[年报]山河药辅:2015年年度报告
安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告 2016-008 2016年 04月 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人尹正龙、主管会计工作负责人朱堂东及会计机构负责人 (会计主 管人员 )张燕声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司 2015年年度报告涉及的公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投 资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。公司存在主要原材料价格波动的 风险、募投项目产能扩大引致的市场销售风险、经营管理风险等，敬请广大投 资者注意投资风险。详细内容见 “第四节管理层讨论与分析 ”之“九、公司未来 发展的展望 ”中公司可能面对的风险因素。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 46，400，000股为基数， 向全体股东每 10股派发现金红利 2元（含税），送红股 0股（含税），以资本公 积金向全体股东每 10股转增 10股。 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 目录 \l -_Toc300000084第一节重要提示、目录和释义 ...............................................................................5 第二节公司简介和主要财务指标 ....................................................................................................9 第三节公司业务概要 ......................................................................................................................16 第四节管理层讨论与分析 ..............................................................................................................28 第五节重要事项 ..............................................................................................................................53 第六节股份变动及股东情况 ..........................................................................................................59 第七节优先股相关情况 ..................................................................................................................59 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..........................................................................60 第九节公司治理 ..............................................................................................................................67 第十节财务报告 ..............................................................................................................................73 第十一节备查文件目录 ................................................................................................................179 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 公司、本公司、山河药辅指安徽山河药用辅料股份有限公司 合肥山河指 合肥山河医药科技有限公司，原名安徽山河医药科技有限公司，成立 于 2010年 2月，系发行人全资子公司 股东大会指安徽山河药用辅料股份有限公司股东大会 董事会指安徽山河药用辅料股份有限公司董事会 监事会指安徽山河药用辅料股份有限公司监事会 复星医药产业指上海复星医药产业发展有限公司，系发行人第二大股东 国元直投指 国元股权投资有限公司，为国元证券股份有限公司全资子公司，系发 行人股东之一 兴皖创投指安徽兴皖创业投资有限公司，发行人股东之一 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《公司章程》、本章程指《安徽山河药用辅料股份有限公司章程》 国家药监局指国家食品药品监督管理总局 中国证监会指中国证券监督管理委员会 保荐机构指国元证券股份有限公司 会计师事务所指华普天健会计师事务所（特殊普通合伙） 律师事务所指安徽天禾律师事务所 报告期、本期指 2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日 药用辅料指 生产药品和调配处方所使用的赋形剂和附加剂，是除活性成分以外， 在安全性方面进行了合理评估并且包含在药物制剂中的物质。药用辅 料除了赋形、充当载体、提高稳定性外，还具有增溶、助溶、缓控释 等重要功能，是可能影响药品质量、安全性和有效性的重要成分 制剂指 根据药典、药品标准或其他适当处方，将原料药物按某种剂型制成具 有一定规格的药剂。常用的剂型有片剂、丸剂、散剂、注射剂、酊剂、 溶液剂、浸膏剂、软膏剂等 元指人民币元 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称山河药辅股票代码 300452 公司的中文名称安徽山河药用辅料股份有限公司 公司的中文简称山河药辅 公司的外文名称（如有） ANHUI SUNHERE PHARMACEUTICAL EXCIPIENTS CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） SUNHERE 公司的法定代表人尹正龙 注册地址安徽省淮南市经济技术开发区河滨路 2号 注册地址的邮政编码 232007 办公地址安徽省淮南市经济技术开发区河滨路 2号 办公地址的邮政编码 232007 公司国际互联网网址 http://www.shanhe01.com 电子信箱 sunhere@shanhe01.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名胡浩周欠 联系地址 安徽省淮南市经济技术开发区河滨路 2 号山河药辅董秘办 安徽省淮南市经济技术开发区河滨路 2 号山河药辅董秘办 电话 0554-2796116 0554-2796116 传真 0554-2796150 0554-2796150 电子信箱 huh@shanhe01.com zhouqian@shanhe01.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点公司董事会秘书办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 会计师事务所名称华普天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址合肥市马鞍山南路世纪阳光大厦 19—21层 签字会计师姓名方长顺、张婕、徐斌 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用 □不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 国元证券股份有限公司 安徽省合肥市梅山路 18号安 徽国际金融中心 A座 朱焱武、李洲峰 2015年 5月 15日至 2018年 12月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 2015年 2014年本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 258,919,172.48 239,393,819.37 8.16% 212,890,537.63 归属于上市公司股东的净利润 （元） 44,272,969.65 34,932,453.37 26.74% 35,020,385.44 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 38,893,283.54 30,193,737.42 28.81% 33,403,364.84 经营活动产生的现金流量净额 （元） 42,657,407.59 36,827,621.21 15.83% 25,889,314.23 基本每股收益（元/股） 1.07 1.00 7.00% 1.01 稀释每股收益（元/股） 1.07 1.00 7.00% 1.01 加权平均净资产收益率 15.73% 21.56% -5.83% 26.01% 2015年末 2014年末本年末比上年末增减 2013年末 资产总额（元） 458,062,181.66 266,394,385.36 71.95% 233,578,579.21 归属于上市公司股东的净资产 （元） 363,199,124.43 177,200,154.78 104.97% 149,227,701.41 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 67,944,628.93 64,150,207.68 57,252,548.09 69,571,787.78 归属于上市公司股东的净利润 9,879,874.90 10,530,885.40 10,481,598.46 13,380,610.89 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 9,828,628.77 10,255,605.61 6,871,597.31 11,937,451.85 经营活动产生的现金流量净额 2,277,710.39 15,789,248.96 4,464,884.59 20,125,563.65 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是 √否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -321,209.68 -33,006.08 -104,308.86 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 4,400,545.81 5,466,678.32 2,277,625.13 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 2,228,321.49 116,245.25 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 21,384.86 25,042.45 -270,939.09 减：所得税影响额 949,356.37 836,243.99 285,356.58 合计 5,379,686.11 4,738,715.95 1,617,020.60 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 项目界定为经常性损益的项目的情形。 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 山河药辅自 2001年4月成立以来，一直专注于药用辅料的研发、生产和销售。公司目前有 21种药用辅 料注册批件、产品有 40余个规格，主要产品涵盖填充剂、黏合剂、崩解剂、润滑剂、包衣材料等常用口服 固体制剂类药用辅料。其中：微晶纤维素、羟丙纤维素、羟丙甲纤维素、羧甲淀粉钠、硬脂酸镁和薄膜包 衣粉先后被评定为安徽省高新技术产品， “立崩 ”牌羧甲淀粉钠先后获得淮南市知名产品、安徽省名牌产品 和“2014中国化学制药行业药用辅料优秀产品品牌 ”称号，微晶纤维素、硬脂酸镁和薄膜包衣粉产品被评定 为淮南市知名产品，并有多个产品列入《中国高新技术产品出口目录》。公司客户主要为制药企业，产品 还可用于保健品及食品行业。公司拥有安徽省食品药品监督管理局颁发的《药品生产许可证》及食品添加 剂（二氧化硅、微晶纤维素、硬脂酸镁和羟丙甲纤维素）之《全国工业产品生产许可证》。 （一）公司主要产品及其用途如下： 产品名称产品用途简介 微晶纤维素本产品用作固体制剂的粘合剂、稀释剂、填充剂、崩解剂、助流剂等， 使用量一般为 5%～20%；既可用于湿法制粒工艺，又可用于干法直接压片工 艺，用于直接压片使用量一般为 10%～30%；同时，具有良好的崩解作用， 为口腔速崩片的基本辅料。 本产品也可在食品工业中用作抗结块剂、分散剂、黏结剂。 硬脂酸镁本产品具有润滑、抗粘、助流等作用，用作片剂、胶囊剂的润滑剂、抗 粘剂，使用量一般为 0.25%～2.0%。 羧甲淀粉钠本产品主要用作固体制剂的崩解剂和黏合剂以及液体制剂的助悬剂。作 崩解剂优于淀粉和羧甲基纤维素钠，一般用量为 2%～6%。 本产品也可在食品工业中用作增稠剂和乳化稳定剂。 羟丙甲纤维素本产品的低黏度型号可用固体制剂的黏合剂和崩解剂，也可用于缓释或 控释片剂的致孔道剂。 本产品的高黏度型号可用于制备骨架缓释片、亲水凝胶骨架缓释片的阻 滞剂和控释剂，还是混悬型液体制剂的良好的助悬剂，同时，利用本品遇水 溶胀形成凝胶的特性还可制备水凝胶栓剂及胃内黏附制剂。 本产品在食品工业中可用作增稠剂、乳化剂、稳定剂。 低取代羟丙纤维 素 本产品主要用作片剂的黏合剂，特别是不易成型的原料，加入本品后易 于成型，并改善片剂的型性、脆性和疏散性，提高片剂的硬度，加快片剂的 崩解。本品还可用于小剂量西药或中草药片剂，作为崩解剂有利于促进药物 崩解。 薄膜包衣粉本产品是各种成分经过科学合理的配伍且充分混合的预混剂，使用时用 适宜的溶剂溶解后，喷施于片剂上而成为薄膜包衣片。根据在人体中溶解、 崩解、分散的不同部位和特性，可以分为胃溶膜、肠溶膜、口溶膜、缓释膜 和缓控释膜等；根据素片的要求，又可以划分为普通型、防潮型、速溶型和 高附着型等。 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 羧甲基纤维素钠本产品具有黏合、助悬、增稠、乳化、缓释等作用，可用作液体助悬剂、 增稠剂和乳化剂；其在半固体制剂中用作凝胶基质，在片剂等固体制剂用作 黏合剂、崩解剂、缓释材料。 本产品在食品工业中也广泛用作增稠剂和稳定剂。 糊精本产品主要用作药物制剂的粘合剂、填充剂、增稠剂和乳化稳定剂。 玉米淀粉本产品常作固体制剂的填充剂。其可压性差，吸湿而不潮解，遇水膨胀， 不宜单独使用，常与糖粉或糊精合用，以增加片剂的硬度。 二氧化硅本产品主要用作药物制剂的崩解剂，对药物有较大的吸附力，亲水性强， 有利于药物的吸收。本品还可用作助流剂，使用量一般为 0.15～3%。本产品 对油类、浸膏类药物特别适宜，用其配制，具有很好的流动性和可压性，不 易出现流动不畅或粘冲现象。 预胶化淀粉本产品可用于粉末直接压片，用作片剂粘合剂、崩解剂；也可用作湿法 造粒粘合剂、填充剂，使用量一般为 5～20%；还可用作胶囊填充剂。 交联羧甲基纤维 素钠 本产品主要用作固体制剂的崩解剂。其特点是可压性好、崩解力强；作 片剂的崩解剂时既适合于湿法制粒压片工艺，也适宜于干法直接压片工艺。 聚维酮 K30本产品在液体药剂中具有助悬、增稠、胶体保护作用，在固体制剂中， 作为颗粒剂、片剂的黏合剂，利用其既溶于水又溶于乙醇的特点，用其乙醇 溶液作为黏合剂，可用于对水敏感的药物及泡腾片颗粒的制备；还可作为固 体分散体、缓释及成膜材料。 交联聚维酮本产品主要用作片剂的崩解剂，也可用作丸剂、颗粒剂、硬胶囊剂的崩 解剂和填充剂。用本品制得的片剂崩解时限和溶出效果不会经时而变；颗粒 的松密度随主药用量的增加而降低，但密度改变不明显。用本品作崩解剂压 得的片剂硬度大，外观光洁美观，崩解时限短，溶出速率高；本品还可作澄 清剂、吸附剂、着色稳定剂和胶体稳定剂。 本产品在食品等工业中主要作澄清剂，用以吸附去除酶类、蛋白质等。 （二）公司主要经营模式 1、采购模式 公司制定了严格的合格供应商的选择标准，由公司向国内主要原材料等物料供应商发出采购需求要约， 根据供应商的反馈，公司从产品质量、价格、售后服务、付款方式等方面进行综合评价，并通过现场审计 后选定 2～5家合格供应商。其中，对主要原材料、粗品供应商资格的现场审计重点包括生产资质、原材料 质量、生产控制和现场管理等方面。 物资供应部门主要依据每月生产计划并结合仓库最低安全库存数量，制订月度采购计划。实际采购时， 按照公司物资采购管理制度规定的权限和流程，区分采购物资的重要性和价值量分别以下方式进行采购： （1）集中采购：公司对生产中耗用的大宗及主要原材料、辅料粗品实施集中采购，根据生产计划定 时、定量向选定的供应商采购，以确保原材料、粗品的质量和供货渠道的稳定，尽可能降低采购成本。 （2）询价采购：公司对合同价值相对较低的标准化货物或服务实施简易程序的询价采购。即通过 对3家及以上供货商的咨询报价情况，比价确定供应商。 （3）一般采购：对集中采购及询价采购以外的其他物料，公司物资供应部根据部门申购单，采取逐 单比价、议价的方式进行。 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 2、生产模式 公司生产部根据年度经营计划制订本年生产计划并分解到月度。每月初，根据营销部门的销售计划， 拟定具体的月度生产计划，经公司计划会议平衡后确定月度生产计划，并向生产车间下达生产指令。公司 严格按药用辅料 GMP标准进行生产管理，生产过程按工艺规程、岗位标准操作规程、设备标准操作规程、 卫生清洁操作规程等实施产品质量控制，以保证产品质量有效、稳定、均一。同时，生产过程中，质量保 证部专职质检员和车间技术员均按要求参与生产过程管理。 3、销售模式 公司产品的主要销售模式为直接销售，仅有少量采取经销商分销模式。具体如下： （1）直接销售模式：由公司营销部门直接将药用辅料产品销售给下游企业，主要为医药制剂生产企 业，以及个别食品加工企业等。公司通过专业化的技术支持和技术服务，在为客户提供产品的同时，提供 与其制剂产品相匹配的辅料处方及技术解决方案；公司还通过组织学术交流会和新产品推广会等方式，增 进客户对药用辅料的认知，熟悉药用辅料的性能、特点和用途，并帮助客户实现产品价值，从而提升客户 忠诚度。 （2）经销商分销模式：由公司与经销商签订分销业务合同，将药用辅料产品卖断给经销商，经销商 只能在指定的区域范围内进行销售。公司采取这一模式的销售占比较小且销售规模不大。 公司直销收入与经销收入的结算方式相同。通常，公司对客户采用先款（或银行承兑汇票）后货方式 进行销售，但对于信誉好、长期合作的客户经评估后给予一定账期。 （三）报告期业绩驱动因素 报告期内，公司整体经营业绩继续保持稳定增长，全年完成营业收入 2.59亿元，同比增长 8.16%；完成 税金 2884.84万元，同比增长 13.42%；完成净利润 4427.30万元，同比增长 26.74%。 报告期内，公司业绩保持增长的主要原因是公司主营产品销售持续增长；另一方面，公司积极推行精 细化管理，提升管控效能，减少费用成本；同时部分较高盈利产品销量提升（如：微晶纤维素系列产品）。 （四）公司所处行业情况 在全球药用辅料领域，欧、美、日等发达国家或地区走在前列。我国药用辅料行业的发展起步较晚， 从上世纪 80年代开始，口服固体制剂药用辅料的研究才得到重视，整个行业经历了从无到有、从小到大的 发展历程。从行业发展来看，药用辅料已经成为制约我国医药制剂发展的瓶颈，加大对药用辅料的研究和 应用力度，鼓励和促进药用辅料行业的健康快速发展，已成为国家医药行业主管部门、专业科研机构和企 业界的共识。新型药用辅料的研究开发已被列入国家重点支持的高新技术领域、当前优先发展的高技术产 业化重点领域和产业结构调整鼓励类目录。新型药用辅料有着广阔的市场前景。公司现处国内口服固体制 剂药用辅料生产企业领先地位。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产无 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 固定资产无 无形资产无 在建工程期末较期初增长 93.16%，主要系新型药用辅料技术改造项目投入增加所致。 货币资金期末较期初增长 127.59%，主要系收到募集资金所致。 其他流动资产期末较期初新增 12000.00万元，主要系购买理财产品增加所致。 应收账款期末较期初增长 36.52%，主要系销售增长所致。 其他应收款期末较期初减少 95.42%，主要系 IPO申报中介费减少所致。 2、主要境外资产情况 □适用 √不适用 三、核心竞争力分析 1、截止 2015年12月31日，公司拥有土地使用情况如下： 序号使用权证号土地位置面积用途权利期限使用权人账面原值取得方式 1淮国用 （2009）第 020071 开发区永 兴路西侧 11,327.36M 2 工业至2056年 5月28日 公司 168.45 万元 出让 2淮国用 （2009）第 020072 开发区永 兴路西侧 7,938.37M2工业至2056年 5月28日 公司 118.06 万元 出让 3淮国用 （2012）第 020005号 大通区淮 南经济技 术开发区 河滨路北 侧 71,415.00M 2 工业至2061年 12月29日 公司 2,512.96万 元 出让 2,截至 2015年12月31日，公司拥有注册商标的具体情况如下： 序号注册商标注册证号核定使用商品类别有效期限 1 7699948（第 5类）原料药；人用药；中药成药； 片剂；胶丸；药用锭剂；消毒剂；矿物 食品添加剂 自2011.1.28 至2021.1.27 2 5661339（第 5类）人用药；片剂；胶丸；原料 药；药用辅料；中西药制剂；消毒剂； 药用锭剂 自2009.11.21 至2019.11.20 3 6029069（第 5类）原料药；药用化学制剂；片 剂；胶丸；人用药；药用辅料；中西药 制剂；药用锭剂 自2010.1.28 至2020.1.27 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 4 3138037（第 5类）原料药；医药用锭剂；药用 锭剂；药用化学制剂 自2013.6.7 至2023.6.6 5 5021029（第 5类）原料药；药用化学制剂；片 剂；胶丸 自2009.4.28 至2019.4.27 6 6029068（第 5类）原料药；药用化学制剂；片 剂；胶丸；人用药；药用辅料；中西药 制剂；药用锭剂 自2010.1.28 至2020.1.27 7 241143（第 5类）中西成药自2006.1.15 至2016.1.14 8 5945129（第 5类）人用药；片剂；胶丸；原料 药；药用辅料；中西药制剂；消毒剂； 药用锭剂 自2010.1.14 至2020.1.13 9 9920411（第 5类）原料药；药用化学制剂；片 剂；胶丸；人用药；医药制剂；药用锭 剂；消毒剂；中药成份；除霉化学制剂 自2012.11.7 至2022.11.6 10 9920448（第 5类）原料药；药用化学制剂；片 剂；胶丸；人用药；医药制剂；药用锭 剂；消毒剂；中药成份；除霉化学制剂 自2012.11.7 至2022.11.6 3,截至 2015年12月31日，公司已取得 6个专利及 25个非专利技术构成了公司现有的核心技术。除处于中试生 产的部分技术外，公司的核心技术均广泛应用于主营业务及主要产品，构成了主营业务收入的主要来源。 序 号 技术名称成熟阶段技术来源技术领先 程度 1崩解剂羧甲淀粉钠的制 备方法 成功应用由山河有限原股东上海众伟生 化有限公司以专有技术出资投 入，系消化吸收再创新的发明专 利，专利号 ZL200610088064.7 国内领先 2羧甲淀粉钠的制备方法成功应用自主创新，发明专利号 ZL201210024160.0 国内领先 3一种高粘型羧甲淀粉钠 的制备方法 成功应用自主创新，发明专利申请号 201210302901.7 国内领先 4喷雾干燥型微晶纤维素成功应用自主创新国内领先 5高可压性微晶纤维素成功应用自主创新国内领先 6混合克拉维酸钾原料用 微晶纤维素的制备方法 成功应用自主创新国内领先 7人造胶原蛋白肠衣用微 晶纤维素的制备方法 成功应用自主创新，发明专利申请号 201210032315.5 国内领先 8食品增稠剂用微晶纤维 素的制备方法 成功应用自主创新国内领先 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 9牙膏用微晶纤维素的制 备方法 中试生产自主创新国内领先 10一种制备羟丙纤维素的 方法 成功应用自主创新，发明专利号 ZL201010240195.9 国内领先 11一种超低粘羟丙基甲纤 维素醚的制备方法 中试生产自主创新国内领先 12溶剂法由羧甲基纤维素 钠制备药用辅料交联羧 甲基纤维素钠的方法 成功应用自主创新国内领先 13木纤维制备药用辅料交 联羧甲基纤维素钠的方 法 成功应用自主创新国内领先 14一种制备交联聚维酮的 方法 成功应用自主创新国内领先 15硬脂酸镁提高其比容和 白度的制备方法 成功应用自主创新，发明专利号 ZL201010255611.2 国内领先 16一种硬脂酸镁的制备方 法 中试生产自主创新发明专利申请号 201310525505.5 国内领先 17药用辅料薄膜包衣材料 的制备方法 成功应用自主创新 ,发明专利号 ZL201010247441.3 国内领先 18肠溶型水分散体包衣材 料的制备方法 成功应用自主创新，发明专利号 ZL201210024157.9 国内领先 19物理混合法由蔗糖、淀粉 制备药用辅料药用微丸 丸芯的方法 中试生产自主创新国内领先 20物理混合法由微晶纤维 素、淀粉制备药用辅料药 用微丸丸芯的方法 中试生产自主创新国内领先 21物理法制备药用辅料高 粘度预胶化淀粉 成功应用自主创新国内领先 22一种制备醋酸羟丙甲纤 维素琥珀酸酯的方法 成功应用自主创新，发明专利申请号 201310525503.6 国内领先 23一种泡腾片用预混辅料 的制备方法 中试生产自主创新国内领先 24一种分散片用预混辅料 的制备方法 中试生产自主创新国内领先 25一种直接压片复合辅料 及其制备方法 中试生产自主创新，发明专利申请号 201310525504 国内领先 26一种高含量羟丙纤维素 的制备方法 成功应用自主创新，发明专利申请号 201410410916.4 国内领先 27硅化微晶纤维素复合辅 料的制备方法 中试生产自主创新，发明专利申请号 201410484152.3 国内领先 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 28一种药用蔗糖丸芯及其 制备方法 中试生产自主创新，发明专利申请号 201410512084.7 国内领先 29一种微晶纤维素的制备 方法 成功应用自主创新，发明专利申请号 201510388260.5 国内领先 30一种药用可溶性淀粉制 备方法 中试生产自主创新，发明专利申请号 201510592520.0 国内领先 31一种表面改性微晶纤维 素及其制备方法 成功应用自主创新，发明专利申请号 201510677548.4 国内领先 4,公司拥有安徽省食品药品监督管理局颁发的《药品生产许可证》（编号：皖 20160019）及食品添加剂（二 氧化硅、微晶纤维素、硬脂酸镁和羟丙甲纤维素）之《全国工业产品生产许可证》。截止至 2015年12月31 日，累计取得 21种药用辅料注册批件 ,情况如下： 序号药用辅料名称批准文号执行质量标准 1聚维酮 K30皖药准字 F20110005《中国药典》 2015年版 2微晶纤维素皖药准字 F20120002《中国药典》 2015年版 3羟丙纤维素 /低取代羟丙纤 维素 皖药准字 F20120005《中国药典》 2015年版 4预胶化淀粉皖药准字 F20120004《中国药典》 2015年版 5硬脂酸镁皖药准字 F20120001《中国药典》 2015年版 6羧甲淀粉钠皖药准字 F20120003《中国药典》 2015年版 7玉米淀粉皖药准字 F20070002《中国药典》 2015年版 8羟丙甲纤维素皖药准字 F20070003《中国药典》 2015年版 9糊精皖药准字 F20070004《中国药典》 2015年版 10十二烷基硫酸钠皖药准字 F20070005《中国药典》 2015年版 11倍他环糊精皖药准字 F20080007《中国药典》 2015年版 12胃溶型薄膜包衣粉皖药准字 F20080004皖Q/WS-002-2003-2015修订 13肠溶型薄膜包衣粉皖药准字 F20080005皖Q/WS-002-2003-2015修订 14羧甲纤维素钠皖药准字 F20080006《中国药典》 2015年版 15聚丙烯酸树脂 Ⅱ皖药准字 F20090001《中国药典》 2015年版 16聚丙烯酸树脂 Ⅲ皖药准字 F20090002《中国药典》 2015年版 17聚丙烯酸树脂 Ⅳ皖药准字 F20090003《中国药典》 2015年版 18二氧化硅皖药准字 F20100001《中国药典》 2015年版 19交联羧甲纤维素钠皖药准字 F20110004《中国药典》 2015年版 20交联聚维酮皖药准字 F20110006《中国药典》 2015年版 21蔗糖丸芯皖药准字 F20130001《中国药典》 2015年版 5,公司为高新技术企业，再授予时间 2015年6月，有效期 3年，企业所得税享受 15%税率优惠。 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 第四节管理层讨论与分析 一、概述 2015年我国经济下行压力依然很大， GDP同比增长 6.9%，1990年以来首次跌破 7%，我国经济正处于增 长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期的 “三期叠加 ”的特定阶段。医药经济形势也不容乐 观,当年增速只有 9.0%,十三年来首次跌破 10%。药品监管新政频发，媒体称为监管风暴年，包括 :2015年版 《中国药典》 12月1日正式实施、新版 GMP大限已过、全面实施低价招标导致部分药品企业难于正常运行， 出台了：改革药品医疗器械审评审批制度、药品上市许可持有人制度试点、开展仿制药质量和疗效一致性 评价、化学药品注册分类改革、药物临床试验数据核查等；国家药监总局毕局长在全国食药监大会上指出： “制药工业粗放型发展的阶段已經过去了，是到了正本清源，回归其高科技产业本来面目的时候了 ”。国家 一系列的政策表明，总局正加速推进药品监管改革创新 ,利用政策叠加效用解决历史遗留问题 ,药品质量监 管政策正由传统的发现问题后追查转向飞行检查、专项整治等更加严格的主动监管行为 ,随着改革的推进 , 必将加速行业重新洗牌，行业竞争格局或将发生根本变化。 我市药监部门多次来企业进行跟踪检查和飞行检查执行《药用辅料生产质量管理规范》的情况 ,制药企 业更是加大了现场质量审计的力度 ,全年共有 130家(2014年113家)来公司进行质量审计。中检院继续加大 了药用辅料评价性抽检工作力度，我公司硬脂酸镁多个批号在市场上被抽检。随着监管部门对药用辅料行 业的监管力度加大以及下游制药企业对药用辅料质量重视程度的提高，公司转型升级的紧迫性越发强烈。 公司管理层围绕年初制定的经营目标，对内强化管理，对外积极开拓市场， 2015年实现营业收入 2.59 亿元，同比增长 8.16%；累计完成税收总额 2884.84万元，同比增长 13.42%；实现归属于公司普通股股东的 净利润 4427.30万元，同比增长 26.74%。 报告期内，公司完成的主要工作如下： （1）成功在深交所挂牌上市 3月27日公司 IPO顺利通过中国证监会发审会 ,5月15日在深交所成功挂牌上市，从 2009年初公司筹备 上市以来 ,经历了六年的艰辛工作和不懈努力，公司成功地进入资本市场，为公司今后快速发展打下了坚实 基础。 （2）继续强化企业管理，推动创新和改革 公司继续将 “强管理、促升级 ”作为 2015年的工作主题 ,持续推行卓越绩效管理模式，开展了两次卓越绩 效管理自评 ,各部门对自评中存在的问题进行了整改，促进了相关工作的改善和提升，公司综合管理水平 得到进一步提升。 成立了市场部，加强市场策化和调研；努力简化流程和审批程序，提高信息化手段，提高工作效率。 （3）继续加强安全生产管理工作 2015年,公司进一步强化安全生产管理 ,全年安全生产和环保无事故 ,创造了良好的生产经营环境。完善 安全标准化建设，严格贯彻、执行危险作业审批和应急演练等相关制度；开展安全培训 1100人次 ,比上一年 增加 40%；安全隐患整改率、三级安全教育率、特种设备操作及特殊工种人员持证上岗率均达到 100%；开 展了新老厂区一系列项目的安全、环保和职业健康的评价和验收工作 ,使公司安全生产处于合法合规状态。 （4）技术创新和技术改造取得进展 报告期内，公司完成了高新技术企业换证，获一项科技进步三等奖，一项发明专利，取得省科技厅重 大科技项目支持，全年完成 12个技术课题攻关，保障了新版药典平稳实施。截止报告期末公司共拥有授权 专利 6项，全部为发明专利。 报告期内，公司实施了年产 2000吨的硬脂酸镁线的技术改造和年产 100吨的丸芯改造工作 ,开工实施了 琥珀酸酯、二氧化硅线的改造建设 ,新区的二期工程设计规划工作如期进行。 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 （5）报告期内公司获得了以下荣誉 被中国医药企业家组委会授予 “2015中国制药行业品牌服务商 ”的称号；经商务部、国务院国资委授权， 中国化学制药工业协会依据《中国制药行业企业信用评价指标体系》并通过第三方信用评价机构评定公司 为AAA级别信用企业；公司被中国化学制药工业协会协同中国医药商业协会等五家单位评选为 “中国化学 制药行业药用辅料优秀企业品牌 ”单位，微晶纤维素被评定为 “2015中国化学制药行业药用辅料优秀产品品 牌”；被慧聪网评为 “十佳药用辅料品牌 ”单位；被安徽省企业联合会、安徽省信用协会授予 “2014安徽省诚 信企业 ”单位；被安徽省科技厅授予 “安徽省院士工作站 ”单位；被安徽省国税局、地税局评为 “2012-2013年 度A级别纳税信用等级 ”单位； “高溶胀型羧甲淀粉纳 ”产品获得安徽省首批 “安徽工业精品 ”称号；获得了第 五届 “淮南市市长质量奖 ”。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 258,919,172.48 100% 239,393,819.37 100% 8.16% 分行业 医药制造业 258,518,204.48 99.85% 239,077,169.37 99.87% -0.02% 场地出租收入 400,968.00 0.15% 316,650.00 0.13% 0.02% 分产品 纤维素及其衍生物 类产品 112,915,447.59 43.61% 108,010,877.71 45.12% -1.51% 淀粉及其衍生物类 产品 59,712,139.28 23.06% 53,958,444.80 22.54% 0.52% 无机盐类产品 26,550,737.92 10.25% 26,252,826.70 10.97% -0.72% 其它类产品 59,339,879.69 22.92% 50,855,020.16 21.24% 1.68% 场地出租收入 400,968.00 0.16% 316,650.00 0.13% 0.03% 分地区 华东地区 94,237,276.67 36.40% 86,152,406.74 35.99% 0.41% 华南地区 52,848,845.94 20.41% 46,228,534.54 19.31% 1.10% 华北东北 42,445,663.47 16.39% 44,907,652.46 18.76% -2.37% 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 华中地区 28,195,963.12 10.89% 26,882,781.08 11.23% -0.34% 西南西北 27,439,218.62 10.60% 23,740,201.18 9.91% 0.69% 海外地区 13,752,204.66 5.31% 11,482,243.37 4.80% 0.51% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 □不适用 单位：元 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入营业成本毛利率 同期增减同期增减期增减 分行业 医药制造业 258,518,204.48 169,000,650.16 34.63% 8.13% 3.92% 2.63% 分产品 微晶纤维素系列 产品 59,095,820.17 31,556,356.79 46.60% 9.21% -2.96% 4.20% 分地区 华东地区 94,237,276.67 59,992,149.95 36.34% 9.39% 7.85% 0.91% 华南地区 52,848,845.94 32,928,611.16 37.69% 14.32% 5.15% 5.43% 华北东北 42,445,663.47 28,402,913.33 33.08% -5.48% -9.86% 3.25% 华中地区 28,195,963.12 19,203,462.32 31.89% 4.88% 2.55% 1.55% 西南西北 27,439,218.62 17,637,550.30 35.72% 15.58% 12.88% 1.54% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是□否 行业分类项目单位 2015年 2014年同比增减 销售量吨 14,152,691.34 13,908,215.49 1.76% 医药制造业生产量吨 14,130,069.93 14,139,616.56 -0.07% 库存量吨 854,947.51 930,993.05 -8.17% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □适用 √不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类项目 2015年 2014年 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 医药制造业直接材料 122,914,545.01 72.73% 124,456,314.54 76.53% -3.80% 医药制造业直接人工 11,443,684.27 6.77% 8,493,703.92 5.22% 1.55% 医药制造业能源及动力 16,316,462.40 9.66% 14,225,979.59 8.75% 0.91% 医药制造业制造费用 18,325,958.48 10.84% 15,443,478.27 9.50% 1.34% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □是√否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 31,948,861.18 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 12.33% 公司前 5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1第一名 9,534,188.40 3.68% 2第二名 5,862,642.85 2.26% 3第三名 5,829,059.58 2.25% 4第四名 5,673,633.76 2.19% 5第五名 5,049,336.59 1.95% 合计 -31,948,861.18 12.33% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 50,387,605.80 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 24.98% 公司前 5名供应商资料 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1第一名 12,083,901.50 5.99% 2第二名 12,060,771.50 5.98% 3第三名 10,164,558.75 5.04% 4第四名 8,714,603.75 4.32% 5第五名 7,364,070.30 3.65% 合计 -50,387,605.80 24.98% 3、费用 单位：元 2015年 2014年同比增减重大变动说明 销售费用 21,592,105.88 19,812,251.26 8.98% 管理费用 21,176,744.91 19,724,043.21 7.37% 财务费用 -604,250.75 -156,844.52 -285.25% 主要系利息收入增加，汇兑损益减少 所致。 4、研发投入 √适用 □不适用 报告期内，公司不断加大研发投入，共投入研发经费 733.78万元，占母公司营业收入 3.06%。报告期内，取得了 1项发明专利 授权，申请了3项发明专利已受理。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2015年 2014年 2013年 研发人员数量（人） 66 61 53 研发人员数量占比 12.84% 12.27% 12.35% 研发投入金额（元） 7,337,763.99 6,979,763.96 6,598,542.15 研发投入占营业收入比例 2.83% 2.92% 3.10% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年同比增减 经营活动现金流入小计 222,899,778.15 191,988,096.16 16.10% 经营活动现金流出小计 180,242,370.56 155,160,474.95 16.17% 经营活动产生的现金流量净 额 42,657,407.59 36,827,621.21 15.83% 投资活动现金流入小计 242,578,202.89 22,560,867.80 975.22% 投资活动现金流出小计 366,870,157.85 32,665,362.31 1,023.12% 投资活动产生的现金流量净 额 -124,291,954.96 -10,104,494.51 -1,130.07% 筹资活动现金流入小计 155,559,200.00 筹资活动现金流出小计 12,681,841.00 9,333,216.67 35.88% 筹资活动产生的现金流量净 额 142,877,359.00 -9,333,216.67 1,630.85% 现金及现金等价物净增加额 61,242,811.63 17,389,910.03 252.17% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用 □不适用 1、投资活动产生的现金流量净额较去年同期减少 11,418.75万元，下降 1,130.07%，主要系利用闲置资金购买保本型银行理财 产品增加所致. 2、筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加15,221.06万元，增长 1,630.85%，主要系收到IPO募集资金所致。 3、现金及现金等价物净额较去年同期增加4385.29万元，增长252.17%，主要系本期筹资活动净额增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 √不适用 三、非主营业务情况 □适用 √不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末2014年末 比重增减重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金109,241,165.623.85%47,998,354.0418.02%5.83% 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 7 应收账款 22,973,377.45 5.02% 16,828,361.87 6.32% -1.30% 存货 14,888,187.70 3.25% 15,826,371.28 5.94% -2.69% 固定资产 121,375,384.4 2 26.50% 120,712,674.93 45.31% -18.81% 在建工程 3,923,070.86 0.86% 2,030,982.15 0.76% 0.10% 其他流动资产 120,000,000.0 0 26.20% 26.20% 2、以公允价值计量的资产和负债 □适用 √不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 □适用 √不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 √不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 √不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 5、募集资金使用情况 √适用 □不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位：万元 募集年份募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 2015 首次公开 发行股票 14,868.6 9,594.2 9,594.2 0 0 0.00% 5,274.4 募集资金 专户中的 活期存款 及其项下 的定期存 款、理财产 品 0 合计 -14,868.6 9,594.2 9,594.2 0 0 0.00% 5,274.4 -0 募集资金总体使用情况说明 （一）实际募集资金金额、资金到位时间经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]713号文《关于核准安徽山河药用辅 料股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，安徽山河药用辅料股份有限公司（以下简称公司）于 2015年 5月向社 会公开发行人民币普通股（A股）1,160万股，每股发行价为人民币 14.96元，应募集资金总额为人民币 17,353.60万元， 根据有关规定扣除发行费用人民币 2,485.00万元后，实际募集资金金额为人民币 14,868.60万元。该募集资金已于 2015年 5月到位。上述资金到位情况业经华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）会验字[2015]2512号《验资报告》验证。公司 对募集资金采取了专户存储管理。（二）募集资金使用及结余情况截至 2015年 12月 31日，公司累计直接投入募集资金项 目金额 9,594.20万元，其中包括募集资金到位后，公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金 9,394.37 万元。募集资金专用账户利息净收入 29.25万元，募集资金专户、有保本承诺的理财产品、定期存款 2015年 12月 31日余 额合计为 5,303.66万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 年产 7100吨新型药 用辅料生产线扩建否 12,610 12,610 263.5 9,090.92 72.09% 1,077.39 1,077.39是否 项目 新型药用辅料技术 改造项目（硬脂酸镁 和二氧化硅生产线 改造） 否 2,105.5 2,105.5 325.62 503.28 23.91% 136.56 136.56是否 药用辅料工程技术 研究中心建设项目 否 153.1 153.1 0 0 0.00% 0 0是否 承诺投资项目小计 -14,868.6 14,868.6 589.12 9,594.2 -- 1,213.95 1,213.95 -- 超 募资金投向 不适用否 0 0 0 0 0.00% 0 0 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 归还银行贷款（如 有） -0 0 0 0 0.00% -- - - - 补 充流动资金（如 有） -0 0 0 0 0.00% -- - - - 超 募资金投向小计 -0 0 0 0 -- - - 合 计 -14,868.6 14,868.6 589.12 9,594.2 -- 1,213.95 1,213.95 -- 未 达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 不适用 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用不适用 途及使用进展情况 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 公司于 2015年 5月 26日召开了第二届董事会第十五次会议，审议通过了《关于使用募集资金置 换预先投入募投项目自筹资金的议案》，公司以募集资金置换公司前期已投入募投项目的自筹资金 9,394.37万元。 用闲置募集资金暂不适用 时补充流动资金情 况 项目实施出现募集不适用 资金结余的金额及 原因 尚未使用的募集资 金用途及去向 募集资金专户中的活期存款及其项下的定期存款、理财产品 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 √不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 √不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 合肥山河医 药科技有限 公司 子公司 药用辅料技 术研发、转 让、质询、 服务；药用 辅料、食用 添加剂、药 包材、精细 化工产品 （除危险 品）的销售； 自营和代理 各类商品及 技术的进出 口业务（国 家限定和禁 止的除外）； 房屋租赁。 （依法须经 批准的项 目，经相关 部门批准后 方可开展经 营活动） 5000000 9,717,400.00 8,484,900.00 19,781,600.0 0 2,238,329.41 1,678,264.31 报告期内取得和处置子公司的情况 □适用 √不适用 主要控股参股公司情况说明 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 八、公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 九、公司未来发展的展望 （一）公司未来发展战略 公司始终秉承 “与员工一起成长、与客户携手发展、与社会共同分享 ”的经营理念，坚持内生式增长、 外延式扩张、整合式发展并举的发展战略，积极捕捉行业发展趋势，追踪国内外前沿技术，努力实现关键 技术和重大产品的创新，不断优化产业和产品结构，以转变发展方式推动药用辅料产业转型升级，促进产 业由大到强，全面提升公司经营业绩，将公司打造成 “专业、综合、高端 ”的行业领跑者。 （二）公司 2016年度经营计划 2016年公司以 “转型升级、提质增效 ”为工作主题，在发展观念上更加注重环境友好、高质量的增长和 创新 ,主动求新求变 ,适应外部环境。调整产品结构，注重主营业务的增长 ,完善管理体系，促进市场向高端 转移；注重发展模式的转变 ,利用资本的杠杆扩大规模。提高产品质量和工作质量，促进有效益 (经济效 益和社会效益 )的规模增长，强化责任意识。 1、继续做好大客户营销工作，重点关注国内销售 100强的企业 ,外资或合资企业 ,国内成长性较好的企 业，列出客户清单 ,资源重点倾斜。更加重视前置营销工作， 2016年是我国开展仿制药一致性评价的启动年 , 大部分处方工艺研究将在今年开始 ,对于能不能让客户使用我们的辅料这是关键的一年；要加快科研院所出 差走访的频次 ,更加重视制药企业研发部门的走访和交流 ,技术中心要有技术支持和服务的长期规划，安排 重点力量配合营销部门做好客户在使用辅料中的支持工作。 2、推行药用辅料国际 GMP认证，建立更加健全的质量保障体系，力争年底通过国际药用辅料 GMP认 证(EXCiPACT标准 )；杜绝重大质量事故发生和药监部门市场抽查不合格问题出现；产品内控一次合格率 98%以上；通过强化现场管理和班组建设提升产品质量，降低生产成本。 3、继续推行清洁生产模式，在加强安全管理的同时强化环保管理，推行建立完善的 EHS体系。 4、注重管理人员特别是中高层领导的能力培养和素质提升 ,加强人才梯队建设。 5、加快外延式发展，提升公司核心竞争力。 紧密围绕公司发展战略，积极寻找和储备适合公司发展战略的目标企业，通过并购等方式提升公司市 场地位和核心竞争力。 （三）可能面对的风险 （1）行业竞争的规范化进程风险 我国药用辅料行业起步晚，行业集中度不高、结构欠合理，缺乏专业性强的药用辅料生产企业。业内 生产企业普遍规模小、品种少、技术含量低。同时，由于各地方对药用辅料企业的准入标准不一致，导致 一些化工、食品类企业也不同程度地涉足药用辅料市场，产品竞争主要集中在中、低端市场，导致行业竞 争的规范性不足。这将直接影响到药用辅料产品的质量及其安全性、稳定性，不利于整个行业的持续健康 发展。 由于药用辅料的质量直接关系到药品安全，近年来国家药监部门已经开始重视并加强对药用辅料行业 的监督管理。随着监管部门对药用辅料市场的整顿，以及药用辅料相关管理制度和标准的建设和完善，整 个行业管理将日趋严格，行业竞争也将逐步走向规范、有序。就本行业的发展现状看，行业的监管和规范 发展仍需要经过一段历程，本公司仍将在一些常用或传统药用辅料领域与其他众多非专业性生产厂家展开 竞争。因此，药用辅料行业规范化进程时间长短和不确定性将会对公司的未来发展造成一定影响。 （2）主要原材料价格波动的风险 公司药用辅料的主要生产原料为农林产品木浆、精制棉、玉米淀粉或马铃薯淀粉，化学产品硬脂酸。 这些原材价格近年来出现一定幅度的波动，且从未来较长时期看，资源性农林产品的价格将呈稳步上涨趋 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 势。因此，上述原材料成本的大幅提高会在很大程度上降低公司产品的毛利率水平，公司现有主要产品面 临原材料价格波动导致的利润率下降的风险。同时，原材料价格的波动不利于公司的成本控制，其价格的 持续上涨还将给公司带来流动资金的压力。 （3）未来传统或低端药用辅料市场增长放缓，市场需求升级的挑战 近些年，我国不断加大医疗卫生体制改革力度，扩大了药品保障受益群体和受益程度，促进了医药产 业的持续快速增长，但同时形成了以价格竞争为主的医疗机构药品采购机制。一些药剂生产企业为降低生 产成本，主要使用传统、中低端和较低价格的药用辅料，带动了传统和中低端药用辅料市场的增长。未来 随着我国医药卫生体制改革的深入，特别是农村合作医疗保险的普及和药物招投标制度的调整和完善，传 统或低端药用辅料市场的增长将会放缓，同时，医药产业自身的结构调整和产业升级，将带动药用辅料的 需求不断向中高端和新型药用辅料转移。 如果本公司不能及时开发生产出符合市场需求的中高端或新型药用辅料，并扩大中高端或新型药用辅 料的产销规模，将对本公司主营业务收入的持续较快增长造成较大影响。 （4）募投项目产能扩大引致的市场销售风险 公司 IPO募集资金投资项目产品扩产幅度较大，项目建成并达产后，公司微晶纤维素的设计年生产能 力将由项目建设前的 2,000吨提高到 7,000吨，羟丙纤维素的设计年生产能力将由项目建设前的 400吨增加到 1,500吨，硬脂酸镁的设计年生产能力将由项目建设前的 1,200吨提高到 2,000吨，分别新增交联聚维酮、交 联羧甲基纤维素钠和二氧化硅设计年生产能力 300吨、 300吨和 2,000吨，可能出现产能扩张后，由于市场环 境突变或行业竞争加剧等不可预测性因素变动，以及公司销售渠道、营销网络无法形成有力支撑而导致的 新增产品销售风险。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用 □不适用 接待时间接待方式接待对象类型调研的基本情况索引 2015年 11月 06日实地调研机构 此次调研的有关情况详见公司于 2015 年 11月 6日登载于深圳证券交易所 网站互动平台上的《 2015年 11月 6 日投资者关系活动记录表》 2015年 12月 11日实地调研机构 此次调研的有关情况详见公司于 2015 年 12月 11日登载于深圳证券交易所 网站互动平台上的《 2015年 12月 11 日投资者关系活动记录表》 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 第五节重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 经公司二届十一次董事会、 2014年年度股东大会会议审议通过，公司以 2014年末总股本 3,480.00万股为基 数，向 2014年底登记在册全体股东按每 10股派发现金股利 2.00元（含税），共计派发现金股利 696.00万元。 该现金股利已于 2015年4月上旬支付完毕。本次利润分配全部采用现金分红形式，不少于 2014年实现的可 供分配利润的 20%。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是 分红标准和比例是否明确和清晰：是 相关的决策程序和机制是否完备：是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 不适用 公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致 √是□否□不适用 公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。 本年度利润分配及资本公积金转增股本预案 每 10股送红股数（股） 0 每 10股派息数（元）（含税） 2 每 10股转增数（股） 10 分配预案的股本基数（股） 46,400,000 现金分红总额（元）（含税） 9,280,000.00 可分配利润（元） 44,272,969.65 现金分红占利润分配总额的比例 100.00% 本次现金分红情况 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 公司 2015年度利润分配预案为：以公司 2015年 12月 31日总股本 46，400，000股为基数，向全体股东每 10股派发现金 红利人民币 2.00元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 10股,剩余未分利润结转以后年 度。本议案尚需提交公司 2015年度股东大会审议。 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 公司近 3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 1、2015年度利润分配预案：以公司 2015年12月31日总股本 46，400，000股为基数，向全体股东每 10股 派发现金红利人民币 2.00元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 10股,剩 余未分利润结转以后年度。本议案尚需提交公司 2015年度股东大会审议。 2、2014年度利润分配方案：以 2014年12月31日总股本 3,480.00万股为基数，向全体股东按每 10股派发 现金股利 2.00元（含税），共计派发现金股利 696.00万元，已于 2015年4月上旬支付完毕。 3、2013年度利润分配方案：以 2013年12月31日总股本 3,480.00万股为基数，向全体股东按每 10股派发 现金股利 2.00元（含税），共计派发现金股利 696.00万元，已于 2014年4月底前支付完毕。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含 税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 普通股股东的净利 润 占合并报表中归属 于上市公司普通股 股东的净利润的比 率 以其他方式现金分 红的金额 以其他方式现金分 红的比例 2015年 9,280,000.00 44,272,969.65 20.96% 0.00 0.00% 2014年 6,960,000.00 34,932,453.37 19.92% 0.00 0.00% 2013年 6,960,000.00 35,020,385.44 19.87% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 1、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内履行完毕及 截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √适用 □不适用 承诺来源承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况 收购报告书或权益变动报告书中所 作承诺 资产重组时所作承诺 首次公开发行或再融资时所作承诺尹正龙 股份限售承 诺、股份减持 承诺、稳定股 价承诺 一、股份限售 承诺：1，自 公司股票上 市之日起 36 个月内，本人 不转让或委 托他人管理 所持有的公 司公开发行 股票前已发 行的股份，也 2015年 05月 15日 股份限售承 诺：36个月； 股份减持承 诺：2年；稳 定股价承诺： 3年 正常履行 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 不由公司回 购该部分股 份。公司上市 后 6个月内如 公司股票连 续 20个交易 日的收盘价 均低于发行 价（如其间遇 除权除息的， 该发行价作 相应调整。下 同），或者上 市后 6个月期 末收盘价低 于发行价，本 人所持公司 股份的禁售 期限自动延 长 6个月。 ,2、 上述股份禁 售期届满后， 本人在担任 公司董事、监 事或高级管 理人员期间 每年转让的 股份不超过 本人所持有 公司股份总 数的 25%；离 职后半年内， 不转让本人 所持有的公 司股份；且禁 售期满后两 年内减持的， 减持价格不 低于发行价。 3、本人同意 相关证券登 记结算机构 采取一切必 要的措施将 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 本人所持公 司股份依法 锁定。4、本 人现持有的 公司股份不 存在权属争 议，亦不存在 被质押、冻结 或其他权利 行使受到限 制的情形。 5、 本人不会因 职务变更、离 职等原因而 拒绝履行上 述承诺。6、 本人违反前 述承诺的，本 人将通过公 司在证监会 指定报刊上 向公司股东 和社会公众 投资者道歉， 同时因违反 承诺所获得 的收益归公 司所有，若给 投资者造成 直接损失，本 人将依法赔 偿损失。二、 股份限售承 诺：本人所持 安徽山河药 用辅料股份 有限公司（以 下简称 “山河 药辅 ”）股票 锁定期届满 后二年内，在 不丧失山河 药辅控股股 东和实际控 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 制人地位、不 违反本人已 作出的相关 承诺的前提 下，本人存在 对所持山河 药辅股票实 施有限减持 的可能性，但 届时的减持 幅度和价格 将以此为限： (1)在本人所 持山河药辅 股票锁定期 届满后的二 年内，减持额 度将不超过 山河药辅股 份总数的 5%，且减持后 的本人持股 比例不低于 20%；(2)减持 价格将不低 于股票首次 公开发行价 格（若发生除 权除息事项 的，减持价格 作相应调 整）。本人所 持山河药辅 股票在锁定 期满后两年 内减持的，将 提前 3个交易 日公告减持 计划，减持将 通过以下方 式依法进行： （1）持有山 河药辅的股 票预计未来 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 一个月内公 开出售的数 量不超过山 河药辅股份 总数 1%的， 将通过证券 交易所集中 竞价交易系 统转让所持 股份；（2）持 有山河药辅 的股票预计 未来一个月 内公开出售 的数量超过 山河药辅股 份总数 1% 的，将通过证 券交易所大 宗交易系统 转让所持股 份。本人不会 因职务变更、 离职等原因 而拒绝履行 上述承诺。若 本人违反前 述承诺,本人 将通过公司 在证监会指 定报刊上向 公司股东和 社会公众投 资者道歉，同 时所获得的 减持收益归 山河药辅所 有,若给投资 者造成直接 损失，本人将 依法赔偿损 失。三、稳定 股价承诺： 1、 本人将严格 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 按照《稳定股 价预案》之规 定全面且有 效地履行本 人在《稳定股 价预案》项下 的各项义务 和责任。2、 本人将极力 敦促安徽山 河药用辅料 股份有限公 司及其他相 关方严格按 照《稳定股价 预案》之规定 全面且有效 地履行其在 《稳定股价 预案》项下的 各项义务和 责任。如发行 人未遵守承 诺，本人将督 促公司履行 承诺，提议召 开相关董事 会会议或股 东大会会议 并对有关议 案投赞成票。 3、如本人未 能履行《稳定 股价预案》项 下的各项义 务和责任的， 将在证监会 指定报刊上 公开说明未 采取增持股 票措施的具 体原因并向 公司股东和 社会公众投 安徽山河药用辅料股份有限公司 2015年年度报告全文 资者道歉，并 将在前述事 项发生之日 起停止在公 司领取股东 分红及超出 当地上年度 最低工资标 准的薪酬和 津贴，同时本 人持有的公 司股份将不 得转让，直至 本人完全履 行为止。4、 如发行人未 遵守《稳定股 价预案》项下 的各项义务 和责任的，本 人将督促公 司履行承诺， 提议召开相 关董事会会 议或股东大 会会议，并对 有关议案投（未完）  |