 上海证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 日出东方太阳能股份有限公司 公司的中文简称 日出东方 公司的外文名称 Jiangsu Sunrain Solar Energy Co.,Ltd 公司的外文名称缩写称 SOLAREAST CORPORATION 公司的法定代表人 徐新建 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘伟 刘文玲 联系地址 连云港海宁工贸园 连云港海宁工贸园 电话 0518-85959992 0518-85959992 传真 0518-85807993 0518-85807993 电子信箱 zqb@solareast.com zqb@solareast.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 连云港海宁工贸园 公司注册地址的邮政编码 222243 公司办公地址 连云港海宁工贸园瀛洲南路199号 公司办公地址的邮政编码 222243 公司网址 http;//www.solareast.com 电子信箱 zqb@solareast.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 日出东方 603366 —— 六、 其他相关资料 公司聘请的会 计师事务所 （境内） 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层 签字会计师姓名 潘汝彬、潘坤 报告期内履行 持续督导职责 的保荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广东省广州市天河区天河北路183-187号大都会广场43楼 签字的保荐 代表人姓名 林文坛、张鹏 持续督导的期间 股票上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，即2012年 5月22日至2014年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上 年同期增 减(%) 2013年 营业收入 2,594,827,679.16 3,050,264,428.50 -14.93 3,088,099,439.44 归属于上市公司股东的净利 润 269,460,145.50 214,578,949.66 25.58 307,890,891.45 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 174,930,433.93 143,546,675.60 21.86 292,758,439.02 经营活动产生的现金流量净 额 499,205,419.21 120,728,255.41 313.50 308,614,181.22 2015年末 2014年末 本期末比 上年同期 末增减（ %） 2013年末 归属于上市公司股东的净资 产 3,685,876,916.18 3,523,145,151.38 4.62 3,520,666,387.40 总资产 4,802,254,335.74 4,496,583,812.27 6.80 4,579,324,205.53 期末总股本 800,000,000.00 400,000,000.00 100.00 400,000,000.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同 期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 0.34 0.27 25.93 0.38 稀释每股收益（元／股） 0.34 0.27 25.93 0.38 扣除非经常性损益后的基本每 0.22 0.18 22.22 0.36 股收益（元／股） 加权平均净资产收益率（%） 7.5 6.17 增加1.33个百 分点 1.92 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 4.86 4.13 增加0.73个百 分点 16.55 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 2015年5月经公司股东大会审议通过了以股本溢价形成的资本公积转增股本，每10股转增10股， 本次转增后，注册资本变更为80,000.00万元，股本总数80,000.00万股，每股人民币1元。2014 年及2013年财务指标按调整后的股数重新计算。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： 不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 398,306,805.47 766,421,991.39 653,323,065.15 776,775,817.15 归属于上市公司股东的 净利润 32,294,389.16 32,485,639.77 73,694,026.74 130,986,089.83 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润 12,464,545.40 5,400,958.71 52,117,609.30 104,947,320.52 经营活动产生的现金流量净 额 -249,583,197.68 345,931,556.84 -142,454,369.14 545,311,429.19 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如适 用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 1,243,808.92 -3,667,068.20 -1,873,627.07 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 15,968,858.22 11,894,465.04 20,784,985.52 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 1,200,000.00 186,666.67 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 88,795,712.43 58,784,683.89 3,484,632.07 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、交易性金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 1,571,957.68 5,977,312.87 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 对外委托贷款取得的损益 7,683,347.22 24,262,750.00 2,702,500.00 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对当 期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -2,084,607.16 -13,240,759.15 -6,647,868.88 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 -47,592.77 少数股东权益影响额 所得税影响额 -18,649,365.74 -14,179,110.39 -3,457,243.11 合计 94,529,711.57 71,032,274.06 15,132,452.43 十一、 其他 无 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务及产品 公司作为中国最大的太阳能热利用企业，公司三项核心业务领域分别是：单体及工程太阳能 制造、家用和商用净水机制造、家用和工程空气能制造。公司凭借多年来在太阳能项目中积累的 丰富的运营经验，专业知识及技能，致力于绿色科技的创新和应用，致力于环保、健康、时尚生 活方式的推广。 （二）公司经营模式 1、采购模式。本公司由采购部门统一负责对外采购工作，保证公司生产经营工作的正常进行。 采购部门根据生产计划确定最佳原材料、包装材料等物料的采购计划，通过采购订单管理、采购 付款管理，合理控制采购库存，降低资金占用。通过对大宗物资供应链及产业链的深入研究，根 据采购品种上、下游产业的价格分析，结合市场信息的采集与分析，实现专业集中招标管理，降 低公司采购成本。 2、生产模式。公司主要采用“以销定产”的生产经营模式，即根据产品的订单情况，下达生 产订单，实行按单生产、按需生产，从而有效的降低库存，减少资金占用，保证现金流，降低经 营风险。同时，为了能够及时满足经销商的订货需求，公司通过提升产品部件配套率，有效控制 在产品和缩短生产周期，保证按时交货。 3、销售模式。一是内销产品：公司主要是通过在全国各地的经销商，将产品销售给各经销商， 再由经销商设立专卖店的形式进行产品销售。公司经销商分为一级和二级，公司按照既定的经销 单元区域，在每个经销单元设立一个一级经销商，一级经销商在公司的协助下发展二级经销商。 公司实行产品买断式经销，一级经销商为公司的直接客户，二级经销商仅与一级经销商发生业务 关系，不直接与公司发生购销业务。公司与经销商之间的产品购销主要采用“先付款，后生产， 再发货”的销售模式，即经销商在下订单并预付全款后，公司安排生产并发货。除经销商渠道外， 公司工程产品可采取直销的方式。二是外销产品：公司的外销产品主要通过电子商务平台和参加 各类专业展会来拓展市场，并以OEM或ODM的方式为国外品牌制造商和专业太阳能热水器销售 商进行贴牌生产。公司产品出口采用自营出口方式，公司的营销人员直接接触国外客户，洽谈订 货意向，达成订单合同，产品生产完成后直接发运至客户指定的国外交货地点。公司通常预收国 外客户的订金，然后安排生产，一般要求在全款到账后对外发货，资金结算主要以美元结算，收 款方式有电汇（T/T）、信用证（L/C）等；其中，对大部分客户采用T/T的方式，对部分客户L/C 采用方式结算。 （三）行业情况 太阳能是一种重要的可再生能源，国家将可再生能源的开发利用列为能源发展的优先领域， 国家和地方政府陆续续颁布了鼓励扶持太阳能光热产业发展的重要政策性文件。 本报告期，我国经济发展进入新常态，经济增速下行、产业结构优化、增长动力转换，太阳 能热水器行业属于竞争较为充分的行业，市场化程度高、市场集中度低，行业整体销售总量继续 下滑，保有量增长速度趋缓，2015年，行业发展呈现如下发展特点：一是创新理念强化，创新风 气初步形成；二是品质意识增强，工匠精神兴起；三是应用领域得到拓宽。 目前，中国光热产业已进入深度调整的阶段。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，公司应收票据、在建工程、其他非流动资产同比增长较大，具体变动原因详见第 四节第二条第（三）款“资产、负债情况分析”所述。除此之外，公司主要资产未发生重大变动。 其中：境外资产 4,252.01 （单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为0.89%。 — 第四节 管理层讨论与分析 一、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入259,482.77万元，同比下降14.93 %；实现归属于上市公司股 东的净利润26,946.01万元，同比增长25.58%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,594,827,679.16 3,050,264,428.50 -14.93 营业成本 1,601,522,813.27 1,952,488,096.18 -17.98 销售费用 654,034,590.17 585,133,979.44 11.78 管理费用 191,148,996.26 170,203,221.41 12.31 财务费用 -66,406,128.25 -64,208,633.70 -3.42 经营活动产生的现金流量净额 499,205,419.21 120,728,255.41 313.50 投资活动产生的现金流量净额 -1,368,731,573.33 -620,778,463.33 -120.49 筹资活动产生的现金流量净额 -109,180,989.25 -212,000,000.00 48.50 研发支出 116,905,584.98 86,321,595.87 35.43 1. 收入和成本分析 2015年，公司营业收入较上年度有所下降。本期营业收入总额259,482.77万元，较上期减少 45543.67万元，减少了14.93%，其中，主营业务收入较上期减少56,943.25万元，减少了19.83%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增 减（%） 太阳能 光热 1,981,892,698.32 1,167,643,329.56 41.08 -23.94 -28.18 3.47 空气能 100,816,263.33 78,333,583.09 22.30 15.15 11.74 2.37 净水 219,361,959.37 147,270,036.62 32.86 23.17 17.54 3.22 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增 减（%） 太阳能 单机热 水器 1,665,542,915.75 960,881,309.48 42.31 -27.26 -31.94 增加 3.97 个百分点 太阳能 热水工 程系统 316,349,782.57 206,762,020.08 34.64 0.04 -3.29 2.26 空气能 热水器 100,816,263.33 78,333,583.09 22.30 15.15 11.74 2.37 净水机 219,361,959.37 147,270,036.62 32.86 23.17 17.54 3.22 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增 减（%） 东北 53,600,411.85 31,464,992.26 41.30 -13.15 -16.80 2.58 华北 267,074,444.33 160,966,404.11 39.73 -24.06 -27.79 3.11 华东 840,303,842.34 515,284,495.23 38.68 12.44 6.30 3.54 华南 131,872,559.09 76,637,814.85 41.88 -16.85 -21.74 3.63 华中 542,597,899.24 322,321,981.90 40.60 -39.45 -42.74 3.42 西北 197,490,340.71 115,869,329.11 41.33 -35.11 -38.22 2.96 西南 189,762,730.28 109,088,635.87 42.51 -28.69 -33.82 4.46 海外 79,368,693.18 61,613,295.94 22.37 -7.25 -1.23 -4.73 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 公司在巩固现有业务的同时，布局“阳光、空气、水”的发展战略，协同发展。 太阳能光热利用行业主营业务收入较上期下降23.94%，空气能行业主营业务收入较上期增加 15.15%，净水行业主营业务收入较上期增加23.17%；报告期内大宗材料采购价格下降，毛利率均 有所上升。 (2). 产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 太阳能热水 器 1,680,387.00 1,682,580.00 6,231 -17.73 -17.16 -2.62 空气能 26,743.00 27,236.00 1,823 1.02 1.03 -2.13 净水 121,965.00 200,092.00 86,231.00 462.60 332.67 72.46 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 太阳能光 热 原材料 1,005,892,466.60 84.17 1,451,223,342.21 84.87 -30.69 材料下降 直接人工 86,650,193.10 7.25 105,333,127.52 6.16 -17.74 产量减少，工 资保底 制造费用 102,576,748.64 8.58 153,338,412.26 8.97 -33.10 空气能 原材料 77,422,584.20 84.21 61,253,895.3 84.73 26.40 材料下降 直接人工 6,638,474.58 7.22 5,858,523.57 8.10 13.31 制造费用 7,880,301.22 8.57 5,183,032.08 7.17 52.04 净水 原材料 76,637,511.56 84.21 13,557,301.27 83.82 465.29 直接人工 8,503,139.31 9.34 1,504,760.00 9.30 465.08 制造费用 5,871,549.47 6.45 1,113,060.57 6.88 427.51 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 太阳能 热水器 原材料 1,005,892,466.60 84.17 1,451,223,342.21 84.87 -30.69 材料下降 直接人工 86,650,193.10 7.25 105,333,127.52 6.16 -17.74 产量减少，工 资保底 制造费用 102,576,748.64 8.58 153,338,412.26 8.97 -33.10 空气能 热水器 原材料 77,422,584.20 84.21 61,253,895.3 84.73 26.40 材料下降 直接人工 6,638,474.58 7.22 5,858,523.57 8.10 13.31 制造费用 7,880,301.22 8.57 5,183,032.08 7.17 52.04 净水机 原材料 76,637,511.56 84.21 13,557,301.27 83.82 465.29 直接人工 8,503,139.31 9.34 1,504,760.00 9.30 465.08 制造费用 5,871,549.47 6.45 1,113,060.57 6.88 427.51 2. 费用 报告期内，公司销售费用较上期增加6890万元，主要是增加广告、展览投入所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 116,905,584.98 本期资本化研发投入 - 研发投入合计 116,905,584.98 研发投入总额占营业收入比例（%） 4.51 公司研发人员的数量 365 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 10 研发投入资本化的比重（%） - 情况说明 公司是国家火炬计划重点高新技术企业，江苏省高新技术企业，多年来公司坚持技术领先战略， 通过持续技术创新，取得了大量高水平、具有自主知识产权的科技成果，已成为集科研开发、产 品销售、服务为一体的高科技企业，整体技术已达到国内国际先进水平，部分核心技术已达到国 际领先水平，为公司产业可持续健康发展奠定了坚实基础。为保持公司的技术优势和行业地位， 公司持续进行研发投入。 4. 现金流 报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上期增加313.50%，主要系预收年会货款所致。年会 促销政策时间变化引起，上期年会促销政策期间为2014年11月至2015年1月，部分经销商在 2015年1月打款参与年会促销政策，本期年会促销政策为2015年10月20日至2015年12月25 日，经销商在本期期末前打款参加年会促销政策。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 □不适用 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 136,530,139.64 2.84 1,113,570,224.57 24.76 -87.74 主要系本公司利 用闲置资金购买 理财产品以及募 投项目支出所 致。 应收票据 17,257,502.33 0.36 74,455,543.84 1.66 -76.82 主要系增加用票 据结算所致。 应收账款 25,435,544.30 0.53 43,468,799.28 0.97 -41.49 主要系报告期内 收回应收款项。 预付款项 57,711,918.24 1.20 105,464,932.59 2.35 -45.28 主要系镀锌板、 彩板的采购量减 少引起。 应收利息 10,039,317.09 0.21 78,920,769.81 1.76 -87.28 主要系上期期末 募集资金专户的 7天通知存款等 利息计提未到 账，本期全部到 账，而本期期末 此类存款较上期 期末下降明显。 一年内到 期的非流 动资产 210,000,000.00 4.37 系原列报于其他 非流动资产的理 财产品将于一年 内到期所致。 其他流动 资产 2,516,729,921.20 52.41 1,211,337,363.50 26.94 107.76 主要系本公司利 用闲置资金购买 理财产品所致。 可供出售 金融资产 167,579,432.10 3.49 291,100,000.00 6.47 -42.43 主要系2015年1 月、2月转让持有 的对康美药业股 份有限公司的优 先股2.5亿元所 致。 固定资产 681,058,679.92 14.18 470,238,970.82 10.46 44.83 主要系在建工程 转入固定资产所 致。 在建工程 201,749,746.07 4.20 162,202,733.83 3.61 24.38 主要系募投项目 持续投入所致。 递延所得 税资产 56,786,006.39 1.18 38,427,835.68 0.85 47.77 主要系子公司本 期形成的可弥补 亏损所致。 其他非流 动资产 190,897,829.19 3.98 350,177,875.75 7.79 -45.49 系原列报于其他 非流动资产的理 财产品将于一年 内到期所致。 预收款项 493,528,494.18 10.28 289,480,369.18 6.44 70.49 主要系年会促销 政策时间变化引 起以及上期年会 促销政策期间时 间差所致。 应付职工 薪酬 64,847,449.21 1.35 109,951,846.32 2.45 -41.02 主要系本期业绩 下降，各个部门 的劳动绩效均有 较大幅度下降。 其他说明 (四) 行业经营性信息分析 具体行业经营性信息分析详见本报告第三节“主要业务概要”及第四节“管理层讨论与分析” 阐述。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期内，公司主要投资情况如下： (1) 重大的股权投资 ① 投资慈溪迈思特电子科技有限公司5,000,000.00元，持有迈思特4.76%的股权。 ② 投资北京新源国能科技集团股份有限公司34,962,400.00元，持有新源国能8%的股权。 ③ 投资南京同兴赢典投资管理公司 500,000.00元；持有同兴赢典20%的股权 (2) 重大的非股权投资 ① 投资上海华晟领势创业投资合伙企业（有限合伙）50,000,000.00元； ② 投资Huaxing Capital Partners 2 ,L.P.华兴资本11,590,257.10元； ③ 投资DANHUA CAPITAL,L.P.丹华资本9,426,775.00元； ④ 南京同兴赢典壹号投资管理中心（有限合伙）15,000,000.00元； ⑤ 2015年底，与国泰君安成立了上海国泰君安日出东方投资中心（有限合伙）认购资金 300,000,000.00元，报告期内尚未出资； ⑥ 公司于2014年12月4日申购康美药业优先股2,500,00股，于2015年2月16日全部转让完 毕，期间获得收益3,300,000.00元。 (3) 以公允价值计量的金融资 无 (六) 重大资产和股权出售 无 (七) 主要控股参股公司分析 序 号 公司名称 主营业务 注册资本 （万元） 总资产(万 元） 净资产（万 元） 净利润（万 元） 1 太阳雨集团有限公 司 太阳能热水器销售 11,000 50421.51 18816.29 -2170.04 2 山东太阳雨太阳能 有限公司 太阳能真空集热管的生产、 销售 5,000 9176.11 7222.54 1008.14 3 辽宁太阳雨太阳能 有限公司 太阳能热水器的生产、销售 3,000 3003.43 2981.71 610.58 4 江苏省太阳能研究 所有限公司 太阳能应用研究，太阳能热 水器的生产、销售 1,000 3158.18 2573.93 733.51 5 连云港太阳雨贸易 有限公司 太阳能热水器的海外销售 500 1981.99 1377.09 -278.26 6 Sunrain (Korea) Solar Energy Co.,Ltd. 太阳能热水器在韩国地区 的销售 5,263.50万 韩元 201.05 138.39 -1.93 7 太阳雨节能电器有 限公司 太阳能集热品、家用电器等 生产、销售 5,000 5166.38 4853.17 -176.64 8 西藏太阳雨环境科 技有限公司 太阳能集热产品、家用电 器、厨房设备等生产、销售 1,000 0.79 -1.21 -1.21 9 北京四季沐歌太阳 能技术集团有限公 司 太阳能热水器的研发与销 售 10,000 27287.19 17928.68 -151.07 10 四季沐歌（洛阳）太 阳能有限公司 太阳能热水器的生产、销售 10,891 61018.25 49940.81 4083.88 11 江苏四季沐歌太阳 能有限公司 太阳能热水器的销售 3,000 34915.48 2490.07 -1880.44 12 四季沐歌（连云港） 太阳能有限公司 太阳能热水器的生产、销售 1,000 1073.26 1070.58 -19.68 13 北京四季沐歌工程 技术有限公司 太阳能热水器的研发、生产 和销售 5,001 5299.64 4614.09 -48.71 14 北京田园牧歌文化 传媒有限公司 广告传媒 500 546.02 496.6 -0.04 15 四季沐歌节能电器 有限公司 太阳能集热产品、家用电 器、厨房设备等生产、销售 5,000 5062.81 4983.96 -6.87 16 西藏四季沐歌环境 科技有限公司 太阳能集热产品、家用电 器、厨房设备、水净化设备、 卫生洁具等生产、销售 1,000 0.64 -1.36 -1.36 17 广东日出东方空气 能有限公司 空气能热水器、空气能采暖 系统、空气能燥系统等生 产、销售 10,000 27794.21 20870.15 -485.34 18 北京太阳神投资管 理有限公司 投资管理、实业投资、项目 投资、融资租赁、理财、创 业投资、金融服务 20,000 20006.4 20006.4 0.1 19 上海好景投资有限 公司 投资、管理、咨询、贸易 20,000 9330.94 9326.62 2.22 20 创蓝国际投资控股 集团有限公司 贸易及投资 1亿港币 4327.39 4327.39 35.54 21 江苏水滤康净水有 限公司 净水设备、水处理装置的研 发、制造 2,000 2332.56 2206.26 115.41 22 创蓝美国投资控股 有限公司 太阳能及净水行业研发、销 售，股权投资，国际贸易， 管理、咨询等 50万美元 302.43 268.66 -55.23 23 创蓝欧洲投资控股 有限公司 投资及贸易 5万欧元 64.22 7.46 -20.57 24 西藏好景投资有限 公司 实业投资、风险投资、创业 投资、等 20,000 9251.51 9251.14 -5.1 25 江苏弗瑞斯节能电 器有限公司 太阳能、空气能、燃气炉等 配套储热水箱箱生产企业 2,000 677.11 159.83 59.83 26 深圳市鹏桑普太阳 能股份有限公司 太阳能热水器系列产品 10,000 (八) 公司控制的结构化主体情况 无 二、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 1、 太阳能热利用领域 （1）行业竞争格局 目前，国内经济发展进入新常态，经济下行压力大，国家实施稳增长、促改革、调结构、惠 民生、防风险方针的背景下，太阳能光热行业销售总体下滑，保有量增长速度趋缓，中国光热行 业已进入深化结构调整的阶段。 经过多年的发展，公司相关行业已形成一定的产业基础和格局，行业进入壁垒提高，技术、 人才、品牌、信誉、业绩、成本等因素成为客户选择的重要参考，客户更加注重技术创新、 节能 环保，注重设备集成及标准化设计、自动化系统整合及信息综合应用。市场竞争格局呈现多元化 态势，中高端市场竞争总体稳定，低端市场产能过剩凸现，同质化竞争加剧。 （2）行业发展趋势。 2016年是中国“十三五”和全面建成小康社会决胜阶段的开局之年，也是推进结构性改革的 攻坚之年，经济下行压力仍然较大，但长期向好的基本面没有改变。国家大力实施创新驱动发展 战略，推进“互联网+”行动计划，推动区域和城乡协调发展，加快推进超低排放和节能改造，力 促节能环保产业发展和建设 。太阳能光热作为可再生能源，在保障能源安全、促进节能减排、拉 动经济增长、带动产业升级中的作用更加突出。 2015年，在以往政策的基础上，各级政府陆续 出台一系列有利于太阳能光热利用等新能源规划和政策，《中共中央关于制定国民经济和社会发 展第十三个五年规划的建议》确立了实现“十三五”时期发展目标，必须树立并切实贯彻创新、 协调、绿色、开放共享的发展理念。坚持把建设资源节约型、环境友好型社会作为加快转变经济 发展方式的重要着力点，为太阳能热利用行业提供了十分有利的政策环境。 “十三五”期间清洁低碳能源是调整能源结构的重点方向，太阳能、风能等新能源将继续快 速发展，随着国家产业支持政策的不断落实，以及相关补贴机制的不断优化，行业竞争环境进一 步优化。 我国正在大力推进生态文明建设，推动绿色循环低碳发展。我国将生态文明建设作为“十 三五”规划重要内容，实施优化产业结构、构建低碳能源体系、发展清洁能源等一系列措施，为 我国生态文明建设提供了政策指引和配套融资渠道，投资步伐将进一步加快。根据国务院发展研 究中心金融研究所估计，十三五期间中国绿色产业年投资需求在2万亿以上，节能环保产业将迎 来 新一轮发展机遇。随着国家“气十条”、“水十条”节能减排政策实施，节能环保领域前景广 阔，一方面竞争也将由单一产品竞争向整体解决方案竞争转变，另一方面市场将会进一步细分。 据《太阳界》之《2015-2016太阳界市场蓝皮书》数据显示：行业专业规划，到2020 年太阳 能光热保有量8 亿平方米，新增保有量5.5亿平方米,其中实现全国城镇建筑和广大广大农村地 区民用热水，集热面积新增保有量2亿平方米；供热采暖、制冷空调系统和区域供热站示范项目 集热面积新增保有量2亿平方米；工农业应用集热面积新增保有量1.5亿平方米。形成民用热水、 供暖和制冷、工农业应用等多元化的市场格局。 把热利用行业第一次纳入十三五规划，是国家对热利用作用和地位的认可，在这样的积极的 产业背景下，行业将迎来新的发展机遇。 2、净水领域 （1）行业竞争格局 从市场的格局来看，经过多年发展，当前净水机市场基本确立了专业净水制造商、传统家电 企业以及外资品牌三大阵营体系，其中专业品牌多是从传统饮水机厂商发展而来，对需求和产品 把握以及产业链延伸具有一定的优势，传统家电企业则在渠道网络及品牌一认知方面具有天然优 势，而凭借技术及品牌优势外资品牌普遍定位高端。考虑到市场处于刚刚起步阶段，市场容量仍 在急速扩大，未来市场格局仍有较大不确定性，有很大的整合空间。 （2）行业发展趋势 ①水污染严重，市场加速爆发 受水污染问题影响，净水机迎来高速增长。净水机进入我国市场已有多年，但对大多数消费者 而言，其依然显得陌生，根据公开数据预计，目前我国城镇市场净水机家庭普及率在5%左右，而 欧美市场普及率已超过75%，日本市场达到40%，与发达国家比较来看，我国净水机市场巨大。而 受消费水平提升、健康意识增强以及环境持续恶化等因素驱动，近年我国净水机市场呈现快速放 量态势。从产品结构上来看，尽管净水产品品类纷杂，但从趋势来看，能够实现直饮功能的净水 机已愈发成为市场主力。 ② 净水的膜技术成关键核心技术 从技术层面看，目前市场中的净水技术多种多样，不过由于净化能力、工艺成本、使用寿命 等各种因素限制，市场上出售的净水产品基本采用多种技术结合的解决方案，如KDF+超滤膜、PP 棉+活性炭、PP棉+颗粒炭+RO膜+后置碳等不同层级滤芯结构。 从家用净水机来看，在各种类型中，分离膜是核心要素。目前净水机主要采用超滤、微滤、 纳滤及RO反渗透四类分离膜。由于膜技术具备较高的专利和技术壁垒，目前全球分离膜厂商仍集 中在美国、日本等地。 ③ 净水机产品具有后服务属性 净水机在达到一定的使用周期后，需要定期更换滤芯，因此，厂商除了能够获取设备的销售 收入外，还可通过售后获得持续的服务收入。 据中怡康数据测算，2015年家用净水机设备市场（管线机+直饮机+净水机+纯水机）销售量 及销售额有望分别达到1066万台、241亿元，而到2020年净水市场整体规模有望达到1280亿元， 年均复合增速高达40%。 （二）公司发展战略 公司以“让阳光改变生活，用绿色还原世界”为企业使命，秉承“诚信·责任·感恩”的价 值观，奉行“健康可持续发展”的企业发展观，致力于绿色科技的创新和应用，致力于环保、健 康、时尚生活方式的推广，致力于平等、可持续生态文明的建设，以实现“创世界名牌，做百年 企业”的企业愿景和目标。 （三）经营计划 2016年公司坚持“多元化、国际化、网络化”的企业战略，坚持以“阳光、空气、水”为核心， 围绕“大环保”、“大健康”两大产业，通过“产品多元化、渠道服务化、企业互联网化”，全面深化 向“热水、热能、净水”等多元化业务的升级转型。公司将重点做好以下方面工作： 一是优化产业布局，加快产业拓展升级。2016年，公司围绕产业结构优化升级为主线，确立 主要的业务方向：太阳能+、空气能、净水及相关业务。以促进转型、提质增效为重点，不断推 动产业向智能、高效、可靠、绿色方向转变，落实产业发展规划，完善产业发展布局。持续巩固 太阳能热水器业务，加大对太阳能中高温应用领域的研发，积极探索太阳能热利用行业新的市场 空间，推动行业发展。持续完善广东顺德的空气能热水器业务，提高空气能热水器的生产能力与 制造水平，继续开拓太阳能与空气能能源结合业务；在净水业务方面，整合现有团队、品牌、渠 道大力发展家用、商用净水机业务，将着力打造产业链协同的核心竞争力。 二是加强研发能力建设，全面提升科技创新能力。公司将实施创新驱动战略，加快技术创新、 产品研发及应用推广，建立高效协同研发机制，优化调整研发组织体系和管理模式，提升核心技 术攻关与新产品研发动力。运用云计算平台、大数据等技术，加快新技术新产品研发，重点完成 净水高效反渗透膜技术、快捷滤芯双向封水技术、RO膜滤芯双向反渗透技术研究，加大太阳能中 高温技术研发投入，引领太阳能热利用由现在低温热水进入中高温工业热能领域，大大拓展太阳 能热利用技术发展空间。 三是加强经营管理，提高运营效率。以财务集约、绩效考核为核心，全面提升公司管理水平， 加强预算管控和资金集中优势，实现财务与业务协同、协作，推动企业经营管理优化提升、降低 资金成本；推进贯穿式全员绩效管理，提升单位、部门、员工绩效考核效果，积极推进净水机连 云港生产基地、空气能顺德生产基地的生产线顺利量产，提高企业经营效率。 四是把握消费升级，培养互联思维。为适应消费升级趋势，2016年公司重点培养团队和个人 的互联网思维，打造互联网化的产品服务和模式，构建网络化的企业形态，通过互联网思维、技 术手段再造企业，使组织平台化，运营数字化，打造云上太阳雨、云上四季沐歌。 五是加强队伍建设、文化建设。围绕2016年工作目标，以作风建设新成效推动各项工作再 上新台阶；加强队伍建设，建设一支“懂专业、善治理、敢担当、作风正”的过硬干部队伍和艰 苦奋斗、忠诚企业的优秀员工队伍；加强企业文化建设，传承奋斗的创业创新精神，核心价值观 由“诚信、责任、感恩”向“开放、包容、协同、共赢”转变，形成健康向上的企业文化氛围， 激发广大员工干事创业热情。 上述经营计划并不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的 风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 （四）可能面对的风险 1、 太阳能热水器行业进一步下滑的风险 宏观经济增幅放缓、房地产市场不景气将对太阳能热水器市场需求产生一定负面影响，特别 是经历了数轮家电下乡的渗透之后，被提前透支的零售市场陷入了持续低迷的发展态势，造成行 业自2012年以来连续下滑，如行业未来继续下滑，公司作为领军企业，经营业绩也将受到一定影 响。 公司将通过保持产品竞争力、为老用户提供增值服务、加大对营销团队的激励等手段去占领 市场、填补退出企业的市场缝隙，提高公司的市场占用率。 2、 原材料价格上涨的风险 公司生产经营所需占比最大的主要原材料为镀锌板、不锈钢、彩涂板等金属板材，如以上原 材料的市场价格出现较大幅度的波动，将对公司产品成本产生一定影响，进而影响到公司的经营 业绩。 3、 互联网可能颠覆目前的商业模式 家电产品智能化、互联化之后，将催发新的商业模式，如果后向服务收费模式形成趋势，可 能将颠覆单纯以硬件销售获取盈利的业务模式。同时，互联网企业如小米已进入家用净水机领域， 将对净水机行业的竞争格局、商业模式、毛利水平产生深刻影响。 在2014年，公司积极探索向互联网+的转型、销售渠道的转型、服务体系的转型，一旦行业 趋势发生变化，公司的经营风险可以得到一定控制。 4、 进入新行业的风险 净水作为公司重点拓展的战略性新业务，其发展直接影响到企业整体的成长性。由于公司为 行业新进入者，需要一定的时间熟悉行业，因此推出的产品能否有效契合市场需求和取得消费者 认可，企业能否形成技术优势与市场优势也存在一定的不确定性，这些因素均会影响到公司在净 水新业务上的发展前景。 公司已与行业优秀的整机生产企业、零部件企业、研发机构达成深度的合作关系，并引进了 大量的行业成熟人才，大幅缩短了公司的学习曲线。 四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 1、现金分红政策制定情况 为完善和健全公司科学、持续、稳定、积极的分红与监督机制，积极回报投资者，公司已根 据《上市公司监管指引第3 号—上市公司现金分红》等政策，在《公司章程》中制定了清晰的现 金分红政策及其决策和调整机制。 2、现金分红政策执行情况 报告期内，根据证券监管机关和《公司章程》的相关规定，结合公司经营实际，公司制定了 2014年度利润分配及资本公积转增股本方案，以400,000,000股为基数，向全体股东每10股派发 现金红利2.67元（含税），转增10股,共计派发股利106,800,000.00元(含税)，实施后总股本为 800,000,000股,增加400,000,000股。并经第二届董事会第十次会议审议、2014年度股东大会审议 批准，独立董事发表了独立意见，符合《公司章程》规定。截止本报告期末，此次利润分配已全 部实施完毕。 公司董事会拟定的2015年度利润分配预案为: 以800,000,000股为基数，向全体股东每10股 派发现金红利2元（含税）。该分配预案需提交2015年度股东大会通过后实施。 3、现金分红政策调整情况 报告期内，公司无调整现金分红政策的情况。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股 派息数 (元)（含 每10股转 增数（股） 现金分红的数额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司股东的净利 占合并报表 中归属于上 市公司股东 税） 润 的净利润的 比率(%) 2015年 0 2.0 0 160,000, 000 269,460,145.50 59.38 2014年 0 2.67 10 106,800,000.00 214,578,949.66 49.77 2013年 0 5.3 0 212,000,000.00 297,542,351.89 71.25 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配预案的， 公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 √适用 □不适用 (一) 公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 承诺背 景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间 及期限 是否 有履 行期 限 是否及 时严格 履行 如未能及时 履行应说明 未完成履行 的具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 与首次 公开发 行相关 的承诺 股份 限售 徐新建、徐正然、吴典 华、徐新海、 自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接 持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。 2012-5-21 至 -2015-5-21 是 是 —— —— 与首次 公开发 行相关 的承诺 股份 限售 太阳雨控股集团有限 公司、江苏新典管理咨 询有限公司、江苏太太 阳神管理咨询有限公 司、江苏月亮神管理咨 询有限公司 自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接 持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。 2012-5-21 至 2015-5-21 是 是 —— —— 与首次 公开发 行相关 的承诺 太阳雨控股集团有限 公司、徐新建 若因前述不规范使用票据行为致使发行人承担任何责任和受到任何处罚，从 而使发行人遭受任何损失，控股股东太阳雨控股集团有限公司和实际控制人 徐新建将共同无条件以现金全额赔偿该等损失，并承担连带责任。 2012年5 月21日, 长期 否 是 —— —— 与首次 公开发 行相关 的承诺 解决 同业 竞争 太阳雨控股集团有 限公司、徐新建 控股股东太阳雨控股集团有限公司出具了《避免同业竞争承诺函》，主要内 容为：“一、本公司及本公司控制的其他企业未经营或从事任何在商业上对 发行人及其所控制的公司构成直接或间接同业竞争的业务或活动。二、本公 司及本公司控制的其他企业在今后的任何时间不会以任何方式经营或从事 与发行人及其所控制的公司构成直接或间接竞争的业务或活动。凡本公司及 本公司控制的其他企业有任何商业机会可从事、参与或入股任何可能会与发 2012年5 月21日， 长期 否 是 —— —— 行人及其所控制的公司生产经营构成竞争的业务，本公司及本公司控制的其 他企业会将上述商业机会让予发行人。三、如果本公司及本公司控制的其他 企业违反上述声明、保证与承诺，并造成发行人经济损失的，本公司同意赔 偿相应损失。” 公司实际控制人徐新建先生向公司出具了《避免同业竞争承诺函》，主要内 容为：“一、本人（包括本人控制的其他公司）未经营或从事任何在商业上 对发行人及其所控制的公司构成直接或间接同业竞争的业务或活动。二、本 人（包括本人控制的其他公司）在今后的任何时间不会以任何方式经营或从 事与发行人及其所控制的公司构成直接或间接竞争的业务或活动。凡本人 （包括本人控制的其他公司）有任何商业机会可从事、参与或入股任何可能 会与发行人及其所控制的公司生产经营构成竞争的业务，本人（包括本人控 制的其他公司）会将上述商业机会让予发行人。三、本人（包括本人控制的 其他公司）违反上述声明、保证与承诺，并造成发行人经济损失的，本人同 意赔偿相应损失。 与与首 次公开 发行相 关的承 诺 其他 太阳雨控股集团有限 公司、徐新建 若日出东方太阳能股份有限公司及其子公司因未为部分员工缴纳社会保险 而被主管部门要求补缴全部或部分应缴未缴的社会保险费，因此给日出东方 太阳能股份有限公司及其子公司造成的一切直接和间接损失，将由控股股东 太阳雨控股集团有限公司和实际控制人徐新建承担。 若日出东方太阳能股份有限公司及其子公司因未为部分员工缴存住房公积 金而被主管部门要求补缴全部或部分应缴未缴的住房公积金，因此给日出东 方太阳能股份有限公司及其子公司造成的一切直接和间接损失，将由控股股 东太阳雨控股集团有限公司和实际控制人徐新建承担。 2012年5 月21日, 长期 否 是 —— —— 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 无 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 四、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 (二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 □适用 √不适用 (三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 五、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：元 币种：人民币 现聘任 境内会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬 880,000.00 境内会计师事务所审计年限 5年 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 200,000.00 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 六、面临暂停上市风险的情况 (一) 导致暂停上市的原因以及公司采取的消除暂停上市情形的措施 无 七、破产重整相关事项 □适用 √不适用 八、重大诉讼、仲裁事项 □适用 √不适用 （未完）  |