[年报]福建金森:2015年年度报告
福建金森林业股份有限公司 2015年年度报告 JS-2016-013 2016年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人王国熙、主管会计工作负责人陈艳萍及会计机构负责人(会计主 管人员)陈艳萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来经营计划和/或预算等前瞻性陈述，属于计划任务 性事项，不构成任何承诺性质的盈利预测，亦不构成公司对投资者的实质性承 诺，敬请投资者注意投资风险。 1、宏观经济环境风险：国内外经济调整形势会导致木材需求减弱，宏观经 济的持续调整态势导致木材价格下降风险加大。我国是林产品生产与出口大国， 国际国内经济形势的不利状态会影响木材价格走弱。目前建筑、家居、纸业等 行业的需求或价格出现疲态，市场资金紧张，木材价格承压较大。 2、林业政 策风险：林业是政策性很强的行业。我国林业执行“坚持生态效益、经济效益和 社会效益相统一，生态效益优先”的发展方针，虽然公司林区处于《中共中央国 务院关于加快林业发展的决定》所指的“发展集约林业，加快建设各种用材林和 其他商品林基地，增加木材等林产品的有效供给，减轻生态建设压力”的适宜地 区，但政策上仍可能存在局部或者多方面的不利于林业商业经营的调整，从而 给公司生产经营带来不利影响。 3、新业务拓展的风险：公司在绿化苗木业务 方面虽然有种植优势、种质资源优势和林地优势，但缺乏相应的品牌、市场地 位、渠道等，目前尚处于发展初期阶段，规模、经验、市场把控能力和客户基 础较弱，可能出现失败受挫、达不到预期、效果不佳等情形。 4、管理风险和 财务风险：公司首发上市后，经营规模扩大，容易造成公司在运营管理、内部 控制、人力资源配置等方面出现效率下降，管理费用增加。同时，公司经营规 模扩大，银行贷款增加会导致财务费用增加，资金紧张。 其他重要风险及公司 之风险对策，请参见公司首次公开发行股票招股说明书及下文公司“八、公司未 来发展的展望”。 公司提示：公司结合自身业务特点和实际情况，从实际经营 决策关注角度，依据重要性原则，披露以上风险因素。但该排序并不表示风险 因素依次发生或者一旦发生造成的损害依次多寡。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以138680000为基数，向 全体股东每10股派发现金红利0.86元（含税），送红股0股（含税），不以公积 金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 6 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 10 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 13 第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 28 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 49 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 54 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 54 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 55 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 63 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 70 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 149 释义 释义项 指 释义内容 福建金森、本公司、公司 指 福建金森林业股份有限公司 金森集团 指 福建金森集团有限公司 万森公司 指 将乐县万森林业采育有限公司 青溪公司 指 将乐县青溪林业有限公司 金森木材检验 指 将乐县金森木材检验有限公司 金森贸易 指 将乐县金森贸易有限公司 金森种苗 指 将乐县金森林木种苗有限公司 金森上华 指 将乐县金森上华林业有限公司 金森小额贷款 指 将乐县金森林业发展小额贷款有限责任公司 金森创投 指 福建银河金森创业投资有限责任公司 《公司章程》 指 《福建金森林业股份有限公司章程》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 股东大会 指 福建金森林业股份有限公司股东大会 董事会 指 福建金森林业股份有限公司董事会 监事会 指 福建金森林业股份有限公司监事会 致同、审计机构 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 福建金森 股票代码 002679 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 福建金森林业股份有限公司 公司的中文简称 福建金森林业股份有限公司 公司的外文名称（如有） FUJIAN JINSEN FORESTRY CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） FUJIAN JINSEN 公司的法定代表人 王国熙 注册地址 福建省将乐县水南三华南路48号12-15层 注册地址的邮政编码 353300 办公地址 福建省将乐县水南三华南路48号12-15层 办公地址的邮政编码 353300 公司网址 www.jinsenforestry.com 电子信箱 jsly@jinsenforestry.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 应飚 朱沁雨 联系地址 福建省将乐县水南三华南路48号13层 福建省将乐县水南三华南路48号13层 电话 0598-2359216 0598-2327339 传真 0598-2261199 0598-2327339 电子信箱 fjjsyb@163.com qinyu901120@163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http：//www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、注册变更情况 组织机构代码 70518826-9 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 2014年9月，公司对经营范围进行了变更。变更前：森林经营和管护；造林和更 新；花卉及其他园艺植物的种植；对林业、农业项目的投资；木制品、竹制品、 初级农产品销售；对外贸易；中草药种植；木材、竹材采运、加工、销售（有效 期至2014年2月）。变更后：森林经营和管护；造林和更新；花卉及其他园艺植 物的种植；对林业、农业项目的投资；木制品、竹制品、初级农产品销售；对外 贸易；中草药种植；木材、竹材采运、加工、销售。公司就此办理了工商变更登 记手续。公司的主营业务未发生变化。 历次控股股东的变更情况（如有） 2015年10月，公司控股股东福建省将乐县林业总公司更名为福建金森集团有限 公司。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙人） 会计师事务所办公地址 厦门市珍珠湾软件园一期创新大厦A区15层 签字会计师姓名 闫钢军、林辉钦 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 198,786,732.91 190,206,399.58 4.51% 174,263,656.50 归属于上市公司股东的净利润 （元） 37,052,656.74 46,985,313.45 -21.14% 48,127,480.63 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 10,307,714.64 21,000,098.18 -50.92% 34,667,107.43 经营活动产生的现金流量净额 （元） -56,199,656.68 -2,862,852.57 -105.37% -534,580,516.43 基本每股收益（元/股） 0.270 0.340 -20.59% 0.35 稀释每股收益（元/股） 0.270 0.340 -20.59% 0.35 加权平均净资产收益率 5.16% 6.91% -1.75% 7.42% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 1,653,006,688.71 1,389,108,794.87 19.00% 1,374,813,230.45 归属于上市公司股东的净资产 （元） 723,690,084.83 699,118,628.09 3.51% 665,307,914.64 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 10,316,303.00 57,674,747.97 50,397,676.41 80,398,005.53 归属于上市公司股东的净利润 -19,225,553.47 19,682,770.06 17,174,679.87 19,420,760.28 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -19,850,697.87 11,795,844.16 9,141,661.47 9,220,906.88 经营活动产生的现金流量净额 -86,477,856.29 -60,725,784.14 5,215,453.41 85,788,530.34 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -550.50 1,333.41 -2,487.80 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 27,605,896.87 28,128,384.39 14,068,315.81 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -860,154.27 -2,145,406.53 -604,170.81 减：所得税影响额 250.00 -750.00 少数股东权益影响额（税后） -904.00 2,034.00 合计 26,744,942.10 25,985,215.27 13,460,373.20 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务情况概况 公司主营业务为森林培育营造，森林保有管护，木材生产销售。 长期以来，公司自行造林苗育苗，在迹地、荒山上植树造林，进行幼林抚育管理、成林抚育促进、低效林改造、生物多 样性保护和地力维持，对森林进行防火防虫防盗管护，监测森林资源变化，制定森林经营类型，在采伐限额和年合理采伐量 内采伐木材，采集松脂，销售林产品，青山常在，永续经营。 （二）主要产品及其用途 公司自成立以来，主要产品未发生重大变化。 公司从森林采集林产品销售取得收入，林产品主要为木材，其中杉木和马尾松为公司的主要树种。 森林培育与采伐业主要产品为木材。木材是国民经济建设的主要生产资料和不可缺少的生活资料，广泛运用于建筑、造 纸、造船、家具制造、人造板生产、装饰、包装等各个行业，与国民经济建设和人民生活紧密相关。 （三）主要业务模式 公司在林地上造林，凭借森林利用阳光、土壤、水分和空气实现财富（森林材积量）增长；对森林进行培育、抚育、管 护、促进，以保全财富及取得更好的增长效果，通过采伐采集销售林产品将部分财富货币化；在整个过程中为社会提供了生 态产品和以木材为主的林产品。公司以提高森林质量和生态系统功能、增强森林生产力和永续经营能力为目标，依据森林经 营方案进行森林资源的规模化、集约化和可持续经营。公司的森林规模质量、经营规划、营林措施、采伐管理、基础设施、 对自然环境和社会经济的影响等达到国际标准，公司通过了FSC 国际森林认证，具有森林可持续经营认证 (FSC-FM/COC) 资格。 （四）行业情况说明 林业产业是一个涉及国民经济第一、第二和第三产业多个门类，涵盖范围广、产业链条长、产品种类多的复合产业群体， 是国民经济的重要组成部分；在维护国家生态安全，促进农民就业、带动农民增收、繁荣农村经济等方面，有着非常重要和 十分特殊的作用。 公司长期服务于国土生态安全和木材保障安全事业，2015年获得中国林业产业联合会授予的“2015年度中国林业产业联 合会副会长单位”、获得福建省质量文化促进会授予的“重质量 守信誉 福建省质量文化促进会龙头单位”、获得三明市政府 授予“2013－2015年度农业产业化市级龙头企业”等荣誉称号。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无 固定资产 主要原因是报告期向控股股东福建金森集团出售两家分公司、一家子公司的部分资 产。 无形资产 无 在建工程 主要原因是报告期向控股股东福建金森集团出售两家分公司、一家子公司的部分资 产。 长期待摊费用 主要原因是报告期向控股股东福建金森集团出售两家分公司、一家子公司的部分资 产。 生产性生物资产 主要原因是本期将本公司的绿园分公司生产性生物资产转让给福建金森集团有限 公司，转让的生产性资产于交割日账面原值为8,215,550.39元、累计折旧为 458,980.94元。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是典型的商品经济型林业经营单位，被评为“福建省农业产业化省级重点龙头企业”和“2011-2013年度福建省林业产 业化龙头企业”、“2013-2015年度农业产业化市级龙头企业”、“2015年度中国林业产业联合会副会长单位”，具有多方面的经 营优势。 （一）区位环境、水热条件优势 水热条件是用材林业商业经营效益的根本。独立编限的森林经营单位，其森林采伐量需低于生长量，水热条件好的地区， 林木生长快，可采伐量大，且政策上有利。 公司所在的将乐县是我国南方集体林区重点林业县，是国务院批准建立的全国集体林区改革试验区、国家林业局确定的 全国集体林区林业产权制度改革唯一试点地区和海峡两岸现代林业合作实验区所在地。 公司林区所在福建（闽北）中心产区，所产杉木在全国各杉木品种中，具有最高的顺压强度、抗弯强度、静曲弹性模量、 顺纹抗剪和冲击韧性，材性最好。 将乐县气候属中亚热带季风区，日照充足，气温适宜，雨量充沛，属福建省丰水区。全县山地以红壤为主，红壤地区是 我国速生丰产用材林基地。全县森林覆盖率高达83.10%。公司林区所在水热条件好，林木生长快，且多雨低矮丘陵，不易 发生大的森林火灾。 公司所在为经济发达沿海地区、林产加工规模大的省份，木材市场产销结合好，运输距离短。 （二）林种结构优势 公司公益林比例极低，商品林比例极高；人工林比例较高，全部为用材林。公司不种植和拥有桉树林。在我国的森林经 营政策上，公益林基本限伐禁伐，国有天然林也逐步开始禁伐，天然林单位森林采伐限额很少且呈下降趋势，人工林的单位 森林采伐限额多且呈上升趋势。 报告期内，公司继续收购森林资源，收购森林中注重保证人工林比重，有利于保持公司核心竞争力。 （三）森林经营、公司管理方面的优势 公司林木种植业务经营历史长久，管理经验丰富，能够很好地把握市场、政策、技术和管理，林木成本较低 公司由国有资本控制，在收购国有林中处于有利地位，村集体和农民在对外合作造林时也更信任国有单位；公司长期支 持农村发展，与农村关系良好，收购资源或合作造林优势明显；公司资金实力雄厚，规模化经营，实现大量养林滚动开发， 收购资源扩张经营效益明显。 公司的木材销售采取公开招投标方式进行，并建设有完善的电子招投标系统，良好运行多年，得到林业部门的推广。 公司是福建省林业产业龙头企业和重要的国有林业采育场，享受龙头企业和国有林场采育场的优惠政策，受到政府和林 业部门的重点扶持。 （四）FSC森林认证优势 公司拥有FSC认证资格。通过FSC森林认证的木材制品，符合消费者环保消费心态，更易进入国际市场、享受关税优惠、 绕开绿色贸易壁垒、进入发达国家的政府采购范围，因此，享有更高的售价。 报告期内，公司的核心竞争力无重大变化。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 报告期内，公司继续加大资源并购力度，报告期内公司共收购林地22,000亩。报告期末，公司经营区林地面积76万亩， 蓄积量573.6万立方米，基本完成上市后三年内森林经营规模达80万亩的战略发展目标。 报告期内，公司各项经营活动有序推进。公司木材招标共十一期，面积16,023亩，销售木材15.07万立方米。价格方面， 杉木和杂木价格与去年同期对比相对稳定，松木价格与去年同期对比略有下滑。公司完成基地更新7,980亩，其中，自主造 林3,964亩，村企合作造林4,016亩；林分修复面积2,811亩，完成幼林抚育50,655亩，成林抚育35,017亩。报告期内公司经营 区未发生松毛虫病虫害，发生火警3起，火灾1起，过火面积60.5亩。 报告期内，公司参股的小额贷款公司——将乐县金森林业发展小额贷款有限责任公司整体亏损344,153.32元，本公司持 股20%。 报告期内，公司营业收入92.95%来自主营业务，结构没有发生明显变化。 报告期内，公司实现营业收入198,786,732.91元，同比增长4.51%；营业利润10,667,395.04元，同比下降-50.07%；归属于 母公司净利润37,052,656.74元，同比减少-21.14%；每股收益为0.27元。营业利润下降的主要原因为：报告期内财务费用和营 业成本有所增加。 报告期内，公司主营经营模式（包括采购模式、生产模式和销售模式）没有发生重大变化的，主要盈利资产为消耗性生 物资产（用材林），用材林的盈利能力保持正常。公司消耗性生物资产计为存货，生长周期长，为持续培育持续收获的经营 模式，期末金额较大，不存在销售积压或减值情形。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 198,786,732.91 100% 190,206,399.58 100% 4.51% 分行业 林业 198,786,732.91 100.00% 190,206,399.58 100.00% 4.51% 分产品 杉原木 25,156,088.01 12.65% 23,426,714.72 12.32% 7.38% 杉小径 61,262,826.79 30.82% 74,730,061.17 39.29% -18.02% 松原木 11,613,788.32 5.84% 8,724,040.09 4.59% 33.12% 松小径 26,412,958.69 13.29% 28,299,272.17 14.88% -6.67% 杂原木 5,510,419.92 2.77% 3,011,466.40 1.58% 82.98% 杂小径 13,311,272.64 6.70% 11,631,884.25 6.12% 14.44% 种苗 40,900,666.51 20.58% 21,007,103.00 11.04% 81.09% 林业经济作物 629,645.45 0.32% 5,362,500.80 2.82% -35.30% 房屋租赁收入 524,400.00 0.26% 100.00% 采脂收入 11,313,026.58 5.69% 11,869,416.98 6.24% -4.69% 毛竹收入 2,151,640.00 1.08% 2,143,940.00 1.13% 0.36% 分地区 福建省 198,786,732.91 100.00% 190,206,399.58 100.00% 4.51% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 林业 150,873,376.60 57,429,475.80 61.94% 2.31% 25.84% -7.12% 分产品 杉原木 25,156,088.01 6,160,117.22 75.51% 7.38% 0.86% 1.58% 杉小径 61,262,826.79 16,035,075.61 73.83% -18.02% -23.63% 1.92% 松小径 26,412,958.69 7,482,188.12 71.67% -6.67% -11.63% 1.59% 种苗 40,900,666.51 30,611,258.25 25.16% 94.70% 175.68% -26.92% 分地区 福建省 150,873,376.60 57,429,475.80 61.94% 2.31% 25.84% -7.12% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 木材 销售量 立方米 150,662.69 143,561 4.95% 生产量 立方米 150,662.69 143,561 4.95% 库存量 立方米 苗木 销售量 万株 1,209.68 1,121 7.91% 生产量 万株 1,304.68 1,464 -10.88% 库存量 万株 95 343 -72.30% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 苗木库存量减少的原因是报告期向控股股东福建金森集团出售两家分公司、一家子公司的部分资产。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 杉原木 6,160,117.22 8.81% 6,107,296.40 11.23% -2.42% 杉小径 16,035,075.61 22.94% 20,997,114.83 38.61% -15.67% 松原木 3,265,205.23 4.67% 2,695,450.02 4.96% -0.29% 松小径 7,482,188.12 10.70% 8,467,022.75 15.57% -4.87% 杂原木 1,800,701.06 2.58% 1,064,293.40 1.96% 0.62% 杂小径 4,071,036.01 5.82% 3,852,984.63 7.08% -1.26% 种苗 27,752,094.85 39.70% 10,066,660.48 18.51% 21.19% 林业经济作物 3,346,032.86 4.79% 1,131,595.77 2.08% 2.71% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 32,672,321.49 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 16.44% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 将乐县恒鑫木业有限公司 8,365,023.48 4.21% 2 将乐县兴源煤炭有限公司 7,360,591.89 3.70% 3 福建省顺昌县升升木业有限公司 6,140,428.13 3.09% 4 泰宁县德胜木业有限公司 5,468,956.11 2.75% 5 张日权 5,337,321.88 2.68% 合计 -- 32,672,321.49 16.44% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 52,031,103.00 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 5.37% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 许翔燕 15,268,170.00 1.58% 2 谢玉胜 10,998,733.00 1.14% 3 邱木华 8,764,200.00 0.90% 4 聂林寿 8,700,000.00 0.90% 5 陈云 8,300,000.00 0.86% 合计 -- 52,031,103.00 5.37% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 5,180,149.22 5,839,825.21 -11.30% 管理费用 44,032,806.82 50,290,435.03 -12.44% 财务费用 54,360,786.66 43,944,362.89 23.70% 4、研发投入 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 233,518,899.37 175,636,454.47 32.96% 经营活动现金流出小计 289,718,556.05 178,499,307.04 62.31% 经营活动产生的现金流量净 额 -56,199,656.68 -2,862,852.57 -105.37% 投资活动现金流入小计 32,943,196.73 7,700.00 427,733.72% 投资活动现金流出小计 29,488,515.89 33,970,904.83 -13.19% 投资活动产生的现金流量净 额 3,454,680.84 -33,963,204.83 9.23% 筹资活动现金流入小计 487,500,000.00 129,830,000.00 275.49% 筹资活动现金流出小计 335,070,309.35 138,901,422.33 141.23% 筹资活动产生的现金流量净 额 152,429,690.65 -9,071,422.33 94.38% 现金及现金等价物净增加额 99,684,714.81 -45,897,479.73 68.47% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动现金流入小计本告期金额233,518,899.37元，相比上年年末金额增加32.96%，主要原因是：报告期内收到货款及业 主木材招标押金较上年增加。 经营活动现金流出小计本报告期金额为289,718,556.05元，相比上年年末金额增加62.31%，主要原因是：报告期内公 司扩大 业务投入，增加 林木收购、购买苗木等 相关活动支付了2014育林金。 经营活动产生的现金流量净额本报告期金额为-56,199,656.68元，相比上年年末金额增加1,863.06%，主要原因是：报告期内 公司扩大业务加大林木资源投入。 投资活动现金流出小计本报告期金额为28,549.00元，相比上年年末金额增加65.81%，主要原因是：报告期内购买了部分办 公设备。 投资活动产生的现金流量净额本报告期金额为32,943,196.73元，相比上年年末金额增加427,733.72%，主要原因是：报告期 向控股股东福建金森集团出售两家分公司、一家子公司的部分资产。 取得借款收到的现金本报告期金额487,500,000.00 元，相比上年年末金额增加275.49%，主要原因是：报告期内公司经营规 划扩大，银行贷款增加。 筹资活动产生的现金流量净额本报告期金额155,429,690.65元，相比上年年末金额减少1,813.4%，主要原因是：报告期偿还 到期的银行本金所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 -68,830.66 -0.18% 是 资产减值 -743,956.91 -1.99% 是 营业外收入 27,873,426.60 74.50% 主要由政府补助等构成 是 营业外支出 1,128,234.50 3.02% 是 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 157,534,010.45 9.53% 57,849,295.64 4.16% 5.37% 应收账款 9,993,680.07 0.60% 28,638,022.18 2.06% -1.46% 存货 963,496,625.37 58.29% 854,982,612.36 61.55% -3.26% 投资性房地产 5,634,537.69 0.34% 0.34% 长期股权投资 22,417,584.97 1.36% 22,486,415.63 1.62% -0.26% 固定资产 23,106,635.05 1.40% 31,494,063.79 2.27% -0.87% 在建工程 0.00% 36,948,536.60 2.66% -2.66% 短期借款 98,830,000.00 5.98% 28,830,000.00 2.08% 3.90% 长期借款 689,280,945.21 41.70% 343,965,305.27 24.76% 16.94% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2012年 公开发行 41,616 386.93 37,479.64 332.28 7,632.28 20.52% 0 无 0 合计 -- 41,616 386.93 37,479.64 332.28 7,632.28 20.52% 0 -- 0 募集资金总体使用情况说明 公司募集资金总额为41,616万元，扣除发行相关费用4,415.41万元后，实际募集资金净额为37,200.59万元，募集资 金原计划投资《商品材基地建设林木资源资产并购项目》25,668.71万元。2012年，实际投入该项目13,923.16万元。 2013 年2月，公司股东大会审议通过《关于变更部分募集资金投资项目及使用超募资金用于并购福建省将乐县腾荣达林业有限 公司林木资产建设工业原料林基地项目暨批准〈林木资产转让协议书〉的议案》。公司变更原定用于“将乐县商品材基地建 设林木资源资产并购项目”的募集资金中的7,300万元、并使用全部超募资金11,531.88万元及其利息，用于并购腾荣达公 司15.14万亩森林资产建设工业原料林基地。变更后，“商品材基地建设林木资源资产并购项目”计划使用募集资金为 18368.71万元。 2014年，公司实际投“商品材基地建设林木资源资产并购项目”755.18万元，投入“并购福建省将乐 县腾荣达林业有限公司林木资产建设工业原料林基地项目”3,190.61万元。 截止2015年12月31日，公司将剩余 募集资金434.13万元（含专户利息）及“并购福建省将乐县腾荣达林业有限公司林木资产建设工业原料林基地项目”节余募 集资金（为专户利息）2.8万元共计436.93万元一并用于永久性补充流动资金，主要用于公司日常生产经营活动。 截 至本报告期末，公司已累计投入募集资金总额为37,479.64万元，累计变更用途的募集资金总额为7,632.28万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 商品材基地建设林木 资源资产并购项目 是 25,668.71 18,036.43 -50 18,036.43 100.00% 363.46 否 否 并购福建省将乐县腾 荣达林业有限公司林 木资产建设工业原料 林基地项目 是 7,300 0 7,390.61 101.24% 1,745.08 是 否 永久性补充流动资金 是 332.28 434.13 434.13 130.65% 否 否 承诺投资项目小计 -- 25,668.71 25,668.71 384.13 25,861.17 -- -- 2,108.54 -- -- 超募资金投向 并购福建省将乐县腾 荣达林业有限公司林 木资产建设工业原料 林基地项目 否 11,615.67 11,615.67 0 11,615.67 100.00% 是 否 补充流动资金（如有） -- 0 2.8 2.8 2.8 100.00% -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 11,615.67 11,618.47 2.8 11,618.47 -- -- -- -- 合计 -- 37,284.38 37,287.18 386.93 37,479.64 -- -- 2,108.54 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 商品材基地建设林木资产并购项目计划进度或预计收益的原因：公司前期进行了大规模的林木 资产收购，待变更的林权证数量多，县林业局办理林权变更手续需要一定时间且人手有限，公司需 分批次办理，故募投项目受到一定影响。 注：变更募集资金7300万元与超募资金11615.67万 元共同投入同一项目，1745.08 万元为该项目整体效益，两部份资金无法单独计算收益。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 适用 超募资金净额：11,531.88万元。 用途：(1)2013年2月6日，公司股东大会审议通过《关于变更部 分募集资金投资项目及使用超募资金用于并购福建省将乐县腾荣达林业有限公司林木资产建设工业 原料林基地项目暨批准〈林木资产转让协议书〉的议案》。公司变更原定用于“将乐县商品材基地建 设林木资源资产并购项目”（以下简称“商品材基地项目”）的募集资金中的7,300万元、超募资金 11,531.88万元及其专户利息，用于并购腾荣达公司15.14万亩森林资产建设工业原料林基地。 (2)2015年12月21日，公司股东大会审议通过《关于变更部分募集资金用途及使用节余募集资金 用于永久性补充流动资金的议案》，将“并购福建省将乐县腾荣达林业有限公司林木资产建设工业原 料林基地项目”节余超募资金（为专户节余利息）用于永久性补充流动资金。 进展情况：（1）该项 目的林权证变更手续已全部办理完毕。（2）永久性补充流动资金已完毕，专户已注销。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 公司先期投入林木资源资产并购预付款2557万元，募集资金未置换先期投入资金。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 不适用 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 并购福建省 将乐县腾荣 达林业有限 公司林木资 产建设工业 原料林基地 项目 商品材基地 建设林木资 产并购项目 7,300 0 7,390.61 101.24% 1,745.08 是 否 永久性补充 流动资金 商品材基地 建设林木资 产并购项目 332.28 434.13 434.13 130.65% 0 否 否 合计 -- 7,632.28 434.13 7,824.74 -- -- 1,745.08 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) (1)公司于2013年1月21召开的第二届董事全第二十四次会议，表决结果审议通过了 《关于变更部分募集资金投资项目及使用超募资金用于并购福建省将乐县腾荣达林 业有限公司林木资产建议工业原材料基地项目暨批准的议案》等。本公司拟变更原定 于“将乐县商品材基地建议林木资产并购项目”的募集资金中的7300万元、超募资金 11531.88万元及专户利息，用于并购腾荣达公司15.14万亩森林资产建设工业原料林 基地。详见公司2013年1月22日披露的《关于变更部分募集资金投资项目及使用超 募资金暨森林资产购买事项的公告》。 （2）2015年12月4日，公司第三届董事会第 二十三次会议审议通过了《关于变更部分募集资金用途及使用节余募集资金用于永久 性补充流动资金的议案》，公司拟将首次公开发行募集资金尚未按计划使用的余款及 专户利息，全部变更为永久补充流动资金，用于公司主营业务。公司独立董事、监事 会、保荐机构均发表了同意的意见。2015年12月21日，公司股东大会审议通过该议 案。公司于2015年12月4日披露《关于变更部分募集资金用途及使用节余募集资金 用于永久性补充流动资金的公告》。 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因(分具体项目) 不适用 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 不适用 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方 被出售 资产 出售日 交易价 格（万 元） 本期初 起至出 售日该 资产为 上市公 司贡献 的净利 润（万 元） 出售对 公司的 影响 （注3） 资产出 售为上 市公司 贡献的 净利润 占净利 润总额 的比例 资产出 售定价 原则 是否为 关联交 易 与交易 对方的 关联关 系（适 用关联 交易情 形） 所涉及 的资产 产权是 否已全 部过户 所涉及 的债权 债务是 否已全 部转移 是否按 计划如 期实 施，如 未按计 划实 施，应 当说明 原因及 公司已 采取的 措施 披露日 期 披露索 引 福建金 森集团 有限公 司 福建金 森林业 股份有 限公司 细胞工 程种苗 繁育中 心、福 建金森 林业股 份有限 公司将 2015年 12月 02日 8,423.66 -219.34 福建金 森林业 股份有 限公司 细胞工 程种苗 繁育中 心、福 建金森 林业股 份有限 公司将 -5.93% 审计后 的账面 价值 是 福建金 森集团 有限公 司共持 有本公 司股份 97,516,040股， 占本公 司总股 本的 70.32 是 是 是 2015年 12月 04日 2015年 12月4 日刊登 在巨潮 资讯网 （http:/ /www.cninfo.com.cn) 的《关 于出售 两家分 乐县绿 园经营 分公司 和将乐 县金森 林木种 苗有限 公司紫 薇产业 园分公 司部分 资产 乐县绿 园经营 分公司 和将乐 县金森 林木种 苗有限 公司紫 薇产业 园分公 司自成 立投产 以来， 由于市 场竞争 能力、 抗风险 能力和 盈利能 力偏 弱，加 之种苗 行业市 场竞争 激烈， 科研创 新难度 大，资 金投入 巨大， 对公司 业绩形 成了负 面效 应，出 售上述 三家分 公司资 产有利 于改善 公司业 绩，增 强公司 投资价 ％，为 本公司 的控股 股东 公司、 一家子 公司的 分公司 部分资 产暨关 联交易 的公 告》 值，确 保公司 资产保 值、增 值。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 将乐县万森 林业采育有 限公司 子公司 木材生产、 销售 2000000 263,049,363.33 137,809,653.31 42,568,232.48 22,262,967.91 23,921,006.77 将乐县金森 贸易有限公 司 子公司 林产品销售 5000000 4,884,181.81 4,808,846.81 410,970.80 -23,632.39 -17,934.49 将乐县金森 林木种苗有 限公司 子公司 绿化苗木、 造林苗木、 花卉的生产 和销售 10000000 63,858,929.84 31,711,929.76 36,149,046.46 9,112,010.33 9,362,760.33 将乐县青溪 林业有限公 司 子公司 木材生产、 销售 1000000 253,881,556.00 49,186,762.69 28,714,447.00 14,710,238.08 15,867,407.93 将乐县金森 木材检验有 限公司 子公司 林产品质量 检测 100000 2,967,917.58 1,638,412.07 2,902,055.78 1,270,024.16 949,031.33 将乐县金森 上华林业有 限公司 子公司 木材生产、 销售 500000 4,373,219.88 837,970.88 -169,438.81 -169,438.81 将乐县金森 林业发展小 额贷款有限 责任公司 参股公司 各项小额贷 款、银行业 机构委托贷 款 100000000 163,479,646.23 112,087,924.86 14,513,135.33 181,267.19 -344,153.32 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 公司将整个集团（含公司本部及下属全资子公司）按“统一控制、 整体运营”的模式进行管理经营，银行借贷、木材销售、 对外协调、集团重大事项、资源保护和培育的总运营等重要功能均主要由公司本部负责，本部对下属单位相关业务进行指导、 监督和管理。 由此，借款费用全部发生在本部；招投标杂费、广告宣传、对外接待招待、对外捐赠、集团对外事务差旅交 通、各类中介机构、研发等费用主要发生在本部； 对下属企业监管指导支出在本部发生；此外，办公费、劳保费等也大部 分由本部支出。 上述管理模式下，公司本部承担了更多的整个集团费用。该模式的实施基础是：相关下属企业为全资子公 司，业务一致或配套，所经营的全部森林纳入同一《森林经营方案》经营，集团所有的森林由公司本部独立编限共用限额。 该模式已经运行很长时间，适合集团业务的经营管理。该模式实施的效果是：提高了整体运营效率、整体专业程度和整体对 外协调效果，避免各自为政，有利于全部森林的科学化经营，增强了内部控制，减少了费用开支。 森林采伐限额可在纳入编限的森林范围内自主选择实施。公司本部安排本期孰个子公司采伐量大，则其当期利润就较大。 木材检验公司主要为公司木材生产销售配套检尺服务；贸易公司原为发挥公司FSC（FM/COC）资格开展FSC木制品销售， 但考虑到贸易的风险较高，公司对其业务进行限制；种苗公司见前文相关说明。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势 对我国木业行业来说，2015年是近年来最困难的一年。无论是木材进出口贸易，还是木制品生产和销售企业，都受到经 济增速放缓、市场需求不旺的影响。木业利润下滑，下游木制品生产企业生存状况日益艰难，竞争愈发激烈。今年上半年， 木制品产业生产增速回落，国内市场需求平淡，出口增速继续放缓，主要木材原料及木制产品价格持续下滑，经济效益增速 继续减缓，行业下行压力不断加大。下半年经济虽然呈现企稳向好态势，但形势依然严峻。在当前全球贸易总体下滑的背景 下，我国木材与木制品出口仍保持增长势头，但受进口价格大幅下降、重要产品原木进口数量减少影响，进口降幅较大。 由于我国木材供不应求，产能刚性，林木种植业企业相互间竞争较弱。2015年我国木材产量6832万立方米，比上年下降 17.0%（中华人民共和国2015年国民经济和社会发展统计公报），2015年我国木材进口总量达到7216.15万立方米，比上年下 降6.1%。 宏观政策方面，十八大报告中提出建设“美丽中国”，将生态文明建设放在突出位置。随着国家对生态建设的重视、国民 环保意识的增强，森林资源进入多种目的永续利用和集约经营的新阶段，将更加注重林业的可持续化发展，林下种植、苗木 种植取得较好的发展机遇。中共中央、国务院印发《国有林区改革指导意见》提出“有序停止重点国有林区天然林商业性采 伐，将提供生态服务、维护生态安全确定为国有林区的基本职能”，公司的经营区虽以人工商品林为主，但也拥有部分国有 天然林，仍可能存在局部或者多方面的不利于林业商业经营的政策调整。 （二）公司发展战略 公司本着森林“越采越多、越采越好、持续经营、永续利用”的发展理念，将长期致力于森林的可持续经营，致力于森林 的生态性、经济性和社会性的协调发展；积极整合周边森林资源，不断探索村民企合作新模式，扩大森林经营面积；在科学 经营森林的同时，发挥公司技术优势和森林资源优势，有序发展绿化苗木种植、植物性中药材林下种植等生态林产品产业。 公司经过上市三年的发展，基本完成上市时定下的发展目标：资源规模方面，森林经营面积达76万亩，基本完成80万亩 的计划规模，且持续符合FSC标准。公司将发挥自身竞争优势，借助公司上市的良好契机，依托福建省林业改革的有利政策 背景，把握国有林场改革和集体林权制度深化改革的历史机遇，在进一步在扩大经营面积，保证经营质量和增加非用材林产 品等新利润增长点等方面继续加强。 （三）2016年度经营计划 1、公司将继续做好木材招标工作，抓紧木材生产，计划完成木材产销15万立方米。 2、公司将继续重视营林工作，力争完成绿化造林9,650亩，其中人工造林9,300亩，林分修复350亩。 3、公司将继续推进森林资源并购，争取新造林地林权办理12,000亩，完成森林经营面积80万亩的目标。 公司上述计划系任务性指标，将尽力实现，但不构成任何承诺性质的盈利预测。 （四）可能面对的风险 可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素包括：森林采伐管理政策等林业政策的不利变化、 灾害的发生、税收等扶农优惠政策的不利变化、木材等林产品价格下跌、气候的不利变化、地力退化、经营及内控水平下降、 拓展绿化苗等新培育业务受挫、资金紧张等。现阶段，公司尤为关注的主要风险因素如下： 1、宏观经济环境经济风险：国内外经济调整形势会导致木材需求减弱，宏观经济的持续调整态势导致木材价格下降风 险加大。我国是林产品生产与出口大国，国际国内经济形势的不利状态会影响木材价格走弱。目前建筑、家居、纸业等行业 的需求或价格出现疲态，市场资金紧张，木材价格承压较大。 2、林业政策风险：林业是政策性很强的行业。《国有林区改革指导意见》提出“有序停止重点国有林区天然林商业性采 伐，将提供生态服务、维护生态安全确定为国有林区的基本职能”，虽然公司林区处于《中共中央国务院关于加快林业发展 的决定》所指的“发展集约林业，加快建设各种用材林和其他商品林基地，增加木材等林产品的有效供给，减轻生态建设压 力”的适宜地区，但公司也拥有部分国有天然林，在政策上仍可能存在局部或者多方面的不利于林业商业经营的调整，从而 给公司生产经营带来不利影响。 3、新业务拓展的风险：公司在绿化苗木业务方面虽然有种植优势、种质资源优势和林地优势，但缺乏相应的品牌、市 场地位、渠道等，目前尚处于发展初期阶段，规模、经验、市场把控能力和客户基础较弱，可能出现失败受挫、达不到预期、 效果不佳等情形。 4、管理风险和财务费用风险：报告期内公司经营规模扩大，容易造成公司在运营管理、内部控制、人力资源配置方面 等存在一定的出现管理风险效率下降，管理费用增加。同时，公司经营规模扩大，银行贷款增加会导致财务费用增加，资金 紧张。 其他重要风险及对策，请参见公司首次公开发行股票招股说明书。 公司提示：公司结合自身业务特点和实际情况，从实际经营决策关注角度，依据重要性原则，披露以上风险因素。但该 排序并不表示风险因素依次发生或者一旦发生造成的损害依次多寡。 1、公司继续专注于主业，坚持森林的规模化、集约化可持续经营，适地适树，长期养林，培育健康森林，抵御灾害风 险，增加人工林比重，加大市场辐射范围，发挥FSC优势和本地木材质量优势，严格执行木材生产销售招投标，盯紧市场时 刻把握木材市场动态机动调整。 2、长期看，我国森林资源短缺，木材自给不足，如木材价格走弱，可伺机增加低价收购活立木。公司将寻找有利时机 加快资源并购，扩大经营规模。 3、公司将立足现有资源，积极拓展绿化苗木业务，增加利润增长点。坚持稳步有序推进原则，在加强绿化种苗基地建 设的同时紧跟市场，做好市场调查，建立市场化绩效机制，引进人才，科学选种，深化与科研院校以及园林绿化企业的合作。 4、完善内部控制，强化基础管理。公司将强化内部控制建设，结合业务特点，落到实处，在适当的幅度范围内使用资 金杠杆和尽量使用低息贷款。在公司内控建设基础上，进一步完善内控体系，逐步理顺各子公司、各部门的关系和业务流程， 抓好基础管理的制度化、规范化建设，简化必要工作流程，提高工作效率。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2015年05月19日 实地调研 机构 详见刊登于投资者关系互动平台 （http://irm.p5w.net/ssgs/S002679）的 《福建金森：2015年5月19日投资者 关系活动记录表》 2015年11月17日 实地调研 机构 详见刊登于投资者关系互动平台 （http://irm.p5w.net/ssgs/S002679）的 《福建金森：2015年11月17日投资 者关系活动记录表》 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 公司 2015年第一次临时股东大会审议通过的《关于修订<公司章程>的议案》，对《公司章程》中有关利润分配的相关 条款进行了修订、完善。 公司的利润分配政策如下：（一）公司的利润分配原则：公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可 持续发展，公司实行持续、稳定的利润分配政策。（二）公司的利润分配形式：可以采取现金、股票或者法律许可的其他方 式分配股利。（三）公司实行以现金分红为主的股利分配政策。公司每年实现利润的分配金额，如无重大投资计划或重大现 金支出发生（重大投资计划或现金支出是指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出超过公司最近一 期经审计净资产的50%或超过公司最近一期经审计总资产的30%），不少于当年实现的可供分配利润的35%。其中，现金股 利不少于当年实现的可供分配利润的35%；公司在利润再投资（增加森林资源等）机会显著有利、扩大股本规模需要等情况 下，适当选择分配股票股利。 公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区 分下列情形，并按照章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的， 进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安 排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金 支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；（4）公司发展阶段不易区分但有重 大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。公司在营业收入快速增长、利 润投资较有利、股本规模需扩充等情况下，可以选择派发股票股利。公司采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长 性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。 公司董事会可以根据公司的资金需求状况，并结合公司当期经营利润和现金流情况，提议公司进行中期利润分配。 公司董事会在利润分配方案论证过程中，需充分考虑独立董事、监事和公众投资者的意见，在注重对全体股东持续、稳 定、科学回报的基础上，形成利润分配预案。关于利润分配政策的议案应经董事会审议后提交股东大会审议批准。 公司应根据既定利润分配政策制定各期利润分配方案，并说明当年未分配利润的使用计划安排或原则，经董事会审议通 过后提交股东大会审议批准。会计年度实现盈利但董事会未按照既定的利润分配政策向股东大会提交利润分配预案的，应当 在定期报告中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的具体用途，独立董事应当对此发表独立意见。 公司应严格按照有关规定在年报、半年报中披露利润分配预案和现金分红政策执行情况。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 是 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 1、公司2015年度利润分配方案为：以公司现有总股本13,868万股为基数，按每10股派发现金红利0.86元（含税），向全 体股东派现人民币11,926,480.00元，剩余未分配利润结转以后年度。公司不进行资本公积金转增股本或派送股份红利。 2、公司2014年度利润分配预案为：以公司现有总股本13,868万股为基数，按每10股派发现金红利0.90元（含税），向全 体股东派现人民币12,481,200.00元，剩余未分配利润结转以后年度。公司不进行资本公积金转增股本或派送股份红利。 3、公司2013年度利润分配预案为：以公司现有总股本13,868万股为基数，按每10股派发现金红利0.95元（含税），向全 体股东派现人民币13,174,600.00元，剩余未分配利润结转以后年度。公司不进行资本公积金转增股本或派送股份红利。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含 税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 普通股股东的净利 润 占合并报表中归属 于上市公司普通股 股东的净利润的比 率 以其他方式现金分 红的金额 以其他方式现金分 红的比例 2015年 11,926,480.00 （未完）  |