[年报]洲明科技:2015年年度报告
深圳市洲明科技股份有限公司 2015年年度报告 2016年04月 致 股 东 信 2015年是洲明第二个十年战略布局的首年。在全球经济增长放缓、产业结构调整的大背 景下，得益于三年前对业务发展方向的前瞻判断，秉持“真正为客户创造价值”的经营理念， 我们的业绩突破了历史新高：实现营业收入130,637.24万元，较同期增长34.21%，归属于 母公司所有者净利润11,356.81万元，较同期增长86.61%。 LED产业的发展空间 因LED显示产品的高度集成属性，集视、声、控为一体，是优异的信息集成传播载体， 是现代社会信息产业与文化传播发展进程的标志之一，更是当下整个视觉文化产业不可或缺 的硬件载体，故整个产业的技术水平与市场规模也跟随时代的脉搏快速发展。 自上世纪九十年代至今，LED显示应用产业已走过二十多个年头了，经过1990年至1995 年的萌芽阶段、 1996年至2003年的普及阶段、2004年至2012年的高速发展阶段，毫不 讳言，当下正是行业大浪淘沙、去粗存精的兼并整合时期。 当行业实现了量的突破，当LED小间距技术被突破普及，当多元化技术路线同时竞争又 相互依存，当传统的行业生态被打破又被不断重构，当传统规则被改变，无论是整个行业还 是深处其中的单个企业，我们都无需因一时的起落而患得患失，这是产业前进发展历程中一 道不可或缺的环节。当前，我们需要的是突破质的跨越。 诚然，LED显示应用行业的准入门槛并非如传统高端装备制造行业般令参与者望其向背。 然而，在全球经济共融互生的大背景下，在“中国制造”向“中国智造”进而迈向”中国创 造”的崛起过程中，让国人自豪的是，我国的LED应用产业发展水平经过二十多年的发展， 已在当前全球LED应用产业链上起着主导的作用，全球LED应用中的显示产业发展格局重心 已由欧美转移至中国。 全球高速增长的市场空间与集中化的必然趋势，信息产业与文化传媒产业的相互渗透， 云集大数据、智能化、人机互动、智慧化、移动互联网产业相融合的趋势，LED应用产业为 包括洲明在内的产业先行者提供了广阔的遐想空间。 打造具有现代匠人精神的洲明 洲明作为这个朝阳产业的领跑者之一，尽管在当前，我们还未能在整个行业中实现绝对 的主导作用，但在前行的一路过程中，我们始终不卑不亢，面对外部市场环境的变化，我们 坚持自己对长期趋势的判断，愿意跳出角色本身，在看似纷繁的景象中领悟变与不变的真谛， 由此，我们得以以前瞻的眼界获持充分把握的立足之道。 身为为数不多的见证这一年轻产业自肇始以来全过程的企业之一，我们始终秉怀热爱。 我们立志做“百年长青老店”，我们深刻明白， 质量既是产品的第一生命线，也是企业的生 命线，由此，我们心无旁骛，精心研制每一款产品，我们的工程师与服务支持团队充分倾听 来自客户的每一份心声，仅因始终秉持“要真正为客户实现并创造价值”这一素朴的理念， 我们不断超越自我，并坚持积极尝试去超越客户期望，从而，我们共赢、共融、相生。 2015年度的逆势增长，于我们而言，并非情理之外。公司自2013年起，既已确定重点 发力拓展海外市场的相关战略。在2015年度，深圳洲明、雷迪奥、蓝普科技三者合并的LED 显示产品出口额无论在量上还是增长率上，都取得了不俗的成绩。 罗马非一日建成，因目标笃定，我们一直稳扎智造与服务的根基。目前，公司在深圳坪 山新区拥有的5.88万平米的工业园区已不能完全满足公司的产能需求，正在建的11万平米 惠州大亚湾LED应用基地将于2016年中投入使用。 工欲善其事，必先利其器。公司自成立以来，持续深化生产自动化水平。我们的道路照 明车间已基本实现全机器人操作；公司是国内LED显示业内首家在全方位管理单元中实施 SAP系统的企业，目前，公司的SAP系统及自动办公化系统的使用已覆盖至各主要控股子公 司。我们认为，制造唯有与信息技术深度融合，方能真正实现“中国智造”与“中国创造”， 而在这一点上，洲明已先行一步。 在专注深耕主业的同时，我们从来未忽视任何新兴产业/技术力量。我们深知，在当下的 移动互联时代，洲明唯有积极拥抱互联网，努力把握万物互联互通的发展精髓，洲水才能延 绵宽广流深。 自2013年，公司在LED照明业界首开”O2O”先河以来，截至当前，我们参股孵化的 主要“互联网+”项目有南电云商、小明技术与万屏时代。其中，作为中国首家节能与新能 源电商平台 ——“南电云商”的经营者，南电云商开创了全新的新能源售卖及服务模式， 家庭光伏、节能照明、新能源汽车解决方案与智能家居是南电商城的重要业务板块。我们在 2015年度参股的小明科技已经搭建好标准化模组化的智能照明产品研发平台，可以快速帮助 行业客户实现产品智能化。通过搭建仓储供应链平台、实现与阿里智能的全方位对接、自主 研发多款行业SAAS软件、灯具ERP系统“灯店宝”及针对门店销售推广的增强现实AR软 件“配灯大师”， 小明在B2B电商的产业布局已经初步完成，尤其是IT系统、仓储建设方 面已经逐步领先业界形成核心竞争力。 只要方向对了，路就不会远。春华秋实，我们愿与每一位合伙人一起用时间与智慧静候 当初决策的果实缀满枝桠。 “SMART”的洲明 2015年是洲明第二个十年战略布局的首年。所谓“水之积也不厚则其负大舟者无力，风 之积也不厚则其负大翼也无力。”面对全球经济增长疲软，国内大力开展“供给侧结构性改 革”的今日，我们在挑战中看到了机遇。 在全球产业格局分工日益加速的当下，企业唯有占据所在行业的制高点，方能缩短与宏 伟目标的距离。我们认为，全球LED显示行业经过前期至今的兼并整合优化阶段，未来三五 年间，有极大概率会出现两至三家行业寡头，而这翘楚将来自中国。面对时代赋予的机遇， 洲明已做好了准备。 产业链延伸引发的变革趋势已不可扭转，制造业与服务业的界限正变得越来越模糊，二 者也愈加融合。 经过反复地摸索与分析，在当下，洲明正式确立了以“产业+互联网+金融”为依托，打 造智慧“SMART”洲明的发展规划： （I）“S”： “Solution”— 积极发展解决方案与服务内容。 我们在实践地过程中发现，由于LED显示产品是海量信息交汇与输出的集成终端，不同 的应用场景对显示产品的性能与相关配备要求不一，特别是在LED小间距重点应用的中枢控 制室场合，顾客对所在领域中整体解决方案的诉求非常迫切。同时，公司的照明客户也不再 仅限于对硬件的基本需求，更需要一套整体的智能照明解决方案。公司自2013年起就提出 由提供单一应用产品向“产品+方案”方式切换，众多不同场景的应用案例及销售额的增长 是对公司实力的见证。无论是LED小间距显示屏还是智慧路灯，不仅仅是因为他们突破了传 统屏与传统路灯的技术瓶颈，在解决方案与服务领域更是充满前景。接下来，公司将在内生 发展的同时，通过外延发展，与在显示与照明细分领域中具有深厚沉淀的内容与方案设计公 司携手合作，促进显示与照明业务转型升级的成功，推动公司发展更上一阶。 （II）“M”： Marketing -- 构建生态营销体系 在企业发展的任何阶段，市场与营销始终是企业发展的排头兵。在经济新常态下，企业 的市场开拓与营销变革正在开启。在当下的万物互联时代，公司认为通过传统的市场营销方 式去开拓市场是被动的，唯有把握市场脉搏，以真正为客户创造价值为出发点的营销策略与 方式才是取正之道。当下，公司已着手对原来的营销方式与体系进行升级改造，我们的目的 为了构建一个更具竞争力及精准有效的市场生态圈，而这个过程不会一蹴而就。 （III）“A”：指“Advertisement — 延伸服务与文化传媒 媒体广告是LED显示的直接下游应用之一。我们认为，从硬件提供商跨入服务运营商行 列并非触不可及，除了拥有跨界的勇气外，我们更需审慎智慧地抉择。根据CTR的广告数据 显示，2015年中国广告市场下降2.9%，其中，传统广告市场下降了7.2%，而新媒体在市 场推动以及一些传统行业投放进入的影响下，保持了稳定的增速。当下是一个以人为中心的 全媒体传播生态，多屏、跨屏的互动互联互通及无边界是必然趋势，我们将以探索家的精神， 以硬件为契机切入内容服务、场景运营市场，拓展多媒介、跨地域、可持续发展的媒体广告 运营深度与广度。 （IV）“R”：指“Virtual Reality”、“Augmented Reality”and “Mixed Reality” — 积极探索并发展与虚拟现实、增强现实与混合现实技术的应用融合 优质的显示硬件唯有与优秀的内容互相搭载方能产生强大的视觉效应及开拓更大的文化 经济价值。为打造公司轻资产运营模式的发展，助力企业二次腾飞实现深度的全球化发展运 营，作为全球创意显示领域的佼佼者，接下来，公司的全资子公司雷迪奥视觉将依托在舞台 演艺领域积累的深厚的项目展示经验及资本的力量，开展通过自主研发创新及适时启动外延 并购、参股、孵化项目等方式积极构建以视觉艺术创作为核心，结合多种成像技术、VR/AR /MR、全息、体感、互动触摸等，以现代声光电、舞台机械等表现手段，提供在演艺、展示 领域的场景综合服务这一过程的转型升级探索。 （V）“T”：指”Technology” — 坚持技术引领发展 公司坚持以技术创新作为发展之根本。我们认为，无论是处于哪一行业，对所在产业最 前沿技术的投资都是值得去积极尝试的，故在未来，我们对相关领域的技术研发投入将会是 持续地增长。除了对LED显示与照明硬件研发的持续投入外，研发基于多模态感知的增强现 实人机交互系统，以实现全天候条件下LED大屏与用户间的高沉浸度及人机交互亦是公司接 下来的重点研究领域之一。 第二个十年伊始，我们会把视角放得更远，只有敞开怀抱去真正拥抱时代的变革，从国 际化的全新视角出发，以世界级优秀的企业为标杆，勇于正视自身存在的问题并倾力解决， 不断超越已取得的成绩，我们成长的步伐才会不断向前跨越并取得新的辉煌。在新一年度， 我们将积极去尝试探索建立覆盖企业内外的合伙人制度，以打造一个更充满活力的洲明生态。 无论是回首相望还是远眺未来，投资者与社会各界人士的理解、信任与支持一直是我们 保持前进的莫大动力。 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人林洺锋、主管会计工作负责人胡艳及会计机构负责人(会计主管人员)胡艳声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者 及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够偶的风险认识，并且应当理解计划、 预测与承诺之间的差异。 (一） 市场竞争加剧的风险 本公司所处的LED显示及LED照明应用领域前景广阔，快速发展过程中一直备受瞩目， 但目前该行业集中度仍不高，企业数量较多但规模与综合实力良莠不齐，市场份额较为分散， 行业竞争激烈，中低端产品呈同质化较严重，企业间的整合愈加频繁。受经济发展及城市生 活水平的不断提升，产业资本推动，在国内外市场需求不断扩大的大背景下，未来公司将在 技术研发、渠道拓展、商业模式创新上面对更为激烈国内外市场竞争。与国内外众多的竞争 厂商相比，本公司具有研发、制造、销售渠道、品牌、成本等综合优势，公司产品整体定位 于全球中高端市场，但是，随着市场竞争加剧，若公司未能保持在管理经营、商业模式创新、 技术研发、市场营销及规模“智造”的领先优势，则可能面临落后于竞争对手的风险，公司 的竞争力和盈利能力将会被削弱。 （二）经营规模不断扩大带来的管理风险 自上市以来，公司的资产规模、产销规模、人员规模持续扩大，截至报告期末，公司旗 下有七家全资子公司、一家控股子公司、九家参股公司，公司规模正向集团化发展。公司的 快速发展对经营决策和管理活动的开展、战略决策、人力资源管理、风险控制等多方面带来 了新的挑战，如果公司未能及时提高经营管理能力和水平，持续储备中高端经营和管理人才， 打造优秀的企业文化，公司将面临经营管理风险。 （三）应收账款增加风险 公司的全资子公司广东洲明目前的主要销售模式为道路照明EMC（合同能源管理）与渠 道销售。在EMC销售模式下，常规情况是项目验收完毕后客户分期付款，货款的回收期限一 般为三至十年（具体依据合同约定）。随着公司整体销售规模的不断扩大，公司应收账款进一 步增加。为此，公司已成立催收项目团队，将进一步加强资金管控，严格进行赊销管控；积 极优化资金结构，充分评估项目或订单风险，有选择性地接洽订单，加强客户评级和信用额 度控制，跟踪下游核心客户的财务状况，同时，公司对放款订单采取事前担保的措施，并适 时引入第三方应收账款的相关金融服务，以降低公司或子公司应收账款规模的增加给公司带 来的财务风险，保障公司财务运行可持续性健康发展。 （四）新商业模式的探索与外延并购风险 产业链延伸引发的变革趋势已不可扭转，制造业与服务业的界限正变得越来越模糊。公 司确立了以“产业+互联网+金融”一体两翼的发展战略，在LED显示方面，公司与雷迪奥将 积极探索以主业为纽带，辅助互联网工具，向广告服务、创意视觉、媒体/赛事运营等文化传 媒领域延伸；在LED照明领域，公司贯彻“互联网+”精神，积极探索LED照明O2O服务型电 商平台模式。截至目前，公司主要投资参股了深圳市南电云商有限公司、上海翰源工程照明 有限公司、广东小明技术技术有限公司、深圳市万屏时代科技有限公司、设立了深圳市前海 洲明投资管理有限公司及深圳市前海洲明基金管理有限责任公司。公司新商业模式的探索与 外延发展，将面临资源整合、文化融合、新业务拓展、管理机制建立、市场推广、持续的技 术研发储备与转化等问题，同时亦将直接面临在一定时期内都无法盈利的状况（截至本报告 期末，公司参股投资的相关公司并未实现盈利）。面对当下激烈的市场竞争环境，如不能有效 解决上述问题，将对公司后续持续保持强有力的竞争力及合资公司的发展壮大产生影响。公 司将通过以打造可持续发展的商业模式为出发点，谨慎决策，积极在投资并购、智能照明及 互联网等领域招募专业优秀人才，充分借鉴国际国内优秀企业的成功经验并结合自身的实际 情况做高效的投资运营管理。 公司高度重视内外市场环境的变化及行业政策变化，公司将紧紧围绕”产业+互联网+金 融”的战略方针，以“SMART智慧洲明”为起点，坚持开拓创新，坚持实干精神，打造学习 型企业，不断提高企业核心竞争力；积极开展投融资项目及投后管理工作，加强打造深度融 合、发展共赢的投资管理体系，提升并购协同效应，以实现公司主业的升级与延伸发展；面 对企业内部的短板勇于革新与改进，在充分研究各方因素的基础上，力争在研发、生产、营 销、外延扩张等各业务系统上实现前瞻性安排，把握变革趋势以实现跨越发展，成就世界品 牌。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以不超过230,294,924股为基数，向全 体股东每10股派发现金红利0.6元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股 东每10股转增15股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................... 14 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 18 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 23 第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 59 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 84 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 94 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 94 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 95 第九节 公司治理 ............................................................................................................................ 104 第十节 财务报告 ............................................................................................................................ 113 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 217 释义 释义项 指 释义内容 公司、洲明科技、本公司、股份公司 指 深圳市洲明科技股份有限公司 广东洲明 指 广东洲明节能科技有限公司 雷迪奥 指 深圳市雷迪奥光电技术有限公司，现已更名为“深圳市雷迪奥视觉技 术有限公司” 安吉丽 指 深圳市安吉丽光电科技有限公司 勤睿投资 指 新余勤睿投资有限公司 上海翰源 指 上海翰源照明工程技术有限公司 蓝普科技 指 深圳蓝普科技有限公司 南电云商 指 深圳市南电云商有限公司 SAP 指 ERP（Enterprise-wide Resource Planning）软件名称，它是ERP解决 方案的先驱，也是全世界排名第一的ERP软件。 020 指 即Online To Offline（在线离线/线上到线下），是指将线下的商务机会 与互联网结合，让互联网成为线下交易的前台 智能照明 指 指利用计算机、无线通讯数据传输、扩频电力载波通讯技术、计算机 智能化信息处理及节能型电器控制等技术组成的分布式无线遥测、遥 控、遥讯控制系统，来实现对照明设备的智能化控制，目前智能照明 已成为智能家居系统的一关键组成部分。 智能家居 指 （英文：smart home, home automation）是以住宅为平台，利用综合布 线技术、网络通信技术、 安全防范技术、自动控制技术、音视频技 术等将家居生活有关的设施集成，构建高效的住宅设施与家庭日程事 务的管理系统，提升家居安全性、便利性、舒适性、艺术性，并实现 环保节能的居住环境。 智慧城市 指 智慧城市指运用信息和通信技术手段感测、分析、整合城市运行核心 系统的各项关键信息，从而对包括民生、环保、公共安全、城市服务、 工商业活动在内的各种需求做出智能响应。其实质是利用先进的信息 技术，实现城市智慧式管理和运行，进而为城市中的人创造更美好的 生活，促进城市的和谐、可持续成长。 VR 指 即虚拟现实(Virtual Reality，或称灵境技术)，简称VR,其具体内涵是： 综合利用计算机图形系统和各种现实及控制等接口设备，在计算机上 生成的、可交互的三维环境中提供沉浸感觉的技术。其中，计算机生 成的、可交互的三维环境称为虚拟环境.虚拟现实技术是一种可以创建 和体验虚拟世界的计算机仿真系统。它利用计算机生成一种模拟环 境，利用多源信息融合的交互式三维动态视景和实体行为的系统仿真 使用户沉浸到该环境中。 AR 指 增强现实技术（Augmented Reality，简称 AR,也被称为扩增现实)，它 是一种将真实世界信息和虚拟世界信息“无缝”集成的新技术，是把原 本在现实世界的一定时间空间范围内很难体验到的实体信息(如视觉 信息,声音,味道,触觉等),通过电脑等科学技术，模拟仿真后再叠加， 将虚拟的信息应用到真实世界，被人类感官所感知，从而达到超越现 实的感官体验。真实的环境和虚拟的物体实时地叠加到了同一个画面 或空间同时存在。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 洲明科技 股票代码 300232 公司的中文名称 深圳市洲明科技股份有限公司 公司的中文简称 洲明科技 公司的外文名称（如有） Unilumin Group Co.,Ltd 公司的法定代表人 林洺锋 注册地址 深圳市宝安区福永街道桥头社区永福路112号A栋 注册地址的邮政编码 518103 办公地址 （总部）深圳市宝安区福永街道桥头社区永福路112号A栋；（生产基地）深圳市坪山新区 兰景北路6号洲明科技园 办公地址的邮政编码 518103 公司国际互联网网址 www.unilumin.com 电子信箱 irm@unilumin.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐朋 谭粤君 联系地址 深圳市宝安区福永街道桥头社区永福路 112号A栋 深圳市宝安区福永街道桥头社区永福路 112号A栋 电话 0755-89318939 0755-29918999-8133 传真 0755-29912092 0755-29912092 电子信箱 irm@unilumin.com irm@unilumin.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 深圳市宝安区福永街道桥头社区永福路112号A栋证券管理部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通伙伴） 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路128号新湖商务大厦 签字会计师姓名 李立影、李斌 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 东方花旗证券有限公司 北京市西城区金融大街12号 中国人寿广场B座7层 郑睿、郁建 2016年12月31日 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 1,306,372,364.28 973,402,545.69 34.21% 788,959,317.47 归属于上市公司股东的净利润 （元） 113,568,129.99 60,858,915.45 86.61% 32,971,636.76 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 93,753,714.93 51,934,430.43 80.52% 22,771,485.76 经营活动产生的现金流量净额 （元） 77,487,665.02 87,993,107.77 -11.94% 52,047,960.99 基本每股收益（元/股） 0.56 0.30 86.67% 0.33 稀释每股收益（元/股） 0.56 0.30 86.67% 0.33 加权平均净资产收益率 16.07% 9.88% 6.19% 5.52% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 资产总额（元） 1,703,810,744.11 1,337,982,728.16 27.34% 1,017,714,383.84 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,029,886,741.29 646,039,867.01 59.42% 586,680,300.15 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 212,618,576.23 411,501,285.50 334,968,395.11 347,284,107.44 归属于上市公司股东的净利润 7,757,470.54 49,311,286.38 38,468,746.24 18,030,626.83 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 5,587,993.21 46,827,588.06 38,383,259.85 2,954,873.81 经营活动产生的现金流量净额 140,102.07 -20,205,089.52 29,560,604.94 67,992,047.53 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 归属于上市公司普通股股东的净利润 归属于上市公司普通股股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 113,568,129.99 60,858,915.45 1,029,886,741.29 646,039,867.01 按国际会计准则调整的项目及金额 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 124,658.61 -21,844.99 -79,299.55 固定资产、无形资产 和子公司处置收益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 19,065,158.64 10,659,185.48 11,191,946.13 计入本期营业外收入 的政府补助 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 4,688,894.73 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 113,210.99 141,319.19 979,781.63 减：所得税影响额 3,108,818.51 1,826,189.01 1,850,910.55 少数股东权益影响额（税后） 1,068,689.40 27,985.65 41,366.66 合计 19,814,415.06 8,924,485.02 10,200,151.00 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司主要从事LED显示产品与LED照明灯具的研发、制造、销售及服务，致力于为全球专业渠道客户和 终端用户提供高品质、高性能的LED应用产品及整体解决方案。当前，全球LED显示应用端的发展重心已转 向中国，中国企业引领着全球LED应用层面的创新。为把握产业升级转型趋势，公司确立了以“产业+互联 网+金融”一体两翼的发展战略：在LED显示方面，公司与全资子公司雷迪奥将积极探索以主业为纽带，辅 助互联网工具，向内容服务、传媒广告、内容与场景服务、创意视觉、媒体/赛事运营等文化传媒领域延 伸；在LED照明领域，公司将延续一贯的“互联网+”精神，在积极打造具有高度集成性的LED照明O2O服务 型电商平台模式的同时，以公司在道路照明的深厚沉淀为基底，积极探索在物联网领域的纵深延伸发展， 由“硬件供应商”实现向“智慧城市照明一体化解决方案服务商”的升级转型。 公司目前的LED显示产品分七大系列：户内外固定安装A系列、户外小间距表贴广告屏B系列、新版租 赁产品R系列、室内小间距UTV系列、室内标准分辨率小间距PL系列、格栅屏M系列、创意球形屏SP系列、 玻璃屏G系列，被广泛应用于舞台演艺、能源调度系统、军队指挥系统、安防监控中心、城市应急指挥系 统、广电控制系统、通信系统。 公司于2012年度自主研制的LED小间距系列产品是传统DLP/LCD拼接屏的优异替代品，在全球LED大屏 显示应用领域具有极高的性价比与竞争力。在国内，UTV系列产品主要应用于交通监控、智慧城市建设、 电力调度、军队指挥作战系统、视频监控、公安消防等多个经济应用领域。在业务领域，公司持续专注深 耕LED显示应用领域，通过持续地加大研发投入及对显示应用的深刻理解及经验积累，公司已实现从相对 单一的产品供应商升级转型为显示综合解决方案供应商，为相关行业的系统集成客户提供完整高效且高附 加值的高清显示解决方案。 公司LED照明产品主要包括：LED道路照明、LED室内照明、LED特种照明及舞台视觉照明。公司的全资 子公司广东洲明是公司道路照明产品及EMC服务的唯一运营平台，其主要为用能企业提供专业能源审计、 项目设计、项目融资、设备采购、工程施工、设备安装调试、人员培训、节能量确认和保证等完整的高效 节能服务。洲明路灯为全球第一家通过澳洲AS1158认证认证、国内首家通过美国UL认证、同时通过欧洲TUV GS、CB认证，加拿大CUL认证、中国CQC产品认证的道路照明产品，完整的准入认证资格，助力公司道路照 明系统在全球市场的拓展与服务。公司道路照明业务近五年来成就了超过600个经典节能案例，从珠三角 地区开始掀起了全国LED路灯改造热潮，深圳的六大中心区、五大主干道和国内“三山五岳”中的黄山、 泰山、衡山、嵩山地区都采用洲明科技LED路灯进行节能改造，其中，广深高速项目成功刷新业界“五项 第一”。国内LED路灯改造项目遍布河南、山东，江浙、湘赣鄂、西南、东北等多个地区；国外LED路灯改 造项目遍及美国、澳大利亚、奥地利、瑞典、墨西哥、德国、意大利、法国、西班牙、荷兰、马来西亚、 以色列等多个国家和地区，实施LED路灯改造项目已逾230个。 目前公司已正式完成 “公共照明智能控制系”（Unilumin.1.1系统）研发，该系统以道路照明设备 为载体，通过数据的采集与处理，为智慧城市二级平台实现智能节电、安防监控、智能定位、公共信息视 频播放、全天候语音广播电台、应急充电桩等一系列高度集成、快速响应的闭环智慧管理、智慧民生服务。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 公司持有雷迪奥的股权由60%增加至100%。 固定资产 不适用 无形资产 不适用 在建工程 在建工程2015年末较2014年末增加了284.67%，主要系广东洲明公司惠州厂房建 设增加所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 当前，全球LED应用端的发展重心已转向中国，中国企业引领着全球LED应用层面的创新，而公司所处 的广东深圳是我国LED应用产业的主要集散地，具有优越及高效的供应链服务体系与前沿的技术研发储备 平台。 报告期内，公司携手各控股子公司雷迪奥、广东洲明、蓝普科技继续发挥在全球营销渠道建设、智能 制造、技术研发、品牌影响力等方面的领先互补优势，在持续加强研发投入与市场推广的同时，积极进行 投资部署与新商业模式的探索及落地，公司重视专利、商标等知识产权、无形资产的管理和保护，积极吸 引并纳入优秀专业管理人才技术人才和，公司没有发生因主要技术骨干离职、核心技术人员离职或重要知 识产权、无形资产失效等导致核心竞争力受到严重影响的情形。目前，公司与主要全资子公司雷迪奥的协 同效应明显，双方在LED显示应用产业上已形成合力，并具备以下核心竞争优势： （一）领先的研发、创新能力和创意设计能力优势 作为国家高新技术企业，公司自成立以来，一直以科研创新作为持续发展之根本。公司是深圳市第一 批被认定为国家高新技术企业的公司之一，凭藉凭借对LED应用行业的深入理解，秉承精益求精的研发理 念及真正为客户创造价值的精神，公司已成长为全球LED显示应用领域极为重要的参与者之一。 作为深圳市LED行业龙头和技术领导者，经深圳市科技工贸和信息化委员会批准，在2010年既已成立 “深圳LED显示技术工程技术研究开发中心”。 此外，公司是十一五”国家“863计划”的项目合作单位 之一；公司的LED显示屏与照明相关项目被评为“广东现代产业项目500强”，“广东现代产业项目500强” 是广东省委、省政府的战略新兴产业“头号工程”。 公司目前的LED显示产品分七大系列：户内外固定安装A系列、户外小间距表贴广告屏B系列、新版租 赁产品R系列、室内小间距UTV系列、室内标准分辨率小间距PL系列、格栅屏M系列、创意球形屏SP系列、 玻璃屏G系列，被广泛应用于舞台演艺、户外传媒广告、大型体育赛事、调度指挥系统、广电控制系统等 多个跨行业应用领域，是国内LED显示大屏厂家中，首家产品系列最全，应用领域覆盖面最全的企业。 截至报告期末，公司已取得授权专利184项，其中实用新型专利128项（15项境外授权专利），发明专 利32项（8项境外授权专利），外观设计专利24项（1项境外授权专利）；获授软件著作权6项，PCT 2项。 公司目前已形成LED显示、LED户外照明、LED室内照明、LED应用实验中心四大独立研发平台，其中， 洲明科技中心实验室成功获得国际权威认证机构——SGS授权目击实验室。在LED显示领域，公司在业界首 推裸眼3D LED 超级电视并获“中国LED首创奖”、首发16:9黄金比例 LED 微小间距显示屏，第一家研制 出并量产1.00mm以下小间距产品。 公司全资子公司雷迪奥凭藉强大创意设计与研发能力，目前已是是全球中高端LED创意显示及租赁领 域的领跑者。雷迪奥于2014年推出的“Black OnyX”系列产品连续获得五项世界级设计大奖，分别是日本 G-Mark的“GOOD DESIGN AWARD 2014” “DESIGN FOR ASIA AWARDS 2014”，中国“RED STAR DESIGN AWARD 2014”，德国“IF GOLD AWARD 2015”及德国红点“REDDOT PRODUCT DESIGN AWARD” 在LED照明领域，公司大胆投入，坚持自主创新。公司从产品设计环节、检测环节、生产自动化环节 来保证产品的可靠性，公司路灯数年来分别在结构设计、高效配光、智能调光、智能驱动三关键模块上保 持着洲明路灯独有的核心竞争力。洲明路灯是首批入选广东省LED标杆体系推荐产品目录的产品，洲明路 灯实现了全球首家通过了澳洲AS1158认证、国内第一家通过美国UL认证。2014年，公司光通信室内定位技 术（LIFI 技术）照明产品成功入驻国家技术转移南方中心公司；洲明路灯获得第十六届中国专利奖优秀 奖、第三届中国LED首创奖金奖。经过严格的审验筛查，目前，公司室内照明产品已完全进驻北美HOMDEPOT、 加拿大STDD、欧洲Kaufland、Lidl等国际大卖场的供应商行列。 自2014年下半年起，公司即携手全球领先的信息与通信解决方案供应商着手准备有关助力智慧城市发 展的智能路灯与灯杆研发。凭藉对光的感知与追求，历经一年左右时间的反复实验打磨，在2015年下半年， 洲明公共智能照明控制系统（Unilumin1.1）研制完成，这是公司探索从单一照明业务硬件提供商升级迈 入智慧照明解决方案服务商的一个重要开端。Unilumin1.1系统主要由单灯控制器、现场网关控制器、数 据采集模块、局域网及应用层通信协议及远程管理软件构成，其以道路照明设备为载体，通过高品质的集 成通用传感器接口，协同搭载公司户外小间距显示产品，经数据的采集与处理，能为智慧城市二级平台实 现智能节电、安防监控、智能定位、公共信息视频播放、全天候语音广播电台、Wi-Fi热点微基站信号覆 盖、应急充电（（充电桩AC-DC）等一系列高度集成、快速响应的闭环智慧管理、智慧民生服务。 （二）品牌优势 洲明与雷迪奥作为目前全球LED显示市场的重要参与者，自成立以来一直致力于品牌建设，不断通过 产品质量、服务和诚信来打造民族品牌，在国内外树立起了良好的品牌声誉，在业内具有广泛的市场影响 力。 凭藉过硬的产品质量及品牌优势，自成立以来，公司与雷迪奥的LED显示产品频频被应用于多项国际 国内重要活动事项中，经典项目如国庆60周年天安门广场大屏、上海世博会显示屏项目、国家大剧院大型 音乐舞蹈史诗《复兴之路》显示屏、伦敦奥运会转播厅显示屏项目、瑞典国家电视台演播厅项目、喀山大 运会显示屏项目、索契冬奥会开闭幕式、2015英国伦敦大选现场、2015巴库欧洲运动会闭幕式、2015美国 高尔夫公开赛、Facebook 2014年会、AVICII 2014世界巡回演唱会、西城男孩2014告别演唱会、CREAM FIELDS 2014全英电子音乐节、奔驰、奥迪车展LED显示产品独家供应商等等。 通过不胜枚举的重要大型应用案例及不间断地参加本行业的国际重要展会，洲明与雷迪奥持续加强自 身在全球LED显示行业的辐射效应和示范效应，进一步提升了公司产品在国际显示市场的影响力。 （三）渠道及服务优势 自成立至今，公司及相关控股子公司已建立起覆盖国内、北美、荷兰、加拿大，英国，德国，西班牙， 意大利，波兰，丹麦，印尼，墨西哥，巴西，日本、韩国、南非、瑞典等全球七百多家分销渠道与营销网 络，全面覆盖主要客户，通过在北美与欧洲建立本地化的运营与服务支持团队，帮助公司实现快速响应客 户需求，及时了解市场需求的变动趋势和方向。同时，洲明与雷迪奥不断致力于为客户提供涵盖售前、售 中、售后各环节的全方位个性化、定制化技术服务与解决方案，为全球市场份额拓展扩提供了坚实的市场 基础。 （四） 智造优势 作为领先的LED显示、照明产品及解决方案供应商，公司在智造领域的自动化、规模化水平数年来持 续居于行业榜首。除了在深圳坪山新区拥有的5.88万平米的自动化工业园区外，在惠州大亚湾我们也正在 加紧开建11万平米的LED应用基地，预计该基地将于2016年底正式投入启用。公司生产管理体系自2009年 起全面推行实施精益生产管理方式，是业界最早启动对小间距产品进行独立车间与专线生产的企业，在具 备较高自动化生产水平的同时，通过自主创新工艺设计，确保对UTV系列小间距产品的高品质与可靠性能。 截至目前，公司路灯生产车间采用全自动流水线作业，月均产能达36,000台，该车间采用全自动化机器人 操作，集输送、搬运、信号传递于一体，产品从组装开始就被赋予识别码并建立高效数据采集系统，其所 处的每一道工艺均能通过联网的控制系统识别且数据终身保存。洲明是国内LED显示业内首家在全方位管 理单元中实施SAP系统的企业，目前SAP系统的应用业已被覆盖至各主要控股子的生产管理系统中。通过打 造领先的大规模自动化制造能力与先进信息管理系统的深度结合，公司已为LED显示与照明市场应用的下 一阶段爆发储备了丰富的动能与势能。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年全球经济增长仅有3.1%，国内生产总值达到67.7万亿元，增长6.9%。中国经济进入结构调整期， 发展进入新常态。国内，随着WTO保护期到期，国内LED显示屏市场在应对自身竞争的同时也面临着来自和 国外的激烈竞争。在此环境下，公司立足主营业务，紧紧围绕“产业+互联网+金融”一体两翼的发展战略， 以产业为根基，以资本和互联网为双翼，为实现战略目标而持续努力。2015年公司凭借扎实的业务基础和 外延式发展相结合的经营策略，通过全体员工的努力与智慧,保持了良好的发展势头。 报告期内，公司实现营业总收入130,637.24万元，比上年同期增长34.21%；实现净利润14,430.21 万元，同比增长79.79%；其中，归属于上市公司股东的净利润11,356.81万元，同比增长86.61 %；其中， 母公司自身实现净利润5,823.99万元，雷迪奥贡献净利润4,940.59万元。 2013年至2015年以来，公司营业收入、净利润、归属上市公司股东净利润都实现了高速增长。 公司业绩较2014年实现持续增长的主要原因：第一，公司紧跟市场走势，对产品不断升级，不断满 足客户需求，提升产品竞争力，主营业务收入增加；第二，LED小间距显示产品迎来了业务上升期，全年 实现收入48,418.94万元，较去年同期增长122.61%；第三，海外业务增长强劲。公司产品在海外市场的 份额经过连年精耕细作得到进一步提升，品牌的宣传效应、磁场效应初现，客户的忠诚度得到了提升。其 中海外销售收入90,041.87万元，比上年同期增长53.88 %，占公司占总营收的68.93%。第四，全资控股 子公司雷迪奥业务持续向好，实现全年营收31,185.04万元。 报告期内，公司主要工作如下： 一、显示事业部业务 （一）显示海外市场份额节节攀升，业绩逆势增长 2015年度，公司显示产品的海外销售收入83,710.24万元，比上年同期增长66.31 %，占公司总营收的 64.08%。 Upanel 1.5美国西雅图KIRO电视台演播室 Upanel 1.5点亮伦敦英杰华集团总部礼堂 显示海外业务实现高速增长的主要原因有以下三点： （1）深耕细作品牌策略。报告期内，公司协同设计院、集成商、用户及前端设备服务商等利益相关 方持续进行品牌深化，通过对全球客户属性划分从而进行细分领域的品牌植入，洲明品牌在海外市场的影 响力已得到进一步沉淀与增强并实现客户的真正认可，品牌效应逐步释放，客户主动联系订单增多。 （2）持续打造多层次、快响应的营销网络与服务支持体系。 自成立至今，公司及相关控股子公司已建立起覆盖国内、北美、荷兰、加拿大，英国，德国，西班牙， 意大利，波兰，丹麦，印尼，墨西哥，巴西，日本、韩国、南非、瑞典等全球七百多家分销渠道与营销网 络，全面覆盖主要客户，通过在北美与欧洲建立本地化的运营与服务支持团队，帮助公司实现快速响应客 户需求，及时了解市场需求的变动趋势和方向。报告期内，公司积极开拓新兴市场业务，除了构建具备及 时响应能力的服务网点外，公司亦积极尝试在战略合作经销商中建立起不间断的业务培训体系及有效的品 牌代理制度，以此加深双方的互信与可持续发展基础。基于对LED显示应用行业的理解，公司与雷迪奥一 起携手不断致力于为客户提供涵盖售前、售中、售后各环节的全方位个性化、定制化技术服务与解决方案， 在为客户实现良好的产品使用体验同时，也为全球市场份额拓展扩提供了坚实的市场基础。 （3）技术创新驱动销售；公司以技术研发为发展之根本。报告期内，公司2.5mm间距以下产品的高综 合性价比在海外租赁市场及小间距市场中脱颖而出，在不必降低售价的同时销售额保持稳定增长，形成了 凭借质量和品质赢得市场份额的良性循环。 2015年，集团显示业务在海外主要销售区域的销售情况如下： 标题: 单位：万元 - 说明 （二）公司与雷迪奥携手在LED显示租赁领域实现全球相对领先 公司自2014年起既已提出与雷迪奥携手全面进军LED显示租赁行业的相关规划部署。报告期内，公司 LED显示产品对租赁行业共实现收入4.79亿元，其中洲明本部实现销售1.67亿元，较去年同比增长121.10%； 雷迪奥的租赁系列产品实现收入3.12亿元，较2014年同期增长52.07%。 LED显示租赁行业是整个LED显示应用产业中，根据屏的所有者不同而划分的一个细分领域，LED显示 租赁市场主要是相对LED显示固装市场而言。LED显示租赁屏主要被应用于舞台演艺、展览展示、体育赛事 等大型文体活动中及高端会议等重要场景。由于该等定位的缘故，故LED显示租赁屏与常规固装屏最大的 区别在于：LED租赁屏需要反复进行安装、拆卸以及运输，故对产品在结构设计、外形设计以及材料选型 上非常考究，在要求屏体外形美观大方、安装轻盈便携的同时须确保显示质量的高清、稳定可靠”，以达 到契合活动主题，充分展现活动创意及内涵的需求，故LED显示产品质量是租赁行业的第一道基本门槛， 是检验制屏厂家研发与工艺实力的一道试金石。 随着全球文体产业活动增长与不断发展，LED显示租赁行业发展也越具规模及成熟。公司与自2013年 提出大力发展租赁市场以来，一直坚持以品质、服务与创新赢得市场，坚持以为客户创造真正价值为市场 开拓前提。公司全资子公司雷迪奥作为该领域在全球的佼佼者，始终定位于全球LED显示租赁行业的中高 端，其客户在巡演、大型活动、展览会等场景中，根据不同场景、不同展示效果、不同展示形态和展示位 置，可实现LED全彩显示屏模块的迅速组装与拆卸调整，以适应巡演等场景中多元化的快速展示形态要求 及舞台布景效果。雷迪奥目前已在北美与欧洲分别设立分公司，团队成员皆为本地人员，完全具备独立开 展业务运营及快速响应服务的优秀能力。秉持现代匠人的精神与理念，以先进的科技研发与创意设计能力 作为先导，雷迪奥业务团队通过频繁深入用户终端，反复交流沟通，第一手获取使用体验、及时反馈并详 细记录，其产品获得了客户的深度认可，而这也是其业绩持续取得高增长的主要原因之一。 洲明自2013年在行业率先推出推出2mm高密租赁产品，由此开启在租赁的市场的新一片蓝海；在2015 年度，高密租赁产品已成为洲明本部租赁领域业绩的主要来源， 2mm小间距产品是公司在该领域业绩增长 的最强动力。报告期内， 2mm小间距租赁产品被用到了BBC电视台英国大选辩论、印尼车展奔驰展位、巴 黎国际航空航天展等多个大型项目。经过近两年时间的部署，洲明在巩固欧美高端租赁市场份额的同时， 大力拓展新兴市场的租赁业务，拉美、东南亚、独联体、中东等区域业绩显著提升。而在商业模式创新上， 公司通过与全球合作伙伴的密切合作，已逐步实现“全球现货、全年现货”的现货销售模式，极大地提高 了产品的交付效率和市场通达率，该模式将被得到延续与强化。 “冰岛达人秀”项目 “VIVO X6北京水立方发布会“项目 （三）LED小间距业绩持续快速增长 作为国内最早一批进入小间距市场领域的企业之一，公司小间距产品在技术研发、工艺制造、海外市 场开拓方面一直位居行业前列。报告期内，公司LED小间距产品实现收入48,418.94万元，较2014年度同期 增长122.61%；其中，内贸实现收入20,637.78万元，较去年同期增长150%，外贸实现收入27,781.16万元， 较去年同期增长128.91 %。截至2015年12月31日，公司小间距产品接单金额为55,954.27万元。 面对2015年竞争更为激烈的市场环境，公司在认真细致做好市场分析的基础上，从销售模式、市场 策略、产品制造、产品策略四个维度进行提升转变以持续提升核心竞争力及抗风险能力。 （1）逐步实现由“单一产品供应商”向“产品＋方案集成商”的升级转变。 报告期内，公司主要的客户群体由传统LED显示屏工程商逐步向集成商转变，目前，公司对集成商销 售模式的占比超过50%，这一方面体现了洲明不仅迈过了小间距市场对资金、技术的门槛要求，同时在经 销售模式方面，发生了从单纯的产品提供向综合解决方案及综合服务推广模式的改变，通过与集成商协同 合作，公司在视频会议市场、广电演播市场、作战指挥市场、智能电网市场、交通调度市场、安防监控市 场、法院公安市场为客户提供更为优质及全面的显控平台及解决方案。 （2）实现由产品“个性化、定制化”向“标准化、系列化、批量化”转变与升级。 公司前期在定制化产品上一直有着较强的竞争力，但也存在成本高及相对效率较低及毛利率低等问 题，而随着公司销售规模与市场份额的不断扩大，公司在继续坚持个性化服务的同时也自2013年起实施 标准化，针对同一批次原材料进行批量化现货生产，方便了客户统一采购集中使用，极大的提高了效率及 提高了毛利率。 （3）实现由“渠道商”向“运营商”的转变与升级。 本着“分享﹒专注”的企业精神，坚持“渠道是第一品牌”的经营思路，公司进一步加深与部分优秀 渠道商的合作，将部分优秀的渠道商升级为运营商，针对各区域运营商的技术团队和服务团队展开系统化 的培训与认证，使其都能掌握洲明科技标准化的作业流程和服务规范。通过Uni-Partner的认证后，运营 商将在品牌推广、技术服务、区域拓展、区域经营上实现与洲明科技国内营销团队正在的融合，实现从“营 销+项目运营”到“售前体验，售后跟踪，方案设计”为服务核心的转变。 （4）现由“专注主流市场”到“专注细分领域”的转变与升级。 2015年，公司在做强做大LED小间距主流市场的同时针对LED小间距新兴市场的开拓提出“专注细分 领域”的发展战略。针对细分市场的特定需求进行专门设计，并推出高附加值的差异化产品，打造核心竞 争优势和壁垒，最终形成差异化的领先优势和领先市场。目前，公司推出针对控制室、广电演播室、交通 调度指挥中心的Upanel 1.2/1.5/1.9/2.5/1.5/0.9产品系列，针对高端会所、机场、展厅、高级会议厅、 别墅商业电视UTV110英寸/138英寸/165英寸系列。通过持续参加诸如电力、水利、铁路、公安、法院等 行业领域的论坛及行业标准建设的讨论，不断细分LED小间距显示屏在各行各业领域的应用。 （四）产能升级迎接未来 公司是业内最早启动对小间距产品进行独立车间与专线生产的企业，具备较高自动化生产水平。坪山 新区洲明科技园的投入使用使得公司LED小间距显示屏产能每月可达6,500平米，而后续随着大亚湾科技园 区的落成和投入使用，公司小间距产能可达每月生产20,000平米，为下一阶段市场的全面爆发提前做好部 署与产能准备。 洲明坪山科技园 洲明大亚湾生产基地（在建） 二、照明事业部：O2O布局完成，发力智慧城市大数据领域 公司是国内最早的从事LED照明应用的企业之一。历经多年的打磨锻造，基于对照明事业的追求与感 知，目前已形成了道路照明、室内照明O2O及海外照明三驾马车共同发力的局面，公司已开始探索并发力 由单一的照明硬件生产制造企业向智慧城市照明综合解决方案服务商的发展。 第一阶段：为终端与渠道客户提供高性价比的LED室内与户外灯具； 第二阶段： 1.在道路照明领域，公司自2012年起率先在行业内大力发展EMC运作模式。2.在室内照 明领域，根据对消费形势的判断与预见，公司自2013年起首开“照明O2O”先河，是国内最早探索运营照 明O2O创新模式的上市企业； 第三阶段（2015年起）：1.在室内照明领域，以小明科技为运营支点，照明灯饰行业B2B第一平台正 式搭建完成并成功试运营；2.在道路照明领域，以广东洲明为载体，高集成、快响应的公共智能照明控制 系统（以下简称“Unilumin1.1”） 已于2015年度正式完成研制及小批量试产，目前已完全具备量产能力， 标志着公司在由单一的照明硬件生产制造企业向智慧城市照明综合解决方案服务商的探索道路上迈出了 坚实的一步。 2015年度，公司整体照明业务实现销售收入11,822.62万元，较2014年度下降22.48%；其中，照明 内贸实现收入5,496.73万元，照明外贸实现收入6,325.89万元；公司整体道路照明产品实现收入5,128.16 万元，整体室内照明产品实现收入6,419.62万元。面对激烈的市场竞争环境，公司照明业绩虽然出现下 降，然而，秉怀对照明行业的初心，公司在对相关业务领域上的战略部署已先行一步，下一阶段公司将运 用多种方法不断提升照明业务的竞争力。 （一）传统道路照明业务 2015年度，公司道路照明业务逆势而上，积极开拓市场，形成了以深圳为支持基点，向全国纵深辐射 的多层次业务网络构建，是国内第一梯队的LED照明制造厂家与EMC运营商。 报告期内，受国内经济形势影响，全国道路照明市场业务较同期有所萎缩，市场竞争激烈。面对较为 严峻的市场形势，广东洲明通过品牌先行的主动出击策略，在整个行业不景气的形势下攻坚克难，在全国 各主要区域组织了近十场次“我用光明报答爱”的户外照明招商大会，多场次的与政府社区节能公益活动， 签约了80多家高质量的核心渠道客户，并建立起华中、华东、西南、华南四个合作型运营服务中心，为 后续业绩增长铺下基础。在EMC渠道，经过前期的精耕细作与积极开拓，广东洲明建立了多个以EMC能源 管理模式的户外户内优秀节能案例，通过专业规范化的管理与运作，形成了一个良性运营的运作模式，为 公司未来战略发展提供了稳定的现金流支撑。 2015年度公司在国内承接的主要LED路灯及EMC项目： 序号 项目名称 灯具数（套） 合作模式 1 江西丰城LED改造项目 8,759 EMC 2 四川绵阳路灯照明工程项目 704 新建BT 3 浙江嘉兴LED改造项目 4,789 EMC 4 河南洛宁县路灯改造项目 3200 EMC 5 永嘉县项目 1,685 EMC 6 宝安人民室内改造项目 35400 EMC 7 福田区中小学室内LED改造项目 55000 EMC 8 广西南宁路灯改造项目 3300 现金 9 广西钦州路灯改造项目 5747 EMC 10 中兴通讯室内LED节能改造项目 42973 现金 （二）智慧城市照明蓄势待发 在万物互联的时代，数据是制胜的关键。而道路照明灯具，因其独特的物理形态与地理方位，在城市 中随处可见却又必不可少，通过植入智能控制系统与传感器，路灯将不再局限于照明功能发挥，通过对城 市相关数据的采集与加工，其更是优越的城市管理信息枢纽。 根据国际气候组织统计，全球路灯的保有量约为3.04亿盏，而这一数据或将在2025年达到3.52亿 盏，公司认为城市照明的物联网时代已正式开启。 基于以上判断，公司自2014年下半年即携手全球领先的信息与通信解决方案供应商着手准备有关助 力智慧城市发展的智能路灯研发。凭藉对光的感知与追求，历经一年左右时间的反复实验打磨，在2015 年下半年，洲明公共智能照明控制系统（Unilumin1.1）研制完成，这是公司探索从单一照明业务硬件提 供商升级迈入智慧照明解决方案服务商的一个重要开端。 Unilumin1.1系统主要由单灯控制器、现场网关控制器、数据采集模块、局域网及应用层通信协议及 远程管理软件构成，其以道路照明设备为载体，通过高品质的集成通用传感器接口，协同搭载公司户外小 间距显示产品，经数据的采集与处理，能为智慧城市二级平台实现智能节电、安防监控、智能定位、公共 信息视频播放、全天候语音广播电台、电信Wi-Fi热点微基站信号覆盖微基站、应急充电（（充电桩AC-DC） 等一系列高度集成、快速响应的闭环智慧管理、智慧民生服务。 位 D:\UserConfig\My Documents\Tencent Files\100156001\Image\C2C\Image1\4XC~D)D2SMM3FX7(V[YBGWU.jpg D:\UserConfig\My Documents\Tencent Files\100156001\Image\C2C\Image1\XOF@}~Y`QC7H90{57W2VMTP.jpg （三）照明灯饰行业B2B第一平台正式构建完成 根据Digitimes的研究：2015年全球LED照明市场价值估计为299.08亿美元，同比增长24.8％，占 2015年全球所有照明产品市场价值约27.2％。然而，在广阔的市场空间与真实的购买力背后，当前国内 的室内照明行业却长期面临着行业的上下游极其分散、渠道效率低、产品非标准化导致客户需求个性化、 商家产品线宽，库存风险高等行业痛点，故自2013年起，公司根据对当下移动互联网时代下消费形势的 判断与预见，在室内照明行业率先提出发展 “照明O2O”概念，并成为国内最早探索运营照明O2O创新模 式的企业之一。 为推动公司LED 照明O2O 战略落地，探索以LED 智能照明为产品切入点、以电子商务和移动互联网 为渠道发力点的闭环商业模式，报告期内，公司与照明行业资深人士共同投资设立广东小明网络技术有限 公司。 报告期内，小明科技通过线下行业上下游资源的聚合及线上多元化、智能化管理软件的开发，已搭建 起了以B2B平台，集软件开发、线上线下一体化供应链服务、照明智能方案、灯具智能模组、行业创业孵 化为一体的闭环生态架构。 C:\Users\tanyuejun\Desktop\2015Annual Report\{1EE6B9F0-9A20-4857-AFDB-24A8D568D4C9}.png 目前在智能照明方面，小明科技已经搭建好标准化模组化的智能照明产品研发平台，可以快速帮助行 业客户实现产品智能化。公司与阿里智能在照明领域已全面打通，可以帮助客户一站式最快接入阿里小智。 销售上公司智能模块目前已经给多家知名品牌批量供货。公司的商业智能照明系统赢得行业广泛关注，并 已在JEEP六代体验店成功应用，未来在品牌连锁店铺体验店升级市场潜力巨大。公司与创维集团签订战 略合作协议，共同开发“电视伴侣”光影灯具。公司同时与国家半导体联盟联合组建“造明公社”共同搭 建智能照明孵化平台及创客平台。 在B2B电商方面，公司已经初步完成行业基础设施搭建。公司自主研发的多款行业SAAS软件上线运 营。灯具ERP系统“灯店宝”已经上线阿里聚石塔，是照明行业第一款入驻阿里服务市场的应用软件。“灯 店宝”将帮助照明灯饰企业快速实现库存互联网化和电商多平台分销。针对门店销售推广的增强现实（AR） 软件“配灯大师”也已经上线推广，目前已有1500多家终端下载用户。公司同时在产业集散地中山古镇 完成仓储供应链平台的搭建。目前公司近万平米现代化仓储已经投入运营，具备日均发货2万单，高峰5 万单的仓配能力。公司在B2B电商的产业布局已经初步完成，尤其是IT系统、仓储建设方面已经逐步领 先业界形成核心竞争力。 （四）海外照明 截至报告期末，洲明科技的LED吸顶灯、LED筒灯已陆续入驻北美HOMDEPOT、加拿大STDD、欧洲 Kaufland、Lidl等国际大卖场。 2015年度，公司重推的Shark系列路灯是基于欧洲户外照明标准设计的高端产品。在由中国照明学会 与应用专业委员会主办的第三届中国LED首创奖中，Shark路灯项目在381个参评项目中，与其中的14个 项目一起荣获金奖。 在意大利，单就博洛尼亚市，就有25条街道替换使用洲明Shark路灯。Shark路灯以“人性化”为核 心设计理念，体积小、重量轻，但结构强度高，能有效降低风阻，安全可靠，并且可徒手拆卸操作，同时 它可兼容太阳能模块和智能操作控制系统，在高效照明的基础上能实现二次节能和智能调控，获得瑞典、 芬兰、挪威、奥地利、法国、德国等海外用户的青睐与认可。2015年度是Shark路灯的第一个销售年，销 量达11,333盏，为公司后续深入布局海外照明市场开启了良好的示范效用。 2015 瑞典路灯项目 2015意大利路灯项目 2015奥地利路灯项目 三、 关于外延发展 （一） 雷迪奥视觉技术有限公司 1.业绩持续高增长 报告期内，公司完成了对雷迪奥光电技术有限公司剩余40%的股权收购，雷迪奥自2015年12月起100% 纳入公司合并报表。2015年度，雷迪奥经营业绩仍延续高速发展势头： 增长率：52.08% 单位：万元 2.全球中高端LED创意显示行业的领跑者 雷迪奥现有业务主要为舞台演艺、体育赛事、室内外建筑、旗舰店等领域提供LED舞台显示设备及创 意类LED显示产品，是全球国际中高端LED显示市场的主流供应商及佼佼者。延续前期的高速发展势头，2015 年度，雷迪奥产品继续在各种国际重要展览展示场景中被频频应用，如：2015奥利维尔奖颁奖典礼、GUUS MEEUWIS 2015荷兰演唱会、2015巴库欧运会、2015美国高尔夫公开赛、2015奥迪车展等。 目前雷迪奥分别在美国加州和欧洲荷兰设有办事处，具有完善的职能分工，能为客户在第一时间提供 售前展示、售后维修和技术方案支持，为客户提供真正本土化的销售和及时响应服务。 雷迪奥领先的研发与创意设计能力是其稳居全球高端LED显示行业前列的制胜法宝之一。其在2014年 度设计研制的小间距产品“黑玛瑙”系列更是获得德国IF金奖，德国红点奖（Red Dot），中国红星金奖、 日本G-mark奖及亚洲最具影响力金奖等多项大奖，其中德国IF金奖被誉为“设计界的奥斯卡。 雷迪奥主要产品系列： 雷迪奥2015年度案例节选： GUUS MEEUWIS 2015荷兰演唱会项目 2015奥利维尔奖颁奖典礼项目 2015美国高尔夫公开赛项目 2015巴库欧运会项目 2015澳网项目 3.充满想象的未来 2016年2月，雷迪奥光电技术有限公司更名为雷迪奥视觉技术有限公司，是其由单一的LED显示硬件研 发与制造转向以视觉创意为核心，融合创意构思、设计制作以及工程实施为一体，打造视觉领域综合解决 方案应商的正式启程标志之一。 未来，雷迪奥会以舞台创意显示为基础，在深耕显示硬件的同时，积极利用资本的优势，通过自主研 发创新并适时启动外延并购、参股、孵化项目等方式积极探索和投资与显示控制系统，内容制作、舞台机 械，舞美演艺等相关领域，以此打造完整、可持续的高端视觉领域生态链。 （二）建立户外LED 显示屏交易平台，战略储备广告交易平台——参股“万屏时代” 目前公司通过与万屏时代合作，在显示屏信息化和互联化方面有了新的突破。公司旨在通过提供 集群化、智能化、连接内容和服务的方式让LED显示屏更贴近于用户。首先，通过“千家厂商直供， 多家报价方案可选，平台统一承保”的模式，打造一站式LED显示屏安装服务运维网上平台。这样客 户不仅可以货比三家，同时工程商也可形成对厂商的议价权，帮助工程商从同质化的竞争价格中脱颖 而出。 其次，公司针对LED显示屏设备可提供专业的监测技术并连接本地化服务（Unicare）。当客户发 现显示屏发生故障时，通过监测，公司可获得一份详细的故障清单。届时，公司将派遣当地签约的工 程商提供针对性强、即时高效的维保服务。后期公司将逐步把Unicare技术免费、无差异的开放给供 应商，以提高整个行业的维保服务品质。再者，围绕传统广告受互联网冲击严重，少量优质的广告牌 集中在少数的行业龙头企业中，大多数中小微媒体招商难等广告媒体行业的痛点问题，公司将针对媒 体行业提供集群化的管理解决方案（Unicloud）及逐步开发基于大屏互动的智能显示技术（Unismart）。 通过Unicloud 及Unismart,广告主可进行大数据的采集、分析从而做到精准营销，同时也增添广告的 趣味性和互动性，提升了广告价值。通过集群化管理，媒体主可在后续推出的Uni AD-Exchange平台 里实现户外广告的程序化自动购买和播放，媒体主可获得更高收益的同时降低了广告主的投放成本， 降低了屏的闲置率。 Unicare可监测全国LED显示屏屏幕状态 （三）设立洲明伯乐产业并购基金 为进一步加快公司产业升级和发展的步伐，秉承“内生+外延”的发展思路，公司拟以全资子公司深 圳市前海洲明基金管理有限责任公司与深圳市时代伯乐创业投资管理有限公司、广东省范围内的政府引导 基金、社会投资者与金融机构共同联合发起设立总规模为人民币5 亿元的产业并购基金。深圳时代伯乐作 为国内专业立足TMT产业的PE投资机构，与公司在行业发展定位上契合度很高，可为公司未来外延发展奠 定坚实基础。 四、专注、创新、仁爱、生生不息可持续发展的企业文化 无论外部市场与企业间的竞争如何激烈，即便浮躁的风气无所不在,在洲明“七星价值观”的引领下, 洲明人始终以智慧与精进之心专注于自己的核心业务并持续探索可持续发展之路。 作为企业实现可持续发展的主体力量，公司员工是企业保持竞争力和持续领先的重要因素。秉持“员 工的成长是公司的根本，为客户创造价值是公司持续发展的源泉，”公司关注员工的工作业绩，也重视员 工的幸福感与归属感，在致力于发展绿色环保的LED应用事业的同时，在企业文化建设方面为员工营造正 向、健康、快乐、有爱的工作氛围,为员工的健康成长、公司业务的蓬勃发展创造必要的组织氛围与人文 环境。 公司并行推进物质激励与非物质激励并行的员工激励政策，通过股权激励、员工持股计划及员工持股 平台使广大员工得到及时、合理的物质与非物质的回报,将个体利益与企业发展的长远利益更深度有机地 结合在一起。 (一)洲明“U”基金 公司重视并关爱员工及其家庭生活，为此,公司自2012年起正式设立全员月月不间断参与及贡献的洲 明U基金。自设立至今，U基金共关爱公司内部员工507人次。U基金主要分享员工重大时刻的喜悦，帮助员 工共渡意外及变故。同时,在每年岁末， 公司都精心为每一员工家庭准备一份“U基金大礼包”不远千里 送到集团每位员工五湖四海的家中。 (二)“活力洲明” 2015年12月是“洲明好声音”第四季，在本季赛事上,我们通过全程互联网直播实时分享的模式，遍 布全球各地的洲明人、供应商、客户，不限地域，不限时间参与活动的投票与竞赛，营造了一处处连接与 活力四射的动感舞台。 2015年10月23日, 共80多位员工共计200多位洲明家人共聚洲明坪山科技园参与洲明第二届 “family day”,通过亲子趣味运动会与共庆洲明11周年庆典，洲明家人、孩子及合作伙伴们收获了满满 的笑容与关爱。 D:\UserConfig\My Documents\Tencent Files\100156001\Image\C2C\Image1\K]0OQ1GNEF4{)E{$2QJ36)8.jpg C:\Users\zhouyichao\Desktop\20160331\20160325林董PPT\U基金.jpg 洲明登山队每年自发组织登顶省内与深圳周边各大山脉，在登山的同时积极践行公司绿色环保的理 念，沿途清理山道垃圾。为鼓励与发扬攀登精神,倡导与“健康同行，与绿色同行”的活动理念,在以部门 为单位固定的活动经费外,董事长特别成立了“洲明登山基金”，鼓励员工开展登山等健康有益的文体活动。 除了相对固定周期的团建活动与“每周读书日”、“ 每周羽毛球日” 、“每周三下午茶”等,企业文化 建设小组根据员工心声不定期组织形式多样的文娱活动以持续提升员工心性与凝聚力,如“明礼服务体系 建设、“希望之星”选拔大赛、 “寻找洲明感动人物”等。 D:\UserConfig\My Documents\Tencent Files\100156001\Image\C2C\Image1\]RVXOR$F4D1CO%89T}YE5NC.jpg D:\UserConfig\My Documents\Tencent Files\100156001\Image\C2C\Image1\P~VEKMQ6LK@10V1034`WD8R.jpg （三）社会公民 作为一个价值引领的企业，公司在自身发展的同时，始终积极践行并发挥作为“社会公民”应有的责 任,始终把与促进产业链上下游合作伙伴、当地经济共同发展作为重要的社会责任, 最大限度的兼顾各方 的利益,公司积极借鉴并探索现行已有的成功公益模式,结合经营业务特点与情况,积极组织或与第三方共 同开展公益活动,包括支持贫困山区教育事业及人才培养工程,支持创新企业孵化、支持社区环保照明活动 及倡导尽己所能关爱弱势群体等。 在洲明科技开展的“我要上学”捐资助学活动中，公司充分发动全员的力量，让每个人用爱的眼睛去 发现身边需要资助的贫困孩童，支持对象由员工提报(目前涵盖的区域有四川、湖南、大别山、广东),企 业定期捐助，不论是哪个学业阶段，坚持为孩子的教育保驾护航，直至完成学业。 2015年5月，洲明公益行“美丽乡村”活动走进河南兰考，以“我用光明报答爱”为主题，全额捐资 改造兰考焦裕禄纪念园路灯，并将焦裕禄纪念园定为企业干部职工学习基地，在公司内部把焦裕禄精神与 公司敬业、奉献、创新的文化基因相融合，进一步铸造“阳光正直洲明人”的行动风向标。 作为深圳市最早的国家高新技术企业之一，公司在自身快速发展的同时，矢志做LED应用产业的先行 者和践行者，在研发、技术、质量标准等方面持续追求创新，积极通过多种渠道与产业链上的上下游合作 伙伴组织互动沟通，参与多项行业标准定制活动，为行业发展建言献策、多途径推动产业升级与增值，打 造可持续发展的生态产业链。 （四）打造学习型组织 在企业持续成长的同时，公司亦持续关注员工的职业发展与个人身心灵的成长，把员工的综合成长需 求与公司发展规划予以有机结合，通过内训与外训相结合、不间断的培训体系，为员工提供多种价值实现 通道，帮助员工实现个人价值。2015年全年，公司已组织了多场专题培训，授课人既有任职于500强企业 中专业和管理经验丰富的讲师，也有洲明内部的中高层管理者和骨干，培训内容涵盖营销、管理、研发、 供应链等多方面内容，共计9,388学时。 公司建立讲师队伍，截至2015 年12月，讲师人数达26人，其中管理干部占比40%，这支队伍在不断扩 大。为建设良好的学习氛围，公司充分利用讲师补贴及教师节礼物等机会鼓励、吸引更多的管理人员与员 工参与到知识分享中来，以此积极打造可持续发展的学习型组织。 显示屏-照明案例2 显示屏-照明案例 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,306,372,364.28 100% 973,402,545.69 100% 34.21% 分行业 LED光电行业 1,306,372,364.28 100.00% 973,402,545.69 100.00% 34.21% 分产品 LED显示屏 1,174,453,850.00 89.90% 803,362,548.05 82.53% 46.19% LED照明灯 118,226,183.21 9.05% 152,517,949.21 15.67% -22.48% LED灯及其他 13,692,331.07 1.05% 17,522,048.43 1.80% -21.86% 分地区 华北 51,430,829.31 3.94% 53,670,217.79 5.51% -4.17% 华东 118,515,474.26 9.07% 90,338,646.51 9.28% 31.19% 华南 109,647,747.13 8.39% 123,973,728.77 12.74% -11.56% 华中 43,391,512.79 3.32% 26,814,087.05 2.75% 61.82% 西南西北 65,355,522.83 5.00% 86,474,832.35 8.88% -24.42% 东北 17,612,591.87 1.35% 7,001,182.01 0.72% 151.57% 境外 900,418,686.09 68.93% 585,129,851.21 60.11% 53.88% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 LED光电行业 1,306,372,364.28 898,083,054.46 31.25% 34.21% 30.25% 2.08% 分产品 LED显示屏 1,174,453,850.00 800,841,936.81 31.81% 46.19% 43.74% 1.16% LED照明灯 118,226,183.21 85,971,359.91 27.28% -22.48% -27.08% 4.59% LED灯及其他 13,692,331.07 11,269,757.74 17.69% -21.86% -22.03% 0.18% 分地区 华北 51,430,829.31 46,517,595.67 9.55% -4.17% -9.05% 4.85% 华东 118,515,474.26 93,832,717.82 20.83% 31.19% 15.93% 10.42% 华南 109,647,747.13 81,235,001.66 25.91% -11.56% -21.28% 9.15% 华中 43,391,512.79 36,274,844.45 16.40% 61.82% 79.92% -8.41% 西南西北 65,355,522.83 64,821,482.92 0.82% -24.42% -9.61% -16.25% 东北 17,612,591.87 15,357,837.98 12.80% 151.57% 289.20% -30.84% 境外 900,418,686.09 560,043,573.97 37.80% 53.88% 56.27% -0.95% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 LED 显示屏 销售量 PCS 178,720 156,800 13.98% 生产量 PCS 178,412 161,588 10.41% 库存量 PCS 19,060 19,368 -1.59% LED 照明灯 销售量 PCS 1,135,509 1,663,549 -31.74% 生产量 PCS 902,460 1,573,859 -42.66% 库存量 PCS 113,072 346,121 -67.33% LED 灯及其他 销售量 PCS 106,972 131,206 -18.47% 生产量 PCS 79,436 122,295 -35.05% 库存量 PCS 27,536 -100.00% （未完）  |