[年报]迅游科技:2015年年度报告
四川迅游网络科技股份有限公司 2015年年度报告 2016- 025 2016年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人章建伟、主管会计工作负责人杨娟及会计机构负责人 (会计主管 人员 )王莉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司未来战略目标的达成存在不确定性的风险：公司将从内增长、外扩张 两方面 推进对游戏服务产业的布局，借助公司现有的加速服务行业地位，针对 游戏玩家、游戏厂商和开发者的服务需求进行业务的丰富和拓展，实现公司未 来战略。产业布局不但需要重点考量产业的协同，资本环境、布局成本、实施 时点、团队技术融合等具体的变量也将是公司能否达成产业整合目的、实现战 略目标的不确定因素。此外，公司所处的互联网行业竞争激烈、市场变化迅速、 技术更新较快，宏观环境也为公司未来战略目标的达成带来了一定的风险。 1、 PC网络游戏加速市场进入调整期的风险 中国 PC网络游戏的整体市场发展增速相较于去年逐渐下滑，公司作为一 家 反映网络游戏行业景气度的指数型公司，会受到整体市场发展的影响。 PC网 络游戏市场未来的空间并非逐渐萎缩，大量端游内容、形式上的同质化和单一 性导致了部分玩家的阶段性流失，未来 PC网络游戏市场在一段时期内将进行 结构化调整，也将为公司的主营业务发展带来一定的不确定性。由于市场调整 及变化的不可测，公司未来可能无法保持一定的增长速度，存在业绩波动甚至 下滑的可能。 2、移动端加速市场尚不明朗的风险 近年来，国内手游市场处于高速发展期。与 PC游戏发展历程类似，手游 行业也在快速经历由单机休闲游戏向网络对战游戏的转变，游戏玩家 结构也由 过去轻度游戏玩家为主逐步向重度游戏玩家渗透。实时竞技类、实时对战类等 强交互型手游的发展将带来玩家对降低游戏网络延迟、提高对战成绩的强烈需 求。但相比于整个手游市场，强交互型、强竞技型手游还处于发展初期，未来 移动端加速的需求空间、市场前景及盈利模式尚存在不确定性。公司的移动端 加速产品能否迅速提升市场占有率、能否开展有效的盈利模式，目前仍存在不 确定性。 3、技术替代风险 虽然公司目前掌握的技术在行业内处于领先地位，且凭借自身的 SCAP具 备了不断开发新技术并投入应用的能力，但是不排除公司在新技术的开 发和应 用上不能一直保持领先地位，或者是某项新技术、新产品的应用导致公司技术 和产品被替代，从而给公司的市场竞争力带来不利影响。 4.带宽租用价格波动的风险 公司营业成本主要由带宽租用费构成，报告期内，随着公司不断优化提高 带宽利用率及加强带宽租用的管理，公司带宽租用价格目前呈现逐年下降的趋 势。如果未来整个带宽租用市场价格出现变化，以及因公司业务规模变化而引 起带宽租用量变化，有可能导致公司向 IDC服务商租用的带宽价格发生变化， 从而引起公司未来业绩的波动。公司未来将加强与带宽供应商的紧密合作，同 时不断提升公司研发能 力，加大新技术研发投入，以降低带宽租用价格波动可 能带来的风险。 5.人力成本上涨风险 随着互联网行业和公司业务的快速发展，报告期内公司员工的平均薪酬水 平有所提高。未来，随着公司所处行业的不断发展，未来行业平均薪酬水平存 在继续上涨的可能性。为吸引和留住人才，提供具备竞争力的薪资结构，公司 未来有可能根据市场情况继续适当提高员工薪酬水平、加大人才投入、组建新 的产品团队，从而增加公司的人力成本。 公司未来将密切关注行业发展动态， 做好行业薪酬跟踪调查，通过加强投入产出分析以降低由此带来的风险。 公司经本次董事会审议 通过的利润分配预案为：以 160000000股 为基数， 向全体股东每 10股派发现金红利 0元（含税），送红股 0股（含税），以资本公 积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ........ 8 第二节 公 司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .. 11 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ...................... 14 第四节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .............. 26 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 54 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 62 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 62 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ .......... 63 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 70 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 75 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................ 155 释义 释义项 指 释义内容 公司或本公司、迅游科技 指 四川迅游网络科技股份有限公司 本集团 指 四川迅游网络科技股份有限公司及子公司 速宝科技 指 四川速宝网络科技有限公司 公司章程 指 四川迅游网络科技股份有限公司章程 股东大会 指 四川迅游网络科技股份有限公司股东大会 董事会 指 四川迅游网络科技股份有限公司董事会 监事会 指 四川迅游网络科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期、本 期 指 2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日 上年同期 指 2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 网游 指 移动通信网等信息网络提供的游戏产品和服务。主要包括以客户端、网页浏览器和其 它终端形式运行的网络游戏，以及通过信息网络向公众提供的单机版游戏。其他终端， 是指移动电话、个人数字处理器、联网的游戏机和接入信息网络的各类信息设备。 客户端游戏 指 基于客户端 — 服务器软件体系 （ 即 C/S架构 ） 的一种网络游戏 。 用户玩任何一款客户 端游戏都需要首先在电脑中安装该游 戏专用的客户端软件。游戏的客户端软件，就是 游戏数据的使用端，主要用来提供本地的数据服务和连接服务端传输数据。 C/S架构 的好处是通过它可以充分利用两端硬件环境的优势，将任务合理分配到客户端和服务 器端来实现，降低系统的通讯开销。 SCAP 指 智慧云加速平台： Smart "智慧技术 "、 Cloud "云计算 "、 Acceleration "加速 "、 Platform " 平台 "的缩写 B2B2C 指 B2B2C 是一种电子商务类型的网络购物商业模式， B 是 BUSINESS 的简称， C 是 CUSTOMER 的简 称。第一个 B 指的是商品或服务的供应商，第二个 B 指的是从事 电子商务的企业， C 则是表示消费者。对于本公司而言， B2B2C指合作运营，即公 司通过与网游运营商、平台式厂商合作开发用户，并通过合作运营伙伴向网游用户提 供网游加速服务。 B2C 指 B2C是英文 Business- to- Customer（商家对顾客）的缩写，而其中文简称为 "商对客 "。 " 商对客 "是电子商务的一种模式，也就是通常说的商业零售，直接面向消费者销售产品 和服务。对于本公司而言， B2C指独立运营，即公司直接向网游用户提供服务。 IDC 指 "Internet Data Center"的缩写，互联网数据中心 云计算 指 是一种基于互联网的计算新方式，即通过互联网上异构、自治的服务为个人和企业用 户提供按需即取的计算。由于资源是在互联网上，而在电脑流程图中，互联网常以一 个云状图案来表示，因此可以形象地类比为 "云 "。 应用软件 指 应用软件（ application software）是用户可以使用的各种程序设计语言，以及用各种程 序设计语言编制的应用程序的集合，分为应用软件包和用户程序。应用软件包是利用 计算机解决某类问题而设计的程序的集合，供 多用户使用。 CNNIC 指 中国互联网信息中心，是经国家主管部门批准，于 1997年 6月 3日组建的管理和服务 机构，主要行使互联网地址资源注册管理、互联网调查与相关信息服务、目录数据库 服务、互联网寻址技术研发、国际交流与政策调研等职责 。 活跃用户（付费用户） 指 根据公司后台计算机的统计，在当期使用公司服务并向公司支付费用的账号数量 。 带宽 指 在固定的时间可传输的资料数量 ， 即在传输管道 中可以传递数据的能力 。 在单位时间 内从网络中的某一点到另一点所能通过的 “最高数据率 ”。 APM 指 APM = Actions Per Minute， 中文为每分钟操作的次数 ， 又称 “手速 ”， 是用来衡量玩家 在即时战略游戏中操作速度的一个硬指标。 SaaS 指 SaaS（ Software- as- a- Service）的意思是软件即服务， SaaS的中文名称为软营或软件运 营。 SaaS是基于互联网提供软件服务的软件应用模式。作为一种在 21世纪开始兴起 的创新的软件应用模式， SaaS是软件科技发展的最 新趋势。 PaaS 指 PaaS是 Platform- as- a- Service的缩写，意思是平台即服务。把服务器平台作为一种服务 提供的商业模式。通过网络进行程序提供的服务称之为 SaaS(Software as a Service)，而 云计算时代相应的服务器平台或者开发环境作为服务进行提供就成为了 PaaS(Platform as a Service)。 SDK 指 开发集成插件，可提供给应用厂商（如游戏厂商）集成于其客户端软件中，以使用户 在其客户端软件中可直接调用该插件的功能。 第二节 公司简介和主要财 务指标 一、公司信息 股票简称 迅游科技 股票代码 300467 公司的中文名称 四川迅游网络科技股份有限公司 公司的中文简称 迅游科技 公司的外文名称（如有） Sichuan Xunyou Network Technology Co., Ltd. 公司的法定代表人 章建伟 注册地址 成都高新区世纪城南路 599号 7栋 6、 7层 注册地址的邮政编码 610041 办公地址 成都高新区世纪城南路 599号 7栋 6、 7层 办公地址的邮政编码 610041 公司国际互联网网址 www.xunyou.com 电子信箱 corp@xunyou.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王巍 康荔 联系地址 成都高新区世纪城南路 599号 7栋 7层 成都高新区世纪城南路 599号 7栋 7层 电话 028- 65598000- 247 028- 65598000- 247 传真 028- 65598000- 247 028- 65598000- 247 电子信箱 corp@xunyou.com corp@xunyou.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券 报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 A座 9层 签字会计师姓名 郭东超、林苇铭 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国金证券股份有 限公司 四川省成都市东城根上街 95号成证大厦 陈黎、李晓季 首次公开发行股票上市首日 2015年 5月 27日至 2018年 12月 31日。 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 171,867,913.01 178,063,113.35 - 3.48% 144,245,324.07 归属于上市公司 股东的净利润 （元） 59,364,803.64 60,175,150.46 - 1.35% 45,859,132.59 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 55,439,521.53 58,719,730.82 - 5.59% 42,959,114.21 经营活动产生的现金流量净额 （元） 53,878,260.08 62,745,409.46 - 14.13% 72,276,844.94 基本每股收益（元 /股） 0.380 2.01 - 81.09% 1.53 稀释每股收益（元 /股） 0.380 2.01 - 81.09% 1.53 加权平均净资产收益率 20.67% 60.05% - 39.38% 47.80% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 资产总额（元） 497,946,165.53 154,782,138.16 221.71% 141,606,643.31 归属于上市公司股东的净资产 （元） 435,004,070.07 107,045,935.93 306.37% 94,870,785.47 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 42,728,977.42 41,939,790.60 43,600,291.05 43,598,853.94 归属于上市公司股东的净利润 16,765,913.97 13,749,322.04 14,492,564.13 14,357,003.50 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 16,765,876.94 13,747,356.41 14,117,005.81 10,809,282.37 经营活动产生的现金流量净额 11,272,192.20 8,552,738.64 18,014,407.43 16,038,921.81 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） - 7,066.66 - 635.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 2,840,000.00 1,672,040.00 3,485,400.00 除同公司正常经营业务 相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 1,539,518.06 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 457,502.49 810.21 - 149,470.49 减：所得税影响额 675,005.02 210,368.62 435,276.13 少数股东权益影响额（税后） 236,733.42 - 4.71 合计 3,925,282.11 1,455,419.64 2,900,018.38 -- 对公司根据 《 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号 —— 非经常性损益 》 定义界定的非经常性损益项目 ， 以及把 《 公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号 —— 非经常性损益 》 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目 ， 应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据 《 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号 —— 非经常性损益 》 定义 、 列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司主营业务简介 公司主营业务为网游等互联网实时交互应用提供网络加速服务。公司目前主要产品为“迅游网游加速器”和“迅游手游加 速器”。网游和手游玩家（用户）通过下载公司提供的“迅游网游加速器”软件和“迅游手游加速器”APP，与公司的智慧云加 速平台连接，通过互联网智能路由导航、加速节点部署、智能加速算法等多项加速技术，为网游玩家提供网游数据传输加速 服务，有效解决网游玩家在网游中遇到的延时过高、登录困难、容易掉线等问题。公司主要产品介绍如下： 1、迅游网游加速器 可在公司官方网站下载，主要应用于PC端的强交互型、对战型网络游戏，兼容Windows10在内的所有Windows系统，产 品支持市场上绝大部分网络游戏。报告期内，“迅游网游加速器”是公司的主要收入来源。 2、迅游手游加速器 公司子公司速宝科技研发的迅游手游加速器，主要应用于智能手机等移动互联网设备，支持iOS、Android等主流移动操 作系统及设备，产品支持各大应用市场的主流对战型、竞技型移动游戏。报告期内，公司子公司速宝科技持续开发“迅游手 游加速器”，该产品尚处于开发阶段，部分功能免费提供给用户测试。 （二）公司经营模式 公司主要经营模式为B2C和B2B2C。 1、B2C模式 B2C模式下，公司面对终端玩家，用户通过登录公司官方网站注册、下载公司PC客户端使用公司提供的PC端网游加速 服务，或者下载安装移动端APP进行移动游戏加速。公司通过B2C模式直接与终端玩家建立用户关系并进行收费，通过玩家 在线情况、行为数据、使用反馈等用户信息对公司的加速产品和技术进行更新和改进。报告期内，采用B2C模式的营业收入 占公司营业收入约94.78%，是公司最主要的经营模式。 2、B2B2C模式 B2B2C模式下，合作运营商面对终端玩家，公司与合作运营商签订合作协议，终端玩家在合作运营商处注册，通过下载 公司定制版本的加速器客户端或含有“迅游集成加速系统”的游戏客户端使用公司提供的加速服务。终端玩家向合作运营商付 费，公司再与合作运营商进行结算。报告期内，采用B2B2C模式的营业收入占公司营业收入约4.67%。 （三）公司主要业绩驱动因素 网络游戏进一步向对抗型、竞技型方向发展，玩家越来越看重游戏过程体验和比赛结果。由于互联网基础网络存在路径 复杂、内容繁杂、流量大、网络节点分布不均等原因，网络游戏中普遍存在延时过高、登录困难、容易掉线等问题，严重影 响用户体验。对于英雄联盟（LOL）、DOTA等竞技型游戏而言，比赛取胜是玩家的首要目的，竞技玩家的APM（每分钟操 作次数）通常在100以上，职业玩家的APM达200-300甚至更高，毫秒级的延迟都可能对比赛结果产生重大影响。普遍存在的 网络延迟差异不但严重影响了竞技环境的公平性，也对玩家之间的对抗过程产生了巨大干扰。 玩家群体和游戏厂商对于降低网络延迟、优化网络交互速度的需求随着网络游戏的发展持续提升，公司的交互加速服务 在改善游戏网络环境、提升玩家体验、增进比赛公平性方面持续发挥重要作用，公司产品也获得了玩家群体和游戏厂商的高 度认可。 （四）公司所属行业的发展阶段、周期性特定及公司所处的行业地位 公司从事互联网实时交互应用加速业务，应用于网络游戏行业。公司与国内所有主流游戏厂商建立了良好合作关系，支 持市场上绝大部分网络游戏。因此，公司及所处行业的发展取决于整个网络游戏行业的发展情况，同时一定程度上又能反映 整个网络游戏行业的现状。 根据中国互联网络信息中心（CNNIC）2016年1月公布的《第37次中国互联网络发展状况统计报告》，截至2015年12月， 网民中网络游戏用户规模达到3.91亿，较2014年底增长了2562万，占整体网民的56.9%。其中手机网络游戏用户规模为2.79 亿，较2014年底增长了3105万，占手机网民的45.1%。从业务发展上看，国内手机游戏行业经过自2013年开始的用户规模高 速增长期后，在2015年逐渐走向成熟，其具体表现在于：用户付费能力显著提升、细分游戏类型得到市场认可，以及软硬件 技术水平提高带来的用户游戏体验进一步增强。其中，策略、射击等带有明显竞技性的细分游戏类型进入应用畅销榜前列。 2015年国内网络游戏用户大多集中于运营三四年以上的竞技类游戏，使得客户端游戏的竞技化发展趋势更加明显，相关 产业链也得到蓬勃发展。竞技类客户端游戏赛事日趋火爆，围绕电子竞技的网络加速、直播主播、赛事运营等业态逐渐成熟。 公司所处的行业无明显的周期性特征，但受法定节假日及寒暑假影响，用户活跃数量可能会出现一定波动。经过多年发 展，公司已经成为我国PC端网络游戏加速服务的行业龙头，移动端网络游戏加速领域也率先占据了先发地位，在市场排名、 用户质量、全国性的网络传输资源、技术和开发能力、市场营销、运营成本等方面都具备竞争优势。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 不存在重大变化 固定资产 不存在重大变化 无形资产 2015年同比 2014年减少 43.93%，主要系报告期内每月摊销无形资产所 致 在建工程 不适用 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、核心团队进一步优化 公司为轻资产公司，人才是公司最重要的资产。报告期内，公司核心技术人员无变化，技术团队结构稳定。为适应公司 上市后对资本运作、企业经营管理等方面新的要求，公司通过外聘和内部提拔等方式引入和更新了公司在投资、并购、市场 和公共关系等业内高级人才储备，优化了公司各业务线的人才结构，提升了公司对外投资、资金管理、市场拓展及宣传的专 业水平。 为了进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司员工的积极性，有效地将股东利益、公 司利益和经营者个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展，在充分保障股东利益的前提下，按照收益与贡献对 等原则，报告期内公司实施了限制性股票激励计划，对管理人员及核心团队成员进行了激励。 通过核心团队的建设和股权激励的实施，公司的人才价值得以进一步体现和放大，核心竞争力更加突出，有助于公司未 来战略目标的顺利执行和实施。 2、行业地位及平台优势 CNNIC研究表明，互联网垂直应用行业强者恒强的马太效应明显。公司目前是互联网实时交互应用加速行业龙头，在 网络游戏加速市场影响力突出，与国内主流游戏厂商建立了密切的合作关系，对于游戏厂商开发的大作、新作，公司可以率 先开展加速业务的对接；对于用户而言，玩家用户会倾向于选择知名度和占有率高的产品，口碑传播在玩家群体中尤为重要。 丰富的厂商资源、广泛的用户基础能进一步强化公司在市场中的影响力，使得公司的合作厂商和用户集中度得以进一步提升， 从而形成良性循环。 3、高质量的海量用户群体 公司产品终端用户以重度游戏玩家、竞技游戏玩家为主，这类玩家追求游戏的极致体验、强调游戏对抗性、重视游戏比 赛结果，愿意对网络游戏相关服务和工具进行投入，是高价值的游戏付费玩家群体。公司目前累计注册用户超过1.5亿，活 跃付费用户数约300万，这部分高价值、高粘度的海量玩家群体蕴含巨大的用户价值，公司将充分围绕公司用户群体的需求 进行更加全面的支持和服务，对用户价值进行持续、深度地发掘。 4、强大的技术实力 公司技术团队自成立伊始就集中精力从事云计算的研究和开发工作。公司通过不断开发和改进，成功研发出独有的SCAP， 这一平台拥有PaaS核心技术，也拥有SaaS应用服务接口，不仅可以优化、融合、新创网络技术和软件技术，使公司的云加速 服务更加迅速和稳定，还因平台具有足够扩展性，可以帮助公司延展开发出更多实时交互应用的加速服务。凭借这一独创的 SCAP和公司多年在行业内的技术积累，公司在“平台”和“应用”两个层面都储备了足够的技术资源。 PC端网游不断在向强竞技交互方面发展、手游等互联网新兴应用对于实时交互加速的需求不断增加，VR、AR等新一代 交互方式兴起为未来网络应用形态提供了更为广阔的场景，数据的实时交互传输流畅性需求，对网络传输优化具备极强的需 求。凭借公司自有的SCAP，公司可以根据市场和技术变化情况，在此平台基础上敏捷开发、快速部署和智能管理各种互联 网实时交互应用加速服务，并向市场推出，从而占据互联网实时交互应用加速服务市场中各种新兴细分市场的领先地位。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 1、行业概况 根据CNNIC2016年1月发布的《第37次中国互联网络发展状况统计报告》，截至2015年12月，我国网民规模达6.88亿， 全年共计新增网民3951万人，增长率为6.1%，较2014年提升1.1个百分点。我国互联网普及率达到50.3%，超过全球平均水平 3.9个百分点，超过亚洲平均水平10.1个百分点。 截至2015年12月，我国手机网民规模达6.20亿，网民中使用手机上网的人群占比由2014年的85.8%提升至90.1%。移动互 联网塑造了全新的社会生活形态，潜移默化的改变着移动网民的日常生活。新增网民最主要的上网设备是手机，使用率为 71.5%，手机是带动网民规模增长的主要设备。 网络游戏及手机游戏行业情况详见本报告“第三节 公司业务概要”之“一、报告期内公司从事的主要业务”之“（四）公司 所属行业的发展阶段、周期性特定及公司所处的行业地位”。 2、经营情况 报告期内，在董事会发展战略指引下，公司紧紧围绕发展规划，始终坚持以市场需求为导向，不断加强核心技术研发， 提升公司产品用户体验，从底层技术、后台监控、前端产品、数据挖掘等方面持续优化智慧云加速平台，积极与业内外众多 知名企业展开深度战略合作，不断巩固和开拓销售市场，加大了对互联网游戏开发商、平台商等合作厂商的合作。 报告期内，公司业务保持平稳增长，成本费用控制良好。本报告期实现营业收入为17,186.79万元，同比下降3.48%，其 原因主要系2014年8月28日本公司经四川省成都高新技术产业开发区国家税务局认定为增值税一般纳税人，自2014年9月1日 起缴纳6%的增值税；2015年8月1日起公司缴纳17%的增值税，同时享受软件企业增值税实际税负超过3%的部分即征即退政 策。综上，公司2015年收入数为不含税收入，上年同期数为部分含税收入。新的税收政策有利于公司长期发展。 报告期内，本集团实现营业利润为5,340.03万元，同比下降19.19%；归属于母公司净利润为5,936.48万元，同比下降1.35%。 其主要原因系本报告期公司实施限制性股票激励，由此产生的股份支付费用为1,466.28万元，对当期营业利润及净利润产生 了一定影响。如扣除股份支付费用，公司营业利润同比增长3.00%，净利润同比增长20.80%，整体业绩良好。 PC端游戏加速方面，公司产品口碑效应良好，用户数据稳步上升，截至报告期末累计注册用户超过1.5亿，付费活跃用 户约300万。报告期内通过加大推广力度，新机器注册用户较2014年同比增长26.63%；通过提升运营品质，年末每日峰值在 线用户数同比增长25.59%；用户首次付费转化率由2014年9.14%增长至10.81%，同比增长18.27%。 移动端游戏加速方面，为适应移动端游戏向对抗性、竞技性方向的发展趋势，把握用户对移动端游戏的加速需求，公司 子公司速宝科技研发的“迅游手游加速器”于2015年第四季度起在iOS和Android平台进行用户测试。截至2015年12月31日“迅 游手游加速器”App及SDK的日活跃用户约25万，支持游戏数量超过一万款，与国内多款排名靠前的大型手游进行了合作开 发。为进一步扩大公司在移动游戏行业的影响力，加强厂商合作关系，公司于报告期内先后加入了移动游戏产业服务联盟 （MISA）和中国移动电竞联盟（ACE），为联盟成员企业提供游戏网络加速服务和技术支持。 报告期内，市场中提供网游加速产品的主要厂商无明显变动。公司集加速产品、服务、解决方案于一体，凭借自身专业 能力和服务水平的持续提升，以及前期形成的综合竞争优势，在细分市场内具备较明显的领先优势，继续在行业内保持着核 心技术和品牌口碑等方面的正面推动影响，强化和巩固了市场地位。迅游手游加速器的推出，使得公司在移动端加速领域的 布局取得了先发优势。 随着公司规模的扩大及产品运营的精品化要求，研发管理工作对项目进度和产品品质的重要性日益凸显。公司为了规范 生产管理工作，导入了国际通用标准CMMI质量控制体系，并于2015年6月28日顺利通过CMMI3级评估认证获得证书，CMMI 体系是国际上用于评价软件企业能力成熟度的一项重要标准，是企业在开发流程化和质量管理上的国际通行标准，能否通过 CMMI认证成为国际上衡量软件企业工程开发能力的一个重要标志。通过实施先进的国际通用标准，公司对软件工程过程进 行高效的管理控制，增强了开发与改进能力。 3、研发情况 报告期内，研发投入方面，2015年公司继续加大研发投入，于2015年2月底公司结束了前期项目“SCAP平台整合系统”、 “云网络检测系统”、“网游客户端智能同步系统”。在前期研发的基础上，公司继续针对核心产品技术先进性和稳定性方面优 化，新立项“云网络运维系统2.0”、“光速大师”、“更新发布系统”（为募投项目）。其中，“云网络运维系统2.0”项目功能设 计为公司SCAP后台管理服务，主要为提升SCAP管理效率及技术支撑能力，预计于2016年年底结项；“更新发布系统”为SCAP 应用研发方向的内容，主要针对迅游网游加速器客户端研发，解决迅游客户端产品与厂商建立合作版本众多所面临的一系列 问题，提高更新发布效率、精细化管理及降低故障几率，该项目的研发和应用，将会为迅游产品线带来更稳定的产品品质、 可控的产品分布技术，提升产品的市场竞争力。公司针对宽带用户立项研发的“光速大师”项目能为用户提供物理带宽提升功 能，以提升下载速度，改善数据下载、高清在线视频等高带宽需求网络应用体验，产品目前支持全国大多数省份电信光纤用 户和北京联通光纤用户使用，该产品将从功能层面上拓展公司产品线。该项目研发进展顺利，于2016年2月底结项。 报告期内，专利技术方面，公司坚持以技术驱动核心竞争力的运营思路，在专业方面不断投入研发力量，公司通过资源 整合、技术创新，不断的推动行业技术进步。公司于2015年上半年获得了一项发明专利授权（一种网络加速系统的测速方法）。 发明专利的授权，有利于保障公司核心技术权利及充分发挥自主知识产权的优势，增强公司的核心竞争力，专利的公开，同 时也有利于加快行业技术进步，促进产业的创新升级。报告期内公司受理及获得授权的专利情况如下： 序号 申请号/专利号 专利名称 专利类型 法律状态 期限 1 ZL 2012 1 0166708.5 一种网络加速系统的测速方法 发明专利 授权 2012.5.25-2032.5.25 2 201310529064.6 一种网络数据的加速传输方法及系统 发明专利 受理 3 201310680920.8 一种数据分离方法及系统 发明专利 受理 4 201410057322.X 加速网络传输的方法和设备 发明专利 受理 5 ZL 2013 3 0118931.8 玩偶（小迅） 外观设计专利 授权 2013.4.17-2023.4.16 6 ZL 2013 3 0118841.9 玩偶（小游） 外观设计专利 授权 2013.4.17-2023.4.16 4、投资情况 报告期内，为积极把握产业投资机会，进行外延式产业链布局，同时适当借助外部专业投资机构对资金募集、项目发掘、 项目投资的专业优势，公司对外参股投资了1家公司，对外参与设立了三家投资基金（有限合伙）。报告期内，公司具体的 投资情况如下： 序 号 被投资公司 主要业务 投资金额（万元） 投资方式 1 上海抱壹团创业投资中心 （有限合伙） 互联网及科技初创期企业的投资 3,000.00 参与设立 2 北京锤子科技有限公司 生产手机；技术开发、技术服务、技术咨询、技术 转让、技术培训；基础软件服务；应用软件服务等 3,000.00 增资扩股 3 深圳市前海益启信元投资 中心（有限合伙） 高技术行业（包括移动互联网、互联网、云计算、 物联网等）和从事新商业模式（包括与消费相关、 传统行业改造等）的企业投资 5,000.00 参与设立 4 上海擎承投资中心（有限 为股权投资，实业投资、资产管理、投资咨询 10,000.00 参与设立 合伙） 通过以上投资行为，公司一方面积极通过自身进行产业链布局，另一方面充分发挥了上市公司+外部专业投资机构合作 的协同优势，对实现公司未来中长期发展战略目标产生积极影响。 5、股权激励 报告期内，为激励公司核心管理层和员工，公司推出了限制性股票激励计划。股权激励计划的实施有利于公司进一步完 善法人治理结构，健全公司长期、有效的激励约束机制，充分调动主要管理人员以及核心技术（业务）人员的主动性、积极 性和创造性，增强公司管理团队和业务骨干对实现公司持续、健康发展的责任感和使命感；提升公司凝聚力，并为保留和引 进优秀的管理人才和业务骨干提供一个良好的激励平台。 二、主营业务分析 1、概述 参见 本节 中 “一 、 概述 ”相关内容 。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 171,867,913.01 100% 178,063,113.35 100% - 3.48% 分行业 合计 171,867,913.01 100.00% 178,063,113.35 100.00% - 3.48% 分产品 迅游网游加速器 170,924,516.78 99.45% 178,063,113.35 100.00% - 4.01% 广告收入 943,396.23 0.55% 分地区 合计 171,867,913.01 100.00% 178,063,113.35 100.00% - 3.48% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 迅游网游加速器 工资及附加 3,107,133.11 6.27% 3,195,689.23 6.69% - 2.77% 迅游网游加速器 办公费 59,894.05 0.12% 150,473.69 0.31% - 60.20% 迅游网游加速器 通讯费 52,517.30 0.11% 54,685.85 0.11% - 3.97% 迅游网游加速器 交通费 199,916.00 0.40% 191,037.00 0.40% 4.65% 迅游网游加速器 差旅费 13,568.50 0.03% 12,887.00 0.03% 5.29% 迅游网游加速器 业务招待费 4,932.00 0.01% 4,850.00 0.01% 1.69% 迅游网游加速器 折旧费 628,307.33 1.27% 811,934.71 1.70% - 22.62% 迅游网游加速器 带宽及托管费 45,408,517.12 91.64% 43,279,422.76 90.56% 4.92% 迅游网游加速器 服务费 77,919.07 0.16% 88,882.17 0.19% - 12.33% 迅游网游加速器 合计 49,552,704.48 47,789,862.41 3.69% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 162,876,912.56 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 94.77% 公司前 5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 支付宝（中国）网络技术有限公司 123,429,053.86 71.82% 2 财付通支付科技有限公司 33,087,537.54 19.25% 3 易宝支付有限公司 5,991,984.38 3.49% 4 北京金山安全软件有限公司 333,332.44 0.19% 5 深圳市盈华讯方通信技术有限公司 35,004.34 0.02% 合计 -- 162,876,912.56 94.77% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 51,510,052.80 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 94.55% 公司前 5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 上海网域网络科技有限公司 26,719,191.00 49.05% 2 吉林省高升科技有限公司 14,620,621.00 26.84% 3 北京畅游空间网络技术有限公司 6,394,992.00 11.74% 4 北京世纪互联宽带数据中心有限公司 2,995,248.80 5.52% 5 杭州网银互联科技有限公司 780,000.00 1.43% 合计 -- 51,510,052.80 94.55% 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 23,444,409.17 27,523,915.10 - 14.82% 主要系市场推广费减少，原因主要系 2015年公司加强了自营 平台的直接 推广，导致在合作商平台的用户充值金额下降，减 少了合作分成佣金；其次原因为 2015年推广费是不含税金额， 2014年 1- 8月是含税金额。 管理费用 48,397,740.29 33,210,174.20 45.73% 主要系本年度计提股权激励费用 14,662,800.00元。 财务费用 - 3,576,977.46 - 2,893,005.25 23.64% 主要系 2015年公司首次公开发行股票收到募集资金存放银行 产生利息收入 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司前期项目“SCAP平台整合系统”和“云网络监测系统”结项，“SCAP平台整合系统”主要将公司SCAP功能 整合，同时使系统内数据信息挖掘及管理能力得到提升；“云网络监测系统”为公司针对SCAP运作而研发的后台管理支撑模 块，为使SCAP具备足够量级的用户服务能力。 公司立项研发的“云网络运维系统2.0”项目，功能设计为公司SCAP后台管理服务，主要为提升SCAP管理效率及技术支 撑能力。项目计划于2016年末结项，为公司SCAP技术平台提供相应的技术运维服务能力，目前项目研发进展顺利。 公司针对宽带用户立项研发的“光速大师”项目能为用户提供物理带宽提升功能，使用户享受到更优质的网络环境，该产 品将从功能层面上拓展公司产品线，该项目研发进展顺利，于2016年2月结项。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2015年 2014年 2013年 研发人员数量（人） 103 87 74 研发人员数量占比 56.59% 50.88% 50.68% 研发投入金额（元） 21,706,895.87 14,145,745.19 10,623,881.30 研发投入占营业收入比例 12.63% 7.94% 7.37% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 197,364,928.12 191,399,662.16 3.12% 经营活动现金流出小计 143,486,668.04 128,654,252.70 11.53% 经营活动产生的现金流量净额 53,878,260.08 62,745,409.46 - 14.13% 投资活动现金流入小计 1,539,518.06 3,552.49 43,236.31% 投资活动现金流出小计 336,206,513.59 13,131,007.30 2,460.40% 投资活动产生的现金流量净额 - 334,666,995.53 - 13,127,454.81 - 2,449.37% 筹资活动现金流入小计 320,535,700.00 1,950,000.00 16,337.73% 筹资活动现金流出小计 52,537,583.00 48,000,000.00 9.45% 筹资活动产生的现金流量净额 267,998,117.00 - 46,050,000.00 681.97% 现金及现金等价物净增加额 - 12,790,618.45 3,567,954.65 - 458.49% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1.投资活动现金流入小计，同比增加43,236.31%，主要系报告期公司赎回理财产品所致； 2.投资活动现金流出小计，同比增加2,460.40%，主要系报告期公司购买理财产品和投资信元基金、擎承基金、上海抱壹团、 锤子科技所致； 3.投资活动产生的现金流量净额，同比减少2,449.37%，主要系原因1和2； 4.筹资活动产生的现金流量净额，同比增加681.97%，主要系公司首次公开发行股票收到募集资金所致； 5.现金及现金等价物净增加额，同比减少458.49%，主要系报告期公司购买理财产品和投资信元基金、擎承基金、上海抱壹 团、锤子科技导致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年 度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产 比例 货币资金 101,264,895.17 20.34% 114,055,513.62 73.69% - 53.35% 主要系公司本年度购买理财产品所致。 应收账款 3,516,472.17 0.71% 3,230,812.91 2.09% - 1.38% 存货 2,279.82 0.00% 2,536.21 0.00% 0.00% 长期股权投资 59,802,688.19 12.01% 0.00% 12.01% 固定资产 31,201,991.29 6.27% 32,703,441.62 21.13% - 14.86% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 105,000,000.00 0.00 0.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2015 发行股票 29,404.21 19,224.08 19,224.08 0 0 0.00% 10,417.95 存于募集 资金账户 0 合计 -- 29,404.21 19,224.08 19,224.08 0 0 0.00% 10,417.95 -- 0 募集资金总体使用情况说明 1.募集资金总额系扣除审计费、律师费、信息披露费等发行费用后的净额。 2.尚未使用募集资金总额中，其中 4417.95万元 存放于募集资金银行账户中， 6000万元用于购买银行保本型理财产品。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和 超募资金投向 是否 已变 更项 目 (含 部分 变更 ) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额 (2) 截至期 末投资 进度 (3) ＝ (2)/(1) 项目 达到 预定 可使 用状 态日 期 本 报 告 期 实 现 的 效 益 截止 报告 期末 累计 实现 的效 益 是 否 达 到 预 计 效 益 项目 可行 性是 否发 生重 大变 化 承诺投资项目 智慧云加速平台 否 10,972.47 10,972.47 2,127.98 2,127.98 19.39% 2018 是 否 （ SCAP）优化与 升级技术改造项 目 年 06 月 30 日 营销网络平台技 术改造项目 否 1,582.08 1,582.08 246.44 246.44 15.58% 2018 年 06 月 30 日 是 否 补充营运资金项 目 否 16,849.66 16,849.66 16,849.66 16,849.66 100.00% 是 否 承诺投资项目小 计 -- 29,404.21 29,404.21 19,224.08 19,224.08 -- -- -- -- 超募资金投向 不适用 合计 -- 29,404.21 29,404.21 19,224.08 19,224.08 -- -- 0 0 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 不适用 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 经公司第二届董事会第十二次会议审议通过，信永中和会计师事务 所（特殊普通合伙）审核并出具《以 自筹资金预先投入募投项目的专项鉴证报告》、独立董事及监事发表同意意见以及保荐机构国金证券股份 有限公司发表核查意见，公司对预先投入募投项目资金 1,494.47万元进行了置换。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 不适用 尚未使用的募集资 （ 1）根据公司 2015年第二次临时股东大会决议审议通过的《关于使用闲置募集资金用于购买保本型理 金用途及去向 财产品的议案》， 2015年 6月 30日召开的第二届董事会第六次会议审议通过 的《关于使用闲置募集资金 购买保本型银行理财产品的议案》，独立董事发表同意意见以及保荐机构国金证券股份有限公司发表核查 意见，公司拟使用不超过人民币 10,000万元的暂时闲置募集资金购买保本型银行理财产品，在额度范围（未完）  |