[年报]悦心健康:2015年年度报告
证券简称：悦心健康 证券代码：002162 F:\悦心PPT模板\图标\悦心健康横透明（最终版）.png 上海悦心健康集团股份有限公司 2015年年度报告 2016年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李慈雄、主管会计工作负责人徐泰龙及会计机构负责人(会计主管人员)杨明华声明：保证 年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬 请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以655,500,000为基数，向全体股东每10股派发现金 红利0元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增3股。 重大风险提示 （一） 并购及市场开拓风险 公司将通过并购股权方式投资医疗和养老等相关配套的大健康产业领域，并购在实施前存在一定的战略决策风险及并 购目标选择失误的风险；同时，在并购实施过程中也同样存在着信息不对称和资金财务风险等操作性风险。在并购后的整合 过程中存在管理风险、企业文化风险、经营风险等无法实现协同效应的风险。在并购目标选择、并购的战略定位、交易结构 的设计、并购后的整合重组方面等每一个环节出现重大差错，都会导致并购项目失败，从而给公司投资造成损失。而公司未 来拟通过自身投资、合作共建、托管的医院和养老机构自身具有建设周期漫长，建设项目孵化盈利见效缓慢的特点。公司战 略转型大健康产业方向虽然确定，但目前尚无重大的并购项目实现，该转型能为公司带来业绩增长的周期尚需一定时日。请 投资者注意风险。 （二） 土地使用规划审批风险 公司计划依托原上海土地资源开发大健康产业，未来具体实施过程中，公司会结合国家关于土地资源使用的政策依法 规划土地资源的转型使用。鉴于国家近年陆续出台的相关土地政策是支持公司转型大健康产业的，因此，公司认为将上海土 地用于转型开发大健康产业的规划合理可行。但未来关于具体的转型方案及相关项目用地规划还需要公司与相关专业机构讨 论，并与地方政府沟通，据以修正实施方案。后续一旦实施方案确定，公司将依照国家政策和法律规定，根据具体方案需求 依法向相关政府主管机关提交转型开发大健康产业及土地用途性质变更的审批申请。但未来在后续实施战略转型发展过程中， 包括地方政府的区域规划、土地变性审批、具体方案制定以及其他相关操作上还存在不确定性，请投资者注意风险。 （三） 受节能降耗政策影响的风险 公司原主营业务属于建筑陶瓷行业，由于建筑陶瓷行业是环保部列示的重污染行业，同时也是资源、能源消耗较大的行 业。随着国家环保政策趋于严格，发展节能型建筑陶瓷行业，建设节约型产业, 将是行业发展必然趋势。近年来，公司已将 建筑陶瓷生产线搬迁到江西基地，持续加大节能降耗的投入，使用节能新技术，以节能、降耗为重点，开发和推广使用先进 的节能技术和环保技术，开发低消耗、无污染、高性能、多功能、高附加值的新建筑陶瓷产品。但伴随着国家对高消耗、高 污染行业监管力度的加强，如果公司环保投入、节能降耗措施不能适应国家环保政策，将带来一定风险。 （ 四） 原材料及能源价格波动的风险 公司生产瓷砖所需要的原材料及消耗的能源价格面临逐年上涨的压力，产品成本持续上涨，若未来上述要素价格继续上 涨，公司获利能力将受到影响，请投资者注意风险。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................................................................. 6 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................................................................ 10 第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................................... 13 第四节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................................... 30 第五节 重要事项 ................................................................................................................................................... 42 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................... 47 第七节 优先股相关情况 ....................................................................................................................................... 47 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................................................................ 48 第九节 公司治理 ................................................................................................................................................... 53 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................... 58 第十一节 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 142 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、悦心健康 指 上海悦心健康集团股份有限公司 斯米克工业 指 斯米克工业有限公司，公司控股股东 太平洋数码 指 太平洋数码有限公司，公司第二大股东 斯米克工业集团 指 斯米克工业集团有限公司，斯米克工业及太平洋数码的母公司 斯米克管理 指 斯米克管理有限公司，斯米克工业集团的母公司 董事会 指 上海悦心健康集团股份有限公司董事会 监事会 指 上海悦心健康集团股份有限公司监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 交易日 指 深圳证券交易所的正常营业日 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 本报告期 指 2015年1月1日-12月31日 元 指 人民币元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 悦心健康 股票代码 002162 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 上海悦心健康集团股份有限公司 公司的中文简称 悦心健康 公司的外文名称（如有） SHANGHAI EVERJOY HEALTH GROUP CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） EVERJOY HEALTH 公司的法定代表人 李慈雄 注册地址 上海市闵行区浦江镇三鲁公路2121号 注册地址的邮政编码 201112 办公地址 上海市闵行区浦江镇恒南路1288号 办公地址的邮政编码 201114 公司网址 www.cimic.com 电子信箱 zqb@cimic.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 程梅 王小莹 联系地址 上海市闵行区浦江镇恒南路1288号 上海市闵行区浦江镇恒南路1288号 电话 021-54333699 021-54333699 传真 021-54331229 021-54331229 电子信箱 zqb@cimic.com zqb@cimic.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市闵行区浦江镇恒南路1288号 四、注册变更情况 组织机构代码 60725468-0 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 公司于2015年8月24日召开2015年第一次临时股东大会上审议通过了《关于变 更公司名称的议案》及《关于修订公司<章程>的议案》，同意对公司名称、注册 资本及经营范围进行变更。其中，公司经营范围由：“生产精密陶瓷、建筑陶瓷、 卫生陶瓷，配套件，高性能功能陶瓷产品，室内外建筑装潢五金和超硬工具，建 筑保温材料及其他隔热、隔音、防火等建筑材料，销售自产产品（涉及许可经营 的凭许可证经营）以及提供产品技术服务。”变更为：“医疗企业管理咨询（不得 从事诊疗活动、心理咨询）、健康管理咨询（不得从事诊疗活动、心理咨询）、投 资管理咨询、企业管理咨询（咨询类项目经纪）、会议及展览服务、市场营销策划； 从事健康环境科技及医用产品技术领域内的技术开发、自有技术转让、并提供技 术咨询及技术服务；生产销售精密陶瓷，建筑陶瓷，卫生陶瓷，配套件，高性能 功能陶瓷产品，室内外建筑装潢五金和超硬工具，建筑保温材料及其他隔热、隔 音、防火等建筑材料，销售自产产品并提供产品技术服务。（涉及许可证、专项规 定、质检、安检等管理要求的，需按照国家有关规定取得相应许可后开展经营业 务）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】”。 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层 签字会计师姓名 唐炫、任保强 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 深圳市红岭中路1012号国信 证券大厦16-26层 李明克、张存涛 2014.2.19-2015.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 684,202,182.28 845,393,755.95 -19.07% 893,426,787.26 归属于上市公司股东的净利润（元） 14,434,065.21 14,363,276.06 0.49% 21,601,512.26 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） -41,632,338.36 -18,277,560.29 -127.78% -90,431,812.49 经营活动产生的现金流量净额（元） 24,502,016.77 35,246,985.24 -30.48% 142,705,678.50 基本每股收益（元/股） 0.0220 0.0219 0.46% 0.03 稀释每股收益（元/股） 0.0220 0.0219 0.46% 0.03 加权平均净资产收益率 1.78% 1.88% -0.10% 2.94% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 2,143,631,659.73 2,224,830,183.70 -3.65% 2,086,578,970.83 归属于上市公司股东的净资产（元） 816,850,537.35 804,862,089.46 1.49% 601,693,570.18 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 105,749,336.53 186,185,627.69 201,074,241.91 191,192,976.15 归属于上市公司股东的净利润 -21,509,800.87 9,952,575.41 1,885,166.02 24,106,124.65 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -22,637,395.65 1,386,387.31 1,586,757.22 -21,968,087.24 经营活动产生的现金流量净额 13,230,660.84 -7,469,218.71 -26,925,815.36 45,666,390.00 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 36,940,718.60 9,633,165.83 6,969,158.54 系处置全资子公司上海斯 米克装饰材料有限公司 100%股权收益。 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 1,892,113.00 12,047,400.00 55,210,178.00 主要系：江西丰城市政府 给予企业奖励扶持资金 121.58万元；上海市闵行 区浦江镇人民政府给予企 业扶持资金29万元；上海 市闵行区财政局给予企业 的培训补贴款37.25万元。 采用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益 22,040,516.23 26,798,737.41 111,676,101.88 系投资性房地产2015年 度的评估增值。 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,112,002.40 -5,945,488.00 -17,578,174.46 主要系上海搬迁后厂房暂 时性闲置期间计提的折 旧。 减：所得税影响额 5,985,574.67 7,029,602.95 44,273,465.39 少数股东权益影响额（税后） -66,628.01 2,863,375.94 -29,526.18 合计 56,066,403.57 32,640,836.35 112,033,324.75 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司积极向医养结合的大健康产业进行业务转型。同时，原有的业务包括建筑陶瓷和高性能装饰板材（负离 子健康板）也在积极的进行产品创新和销售通路的拓展。 （1）大健康产业 公司于2015年8月6日召开的第五届董事会第十五次会议制定了《关于公司战略转型发展规划纲要》，拟定了通过整合两 岸医疗和养老资源，及并购和战略投资优质股权等集团化运营方式，转型进入以医养结合为核心的大健康产业的战略规划。 公司在巩固好当前瓷砖业务同时，希望稳步推进向医养结合大健康产业进行战略转型，并且未来继续延续集团化、品牌化、 多元化的经营方向发展，打造“悦心”和“斯米克”的双品牌运营战略。并将投资管理架构分为建筑陶瓷、负离子健康板、养老、 医疗四大板块，同时将公司名称由“上海斯米克控股股份有限公司”变更为“上海悦心健康集团股份有限公司”。 公司向大健康产业转型共有三个策略，策略之一是轻资产运行，明确公司将着重轻资产运行的发展策略，以服务运营 为核心竞争力，整合建立轻资产投入、重运营能力的服务链平台。大健康产业中，不管是医疗或是养老，都是以人为核心的 服务产业，服务是软实力，是讲质量，讲客户满意度的，这是长期持续运营的核心竞争力关键，也是公司选择轻资产运营作 为转型策略的原因。除此之外，转型策略还包括整合大健康产业服务链，及整合台湾专业的医疗和养老服务资源两项。在整 合服务链方面，公司拟针对大健康产业的终端服务链，透过公司自建发展、对外购并控股股权、战略投资参股等方式，建立 一个从预防保健、医疗、康复、养老的大健康服务链条，结合医疗和养老保险及全病程的大数据管理，为客户提供全面、完 整、可信赖的大健康服务体系。在整合服务资源方面，公司将整合台湾丰富的健康、医疗和养老产业资源，借鉴台湾优质的 服务理念，引入台湾成熟的运营模式和资深管理人才，与大陆本土管理人才相结合，形成优质的管理和差异化的品牌竞争力， 进行产业横向及纵向的整合综效，为股东创造价值。 （2）建筑陶瓷 公司专注于瓷砖行业23年，是国内建筑陶瓷行业领军企业。凭借精致的产品、优质的服务，斯米克牌瓷砖成为享誉千家 万户的明星产品。斯米克专注产品创新，2015年硕果累累，新推出的“云石代-自然木”、迪士尼装饰画、艺术瓷等系列成 为当年瓷砖行业热门产品，市场关注度极高。目前公司拥有玻化石、百丽晶、钰晶石、云石代、釉面砖、艺术瓷六大类系列 瓷砖产品，涵盖几十个系列，不同规格及面状的近千个产品，还包括花砖、腰线、转角等配件产品，产品丰富度位居国内瓷 砖行业前列。在未来，公司将在原有基础上对全产品线进行优化和调整，使之更系统、更完善、更适应市场的需求。同时， 继续坚持“品牌、渠道、产品”全方位发力的经营策略，提升“斯米克瓷砖”品牌价值、优化营销渠道、丰富产品多样性， 提升公司产品的市场占有率，实现瓷砖业务稳步增长。 （3）高性能装饰板材 2013年末，公司向市场推出了具备释放负氧离子功能的生态型装饰材料-斯米克健康板。2014年，斯米克健康板系列产品 取得了中国建筑材料联合会生态环境建材分会关于生态建材的功能特性认可，取得了会标使用证书、调湿功能建材产品标识 使用证书、净化功能建材产品标识使用证书。结合公司向大健康产业战略转型，并促进斯米克负离子健康板经营业务进一步 拓展为健康环境技术业务，2014年12月公司投资设立了全资子公司上海斯米克健康环境技术有限公司，并于2015年将与健康 环境业务相关的经营资产及负债转让给健康环境公司，并提供管理团队参与投资入股健康环境公司，激励团队积极性。健康 环境公司产品销售主要以经销商渠道为主，2015年开始建立销售网点，到2015年底已有80多家体验店建成，分布于全国60 多个城市。2016年会加大力度发展经销商及体验店的开幕。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 报告期内，由于公司转型医养结合的大健康产业尚处于初期阶段，核心竞争力未发生重大变化。主要体现在以下方面： 1、品牌优势 公司专注于瓷砖行业23年，是国内建筑陶瓷行业领军企业。凭借精致的产品、优质的服务，斯米克瓷砖成为享誉千家万 户的明星产品。 2、技术及研发优势 公司于2008年被认定为“高新技术企业”，2015年1月再次通过高新技术企业重新认定。公司具备较强的研究及开发潜力， 可承担开发新产品及生产自动化的工作。公司不断创新开发瓷砖新产品，同时，公司自主开发生产的斯米克负离子健康板产 品，也申请了多项发明和实用新型专利，斯米克负离子健康板系列产品也取得了中国建筑材料联合会生态环境建材分会关于 生态建材的功能特性认可，取得了会标使用证书、调湿功能建材产品标识使用证书、净化功能建材产品标识使用证书。同时， 斯米克负离子健康板具备的杀菌效果更通过了上海市建筑科学研究院的空气微生物净化效果测试。 3、管理优势 公司地处中国经济金融中心上海，充分利用上海人才高地的优势，吸引了大批优秀的营销、管理、技术人才。公司充分 将现代企业严格的管理制度和灵活的激励机制相结合，在企业管理制度化的同时，留住并吸引了大批优秀人才。公司从1998 年开始实施信息系统集成工程，该工程包括企业计划与控制系统（BPCS）及办公自动化系统，信息系统的建立和完善，实 现了信息资源的共享和整合，不仅提高了工作效率和管理水平，而且为公司更大规模的发展创造了良好的条件。 4、产品质量优势 确保产品质量是公司经营哲学的重要组成部分，公司在生产的不同阶段均实施严格的质量控制工序。确立了比欧盟委员 会标准EN176所制订的技术规格更为严格的内部质量控制标准。法国国际质量认证有限公司（BVQI）分别于1997年10月和 2003年3月向公司颁发ISO9001：2000质量认证证书和ISO14001：2004认证证书，对公司产品的质量管理系统做出肯定。 5、转型大健康产业依托的核心优势资源 公司作为台资背景企业，结合在大陆二十年的深耕发展积淀，具备能力整合台湾丰富的大健康领域资源，可借鉴台湾优 质的服务理念，引入成熟的运营模式和资深管理人才，与本地管理人才相结合，形成管理和品牌差异化的核心竞争力。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年，证券市场剧烈震荡，经济形势出现较大变化，公司经营和管理面临严峻挑战。根据形势的变化和对市场的思考， 为规避单一瓷砖主业带来的风险，公司自2014年起逐步摸索外延式转型方向，在2015年，更进一步明确了公司的未来发展战 略，董事会于2015年8月6日召开第五届董事会第十五次会议，制定了《关于公司战略转型发展规划纲要》，拟定了通过整合 两岸医疗和养老资源，及并购和战略投资优质股权等集团化运营方式，转型进入以医养结合为核心的大健康产业的战略规划。 公司在巩固好当前瓷砖业务同时，希望稳步推进向医养结合大健康产业进行战略转型，并且未来继续延续集团化、品牌化、 多元化的经营方向发展，打造“悦心”和“斯米克”的双品牌运营战略。并将投资管理架构分为建筑陶瓷、负离子健康板、养老、 医疗四大板块，同时将公司名称由“上海斯米克控股股份有限公司”变更为“上海悦心健康集团股份有限公司”。 按照年初的既定目标，2015年公司董事会的工作扎实有效，以维护股东及投资者权益为己任，在主营业务转型、增强公 司盈利能力、加强公司治理、信息披露及内部控制建设等方面，积极谋划决策，加快业务结构调整，保证了公司的稳定与发 展。 （一）大健康产业转型取得初步成效 2015年，公司一方面多方考察项目寻找合适的并购标的，一方面加强和地方政府医疗机构及学术机构的交流，拟建立“产 官学研国”的一体战略合作机制。由于公司转型尚处于初期阶段，2015年取得的成果较多还是初步的战略合作意向和模式的 确认。包括关于在上海新虹桥国际医学中心设立“台湾名医诊疗中心”的项目，2015年8月28日公司公告了与上海新虹桥国际 医学中心建设发展有限公司签署了《入园框架协议》；2015年9月18日公告了与上海健康医学院签署的《战略合作框架协议》； 2015年10月13日公告了与鑫山保险代理公司签署的《增资协议书》，参股鑫山保险代理有限公司；2015年12月31日公告了与 康智健康科技（上海）有限公司签署战略合作及增资协议的公告，参股康智健康科技（上海）有限公司。 2015年底公司还开展了与美国塔夫茨大学医学院、德阳市政府、徐州医学院等的合作，并已于2016年初分别与上述单位 签订了战略合作协议。 （二）传统业务持续创新拓展 除一方面致力于向大健康产业转型外，对公司现有的业务和资源，公司也在持续的进行整合和优化。2015年，公司传 统的瓷砖业务持续产品创新，不断研究开发新产品，坚持“品牌、渠道、产品”全方位发力的经营策略，提升“斯米克磁砖” 品牌价值、优化营销渠道、丰富产品多样性，改善瓷砖业务目前的亏损现状。同时，为促进斯米克负离子健康板经营业务进 一步拓展为健康环境技术业务，2014年12月公司投资设立了全资子公司上海斯米克健康环境技术有限公司，并于2015年将与 健康环境业务相关的经营资产及负债转让给健康环境公司，并提供管理团队参与投资入股健康环境公司，激励团队积极性。 2015年，健康环境公司大力开拓以经销商渠道为主的销售渠道，逐步建立销售网点，到2015年底已有80多家体验店建成，分 布于全国60多个城市，斯米克负离子健康板的销售也实现了持续增长。 （三）持续优化信息披露工作 除推进实施战略转型外，公司高度重视信息披露工作。2015年，公司按照《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律 法规，严格把控信息披露关，积极履行信息披露义务，全力提升信息披露质量，全年共披露60份临时公告，按时完成2015 年各项定期报告的编制、披露，圆满完成了2015年度公司信息披露工作。 （四）加强投资者关系管理工作 2015年，公司继续加强投资者关系管理工作，进一步加强了与投资者的及时沟通并取得良好效果。在2015年度报告对外 公告后，公司举行了年报业绩网上说明会及2014年度机构投资者见面会，在业绩说明会上，公司董事和高管就投资者提出的 各项问题进行了详细解答和说明。在机构投资者见面会上，公司董事和高管向投资者报告了公司年度运营情况和成果，并就 投资者提出的各项问题进行了详细解答和说明。2015年8月，公司在披露公司更名公告以及战略转型发展规划纲要后，举行 了专题投资者交流会，增进了投资者对公司转型进展以及未来转型规划的了解。此外，公司积极接受广大投资者现场调研或 是电话调研，公司高管积极对投资者关心的问题进行及时回复。与此同时，投资者热线电话、电子邮箱、公司网站也一直保 持畅通，确保投资者能够便捷、顺利地与公司取得联系，进行沟通。同时，公司积极利用深圳证券交易所投资者“互动易” 平台和投资者进行交流与互动，对互动易上300余条投资者提问进行了认真细致的解答。通过这些措施，有效地提升了公司 透明度。 二、主营业务分析 1、概述 本报告期受建材行业市场影响，市场销售放缓，导致营业收入同比下降19.07%，主营业务毛利同比下降19.19%。主营 业务毛利率为28.73%，比上年同期上升了0.68个百分点。其中瓷砖销量同比减少198万平方米，减幅17.9%，按上年毛利 率计算减少毛利3,874万元；单位平均售价同比下降3.65元/每平方米，减幅5%，影响毛利额减少3,261万元；单位平均销 售成本下降2.65元/平方米，减幅5.1%，影响毛利额增加2,401万元。高性能装饰板材销售额同比上升96%，创造毛利额428 万元。另公司加强内部及外部管控，本报告期三项费用同比下降7.73%。 单位：元 费用项目 2015年 2014年 同比增减 （%） 变动原因 营业收入 684,202,182.28 845,393,755.95 -19.07% 主要系受建材行业市场影响，市场销售放缓，导致 营业收入同比下降。 营业成本 460,750,667.47 584,809,427.48 -21.21% 主要系（1）营业收入同比下降相应营业成本下降； （2）单位销售成本较上年同期下降。 销售费用 123,273,549.07 148,484,239.01 -16.98% 主要系推广展示费及物流费用同比下降。原因：上 年同期迪士尼及台北故宫艺术系列瓷砖展示厅装 修及样品展示，本年无。物流费用因销量同比下降 相应费用减少。 管理费用 58,621,882.93 52,081,608.43 12.56% 主要系本年新材料研发费用及房产税同比增加所 致。 研发投入 24,736,537.00 33,460,300.00 -26.07% 主要系本年产品研发侧重在花色和图案的设计，配 方改变较小，故中小试验费较上年同期下降。 经营活动产生的现 金净流量 24,502,016.77 35,246,985.24 -30.48% 详见本报告第四节-二-5：现金流 投资活动产生的现 金净流量 34,960,998.42 55,668,718.03 -37.20% 详见本报告第四节-二-5：现金流 筹资活动产生的现 金净流量 -46,606,245.76 -91,044,148.43 48.81% 详见本报告第四节-二-5：现金流 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 684,202,182.28 100% 845,393,755.95 100% -19.07% 分行业 瓷砖 615,362,838.18 89.94% 789,480,514.64 93.39% -22.05% 高性能装饰板材 12,815,104.55 1.87% 6,603,776.66 0.78% 94.06% 租赁等 56,024,239.55 8.19% 49,309,464.65 5.83% 14.45% 分产品 玻化砖-抛光砖 403,179,600.50 58.93% 558,201,794.40 66.03% -27.77% 玻化砖-非抛光砖 110,223,056.90 16.11% 126,565,553.08 14.97% -12.91% 釉面砖-普通釉 2,557,860.11 0.37% 2,956,788.89 0.35% -13.49% 釉面砖-水晶釉 68,016,490.19 9.94% 81,012,501.04 9.58% -16.04% 瓷砖-其他 31,385,830.48 4.59% 20,743,877.23 2.45% 51.30% 高性能装饰板材 12,815,104.55 1.87% 6,603,776.66 0.78% 94.06% 租赁等 56,024,239.55 8.19% 49,309,464.65 5.83% 14.45% 分地区 国内 658,491,385.09 96.24% 807,467,264.52 95.51% -18.40% 国外 25,710,797.19 3.76% 37,926,491.43 4.49% -32.21% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 瓷砖 615,362,838.18 441,074,562.54 28.32% -22.05% -22.37% 0.29% 分产品 玻化砖-抛光砖 403,179,600.50 290,781,676.62 27.88% -27.77% -26.94% -0.82% 玻化砖-非抛光 砖 110,223,056.90 82,257,538.69 25.37% -12.91% -12.56% -0.30% 分地区 国内 658,491,385.09 436,287,897.14 33.74% -18.45% -20.47% 1.68% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 瓷砖 销售量 万平方米 907 1,105 -18.00% 生产量 万平方米 867 1,012 -14.00% 库存量 万平方米 533 576 -8.00% 高性能装饰板材 销售量 万平方米 20.03 10.56 90.00% 生产量 万平方米 22.71 30.98 -27.00% 库存量 万平方米 18.91 17.9 6.00% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本报告期高性能板材销售量较上年增加90%，系新产品投放市场销售过渡期原因变动影响。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 瓷砖 原材料 121,824,794.18 27.62% 193,234,525.49 34.01% -36.95% 瓷砖 能源 114,414,741.52 25.94% 171,310,837.32 30.15% -33.21% 瓷砖 人工工资 34,844,890.44 7.90% 41,455,153.80 7.30% -15.95% 瓷砖 制造费用 169,990,136.40 38.54% 162,168,414.16 28.54% 4.82% 瓷砖 合计 441,074,562.54 100.00% 568,168,930.77 100.00% -22.37% 高性能装饰板材 原材料 2,692,409.34 40.73% 2,718,900.40 59.47% -0.97% 高性能装饰板材 能源 427,691.83 6.47% 119,778.00 2.62% 257.07% 高性能装饰板材 人工工资 1,546,168.78 23.39% 585,413.91 12.81% 164.12% 高性能装饰板材 制造费用 1,944,113.89 29.41% 1,147,535.27 25.10% 69.42% 高性能装饰板材 合计 6,610,383.84 100.00% 4,571,627.58 100.00% 44.60% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 （1）本报告期处置子公司上海斯米克装饰材料有限公司100%股权，于2015年10月不再纳入合并范围。上海斯米克装饰材料 有限公司两期主要财务数据比较如下： 项目（单位：万元） 2015年1-9月 2014年1-9月 增减（%） 营业收入 10,396.49 12,617.92 -17.61% 营业成本 9,866.89 11,761.94 -16.11% 净利润 -787.56 -568.17 -38.61% （2）本报告期新增设立三家公司，分别为上海悦心健康医疗投资管理有限公司、上海悦心安颐投资管理有限公司、上海斯 米克投资有限公司，较上年同期新增纳入合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 83,005,508.19 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 12.12% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 20,488,835.68 2.99% 2 第二名 19,079,167.53 2.79% 3 第三名 17,475,090.11 2.55% 4 第四名 15,238,239.55 2.23% 5 第五名 10,724,175.32 1.57% 合计 -- 83,005,508.19 12.12% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 148,023,725.63 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 37.12% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 56,320,618.66 14.12% 2 第二名 28,060,108.11 7.04% 3 第三名 27,188,199.74 6.82% 4 第四名 18,448,746.10 4.63% 5 第五名 18,006,053.02 4.52% 合计 -- 148,023,725.63 37.12% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 123,273,549.07 148,484,239.01 -16.98% 销售费用下降较大，主要系公司采用经销模式，展厅装 修费用减少以及因瓷砖销量下降相应物流费用减少。 管理费用 58,621,882.93 52,081,608.43 12.56% 系高性能装饰板材研发费用同比增加，以及上海房产税 于2014年第四季度起征，较上年增加房产税。 财务费用 52,568,901.27 53,540,947.39 -1.82% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 研发项目的目的：为不断丰富公司的产品结构，提升公司的技术创新能力，同时提高产品的市场占有率；满足销售和客户日 益提高的需求。 项目进展及实施：首先是项目的策划。根据市场和客户的需求，通过市场的调研和分析，项目主导部门收集有关的信息，组 织相关部门进行策划；最终由总经理批准。其次是项目产品的实验室小样制作, 并与供应商及相关部门沟通，通过调整釉料 颜色及设计图案达到预期效果。经项目主管确认后再由项目主导部门主导进行小试，小试的结果需要相关部门评审。评审合 格移交至相关部门中试。如果中试成功，说明技术和工艺可行，最后按照新产品上市计划首批量产。 此次系列产品的研发将会大大提升公司现有产品面的整体竞争力，填补相关系列的空白，增强核心产品的技术含量；为公司 提供更为优质的销售资源，开拓业务增长点；提升公司整体业绩。 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 283 312 -9.29% 研发人员数量占比 23.82% 23.98% -0.16% 研发投入金额（元） 24,736,537.00 33,460,300.00 -26.07% 研发投入占营业收入比例 3.62% 3.96% -0.34% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 712,732,507.32 884,952,656.99 -19.46% 经营活动现金流出小计 688,230,490.55 849,705,671.75 -19.00% 经营活动产生的现金流量净 额 24,502,016.77 35,246,985.24 -30.48% 投资活动现金流入小计 137,939,450.99 109,216,242.44 26.30% 投资活动现金流出小计 102,978,452.57 53,547,524.41 92.31% 投资活动产生的现金流量净 额 34,960,998.42 55,668,718.03 -37.20% 筹资活动现金流入小计 858,480,321.31 1,487,558,949.21 -42.29% 筹资活动现金流出小计 905,086,567.07 1,578,603,097.64 -42.67% 筹资活动产生的现金流量净 额 -46,606,245.76 -91,044,148.43 48.81% 现金及现金等价物净增加额 13,191,622.27 359,336.27 3,571.11% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少1,074万元，减幅30.48%。主要系今年收到政府补贴款较上年同期减少约 1,016万元。 （2）投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少2,071万元，减幅37.20%。系本报告期取得子公司及预付投资款1,880万 元，上年无。以及购建固定资产付现致投资活动现金流出同比增加合计4,943万元；处置固定资产及子公司收现致投资活动 现金流入同比增加合计2,872万元。 （3）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加4,444万元，增幅48.81%。系：本报告期借款净额同比增加1,290万元， 归还上海斯米克陶瓷有限公司借款同比减少3,665万元。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 36,957,832.91 177.81% 处置子公司股权形成的投资收益 否 公允价值变动损益 22,040,516.23 106.04% 报告期末对投资性房地产的评估增值 根据现在房产市场情况，预 计可持续 资产减值 21,535,519.18 103.61% 报告期末公司对公司及下属子公司的 资产进行了全面清查，对各项资产的可 回收性、可变现性进行了充分地分析和 评估。根据测试结果计提的减值。 否 营业外收入 5,219,886.28 172.16% 主要系收到政府补贴款及供应商为尽 快结清款项一次性给予的折让款。 否 营业外支出 2,232,885.19 10.74% 主要系上海厂区厂房暂时性空闲置期 间计提的折旧 对外出租后可减少对应的营 业外支出 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 166,088,380.22 7.75% 131,096,757.95 5.89% 1.86% 未发生较大变动 应收账款 137,346,915.46 6.41% 149,102,547.92 6.70% -0.29% 未发生较大变动 存货 349,103,883.72 16.29% 386,609,482.79 17.38% -1.09% 未发生较大变动 投资性房地产 600,119,200.00 28.00% 589,312,500.00 26.49% 1.51% 未发生较大变动 固定资产 643,691,743.17 30.03% 675,515,891.50 30.36% -0.33% 未发生较大变动 在建工程 52,380,898.58 2.44% 51,527,652.45 2.32% 0.12% 未发生较大变动 短期借款 700,000,000.00 32.65% 540,000,000.00 24.27% 8.38% 年末补充流动资金贷款余额增加 长期借款 71,000,000.00 3.31% 91,000,000.00 4.09% -0.78% 未发生较大变动 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提 的减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 投资性房地产 589,312,500.00 22,040,516.23 18,597,983.77 - - 29,831,800.00 600,119,200.00 上述合计 589,312,500.00 22,040,516.23 18,597,983.77 - - 29,831,800.00 600,119,200.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 44,400,000.00 6,000,000.00 640.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资公 司名称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来源 合作方 投资期限 产品类型 截至资产负债 表日的进展情 况 预计 收益 本期投资盈 亏 是否 涉诉 披露日期（如有） 披露索引（如有） 上海斯米 克健康环 境技术有 限公司 生产及 销售高 性能装 饰板材 增资 44,400,000.00 100.00% 不适用 无 2014年12月25日至 2064年12月24日 不适用 资产已验收，工 商变更登记已 完成。 - -6,922,164.49 否 2015年08月08日 详见巨潮资讯网（w ww.cninfo.com.cn）《关 于对子公司上海斯米克健康环境技术有限公 司增资扩股的公告》（公告编号：2015-036） 上海斯米 克投资有 限公司 投资管 理 新设 200,000,000.00 100.00% 认缴制，尚未 出资 无 2015年5月12日至 2065年5月11日 不适用 尚未运营 - 否 2014年12月17日 详见巨潮资讯网（w ww.cninfo.com.cn）《关 于对外投资设立投资管理公司的公告》（公告 编号：2014-072） 上海悦心 安颐投资 管理有限 公司 投资管 理 新设 30,000,000.00 100.00% 认缴制，尚未 出资 无 2015年4月24日至 不约定期限 不适用 公司已运营 - -366,847.21 否 2015年02月28日 详见巨潮资讯网（w ww.cninfo.com.cn）《关 于设立全资子公司的公告》（公告编号： 2015-013） 上海悦心 健康医疗 投资管理 有限公司 医疗投 资管理 新设 50,000,000.00 100.00% 认缴制，尚未 出资 无 2015年5月26日至 不约定期限 不适用 公司已运营 - -312,462.64 否 2015年02月28日 详见巨潮资讯网（w ww.cninfo.com.cn）《关 于设立全资子公司的公告》（公告编号： 2015-013） 合计 -- -- 324,400,000.00 -- -- -- -- -- -- -7,601,474.34 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方 被出售 股权 出售日 交易价 格（万 元） 本期初 起至出 售日该 股权为 上市公 司贡献 的净利 润（万 元） 出售对 公司的 影响 股权出 售为上 市公司 贡献的 净利润 占净利 润总额 的比例 股权出 售定价 原则 是否为 关联交 易 与交易 对方的 关联关 系 所涉及 的股权 是否已 全部过 户 是否按 计划如 期实 施，如 未按计 划实 施，应 当说明 原因及 公司已 采取的 措施 披露日 期 披露索引 上海斯 米克材 料科技 有限公 司 上海斯 米克装 饰材料 有限公 司100% 股权 2015年 09月30 日 8,850 638.56 盘活资 产，加 快推进 向大健 康产业 转型。 44.24% 按评估 价，双 方协商 一致确 定。 是 受同一 控股股 东及最 终控制 方控制 的其他 企业 是 是 2015年 10月28 日 详见巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）《关于转 让子公司股权暨 关联交易的公 告》（公告编号： 2015-056） 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 江西斯米克 陶瓷有限公 司 子公司 生产 470,000,000.00 1,206,270,944.44 581,162,593.91 467,741,249.32 5,041,309.88 6,550,837.79 上海斯米克 建筑陶瓷有 限公司 子公司 销售 10,000,000.00 52,141,827.50 6,024,954.27 1,863,632.36 -3,994,354.23 -3,994,354.23 上海斯米克 建材有限公 司 子公司 销售 50,000,000.00 231,072,122.12 -232,619,944.85 429,124,500.77 -24,165,442.14 -25,242,216.06 上海斯米克 健康环境技 术有限公司 子公司 技术开发 72,000,000.00 93,147,174.10 49,814,092.50 11,012,882.32 -6,941,164.78 -6,941,164.49 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 上海悦心健康医疗投资管理有限公司 新增设立 出于公司战略转型发展考虑 上海悦心安颐投资管理有限公司 新增设立 出于公司战略转型发展考虑 上海斯米克投资有限公司 新增设立 出于公司战略发展考虑,做为专业的投资 上海斯米克装饰材料有限公司 转让100%股权 出售股权利得638万元，出售股权所得 资金用于公司转型发展大健康产业以加 快推进转型进展。 主要控股参股公司情况说明 1、 2015年7月，公司与鑫山保险代理有限公司（以下简称“鑫山公司”）签署了《战略合作及增资扩股投资框架协议》， 双方约定将开展战略合作并约定公司将以自有资金人民币4,500万元分三期(2015年、2016年、2017年)对鑫山公司投资， 完成投资后公司预估将持有鑫山公司20%股权。鉴于公司积极转型发展养老医疗大健康相关领域业务，需要针对未来养老 医疗客户提供全面性服务，并满足其＂财安心＂需求，考虑业务互补性、重视人文及人本精神文化契合度、以及未来可预见 经济综效，因此，公司与鑫山公司进行长期战略合作，为双方客户提供”三优”服务，即优质、优惠、优先的全面服务，以 高质量、高性价比及客户至上为努力方向，以满足客户在养老医疗大健康需求做为战略合作目标。2015年10月公司对鑫山 公司以货币资金增资人民币1,000万元。 2、2015年12月，公司与康智健康科技（上海）有限公司(以下简称“康智”)签署了《战略合作协议》，并与康智全体股东 签署了《增资协议》，根据协议约定，公司与康智将开展战略合作，并将以自有资金人民币1,000万元，分三期对康智进行 增资，完成投资后公司预计将持有康智10%的股权。鉴于公司积极转型发展医疗养老大健康相关领域业务，需要针对医疗- 康复-养老的系列客户提供全面性、连贯性的优质服务，使客户身心得到愉悦的过程，而康智在医疗行业的“非医疗服务体 系”以及全病程管理系统，则对悦心健康向健康、服务的转型有着很好的帮助作用。因此，公司与康智进行长期战略合作， 为双方客户提供优质、优惠、优先的全面服务；借由康智的深度和悦心的广度为病患提供更加贴心、便捷的健康服务，同时， 双方也将就医疗领域的数据分析和互联网应用展开更多合作，报告期内，公司尚未出资。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局和趋势 随着婴儿潮出生一代逐渐退休，国家老龄化正在到来：截至2015年底，全国60岁及以上老年人口2.12亿人，占总人口的 15.5%，其中65岁及以上人口1.37亿人，占总人口的10.1%。同时，中国自然增长率的绝对数值低于世界水平，其下降速度也 远远大于世界均下降速度。预计到本世纪中叶，老年人口将达到4.5亿，约占总人口的三分之一。由于过去三十年来的独生 子女政策，中国养老市场的需求有巨大的缺口，需要市场化配置的手段补充。与此同时，人口老龄化也带来了逐渐攀升的医 疗需求。 中国政府非常关心养老和医疗事业的健康发展。在加快建立社会养老服务体系和发展老年服务产业时，鼓励民营与外资 参与。同时，继续深化医药卫生体制改革的举措，积极鼓励社会办医，为老龄群体提供多样化服，为此也出台一系列医疗及 养老新政策。一个健康的中国是国家发展阶段的必然；而健康中国从大健康、大卫生、大医学的高度出发，强调以人的健康 为中心，融入经济社会发展之中，实现健康发展目标。 公司转型大健康产业，进入医疗、养老产业，是进入了一个朝阳行业。大健康产业已经是全球第一大产业，年支出总额 占GWP（世界国内生产总值）总额约1/10。从国内看，2014年，我国大健康产业规模超过5万亿元，约占GDP总额的8%；如 未来比例回归到世界平均水平，那么大健康产业市场规模到2023年有望突破20万亿元，大健康产业将成为继IT产业之后第五 波经济浪潮新支撑。而大健康产业相关的医疗器械、诊断、治疗、康复、老年养老等相关产业链的公司和业务将迎来井喷式 的增长。 （二）公司发展战略 公司在巩固好当前瓷砖业务同时，希望稳步推进向医养结合大健康产业进行战略转型，并且未来继续延续集团化、品牌 化、多元化的经营方向发展，打造“悦心”和“斯米克”的双品牌运营战略。公司的长期愿景是“让‘悦心健康’成为中国重视健康 的中高端家庭的首选品牌。” 1、整合大健康产业服务链 公司拟针对大健康产业的终端服务链，透过公司自建发展、对外购并控股股权、战略投资参股等方式，建立一个从预防 保健、医疗、康复、养老的大健康服务链条，结合医疗和养老保险及全病程的大数据管理，为客户提供全面、完整、可信赖 的大健康服务体系。 2、轻资产运行 公司将着重轻资产运行的发展策略，以服务运营为核心竞争力，采用公建民营、战略投资、并购重组等投资管理模式， 整合建立轻资产投入、重运营能力的服务链平台。和地方政府合作，在上海自有土地建设“悦心健康城”项目，综合养老、医 疗、病程管理、金融保险、辅具中心等服务，成为公司大健康产业平台的旗舰示范项目。再陆续将旗舰项目的营运模式和成 功经验，逐步拓展复制到全国及海外华人地区。 3、整合台湾专业的医疗和养老服务资源 整合台湾丰富的健康、医疗和养老产业资源，借鉴台湾优质的服务理念，引入台湾成熟的运营模式和资深管理人才，与 大陆本土管理人才相结合，形成优质的管理和差异化的品牌竞争力，进行产业横向及纵向的整合综效，为股东创造价值。 （三）经营计划 1、建筑陶瓷 2016年，将针对“云石代”系列产品进行重新规划，力求成为公司主打系列中的亮点产品，同时将在原有基础上对全产 品线进行优化和调整，使之更系统、更完善，更适应市场的需求。同时，继续坚持“品牌、渠道、产品”全方位发力的经营策 略，提升“斯米克磁砖”品牌价值、优化营销渠道、丰富产品多样性，提升公司产品的市场占有率，实现瓷砖业务稳步增长。 2、 负离子健康板 上海斯米克健康环境技术有限公司于2015年开始全面建立销售体系，通过全经销的模式销售推广斯米克负离子健康板， 已在全国建立了80家体验式销售门店，2016年将继续发展经销商和建立销售渠道，提高产品市场认可度，加大广告宣传；同 时推进荆州斯米克新材料有限公司生产线建设，于2016年底建成投产一条健康板生产线和蛭石板生产线。 3、医疗 医疗事业将以妇幼生殖、老年常见突发疾病的预防与治疗、亚急性与慢性病康复为核心业务。公司于2015年5月注册成 立了全资子公司上海悦心健康医疗投资管理有限公司，统筹负责医疗产业相关项目的投资及管理业务。2016年主要经营计划 如下： （1） 在上海新虹桥国际医学中心内设立“悦心（台湾）名医馆” 公司将在上海新虹桥国际医学中心内设立悦心（台湾）名医馆，位于医技中心的六楼，预计2016年二季度 进场施工，第四季度试运营，2017年初正式运营。悦心（台湾）名医馆将配套中西医结合的门诊、功能医学的诊疗以及远程 咨询等。 （2） 发展专科医院，发展方向包括肿瘤、骨科、康复、妇幼生殖等。 ① 肿瘤 随着肿瘤发病率和死亡人数的持续增长，目前肿瘤治疗市场需求较大，对应的肿瘤诊疗市场前景广阔，公 司将积极通过并购等外延式扩张发展肿瘤诊疗产业。 ② 骨科 随着人口老龄化，带来了人造器械特别是植入式设备的需求增加，尤其在骨科的需求将持续旺盛，公司将通过并购方 式发展骨科微创治疗业务。 ③ 妇幼生殖 随着政府开放二胎政策，优生健康相关重大商机浮现，公司也于2015年开始着手规划投资妇产专科医院及辅助生殖业务， 并陆续向前推进。依据中国人口协会公布的调查结果显示，中国不孕不育患者已超过4000万。体外人工受精的单次费用在2-4 万元左右，根据15%的就医率，对应的市场规模达到1200亿以上，如再加上二胎生育的妇产医疗商机，未来市场前景极度看 好。 如何有效切入妇产生殖遗传医疗领域，朝向打造大中华优生健康第一服务品牌的目标，公司拟采取产官学研国的综合策 略如下： 首先，在产业经营方面，公司着重在服务的差异化，以先进的腔镜手术，产前遗传检验、无痛分娩、不孕不育及试管婴 儿为主要发展目标，相关患者也愿意为优质的服务给付较高的对价，是公司锁定未来５到１０年的的蓝海市场。 其次，在与政府合作方面，以公司熟悉及具有良好关系的地域做为发展基地，例如上海、徐州、武汉、宜春及德阳等地， 积极配合地方政府招商及迫切引进优质医疗资源的需要，透过合作促进地方经济发展,务求取得当地政府的充分支持。 在与学校合作方面,基于现阶段医疗人才难得，将积极规划与徐州医科大学建教合作，针对妇产生殖学科合作办学，并 提供奖学金，在妇产生殖领域储备人才，并为未来的扩展,打下良好稳固的基础。 在研究方面，为维持良好临床医学技术，必须持续投入研究经费，公司现已掌握台湾顶尖辅助生殖技术权威的顾问奥援， 且规划与徐州医科大学合作建立徐州医科大学生殖遗传研究中心,积极开展教学科研合作,以持续提升研究水平。 在国际资源的引进方面，公司已与美国波士顿著名塔夫茨大学医学院签署协议，即是要引进美国方面先进的医学技术及 管理经验，以支持国内妇幼生殖医院体系的发展，未来也会持续探求与其他国际顶尖生殖相关学校及企业的合作机会。 基于上述发展策略，公司于2016年初以来已陆续与江苏徐州医科大学及四川德阳市政府分别签署协议，在两地将分别建 设高端国际妇幼生殖医院，并积极筹备人才基地，徐州项目将做为在人口总数达1.4亿的淮海经济区的中心基地，德阳项目 也将幅射人口稠密的成都平原。除此之外，在未来上海新虹桥国际医学中心的台湾名医馆，公司也将开设不孕不育治疗的优 生门诊，做为公司在妇产生殖方面的旗舰服务之一。公司并将以每年新增5个妇产生殖相关服务据点为目标，持续建立及推 广悦心健康妇产生殖遗传的高端医疗服务品牌。 ④康复：以公建民营方式建立一家与养老机构相配套的康复医院，由合作方提供物业。 4、养老 养老事业将以服务营运为核心竞争力，建立从养老机构延伸至社区和居家的整体服务体系。公司已与台湾双连安养中心 达成了战略合作，由双连安养中心提供公司全面的养老照护产业顾问咨询服务，公司引进其多层级连续性的养老体系。2015 年公司成立了全资子公司上海悦心安颐投资管理有限公司，统筹负责养老产业相关项目的投资及管理业务。2016年，公司将 通过以下三种业务模式开展养老运营业务： （1）投资管理业务：包括为租赁取得和收购或自建项目及第三方输出投资管理咨询业务，主要类型为集中服务和咨询服务。 （2）租赁项目业务：通过租赁他人物业并改建成养老资产后进行经营，计划租赁期间15到20年，租赁物业面积1万到2万平 方米，改建为养老资产100到200套。 （3）并购或自建养老住宅项目，建设大型持续照料退休社区、全龄化建康城。 2016年，公司计划在上海、杭州、苏州等经济发达、老龄化程度较高、老年人支付能力与意愿较强的地区优先考察项目，（未完）  |