[年报]开尔新材:2015年年度报告
浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告 2016年 04月 1 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人邢翰学、主管会计工作负责人程志勇及会计机构负责人 (会计主管人员 )马丽 芬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、宏观经济周期性波动影响的风险 经济发展具有周期性，且宏观形势具有波动性。 2015年，世界经济复苏缓中趋稳、国内 经济增速持续回落，经济总体有效需求不足， 2016年，经济下行压力依然较大，经济运行中 的结构性矛盾依然突出，主要风险仍将延续。“十三五”期间，公司及各控股子公司所处的轨 道交通、节能环保及绿色建材等行业将拥有良好的政策环境，但行业供需状况与下游行业的 固定资产需求态势紧密相关，若未来宏观经济走势、市场需求出现周期性波动，则将对本公 司及各控股子公司未来主营产品的销售产生一定不利影响，从而间接影响本公司经营业绩。 对策：公司将在密切关注国内外宏观经济形势变化的同时，采取措施多渠道防范和回避 因宏观经济形势的不利变化带来的风险，在稳定现有业务的基础上，积极开拓价值增值的新 业务领域，从技术延伸和资本市场的双重角度进行提升与创新，以增强抗风险能力。 2、新产品开发及实现产业化不达预期风险 公司起家于釉料研发制造，发展于城市轨道交通建设，后以新型功能性搪瓷材料“需求 创造性”及“功能多样化”的优异特性为载体，综合上市公司的各种优势资源，以多种手段 积极向火电节能环保、新型绿色建筑幕墙等领域进行延伸和探索，持续推动核心技术的创新 与突破，实现业绩爆发式增长。但科技发展进步迅速，市场竞争激烈，更多新产品的研发到 投入生产并产生经济效益需要一段周期，在向新业务领域探索和实现更多产品产业化的过程 中，公司将面临人才短缺、营销渠道拓展等方面的挑战，其效果能否达到预期存在较大的不 确定性。 对策：公司将持续密切关注行业政策变化，适时灵活应对，不断提高市场判断和应变能 2 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 力，继续做好项目的可行性研究，强化过程控制与管理，提高研发效率；引进高端管理、营 销、技术等复合型人才，健全人才激励机制；不断提高核心技术的研发能力，积极稳妥地引 导和推进搪瓷产业的转型与升级，以防范和控制业务拓展中的风险。 3、规模扩张带来的经营与管理风险 公司坚定“大环保”产业战略的方向，以内生式增长与外延式发展并重方式，整体规模 不断扩张，分子公司的陆续增加，将使公司经营管理、风险控制的难度加大，对公司现有的 战略规划、制度建设、组织设置、营运管理、财务管理、内部控制等方面带来了较大的挑战， 提出了更高的要求。如果公司经营与管理水平不能及时适应规模迅速扩张及结构变化的需要， 都可能阻碍公司业务的正常开展或者错失发展机遇，存在规模扩张导致的经营与管理风险。 对策：公司内部一方面将完善内部管控制度、更新和优化管理体系，另一方面，建立与 发展规模相适应的综合性、高素质管理团队，以满足集团化管控的需求，为公司外延式扩张 的经营与管理奠定坚实基础；对各子公司，将通过派驻管理人员、加强沟通、规范管理、文 化传输等方式加强在业务规划、团队建设、管理体系、财务统筹等方面的有效融合；与此同 时，公司将持续加强企业文化建设，以健全的制度和先进的企业文化保障科学、有效经营。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 264,000,000股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.26元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股 转增 0股。 3 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ........................................................................................................7 第二节公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................11 第三节公司业务概要 ......................................................................................................................17 第四节管理层讨论与分析 ..............................................................................................................41 第五节重要事项 ..............................................................................................................................53 第六节股份变动及股东情况 ..........................................................................................................59 第七节优先股相关情况 ..................................................................................................................59 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..........................................................................60 第九节公司治理 ..............................................................................................................................66 第十节财务报告 ..............................................................................................................................73 第十一节备查文件目录 ................................................................................................................168 4 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 本公司、公司、开尔新材指浙江开尔新材料股份有限公司 浙江开尔指 浙江开尔实业有限公司，公司前身， 2010年 6月浙江开尔整体变更 为开尔新材 董事会指浙江开尔新材料股份有限公司董事会 监事会指浙江开尔新材料股份有限公司监事会 股东大会指浙江开尔新材料股份有限公司股东大会 元/万元/亿元指人民币元/万元/亿元 报告期指 2015年 1月 1日--2015年 12月 31日 合肥开尔、合肥开尔公司指 合肥开尔环保科技有限公司（原合肥翰林搪瓷有限公司），为公司 的全资子公司，2012年 11月合肥翰林更名为合肥开尔环保科技有 限公司 香港子公司、香港开尔公司指 开尔新材料香港（国际）有限公司，成立于 2012年 6月，为公司 的控股子公司，持有 70%股权 晟开幕墙、浙江晟开公司指浙江晟开幕墙装饰有限公司，为公司控股子公司，持有 60%股权。 天润新能源、杭州天润、杭州天润公司指杭州天润新能源技术有限公司，为公司 2015年收购的全资子公司 中航长城节能指 江苏中航长城节能科技有限公司，为公司 2015年对外投资新设的 参股公司，持有 10%股权 斐然节能指 浙江斐然节能科技有限公司，为公司 2015年对外投资参股的公司， 持有 20%股权 开源新能指 北京开源新能投资管理有限公司，为公司 2015年对外投资参股的 公司，持有 20%股权，截至报告期末，该公司尚未完成关于本次股 权转让的工商变更手续 内立面装饰搪瓷材料\搪瓷钢板\建筑装饰 用搪瓷钢板 指一种新型功能性搪瓷材料，用于建筑物内立面装饰 珐琅板绿色建筑幕墙材料\珐琅板幕墙\珐 琅板 指一种新型功能性搪瓷材料，用于建筑物外立面装饰 工业保护搪瓷材料指 一种新型功能性搪瓷材料，具有耐酸碱、耐腐蚀、耐磨等优良特性， 对恶劣物理化学环境下工作的工业设备、管道能够起到良好的保护 作用 管式烟气-烟气换热器/MGGH/烟气冷却器 和烟气再热器 指 一种烟气余热回收-再热装置系统（MGGH），不同于传统的回转式 烟气换热器（RGGH），MGGH可实现烟气零泄漏、高效脱硫、余 热利用等目标 低温省煤器指一种烟气余热回收利用装置 空气预热器指 用于转换燃煤发电厂锅炉尾部烟道中的烟气热量，使空气在进入锅 炉前预热到一定温度，以降低电厂能量消耗，是电厂节能的有效途 5 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 径 搪瓷波纹板传热元件指 将优质钢板加工成波浪形坯体而制成的搪瓷制品，是燃煤发电厂烟 气的脱硫脱硝、空气预热器、热交换传热元件，具有高耐酸、耐腐、 耐热和良好的热传导性能 美国 FERRO指美国福禄公司，国际著名的瓷釉静电粉末生产企业之一 比利时 PEMCO指比利时拜立科国际集团，国际著名的瓷釉静电粉末等生产企业 美国 NORDSON指美国诺信公司，全球著名喷涂设备制造商 会计师指立信会计师事务所（特殊普通合伙） 保荐机构、中德证券指中德证券有限责任公司，公司非公开发行股票保荐机构 海通证券指海通证券股份有限公司，公司首次公开发行股票保荐机构 6 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称开尔新材股票代码 300234 公司的中文名称浙江开尔新材料股份有限公司 公司的中文简称开尔新材 公司的外文名称（如有） ZHEJIANG KAIER NEW MATERIALS CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） KAIER MATERIALS 公司的法定代表人邢翰学 注册地址浙江省金华市金东区曹宅工业区 注册地址的邮政编码 321031 办公地址浙江省金华市金东区曹宅工业区 办公地址的邮政编码 321031 公司国际互联网网址 www.zjke.com或 www.zjke.com.cn 电子信箱 stock@zjke.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名程志勇盛蕾 联系地址浙江省杭州市滨江区信雅达国际大厦 A座 30层浙江省金华市金东区曹宅工业区 电话 0571-86800327 0579-89178185 传真 0571-86592917 0579-82886066 电子信箱 stock@zjke.com stock@zjke.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点公司证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 7 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 会计师事务所名称立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址杭州市江干区庆春东路 1-1号西子联合大厦 19-20层 签字会计师姓名沈建林、洪建良 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用 □不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 中德证券有限责任公司 北京市朝阳区建国路 81号华 贸中心德意志银行大厦 22层 张国峰、胡涛 公司持续督导期限至 2014年 12月 31日终止，但因首次公 开发行股票募集资金尚未使 用完毕，海通证券继续对公司 的首次公开发行股票募集资 金的管理和使用履行持续督 导职责，直至首次公开发行股 票募集资金使用完毕。但 2015 年 4月 9日，公司与中德证券 签订了《关于非公开发行人民 币普通股（A股）并上市之承 销及保荐协议》之日，海通证 券对公司首次公开发行 A股并 在创业板上市的持续督导义 务解除，海通证券未完成的对 公司首次公开发行股票的持 续督导工作由中德证券承继。 海通证券股份有限公司 上海市广东路 689号海通证券 大厦 14楼 张钧宇、孔令海 2011年 6月 22日至 2015年 4 月 8日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 2015年 2014年本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 421,162,740.83 505,543,903.07 -16.69% 305,458,012.61 归属于上市公司股东的净利润 （元） 66,175,131.43 105,018,176.18 -36.99% 50,022,039.23 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 53,567,844.73 102,484,150.33 -47.73% 47,770,535.91 经营活动产生的现金流量净额 （元） 17,039,771.32 60,018,949.56 -71.61% -23,178,767.64 8 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 基本每股收益（元/股） 0.25 0.40 -37.50% 0.19 稀释每股收益（元/股） 0.25 0.40 -37.50% 0.19 加权平均净资产收益率 11.87% 21.94% -10.07% 12.35% 2015年末 2014年末本年末比上年末增减 2013年末 资产总额（元） 876,032,254.27 761,486,369.65 15.04% 630,485,107.73 归属于上市公司股东的净资产 （元） 584,158,365.55 528,588,502.04 10.51% 428,611,481.55 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 117,557,517.56 120,070,379.97 112,355,390.37 71,179,452.93 归属于上市公司股东的净利润 25,649,408.25 29,403,026.03 10,296,577.38 826,119.77 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 25,452,594.81 24,480,866.52 10,070,766.65 -6,436,383.25 经营活动产生的现金流量净额 -17,845,513.46 9,590,823.72 16,865,144.60 8,429,316.46 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是 √否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -600.00 19,320.04 -27,832.75 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 788,815.71 370,378.52 113,584.26主要系土地使用税减免 9 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 减免 390,715.11元，水利基金 返还 398,100.6元 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 14,181,782.92 4,804,082.92 2,536,382.92 主要系本期“三名”企业 培育财政补助 6,800,000 元，工业大企业地方财 政贡献奖励 4,288,400 元，技术创新财政补助 1,298,400元，以及合肥 拆迁补助 942,682.92元 等 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -303,626.55 -2,022,528.35 -137,680.72 减：所得税影响额 2,058,125.40 636,694.79 231,888.98 少数股东权益影响额（税后） 959.98 532.49 1,061.41 合计 12,607,286.70 2,534,025.85 2,251,503.32 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 10 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 作为新型功能性搪瓷材料行业龙头企业，公司目前从事的主要业务包括火电节能环保、 轨道交通城市服务、新型绿色建筑幕墙等业务；主要产品包括工业保护搪瓷材料、内立面装 饰搪瓷材料及珐琅板绿色建筑幕墙材料；主营业务经营主要采用直销模式，通过投标方式获 取订单，与订单式生产形成配套获得收益；节能环保类产品空气预热器改造与新建项目主要 采用EPC总包工程模式取得收益。 经过多年的发展，公司主营业务已形成了核心竞争力突出、战略发展方向重点明确、三 大业务板块并驾齐驱、组合科学的业务结构。2015年公司主要业务情况如下： 火电节能环保领域（自主创新产品：工业保护搪瓷材料“搪瓷波纹板传热元件”、“珐 琅管”）： 公司在火力发电等行业的节能环保（脱硫、脱硝、清洁排放）领域，已积累了多年的技 术优势和经验基础。自涉足该行业以来，逐步实现了配件供应商——系统集成供应商——整 机制造商的产业升级；业务类型由搪瓷波纹板传热元件备件供应扩展至烟气加热器改造、空 气预热器改造及整机制造，以及“超低排放”政策引导下所延伸的其他节能环保细分市场。 报告期，新产品“烟气冷却器（低温省煤器）和烟气再热器”（二者并称为 MGGH）在 “超低排放”市场获得充分认可；10月，公司收购了具有行业先发优势的MGGH优质企业天 润新能源100%股权，拓宽了公司的工业保护搪瓷材料应用，为公司新产品低温省煤器及 MGGH未来发展奠定了良好基础，有效整合之后，将进一步增厚公司的整体业绩。 期内，公司工业保护搪瓷材料实现营业收入2.34亿元，较上年下降32.93%，年销售量 10,026.09吨，较上年下降46.38%，主要系该类业务产品脱硫脱硝节能改造高峰期已过，新一 轮的配件更换周期尚未大规模开始，新产品低温省煤器及MGGH尚处于推广期，未形成规模 所致。 城市轨道交通领域（传统龙头产品：内立面装饰搪瓷材料）： 公司传统产品——应用于城市轨道交通、隧道等地下空间装饰的立面装饰搪瓷材料，凭 11 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 借固有的行业先发、技术工艺、营销推广、品牌质量等优势，持续稳固了龙头地位，市场占 有率一直保持行业第一。报告期，国内一二线城市地铁、隧道建设加快脚步，该业务持续回 暖，搪瓷钢板仍然是首选装饰材料，其耐久耐气候、安全环保、长效保真等多重优异特性不 断得到应用推广，公司相信，未来内立面装饰搪瓷材料将会有更大的前景和潜力。 报告期，该类业务实现稳健增长，取得营业收入1.65亿元，较上年增长29.09%，年销售 量26.33万方，较上年增长 51.26%，主要系市场回暖，放标节奏紧凑，在手订单充足，未来公 司将继续保持并增强公司的品牌优势、技术优势、平台优势以及细分市场的领先地位。 新型绿色建筑幕墙领域（自主创新产品：珐琅板绿色建筑幕墙材料）： 作为建筑幕墙行业的新材料，珐琅板自推广初期便在海外获得广泛认可，近两年在国内 市场也得到较高认可。期内，该业务推广顺利，承接范围涉及商务楼宇、银行、政府机构、 医院等领域，产品应用反馈良好，未来前景可期。 报告期末，公司自主创新产品：易洁型珐琅板的升级版——自清洁珐琅板推向市场，融 合了纳米和光催化技术，能够将 PM2.5在内的大多数有毒有害有机污染物分解为水和二氧化 碳，利用太阳能催化且不消耗其他资源的前提下，使建筑外立面历久弥新；此外，还具有硬 度高且兼具韧性的特点，遇地震时，外墙不至于大片断裂、倒塌，从而提高了建筑的安全性。 作为一种新型幕墙类绿色建材，市场认知度正在不断提升。 2015年6月公司幕墙材料事业 部正式建立，下设营销部、市场部、技术部、工程部四部门，负责产品市场开发推广、产品 设计、工程实施服务等工作；年产25万方珐琅板和年产15万方加大尺寸珐琅板绿色建筑幕墙 材料两条专用生产线即将投产。该类业务未来突破产能瓶颈后，将成为公司未来业绩持续增 长的主要贡献点。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产合并后报告期初期末股权资产均为 0，无变化。 固定资产报告期内新增固定资产 669.38万元，用于生产车间的技术更新改造。 无形资产无重大变化。 在建工程报告期末较上年末增加 2,843.94万元，增长了 134.70%，主要系报告期内金义都市新区投资建设投入 12 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 增加。 货币资金 报告期末较上年末增加 2,169.12万元，增长了 30.46%，主要系报告期末包含了非公开发行股票投资 者股份认购保证金 2,000万元。 应收票据 报告期末较上年末减少 1,203.10万元，下降了 33.78%，主要系报告期内收到的银行承兑汇票予以了 背书支付。 其他流动资产 报告期末较上年末增加 334.89万元，增长了 536.61%，主要系报告期内全资子公司杭州天润所承接的 工程项目开发票预交增值税款增加。 可供出售金融资产 报告期末，较上年末增加 400.00万元，增长了 100.00%，系报告期内，参股斐然节能获得 20%股权的 投资款 200.00万元（注册资本为 1,000万元）及参股新设公司——中航长城节能的投资款 200.00万 元（注册资本为 10,000万元，公司出资 1,000万元，占比 10%，首期出资 200万元）。 商誉 报告期末较上年末增加 2,099.03万元，增加了 1,557.50%，主要系报告期内公司新增全资子公司天润 新能源，合并成本高出天润新能源可辨认净资产公允价值形成合并报表中的商誉。 递延所得税资产 报告期末较上年末增加 185.62万元，增加了 39.30%，主要系报告期内计提的资产减值准备、预提费 用及可弥补亏损导致的递延所得税资产增加。 其他非流动资产 主要系报告期末较上年末增加 2,217.74万元，增加了 669.74%，系预付参股开源新能 20%股权的投资 款 200万元，预付金义都市新厂区建设工程款 2,348.88万元 2、主要境外资产情况 □适用 √不适用 三、核心竞争力分析 1、技术领先优势：技术实力雄厚，科技成果转化能力突出 公司是国家高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业及“中国轻工业联合会科学 技术发明一等奖”获得者；公司研发中心为浙江省级企业技术中心、省级高新技术研究开发 中心、省级重点企业研究院；拥有覆盖搪瓷釉料、瓷釉喷涂工艺、纳米改性技术、物理结构 改造等完整的产品技术体系和自主知识产权，截至报告期末，公司及控股子公司已拥有 42项 授权专利专利，其中发明专利5项，外观设计专利1项，实用新型专利36项，完成新申报专利 11项；主营产品“新型装饰搪瓷钢板”、“GGH搪瓷波纹板传热元件”均获得国家火炬计划 项目，保温隔热新型功能性铝蜂窝搪瓷钢板”被列为国家重点新产品。 目前，公司掌握多项新型功能性搪瓷材料制造核心技术： （1）静电干法喷涂技术：公司设立初创期，将静电干法工艺创造性地应用于建筑装饰用 搪瓷钢板、搪瓷波纹板传热元件生产，经过持续的工艺升级改造，成为国内率先全面掌握该 技术并实现规模化生产的企业。该技术是国际搪瓷行业最先进的搪瓷工艺，代表了国际搪瓷 13 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 行业的最高工艺水平。 （2）超长珐琅管制备技术：普通珐琅管的长度一般为6M左右，而应用于电厂的珐琅管 长度可达12M，且对耐酸性、耐腐蚀性有极高要求。公司成功研发出了超长珐琅管，该规格 属于国际首创，填补了该领域空白，可替代昂贵的特材及耐腐、耐磨性能差的其他金属材料， 是燃煤电厂大型换热器的理想材料。 （3）喷墨艺术画绘制工艺：通过全自动电脑控制，绘制精细、逼真、色彩艳丽的喷墨艺 术画，将艺术融入建筑，在国内处于领先水平。该技术常应用于地铁隧道产品，如武汉地铁 的城市三海经。该工艺同样能够满足建筑外幕墙对色彩的更高要求。 （4）表面自洁功能处理技术：公司与浙江大学、付贤智院士专家工作站合作，利用二氧 化钛光触媒技术，开发出具有表面自洁功能的搪瓷钢板，主要用于建筑外立面（幕墙）产品； 该技术融合了纳米和光催化技术，能够将 PM2.5在内的大多数有毒有害有机污染物分解为水 和二氧化碳，发展前景可期。 （5）保温隔热铝蜂窝技术：静电干法搪瓷钢板与铝蜂窝、保温材料、金属（非金属）薄 板四者复合技术。采用中空蜂窝状网格芯材和保温材料作为中衬材料，既减轻了重量又达到 保温隔热、提高强度的效果，使搪瓷钢板兼具节能环保和美化功能。本项目产品的成功开发， 进一步提高了搪瓷制品在国内外市场的竞争力。 （6）纳米改性技术：无机纳米颗粒及耐高温金属粉末的有效分散与合成以及耐高温静电 搪瓷的烧成工艺技术，通过添加特殊的耐高温无机纳米颗粒，采用先进的制备工艺，获得制 备纳米耐高温静电搪瓷的一套完事工艺参数，实现新型搪瓷材料在特殊使用场合下耐高温、 防腐蚀、抗辐射的功能，并实现在行业内首次将搪瓷材料用于极端条件下的使用环境。 （7）搪瓷釉料制造技术：新型功能性搪瓷材料的“釉料烧成温度”要求比一般搪瓷釉料 低，而理化性能优于一般搪瓷釉料。目前公司已掌握了多项搪瓷釉料制造的关键技术，自主 创新开发出了系列搪瓷釉料。 （8）搪瓷釉料调配技术：公司已建立了各种彩色搪瓷釉料的数据库，配色高效、精准， 灵活多变的色彩表现力能够满足建筑涉及的色彩视觉表达。目前，公司数据库拥有超过 4000 个颜色配方，其中包括公司特有的系列（KE系列）颜色配方。 未来公司将继续加大研发力度，加快新产品开发进度，使新技术、新产品实现产业化 ,巩 14 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 固并提高公司的核心竞争力。 2、团队优势：核心团队稳定，研发团队业内领先 企业之间的竞争本质上是人才的竞争，公司重视人才、尊重人才，坚持个人与企业共享 发展的理念，一方面，公司通过员工持股计划(已于2016年4月推出了第一期员工持股计划)等 方式实现包括技术研发、市场营销、生产管理、财务等多方面的骨干人员持股，使核心团队 成员成为既是公司经营发展的中坚力量，又是公司经营成果的享有者，与公司利益高度一致， 核心团队成员稳定，是公司持续、快速成长的重要保障。另一方面，通过“内部培训 +外部培 训”相结合的方式，建立起合理、系统的人力资源培训体系，不断地发展培养人才，巩固、 增强公司发展的后续力量。 公司主营产品——立面装饰搪瓷材料的市场处于垄断竞争状态，行业人才分布集中、专 业团队稀缺、人才培养周期较长。公司已经构建了以董事长邢翰学先生为核心的结构合理、 能力突出的研发设计团队，邢翰学先生具有28年以上搪瓷行业从业经历，被业界誉为：“中 国搪瓷行业第一人”，现任中国搪瓷工业协会副理事长、中国硅酸盐学会搪瓷分会副理事长， 曾任国家建设部幕墙门窗标准化技术委员会副主任委员，国际搪瓷协会（ IEI）第21届搪瓷大 会副主席。公司研发技术人员达92名，涵盖了产品设计、搪瓷釉料、静电喷涂、机械加工、 设备调整与生产控制等各个方面的专业人才拥有强大的技术实力和专业储备。 3、品牌、质量优势：高端产品应用领域具有较强竞争力 公司自成立以来一直实施严格的质量控制和管理制度，致力于品牌建设，在执行国家标 准的同时，还参考国外领先产品标准，对质量制定了更高要求以满足高端客户的需求。公司 作为我国新型功能性搪瓷材料行业的龙头企业，已经在国内外树立起良好的公司形象和产品 品牌。 在轨道交通及城市服务领域，公司凭借技术优势和品牌知名度，在高端产品应用领域具 有较强的市场竞争力和较高的市场占有率，并在诸多大型标志性工程项目竞标中脱颖而出， 承担了包括北京奥运（国家鸟巢奥林匹克公园地下联系通道及北京地铁）、上海世博（上海 长江隧道、外滩隧道及上海地铁系列）和广州亚运、青岛胶州湾隧道在内的一系列国家重点 建设项目。 在火电节能环保应用领域，公司凭借干法静电工艺、优质基材选用、巨量的生产能力、 整机设计能力和业绩、专利的密封结构、专业高效及时的技术服务能力、国内一流的设计团 15 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 队，承接了覆盖国内五大发电集团旗下电厂的脱硫脱硝改造、煤耗超低排放项目，短短两年 间跻身为“行业第一梯队”。 16 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 第四节管理层讨论与分析 一、概述 2015年，国际经济缓慢复苏，国内经济步入“新常态”发展阶段。期内，在宏观经济增 速放缓及市场增长乏力的大环境下，公司在董事会的带领下，锁定“大环保”产业战略方向， 紧紧抓住轨道交通行业、节能环保行业、新型节能绿色建筑幕墙行业发展的有利时机，以“推 动绿色建筑，构建环保中国”为己任，坚持以实现“国际一流搪瓷供应商”的发展目标，以 内生式增长与外延式发展并重方式，加快实现公司由单一生产制造商向综合制造服务商的转 变，建立涵盖新型功能性搪瓷材料全产业链的产品和服务提供平台。 报告期，公司业绩情况如下： 2015年公司实现营业收入42,116.27万元，较上年下降 16.69%；利润总额 7,883.06万元，较 上年下降35.11%；实现归属于上市公司股东的净利润6,617.51万元，较上年下降36.99%；主 营业务毛利率为39.94%，比上年下降5.32%。上述数据主要系宏观经济下行压力较大，市场 增长乏力，火电厂脱硫、脱硝节能改造高峰期已过，新一轮更换周期尚未大规模开始，工业 保护搪瓷材料业绩下降，而新产品低温省煤器及MGGH尚处于推广期，未形成规模所致。 报告期内，公司重点主要开展了以下重点工作： 1、投资并购促进产业布局 2015年以来，公司锁定“大环保”方向，积极响应国家节能环保、资源综合利用等产业 政策号召，利用资本市场，加快转型升级，力争在节能环保行业更多新领域的投资搭建并逐 步完善，布局了大气治理、碳排放等领域。期内，公司以自有资金收购了杭州天润新能源技 术有限公司100%股权，并参股了江苏中航长城节能科技有限公司、浙江斐然节能科技有限公 司及北京开源新能投资管理有限公司。 天润新能源主要从事热媒水式烟气放热器和烟气再热器（MGGH，又称“管式GGH”） 等环保节能设备的设计、销售、安装和调试等“一站式”集合服务，服务对象主要是燃煤电 厂，具有行业先发优势和较强的市场营销拓展能力，百万及以上机组的MGGH投运效益为业 内领先；参股的新设公司中航长城节能，致力于成为集合能效管理解决方案、能效管理咨询、 节能改造投资、能效管理技术研发于一体的专业化能源服务提供商；斐然节能则为合同能源 17 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 管理服务公司，目前主要业务为光电节能及热能回收再利用设施；开源新能致力于从碳资产 开发和管理逐渐延伸至碳交易和碳金融，打造碳资产的完整产业链。 以上投资，符合公司立足“大环保”产业战略方向，能有效发挥业务协同性，提高公司 在节能服务、合同能源管理以及碳排放等领域的实力；将为公司创造新的利润增长点，有效 增强公司市场竞争能力，促进公司的持续稳健发展。 未来公司将充分践行新型功能性搪瓷材料“需求创造性”和“功能多样化”的特性，丰 富公司业务范围，提升综合竞争力，为公司发展提供持续动力。 2、定增募资优化产能结构 2015年3月，公司董事会通过《 2015年非公开发行股票预案》， 2015年12月底，本次非公 开发行股票获得证监会核准， 2016年4月6日，新增股份上市，本次实际募集资金总额3.98亿 元，主要用于产能扩张及补充流动资金。未来公司将形成三大生产基地，其中公司年产 30万 平米搪瓷钢板生产线将主要为地铁、隧道内立面装饰搪瓷材料业务提供产能保障；公司新厂 区（新型功能性搪瓷材料产业化基地）主要为新型建筑材料珐琅板幕墙业务提供产能保障， 同时对内立面装饰搪瓷材料业务提供产能补充，预计 2016年9月底之前投产；全资子公司合肥 开尔则主要进行工业保护搪瓷材料业务的生产，并根据未来市场开拓情况适时进行产能扩张 和补充。 新厂区（新型功能性搪瓷材料产业化基地建设项目）将形成三条专用生产线：年产 10万 方内立面装饰搪瓷材料专用生产线、年产25万方珐琅板绿色建筑幕墙材料专用生产线和年产 15万方加大尺寸珐琅板绿色建筑幕墙材料专用生产线，全力打造产能充足的定制生产平台， 为研发创新和营销拓展提供坚实保障。 3、核心技术突破拓展新亮点 报告期内，公司统筹协调、有效整合公司与各子公司研发团队的资源，加强公司与各子 公司研发人员之间的技术交流和信息互通，发挥优势互补的协同效应，提升了研发团队的整 体技术创新能力和水平；同时，公司把握市场趋势，做好技术预研工作，增加技术储备，加 大研发资金的投入。截至报告期末，公司及控股子公司已拥有 42项授权专利专利，其中发明 专利5项，外观设计专利1项，实用新型专利36项，完成新申报专利11项。 在内立面装饰搪瓷、釉料研发等方面，国内与浙江大学、东华大学、重庆硅酸盐研究所、 18 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 景德镇陶瓷学院等科研院所建立长期合作关系，国外与美国 Nordson公司、Ferro公司、比利时 Pemco公司、日本新日铁、 Nec株式会社等建立长期广泛的合作关系，力争在釉料、搪瓷钢板 核心技术上做到世界领先。 在工业保护搪瓷材料研究方向，与浙江大学、东华大学、中科院相关院所建立长期广泛 的技术交流合作关系，并引进空气预热器、低温省煤器等细分专业方向核心研发人员，在热 能领域设立重点科研项目进行研发突破，研发了“火力电厂防腐烟囱”、“高耐腐节能低温 省煤器珐琅管道”等新产品。 在珐琅板绿色建筑幕墙材料研究方向，与浙江大学、中科院固体物理研究所、付贤智院 士专家工作站建立长期合作关系，引进材料学、力学、光催化等研究方向行业领军技术人才， 研究开发了幕墙类新产品——新型自洁珐琅板，已于 2016年初正式推向市场，能“吸食”雾 霾中的有害物质，发展前景可期。 4、管理创新夯实企业发展基础 2015年，公司围绕“推进管理、强化绩效、创新机制、深化战略”的管理目标，初步形 成了事业部制集团治理模式；根据产业发展需要对营销机构重新布局，成立了幕墙事业部； 通过经营机制建立，财务、人力资源专业化建设，管理制度完善，信息化建设，企业文化、 价值观的梳理宣贯，卓越绩效模式的推进，切实提升了公司整体运营管理能力，并获得“金 华市政府质量奖”；结合新厂区建设，初步形成了自动化、信息化融合的现代制造管理体系， 为实现公司可持续发展奠定了坚实的基础。 5、投资者关系提升企业形象 公司建立了多渠道、多样化的投资者沟通模式，保持与投资者，特别是中小投资者的沟 通交流，在日常工作中，始终认真对待投资者的每一次来访、每一个电话和每一次提问。对 于机构投资者的现场调研，公司根据《投资者关系管理制度》的要求，建立了完备的投资者 关系管理档案，详细地做好接待的资料存档工作，并按要求合理、妥善地安排机构投资者、 分析师等特定对象到公司现场调研活动，及时将调研记录披露在深交所“互动易”平台上， 确保所有投资者均可以及时、公平获悉公司有关信息。 2015年，公司共接待投资机构实地调研20余人次，举行了2014度业绩说明会，本年度共 回复投资者互动平台提问116条，不断地促进公司与投资者之间的良性互动，加深投资者对公 司的了解和认同。 19 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 421,162,740.83 100% 505,543,903.07 100% -16.69% 分行业 工业 420,404,592.12 99.82% 504,265,171.31 99.75% -16.63% 其他业务收入 758,148.71 0.18% 1,278,731.76 0.25% -40.71% 分产品 珐琅板绿色建筑幕 墙材料 18,364,094.96 4.36% 19,741,905.64 3.91% -6.98% 内立面装饰搪瓷材 料 164,988,044.68 39.17% 127,809,190.30 25.28% 29.09% 工业保护搪瓷材料 234,243,850.14 55.62% 349,263,653.92 69.09% -32.93% 幕墙装饰工程 2,172,512.58 0.52% 7,142,716.31 1.41% -69.58% 搪瓷釉料 636,089.76 0.15% 307,705.14 0.06% 106.72% 其他业务收入 758,148.71 0.18% 1,278,731.76 0.25% -40.71% 分地区 内销 418,626,769.41 99.40% 502,630,299.14 99.42% -16.71% 外销 1,777,822.71 0.42% 1,634,872.17 0.32% 8.74% 其他业务收入 758,148.71 0.18% 1,278,731.76 0.25% -40.71% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 □不适用 单位：元 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 20 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 工业 420,404,592.12 252,478,709.37 39.94% -16.63% -8.54% -5.32% 分产品 珐琅板绿色建 筑幕墙材料 18,364,094.96 8,112,219.33 55.83% -6.98% 11.93% -7.46% 内立面装饰搪 瓷材料 164,988,044.68 87,549,275.93 46.94% 29.09% 36.01% -2.70% 工业保护搪瓷 材料 234,243,850.14 154,438,616.52 34.07% -32.93% -21.87% -9.33% 分地区 内销 418,626,769.41 251,533,228.07 39.91% -16.71% -8.55% -5.36% 外销 1,777,822.71 945,481.30 46.82% 8.74% -4.02% 7.07% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是 □否 行业分类项目单位 2015年 2014年同比增减 内立面装饰搪瓷材 料 销售量平方米 263,356.4 174,106.05 51.26% 生产量平方米 241,088.45 201,844.46 19.44% 库存量平方米 152,391.21 174,659.16 -12.75% 珐琅板绿色建筑幕 墙材料 销售量平方米 22,324.77 32,723.74 -31.78% 生产量平方米 7,337.91 31,274.66 -76.54% 库存量平方米 3,630.42 18,617.28 -80.50% 销售量吨 10,026.09 18,699.73 -46.38% 工业保护搪瓷材料生产量吨 5,806.33 16,828.87 -65.50% 库存量吨 972.93 5,192.69 -81.26% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用 □不适用 报告期，立面装饰搪瓷材料业绩实现稳健增长，销售量较上年同期增长 51.26%，主要系 市场回暖，放标节奏紧凑，中标量较去年同期显著上升，在手订单充足，未来公司将继续保 持并增强公司的品牌优势、技术优势、平台优势以及细分市场的领先地位。 报告期，公司工业保护搪瓷材料销售量、生产量及库存量均呈现下降，主要该类业务产 品脱硫脱硝节能改造高峰期已过，新一轮的配件更换周期尚未大规模开始，新产品低温省煤 器及MGGH尚处于推广期，未形成规模所致。 21 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √适用 □不适用 2015年5月22日，公司披露了重大合同公告（编号为 2015-042），公司与深圳市地铁集团 有限公司签订了《深圳地铁三期工程 7号线装修材料搪瓷钢板采购合同》，合同金额总计为人 民币3,776.22万元，截至报告期末，该合同尚在供货期，未结算确认收入。 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类项目 2015年 2014年 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 直接材料 166,342,279.15 65.88% 180,883,863.68 65.53% 0.35% 直接人工 26,305,662.63 10.42% 22,681,387.19 8.22% 2.20% 工业 制造费用 20,559,215.29 8.14% 22,329,259.88 8.09% 0.05% 技术服务费及安 装费 39,271,552.30 15.55% 50,153,174.05 18.17% -2.62% 合计 252,478,709.37 100.00% 276,047,684.80 100.00% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是 □否 被购买方名称股权取得时点股权取得成本 股权取得 比例（%） 股权取得方 式 购买日 购买日的确 定依据 购买日至期末 被购买方的收 入 购买日至期末 被购买方的净 利润 天润新能源 2015年10月30 日 40,000,000 100 支付现金取 得 2015年10月 30日 股权交割完 成日 -523,612.64 公司于2015年10月20日支付首笔股权转让款1,400万元、于2015年11月6日支付第二笔股 权转让款1,400万元，并于 2015年10月30日办妥工商变更手续、完成相应的股权交割手续，自 2015年10月30日拥有天润新能源的实质控制权，故将该日确定为购买日，自 2015年10月30日 起，将其纳入合并报表范围。 天润新能源主要从事热媒水式烟气放热器及烟气再热器（MGGH）等环保节能设备的设 计、销售、安装和调试等“一站式”集合服务，服务对象主要是燃煤电厂。在被合并之前， 天润新能源的实际控制人为章旌红。 22 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 114,932,949.53 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 27.29% 公司前 5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1第一名 24,134,529.96 5.73% 2第二名 23,230,769.26 5.52% 3第三名 23,009,837.10 5.46% 4第四名 23,009,837.08 5.46% 5第五名 21,547,976.13 5.12% 合计 -114,932,949.53 27.29% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 71,911,909.51 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 29.37% 公司前 5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1第一名 26,266,439.91 10.73% 2第二名 18,850,087.00 7.70% 3第三名 11,713,022.00 4.78% 4第四名 7,545,175.60 3.08% 5第五名 7,537,185.00 3.08% 合计 -71,911,909.51 29.37% 3、费用 单位：元 2015年 2014年同比增减重大变动说明 销售费用 25,210,814.09 31,395,543.28 -19.70% 主要系报告期销量下降，运输费用相 应降低所致 23 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 管理费用 59,429,351.17 62,530,644.98 -4.96% 财务费用 1,125,068.41 828,082.58 35.86% 主要系报告期金义都市新厂区筹建 银行借款新增所致 4、研发投入 √适用 □不适用 截至报告期末，公司及控股子公司已拥有42项授权专利专利，其中发明专利5项，外观设计专利1项， 实用新型专利36项，完成新申报专利11项。2015年度重要研发项目的进展及影响如下： 1 耐特高温纳米搪瓷 板的开发与产业化 研发目的：国内领先，通过添加特殊的耐高温无机纳米颗粒，采用先 进的制备工艺，实现新型搪瓷材料在特殊使用场合下耐高温、防腐蚀、 抗辐射的功能，克服其他材料如不锈钢、铸铁、陶瓷等在此使用条件 下易腐蚀、损耗大的难题。 深度研究新型功能性搪瓷 材料耐特高温性能，巩固新 型功能性的领先优势 项目进展情况：进入产业化 达到的目标：通过验收 2 新型功能性保温隔 热搪瓷板 研发目的：国际先进，本项目研发的产品既有搪瓷钢板的优良性能， 又有铝蜂窝和特种保温材料的隔热性能新型功能性搪瓷装饰材料；重 量轻： 18-23kg/㎡。强度：抗拉强度 ≥260N/m㎡隔热：导热系数为 ≤0.085W/(m.K)。 巩固公司在新型功能性搪 瓷材料领域的领先地位 项目进展情况：进入产业化 达到的目标：通过验收 3节能搪瓷幕墙板 研发目的：国内领先，针对现有技术中隔热性不佳、板材偏重、强度 不够的缺点，设计了一种轻质、保温隔热性能优越、强度高的铝蜂窝 保温隔热搪瓷钢板。 作为节能幕墙新材料， 提升新型功能搪瓷材料在 幕墙领域的市场占有率和 影响力 项目进展情况：进入产业化 达到的目标：已通过内部验收 4 新型节能传热元件 回转式空气预热器 的研究和开发 研发目的：国内先进，提高锅炉的热交换性能，提高锅炉效率，减少 能源消耗，达到节能减排和增加电厂经济效益。 提升脱硫脱硝用工业保护 搪瓷材料节能减排功能，巩 固技术领先优势 项目进展情况：进入产业化 达到的目标：通过验收 5 高耐腐节能低温省 煤器珐琅管道的研 研发目的：针对电厂发电机组排烟温度高的问题，在预热器后和脱硫 后加装低温省煤器充分利用烟气余热达到节能目的已成行业发展的 必然趋势，公司充分发挥珐琅技术优势采用珐琅管能够解决烟气高腐 蚀、超长管道的生产工艺制造方法等问题。 开拓公司产品新领域 制与产业化 项目进展情况：产业化应用推广阶段 达到的目标：2016年12月项目结题 6 火力发电厂烟囱内 壁珐琅板防腐的研 究及产业化 研发目的：本项目为了解决原来用耐火砖、玻璃、钛合金等防腐材料 的缺点，如安装困难、重量大、工期长、成本高等。应用珐琅板对烟 囱内壁防腐安装简便快捷、重量轻、工期短、成本低、安全牢固、寿 命长等优点。 开拓公司产品新领域 24 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 项目进展情况：进入产业化 达到的目标：通过内部验收 7 光催化自洁珐琅板 研究与产业化 研发目的：为了解决日益严重的建筑物外壁污染，减少外墙清洗带来 的二次污染，通过配方及工艺改进，将光催化技术与珐琅板生产技术 进行有效结合，开发具有自洁环保功能的珐琅幕墙板。该产品自洁、 杀菌、防霉以及净化空气的功能非常符合当今世界发展方向，具有广 阔的市场前景。 实现在行业内首次生产具 有自洁环保功能的外墙珐 琅板，开拓公司产品新领 域。 项目进展情况：设备安装调试，四季度具备批量生产条件 达到的目标：2017年12月项目结题 研发目的：减少腐蚀和积灰的发生，使基于该防磨传热元件的回转式 空预器适应脱硝后改造。 为火电厂脱硫脱硝装置后 回转式空气预热器的设计 与改造提供关键技术与解 决方案，共建应用于火电厂 节能减排的新型节能回转 式空气预热器高新技术创 新平台，全面提升企业自主 创新能力。 项目进展情况：中试阶段 8 新型防磨传热元件 的研制 达到的目标：2016年12月结题。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2015年 2014年 2013年 研发人员数量（人） 92 75 72 研发人员数量占比 15.78% 13.81% 11.90% 研发投入金额（元） 23,538,995.58 26,319,532.40 11,906,739.98 研发投入占营业收入比例 5.59% 5.21% 3.90% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年同比增减 经营活动现金流入小计 375,161,975.75 381,209,266.29 -1.59% 25 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 经营活动现金流出小计 358,122,204.43 321,190,316.73 11.50% 经营活动产生的现金流量净 额 17,039,771.32 60,018,949.56 -71.61% 投资活动现金流入小计 48,288.89 -100.00% 投资活动现金流出小计 70,268,801.50 34,027,773.01 106.50% 投资活动产生的现金流量净 额 -70,268,801.50 -33,979,484.12 -106.80% 筹资活动现金流入小计 140,643,876.80 140,000,000.00 0.46% 筹资活动现金流出小计 65,516,126.69 189,461,540.16 -65.42% 筹资活动产生的现金流量净 额 75,127,750.11 -49,461,540.16 245.21% 现金及现金等价物净增加额 21,965,768.69 -23,415,669.24 193.81% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用 □不适用 经营活动产生的现金流量净额比上年同期下降71.61%，主要系公司本期销售下降，货款回笼减少及支 付应付材料款、偿付应付票据所致。 投资活动产生的现金流量净额比上年同期下降106.80%，主要系本期支付建设金义都市新区的工程款、 生产线设备增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加245.21%，主要系公司本期金义都市新厂区建设资金需 求量增加，同期银行贷款增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 √不适用 三、非主营业务情况 √适用 □不适用 单位：元 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 投资收益 0.00 公允价值变动损益 0.00 资产减值 14,707,932.97 18.66% 主要系计提应收账款及其他 应收款坏账准备 否 营业外收入 15,142,941.96 19.21% 主要系收到政府补助和税费 返还 是 营业外支出 918,213.93 1.16% 主要系缴纳水利基金和公益 捐赠 否 26 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 92,900,963.06 10.60% 71,209,762.75 9.35% 1.25% 主要系报告期末包含了非公开发行股票投 资者股份认购保证金 2,000万元 应收账款 323,356,082.9 0 36.91% 274,284,878.6 6 36.02% 0.89% 存货 147,927,891.9 6 16.89% 168,813,876.8 9 22.17% -5.28% 主要系公司工业保护性搪瓷材料处于更替 期，销量下降，存货储备也相应减少所致 固定资产 96,434,697.82 11.01% 101,088,848.2 3 13.28% -2.27% 在建工程 49,552,575.82 5.66% 21,113,192.06 2.77% 2.89% 主要系报告期内金义都市新厂区基建及设 备投入增加所致 短期借款 79,000,000.00 9.02% 15,000,000.00 1.97% 7.05% 主要系报告期公司筹建金义都市新厂区， 资金需求量剧增，非公开发行股票募集资 金未到位，公司向银行筹集资金，增加短 期借款 可供出售金融资 产 4,000,000.00 0.46% 0.00 0.00% 0.46% 报告期末，较上年末增加 400.00万元，增 长了 100.00%，系报告期内，参股斐然节 能为获得 20%股权的投资款 200.00万元 （注册资本为 1,000万元）及参股新设公 司——中航长城节能的投资款 200.00万元 （注册资本为 10,000万元，公司出资 1,000 万元，占比 10%，首期出资 200万元） 商誉 22,337,976.23 2.55% 1,347,687.20 0.18% 2.37% 主要系报告期末较上年末增加 2,099.03万 元，增加了 1,557.50%，主要系报告期内公 司新增全资子公司天润新能源，合并成本 高出天润新能源可辨认净资产公允价值形 成合并报表中的商誉 其他非流动资产 25,488,786.71 2.91% 3,311,340.00 0.43% 2.48% 主要系报告期末较上年末增加 2,217.74万 元，增加了 669.74%，系预付参股开源新 能为获得 20%股权的投资款 200万元，预 付金义都市新厂区建设工程款 2,348.88万 元 27 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 2、以公允价值计量的资产和负债 □适用 √不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用 □不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 46,000,000.00 0.00 100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用 □不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 杭州天 润新能 源技术 有限公 司 MGGH 等环保 节能设 备的设 计、销 售、安 装和调 试等“一 站式”集 合服务 收购 40,000, 000.00 100.00 % 自有资 金 无长期 MGGH否 2015年 10月 15 日 http://w ww.cnin fo.com. cn/cninf o-new/d isclosur e/szse_g em/bull etin_det ail/true/ 120169 9307?an nounceT ime=20 15-10-1 5 16:28 合计 -- 40,000, 000.00 -- - - - 0.00 0.00 -- - 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 √不适用 28 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 5、募集资金使用情况 √适用 □不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位：万元 募集年份募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2011年 首次公开 发行股票 20,867.5 4,952.36 20,670.71 0 0 0.00% 1,204.5 募集资金 专户 0 合计 -20,867.5 4,952.36 20,670.71 0 0 0.00% 1,204.5 -0 募集资金总体使用情况说明 1、实际募集资金金额和资金到账时间： 经中国证券监督管理委员会证监许可【2011】858号文批准，向社会公开发行人民币普通股（A股）不超过 2,000万 股，发行价格每股 12.00元，募集资金总额 240,000,000.00元，扣除承销商发行费用 26,000,000.00元，减除其他与发行权 益性证券直接相关的外部费用人民币 5,325,000.00元，计募集资金净额为人民币 208,675,000.00元，以上募集资金已由立 信会计师事务所有限公司于 2011年 6月 17日出具的信会师报字【2011】第 12926号《验资报告》验证确认。 2、募集资金实际使用情况： 本公司 2015年度 1-12月实际使用募集资金 4,952.36万元，截至报告期末，累计投入募集资金总额 20,670.71万元。 截止 2015年 12月 31日，募集资金使用情况： 募投项目——新型功能性搪瓷材料产业化基地建设项目支出：6,406.46万元； 募投项目——企业技术研发中心建设项目支出：2,075.78万元； 募投项目——营销网络升级项目支出：949.50万元； 超募资金投向： 年产 10000吨搪瓷波纹板传热元件专用生产线建造项目支出：4,018.28万元； 超募资金永久性补充流动资金：1,700.00万元； 剩余超募资金支付位于金华市金义都市新区鞋塘西高新产业园土地款：3,400.04万元； 募投项目——营销网络节余资金永久性补充流动资金：2,120.65万元。 3、募集资金专户存储、管理情况： 2015年度公司募集资金实际使用情况为：本年直接投入募投项目 49,523,608.36元，收回上年及本年暂时补充流动资 金合计 55,000,000.00元，本年暂时补充流动资金 5,000,000.00元，收到募集资金利息收入 108,470.27元，银行手续费支出 3,520.00元； 截至 2015年 12月 31日，公司募集资金实际使用情况为： 29 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 直接投入募投项目 16,850.06万元，永久补充流动资金 3,820.65万元，银行手续费等支出 3.39万元；公司募集资金专 用账户余额为 12,044,945.26元，募集资金余额应为 1,934,062.32元，差异 10,110,882.94元，原因系收到募集资金利息收入 所致，其中 2011年度收到募集资金利息收入 290,882.23元，2012年度收到募集资金利息收入 5,231,230.14元，2013年度 收到募集资金利息收入 3,323,440.87元，2014年度收到募集资金利息收入 1,156,859.43元，2015年度收到募集资金利息收 入 108,470.27元。 4、募集资金投向变更情况： 截至报告期末，公司不存在募集资金投向变更情况。 5、募集资金使用及披露中存在的问题： 公司募集资金使用情况的披露与实际使用情况相符，不存在未及时、真实、准确、完整披露的情况，也不存在募集资 金违规使用的情形。 （2）募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 新型功能性搪瓷材2016年 料产业化基地建设是 6,000 30,000 3,890.88 6,406.46 21.35% 09月 30否否 项目日 企业技术研发中心 建设项目 是 3,000 3,000 1,061.48 2,075.78 69.19% 2016年 09月 30 日 否否 2014年 营销网络升级项目否 3,000 3,000 0 949.5 100.00% 06月 30否否 日 营销网络升级项目2014年 节余募集资金永久否 0 0 0 2,120.65 100.00% 06月 30否否 补充流动资金日 承诺投资项目小计 -12,000 36,000 4,952.36 11,552.3 9 -- - - 超 募资金投向 支付新型功能性搪 瓷材料产业化基地 建设项目土地款 否 3,400 0 3,400.0 4 100.00% 2013年 04月 30 日 否 年产 10,000吨搪瓷 波纹板传热元件专 否 4,000 0 4,018.2 100.00% 2013年 03月 31 4,103.31 14,827.7是否 30 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 用生产线建造项目 8日 6 补充流动资金（如 有） -1,700 0 1,700 100.00% -- - - - 超 募资金投向小计 -9,100 0 9,118.3 2 -- 4,103.31 14,827.7 6 -- 合 计 -12,000 45,100 4,952.36 20,670. 71 -- 4,103.31 14,827.7 6 -- 未 达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 截至期末，新型功能性搪瓷材料产业化基地建设项目调整后投资总额为 30,000万元，实际累计 投入金额为 11,733.33万元，包括土地相关款 4,939.55万元（含 IPO剩余超募资金 3,400.04万元及自 有资金）、IPO募集资金累计投入金额 6,406.46万元以及自有资金投入 387.32万元，本项目实际投资 进度 39.11%。由于该项目投资金额调整后仍作为公司 2015年非公开发行股票募集资金投资项目继续 实施，但因审核进度等客观原因导致非公开发行股票进展较原计划延迟，非公开发行股票募集资金不 能及时到位，并且，2015年金华当地雨雪天气较多，施工单位对项目基建工程的施工进度作了适当 调整，从而影响了厂房建设、生产线装配及主要生产设备购置、安装、调试等进度，最终引起项目整 体延期，故项目建设完成期由原计划 2015年 4月 30日调整至 2016年 9月 30日； 截至期末，新型功能性搪瓷材料产业化基地建设项目、企业技术研发中心建设项目均未完工投产， 故本年度无实现的效益； 截至 2014年 6月 30日，营销网络升级项目已经完成并投入使用，实际投资额为 949.50万元， 含利息收入节余资金 2,120.65万元，2014年 8月，公司 2014年第一次临时股东大会审议通过《关于 “营销网络升级项目”完成募集资金投资建设并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，经审议， 营销网络升级项目已经完成，由于该项目经济效益通过拓展市场领域、推进产品销售、消化新增产能， 系间接体现，故无法核算已实现的经济效益。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 2011年公司 IPO募集资金净额为人民币 208,675,000.00元，其中超募资金人民币 88,675,000.00 元。 1、2011年 12月 29日，公司第一届董事会第十次会议审议通过了《关于使用部分超募资金对全 资子公司合肥翰林搪瓷有限公司增资用于年产 5000吨搪瓷波纹板传热元件专用生产线建造项目的议 案》，在不影响募集资金投资项目实施的前提下，公司使用部分超募资金 2,000万元对全资子公司合 肥翰林搪瓷有限公司增资用于年产 5000吨搪瓷波纹板传热元件专用生产线建造项目，该项资金已于 2011年 12月底划转完毕； 2、2012年 2月 22日，公司第一届董事会第十一次会议审议通过了《关于使用部分超募资金永 久性补充流动资金的议案》，同意在不影响募投项目实施的前提下，将超募资金 1,700万元永久性补 充流动资金，该项资金已于 2012年 2月底划转完毕； 3、2012年 9月 24日，公司第一届董事会第十八次会议审议通过了《关于使用部分超募资金对 合肥翰林搪瓷有限公司增资用于追加搪瓷波纹板传热元件专用生产线建造项目的投资的议案》，同意 使用超募资金 2,000万元对全资子公司合肥翰林搪瓷有限公司进行增资，用于追加搪瓷波纹板传热元 件专用生产线建造项目的投资，项目建设规模由年产 5,000吨调整为年产 10,000吨，达产时间仍为 2012年 12月，项目名称更改为年产 10000吨搪瓷波纹板传热元件专用生产线建造项目；截至 2013 年 3月 31日，合肥翰林搪瓷有限公司（现已更名为“合肥开尔环保科技有限公司”）年产 10000吨搪 31 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 瓷波纹板传热元件专用生产线建造项目已如期投产； 4、2013年 4月 24日，公司第一届董事会第二十六次会议审议通过了《关于使用剩余超募资金 购买土地使用权的议案》，将截至 2013年 3月 31日的剩余超募资金用于购买位于金华市金义都市新 区鞋塘西高新产业园土地使用权，不足部分由公司自有资金解决。该项资金含截至划转日的超募资金 专户银行存款利息共计 3,400万元已于 2013年 4月底实施完毕。公司超募资金合计投入金额 9,100万 元，超过超募资金 8,867.50万元的部分系超募资金账户的利息收入。 募集资金投资项目 实施地点变更情况 适用 以前年度发生 1、2013年 5月 30日，公司第一届董事会第二十八次会议审议通过了《关于募集资金投资项目 “企业技术研发中心建设项目”变更实施地点及调整实施进度的议案》，同意公司 “企业技术研发中心 建设项目”的实施地点由公司现有厂区浙江省金华市金东区曹宅工业区变更为金华市金义都市新区高 新产业园区西区地块（东至履湖街，南至待出让用地，西至广顺街，北至兴盛街）； 2、2013年 6月 14日，公司 2012年年度股东大会审议通过了《关于募集资金投资项目“新型功 能性搪瓷材料产业化基地建设项目”变更实施地点、实施方式及调整投资金额的议案》，同意将募集 资金投资项目“新型功能性搪瓷材料产业化基地建设项目”的实施地点从公司现有厂区（浙江省金华 市金东区曹宅工业区）变更为金华市金义都市新区高新产业园区西区地块（东至履湖街，南至待出让 用地，西至广顺街，北至兴盛街）。 适用 报告期内发生 募集资金投资项目 实施方式调整情况 1、企业技术研发中心建设项目： 2015年 3月 17日，公司第二届董事会第十三次会议审议通过了《关于首次公开发行股票募集资 金投资项目“企业技术研发中心建设项目”调整实施进度的议案》，同意调整公司“企业技术研发中 心建设项目”的实施进度，完成时间由 2015年 4月 30日调整为 2016年 3月 31日； 2016年 4月 5日，公司第二届董事会第二十二次会议审议通过了《关于募集资金投资项目延期 的议案》，同意调整公司“企业技术研发中心建设项目”的实施进度，完成时间由 2016年 3月 31日 调整为 2016年 9月 30日。 企业技术研发中心建设项目 2013年 5月变更实施地点后，由于政府场地交付滞后且状况不理想， 且 2015年金华当地雨雪天气较多，施工单位对项目基建工程的施工进度作了适当调整，从而影响了 厂房建设主要设备购置、安装、调试等进度，最终引起项目整体延期，预计完成时间为 2016年 9月 30日。 2、新型功能性搪瓷材料产业化基地建设项目： 2015年 4月 3日，公司 2015年第一次临时股东会审议通过了《关于首次公开发行股票募集资金 投资项目“新型功能性搪瓷材料产业化基地建设项目”变更实施方式及调整投资金额的议案》，同意 将募集资金投资项目“新型功能性搪瓷材料产业化基地建设项目”的投资金额从 20,000万元调整至 30,000万元，项目建设完成期将由原计划 2015年 4月 30日调整至 2016年 3月 31日； 2016年 4月 5日，公司第二届董事会第二十二次会议审议通过了《关于募集资金投资项目延期 的议案》，同意调整公司 “新型功能性搪瓷材料产业化基地建设项目”的实施进度，完成时间由 2016 年 3月 31日调整为 2016年 9月 30日。 基于市场需求和公司现有的技术优势以及加大尺寸珐琅板绿色建筑幕墙材料较原设计珐琅板绿 色建筑幕墙材料性能更为优越等原因，公司为适应市场最新变化、业务战略升级及产业链延伸，新增 加大尺寸珐琅板绿色建筑幕墙材料专用生产线投资项目，投资金额从 20,000万元调整至 30,000万元； 32 浙江开尔新材料股份有限公司 2015年年度报告全文 同时由于该项目投资金额变更后仍然作为公司 2015年非公开发行股票募集资金投资项目继续实施， 但因审核进度等客观原因导致非公开发行股票进展较原计划延迟，非公开发行股票募集资金不能及时 到位，并且，2015年金华当地雨雪天气较多，施工单位对项目基建工程的施工进度作了适当调整， 从而影响了厂房建设、生产线装配及主要生产设备购置、安装、调试等进度，最终引起项目整体延期， 故项目建设完成期由原计划 2015年 4月 30日调整至 2016年 9月 30日。 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 不适用 适用 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 截至 2015年 12月 31日，公司实际收到归还的闲置募集资金的金额 5,500万元： 2014年 12月 18日，公司召开 2014年第二次临时股东大会审议通过了《关于使用部分闲置募 集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司分别从存放于浙江泰隆商业银行金华分行的用于“企业 技术研发中心建设项目”的闲置募集资金中使用 2,000万元人民币、从存放于中国建设银行金华分行 用于“新型功能性搪瓷材料产业化基地建设项目”的闲置募集资金中使用 （未完）  |