[年报]巨化股份:2015年年度报告
公司代码：600160 公司简称：巨化股份 浙江巨化股份有限公司 2015年年度报告 二〇一六年四月 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人胡仲明、主管会计工作负责人王笑明及会计机构负责人（会计主管人员）王笑明 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 拟以2015年年末公司总股本1,810,915,951股为基数，向全体股东按每10股派现金1元（含 税）分配，共计分配股利181,091,595.10元；本次不采用股票股利分配方式，亦不进行资本公积 金转增股本。本预案尚需经公司2015年年度股东大会审议批准后实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生的风险因素，以 及公司已采取或将要采取的措施。敬请查阅本报告第四节管理层讨论与分析中关于公司未来发展 的讨论与分析之公司可能面临的风险的内容。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 10 第四节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 18 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 43 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 50 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 54 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 55 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 61 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 63 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 167 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 蒙特利尔议定书 指 又称作蒙特利尔公约，是联合国为了避免工业产品中的氯氟碳化物对 地球臭氧层继续造成恶化及损害，承续1985年保护臭氧层维也纳公约 的大原则，于1987年9月16日邀请所属26个会员国在加拿大蒙特利 尔所签署的环境保护公约 萤石 指 主要成分为氟化钙（CaF2），是提取氟的重要矿物 锦纶 指 俗称尼龙，是分子主链上含有重复酰胺基团—[NHCO]—的热塑性树脂 总称，包括脂肪族PA，脂肪—芳香族PA和芳香族PA，PA品种多，产 量大，可制成长纤或短纤 氢氟酸 指 化学式：HF，氟化氢气体的水溶液，有刺激性气味，用于蚀刻玻璃、 烷基化反应催化剂和合成多种含氟有机物等 AHF 指 无水氟化氢，广泛应用于原子能、化工、石油等行业，是强氧化剂， 还是制取元素氟、各种氟致冷剂、无机氟化物，各种有机氟化物的基 本原料，可配制成各种用途的有水氢氟酸，用于石墨制造和制造有机 化合物的催化剂等 HCL 指 无色而有刺激性气味的气体，水溶液为盐酸，主要用于制染料、香料、 药物、各种氯化物及腐蚀抑制剂 ODS 指 消耗臭氧层物质（Ozone Depleting Substances），破坏大气臭氧 层、危害人类生存环境的化学物质 ODS替代品 指 替代消耗臭氧层物质的产品 CFCs 指 氯氟烃，是一组由氯、氟及碳组成的卤代烷。在最初被人们用来做冰 箱致冷剂，但是由于它会对臭氧层起到分解作用，从1996年1月1 日起，氯氟碳化合物正式被禁止生产 CFC-12 指 二氟二氯甲烷，主要用作活塞式冷冻机、冷藏库、冰箱、空调、致冷 剂 HCFCs 指 含氢氯氟烃，是一系列致冷剂的代称，主要包括：HCFC-22、HCFC-123、 HCFC-124、HCFC-141b和HCFC-142b等，其中HCFC-22的生产量占全 部HCFCs的比重较大，主要用于致冷剂、发泡剂和其他化工产品的原 料 HFCs 指 氢氟烃，有助于避免破坏臭氧层的物质，常用来替代消耗臭氧层物质， 如广泛用于冰箱、空调和绝缘泡沫生产的氯氟烃（CFCs） F22 指 又称HCFC-22、R22，是一种广泛应用于往复式压缩机、家用空调、食 品冷冻设备、超市陈列展示柜等制冷设备的致冷剂，同时也用作下游 氟化工产品的原料 HCFC-141b 指 一氟二氯乙烷，可替代CFC-11作硬质聚氨酯泡沫塑料的发泡剂，替代 CFC-113作清洗剂 HCFC-142b 指 二氟一氯乙烷，主要用于高温环境下的制冷空调系统、热泵、多种配 混冷媒的重要组分，以及聚合物（塑料）发泡、恒温控制开关及航空 推进剂的中间体，同时用作PVDF和氟橡胶化工原料 HFC-23 指 三氟甲烷，是一种超低温致冷剂，安全无毒，不破坏臭氧层，但温室 效应值较高 HFC-32 指 又称R32，二氟甲烷，是致冷剂的一种，对大气臭氧层没有破坏，可 与HFC-125混合成HFC-410a HFC-134a 指 又称R134a，1,1,1,2-四氟乙烷，是一种氟致冷剂，主要用以替代制 冷工业中使用的CFCs HFC-125 指 五氟乙烷，是致冷剂的一种，对大气臭氧层没有破坏，其与HFC-32 混合成的HFC-410a是一种新型的致冷剂 HFC-32 指 二氟甲烷，是致冷剂的一种，对大气臭氧层没有破坏，可与HFC-125 混合成HFC-410a HFC-245fa 指 五氟丙烷，是发泡剂的一种，用于冰箱、冷库及建筑板材的聚氨酯（PU） 发泡；也可用于致冷剂替代中央空调（冷水机组）中的R-123，R-22 致冷剂。 HFC-410a 指 HFC-125和HFC-32的混合物，是目前世界上绝大多数国家认可并推荐 的主流低温环保致冷剂，广泛用于新冷冻设备上的初装和维修过程中 的再添加 TFE 指 四氟乙烯，用于制造聚四氟乙烯及其他氟塑料、氟橡胶和聚全氟乙丙 烯的单体 PTFE 指 聚四氟乙烯，由四氟乙烯经聚合而成的高分子化合物，广泛应用于密 封材料和填充材料 ETFE 指 乙烯-四氟乙烯共聚物，主要应用于屋顶材料和防腐衬里 HFP 指 六氟丙烯，可作为制备氟磺酸离子交换膜、氟碳油和聚全氟乙丙烯等 的原料 FEP 指 聚全氟乙丙烯，主要用于制作管和化学设备的内村、滚筒的面层及各 种电线和电缆 VDF 指 偏氟乙烯，主要用作氟树脂、氟橡胶的单体原料 PVDF 指 聚偏氟乙烯，偏氟乙烯聚合物或者偏氟乙烯与其他少量含氟乙烯基单 体的共聚物，主要应用于石油化工、电子电气和氟碳涂料等领域 氟橡胶 指 是指主链或侧链的碳原子上含有氟原子的合成高分子弹性体，在航空 航天、汽车、石油和家用电器等领域得到了广泛应用，是国防尖端工 业中无法替代的关键材料 VCM 指 氯乙烯，在引发剂作用下发生加聚反应，生成聚氯乙烯（PVC）塑料。 还可以与某些不饱和化合物共聚成为改善某些性能的改性品种 PVC 指 聚氯乙烯，主要用于生产型材、异型材、管材管件、板材、片材、电 缆护套、硬质或软质管、输血器材和薄膜等领域 VDC 指 偏二氯乙烯，主要用作辅聚剂、粘合剂和用于有机合成 PVDC 指 聚偏二氯乙烯，广泛用于食品、药品、军品等的包装 PCE 指 四氯乙烯，主要用作清（干）洗剂，溶剂和化学合成剂；作为原料中 间体可用于生HFC-125 TCE 指 三氯乙烯，是一种重要化工原料，在工业上用于金属清洗、电子元件 的清洗；作为原料中间体可用于生产四氯乙烯、HFC-125、HFC-134a 等；也用作萃取剂、溶剂和低温导热油介质 甲烷氯化物 指 包括一氯甲烷（CH3CL）、二氯甲烷（CH2CL2）、三氯甲烷（也称氯仿， CHCL3）、四氯化碳（CCL4）四种产品的总称，是重要的化工原料和有 机溶剂 CDM 指 清洁发展机制，是《京都议定书》中引入的灵活履约机制之一。核心 内容是允许发达国家与发展中国家进行项目级的减排量抵消额的转让 与获得，在发展中国家实施温室气体减排项目 特种气体 指 在特定领域中应用的，对气体有特殊要求的纯气、高纯气或由高纯单 质气体配制的二元或多元混合气 电子气体 指 电子气体是特种气体的一个重要分支，是应用于集成电路、液晶平面 显示、LED、太阳能、光纤等电子产业中的特种气体，广泛应用于薄膜、 蚀刻、掺杂等工艺 kt/a 指 千吨/年 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 浙江巨化股份有限公司 公司的中文简称 巨化股份 公司的外文名称 ZHEJIANG JUHUA CO.,LTD 公司的外文名称缩写 ＺＪＪＨ 公司的法定代表人 胡仲明 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘云华 朱丽 联系地址 浙江省衢州市柯城区浙江巨化 股份有限公司 浙江省衢州市柯城区浙江巨化 股份有限公司 电话 0570-3091758 0570-3091704 传真 0570-3091777 0570-3091777 电子信箱 gfzqb@juhua.com.cn zhuli@juhua.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 浙江省衢州市柯城区 公司注册地址的邮政编码 324004 公司办公地址 浙江省衢州市柯城区 公司办公地址的邮政编码 324004 公司网址 http://www.jhgf.com.cn 电子信箱 jhgf@juhua.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 巨化股份 600160 无 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 浙江省杭州市西溪路128号6-10层 签字会计师姓名 陈中江 叶怀敏 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 浙商证券股份有限公司 办公地址 浙江省杭州市杭大路1号黄龙世纪广 场C座606 签字的保荐代表人姓名 王一鸣 罗 军 持续督导的期间 2013-12-30至2015-12-31 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数 据 2015年 2014年 本期比 上年同 期增减 (%) 2013年 调整后 调整前 营业收入 9,516,157,298.23 9,763,546,856.81 -2.53 9,736,526,343.32 9,736,541,876.91 归属于上市 公司股东的 净利润 161,777,868.35 162,516,000.00 -0.45 253,001,644.93 253,577,840.49 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益的净 利润 91,487,612.84 99,602,108.04 -8.15 210,072,500.38 210,071,818.84 经营活动产 生的现金流 量净额 792,349,555.48 622,165,419.90 27.35 794,421,462.50 795,099,477.65 2015年末 2014年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2013年末 调整后 调整前 归属于上市 公司股东的 净资产 7,256,120,969.87 7,258,055,677.22 -0.03 7,477,030,157.13 7,458,466,352.69 总资产 9,193,141,292.15 8,957,369,711.68 2.63 9,650,442,882.93 9,596,835,601.49 期末总股本 1,810,915,951.00 1,810,915,951.00 0 1,810,915,951.00 1,810,915,951.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年 同期增减(%) 2013年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.09 0.09 0 0.18 0.179 稀释每股收益（元／股） 0.09 0.09 0 0.18 0.179 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.05 0.06 -16.67 0.148 0.148 加权平均净资产收益率（%） 2.24 2.21 增加0.03个 百分点 4.27 4.29 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 1.27 1.36 减少0.09个 百分点 3.63 3.63 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 无 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： 不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 2,101,177,289.44 2,320,343,499.12 2,498,680,374.77 2,595,956,134.90 归属于上市公司 股东的净利润 1,715,581.84 83,905,980.75 53,299,013.97 22,857,291.79 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 -11,645,781.14 84,232,947.68 19,119,208.05 -218,761.75 经营活动产生的 现金流量净额 -18,276,495.61 175,994,567.44 280,950,549.54 353,680,934.11 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 -1,996,727.96 21,927,688.96 16,186,064.50 越权审批，或无正式批准文件，或偶 发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 70,092,830.00 35,025,343.86 27,044,300.28 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享 有被投资单位可辨认净资产公允价 值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而 计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 -1,208,777.67 3,454,006.24 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值 变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 15,174,830.90 29,751,963.71 4,227,807.00 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要求 对当期损益进行一次性调整对当期 损益的影响 受托经营取得的托管费收入 688,679.24 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 532,734.82 -5,202,279.98 2,480,513.08 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 少数股东权益影响额 -195,144.86 184,536.25 48,686.99 所得税影响额 -14,006,946.63 -17,564,583.17 -10,512,233.54 合计 70,290,255.51 62,913,891.96 42,929,144.55 十一、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 指定以公允价值计量且 其变动计入当期损益的 金融资产 959,325.20 1,140,000.00 180,674.80 180,674.80 合计 959,325.20 1,140,000.00 180,674.80 180,674.80 十二、 其他 无 D:\六届董事会\六届二十五次\2016产业链.JPG 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式 公司是国内领先的氟化工、氯碱化工综合配套的氟化工先进制造业基地，主营业务为基本化 工原料、食品包装材料、电子化学材料、氟化工原料及后续产品的研发、生产与销售，拥有氯碱 化工、硫酸化工、基础氟化工等氟化工、电子化学材料必需的产业自我配套体系，并以此为基础， 形成了包括基础配套原料、氟致冷剂、有机氟单体、含氟聚合物、精细化学品、电子化学材料等 在内的完整的氟化工产业链，并涉足石油化工产业。公司产业链结构图： 公司产品多，应用广泛，与其他产业关联度较大（公司主要产品用途，请阅读本报告第一节 “释义”）。公司的氟聚合物材料、食品包装材料、电子化学材料等化工新材料性能优越，其应 用范围随着科技进步、消费升级不断向更广更深的领域拓展。 本公司属于化学原料及化学制品制造业，产品成本、费用和收入（产品价格、销量）为公司 业绩主要驱动因素。报告期，公司产品价格和原材料价格继续下降、产品销量增加，公司通过产 品结构优化调整、增收节支，保持业绩稳定（具体内容请阅读本报告第四节“管理层讨论与分析”）。 二、报告期内公司所属行业的发展阶段、周期特点及公司所处的行业地位 （一）周期性特点 0.96 1.13 1.19 1.05 0.87 1.20 1.47 2.07 1.63 2.07 0.87 1.15 5.86 17.47 6.12 2.53 1.63 1.62 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 本公司属于化学原料及化学制品制造业，属生产资料供应部门，直接受行业供给周期、下游 消费周期及宏观周期性波动的影响，并且公司产品价格弹性、业绩弹性较大，具有明显的周期性 特征。 公司成立以来的归属上市股东的净利润情况 单位：亿元 累计50.89 （二）公司所属行业发展阶段及公司所处行业地位 1、核心业务氟化工 （1）我国氟化工保持快速发展势头，但由于产品主要集中在低中端领域，随着经济下行、 产能扩张无序，导致竞争过度，产品价格持续下行，行业处于低谷阶段 我国氟化工行业起源于二十世纪五十年代，经过六十多年发展，形成了氟化烷烃及ODS替代 品、含氟聚合物、含氟精细化学品和无机氟化物四大类产品体系和完整门类。氟化工产品和材料 品种多，性能优异，与其他产业关联度较大，广泛应用于日常生活、各工业部门和高新技术领域， 并且其应用范围随着科技进步不断向更广更深的领域拓展，成为不可或缺、不可替代的关键化工 新材料。 进入二十一世纪，凭借国内丰富的萤石资源优势，我国氟化工行业高速发展，取得了令人瞩 目的成就。氟化工已成为国家战略性新兴产业的重要组成部分，同时也是发展新能源等其他战略 性新兴产业和提升传统产业所需的配套材料，对促进我国制造业结构调整和产品升级起着十分重 要的作用。近年来，随着我国经济进入中高速发展新常态，汽车、空调、电子信息、机械、新能 源、医疗等相关产业的迅猛发展，氟化工产品以其独特的性能，应用领域和市场空间不断拓展， 年需求稳步增长。 至“十一五”末，我国各类氟化工产品的总产能超过300万吨，产量超过200万吨，销售额 超过300亿元，我国已成为全球氟化工产品的生产和消费大国（来源：《中国氟化工行业“十二 五”发展规划》，中国氟硅有机材料工业协会截至2014年底，我国氟化工生产企业已有近千家， 氟烷烃、含氟聚合物、无机氟化物、含氟精细化学品等四大类氟化工产品总产能接近530万吨， 全行业产值约为500亿元（来源：《氟化工：主攻资源接续和产业升级》，中国化工报，2015年 6月8日）。 由于受2011年行业利润暴增影响，中国氟化工出现了一轮投资高潮，产业链低中端扩张导致 产能过剩、同质化竞争矛盾突出，产品价格持续大幅下跌，部分企业处于停产或半停产状态，行 业处于低谷，产品价格处底部趋稳。 氟化工指数周K线图（基准日：2011年12月1日） 来源：http://www.100ppi.com 2016-04-04生意社 （2）公司处于国内氟化工行业领先地位 公司现已发展成为国内领先的氟化工、氯碱化工综合配套的氟化工制造业基地，具有产业集 群化、基地化、园区化特征，积累了产业链、规模、技术、品牌、市场、资源等多项发展氟化工 竞争优势，经营稳健、持续盈利，效益和规模继续处于国内领先地位。 公司氟致冷剂是国内龙头品牌。第二代致冷剂 R22产能国内第二位；第三代致冷剂（包括R125、 R134a、R32等）规模处国内龙头地位，其中，R134a规模处全球龙头地位；混配小包装致冷剂国 内第一位；公司现已积极布局第四代致冷剂。 在含氟聚合物方面，公司HFP产品产能处于行业领先地位，FEP、PTFE产品以产能计算在国 内均位居前列。随着23.5kt/a含氟新材料(一期）、10kt/aPVDF(一期）等项目的实施，公司含氟 聚合物将进一步向新品种、新用途、高端化拓展，竞争实力将进一步增强。 2、氯碱化工 （1）中国为氯碱大国，但随着产能的快速释放和经济下行，传统氯碱行业处于调整期 氯碱化工是以盐和电为原料生产烧碱、氯气、氢气并以它们为原料生产一系列化工产品的基 础原材料工业，主要产品有烧碱、PVC、液氯、农药、耗碱或耗氯精细化学品原料以及中间体等 10多个大系列，其下游产品达到上千个品种。氯碱化工产品种类多，关联度大，具有较高的经济 延伸价值，广泛应用于农业、石油化工、轻工、纺织、建材、电力、冶金、国防军工、食品加工 等国民经济各命脉部门，在我国经济发展中具有举足轻重的地位。 我国氯碱化工行业发展迅速，有力地推动了相关产业的发展。我国氯碱化工主要产品烧碱、 PVC的产能和产量均居世界第一，烧碱、PVC产能分别占世界总产能的40%左右（来源：《氯碱行 业“十二五”规划》，中国氯碱工业协会），成为名副其实的氯碱大国。 受产能释放、经济下行、油价下跌的共同影响，目前，我国传统氯碱产能过剩矛盾突出，行 业效益低迷，行业处于调整周期。 （2）公司氯碱产品经过结构调整，实现由基础氯碱化工向与氟化工配套转型，逐步向PVDC 为主的氯碱新材料转型，形成自我特色的氯碱化工产业，PVDC食品包装材料处成长期 公司的氯碱化工业务是氟化工产业的主要支撑和坚实基础，为氟化工产品提供不可或缺的原 料，是公司构建从最上游到最终端完整的氟化工产业链不可或缺的组成部分。基于氯碱行业发展 趋势的正确研判和氟化工核心主业、氟氯联动战略的确立，近几年，公司将氯碱业务定位为公司 氟化工产业的主要支撑以及向PVDC新型食品包装材料转型，并对其产品结构进行了大幅调整。先 后淘汰了年产10万吨隔膜法烧碱、15万吨PVC生产装置及电石法VCM装置，优化提升46万吨离 子膜法烧碱装置，发展壮大PCE、TCE、VDC、PVDC等特色氯碱产品，使公司氟化工和氯碱化工两 个业务紧密联动，发挥协同效应，降低成本，实现收益最大化，实现与其他氯碱企业的差异化竞 争。 就公司现有的氯碱产品来看，烧碱产品具有市场指向地优势，可在周边市场就近消化，液氯 产品为公司内部消化，从而使公司氯碱平衡水平、氯碱装置运行率处于国内同行前列，在国内具 有明显的产业优势。同时，在公司氟化工核心产业的发展带动下，公司氯碱化工产业与氟化工产 业形成良好的协同效应。 PVDC是以偏二氯乙烯为主要成分的共聚物，PVDC树脂是一种阻隔性高、韧性强，低温热封、 热收缩性、化学稳定性良好的理想包装材料，因其具有隔氧、防潮、防霉等性能，对气体、 水蒸气、油和异味具有极好的阻隔性，以及可直接与食品接触、具有优良的印刷性能等优势， 被广泛应用于肉制品、奶制品、化妆品、药品、军用品等各种需要有隔氧防腐、隔味保香等 阻隔要求高的产品包装，是目前公认的在阻隔性方面综合性能最好的塑料包装材料。随着人们 对PVDC优越的阻隔性能的认识，国内消费升级和食品安全意识的提升，以及PVDC多用途的品种 开发和下游加工技术的发展，预计PVDC系列产品将有良好的发展前景。 （3）公司着力发展特色氯碱产品，氯碱产品处于国内细分行业龙头地位 公司烧碱产能居浙江省第一。公司烧碱为范围经济产品，主要在浙江省内销售，用于轻工、 化工、纺织等行业，在区域内的行业主导地位稳定；公司的氯气、氢气供公司内部使用；公司的 甲烷氯化物、 TCE、PCE 产品为国内龙头，并为公司氟致冷剂原料配套；公司VDC产品为国内龙 头，并为PVDC、PVDF提供原料。经过20多年的技术研发，目前，公司作为国内唯一拥有自主知 识产权的PVDC企业， PVDC共聚树脂技术已通过中国石油和化学工业联合会组织的成果鉴定，打 破了国外技术垄断，整体技术水平达到国际先进水平。本公司PVDC产量占同期中国同类产品总产 量的50%以上。公司规划PVDC年产能为10万吨，丰富PVDC品种、拓展产品应用领域，提升公司 在该领域的综合竞争优势和国际竞争地位，促进公司创新升级，未来将为公司创造良好的经济效 益。其中100kt/a聚偏二氯乙烯高性能阻隔材料项目一期（新增12kt/a肠衣膜PVDC树脂、5kt/a 保鲜膜PVDC树脂、5kt/a多层共挤 PVDC 树脂、10kt/a PVDC 乳液、60kt/a VDC单体配套工程） 已列入公司本次非公开发行募集资金项目投入实施，将进一步提升国际竞争地位。 3、电子化学材料 （1）国内电子化学材料处于快速成长期 电子化学材料是电子材料及精细化工结合的高新技术产品，是专为电子信息产品制造配套的 精细化工材料，是包括集成电路、平板显示制造等信息产业的重要支撑材料，主要包括集成电路 和分立器件、电容、电池、电阻、光电子器件、印制线路板、液晶显示器件、显像管、电视机、 计算机、录摄像机、激光唱盘、移动通讯设备等电子元器件、零部件和整机生产与组装用各种精 细化工材料。电子化学材料及下游元器件是电子信息产业的基础与先导，处于电子信息产业链的 前端，是信息通讯、消费电子、家用电器、汽车电子、节能照明、工业控制、航空航天、军工等 领域终端产品发展的基础。电子化学材料横跨电子信息与新材料两大国家鼓励发展行业，是战略 新兴产业之一，是世界各国为发展电子工业而优先开发的关键材料之一。随着移动互联网、云计 算、大数据、物联网的普及以及国家政策有力驱动，电子化学品市场蓬勃发展。 目前全球电子化学品市场容量在 600 亿美元，2014 年国内电子化学品市场预计超过 1700 亿。由于我国下游半导体行业的高速发展，因此电子化学品也仍处于高速发展阶段。2009年至 2014 年我国电子化学品行业年均增速约为 18%（而同期工业增加值增速约为 10%），保守估计 2015-2020 年年均增长率不低于 15%（来源：长城证券研究报告《电子化学品及新材料的新王者 ——巨化股份（600160）公司深度报告》，2015 年 12 月 09 日）。 （2）公司将电子化学材料作为公司战略性业务培育，努力成为国内领军企业 公司已进行了多年的电子化学材料布局。公司通过全资子公司浙江凯圣氟化学有限公司（简 称“凯圣公司”）在湿电子化学品方面布局，通过全资子公司浙江博瑞电子科技有限公司（简称 “博瑞电子”）进入电子特气领域。凯圣公司是国内首家实现电子级氢氟酸工业化生产的企业， 也是国内电子级氢氟酸规模最大、品种最全、规格最高的企业，经过多年的积累发展，凯圣公司 现已建成年产电子级氢氟酸6000吨、电子级氟化铵5000吨、电子级盐酸3000吨、电子级硫酸 10000吨、电子级硝酸6000吨、缓冲氧化蚀刻液5000吨、六氟磷酸锂300吨等生产装置，其中 电子级氢氟酸、电子级硝酸经通过国内领先的芯片企业认证并使用，随着产品品级的进一步提升 与市场拓展，产品高端市场的收入将逐步提升。博瑞电子短期计划投资10.75亿元，建设高纯电 子气体项目（一期）高纯电子气体项目（二期）含氟特种气体项目，建设年产1,000吨高纯氯化 氢、500吨高纯氯气和1,000吨医药级氯化氢、200吨高纯电子级二氧化碳、150吨高纯电子级氧 化亚氮、500吨高纯电子级含氟气体、200吨高纯电子级含氯气体和4,000瓶高纯电子级混合气体、 2,000吨高纯三氟化氮和50吨高纯六氟丁二烯生产装置（来源：公司2015年非公开股票发行预 案，2015年8月25日）。依托公司原材料自给、研发积累、海外优秀技术和专家团队引进、财 务、商业信誉等综合优势，以及产业协同优势，公司将进一步整合内外资源，加快公司电子化学 品业务培育，优化产业结构，完善产业链，使公司迅速在电子化学品新材料领域形成国内领先优 势。 4、石油化工产品 （1）我国己内酰胺消费稳步增加，产能阶梯式的扩张，出现结构性过剩 公司涉及的石化行业产品主要为己内酰胺及其原料环己酮产品，现有产能为己内酰胺产能15 万吨/年、配套14万/年吨环己酮。 己内酰胺是重要的有机化工原料之一，主要用途是通过聚合生成尼龙6，极少量用于热熔胶、 精细化学品和制药等。尼龙6和尼龙66是尼龙（又称“锦纶”）的主要产品，占比在95%以上。 尼龙具有无毒、质轻、优良的机械强度，耐磨性及较好的耐腐蚀性，主要用于合成锦纶、薄膜和 工程塑料等产品。 目前我国己内酰胺下游产品尼龙6的需求分布中，民用丝占51%，超过一半，工业丝占23%，工 程塑料占19%，薄膜和其他占7%。2007年至2014年，我国锦纶表观消费量年均增速达15.5%。 2007年至2014年我国锦纶表观消费量图 单位：万吨 资料来源：Wind资讯。 从供给方面看，我国己内酰胺产量从2005年的21.2万吨增长至2012年的71.5万吨，年均 增长率近19%，2014年我国己内酰胺产量达到154万吨，创历史新高，较2013年增长29.3%。 我国己内酰胺产量及增速变化图 资料来源：Wind资讯。 我国内己内酰胺产能阶梯式的扩张，虽然缓解了多年己内酰胺极度依赖进口的局面，但上下 游发展不平衡，导致行业产能结构性过剩。目前，我国己内酰胺绝大部分用于传统纺织民用丝领 域（用量超过总量的50%），与世界范围内己内酰胺用于民用丝占33%、工程塑料和薄膜制品的占 比超过50%的下游分布存在较大的结构性差异。此外，出于尼龙高速纺切片对己内酰胺质量的要 求，高品质的己内酰胺仍需大量进口。 受经济下行、油价下跌和产能结构性过剩，行业处于调整阶段。 （2）公司己内酰胺行业地位 虽然公司拥有二十多年的己内酰胺生产经验，通过引进技术消化吸收和创新，综合技术水平 处于行业领先地位，产品可以满足尼龙高速纺切片的要求，以及具有部分资源配套优势，但产品 规模不具备优势，主要原材料工业苯依赖外购，综合成本竞争力较弱。 5、酸产品 公司在十二五期间淘汰了年产15万吨三元复合肥业务，现公司的酸产品主要为硫酸、氯磺酸 及中间品SO2等基本化工原料，属公司基础化工产品，占公司全部业务比例较小，主要为公司产业 配套。其中硫酸为本公司AHF 生产原料，多余部分就近销售，在区域市场具有品牌和一定的竞争 能力；氯磺酸可消化公司副产HCL，有较强的竞争能力；中间品SO2供己内酰胺生产。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 无 三、 报告期内核心竞争力分析 公司成立以来，保持持续盈利、稳健发展，由基础化工产业企业逐步转型为中国氟化工领先 企业，成为国内领先的氟化工、氯碱化工综合配套的氟化工先进制造业基地，具有产业集群化、 基地化、循环化、园区化特征，积累了空间布局、产业链、规模技术、品牌、市场、资源、管理 等多项发展氟化工及化学新材料竞争优势，并形成产业协同、产业链高端化延伸的格局与趋势。 （一）产业链和空间布局优势 公司成立18年来精于主业，现转型升级发展为中国氟化工领先企业，形成了包括基础配套原 料、氟致冷剂、有机氟单体、含氟聚合物、精细化学品、电子化学材料等在内的完整的氟化工产 业链，并涉足石油化工产业（详见本节一：公司产业链结构图）。生产基地主要集中在公司本部。 公司产业链完整与产业布局基地化，以及公司持续坚持绿色发展、集约协同发展、产业高端化发 展，使公司具有基地生态园区化、产品系列化、经济循环化，产品竞争向产业竞争、产业集群竞 争转变，为公司低本运营、低本发展、产业高端化的延伸积淀了坚实支撑。 （二）规模技术优势 公司主导产品规模国内领先（详见本节一、（二）公司所属行业发展阶段及公司所处行业地 位）。主要产品采用国际先进标准生产。截至2015年底，公司拥有《发明专利证书》46份、《实 用新型专利证书》37份，非专利技术15项。 （三）品牌优势 “巨化”牌商标为中国驰名商标。公司先后被评为“十一五”全国石油和化学工业环境保护 先进单位、石油和化工行业维护产业安全先进单位、石油和化工行业节能减排先进单位、中国化 工行业技术创新示范企业、国家实施卓越绩效先进企业、全国质量管理先进企业、浙江省产品信 得过单位、浙江省用户满意企业、浙江省和衢州市首批“质量奖”、“北极熊奖——2015年度中 国制冷行业领导品牌” 、2015年度第九届中国空调冷冻新风净化行业品牌盛会暨互联网大会 “2015年度最具影响力致冷剂品牌”等称号。公司氟产品系列、有机氯产品系列、硫酸系列获“浙 江名牌产品”，烧碱、PTFE、R134a产品被授予2010年度“中国石油和化学工业知名品牌产品”， R22、R134a产品通过UL认证， PTFE 分散乳液产品通过美国FDA认证和欧盟EU认证，R134a（药 用四氟乙烷）取得药品注册证书和美国DMF归档号。依托良好的品牌优势、严格的品质保证以及 行业龙头地位，公司主导产品的市场主动权、定价权得到提升，为开放合作发展积累了良好的信 誉。 （四）专业人才及经营管理优势 控股股东巨化集团公司建厂于1958年，曾为中国八大化工生产基地之一。公司于上世纪八十 年代末即引进国外氟化工生产先进技术，建成国内最先进的氟化工生产基地。经过长期的化工大 生产和产业不断创新升级的积淀，使公司积累了丰富的氟化工生产经营管理经验，形成了一支高 素质的化工专业技术队伍。 （五）市场优势 公司地处浙江，产品市场相对集中在“长三角”、南方经济发达区域，主导产品在浙江及周 边地区能够领衔市场价格。公司以顾客需求为关注焦点，以品牌建设为支点，持续改进品质，延 伸服务，与顾客合作共赢，为顾客创造价值，拥有健全的市场网络和忠实的顾客群，使公司能够 在行业低谷期保持较高的产销率，并不断拓展主要产品市场占有率。 （六）资源优势 公司地处萤石资源丰富的地区，靠近江西硫铁矿资源密集区，萤石、AHF 就近采购。公司产 业链完整且向后延伸发展，原料自给率高且可通过管道输送。控股股东经过58年的化工基地发展， 拥有完善的化工生产配套设施，以及其与公司所在地浙江省衢州市一体化发展，为公司的经营与 发展提供了良好的公用工程、运输物流、土地等资源支撑。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 报告期内，国内生产总值（GDP）增速继续放缓，工业品出厂价格指数（PPI）继续下降，公 司所处化工行业仍处供大于求的竞争格局。面对严峻经营形势，在董事会的领导下，公司上下齐 心协力，深入贯彻落实公司年度制定的经营目标和措施，依托优势、构建优势，稳定经营、布局 发展，保持公司稳健发展。 1、应对市场挑战，保持经营稳定。充分发挥产业链、规模技术、品牌、市场渠道等竞争优势， 着力技术、管理、模式创新，着力增收节支，强化安全生产管理，科学组织生产经营，努力开拓 产品市场，保持主要产品稳定经营。实现营业收入95.16 亿元，比上年同期相比（以下简称“同 比”）下降2.54 %；实现归属上市公司股东的净利润1.62 亿元，同比下降0.61 %。 2、着眼未来经营，视危机为机遇，利用龙头地位和积累优势，坚持开放合作发展、产业高端 化发展，积极布局战略性新兴产业，推进产业整合，构建公司产业新优势。启动非公开发行股票， 募集资金投入10kt/a PVDF项目、100kt/a聚偏二氯乙烯高性能阻隔材料项目一期、10kt/a HFC-245fa项目、23.5kt/a含氟新材料项目（二期）、高纯电子气体项目（一期）、高纯电子气 体项目（二期）含氟特种气体项目等项目建设（详见：公司2015年非公开股票发行预案，2015 年8月25日）；推进项目建设，2万吨/年R125装置、1.9万吨/年电子湿化学品、2.35万吨/年 含氟新材料一期5000吨/年HFP子项、PVDC一期A段等项目建成投产；开工建设1万吨/年PVDF 一期工程、5kt／a氟化学品联产项目、高纯电子气体项目（一期）工程、10kt/a HFC-245fa项目 等项目工程；继续加强技术研发、项目前期，增加公司项目储备，增强成长潜力。加强合作发展， 与浙江天堂硅谷资产管理集团有限公司合作，设立投资公司，拟成立并购基金，推进行业整合， 开展了大量前期工作；开展了电子化学材料的战略合作、技术和海外团队引进前期工作，公司控 股股东当选为中国电子化工新材料产业联盟理事长单位；与行业内的部分国际龙头企业建立了良 好合作关系，促进公司产品发展、市场开拓。 3、着眼运营效率提升，推进管理创新。通过装置二次创新和管理创新，着力推进减员增效、 减能增效、减耗增效、减污染排放增效和提高优质产品率、提高全员劳动生产率等“四减两提高”， 挖潜降本增效，提升存量资产效率和装置竞争力。积极实践工业4.0，在验证3CM装置实施APC 先进控制取得良好经济效益下，推进主要生产装置APC先进控制。推进电商平台建设，依托化工 云商网，实现了公司营销中心销售、交货等数据的自动流转和集成，基本打通了与ERP、配载、 物流等供应链的关键业务流程；顺应汽车后维修市场新业态发展趋势，与社会化电商平台合作， 实现R134a气雾罐的线上交易30万罐。面对竞争加剧，完善绩效考核，强化重点产品产量完成率、 销量完成率等与对事业部、营销中心班子成员的薪酬考核，强化装置负荷率、产销率、资产回报 率、劳动生产率、人均利润率等指标对事业部工资总量的考核，推动公司主要盈利产品高产高销， 提高营运质量。 虽然在严峻的经营环境下，公司继续保持稳健经营、良好发展，但应当清醒认识到，公司在 行业低迷期盈利能力不强，折射出产品结构不合理、同质化竞争领域产品偏多的矛盾仍较为突出， 折射出公司与国际一流企业经营管理上的差距较大。因此，需要加强创新升级，顺应新技术、新 用途、新消费发展趋势，立足公司积累优势，推进产业高端化和产品差异化、进口替代、产品原 料化发展进程，提高公司产业竞争力；需要不断加强管理创新，全面提升公司经营管理力水平。 二、报告期内主要经营情况 报告期内实现利润总额22331万元，与上年同期21704万元比增加627万元，主要的增减利 因素： （一）增利因素85048万元： 1、销售成本下降增利66470万元；主要是原料价格下跌增利69516万元、消耗下降增利12913 万元、产量变动增利3500万元；制造费用上升减利12453万元、副产品变动减利7006万元。 2、产品销量及结构变化增利11221万元。 3、营业外收入增加增利3488万元，主要是收到HFC-23焚烧项目补助收入。 4、财务费用下降增利3070万元，主要是利率下调及汇兑损益增利。 5、营业外支出减少增利799万元。 （二）减利因素84421万元： 1、产品价格下降减利66389万元；主要是石化材料产品减利8356万元、含氟聚合物产品减 利14680万元、氟致冷剂产品减利40106万元、食品包装材料产品减利1924万元、基础化工产品 减利1323万元。 2、销售费用增加减利9144万元；其中，产品运输同比增加7732万元（主要因为控制产品渠 道，采取送到价向客户结算货款，以及产品销量增加，反映出产品运输费用增加）、出口费用上 升836万元；展览费、租赁费等下降。 3、投资收益减少减利3789万元，主要原因是上年同期出售子公司股权3020万元、参股的创 投公司分红825万元比上年减少825万元。 4、管理费用上升减利2881万元；主要是停工损失上升2099万元、土地使用税480万元、印 花税388万元、无形资产摊销增加181万元、排污费上升228万元；下降主要是技术开发费下降 382万元、业务招待下降50万元、租赁费下降102万元等。 5、其他业务利润减少减利1901万元；主要是副产品收入减少。 6、资产减值损失同比增提减利253万元。 7、营业税费增加减利64万元。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 9,516,157,298.23 9,763,546,856.81 -2.53 营业成本 8,538,917,398.92 8,886,732,990.86 -3.91 销售费用 321,590,262.58 230,154,759.72 39.73 管理费用 455,005,318.85 426,197,070.57 6.76 财务费用 1,594,517.52 32,292,052.39 -95.06 经营活动产生的现金流量净额 792,349,555.48 622,165,419.90 27.35 投资活动产生的现金流量净额 -553,998,252.56 -1,225,359,095.58 54.79 筹资活动产生的现金流量净额 -157,463,216.62 -693,073,556.94 77.28 研发支出 118,218,135.63 119,445,170.62 -1.03 1. 收入和成本分析 由于产品竞争加剧，产品价格下降，导致本年度营业收入同比减少；受原材料价格下降，导 致本年度主营成本同比下降。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 化工行业 6,402,637,000.32 5,480,606,719.11 14.40 -0.60 -2.81 增加1.94 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 含氟精细化 学品 53,297,742.71 33,938,822.70 36.32 7.52 7.80 减少0.16 个百分点 氟化工原料 1,064,643,932.03 824,066,972.98 22.60 -6.47 -7.92 增加1.22 个百分点 含氟聚合物 材料 683,720,541.05 619,997,607.98 9.32 -2.05 3.26 减少4.66 个百分点 基础化工产 品及其它 1,035,693,353.60 849,993,758.15 17.93 8.73 1.17 增加6.13 个百分点 致冷剂 2,240,424,212.55 1,948,810,940.84 13.02 13.76 9.76 增加3.17 个百分点 食品包装材 料 481,730,648.22 374,948,517.00 22.17 -0.47 -4.36 增加3.17 个百分点 电子化学材 料 114,859,474.72 90,730,436.55 21.01 -8.31 -1.18 减少5.69 个百分点 石化材料 728,267,095.44 738,119,662.91 -1.35 -28.92 -27.11 减少2.51 个百分点 小计 6,402,637,000.32 5,480,606,719.11 14.40 -0.60 -2.81 增加1.94 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 出口销售 1,078,476,777.63 985,395,182.03 8.86 21.54 19.65 增加1.44 个百分点 国内销售 5,324,160,222.69 4,495,211,537.08 15.53 -4.15 -6.65 增加2.26 个百分点 合计 6,402,637,000.32 5,480,606,719.11 14.40 -0.60 -2.81 增加1.94 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 单位：元 币种:人民币 产品名称 2015年主营业务 收入 2014年主营业务 收入 同比增减 比例 收入影响因素 销售量变 动影响 价格变动 影响 含氟精细化学品 53,297,742.71 49,567,965.12 7.52% 7.70% -0.18% 氟化工原料 1,064,643,932.03 1,138,278,739.07 -6.47% 19.57% -26.04% 含氟聚合物材料 683,720,541.05 698,034,734.38 -2.05% 23.09% -25.14% 基础化工产品及 其它 1,035,693,353.60 952,544,317.35 8.73% 24.20% -15.47% 致冷剂 2,240,424,212.55 1,969,363,873.26 13.76% 17.15% -3.38% 食品包装材料 481,730,648.22 483,995,617.66 -0.47% 5.49% -5.95% 电子化学材料 114,859,474.72 125,262,736.28 -8.31% 11.00% -19.30% 石化材料 728,267,095.44 1,024,526,163.69 -28.92% -13.02% -15.90% 小计 6,402,637,000.32 6,441,574,146.81 -0.60% 17.57% -18.17% （1）石化材料收入本期减少28.92%，主要原因是国际原油价格大幅下跌，导致产品销量、 价格下降。 （2）致冷剂收入本期增加13.76%，主要原因是公司R125产品和混合致冷剂销量增加； 报告期，公司向前五名供应商采购总额为321,934.90万元，占年度采购总额的77.45%；向 前五名客户销售总额为 212079.85万元，占年度销售总额的22.29%。 (2). 产销量情况分析表 单位：吨 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 氟化工原料 736,516 736,418 9,407 12.27 11.88 1.05 致冷剂 208,664 209,497 9,786 8.92 11.07 -7.84 含氟聚合物材料 41,161 41,007 2,731 18.98 20.90 5.98 含氟精细化学品 1,003 1,064 113 51.05 45.16 -35.06 食品包装材料 82,682 81,517 1,869 8.12 6.51 165.48 石化材料 168,436 165,296 5,200 16.02 14.22 152.43 电子化学材料 24,948 24,592 1,010 0.62 6.69 -44.29 基础化工产品及 其它 1,258,217 1,232,472 39,967 -0.07 0.63 33.29 产销量情况说明： 销量含自用量。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 化工行业 直接材 料 4,156,847,658.45 75.85 4,278,979,418.73 75.88 -2.85 直接人 工 392,862,239.23 7.17 392,763,433.23 6.97 0.03 制造费 用 930,896,821.43 16.99 967,197,294.55 17.15 -3.75 其它 合计 5,480,606,719.11 100.00 5,638,940,146.51 100.00 -2.81 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 情 况 说 明 例(%) 石化材料 直接材 料 650,823,396.38 11.88 902,550,927.66 16.01 -27.89 直接人 工 15,838,993.04 0.29 14,935,573.48 0.26 6.05 制造费 用 71,457,273.49 1.30 95,158,796.69 1.69 -24.91 致冷剂 直接材 料 1,718,242,614.61 31.35 1,605,898,608.12 28.48 7.00 直接人 工 28,598,622.87 0.52 29,766,535.82 0.53 -3.92 制造费 用 201,969,703.35 3.69 139,784,346.40 2.48 44.49 氟化工原 料 直接材 料 527,930,908.80 9.63 567,635,392.73 10.07 -6.99 直接人 工 92,077,437.84 1.68 118,094,572.73 2.09 -22.03 制造费 用 204,058,626.34 3.72 209,208,626.16 3.71 -2.46 含氟精细 化学品 直接材 料 27,005,417.43 0.49 27,977,731.05 0.50 -3.48 直接人 工 2,671,327.88 0.05 2,706,032.00 0.05 -1.28 制造费 用 4,262,077.40 0.08 4,273,635.31 0.08 -0.27 含氟聚合 物材料 直接材 料 356,120,585.13 6.50 360,915,093.82 6.40 -1.33 直接人 工 81,206,482.99 1.48 62,576,573.00 1.11 29.77 制造费 用 182,670,539.86 3.33 169,364,262.36 3.00 7.86 基础化工 产品及其 它 直接材 料 512,773,929.92 9.36 440,033,906.15 7.80 16.53 直接人 工 125,456,188.14 2.29 121,487,406.08 2.15 3.27 制造费 用 211,763,640.09 3.86 278,609,953.37 4.94 -23.99 食品包装 材料 直接材 料 311,986,182.56 5.69 321,707,552.98 5.71 -3.02 直接人 工 26,870,617.99 0.49 19,646,332.59 0.35 36.77 制造费 用 36,091,716.45 0.66 50,703,447.41 0.90 -28.82 电子化学 材料 直接材 料 51,964,623.62 0.95 52,260,206.22 0.93 -0.57 直接人 工 20,142,568.49 0.37 23,550,407.53 0.42 -14.47 制造费 18,623,244.45 0.34 20,094,226.85 0.36 -7.32 用 其它 合计 5,480,606,719.11 100.00 5,638,940,146.51 100.00 -2.81 2. 费用 单位：元 费用项目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 变动原因 销售费用 321,590,262.58 230,154,759.72 39.73 主要系运输费用增加 管理费用 455,005,318.85 426,197,070.57 6.76 主要是停工损失增加 财务费用 1,594,517.52 32,292,052.39 -95.06 主要系外币汇率波动影响汇 兑收益增加 所得税费用 58,944,289.11 53,160,229.46 10.88 本期利润总额增加 3. 研发投入 研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 118,218,135.63 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 118,218,135.63 研发投入总额占营业收入比例（%） 1.24 公司研发人员的数量 475 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 7.6 研发投入资本化的比重（%） - 情况说明 报告期内，为适应发展与经营需要，公司坚持自我开发和合作开发相结合、引进技术与引进 技术消化吸收再创新相结合原则，积极推进技术进步与新产品开发。共设立并实施技术开发项目 29项，完成20项，其中电化厂“食品包装材料用新型聚偏氯乙烯共聚树脂开发”项目荣获中国石 油及化工联合会技术进步二等奖；氟聚合物事业部申报的“四氟乙烯和六氟丙烯共聚物制备方法” 发明专利获第十七届中国专利优秀奖。申请发明专利13项、实用型专利7项。其中：一种耐蒸煮PVDC 水性乳液的制备方法、一种耐蒸煮PVDC水性乳液、一种超高分子量改性聚四氟乙烯分散树脂、一 种同时制备1,1,1,2-四氟乙烷和二氟甲烷的方法、一种1,1,2,3-四氯丙烯的制备方法、一种合成2，3，3，3-四氟丙烯的催化剂的制备方法、一种1,1,1,3,3-五氟丙烷的合成方法、一种2,3,3,3-四 氟丙烯的制备方法、一种用于多层共挤膜的PVDC组合物、一种环己烷液相氧化法制备环己酮的方 法等10项成果获得发明专利授权；一种液相法制备甲烷氯化物的反应器、一种离心压缩机用油路、 改进屏蔽泵自润滑机结构、己内酰胺重排液加料泵静环座、一种羟胺二磺酸盐循环泵机封、一种 应用于制备分散聚四氟乙烯的分离凝聚器、一种用于生产聚四氟乙烯的烘箱、一种应用于制备聚 四氟乙烯的捣碎桶、一种应用于生产聚四氟乙烯的换热器、一种应用于聚四氟乙烯的单体储槽、 一种应用于生产聚四氟乙烯的气流输送设备、一种应用于生产聚四氟乙烯的计量泵、一种应用于 制备聚四氟乙烯的聚合釜等13项成果获得实用型专利授权。 公司拥有研发人员475人，占公司员工总人数的7.6%，其中主要核心技术人员45人，技术 研究开发人员的配备能够适应公司发展的需要。 4. 现金流 报告期，公司现金及现金等价物净增加额为10980.01万元，比上年增加14.82%。其中：经 营活动产生的现金流量净额为792349.56万元，比上年增加27.35%；投资活动产生的现金流量净 额为-55399.82万元，比上年增加54.79%；筹资活动产生的现金流量净额为-15746.32万元，比 上年增加77.28%。与上年同期相比达30%以上的项目的说明如下： 1、收到其他与经营活动有关的现金比上期增加68.22%，主要原因是本期收到政府补助款增 加所致。 2、收回投资收到的现金减少100%，主要原因是上期出售子公司股权，本期没有。 3、收到其他与投资活动有关的现金比上期增加236.5%，主要原因是本期期末收回理财产品 款增加所致。 （未完）  |