[年报]力帆股份:2015年年度报告
公司代码：601777 公司简称：力帆股份 力帆实业（集团）股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 王延辉 出差 尹明善 董事 尹喜地 出差 尹明善 董事 尹索微 出差 陈巧凤 董事 陈雪松 出差 陈巧凤 独立董事 王巍 出差 许敏 独立董事 管欣 出差 许敏 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人尹明善、主管会计工作负责人叶长春及会计机构负责人（会计主管人员）陈静美 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2015年度本公司净利润382,937,652.90元，归 属于母公司股东的净利润为393,772,119.80元。公司拟以2015年12月31日的公司总股本 1,256,353,379股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），拟派发的现金股利共 计125,635,337.90元，占公司2015年合并报表归属于母公司股东的净利润的31.91%。本议案尚需 经公司2015年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告中第四节"管理层讨论与分 析"中"公司关于公司未来发展的讨论与分析"部分关于"可能面对的风险"相关描述。 十、 其他 无 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 27 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 38 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 45 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 46 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 58 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 62 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 66 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 195 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司或力帆股份 指 力帆实业（集团）股份有限公 司 控股股东、力帆控股 指 重庆力帆控股有限公司 实际控制人、尹明善等四人 指 尹明善、陈巧凤、尹喜地、尹 索微 公司章程 指 不时修改或修订的力帆实业 （集团）股份有限公司章程 公司股东大会 指 力帆实业（集团）股份有限公 司股东大会 公司董事会 指 力帆实业（集团）股份有限公 司董事会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民 币亿元 乘用车 指 乘用车包括基本型乘用车（轿 车）、多用途车（MPV）、运动 型多用途车（SUV）、交叉型乘 用车（微型客车）和新能源车 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 力帆实业（集团）股份有限公司 公司的中文简称 力帆股份 公司的外文名称 Lifan Industry (Group) Co., Ltd 公司的外文名称缩写 Lifan 公司的法定代表人 尹明善 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 汤晓东 周锦宇 联系地址 重庆市北碚区蔡家岗镇凤栖路 16号 重庆市北碚区蔡家岗镇凤栖路 16号 电话 023-61663050 023-61663050 传真 023-65213175 023-65213175 电子信箱 tzzqb@lifan.com tzzqb@lifan.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 重庆市沙坪坝区上桥张家湾60号 公司注册地址的邮政编码 400037 公司办公地址 重庆市北碚区蔡家岗镇凤栖路16号 公司办公地址的邮政编码 400707 公司网址 www.lifan.com 电子信箱 mail@lifan.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 力帆股份 601777 无 六、 其他相关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 浙江杭州市西溪路128号新湖商务大厦6-10层 签字会计师姓名 张凯、陈应爵 报告期内履行持 续督导职责的保 荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区商城路618号 签字的保荐代表人姓名 李宁、孙兴涛 持续督导的期间 2015年1月29日至2016年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比 上年同 期增减 (%) 2013年 营业收入 12,457,999,766.16 11,416,748,432.97 9.12 10,073,236,942.96 归属于上市公司股 东的净利润 393,772,119.80 386,073,924.60 1.99 424,275,852.30 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 150,657,046.80 343,724,199.91 -56.17 393,446,951.12 经营活动产生的现 金流量净额 -1,458,047,918.26 -368,054,156.14 -296.15 -520,041,011.25 2015年末 2014年末 本期末 比上年 同期末 2013年末 增减（% ） 归属于上市公司股 东的净资产 6,870,118,580.93 5,408,066,141.55 27.03 5,527,960,739.47 总资产 25,320,607,451.77 20,841,543,575.74 21.49 17,578,486,035.97 期末总股本 1,256,353,379.00 1,014,766,887.00 23.81 1,010,388,087.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 0.33 0.40 -17.50 0.45 稀释每股收益（元／股） 0.33 0.39 -15.38 0.44 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.13 0.36 -63.89 0.41 加权平均净资产收益率（%） 5.80 7.16 减少1.36个百分点 7.90 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 2.22 6.38 减少4.16个百分点 7.32 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： 不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 2,549,364,923.57 2,513,974,629.08 2,741,546,450.83 4,653,113,762.68 归属于上市 公司股东的 净利润 117,905,905.21 86,221,842.50 65,091,537.18 124,552,834.91 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益后的 净利润 114,469,479.53 77,003,463.16 56,494,283.93 -97,310,179.82 经营活动产 生的现金流 量净额 -85,435,254.64 314,759,364.74 57,862,477.80 -1,745,234,506.16 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 289,514,716.44 69,509,584.27 1,861,254.33 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性 的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政 府补助除外 12,579,034.51 22,409,965.42 18,164,827.63 计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费 9,562,894.48 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资 单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提 的各项资产减值准备 -30,862,372.79 -75,045,945.90 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公 允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产 生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交易 性金融负债产生的公允价值变动损益，以 及处置交易性金融资产、交易性金融负债 和可供出售金融资产取得的投资收益 -2,056,557.12 19,354,839.87 399,936.36 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资 性房地产公允价值变动产生的损益 22,879,390.00 32,661,400.00 5,276,400.00 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 期损益进行一次性调整对当期损益的影 响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -2,615,913.80 -4,652,054.09 909,427.07 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -1,057,207.63 -460,682.23 -479,450.17 所得税影响额 -45,266,016.61 -21,427,382.65 -4,866,388.52 合计 243,115,073.00 42,349,724.69 30,828,901.18 十一、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 884,305.16 32,817,842.70 31,933,537.54 -3,418,885.65 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融负债 1,475,809.88 13,388,772.28 11,912,962.40 -11,912,962.40 以公允价值计量的 投资性房地产 262,866,910.00 205,206,900.00 -57,660,010.00 22,879,390.00 合计 265,227,025.04 251,413,514.98 -13,813,510.06 7,547,541.95 十二、 其他 无 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1.主要业务： 公司主要从事汽车（含新能源汽车）、摩托车、发动机、通用汽油机的研发、生产及销售（含 出口）及投资金融， 其中汽车产品涵盖轿车、SUV及多功能乘用车（MPV）三大类别。 2.经营模式： 公司产品的销售通过国内销售和海外销售两个渠道进行，具体如下： （一）国内销售方面 新能源汽车方面，纯电动新能源车主要采用直销模式，售后服务初期由重庆力帆乘用车有限 公司及重庆力帆汽车有限公司负责。 燃油汽车方面，主要为经销商模式，一级经销商建设为重点，二级经销商为补充；售后服务 上以一级经销商为主，并以独立服务商为补充。 摩托车整车方面，主要为经销商模式，按行政区域划分选择省级经销商，再向下分销。 新能源汽车、燃油汽车及摩托车整车由公司统一制定整体营销计划、产品计划、服务计划、 渠道价格、广宣计划，并对营销渠道进行设计及管理。 摩托车发动机方面，主要为直销和经销商两种模式，由各办事处直接面对面与各客户交流并 提交订单计划。 通用汽油机方面，主要为直销和经销商两种模式。 （二）海外销售方面 模式一：经销商模式 公司通过海外事业部将产品出售给国外一级经销商，一级经销商再将产品分销给当地二级经 销商，或直接卖给终端消费者。公司与一级经销商共同制定营销计划、产品计划、广告策略等， 并且在品牌建设、售后服务等方面为海外经销商提供支持，同时根据年度计划等及时对一级经销 商进行管理和考核，优胜劣汰。 模式二：海外子公司模式 ① 生产型子公司 考虑到当地市场潜力较大，综合成本低，生产型子公司通过公司海外事业部进口零部件，组 装成产品后出售给当地经销商或终端消费者。 ② 销售型子公司 通过当地的直销公司将整车出售给当地经销商或终端消费者。 3.行业情况说明： 2015年传统燃油车市场增速持续放缓，竞争日趋激烈，乘用车产销2107.94万辆和2114.63万 辆，同比增长5.78%和7.30%（数量来源：中国汽车工业协会）。 新能源汽车2015年呈现爆发式增长，全年新能源汽车销售33.1万辆，同比增长3.4倍。 2015年中国摩托车产销规模继续下降，全年完成产销1883.22万辆和1882.3万辆，比上年 下降11.57%和11.71%（数据来源：中国汽车工业协会）。 二、 报告期内核心竞争力分析 公司秉承“创新、出口、信誉好”的经营理念，坚持自主创新、走国际化发展路线，搭建全 球化营销网络布局。 创新方面： （一）2015年公司明确了“智能新能源汽车、互联网能源服务商、互联网+”的发展战略思 路，特别是智能新能源汽车的换电运营商业模式，将汽车制造、能源运营及用车服务融为一体， 充分利用夜间弃电，降低了消费者的购买成本及使用成本，打消了消费者对电池购买成本高、使 用寿命等方面的“电池恐惧”，1-3分钟的换电时间，符合消费者的消费习惯，打消了消费者对 电池续航时间的“里程忧虑”，避免了对传统电力传输网络负载过大等弊端。优势为： 1．在换电模式下，用户对电池最终采用租用的方式，大大降低用户购买成本，用户不用再承 担后期电池更换成本。 2．在换电模式下可以实现1-3分钟之内更换电池，符合用户原来加油的使用习惯，解决了用 户里程忧虑。 3．在换电模式下，能源站通过物联网技术对电池实施科学统一的充放电管理及维护，能有效 提高电池使用寿命2-3倍，大大降低用户电池的使用成本。 4．能源站通过“削峰填谷”，有效利用夜间的废弃电力，既降低了新能源汽车用户的用电成 本，又在未增加新的投资和排放基础上，提高了国家电力资源的使用效率。另一方面，能源站也 是分布式储能机构，在用电高峰时可向企业和居民提供电力。 （二）公司出资30,000万元收购无线绿洲通信技术有限公司（以下简称“无线绿洲”）100% 股权。通过无线绿洲的动力电池管理系统（BMS）、无线通讯技术、虚拟仪表、物联网、车联网， 实现能源站和新能源汽车电池上的信息沟通，诊断电池的压差、温差、巡航里程等信息，实现人、 车、道路、电池互连互通，另嵌总线与车联网匹配后优势为： 1.对车的状态远程了解，对车辆即时进行诊断和处理； 2.对车辆进行轨迹跟踪，实现智能拼车，发挥车辆最大使用效率； 3.通过大数据平台，使无人驾驶车辆可自动识别道路标识，随时、自动更新地图及路况； 4.对库存车辆的动态识别，随时进行库存车辆盘点、调动，提高使用效率和降低物流成本； 上述技术的应用为智能新能源汽车的推广奠定坚实基础。 （三）报告期内新增专利183项，其中新增发明专利95项，截至2015年12月31日，公司 拥有有效专利权2375项，其中发明专利558 项，拥有商标权1529项。 出口方面： 公司乘用车产品远销60多个国家和地区，摩托车产品远销160多个国家和地区，已经在海外 市场布局了完整成熟的销售和服务渠道，在俄罗斯、巴西等国组建销售子公司，直接负责汽车在 当地的营销拓展，在乌拉圭、埃塞俄比亚投资组建散件组装厂，以乌拉圭为据点，向巴西等国出 口，以埃塞俄比亚为据点，向非洲国家辐射。在许多海外国家，作为进口品牌已经建立起一定品 牌知名度，在当地具备较强的竞争，其中力帆620为莫斯科街头的出租车，美军新装备DTV动力 系统来自力帆。2015年公司出口金额继续保持重庆市民营企业汽摩行业第一位。未来公司将在海 外市场逐步开展汽车金融业务，为经销商和消费者提供资金和信贷支持。 重信誉方面： 经联合信用评级有限公司综合评定，公司信用等级为AA级，截至2015年末，本公司合并口径 授信总额为185.89亿元。其中，本公司已使用授信额度为129.77亿元，未使用的授信额度为56.12 亿元。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015年度，公司实现营业收入124.58亿元，比上年同期增长9.12%；归属于母公司股东的净 利润3.94亿元；出口金额47.90亿元人民币，出口金额继续保持重庆市民营企业汽摩行业第一位。 二、报告期内主要经营情况 （一）乘用车 2015年公司推出了B级轿车“力帆820”、CA08等新车型，并积极开发CA09、CA10、X80等 新的MPV、SUV车型，新能源推出了330EV、650EV、电动物流车（LF5028XXYCEV）等车型。 2015年3月工信部公布《节能与新能源汽车示范推广应用工程推荐车型目录》(第67批)， 力帆330EV（LF7004EV）纯电动轿车、LF5028XXYCEV 纯电动厢式运输车入选此次目录。2015年3 月LF1022EV 纯电动轻型货车、LF6401CEV 纯电动多用途乘用车等4款车型入选节能与新能源车 示范推广目录。2015年5月国家工业和信息化部发布《车辆生产企业及产品公告（第272批）》， 力帆LF7002、LF7004、LF7002CEV260共计三款纯电动轿车进入此次公告。 2015年公司完成了对车联网模块和电子仪表的大批量生产和对多个规格的动力电池的封装； 通过车联网技术，实现了车辆实时信息的数据收集、定位、远程控制、虚拟仪表盘等功能，同时 也完善了分时租赁业务的后台系统功能和推出了分时租赁业务手机应用程序。 2015年，公司乘用车出口在中国出口车企中排名第三，市场份额占比15%。2015年，力帆汽 车在俄罗斯的年销量为1.5万台，已连续5年为中国品牌销量第一。另2015年6月公司为重庆地 区唯一获得2015年度第一批成品油(燃料油)非国营贸易进口资质企业。 （二）摩托车 2015年，公司继续大力推进休闲、运动、大排量摩托车产品，KP系列产品的销售占比进一步 得到提高，已形成产品系列化，提升了产品附加值；通过电商平台优化了营销模式。同时，公司 继续推进精益生产、加强内部管理和品牌营销力度，继续巩固在品牌市场占有率、技术、质量、 生产组织、渠道开发和售后服务等方面的行业领先地位。 公司摩托车出口坚持贯彻品牌化战略、差异化战略和本地化战略；从外观设计、技术优势、 新能源等方面对产品结构进行调整和优化，加强渠道建设、信息化建设、重视品牌推广。 （三）金融方面 2015年，公司全资子公司力帆融资租赁（上海）有限公司（以下简称：力帆融资租赁公司） 的租赁资产规模已达10亿元并在上交所成功发行了汽车融资租赁资产证券化产品。该业务的开展， 提升了力帆融资租赁公司的市场形象并为后续扩大业务规模奠定了良好基础；汽车租赁业务管理 系统进一步升级，提高了汽车融资租赁的效率。 力帆融资租赁公司的全资子公司四川力帆善蓉信息服务有限公司（以下简称“力帆善蓉信息 公司”），主营互联网金融业务，拥有互联网金融平台——“力帆善融”。力帆善融坚持产业互 联网金融定位，为力帆上游的供应商、下游的经销商、终端的消费者提供融资服务，促进了力帆 产品的销售。 2015年，力帆财务公司已完成信贷业务软硬件系统的招投标工作，引进了一批专业人员，搭 建及测试了汽车金融的新业务系统，2016年将向主管部门申请买方信贷、消费金融业务资质。 2015年12月18日，为更好地吸引海外低成本资金，实现境内外资金一体化管理，公司与中 国银行重庆分行签订《跨国公司外债宏观审慎境外借款协议》，加速推进公司国际化进程。同时， 公司子公司重庆力帆实业（集团）进出口有限公司申请变更跨国公司外汇资金集中运营管理相应 额度获批，公司可集中调配的外债额度增加到3亿美元，对外放款额度增加到4.35亿美元。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 12,457,999,766.16 11,416,748,432.97 9.12 营业成本 10,147,120,360.72 9,372,798,385.57 8.26 销售费用 598,080,637.88 728,072,031.88 -17.85 管理费用 787,439,143.19 700,886,356.77 12.35 财务费用 645,250,737.88 416,954,142.01 54.75 经营活动产生的现金流量净额 -1,458,047,918.26 -368,054,156.14 -296.15 投资活动产生的现金流量净额 -1,659,250,024.20 -173,203,689.56 -857.98 筹资活动产生的现金流量净额 2,676,432,610.51 599,825,295.54 346.20 研发支出 680,286,423.44 605,480,372.89 12.35 1. 收入和成本分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 交通运 输类 11,055,390,479.68 9,138,908,562.46 17.34 1.01 1.60 减少 0.48个 百分点 机械机 电类 287,674,619.20 234,973,181.05 18.32 -3.58 -7.31 增加 3.29 个 百分点 其他 710,838,697.64 650,728,857.05 8.46 718.23 746.25 减少 3.03 个百 分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 乘用车 及配件 7,669,314,699.95 6,336,131,856.68 17.38 2.46 4.39 减少 1.52个 百分点 摩托车 及配件 3,386,075,779.73 2,802,776,705.78 17.23 -2.13 -4.19 增加 1.78 个 百分点 内燃机 及配件 287,674,619.20 234,973,181.05 18.32 -3.58 -7.31 增加 3.29 个 百分点 其他 710,838,697.64 650,728,857.05 8.46 718.23 746.25 减少 3.03个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 国内 7,264,359,631.96 6,137,895,511.02 15.51 44.55 47.11 减少 1.47个 百分点 国外 4,789,544,164.56 3,886,715,089.54 18.85 -24.03 -24.58 增加 0.59个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 公司将主营业务划分为交通运输类、机械机电类及其他3个类别。交通运输类主要为生产销 售乘用车整车及配件、生产销售摩托车整车、摩托车发动机及配件；机械机电类主要为生产销售 内燃机及配件；其他类主要为生产销售其他产品等。 (2). 产销量情况分析表 单位：辆/台 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 燃油汽车 127,462 132,754 19,400 -1.71 -1.42 -41.89 新能源汽车 15,895 11,731 4,191 1,571.40 1,357.27 2,936.96 摩托车 719,135 721,549 24,893 4.06 5.44 -12.27 摩托车发动机 1,815,878 1,327,869 111,140 -1.9 5.34 -44.46 通用汽油机 376,705 390,997 29,614 -7.44 -0.81 -32.6 产销量情况说明 1.发动机销量不含公司自用数量； 2.报告期内，公司前五名客户的营业收入361,170.22万元，占公司营业收入的28.99%。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 交通运输类 原材料、 人工工 9,138,908,562.46 91.16 8,995,247,019.98 95.97 1.60 资、折旧、 能源 机械机电类 原材料、 人工工 资、折旧、 能源 234,973,181.05 2.34 253,507,150.27 2.70 -7.31 其他 人工工 资、折旧、 能源 650,728,857.05 6.49 124,044,215.32 1.32 746.25 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 乘用车及配件 原材料、 人工工 资、折旧、 能源 6,336,131,856.68 63.21 6,069,755,974.19 64.76 4.39 摩托车及配件 原材料、 人工工 资、折旧、 能源 2,802,776,705.78 27.96 2,925,491,045.79 31.21 -4.19 内燃机及配件 原材料、 人工工 资、折旧、 能源 234,973,181.05 2.34 253,507,150.27 2.70 -7.31 其他 人工工 资、折旧、 能源 650,728,857.05 6.49 124,044,215.32 1.32 746.25 成本分析其他情况说明 报告期内，公司前五名供应商的采购金额合计189,242.87万元，占公司采购总额的19.70%。 2. 费用 （1）销售费用本期数较上年同期数下降17.85%，主要原因系本期新能源汽车由生产厂直接销售， 销售费用较低。 （2）管理费用本期数较上年同期数增长12.35%，主要原因系本期公司加大新产品研发投入，研 发费用增加，以及工资及社保费较去年增加。 （3）财务费用本期数较上年同期数增长54.75%，主要原因系本期汇率变化引起汇兑损失增加。 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 186,124,514.64 本期资本化研发投入 494,161,908.80 研发投入合计 680,286,423.44 研发投入总额占营业收入比例（%） 5.46 公司研发人员的数量 709 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 6.73 研发投入资本化的比重（%） 72.64 情况说明 无 4. 现金流 单位：元 币种:人民币 项目 2015年 2014年 增减(%) 经营活动产生的现金流量净额 -1,458,047,918.26 -368,054,156.14 -296.15 投资活动产生的现金流量净额 -1,659,250,024.20 -173,203,689.56 -857.98 筹资活动产生的现金流量净额 2,676,432,610.51 599,825,295.54 346.20 1.经营活动产生的现金流量净额为负：主要原因系公司融资租赁业务的逐步扩大，本期为客 户贷款净支付现金8.09亿元；应收出口退税余额较大；以及本期新能源汽车销量增加，账期内应 收账款增加。 2.投资活动产生的现金净额较去年同期减少，主要系公司投资山东恒宇、重庆银行等公司支 付股权款增加，以及购建固定资产支付的现金增加所致。 3.筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加，主要系本期非公开发行股票收到募集资金， 以及本期通过银行融资收到的现金净流入较上期增加。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况 说明 以公允价值计 量且其变动计入 当期损益的金融 资产 32,817,842.70 0.13 884,305.16 0.00 3,611.14 （1） 应收票据 609,276,786.63 2.41 1,009,406,433.35 4.84 -39.64 （2） 应收账款 3,614,519,179.93 14.28 2,362,696,494.58 11.34 52.98 （3） 预付款项 253,067,935.85 1.00 152,380,283.68 0.73 66.08 （4） 应收利息 48,395,019.26 0.19 35,809,301.93 0.17 35.15 （5） 其他应收款 886,006,000.88 3.50 588,836,166.52 2.83 50.47 （6） 其他流动资产 396,735,010.02 1.57 128,016,005.31 0.61 209.91 （7） 长期应收款 1,186,944,522.48 4.69 107,375,684.86 0.52 1,005.41 （8） 开发支出 128,894,134.28 0.51 85,875,289.59 0.41 50.09 （9） 商誉 356,225,712.69 1.41 51,788,798.87 0.25 587.84 （10） 短期借款 10,230,215,525.35 40.40 5,743,592,302.05 27.56 78.12 （11） 以公允价值计 量且其变动计入 当期损益的金融 负债 13,388,772.28 0.05 1,475,809.88 0.01 807.22 （12） 应付票据 1,799,659,032.41 7.11 2,659,267,476.72 12.76 -32.33 （13） 应付利息 45,909,323.68 0.18 71,644,316.36 0.34 -35.92 （14） 其他应付款 494,049,352.17 1.95 151,893,323.11 0.73 225.26 （15） 一年内到期的 非流动负债 1,485,967,030.02 5.87 2,145,598,883.69 10.29 -30.74 （16） 其他流动负债 57,938,550.00 0.23 127,252,858.00 0.61 -54.47 （17） 长期借款 604,329,600.00 2.39 975,752,425.00 4.68 -38.07 （18） 长期应付款 126,524,990.15 0.50 5,057,397.24 0.02 2,401.78 （19） 递延收益 26,036,666.66 0.10 10,790,000.00 0.05 141.30 （20） 资本公积 4,774,873,299.32 18.86 3,388,952,263.15 16.26 40.90 （21） 库存股 57,938,550.00 0.23 127,252,858.00 0.61 -54.47 （22） 其他综合收益 -822,536,453.38 -3.25 -445,519,742.59 -2.14 -84.62 （23） 情况说明： （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：年末余额较年初增加系公司在公开债券 交易市场上投资交易性债券投资形成； （2）应收票据：年末余额较年初减少系本期用票据提前支付货款形成； （3）应收账款：年末余额较年初增加主要是由于本期新能源汽车收入增加，截至年末部分货款尚 未到收款期，形成一年内的应收账款增加； （4）预付款项：年末余额较年初增加主要系本期预付供应商货款增加所致； （5）应收利息：年末余额较年初增加主要系应收票据、信用证等保证金利息增加所致； （6）其他应收款：年末余额较年初增加主要系本期应收新能源汽车补贴款和搬迁补偿款增加所致； （7）其他流动资产：年末余额较年初增加，主要系待抵扣增值税进项税额和一年内到期的银行理 财产品较年初增加所致； （8）长期应收款：年末余额较年初增加系应收融资租赁款较年初增加； （9）开发支出：年末余额较年初增加系本期整车设计开发费较年初增加； （10）商誉：年末余额较年初增加，系公司收购股权形成； （11）短期借款：年末余额较年初增加，主要系公司为发展新能源产业、满足经营活动需要，增 加融资需求； （12）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：年末余额较年初增加系公司未到期的 远期结售汇及利率掉期合约的估值损失增加形成； （13）应付票据：年末余额较年初减少主要系本期减少票据支付所致； （14）应付利息：年末余额较年初减少系部分公司债本金及利息在本期偿还支付，形成应付债券 利息较年初减少； （15）其他应付款：年末余额较年初增加主要系收购无线绿洲，应付陈卫等股东股权转让款，以 及应付押金保证金较年初增加所致； （16）一年内到期的非流动负债：年末余额较年初减少主要系一年内到期的应付债券在本期到期 偿还所致； （17）其他流动负债：年末余额较年初减少系股权激励的部分股票在本年度行权，形成股权激励 回购款较年初减少； （18）长期借款：年末余额较年初减少系部分借款在本期到期偿还所致； （19）长期应付款：年末余额较年初增加系本期融资租赁保证金较年初增加所致； （20）递延收益：年末余额较年初增加系与资产相关的政府补助递延确认收益； （21）资本公积：年末余额较年初增加主要系本期非公开发行股票引起股本溢价； （22）库存股：年末余额较年初减少系股权激励的部分股票在本年度行权，形成股权激励回购款 较年初减少； （23）其他综合收益：年末余额较年初减少主要系汇率变动的折算差异形成外币报表折算差额影 响所致； 其他说明 无。 (四) 行业经营性信息分析 新能源汽车方面：2015年呈爆发式增长，全年销售新能源汽车33.1万辆，同比增长3.4倍，其 中纯电动汽车销售24.7万辆，同比增长4.5倍；插电式混合动力汽车销售8.4万辆，同比增长1.8 倍。新能源乘用车中，纯电动乘用车和插电式混合动力乘用车销量同比分别增长3倍和2.5倍（数 据来源：中国工业和信息化部装备工业司的统计数据）。 燃油车方面：2015年国内汽车产销量分别为2,450.33 万辆及2,459.76 万辆，全年汽车产销 量同比增长分别为3.25%和4.68%，其中乘用车产销量分别为2,107.94 万辆和2,114.63 万辆，同 比增长5.78%和7.30%，乘用车中SUV产品增幅最大，达到52.39%，总销量达622.03万辆（数据来源： 中国汽车工业协会的统计数据）。 摩托车：2015年全年行业销售摩托车1882.3万辆，同比下降11.7%，摩托车产销量已连续四年 下降，为近10年新低。摩托车出口769.81万辆，同比下降10.32%（数据来源：中国汽车工业协会 的统计数据）。 出口方面：出口国美元缺失，当地货币汇率大幅贬值，中国汽车出口销量明显下滑，2015 年 度中国汽车出口总量为75.55 万辆，同比下滑20.25%，出口金额124.37 亿美元，同比下降9.92% （数据来源：中国汽车工业协会的统计数据）。 汽车制造行业经营性信息分析 1. 产能状况 √适用□不适用 现有产能 √适用□不适用 主要工厂名称 设计产能 报告期内产能 产能利用率（%） 河南济源工厂 5万辆 2万辆 25.27 汽车一工厂 10万辆 10万辆 60.35 汽车二工厂 3万辆 3万辆 81.48 汽车三工厂 15万辆 3万辆 74.55 南美乌拉圭汽车厂 2万辆 0.7万辆 35 在建产能 □适用√不适用 产能计算标准 √适用□不适用 单班制：8小时/天，250天/年 2. 整车产销量 √适用□不适用 按车型类别 √适用□不适用 销量（辆） 产量（辆） 车型类别 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 乘用车 144,485 135,468 6.66 143,357 130,626 9.75 按地区 □适用√不适用 3. 零部件产销量 □适用√不适用 4. 新能源汽车业务 √适用□不适用 新能源汽车产能状况 □适用√不适用 注：新能源汽车与燃油汽车共线生产，无单独产能。 新能源汽车产销量 √适用□不适用 销 量（辆） 产 量（辆） 车型类别 本年累计 去年累计 累计同比增 减（%） 本年累计 去年累计 累计同比增 减（%） 低速电动车 4,846 790 513.42 5,506 906 507.73 高速电动车 6,885 15 45,800.00 10,389 45 22,986.67 新能源汽车收入及补贴 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 车型类别 收入 新能源汽车补贴金额 补贴占比（%） 高速电动车 87,613.11 32,098.67 36.64 5. 其他说明 □适用√不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期内，本公司股权投资总额为188,134.90万元，上年同期股权投资总额为24,700.00万 元，股权投资总额同比增长661.68% 。 (1) 重大的股权投资 被投资公司名称 经营范围 投资金额 （人民币万元） 持股比例 四川力帆善蓉信息服 务有限公司 计算机信息技术服务；网络技术开发、技术 咨询、技术服务、技术推广；市场信息咨询、 企业管理咨询、商务咨询。 1,000.00 100% 重庆移峰能源有限公 司 电动车用大型充电、换电设备的制造、组装 和销售；新能源站的设计及项目开发，组织 新能源站的项目建设；为电动车提供充电、 换电服务；太阳能、风能发电。 50,000.00 100% 重庆无线绿洲通信技 术有限公司 研究开发无线通信标准、系统、终端、软件、 集成电路；软件开发、销售；互联网、物联 网技术开发；生产、销售、安装：无线通信 产品、电子产品（不含电子出版物）、集成 电子产品；销售：电池、车载电子设备；制 造、销售：汽车零部件；产品包装服务；数 据处理；提供技术咨询、技术服务；货物进 出口、技术进出口。 30,000.00 100% 山东恒宇新能源有限 公司 新能源技术开发；动力锂离子电池及材料的 生产、销售、研发；；新型电池的生产、销 售；电动自行车、充电器的销售；新能源汽 车的技术开发；合同能源管理；锂电设计； 进出口业务（国家限制禁止进出口的除外）。 10,000.00 20% 重庆银行股份有限公 司 吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款； 办理国内结算；办理票据承兑贴现；发行金 融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债 券；买卖政府债券；从事同业拆借；提供信 用证服务及担保；代理收付款项及代办保险 业务；提供保管箱业务；信贷资产转让业务； 15,584.90 9.47% 办理地方财政周转金的委托贷款业务。外汇 存款；外汇贷款；外币兑换；国际结算；结 汇、售汇；同业外汇拆借；自营和代客买卖 外汇；买卖除股票以外的外币有价证券；资 信调查、咨询、见证业务；开办信用卡业务； 证券投资基金销售业务；办理帐务查询、网 上转帐、代理业务、贷款业务、集团客户管 理、理财服务、电子商务、客户服务、公共 信息等网上银行业务；经中国银行业监督管 理委员会批准的其他业务。（依法须经批准 的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 动。 重庆新能源汽车融资 租赁有限公司 融资租赁业务，租赁业务，向国内外购买租 赁财产，租赁财产的残值处理及维修，租赁 交易咨询和担保；经审批部门批准的其他业 务。 6,600.00 33% 新能源汽车产业发展 （重庆）有限公司 新能源汽车产业项目的开发、投资及管理（不 得从事银行、证券、保险等需要取得许可或 审批的金融业务）；新能源汽车技术的研发、 应用及技术转让；销售：汽车及零配件、摩 托车及零配件。 1,650.00 33% 重庆力帆乘用车有限 公司 研制、开发、制造、销售力帆牌汽车及配件， 销售摩托车及配件；销售天然橡胶及橡胶制 品。经营和代销各类商品及技术的进出口业 务（国家限定经营或禁止进出口的商品技术 除外）；经营经批准的境外加工装配项目所 需的原辅材料仪器仪表、配件和技术的出口 业务。 82,000.00 100% 河南力帆树民车业有 限公司 研制、生产、销售摩托车及摩托车配件、汽 车配件、电动车及新能源车辆（含三、四轮） 1,100.00 55% 力帆融资租赁（上海） 有限公司 经营范围：融资租赁业务；租赁业务；向国 内外购买租赁财产；租赁财产的残值处理及 维修；租赁交易咨询和担保；从事与主营业 务相关的商业保理业务。 33,000.00 100% 江门气派摩托车有限 公司 研制、开发、生产、销售摩托车及其零配件； 研制、生产、销售：电动摩托车、电动助力 车、四轮沙滩车、电动四轮车、消防摩托车。 机动车维修、为电动车提供充电、换电服务 （凭有效的《道路运输经营许可证》经营）。 摩托车及其零配件的技术与咨询。经营本企 业自产产品的出口业务和本企业所需的机械 设备、零配件、原辅材料的进口业务，但国 家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术 除外。 2,200.00 100% (2) 重大的非股权投资 单位：万元 币种：人民币 项目名称 项目预计金额 项目进度 本年度投入金额 累计投入金额 办公楼及研发中心 47,723.00 95.00% 3,037.80 45,785.45 力帆汽车零部件出口基地项目 109,797.47 98.00% 9,540.49 102,254.38 年产20万辆三轮摩托车及15万 辆电动三轮车项目 28,000.00 60.00% 6,251.90 6,251.90 合计 185,520.47 18,830.19 154,291.73 (3) 以公允价值计量的金融资产 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 884,305.16 32,817,842.70 31,933,537.54 -3,418,885.65 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 1,475,809.88 13,388,772.28 11,912,962.40 -11,912,962.40 合计 2,360,115.04 46,206,614.98 43,846,499.94 -15,331,848.05 (六) 重大资产和股权出售 无 (七) 主要控股参股公司分析 单位：万元 币种：人民币 序 号 子公 司全 称 注册资本 (万元) 注册 地 持股 主体 持股 比例 (%) 经营范围 总资产 净资产 净利润 1 江门 气派 摩托 车有 限公 司 5000 广东 江门 市 力帆 实业 （集 团） 股份 有限 公司 100 研究、开发、生 产、销售摩托车 及其零配件；摩 托车维护、小修； 摩托车及其零配 件的技术与咨 询；经营本企业 自产产品的出口 业务和本企业所 需的机器设备、 零配件、原辅材 料的进口业务 32,201.22 8,102.84 5,789.24 2 重庆 力帆 摩托 车产 销有 限公 司 4,160 重庆 沙坪 坝区 力帆 实业 （集 团） 股份 有限 公司 100 生产、销售：汽 车配件、摩托车 配件批发、零售： 摩托车、金属材 料、建筑材料、 装饰材料、化工 原料、家用电器、 润滑油、润滑脂 26,806.17 7,279.70 731.39 3 西藏 力帆 实业 有限 公司 1,000 西藏 拉萨 市 重庆 力帆 实业 集团 销售 有限 公司 100 销售汽车及摩托 车配件、摩托车、 小型内燃机、汽 车发动机、水泵 机组、电焊机组、 压缩机、家用电 器、建筑材料、 装饰材料、润滑 油、润滑脂 32,488.32 11,862.31 6,609.87 4 重庆 力帆 乘用 车有 限公 司 211,071.94 重庆 北部 新区 力帆 实业 （集 团） 股份 有限 公司 96.21 研制、开发、制 造、销售力帆牌 汽车及配件，销 售摩托车及配 件；仓储服务（不 含危险化学品） 965,009.43 210,337.71 -9,916.13 重庆 力帆 资产 管理 有限 公司 3.79 5 重庆 力帆 汽车 发动 机有 限公 司 1,000 重庆 经济 技术 开发 区 重庆 力帆 乘用 车有 限公 司 100 汽车发动机及其 零配件的研制、 开发、生产、销 售和售后服务； 仓储服务（不含 危险化学品） 102,553.92 2,384.63 675.07 6 重庆 力帆 汽车 销售 有限 公司 1,000 重庆 经济 技术 开发 区 力帆 实业 （集 团） 股份 有限 公司 100 销售力帆汽车及 汽车零部件、内 燃机及内燃机零 部件、汽车及内 燃机技术咨询服 务，建筑材料、 装饰材料、润滑 油、润滑脂、日 用百货、文化用 品 75,377.73 2,467.20 515.85 7 重庆 力帆 喜生 活摩 托车 销售 有限 公司 400 重庆 北碚 区 力帆 实业 （集 团） 股份 有限 公司 100 销售：汽车零配 件、摩托车零配 件、摩托车、小 型内燃机、发电 机组、水泵机组、 电焊机组、压缩 机、家用电器、 建筑材料（不含 危险化学品）、 装饰材料（不含 危险化学品）、 润滑油、润滑脂 15,580.49 1,290.34 386.96 8 重庆 力帆 实业 （集 团）进 出口 有限 公司 135,000 重庆 沙坪 坝区 力帆 实业 （集 团） 股份 有限 公司 100 经营和代销各类 商品及技术的进 出口业务；经营 经批准的境外加 工装配项目所需 的原辅材料仪器 仪表、配件和技 术的出口业务 837,931.51 137,571.04 -6,356.83 9 重庆 力帆 摩托 车发 动机 有限 公司 3,000 重庆 北碚 区 力帆 实业 （集 团） 股份 有限 公司 100 销售摩托车发动 机；开发、生产、 销售：摩托车配 件（不含发动 机）；销售摩托 车、金属材料（不 含稀贵稀贵金 属）、建筑材料 （不含危险化学 品）、装饰材料 （不含危险化学 品）、化工原料 （不含危险化学 品及一类易制毒 品）、计算机、 家用电器、润滑 油、润滑脂 65,063.56 4,625.73 510.01 10 重庆 力帆 汽车 有限 公司 12,500 重庆 北碚 区 力帆 实业 （集 团） 股份 有限 公司 95 研制、开发、生 产、销售：汽车 及汽车配件，内 燃机及内燃机配 件；汽车技术服 务，内燃机技术 服务；货物进出 口。 195,222.75 -775.78 -13,827.42 11 力帆 融资 租赁 （上 海）有 限公 司 50,000 上海 自贸 区 力帆 实业 （集 团） 股份 有限 公司 72.80 融资租赁业务； 租赁业务；向国 内外购买租赁财 产；租赁财产的 残值处理及维 修；租赁交易咨 询和担保；从事 与主营业务有关 的商业保 148,105.44 52,287.21 2,039.36 力帆 国际 （控 股） 有限 公司 27.20 12 重庆 力帆 内燃 机有 限公 司 1,000 （未完）  |