[年报]山西证券:2015年年度报告
1296739741396144761796 山西证券股份有限公司 2015年年度报告 （002500） 二零一六年四月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带 的法律责任。 本报告经公司第三届董事会第十二次会议审议通过。会议应参加董事11名，实参加董 事11名。没有董事、监事及高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无 法保证或存在异议。 公司年度财务报告经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无 保留意见的审计报告。 公司董事长、总经理侯巍先生、财务负责人樊廷让先生及会计机构负责人张立德先生声 明：保证本年度报告中的财务报告真实、准确、完整。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2016年3月末总股本2,828,725,153 股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），不以公积金转增股本。 报告期内，公司聘任毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司年度财务报告 审计机构，有关具体情况请见本报告“第五节 重要事项‘九、聘任、解聘会计师事务所情况’”。 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况。 公司不存在对外提供担保的情况。 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺；本 报告中涉及的对行业发展的前瞻性描述仅为公司的分析与判断，敬请投资者注意投资风险。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 4 第三节 公司业务概要 ......................................................... 18 第四节 管理层讨论与分析 ..................................................... 21 第五节 重要事项 ............................................................ 49 第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 67 第七节 优先股相关情况 ....................................................... 74 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 75 第九节 公司治理 ............................................................ 89 第十节 公司债券相关情况 .................................................... 103 第十一节 财务报告 ......................................................... 110 第十二节 备查文件目录 ...................................................... 110 释 义 一、释义： 本报告中，除非文义另有解释，下列词语具有如下含义： 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司 上交所 指 上海证券交易所 深交所 指 深圳证券交易所 山西金控 指 山西金融投资控股集团有限公司 山西国信 指 山西国信投资集团有限公司 “公司”或“本公司” 指 山西证券股份有限公司 中德证券 指 山西证券控股子公司中德证券有限责任公司 龙华启富 指 山西证券全资子公司龙华启富投资有限责任公司 格林大华 指 山西证券全资子公司格林大华期货有限公司 山证国际金控 指 山西证券控股子公司山证国际金融控股有限公司 二、重大风险提示 公司所处金融行业，根据对宏观经济形势、行业发展状况及公司经营实际的分析，公司面临的重大风 险主要包括经营风险、市场风险等，请投资者予以关注。本报告已对上述风险进行描述与分析，详见本报 告“第四节 十‘（五）公司发展面临的风险因素及其对策’”。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 山西证券 股票代码 002500 变更后的股票简称 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 山西证券股份有限公司 公司的中文简称 山西证券 公司的外文名称 SHANXI SECURITIES CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 SHANXI SECURITIES 公司的法定代表人(总经理) 侯 巍 注册地址 太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼 注册地址的邮政编码 030002 办公地址 太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼 办公地址的邮政编码 030002 公司网址 http://www.sxzq.com 电子信箱 sxzq@i618.com.cn 注册资本 2,828,725,153元 截至2015年12月31日净资本 9,944,867,844元 单项业务资格 网上证券委托业务资格、经营外汇业务资格、开放式基金代理销售资格、全国银行间债券市 场成员、全国银行间同业拆借市场成员、中国证券登记结算有限责任公司结算参与人资格、 代办股份转让主办券商业务资格、报价转让业务资格、大宗交易系统合格投资者资格、债券 质押式报价回购交易资格、约定购回式证券交易资格、股票期权自营业务交易权限、股票期 权经纪业务交易权限、互联网证券业务资格等。 监管部门对公司的分类评价 结果 2013年被评为A类A级 2014年被评为A类A级 2015年被评为A类A级 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王怡里 梁颖新 联系地址 山西省太原市府西街69号山西国际贸易 中心东塔楼30层 山西省太原市府西街69号山西国际贸 易中心东塔楼29层 电话 0351-8686668 0351-8686905 传真 0351-8686918 0351-8686667 电子信箱 wangyili@i618.com.cn lyxnew@sina.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼29层董事会办公室 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1988年07月28日 山西省太原市五一路171 号 11001388-1-2 晋（并四）税企副字 4451-1号 无 报告期末注册 2014年10月10日 太原市府西街69号山西 国际贸易中心东塔楼 140000100003883 晋国税字 140111110013881 并地税直字 140107110013881 11001388-1 期后注册事项 2016年02月24日 太原市府西街69号山西 国际贸易中心东塔楼 根据《国务院办公厅关于加快推进“三证合一”登记制度改 革的意见》(国办发〔2015〕50号)、《工商总局等六部门关于 贯彻落实的通知》（工商企注字[2015]121号）等文件的要求， 向山西省工商局申请换发了新版营业执照。“三证合一”，合 并后的公司营业执照统一社会信用代码为： 91140000110013881E。 公司上市以来主营业务的变化情 况 公司于2010年11月24日完成上市后工商登记注册变更，注册登记经营范围为： 证券经纪；证券自营；证券资产管理；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关 的财务顾问；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务。 2012年5月23日，公司变更工商注册登记，注册登记经营范围在原有经营范围不 变的基础上，新增融资融券业务。 2013年5月9日，根据中国证监会山西监管局《关于核准山西证券股份有限公司 代销金融产品业务资格的批复》（晋证监许可字[2013]5号），公司变更工商注册登记， 经营范围增加代销金融产品业务。 根据中国证监会《关于核准山西证券股份有限公司现金和发行股份购买资产、格林 期货有限公司吸收合并大华期货有限公司的批复》（证监许可[2013]964号），公司于2014 年3月19日完成变更工商注册登记，注册资本由人民币2,399,800,000元变更为人民币 2,518,725,153元。 2014年3月，公司收到中国证监会《关于核准山西证券股份有限公司公开募集证 券投资基金管理业务资格的批复》（证监许可字[2014]319号），核准公司公开募集证券 投资基金管理业务资格，公司于2014年10月10日完成工商变更登记，经营范围新增 公开募集证券投资基金管理业务。 历次控股股东的变更情况 公司控股股东为山西国信投资集团有限公司，未发生变更情况。 五、报告期内各单项业务资格的变化情况 2015年2月，公司收到上交所《关于山西证券股份有限公司成为上海证券交易所股票期权交易参与人 的通知》（上证函[2015]111 号）、《关于开通股票期权自营交易权限的通知》（上证函[2015]197号） 同意公司成为上交所股票期权交易参与人，并开通股票期权经纪业务交易权限；同意开通公司股票期权自 营业务交易权限；收到中国证券登记结算有限责任公司《关于期权结算业务资格有关事宜的复函》（中国 结算函字[2015]50号），同意公司期权结算业务资格申请。详见公司《关于获得上海证券交易所股票期权 交易参与人资格的公告》（临2015-006）、《关于获准开通股票期权自营交易权限的公告》（临2015-007）、 《关于期权结算业务资格获批的公告》（临2015-008）。 2015年3月，公司收到中国证券业协会《关于同意开展互联网证券业务试点的函》（中证协函[2015]115 号），同意公司开展互联网证券业务试点，详见公司《关于获准开展互联网证券业务试点的公告》（临 2015-017）。 六、公司历史沿革 公司前身为山西省证券公司，成立于1988年，注册资本1000万元，为中国人民银行山西省分行全资 子公司，是国内最早成立的证券公司之一。 1998年12月，经中国证监会批准，山西国信（原山西省信托投资公司）联合其他5家股东将山西省 证券公司改制为山西证券有限责任公司，注册资本20,000万元。 2001年2月16日，经中国证监会批准，山西证券有限责任公司与省内五家信托公司的证券类资产合 并重组，并实施增资扩股。2001年12月18日，公司正式开业，注册资本102,500万元。 2006年7月，经中国证监会批准，公司股东山西国信在受让其他8家股东22,120万元股权基础上， 增资27,880万元，公司注册资本变更为130,380万元，股东变更为10家。2006年8月18日，公司完成 工商登记变更工作。 2007年，公司股东山西国信分别将持有的公司30,000万股权和4,600万股权转让给太原钢铁（集团） 有限公司和中信国安集团公司；原股东山西省电力公司将持有的公司5,000万股权转让给山西海鑫实业股 份有限公司。 2008年1月18日，中国证监会同意公司整体变更为股份有限公司，批准文号为《关于同意山西证券有限责 任公司变更为股份有限公司的批复》（证监许可[2008]100号）。2008年2月5日，公司完成工商变更（注册号 为140000100003883），更名为“山西证券股份有限公司”，注册资本200,000万元。 2010年10月19日，公司上市首发申请获中国证监会批准，11月1日，公司首次公开发行人民币普 通股股票39,980万股。11月15日公司正式在深圳证券交易所挂牌上市，股票代码为002500；11月24日， 公司完成工商登记变更手续，注册资本变更为239,980万元。 2011年2月9日，公司收到中国证监会《关于对山西证券股份有限公司开展直接投资业务试点的无异 议函》（机构部部函[2011]52号）。2011年7月7日，公司全资子公司龙华启富完成工商登记事项。 2011年4月，公司拍卖竞得的大华期货7.69%股权完成股权变更工作，公司持有大华期货100%股权。 2011年8月24日，大华期货完成工商变更登记工作，注册资本变更为3亿元人民币。2012年2月，大华 期货收到上海证监局《关于核准大华期货有限公司变更住所的批复》，住所由“重庆市渝中区较场口88 号得意世界18楼”变更为“上海市浦东新区源深路1088号7楼”。大华期货其他登记注册信息未发生变 化。2013年10月28日，公司通过现金和发行股份购买资产的方式购买格林期货全部股权，同时以格林期 货作为存续公司，吸收合并本公司全资子公司大华期货，大华期货依法注销法人资格。格林期货吸收合并 大华期货后，存续公司名称为“格林大华期货有限公司”，注册地北京，注册资本5.8018亿元，由本公 司100%持有。吸收合并后，公司注册资本由239,980万元变更为251,873万元。 2015年12月11日，公司收到中国证监会《关于核准山西证券股份有限公司非公开发行股票的批复》 （证监许可[2015]2873号），核准公司非公开发行不超过31,000万股新股。本次非公开发行股份于2016 年1月20日上市，公司注册资本由251,873万元变更为282,873万元。 2015年12月21日，公司收到中国证监会《关于对山西证券股份有限公司向香港子公司增资的无异议 函》（机构部函【2015】3263号），公司完成该增资事项，并持有格林大华期货（香港）有限公司90%股 份，公司全资子公司格林大华持有格林大华期货（香港）有限公司10%股份。同时，格林大华期货（香港） 有限公司整体变更为山证国际金融控股有限公司（以下简称“山证国际金控”）。格林大华期货（香港） 有限公司中文名称更改为“山证国际金融控股有限公司”，英文名称由“GELIN DAHUA FUTURES (HONG KONG) LIMITED”更改为“SHANXI SECURITIES INTERNATIONAL FINANCIAL HOLDINGS LIMITED”；同时，其子公 司格林大华证券（香港）有限公司中文名称更改为“山证国际证券有限公司”，英文名称由“GELIN DAHUA SECURITIES (HONG KONG) LIMITED”更改为“SSIF SECURITIES LIMITED”；其子公司格林大华资产管理 （香港）有限公司中文名称更改为“山证国际资产管理有限公司”，英文名称由“GELIN DAHUA ASSET MANAGEMENT (HONG KONG) LIMITED”更改为“SSIF ASSET MANAGEMENT LIMITED”。上述公司中英文名称 变更均已收到香港公司注册处《公司更改名称证明书》，证明上述新名称已根据香港法例第622章公司条 例于香港注册。山证国际金控新设子公司山证国际期货有限公司已于香港正式注册成立并向香港公司注册 处领取《公司注册证明书》。 七、公司组织机构情况 （一）组织机构 公司按照《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》等相关法律法规、规范性文件以及《公 司章程》的规定，努力构建科学完善的法人治理结构，规范运作，建立符合公司经营管理需要的组织架构 和运行机制。 截至本报告披露日，公司组织架构如下： 注：1、根据公司经营工作需要，结合业务发展实际，经2015年2月4日公司党政联席会议审议通过, 在部门职能不变的情况下，对部分部门名称进行了调整：原投资管理总部更名为投资管理部；原财务顾问 部更名为并购融资部；原资产管理总部更名为资产管理部；原机构业务总部更名为机构业务部。 2、根据公司第三届董事会第九次会议《关于公司部门设置调整的议案》决议，为有效配置资源，提 升新三板业务管理效率，根据公司整体发展规划和经营管理需要对部分部门名称进行了调整：原场外市场 部更名为中小企业金融业务部；中小企业金融业务部下新设质控督导部，为一级部门设置；原并购融资部 并入中小企业金融业务部；原场外市场太原部更名为中小企业金融业务二部（太原部）。 3、根据公司第三届董事会第十二次会议《关于公司部门设置调整的议案》决议，为有效配置资源， 提升经营管理效率，拓展国际业务，公司对部分部门设置进行了调整：为更好实现公司与山证国际金控业 务对接、监管对接和管理对接，确保公司国际业务政策、制度、方案的落地和实施，实现公司国际业务的 较低成本发展，公司新设国际业务部，为公司一级部门；将原资产管理部调整为资管一部、资管二部、资 管三部、资管四部，将原资管四部的职能平移至资管一部，原有通道业务从资管五部移出并撤销资管五部。 （二）境内外重要分公司 2015年4月17日，公司第二届董事会第三十八次会议审议通过《关于部门设置调整的议案》，撤销 太原迎泽分公司，原太原迎泽分公司所辖太原迎泽大街证券营业部划归太原北城分公司管理，太原西矿街、 太原平阳路、太原康宁西街三家证券营业部划归太原并州分公司管理。 截至本报告披露日，公司共设立分公司14家, 其中山西省内12家，上海、北京各1家。 分公司名称 注册地址 设立时间 注册资本 负责人 联系电话 山西证券股份有限公司太原北城分公司 太原市杏花岭区府西街69号 2013.07.19 不适用 韩丽萍 0351-8686609 山西证券股份有限公司太原并州分公司 太原市小店区并州南路6号1幢（鼎 太风华）B座1-3层1005 2013.08.20 王永茂 0351-7089185 山西证券股份有限公司大同分公司 山西省大同市新建南路51号 2013.08.12 王亚飞 0352-2085918 山西证券股份有限公司运城分公司 山西省运城市河东街159号 2013.09.02 李久伟 0359-6381053 山西证券股份有限公司吕梁分公司 山西省离石区滨河北西路1号 2013.07.29 林 刚 0358-8288922 山西证券股份有限公司晋中分公司 山西省晋中市榆次区安宁街473号 2013.07.31 李建斌 0354-3020209 山西证券股份有限公司临汾分公司 山西省临汾市北洪家楼20号 2013.07.30 李 辉 0357-2025898 山西证券股份有限公司晋城分公司 山西省晋城市黄华街677号 2013.08.30 刘 军 0356-3053512 山西证券股份有限公司阳泉分公司 山西省阳泉市德胜东街23号 2013.08.07 魏亦斌 0353-2026566 山西证券股份有限公司朔州分公司 山西省朔州市开发南路5号 2013.08.26 刘 伟 0349-2027333 山西证券股份有限公司忻州分公司 山西省忻州市七一北路3号 2013.08.08 张肖敏 0350-3032130 山西证券股份有限公司长治分公司 山西省长治市长兴南路146号 2013.07.26 张俊德 0355-3014158 山西证券股份有限公司北京分公司 北京市海淀区大柳树富海中心2号 楼7层701 2013.11.01 褚永胜 010-62236859 山西证券股份有限公司上海分公司 上海市虹口区黄浦路53号8层B室 2013.10.24 宋文慧 021-66989165 （三）子公司 子公司名称 注册地址 设立时间 注册资本 持股比例 负责人 联系电话 中德证券有限责任公司 北京市朝阳区建国路81号 华贸中心1号写字楼 2009.04.10 10亿元人民币 66.7% 侯 巍 010-5902 6666 格林大华期货有限公司 北京市朝阳区光华东里8 号院2号楼501内601室 2013.10.28 5.8018亿元人 民币 100% 乔俊峰 010-56711700 龙华启富投资有限责任 公司 北京市西城区锦什坊街26 号楼三层301-3 2011.07.07 10亿元人民币 100% 王怡里 010-66220326 山证国际金融控股有限 公司 香港德辅道西8号信光商 业大厦16楼1603室 2016.02.04 5亿元港币 90% 乔俊峰 010-56711700 （四）证券营业部 截至报告期末，公司拥有证券营业部78家，其中山西省内48家，上海4家，深圳2家，绍兴2家、 北京、西安、宁波、重庆、济南、淄博、济宁、石家庄、天津、福州、武汉、金华、南京、江门鹤山、大 连、无锡、焦作、濮阳、南宁、广安、常德、沧州各1家，形成了以国内主要城市为前沿，重点城市为中 心，覆盖山西、面向全国的业务发展框架，具体如下表： 营业部名称 营业地址 负责人 联系电话 太原迎泽大街证券营业部 山西省太原市迎泽大街248号南宫西展厅 徐文忠 0351-4087564 太原上肖墙路证券营业部 山西省太原市上肖墙路14号 郭 敏 0351-3525926 太原府西街证券营业部 山西省太原市府西街69号 韩丽萍 0351-8686603 太原并州南路证券营业部 山西省太原市并州南路6号 王亚巍 0351-7582717 太原坞城路证券营业部 山西省太原市坞城路53号 郭 锋 0351-7630881 太原解放北路证券营业部 山西省太原市解放北路279号 张 斌 0351-3132220 太原西矿街证券营业部 山西省太原市西矿街63号 赵斌会 0351-6184412 太原漪汾街证券营业部 山西省太原市漪汾街1号 尹 超 0351-8612366 太原北大街证券营业部 山西省太原市杏花岭区北大街136号1幢1004号 牛 拯 0351-5262686 太原平阳路证券营业部 山西省太原市平阳路103号帝景华府1幢13单元1006号 -1008号 宁维洁 0351-7320339 太原康宁西街证券营业部 山西省太原市小店区康宁西街438号 武 炜 0351-5620238 大同新建南路证券营业部 山西省大同市新建南路51号 王亚飞 0352-2085918 运城河东街证券营业部 山西省运城市河东街159号 李久伟 0359-6381053 离石滨河北西路证券营业部 山西省离石市滨河北西路1号 林 刚 0358-8288922 晋中安宁街证券营业部 山西省晋中市榆次区安宁街473号 李建斌 0354-3020209 临汾北洪家楼证券营业部 山西省临汾市北洪家楼20号 李 辉 0357-2025898 晋城黄华街证券营业部 山西省晋城市黄华街677号 刘 军 0356-3053512 阳泉德胜东街证券营业部 山西省阳泉市德胜东街23号 魏亦斌 0353-2026566 长治长兴南路证券营业部 山西省长治市长兴南路146号 张俊德 0355-3014158 介休北坛中路证券营业部 山西省晋中市介休市北坛中路（技术监督局办公楼门面房） 要江峰 0354-7223300 朔州开发路证券营业部 山西省朔州市开发南路5号 刘 伟 0349-2027333 忻州七一北路证券营业部 山西省忻州市七一北路3号 张肖敏 0350-3032130 长治新营街证券营业部 山西省长治市新营街凯旋都会广场D幢B区13号 倪培新 0355-2028026 长治太行西路证券营业部 山西省长治市太行西路25号 高之帅 0355-3014108 侯马新田路证券营业部 山西省侯马市新田路53号（工行二层） 乔 宇 0357-4220808 长治长北漳泽东街证券营业部 山西省长治市长北铁路大厦 李小钢 0355-5052249 孝义迎宾路证券营业部 山西省孝义市迎宾路107号 杜忠新 0358-7630316 阳泉桃北中路证券营业部 山西省阳泉市桃北中路182号 赵秀志 0353-4065931 汾阳英雄中路证券营业部 山西省汾阳市英雄中路8号 赵 杰 0358-7223190 河津泰兴东路证券营业部 山西省河津市泰兴东路3号（河津市宾馆商贸综合楼A区） 关向萌 0359-5032021 永济河东大道证券营业部 山西省永济市河东大道西侧世纪南角楼14号 皇甫立 0359-6330618 柳林贺昌大街证券营业部 山西省柳林县贺昌大街万隆公寓小区A座A03号 任兴荣 0358-4313101 闻喜龙海大道证券营业部 山西省运城市闻喜县龙海大道2号楼一层15号 原克锋 0359-7023661 汾阳汾酒厂证券营业部 山西省汾阳市杏花村汾酒厂 张效谦 0358-7220805 高平友谊西街证券营业部 山西省高平市友谊西街60号 万学东 0356-5242399 襄垣新建西街证券营业部 山西省长治市襄垣县新建西街69号 李小勇 0355-7296027 朔州招远路证券营业部 山西省朔州市华源国际小区综合楼（振华街北侧招远路东 侧） 宋芝娟 0349-2188175 清徐美锦北大街证券营业部 山西省清徐县美锦北大街234号 张文婷 0351-5723889 原平前进西街证券营业部 山西省原平市前进西街 吴 海 0350-3319500 盂县秀水东街证券营业部 山西省阳泉市盂县秀水东街汽车运输公司底商1、2号 吕俊国 0353-8187801 平遥曙光东路证券营业部 山西省晋中市平遥县曙光路2号 张秋安 0354-5639988 寿阳朝阳街证券营业部 山西省晋中市寿阳县朝阳街160号 金文霞 0354-4636009 平定府新街证券营业部 山西省阳泉市平定县冠山镇金潭小区底商X-9号 米江涛 0353-6981770 怀仁怀贤街证券营业部 山西省朔州市怀仁县怀贤街 李 升 0349-6612499 襄汾振兴路证券营业部 山西省临汾市襄汾县振兴路亚太新城29栋18-19号 裴智勇 0357-5507018 古交腾飞路证券营业部 山西省太原市古交腾飞路17号 宁振华 0351-5869108 长治县迎宾西街证券营业部 山西省长治市长治县迎宾西街2号 武志峰 0359-3592110 大同矿区文化街证券营业部 山西省大同市矿区平旺文化街名都广场商铺正9号 王 欢 0352-7866181 北京太平庄证券营业部 北京市海淀区高梁桥斜街13号 褚永胜 010-62236800 天津长江道证券营业部 天津市南开区长江道清心大厦C座二楼 王学敏 022-27456108 石家庄槐安东路证券营业部 石家庄市槐安东路66号 刘保斌 0311-86132100 大连五五路证券营业部 辽宁省大连市中山区五五路47号4层（3A南向半层） 王成友 0411-39662966 沧州朝阳大街证券营业部 沧州市运河区朝阳大街32号 王宇杰 0317-3205706 上海虹桥路证券营业部 上海市虹桥路2284-2286号 杨雪刚 021-62624408 上海浦东大道证券营业部 上海市浦东新区浦东大道1号806室 王静波 021-68861258 上海松花江路证券营业部 上海市松花江路1250号 赵永红 021-55120099 宁波惊驾路证券营业部 浙江省宁波市江东区惊驾路565号 田鹏飞 0574-27717865 绍兴鲁迅西路证券营业部 浙江省绍兴市鲁迅西路58号 马众钰 0575-85087866 无锡五爱路证券营业部 无锡市南长区无爱路水车湾8号一、二层 田 璟 0510-81080192 常德建设东路证券营业部 湖南省常德市武陵区建设东路286号向都国际A-201室 王胜华 0736-2918099 福州杨桥东路证券营业部 福州市鼓楼区杨桥东路19号衣锦华庭一期一号楼三层 陆 东 0591-87603938 广安思源大道证券营业部 四川省广安市广安区思源大道148号 彭 成 0826-2259001 济南历山路证券营业部 山东省济南市历下区历山路173号207室 张广彬 0531-82318999 焦作工业路证券营业部 河南省焦作市工业路777号万基商务中心2层 陈长涛 0391-8768806 南宁长湖路证券营业部 南宁市青秀区长湖路20号绿城国际三层 彭思欣 0771-5583589 深圳华富路证券营业部 深圳市福田区华富路1006号航都大厦五楼 王 军 0755-83790858 深圳蛇口工业七路证券营业部 深圳南山区蛇口工业七路弘都世纪公寓二楼 孟 波 0756-26895099 西安高新二路证券营业部 西安市高新二路2号山西证券大厦2层 王超电 029-88497888 重庆红黄路证券营业部 重庆市渝北区红黄路52号御景天成裙楼三层 贾秉慧 023-86812667 上海黄浦路证券营业部 上海市虹口区黄浦路53号8B室-3 梁文斌 021-66989839-806 武汉建设大道证券营业部 湖北省武汉市江岸区建设大道648号联合大厦A座雷王金 融中心17层 汪 瀚 027-85767218 金华八一南街证券营业部 浙江省金华市婺城区八一南街金信大厦1幢1301室 郝润澎 0579-83912258 绍兴笛扬路证券营业部 绍兴市柯桥区蓝天市心广场2幢213室 杜浩强 0575-89868097 济宁太白楼西路证券营业部 山东省济宁市任城区太白楼西路1号-108 桂铂堰 0537-2298118 淄博共青团西路证券营业部 山东省淄博市张店区共青团西路134号甲3号 张 学 0533-2293660 江门鹤山新城路证券营业部 广东省鹤山市新城路189号穗鹤大厦六楼 常 斌 0750-8908666 南京长虹路证券营业部 南京市雨花台区长虹路222号3幢1601-1604室 陆 峰 025-82223322 濮阳长庆路证券营业部 濮阳市长庆路与黄河路交叉口东北角万利财富广场607室 申佰胜 0393-8998389 八、其他有关资料 （一）公司聘请的保荐机构 保荐人公司名称 中信建投证券股份有限公司 保荐人办公地址 上海市浦东南路528号上海证券大厦北塔2203室 签字保荐人姓名 王建设、王作维 （二）公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东2座办公楼8层 签字会计师姓名 程海良、黄艾舟 （三）公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用 √不适用 （四）公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 九、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 （一）合并报表 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 3,838,500,324 1,959,188,535 95.92% 1,321,203,859 归属于上市公司股东的净利润 （元） 1,438,829,425 586,294,710 145.41% 261,755,432 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 1,435,183,086 582,077,374 146.56% 256,210,768 其他综合收益的税后净额（元） 83,244,600 50,558,025 64.65% 28,123,802 经营活动产生的现金流量净额 （元） 3,621,355,865 2,252,672,689 60.76% -1,551,725,539 基本每股收益（元/股） 0.57 0.23 147.83% 0.11 稀释每股收益（元/股） 0.57 0.23 147.83% 0.11 加权平均净资产收益率 17.93% 8.25% 增长9.68个百分点 4.24% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 资产总额（元） 48,180,649,011 27,497,401,886 75.22% 17,515,102,875 负债总额（元） 34,959,389,874 19,618,500,330 78.20% 10,189,219,660 归属于上市公司股东的净资产 （元） 12,586,758,514 7,338,345,488 71.52% 6,898,868,153 （二）母公司报表 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 2,731,216,624 1,380,475,229 97.85% 927,057,344 净利润（元） 1,327,336,958 553,704,088 139.72% 285,255,286 扣除非经常性损益的净利润 （元） 1,329,961,519 556,072,919 139.17% 280,639,751 其他综合收益的税后净额（元） 54,733,205 40,054,630 36.65% 41,625,450 经营活动产生的现金流量净额 （元） 3,086,829,206 2,866,122,564 7.70% -1,925,717,566 基本每股收益（元/股） 0.53 0.22 140.91% 0.12 稀释每股收益（元/股） 0.53 0.22 140.91% 0.12 加权平均净资产收益率 16.67% 7.77% 增长8.9个百分点 4.60% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 资产总额（元） 39,818,659,958 22,740,040,135 75.10% 13,235,099,948 负债总额（元） 27,390,405,928 15,397,100,010 77.89% 6,291,976,704 所有者权益总额（元） 12,428,254,030 7,342,940,125 69.25% 6,943,123,244 注：公司非公开发行新增股份31,000万股有限售条件流通股于2016年1月20日上市，公司总股本变更为2,828,725,153 股。 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 2,828,725,153 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.51 十、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 十一、分季度主要财务指标 (一)合并报表 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 973,536,787 1,459,942,157 419,009,130 986,012,250 归属于上市公司股东的净利润 478,737,455 724,706,815 38,111,390 197,273,765 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 478,734,787 723,487,496 38,268,361 194,692,442 经营活动产生的现金流量净额 2,237,542,080 5,381,511,082 -3,539,300,477 -458,396,820 （二）母公司报表 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 846,755,329 1,066,599,676 245,628,077 572,233,542 净利润 465,357,863 646,467,353 58,469,928 157,041,814 扣除非经常性损益的净利润 465,362,059 646,339,946 58,698,956 159,560,558 经营活动产生的现金流量净额 1,996,768,205 4,977,728,089 -3,876,688,791 -10,978,297 十二、报告期末近三年公司非经常性损益项目（合并报表） 单位：元 非经常性损益项目 2015年 2014年 2013年 非流动资产处置收益/损失 -1,172,924 6,525,438 -71,005 计入当期损益的政府补助及税收返还 10,353,760 2,917,594 5,192,595 与本集团正常经营业务无关的或有事项产生的收益 - - - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - 711,860 97,611 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,219,074 -3,788,262 3,751,489 小计 6,961,762 6,366,630 8,970,690 减：所得税影响额 1,748,251 1,842,223 2,869,020 少数股东权益影响额（税后） 1,567,172 307,071 557,006 合 计 3,646,339 4,217,336 5,544,664 十三、按照《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013年修订）要求计算的主要会计数据 （一）合并财务报表主要项目会计数据 单位：元 项 目 2015年12月31日 2014年12月31日 增减（%） 货币资金 19,431,524,157 9,880,386,852 96.67 结算备付金 7,579,827,210 3,403,263,036 122.72 客户备付金 5,551,965,157 3,038,138,992 82.74 融出资金 6,847,519,483 5,171,121,284 32.42 以公允价值计量且起变动计入当期损 益的金融资产 2,024,139,057 312,595,655 547.53 买入返售金融资产 3,596,206,386 1,807,278,300 98.98 应收款项 261,231,643 1,272,535,550 -79.47 可供出售金融资产 5,269,880,252 2,467,156,920 113.60 无形资产 97,405,228 69,242,647 40.67 递延所得税资产 337,682 15,629,117 -97.84 资产总额 48,180,649,011 27,497,401,886 75.22 应付短期融资款 3,508,940,000 1,793,380,000 95.66 卖出回购金融资产款 1,730,000,000 550,550,000 214.23 代理买卖证券款 15,803,811,645 12,030,333,827 31.37 应付职工薪酬 345,157,309 92,836,452 271.79 应付款项 37,212,541 12,719,025 192.57 应付利息 380,341,179 93,563,151 306.51 应付债券 6,989,427,775 1,980,761,492 252.87 递延所得税负债 64,850,818 16,002,652 305.25 其他负债 4,060,787,183 1,089,327,578 272.78 负债总额 34,959,389,874 19,618,500,330 78.20 资本公积 7,023,296,178 3,170,116,178 121.55 其他综合收益 168,137,452 85,797,593 95.97 盈余公积 398,913,235 266,179,540 49.87 一般风险准备 420,192,912 273,911,362 53.40 交易风险准备 410,738,743 268,219,570 53.14 未分配利润 1,646,754,841 755,396,092 118.00 所有者权益总额 13,221,259,137 7,878,901,556 67.81 项 目 2015年 2014年 增减（%） 营业收入 3,838,500,324 1,959,188,535 95.92 手续费及佣金净收入 2,607,719,787 1,173,817,766 122.16 经纪业务手续费净收入 1,854,366,135 865,372,243 114.29 投资银行业务手续费净收入 708,071,244 298,380,065 137.31 资产管理业务手续费净收入 14,915,354 6,514,076 128.97 基金管理业务手续费净收入 24,187,797 - 不适用 投资咨询服务手续费净收入 6,179,257 3,551,382 74.00 投资收益 653,093,081 280,537,361 132.80 公允价值变动收益 80,164,693 11,416,249 602.20 汇兑损益 1,251,495 142,987 775.25 其他业务收入 145,840,327 10,069,124 1348.39 营业税金及附加 237,141,260 109,682,756 116.21 业务及管理费 1,462,703,666 1,049,317,288 39.40 其他业务成本 137,801,212 3,128,313 4304.97 所得税费用 522,614,963 211,763,690 146.79 净利润 1,481,369,239 586,402,153 152.62 归属于母公司的净利润 1,438,829,425 586,294,710 145.41 少数股东损益 42,539,814 107,443 39492.91 可供出售金融资产公允价值变动损益 79,883,051 47,407,940 68.50 外币财务报表折算差额 2,456,808 -283,478 不适用 归属于少数股东的其他综合收益的税 后净额 904,741 3,433,563 -73.65 其他综合收益的税后净额 83,244,600 50,558,025 64.65 （二）母公司财务报表主要项目会计数据 单位：元 项 目 2015年12月31日 2014年12月31日 增减（%） 货币资金 15,254,629,983 6,566,298,269 132.32 结算备付金 7,604,973,919 3,481,919,800 118.41 客户备付金 5,551,965,157 3,038,138,992 82.74 融出资金 6,847,519,483 5,171,121,284 32.42 以公允价值计量且起变动计入当期损 益的金融资产 426,269,079 189,512,573 124.93 买入返售金融资产 1,837,099,386 1,247,178,300 47.30 应收款项 192,105,648 1,234,517,513 -84.44 可供出售金融资产 4,035,710,527 1,633,054,122 147.13 无形资产 81,605,607 53,879,763 51.46 资产总额 39,818,659,958 22,740,040,135 75.10 应付短期融资款 3,508,940,000 1,793,380,000 95.66 卖出回购金融资产款 1,730,000,000 550,550,000 214.23 代理买卖证券款 12,314,081,489 8,936,807,599 37.79 应付职工薪酬 172,306,505 78,317,594 120.01 应付款项 12,014,768 5,109,025 135.17 应付利息 278,170,523 64,805,627 329.24 应付债券 6,981,634,404 1,980,761,492 252.47 递延所得税负债 55,885,792 7,614,946 633.90 其他负债 352,010,583 36,658,944 860.23 负债总额 27,390,405,928 15,397,100,010 77.89 资本公积 7,002,880,816 3,173,700,816 120.65 其他综合收益 143,529,051 88,795,846 61.64 盈余公积 398,913,235 266,179,540 49.87 一般风险准备 398,913,235 266,179,540 49.87 交易风险准备 398,913,235 266,179,540 49.87 未分配利润 1,566,379,305 763,179,690 105.24 所有者权益总额 12,428,254,030 7,342,940,125 69.25 项 目 2015年 2014年 增减（%） 营业收入 2,731,216,624 1,380,475,229 97.85 手续费及佣金净收入 1,852,533,806 786,398,335 135.57 经纪业务手续费净收入 1,735,779,877 742,510,676 133.77 投资银行业务手续费净收入 41,040,000 26,464,340 55.08 资产管理业务手续费净收入 45,477,640 13,871,937 227.84 基金管理业务手续费净收入 24,187,797 - 不适用 投资咨询业务手续费净收入 6,048,492 3,551,382 70.31 投资收益 495,757,242 214,450,941 131.18 公允价值变动收益 70,737,868 8,069,107 776.65 汇兑损益 1,263,699 66,224 1808.22 营业税金及附加 188,361,143 82,041,018 129.59 业务及管理费 760,998,755 551,874,825 37.89 资产减值损失 3,631,746 260,965 1291.66 营业外收入 1,242,575 1,829,790 -32.09 所得税费用 447,396,955 189,937,624 135.55 净利润 1,327,336,958 553,704,088 139.72 可供出售金融资产公允价值变动损益 54,733,205 40,054,630 36.65 十四、母公司净资本及有关风险控制指标 单位：元 项目 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 净资本 9,944,867,844 4,069,082,621 144.40% 净资产 12,428,254,030 7,342,940,125 69.25% 净资本/各项风险资本准备之和 1131.23% 346.56% 增长784.67个百分点 净资本/净资产 80.02% 55.41% 增长24.61个百分点 净资本/负债 65.96% 62.99% 增长2.97个百分点 净资产/负债 82.44% 113.66% 下降31.22个百分点 自营权益类证券及证券衍生品/净资本 44.92% 52.87% 下降7.95个百分点 自营固定收益类证券/净资本 1.60% 23.37% 下降21.77个百分点 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 2014年以来，我国资本市场进入了全新的发展时期，证券行业转型发展脚步加快，互联网金融的兴起、 金融混业化趋势加快等因素对证券行业带来挑战和机遇。面对全新的行业发展趋势，近年来，公司在传统 业务稳健发展的基础上，加快业务布局，先后取得融资融券业务、约定式购回业务、转融通业务、直接投 资业务、股票质押式回购交易业务、公募基金管理业务、期权结算业务、股票期权自营交易权限、股票期 权交易参与人、互联网证券业务试点等多项新业务资格，为公司健康、快速成长奠定了坚实基础。 经过二十多年的发展，公司目前已成为一家作风稳健、经营稳定、管理规范、业绩良好的综合类证券 公司。经营范围包括：证券经纪；证券自营；证券资产管理；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动 有关的财务顾问；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券；代销金融产品；公开募 集证券投资基金管理业务等。 报告期内，公司业务牌照完备，主要业务有证券（期货）经纪业务、投行业务、自营业务、资产管理 业务（含公募基金管理）、证券信用业务、直投业务，并聚焦于投资、资产管理、财富管理，按照五大业 务板块，坚守合规经营底线，为客户提供多元化的综合证券金融服务。（公司主要业务的经营情况详见本 报告“第四节 管理层讨论与分析”） （一）财富管理业务板块：接受客户委托，按照客户要求，代理客户买卖股票、基金、金融衍生产品 等有价证券；建立了程序化交易平台，为客户提供专属投资组合、投资建议、财经资讯等增值服务；为客 户提供融资融券、股权质押、约定式购回等资本中介服务；为各类私募基金、证券公司资管计划、期货公 司资管计划、特定客户资管计划等提供托管服务；为各类基金管理人提供基金份额登记、资金清算、估值 核算、信息披露等专业、高效、安全、经济的基金运营外包服务；与机构建立战略合作关系，出租交易单 元；接受金融产品发行人的委托，为其销售金融产品或介绍金融产品购买人等。 （二）自营业务板块：公司以自有资金，通过证券市场买卖证券，获取投资收益，投资对象包括但不 限于权益类、固定收益类、衍生品类、新三板做市及其他衍生金融产品等。 （三）资产管理业务板块：资本市场投资相关的业务，包括但不限于：新股产品、二级市场投资、定 向增发等；类固定收益业务，包括但不限于：证信合作业务、股权质押业务等；资产证券化和实业投资， 包括但不限于：企业资产证券化、信贷资产证券化、实业融资等业务；私募业务和新三板业务，包括但不 限于：私募FOF、第三方投顾、新三板投资等业务；银证合作通道及定向业务，资管业务的运营支持。 （四）场外业务板块：按照证监会相关新三板业务制度及公司《创新业务管理办法》、《创新业务立 项管理办法》及相关细则开展新三板业务及财务顾问业务。 （五）控股子公司板块 中德证券主要业务为股票（包括人民币普通股、外资股）和债券（包括政府债券、公司债券）的承销 与保荐； 格林大华主要业务为商品期货经纪与金融期货经纪； 龙华启富主要业务为投资管理、项目投资、财务顾问、经济信息咨询等； 山证国际金控立足香港，致力于为全球客户提供专业、优质、多元化及一站式的香港及环球主要证券、 期货及期权产品和投资服务。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 详见报告“第四节 五 ‘（一）资产构成重大变动情况’及‘（三）比较式财务报表中变动幅度超过 30%以上项目情况’”。 2、主要境外资产情况 截止2015年12月31日，公司境外子公司总资产为人民币168,503,800.57元，占总资产的比例为 0.35%。 三、核心竞争力分析 公司经过多年持续、稳健发展，拥有了一定的竞争实力与规模，主要的优势体现在以下几个方面。 （一）股东背景优势及业务协同优势 公司控股股东目前仍为山西国信。2015年12月16日山西金控正式挂牌成立，根据筹组方案，山西国 信持有的山西证券全部股权将通过直接协议方式无偿划转至山西金控直接持股。股权变更完成后，公司控 股股东将由山西国信变更为山西金控。山西金控注册资本106.47亿元，是山西省政府在金融领域的资本 投资、管理公司，也是山西省首个全牌照地方金融控股集团。未来，山西金控旗下的银行、证券、保险、 信托、产权中心、股权中心、投资、实业等领域之间高效的内部联动合作机制、丰富的共享资源与服务， 都将有效促进公司业务的全面发展。此外，公司的其他股东均在各自的领域（如能源、钢铁、电力、消费 等）具有一定的影响力与丰富的行业经验，也为公司业务拓展、合作等方面提供了良好的平台。 截至目前，公司控股股东尚未发生变更，事项后续进展情况公司将根据相关规定及时履行信息披露义 务。 （二）全业务链优势 报告期内，公司坚持稳健经营策略，在守住合规底线的前提下，大胆探索创新业务，取得了多项新业 务资格，业务布局和资格储备更趋完备。此外，公司四家子公司分别从事投资银行业务、期货业务、直投 业务、国际业务。公司全业务链优势，能够有效提高公司的业务收入、丰富公司的盈利模式、满足客户多 样化的需求。 （三）显著区域优势 作为山西省本土的综合类证券公司，公司多年来深耕山西市场，主要的经营资源与核心客户集中在山 西省，省内客户对公司品牌的认知度较高，特别在经纪业务等方面拥有相对的地域与品牌优势。山西省作 为资源大省，民间财富巨大，公司在经营与发展的过程中，注重与地方政策、经济、民生相结合，并积累 了丰富的客户资源。山西金控成立后，公司将在进一步提高服务山西实体经济能力的过程中充分发挥品牌 效应，扩大知名度。在做精做强山西省内市场的同时，公司积极拓展全国市场，并通过山证国际金控布局 国际市场。 （四）风险管控和合规经营优势 公司始终把风险控制与合规发展放在经营的首要位置，持续加强内控管理，注重创新业务的风险管控 和合规监督，有效控制运营风险，建立了与自身发展相适应的“风险全面评估、管理同步监督、经营逐级 控制”的风控原则。公司在风险控制与合规发展方面的工作得到监管机构的肯定，在证监会发布的证券公 司分类评级结果中，公司连续三年保持A类A级的评级结果，为今后各项业务的有序开展奠定了良好基础。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 （一） 国际国内经济形势概况 2015年，全球经济复苏乏力，增长格局、货币政策持续分化。美国经济一枝独秀，就业与房地产市场 的回暖驱动GDP维持2%以上的增速；欧洲、日本不断实施宽松政策，经济逐步进入弱复苏期；新兴经济体 陷入困境，1999年以来增速首次落后于发达国家，全年GDP增速（不计中国在内）仅为1.92%；我国经济 进一步下行探底，GDP增速“破7”，传统产业库存压力、落后产能的桎梏愈显沉重，产业结构调整、经 济结构调整进入攻坚阶段。 2015年，国内资本市场经历了大幅波动。上半年宽货币、强改革政策持续发力，无风险利率下行、风 险偏好上行两大因素推动股市连创新高，场内外杠杆资金的急剧扩张进一步催生资产价格泡沫。上证综指 从年初的3258点持续攀升至 5178的高点，涨幅达58.93%。下半年，股市在峰顶出现断崖式、螺旋式下 跌，6月与8月的两轮急剧调整使得上证综指探至年内最低点2850.71，与5178的高点相比，跌幅达44.96%， 期间市场频现千股跌停、千股停牌，流动性几近枯竭。四季度市场有所回暖，估值得到缓慢修复。年末， 上证综指报收3539.18点，同比上涨9.41%；深证成指报收12664.89点，同比上涨14.98%。 2015年A股一级市场融资额、二级市场交易额双双创下历史新高。据Wind统计，2015年，股权融资 规模为15,505.65亿元，同比增长103.05%；二级市场股基成交量累计539.79万亿元，是上年同期的 3.4 倍。股票市场日均交易量1.04万亿元。 伴随资本市场的巨幅震荡，证券交易量的迅速攀升，2015年券商营业收入及利润均创历史最好水平。 根据中国证券业协会统计数据，2015年证券行业营业收入5,751.55 亿元，同比增长120.97%，其中，代 理买卖证券业务净收入2,690.96 亿元，同比增长156.41%；证券承销与保荐业务净收入393.52亿元，同 比增长63.84%；财务顾问业务净收入137.93亿元，同比增长99.35%；投资咨询业务净收入44.78 亿元， 同比增长100.72%；资产管理业务净收入274.88亿元，同比增长121.05%；证券投资收益（含公允价值变 动）1413.54亿元，同比增长99.01%；融资融券业务利息收入591.25 亿元，同比增长32.50%。证券行业 全年实现净利润2,447.63亿元，同比增长153%。截至2015年12月31日，125家证券公司总资产为6.42 万亿元，同比增长57%，净资产为1.45万亿元，同比增长58%，净资本为1.25万亿元，同比增长84%，客 户交易结算资金余额(含信用交易资金)2.06万亿元，托管证券市值33.63万亿元，受托管理资金本金总额 11.88万亿元。 （二）公司战略及经营计划实施情况 面对日益复杂的国际国内经济形势及剧烈波动的国内资本市场，报告期内，公司顺利完成非公开发行 股份事项，有效增加了公司资本金，并通过发行证券公司短期债券和次级债券，进一步优化资本结构。公 司取得多项新业务资格，业务布局和资格储备更趋完备。 报告期内，公司实现营业收入38.39亿元，同比增长95.92%，实现归属于母公司股东的净利润14.39 亿元，同比增长145.41%，每股收益0.57元。截至期末，公司总资产规模481.81亿元，同比增长75.22%， 净资产132.21亿元，同比增长67.81%。 公司在2015年证券公司分类评价中连续第三年被评为A类A级。 二、主营业务分析 （一）概述 报告期内，公司坚持稳健经营策略，继续推进传统业务转型升级，提高传统业务创收能力，经纪、自 营、投行、期货经纪等传统业务收入继续大幅增长。同时，公司坚守合规底线，大胆探索创新业务，通过 有效的资产负债管理和积极地杠杆化经营助推非通道业务的规模和收入贡献度，创新业务发展势头良好， 其中，融资融券业务、股权质押融资业务收入均大幅增加。报告期，公司取得上海证券交易所股票期权交 易参与人、期权结算业务两项资格，获准开通股票期权自营交易权限，互联网证券业务稳步推进，私募基 金托管、外包服务业务上线。新业务资格的取得和开展，对于优化公司业务布局、满足客户多元化投融资 需求、培育公司新的利润增长点奠定了坚实的基础。 表：公司主要经营数据 单位：万元 类 别 2015年 2014年 同比变动(%) 营业收入 383,850.03 195,918.85 95.92 利润总额 200,398.42 79,816.58 151.07 归属于母公司股东的净利润 143,882.94 58,629.47 145.41 类 别 （未完）  |