[年报]智慧松德:2015年年度报告
松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告 2016年 04月 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人郭景松、主管会计工作负责人胡卫华及会计机构负责人 (会计主 管人员 )张雯声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 1、并购重组的整合风险 2014年，公司完成了收购大宇精雕的重大资产重组。交易完成后，公 司面临着业务整合、标的资产的经营风险等一系列风险。上市公司将在保 证大宇精雕运营独立的基础上积极推动双方优势互补，资源整合，并在技 术研发、资本与平台运作等多个重要方面实现更充分的合作，发挥协同效 应，降低整合风险。 2、商誉减值的风险 公司在完成收购大宇精雕的重大资产重组后，在公司合并资产负债表 中形成较大金额的商誉。根据《企业会计准则》规定，本次交易形成的商 誉不作摊销处理，但需要在未来每年年度终了进行减值测试。如果大宇精 雕未来经营状况恶化，将存在商誉减值的风险，从而对公司当期损益造成 不利影响。本次交易完成后，本公司将利用与大宇精雕在技术、人员、市 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 场、资金等方面的互补性进行资源整合，力争通过发挥协同效应，保持并 提高大宇精雕的竞争力，尽可能降低商誉减值风险。 3、管理风险 公司在完成收购大宇精雕的重大资产重组后，本公司业务、机构和人 员将进一步扩张，对本公司现有组织架构、管理团队将提出更高的要求， 本公司在战略规划、制度建设、组织设置、运营管理、资金管理和内部控 制等方面也将面临更大的挑战。如果本公司不能根据市场情况及时调整发 展战略、发展方向及业务定位，没有同步建立起适应未来发展所需的管理 体系，形成更加完善的约束和激励机制，可能对本公司的经营业绩提升有 一定的影响。 4、新业务拓展风险 为了实现公司既定的经营目标，进一步加强公司的核心竞争力，提高 公司持续盈利能力，公司除了继续保持现有业务的市场拓展以外，还将积 极通过外延式拓展来保持经营业绩的持续增长。尽管不断扩大的产品和业 务范围能带动公司业绩的提升，但未来公司仍可能面临对于新的业务增长 方式与经营管理模式缺乏经验、新业务未能达到预期效果、新业务可能被 公司的竞争对手跟随等相关风险。针对上述风险，公司通过搭建新的专业 营销架构，加强营销团队的销售能力和渠道开拓能力，加快对并购公司的 业务整合等方式来应对业务扩展带来的新风险和挑战。 5、市场竞争风险 近年来消费类电子行业市场的迅猛发展，较多设备生产厂商进入市场， 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 行业竞争逐渐加剧，同时未来若消费类电子行业增速放缓甚至需求量减少， 则行业竞争将更加激烈。虽然公司在原有的业务优势基础上，形成了以自 动化及智能专用设备、机器人自动化生产线等为特色产品的智能化、自动 化综合解决方案体系，但若公司未能抓住机遇，紧盯技术、市场的发展方 向，将面临着较大的市场竞争风险，对公司经营业绩产生不利影响。 6、应收账款回收风险 2015年末，应收账款净额为 255,778,067.32元，占流动资产比例较高， 尽管公司客户资信状况较好，但若公司不能加紧应收账款的回收力度，将 存在较大的应收账款回收风险。 7、流动资金短缺风险 公司部分产品生产验收周期较长导致存货资产占用比例较高，公司存 货占用的流动资金进一步增加，资产周转率偏低，且公司 2013年、 2014 年、 2015年经营活动产生的现金流量净额分别为 3.65万元、 -1,542.26万元、 -2,779.70万元。存在较大的流动资金短缺风险。 8、存货管理风险及存货减值风险 2015年末，公司的存货 229,984,845.80元，占期末流动资产的比例较 高。若不能及时消化库存，公司将继续面临较大的存货管理风险及存货减 值的风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司总股本 586,180,503 股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.4元（含税），送红股 0股（含税）， 以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ....................................................................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................................................................7 第三节公司业务概要 .................................................................................................................................................................................. 10 第四节管理层讨论与分析 ..........................................................................................................................................................................20 第五节重要事项 ...........................................................................................................................................................................................34 第六节股份变动及股东情况 ......................................................................................................................................................................54 第七节优先股相关情况 ..............................................................................................................................................................................60 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................................................................................61 第九节公司治理 ...........................................................................................................................................................................................71 第十节财务报告 ...........................................................................................................................................................................................77 第十一节备查文件目录 ............................................................................................................................................................................167 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 公司、本公司、母公司、智慧松德指松德智慧装备股份有限公司，原名 "松德机械股份有限公司 " 大宇精雕指深圳大宇精雕科技有限公司 松德实业指中山市松德实业发展有限公司 松德新材料指中山松德新材料装备有限公司 松德印刷指中山松德印刷机械有限公司 前海首润指深圳市前海首润投资管理有限公司 航天科工指航天科工智能机器人有限责任公司 合力泰指江西合力泰科技有限公司 君源晟深圳市君源晟精密五金有限公司 盛大林深圳市盛大林科技有限公司 南头创投指中山中科南头创业投资有限公司 鑫裕环保指永兴鑫裕环保镍业有限公司 华一投资指深圳市华一投资有限公司 新诺科技指中山新诺科技股份有限公司 和运印务指中山和运印务有限公司 东莞福人德指东莞福人德数码印花技术有限公司 永鑫科技指湖南永鑫科技有限公司 松尚久德指深圳松尚久德生物塑料有限公司 松远环保指深圳松远环保股份有限公司 汇赢租赁指广东汇赢融资租赁有限公司 湖南松德指松德机械（湖南）有限公司 深圳丽得富、丽得富指深圳市丽得富新能源材料科技有限公司 东方天和指中山市东方天和印染科技有限公司 莱恩精机指莱恩精机（深圳）有限公司 浙江永成印务指浙江永成印务有限公司 中国证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 上市规则指深圳证券交易所创业板股票上市规则 广东证监局指中国证券监督管理委员会广东监管局 报告期指 2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日 元指人民币元 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称智慧松德股票代码 300173 公司的中文名称松德智慧装备股份有限公司 公司的中文简称智慧松德 公司的外文名称（如有） Sotech Smarter Equipment Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Sotech 公司的法定代表人郭景松 注册地址广东省中山市南头镇东福北路 35号 注册地址的邮政编码 528427 办公地址广东省中山市南头镇东福北路 35号 办公地址的邮政编码 528427 公司国际互联网网址 www.sotech.cn； www.songde.com.cn 电子信箱 sec@sotech.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名张金群齐文晗 联系地址广东省中山市南头镇东福北路 35号广东省中山市南头镇东福北路 35号 电话 0760-23380388 0760-23380388 传真 0760-23380870 0760-23380870 电子信箱 sec@sotech.cn qiqy@sotech.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点广东省中山市南头镇东福北路 35号公司证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路 16号院 2号楼 3-4层 签字会计师姓名杨敢林、杨运辉 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用 √不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 √适用 □不适用 财务顾问名称财务顾问办公地址财务顾问主办人姓名持续督导期间 华林证券有限责任公司 深圳市福田区福华一路免税 商务大厦 8楼 崔永新、朱文瑾 2014年 12月 15日至 2015年 12月 31日 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 2015年 2014年本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 511,858,786.31 194,797,890.81 162.76% 203,129,569.32 归属于上市公司股东的净利润 （元） 73,596,815.94 7,817,112.10 841.48% -21,731,693.59 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 54,319,834.75 -13,002,419.66 517.77% -21,999,268.98 经营活动产生的现金流量净额 （元） -27,797,031.59 -15,422,581.07 -80.24% 36,539.71 基本每股收益（元 /股） 0.13 0.02 550.00% -0.064 稀释每股收益（元 /股） 0.13 0.02 550.00% -0.064 加权平均净资产收益率 4.73% 1.45% 3.28% -3.94% 2015年末 2014年末本年末比上年末增减 2013年末 资产总额（元） 2,069,164,936.48 1,969,929,030.26 5.04% 788,852,866.77 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,591,937,605.61 1,518,340,789.67 4.85% 535,105,841.07 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 62,400,918.08 230,377,648.19 115,995,072.78 103,085,147.30 归属于上市公司股东的净利润 3,830,349.99 22,864,300.50 19,926,403.71 26,975,761.74 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 3,885,862.99 20,575,987.35 15,613,621.25 14,244,363.16 经营活动产生的现金流量净额 803,441.42 -11,458,047.68 -10,989,177.37 -6,153,247.96 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是 √否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 9,483,558.48 29,259,164.73 -31,729.13 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 11,571,976.78 203,576.00 1,037,500.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 600,577.32 -8,580,073.68 -704,327.94 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,035,061.45 3,628,546.79 减：所得税影响额 3,414,192.84 3,691,682.08 50,223.31 少数股东权益影响额（税后） -16,355.77 合计 19,276,981.19 20,819,531.76 267,575.39 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 1、报告期内，公司从事的主要业务包括凹版印刷机及其成套设备；自动化专用设备、 智能专用设备、机器人自动化生产线等。 （1）凹版印刷机及其成套设备为公司原有业务，主要包括纸凹机和塑凹机。纸凹机应 用领域主要应用于烟包、酒盒、药盒、牛奶包、化妆品等纸包装；塑凹机主要应用于方便面、 奶粉、饮料、休闲小食品、食用盐、种子包装等软包装印刷；公司是国内处于领先地位的凹 版印刷机及其成套设备供应商。 该类产品一般属于非标产品，需要根据客户的要求进行定制生产。在国内采取直销方式， 在主要区域设立办事处，负责销售及技术支持。国外销售主要是通过直销开发客户及委托当 地代理销售两种方式，另有部分出口业务通过国内出口贸易公司销售。 报告期内，国内印刷设备行业仍处于产业调整期，新增印刷设备增速缓慢，印刷设备制 造业将在相当长的一段时间内面临着行业产能严重过剩、转型升级等多重压力。 （2）2014年公司收购大宇精雕，主要业务包括自动化专用设备、智能专用设备、机器 人自动化生产线等，主要产品有玻璃精雕机、金属高速攻牙钻孔机、高光机、高压水去毛刺 机等专用设备及工业机器人本体，主要用于消费电子类产品制造过程中金属及非金属材料的 精密加工及表面处理。经过多年发展，大宇精雕已成为我国精雕机领域的领先企业，在机器 人自动化生产线方面，大宇精雕走在市场前列，已经逐步实现了由销售单一设备，向提供工 业自动化的整体解决方案的转变。 该类产品以定制化为主，销售采用直销模式，专门设置营销中心，按项目设置销售团队， 实行客户经理制，由客户经理对客户进行开发和维护，这些客户中不乏苹果、三星产业链中 的供应商，公司与行业内关键客户建立了稳定的合作关系，业务规模持续、快速的增长。 报告期内，全球消费类电子行业继续保持发展态势，苹果、三星等巨头不断更新产品技 术。受益于智能手机、平板电脑等触控产品的发展，国内精雕机及其他相关行业保持较好的 增长势头。 2、业绩驱动因素 公司的目前的产品以定制化为主，除小部分产品是根据市场预测及订单情况进行产品预 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 投，公司主要是订单式生产。截至本公告日，公司正在履行订单金额（含税）约为 4.6亿元， 其中大宇精雕的订单金额约为 3.62亿元 ,松德印刷的订单约为 0.98亿元。 3、公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及所处的行业地位 （1）印刷自动化专用设备 中国包装装备产业经过20多年的快速发展，经过持续地大量供应，本身已经导致了目前 严重的产能过剩。再加上，受网络传播、电子媒体多元化的冲击的书刊印刷的部分产能转向 包装印刷，导致包装印刷行业的境况更是雪上加霜。同时，受国际国内经济环境的影响，未 来一段时期内中国包装印刷行业将面临更加迫切的转型升级压力，行业的发展将从主要追求 速度和规模的粗放式增长逐步转变到更加注重质量和内涵的集约型发展模式上来。 我国印刷设备制造业仍遭遇经济下行压力的冲击，企业的调整和转型仍在艰难进行，一 些低端产品制造企业，有的转行、有的还在艰难转型中挣扎，还有一些企业销声匿迹；一些 成功转型和自主创新成果显著的企业，相继取得较好的销售成绩，传统和新兴企业的重新洗 牌初见端倪，但很难撬动整个行业的恢复性增长。根据权威机构的统计和预测，新增印刷设 备增速缓慢，且增长分布最主要集中在静电和喷墨数字印刷系统领域。 综上所述，传统的印刷及印刷设备制造业将在相当长的一段时间内面临着行业产能严重 过剩、转型升级等多重压力。 据中国印刷及设备器材工业协会2015年度印机行业55家骨干企业运营情况显示，2015 年，55家企业销售收入较2014年下降19.01%，利润较2014年下降34.21%。报告期内，公司印 刷自动化专用设备业务所处的行业环境未出现好转，受下游行业以及本行业产能严重过剩的 影响，客户投资动力不足，对于大型设备的采购意愿依然谨慎和保守，市场需求疲软。订单 不足导致了市场竞争愈发激烈，行业整体呈现下降趋势，形势依然不容乐观。 虽然公司折叠纸盒纸凹机产品继续保持国内的优势地位，但考虑到印刷设备行业的整体 情况，公司对凹版印刷机的投入及业务拓展采取了谨慎态度。 报告期内，公司该部分业务收入规模继续萎缩，亏损幅度较上年同期扩大。 （2）自动化装备、智能工业机器人、智能自动化生产系统 继德国“工业 4.0”战略提出后，“中国制造 2025”也很快上升为国家战略，这凸显出 全球制造业激烈竞争的新态势，这对中国制造业、特别是传统制造业形成了巨大的挑战。 中国与西方国家在工业 4.0上的起点是平等的。中国工业拥有世界最完整的供应链条， 拥有“门类齐全、独立完整”的工业体系，市场和技术基础坚实，再加上政府部门强大的组 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 织能力，相关的规划和各类扶持政策将大力促进工业 4.0相关产业的发展。 然而必须深刻地认识到，中国工业化发展历史不长，传统制造业比重较大，且大部分企 业尚处在工业 2.0阶段，只有极少部分达到信息化时代 3.0阶段，中国传统制造业企业从制 造迈向智造的道路依然漫长。从而，我们判断，中国版工业 4.0的实现大体需要经历四个阶 段，分别为人工替代、效率提升、品质改善、柔性生产，而柔性生产才是借助移动互联、云 计算、大数据、物联网等信息化技术优化生产环节和供应链、减少原材料用量和环境负荷、 降低工厂成本、提高生产效率的智能生产模式，才是真正的工业 4.0。工业 4.0是互联网改 造传统制造业的核心，也是制造业互联网思维的重要体现。 我国 3C产业链较为齐全,过去主要利用人工成本低的优势发展壮大,目前普遍面临人力 成本上升的难题,机器人应用还未普及,市场增量潜力巨大,因此成为企业竞相角逐的领域之 一。从产业实体的角度看,3C行业的自动化已在 2014年开始进入高增长通道；行业类比来看, 当前的 3C自动化需求可能类似于十五年前的汽车行业,由于行业的特点有所不同,3C对机器 人的需求量大于汽车工业。 3C市场的持续增长是各大机器人企业看中 3C产业机器人应用的关键。据了解，未来两 年，全球 3C市场将保持 15%左右增速，到 2017年 3C市场机器人将达到上万亿级别市场规模。 中国作为制造业大国，3C产业是最重要的支柱产业之一，其中东莞、深圳等更是 3C产业的 集中地，产业链齐全，无疑成为了机器人应用项目的重点市场。 3C产业拥有生命周期短、持续降低成本及弹性的全球运筹等特性，是目前发展最迅速， 变动也最频繁的一种产业。由于中国 3C产业链比较齐全，加工工业发达，且普遍面临人力成 本上升的难题，机器人应用还未普及，市场增量潜力巨大，因此成为了企业竞相角逐的战争 之一。而为了加快 3C产业智能制造的步伐，政府也出台相关政策扶持，这也极大提高了企业 的积极性和自信心。 经过多年的努力，公司全资子公司大宇精雕已发展成为工业自动化领域内，特别是在 3C 自动化领域具有核心技术、自主创新、生产和研发一体化的提供商。本公司在个性化服务、 项目经验和先发优势、客户、技术、团队稳定性、质量控制等方面具有着较强的竞争优势。 已经逐步实现了由销售单一设备，向提供工业自动化的整体解决方案的转变。 报告期内，大宇精雕的业务拓展呈现较好发展态势。 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产主要是本期参股深圳莱恩公司（占 20%股份）投资支出增加所致。 固定资产无重大变化。 无形资产 主要是本期母公司将以土地所有权及地上建筑物投资设立的全资子公司对外转让、 导致国有土地使用权减少所致。 在建工程主要是本期母公司在建办公楼完工转入固定资产所致。 2、主要境外资产情况 □适用 √不适用 三、核心竞争力分析 ①土地使用权 公司（含子公司）共拥有 2处土地使用权，土地面积合计为 61,583.6平方米，均已取得土地使用权证， 公司拥有的土地使用权具体情况如下： 序号证书编号面积 (㎡)用途重要程度 1粤（ 2015）中山市不动产权第 0028472号 61,401.60工业重要 2深房地字第 6000535670号 182.00住宅重要 备注：由于 2015年实行土地证与房产证二合一变为不动产登记证，因此公司原所持有土地证号：中府 国用（ 2012）第 0200237号变更为：粤（ 2015）中山市不动产权第 0028472号。序号 2为大宇精雕名下拥有 的房地产所有权。 ②注册商标 截至本报告披露日，公司（含子公司）拥有的注册商标如下： 商标注册证号注册商标核定使用商品 1554915包装机、捆扎机、打包机、胶带分配器（机器）、工业 用封口机、装瓶机、烫号机、印刷机、食品包装机、装 填机 4829236印刷机器；印刷机；裁纸机；烫金机；涂刷机；贴标机； 烟草加工机；包装机；注塑机；压花机。 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 6079301木材加工机 ;印花花筒雕刻设备 ;鞋模机 ;雕刻机 ;电 脑刻绘机 ;粘胶机 ;玻璃加工机 ;机床 ;精加工机器 ;铣 床; 6079302木材加工机 ;印花花筒雕刻设备 ;雕刻机 ;电脑刻绘机 ; 粘胶机 ;玻璃加工机 ; 10687635木材加工机 ;印花花筒雕刻设备 ;雕刻机 ;电脑刻绘机 ; 粘胶机 ;曲面玻璃加工机 ;玻璃加工机 ;机床 ;铣床 ;精 加工机器 ; ③专利及技术 A、拥有的专利权 截至目前，公司（含子公司）拥有已授权的有效专利 86项，其中发明专利 11项，实用新型 72项，外 观设计 3项，情况如下： 编号专利名称专利号专利类型有效年限权利人 1一种 LED-UV冷光源凹版印刷机 ZL201520302543.9实用新型 10年智慧松德 2一种 LED-UV冷光源全凹版印刷机 ZL201520302523.1实用新型 10年智慧松德 3一种芯轴压平装置 ZL201210506618.6发明专利 20年智慧松德 +松 德印刷 4一种机组式柔版印刷机 ZL201220685964.0实用新型 10年智慧松德 +松 德印刷 5一种全伺服传动加压套筒柔板印刷单 元 ZL201210535422.X发明专利 20年智慧松德 +松 德印刷 6一种印刷机刮刀装置 ZL201420713550.3实用新型 10年智慧松德 +松 德印刷 7一种机组式柔版印刷机平走纸可移动 翻转色间干燥风箱 ZL201420759217.6实用新型 10年智慧松德 +松 德印刷 8走台装饰板 ZL201430497964.2外观设计 10年智慧松德 +松 德印刷 9多色组定位冷烫转移印刷机 ZL200820042991.X实用新型 10年松德印刷 10一种储料架结构 ZL201420715739.6实用新型 10年松德印刷 11一种分切机分切抽条机构 ZL201420754709.6实用新型 10年松德印刷 12一种全 UV油墨氮气保护电子轴传动凹 版的生产线 ZL201420754684.X实用新型 10年松德印刷 13一种宽幅高速木纹纸印刷机 ZL201420754477.4实用新型 10年松德印刷 14一种卫星式柔版印刷机可移动翻转色 间烘箱 ZL201420753723.4实用新型 10年松德印刷 15一种张力控制机构 ZL200820044047.8实用新型 10年松德印刷 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 16一种递墨机构 ZL201420759355.4实用新型 10年松德印刷 17一种新型薄膜切断装置 ZL201420820319.4实用新型 10年松德印刷 18用于印刷机的能对承印材料正反面加 热的风箱 ZL201020223578.0实用新型 10年松德印刷 19用于印刷机的分段式风箱 ZL201020223582.7实用新型 10年松德印刷 20用于印刷机风干风箱的涡流式风嘴结 构 ZL201020223587.X实用新型 10年松德印刷 21一种模块组合式智能印刷机 ZL201120179310.6实用新型 10年松德印刷 22实现凹版印刷联机冷烫转移的印刷机 ZL201120042321.X实用新型 10年松德印刷 23一种实现凹版印刷联机 C2的印刷机 ZL201120046200.2实用新型 10年松德印刷 24印刷机的移动门幅结构 ZL201010003669.8发明专利 20年松德印刷 25印刷机的可调幅宽干燥风箱 ZL201010005325.0发明专利 20年松德印刷 26实现凹版印刷联机定位冷烫及定位 C2 转移的新工艺 ZL201010231778.5发明专利 20年松德印刷 27一种薄膜印刷的新型加热烘干系统 ZL201420825408.8实用新型 10年松德印刷 28一种柔版印刷机的横向套色机构 ZL201520584277.3实用新型 10年松德印刷 29一种封闭式刮刀腔新型卸压装置 ZL201520584257.6实用新型 10年松德印刷 30一种宽幅湿式多功能复合机 ZL201320061275.7实用新型 10年松德印刷 31凹印机 ZL201330035952.3外观设计 10年松德印刷 32一种新型储纸架 ZL201520583195.7实用新型 10年松德印刷 33一种收卷接料装置 ZL201210560055.9发明专利 20年松德印刷 34一种收卷压辊机构 ZL201420105055.4实用新型 10年松德印刷 35印刷机压辊长度可调节的压印结构 ZL201010003107.3发明专利 20年松德印刷 36套印木刺效果的热转移膜凹版印制方 法以及热转移膜 * ZL200910194092.0发明专利 20年松德印刷 +浙 江永成印务 37流延膜机收卷机构的浮动辊装置 ZL200820047701.0实用新型 10年智慧松德 +松 德新材料 38流延膜机的电晕处理装置 ZL200820047698.2实用新型 10年智慧松德 +松 德新材料 39一种流延膜机组清理胶辊装置 ZL200820047699.7实用新型 10年智慧松德 +松 德新材料 40流延膜机的主冷辊 ZL200820047700.6实用新型 10年智慧松德 +松 德新材料 41一种流延膜机的次冷辊组件 ZL200820048254.0实用新型 10年智慧松德 +松 德新材料 42一种可自动调节间隙的逗号刮刀涂布 ZL201210540889.3实用新型 10年智慧松德 +松 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 机德新材料 43振动筛网式植砂机 ZL201210544671.5实用新型 10年智慧松德 +松 德新材料 44一种薄膜分切机 ZL201420016652.X实用新型 10年智慧松德 +松 德新材料 45一种挤出机的新型恒温控制结构 ZL201420859058.7实用新型 10年智慧松德 +松 德新材料 46一种自动上下料的精雕机 ZL201110273881.0发明专利 20年大宇精雕 47一种玻璃面板加工精雕机及其对玻璃 面板进行加工的方法 ZL201110273884.4发明专利 20年大宇精雕 48并联机械手 ZL201420479056.5实用新型 10年大宇精雕 49一种六轴机器人 ZL201420556253.2实用新型 10年大宇精雕 50一种高压水去毛刺机 ZL201420614814.X实用新型 10年大宇精雕 51花岗岩材料的 C型立式机床 ZL201420614832.8实用新型 10年大宇精雕 52一种自动贴标机 ZL201420635455.6实用新型 10年大宇精雕 53一种自动上下料的精雕机 ZL201420557179.6实用新型 10年大宇精雕 54一种加工玻璃面板的精雕机 ZL201120346361.3实用新型 10年大宇精雕 55一种玻璃面板加工精雕机 ZL201120346362.8实用新型 10年大宇精雕 56一种用于精雕机主轴的冷却装置 ZL201120346355.8实用新型 10年大宇精雕 57一种多功能曲面玻璃精雕机 ZL201120548408.4实用新型 10年大宇精雕 58集磨砂与切削功能于一体的加工装置 ZL201120549006.6实用新型 10年大宇精雕 59玻璃精雕机磨轴装置 ZL201120548401.2实用新型 10年大宇精雕 60一种针对手机玻璃面板及后盖板加工 行业的穿心电主轴 ZL201220013271.7实用新型 10年大宇精雕 61一种针对手机玻璃面板及后盖板加工 行业的穿心机械主轴 ZL201220013091.9实用新型 10年大宇精雕 62一种用于取放玻璃板的双头机械手 ZL201220250981.1实用新型 10年大宇精雕 63定位装置 ZL201220251189.8实用新型 10年大宇精 雕 64一种双头机械手 ZL201220250970.3实用新型 10年大宇精雕 65一种多头玻璃面板加工精雕机的旋转 平台 ZL201220720363.9实用新型 10年大宇精雕 66全自动光边机 ZL201220720270.6实用新型 10年大宇精雕 67玻璃板水射流切割机 ZL201220721481.1实用新型 10年大宇精雕 68一种多头玻璃面板加工精雕机 ZL201220720364.3实用新型 10年大宇精雕 69一种带旋转平台的多头玻璃面板加工 ZL201220720382.1实用新型 10年大宇精雕 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 精雕机 70一种新型高效精雕机 ZL201320490582.7实用新型 10年大宇精雕 71一种自动精雕机 ZL201420159140.9实用新型 10年大宇精雕 72数控精雕机 ZL201130333166.2外观设计 10年大宇精雕 73一种玻璃面板或玻璃后盖板 2.5D成型 加工工艺方法 ZL201210013040.0发明专利 20年大宇精雕 74定位装置 ZL201420679108.3实用新型 10年大宇精雕 75一种新型气缸 ZL201420678910.0实用新型 10年大宇精雕 76气缸 ZL201420678908.3实用新型 10年大宇精雕 77一种玻璃面板加工装置 ZL201420679684.8实用新型 10年大宇精雕 78一种新型定位装置 ZL201420678765.6实用新型 10年大宇精雕 79新型玻璃面板加工装置 ZL201420679012.7实用新型 10年大宇精雕 80平行关节机器人 ZL201420679085.6实用新型 10年大宇精雕 81 C型立式机床 ZL201420867264.2实用新型 10年大宇精雕 82机械手 ZL201420867251.5实用新型 10年大宇精雕 83移料装置 ZL201420867262.3实用新型 10年大宇精雕 84工件移送装置 ZL201420867292.4实用新型 10年大宇精雕 85一种新型机械手 ZL201520043290.8实用新型 10年大宇精雕 86一种新型双头立式机床 ZL201520627892.8实用新型 10年大宇精雕 注1：以上全部专利公司均按时缴纳年费，所有专利均处于有效状态； B、正在申请的专利 截止报告披露日，公司（含子公司）已向国家知识产权局申报，但尚未授权的专利 17项，全部为发 明专利。具体情况如下： 编号名称申请号专利类型取得方式 1一种印刷机刮刀装置 201410685938.1发明松德印刷 2一种柔版印刷机的横向套色机构 201510475256.2发明松德印刷 3一种宽幅高速木纹纸印刷机 201410729769.7发明松德印刷 4一种储料架结构 201410683499.0发明松德印刷 5一种无转移膜镭射卡纸的工艺方法 201510162939.2发明松德印刷 6一种无转移膜金、银卡纸的工艺方法 201510162895.3发明松德印刷 7一种无转移膜凹印全息工艺方法及设备 201510159267.X发明松德印刷 8一种 LED UV冷光源全凹版无溶剂印刷工 艺方法 201510159286.2发明松德印刷 9一种全 UV油墨氮气保护电子轴传动凹版 201410730144.2发明松德印刷 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 印刷的生产线 10一种薄膜印刷的加热烘干系统 201410810546.3发明松德印刷 11一种递墨机构 201410739888.0发明松德印刷 12一种薄膜切断装置 201410804287.3发明松德印刷 13一种分切机分切抽条机构 201410735051.9发明松德印刷 14一种六轴机器人 201410498410.3发明大宇精雕 15一种自动贴标机 201410586963.4发明大宇精雕 16并联机械手 201410419833.1发明大宇精雕 17一种干燥用热风喷嘴 201510822231.5发明智慧松德 公司是中国包装行业内的龙头企业，被认定为 “高新技术企业 ”，凹版印刷机及其成套设 备在国内处于领先地位，公司全资子公司大宇精雕已发展成为工业自动化领域内具有核心技 术、自主创新、生产和研发一体化的提供商。本公司在个性化服务、项目经验和先发优势、 客户、技术、团队稳定性等方面具有着较强的竞争优势。 1、个性化服务优势 凹版印刷机及其成套设备、精雕机及其他专用设备、工业机器人等为定制化产品，注重 满足客户的个性化需求，拥有为客户提供定制化解决方案的能力，响应迅速，并提供贴身服 务。在研究开发方面，本公司在项目初期即与用户保持密切接触，用户参与设计和调试，设 计和开发出个性化的系统解决方案及软硬件产品，与标准化产品相比，定制化产品和服务不 仅更贴近客户的业务流程，令其更具市场竞争优势，而且加强了公司与客户合作的深度和广 度，有利于建立长期稳定的客户关系。 2、项目经验和先发优势 经过多年的技术储备和积累，全资子公司大宇精雕正处于技术应用领域快速拓展期，产 品从最初的玻璃精雕机到目前的智能化的视觉定位玻璃精雕机、金属高速攻牙钻孔机、高压 水去毛刺机、高光机、蓝宝石智能设备，以及全自动玻璃精雕机（带机械手）、各类型机器 人、零部件自动化生产线，积累了丰富的项目实施经验，且具有一定的项目先发优势，这些 优势有利于标的公司在智能装备行业的拓展。 3、客户优势 经过多年发展，公司拓展了行业内较好的客户资源，全资子公司大宇精雕的客户包括信 利光电、超声技术、安徽方兴科技股份有限公司、合力泰、芜湖长信科技股份有限公司、深 圳莱宝高科技股份有限公司等优质上市公司客户。这些客户中不乏苹果、三星产业链中的供 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 应商，跟优质客户的合作不仅提升了公司的管理水平、技术水平，同时对行业内先进的工艺 程序、前沿的需求理解的更加深入，提升了公司对既有客户其他产品的营销能力。 4、技术研发优势及核心团队的稳定性优势 公司凭借多年来对研发的大力投入，凹版印刷机产品生产技术已处于国内领先水平，部 分达到国际先进水平。全资子公司大宇精雕的核心团队历经近 15年的磨合，注重技术研发队 伍培养，拥有一支结构合理、专业能力较强、具有协作精神的技术研发队伍。大宇精雕的研 发体系以市场为导向，重视技术研发和实际应用结合。公司搭建了以研发部门为核心，市场、 销售等职能部门为辅的开放式跨部门动态开发平台，形成了技术研发和应用研发相互结合与 支持的研发体系。这种动态协作模式保证了技术研发及行业应用的高度结合，可以更深刻、 快捷的了解客户需求，从而快速应对市场需求，缩短新产品、新技术的研发应用周期，保证 了公司研发能力在行业内的领先性及产品的创新性，为公司的业务拓展提供了可靠保障。 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 第四节管理层讨论与分析 一、概述 1、报告期内主要业务回顾 2015年度，随着消费电子行业技术革新、市场扩容和产品升级，新型消费终端和应用领 域不断涌现，在驱动行业发展的同时，也带动了上游装备行业的创新升级。出于提升效率和 改善品质的考虑，消费电子终端的生产流程亦面临着智能化、自动化改造升级的迫切需求， 自动化、智能化加工设备、机器人自动化生产线、智能工厂等多层次的需求不断涌现。面对 激烈的国内市场竞争和不断变化的客户需求，公司不断寻求创新、整合与突破，持续提升技 术水平和业务能力。报告期内，大宇精雕的业务拓展呈现较好发展态势。 然而另一方面，公司印刷自动化专用设备业务所处的行业环境未出现好转。整个印机行 业目前产能过剩矛盾突出，产品同质化严重，恶性竞争导致效益不断下滑，普遍面临产品需 求疲软、销售不旺、获利微薄、效率低下的窘况，库存及应收账款高企，流动性压力巨大。 报告期内，公司该部分业务收入规模继续萎缩，亏损幅度较上年同期扩大。 报告期内，公司实现营业总收入 511,858,786.31元，较上年同期增长 162.76%；实现利润 总额 83,934,197.42元，较上年同期上升 986.70%；实现归属于上市公司股东的净利润 73,596,815.94元，较上年同期增 841.48%，2015年公司基本每股收益为 0.13元；每股净资产为 2.72元；加权平均净资产收益率为 4.73%。 报告期内，公司继续以 “转型发展 ”为主题，紧紧围绕成为 “中国版工业 4.0的领导者 ”的战 略目标，在报告期内主要完成了以下工作： （1）紧盯高端客户，实现向工业自动化的整体解决方案提供商的转变 报告期内，大宇精雕不断提升在打造智慧工厂项目方面的技术水平和业务能力，进一步 拓展工业 4.0相关产业的战略布局，并已初见成效。 2015年8月，基于江西合力泰的战略规划需要和大宇精雕的能力和实力，江西合力泰选 择大宇精雕作为其战略合作伙伴，用打包的方式委托大宇精雕建设合力泰的智慧工厂。经双 方友好一致协商，建立战略伙伴关系，携手共赢，共同打造 “中国 3C产业智能制造 2025”，江 西合力泰的智慧工厂建设和原有产线升级工作全面由大宇精雕组织实施。上述合作协议的签 定及实施，标志着公司成功实现了由销售单一设备，向提供工业自动化的整体解决方案的转 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 变。 （2）重整公司内部架构，提高组织管理效率。 报告期内，为进一步优化公司的架构，提升现有资产的利用效率，提升管理效益，加 强各业务板块的独立核算，公司用名下资产出资分别设立完成 2家全资子公司：中山松德印 刷机械有限公司及中山松德新材料装备有限公司，并由其分别承接公司的凹印装备业务、光 电材料装备及新材料装备业务。 （3）优化资产配置，提高资产利用效率。 公司根据相关业务和资产的盈利能力及未来发展前景，逐步调整对各业务板块的资源配 置，集中优势资源聚焦有竞争力的产业模块，推进对不良资产的剥离、处置工作。 2015年11月，公司与自然人郭景松签署了《股权转让协议》，公司以人民币 7,489.62万 元的价格向其出售全资子公司中山松德新材料装备有限公司（以下简称 “松德新材料装备 ”） 100%的股权。公司的不良资产的剥离工作已经取得实质性进展，本次交易将有利于公司盘活 存量资产，提高资产、资金使用效率，促进公司改善产品结构、实现转型升级。 鉴于湖南松德项目进度严重滞后，且相关产品业环境不断恶化，产品盈利能力大幅下滑， 公司拟投资的松德湖南生产基地项目可行性及必要性条件发生重大变化。为维护公司的利益， 进一步推进公司的转型升级战略，经与对方协商一致，并签署了《关于解除合同的协议书》， 终止了湖南松德项目，并及时收回相关资金。 （4）审时度势，适当调整经营策略。 公司根据自身在技术和市场的覆盖能力，结合相关业务的盈利能力，稳步推进公司业务 在产业调整期的转型升级，适当调整经营策略。 报告期内，公司折叠纸盒纸凹机继续保持国内的优势地位，但考虑到印刷设备行业的整 体情况，公司对凹版印刷机的投入及业务拓展采取了谨慎态度，通过聚焦技术进步和产品创 新，推动行业整合的加速。与此同时，公司面对严峻的市场形势，公司通过重新调整资源配 置、精减人员和在市场营销上贯彻 “不欠不赔，有赚有收 ”的八字方针，适当调整原有业务板 块的经营策略。 二、主营业务分析 1、概述 参见 “管理层讨论与分析 ”中的 “一、概述 ”相关内容。 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 511,858,786.31 100% 194,797,890.81 100% 162.76% 分行业 印刷专用设备 67,761,355.45 13.24% 104,910,937.64 53.86% -40.62% 其他专用设备 72,219,611.19 14.11% 81,858,858.18 42.02% -27.91% 工业自动化及机器 人 365,908,481.57 71.49% 0.00% 71.49% 其他 5,969,338.10 1.17% 8,028,094.99 4.12% -2.96% 分产品 纸凹机系列 47,499,731.52 9.28% 71,087,753.85 36.49% -27.21% 塑凹机系列 10,459,914.45 2.04% 18,395,833.36 9.44% -7.40% 新材料系列（流延 机） 20,324,786.32 3.97% 49,627,266.82 25.48% -21.51% 光电材料系列（涂布 机系列） 48,605,378.80 9.50% 23,613,931.62 12.12% -2.63% 新产品系列 9,801,709.40 1.91% 15,427,350.43 7.92% -6.00% 其他 9,258,784.25 1.81% 16,645,754.73 8.55% -6.74% 专用自动化设备 134,869,797.15 26.35% 机器人自动化生产 线 231,038,684.42 45.14% 分地区 国内 511,030,878.71 99.84% 178,716,385.56 91.74% 8.10% 国外 827,907.60 0.16% 16,081,505.25 8.26% -8.10% 说明：工业自动化及机器人（包括专用自动化设备、智能专用设备、机器人自动化生产线）为大宇精雕业务， 2014年 未并表。 （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 □不适用 单位：元 营业收入营业成本毛利率 分行业 印刷专用设备 67,761,355.45 52,599,788.71 22.37% 其他专用设备 72,219,611.19 61,004,175.59 15.53% 工业自动化及机器人 365,908,481.57 227,493,308.52 37.83% 分产品 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 专用自动化设备 134,869,797.15 91,028,717.92 32.51% 机器人自动化生产线 231,038,684.42 136,464,590.60 40.93% 分地区 国内 511,030,878.72 340,451,145.60 33.38% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □是 √否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √适用 □不适用 大宇精雕于 2015年8月 14日同江西合力泰科技有限公司以下简称 “江西合力泰 ”签署了《战略合作伙 伴协议》及《购销合同》，《购销合同》的总价款为 331,527,150.00元，截至 2015年12月 31日，合力 泰的订单已经确认收入 22,914.57万元，已发货未确认的为 3,214.8万元。 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类项目 2015年 2014年 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 印刷专用设备材料 45,391,135.50 86.30% 67,284,176.18 89.68% -3.38% 印刷专用设备人工 2,314,479.08 4.40% 3,481,919.06 4.64% -0.24% 印刷专用设备制造费用 4,894,174.13 9.30% 4,144,936.99 5.52% 3.78% 印刷专用设备出口不予抵扣 0.00% 116,584.05 0.16% -0.16% 其他专用设备材料 53,719,293.53 88.06% 57,482,540.74 88.60% -0.54% 其他专用设备人工 2,811,204.30 4.61% 3,338,482.82 5.15% -0.54% 其他专用设备制造费用 4,453,619.66 7.30% 4,008,988.23 6.18% 1.12% 其他专用设备出口不予抵扣 20,058.10 0.03% 48,710.61 0.08% -0.05% 工业自动化及机 器人 材料 212,789,060.47 93.54% 工业自动化及机 器人 人工 6,624,383.10 2.91% 工业自动化及机 器人 制造费用 8,079,864.95 3.55% 工业自动化及机 器人 出口不予抵扣 0.00% 说明：工业自动化及机器人为大宇精雕业务， 2014年未并表。 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是 □否 本公司 2015年度纳入合并范围的子公司共 6户，详见本附注八 “在其他主体中的权益 ”。本 公司本年度合并范围比上年度增加 3户，减少 2户。详见本附注七 “合并范围的变更 ”。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 258,367,571.72 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 50.48% 注：属于同一实际控制人控制的客户应当合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。 公司前 5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1客户 1 195,982,432.23 38.29% 2客户 2 25,834,188.03 5.05% 3客户 3 13,675,213.68 2.67% 4客户 4 12,097,960.00 2.36% 5客户 5 10,777,777.78 2.11% 合计 -258,367,571.72 50.48% 注：属于同一实际控制人控制的客户应当合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 90,830,923.32 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 28.66% 注：属于同一实际控制人控制的供应商应当合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。 公司前 5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1供应商 1 23,210,400.00 7.32% 2供应商 2 20,153,216.00 6.36% 3供应商 3 19,750,426.97 6.23% 4供应商 4 15,409,188.04 4.86% 5供应商 5 12,307,692.31 3.88% 合计 -90,830,923.32 28.66% 注：属于同一实际控制人控制的供应商应当合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。 3、费用 单位：元 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 2015年 2014年同比增减重大变动说明 销售费用 29,112,239.25 18,518,831.83 57.20% 主要是可比范围发生变化，本期合并 全资子公司大宇精雕损益表及大宇 精雕销售费用同比增加所致。 管理费用 62,839,722.31 39,316,810.02 59.83%主要原因同上。 财务费用 2,057,338.62 6,421,562.18 -67.96%主要原因同上。 4、研发投入 √适用 □不适用 2015年全年研发共投入27,616,921.31元，占营业收入的比例为5 .40%，未进行资本化，2014年全年 研发共投入11,165,025.91元，占营业收入的比例为5.73%，2015年研发费用同比增长147.35%，主要是本 期合并全资子公司深圳大宇研发费用所致。公司的研发投入主要围绕环保、节能、自动化装备展开，并 且部分产品成功实现销售，得到客户好评，将对公司的未来发展产生积极的影响。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2015年 2014年 2013年 研发人员数量（人） 80 62 50 研发人员数量占比 20.15% 13.75% 10.10% 研发投入金额（元） 27,616,921.31 11,165,025.91 11,130,142.54 研发投入占营业收入比例 5.40% 5.73% 5.48% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年同比增减 经营活动现金流入小计 395,464,223.47 239,249,621.49 65.29% 经营活动现金流出小计 423,261,255.06 254,672,202.56 66.20% 经营活动产生的现金流量净 额 -27,797,031.59 -15,422,581.07 -80.24% 投资活动现金流入小计 80,330,799.47 23,062,498.43 248.32% 投资活动现金流出小计 138,037,244.29 19,499,247.87 607.91% 投资活动产生的现金流量净 额 -57,706,444.82 3,563,250.56 -1,719.49% 筹资活动现金流入小计 180,000,000.00 409,417,836.50 -56.04% 筹资活动现金流出小计 137,353,180.78 206,408,738.92 -33.46% 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 筹资活动产生的现金流量净 额 42,646,819.22 203,009,097.58 -78.99% 现金及现金等价物净增加额 -42,824,385.12 191,159,851.29 -122.40% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用 □不适用 经营活动现金流入小计增长 65.29%，主要是本期合并子公司大宇精雕报表，及母公司收到税费返还和政府补助增加所致。 经营活动现金流出小计增长 66.20%主要是本期合并子公司大宇精雕报表支付货款、职工薪酬、各项税费等增加，及母公司 支付诉讼赔偿款、中介服务费、销售运费等增加所致。 经营活动产生的现金流量净额减少 80.24%，主要是本期支付的各项税费及其他与经营活动有关的现金较多所致。 投资活动现金流入小计增长 248.32%，主要是本期母公司收回原总厂房产转让款、处置子公司中山新材料装备公司收回股权 转让款及子公司湖南松德收回预付土地转让款所致。 投资活动现金流出小计增长 607.91%，主要是本期母公司按合同约定分期向子公司大宇精雕原股东支付股权转让款，及支付 参股公司深圳莱恩投资款所致。 投资活动产生的现金流量净额减少 1,719.49%，主要是本期母公司投资支出的现金增加较多所致。 筹资活动现金流入小计减少 56.04%，主要是本期母公司和子公司均没有发生增资等股权投资资金所致。 筹资活动现金流出小计减少 33.46%，主要是本期归还银行借款及借款利息比上年同期减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额减少 78.99%，主要是上期母公司有定向增发收到现金，而本期母公司和子公司均未发生增资 等股权投资资金所致。 现金及现金等价物净增加额减少 122.40%，主要是本期支付的各项税费、支付的其他与经营活动有关的现金、支付的对外投 资款等较多、以及收到的投资款减少所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 √不适用 三、非主营业务情况 □适用 √不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 362,906,330.5 1 17.54% 382,738,990.64 19.43% -1.89% 应收账款 255,778,067.3 2 12.36% 183,465,300.82 9.31% 3.05% 主要是本期子公司大宇精雕信用政 策调整导致信用金额上升所致。 存货 229,984,845.8 0 11.11% 296,395,767.77 15.05% -3.94% 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 67,985,550.38 3.29% 17,605,455.61 0.89% 2.40% 主要是本期参股深圳莱恩公司（占 20%股份）投资支出增加所致。 固定资产 147,447,707.9 8 7.13% 147,417,553.92 7.48% -0.35% 在建工程 0.00% 23,052,038.84 1.17% -1.17% 主要是本期母公司在建办公楼完工 转入固定资产所致。 短期借款 130,000,000.0 0 6.28% 100,000,000.00 5.08% 1.20% 长期借款 18,000,000.00 0.87% 0.00% 0.87% 2、以公允价值计量的资产和负债 □适用 √不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用 □不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 50,000,000.00 980,000,000.00 -94.90% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 √不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 √不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 5、募集资金使用情况 √适用 □不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位：万元 募集年份募集方式募集资金本期已使已累计使报告期内累计变更累计变更尚未使用尚未使用闲置两年 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 总额用募集资 金总额 用募集资 金总额 变更用途 的募集资 金总额 用途的募 集资金总 额 用途的募 集资金总 额比例 募集资金 总额 募集资金 用途及去 向 以上募集 资金金额 2011年公开发行 34,730.88 1,867.6 28,754.46 0 0 0.00% 5,976.42 存放于募 集资金专 户 0 2014年 非公开发 行 24,541.78 7,500.11 20,000.26 0 0 0.00% 4,541.52 存放于募 集资金专 户 0 合计 -59,272.66 9,367.71 48,754.72 0 0 0.00% 10,517.94 -0 募集资金总体使用情况说明 1、募集资金到位情况：（1）经中国证券监督管理委员会（证监许可 [2010]1874号）《关于核准中山市松德包装机械股份有 限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》，同意公司向社会公开发行不超过 17,000,000股新股。本次发行总量为 17,000,000股，每股面值人民币 1元，每股发行价格为人民币 22.39元，募集资金总额为人民币 380,630,000.00元，扣除承 销保荐费用人民币 24,837,800.00元，扣除其他发行费用人民币 8,483,372.71元（其中审计及验资费用人民币 3,040,000.00 元、律师费人民币 2,180,000.00元、信息披露费人民币 2,110,000.00元、登记托管费和印花税及发行手续费人民币 1,153,372.71元），募集资金净额为人民币 347,308,827.29元。其中计入股本人民币 17,000,000.00元，计入资本公积人民币 330,308,827.29元。以上募集资金已经利安达会计师事务所有限责任公司验证，并出具利安达验字 [2011]第 1039号验资报 告。募集资金已存放于董事会决定的专项账户集中管理并公告了募集资金三方监管协议的主要内容。（2）经中国证券监督 管理委员会（证监许可［ 2014］1357号）《关于核准松德机械股份有限公司向雷万春等发行股份购买资产并募集配套资金 的批复》，核准公司向郭景松非公开发行 21,882,742股股份募集发行股份购买资产的配套资金，每股面值人民币 1元，每 股发行价格为人民币 12.11元，募集资金总额为人民币 265,000,000.00元，扣除本次非公开发行股份的发行费用 19,582,163.50后，募集资金净额为人民币 245,417,836.50元。上述募集资金全部存放于募集资金专户管理，已经瑞华会计 师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具瑞华验字 [2014]48390007号验资报告。以下称本次募集资金为 “2014年非公开发 行股份募集资金 ”。截至 2015年 12月 31日止，公司尚未使用募集资金余额为人民币 45,415,227.83元，募集资金专户 余额为人民币 45,580,927.08元,与尚未使用的募集资金余额的差异为 165,699.25元，差异为利息收入 165,699.25元，尚未 使用的募集资金存放于募集资金专户。 （2）募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更 ) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度 (3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 1、高速多色印刷成 套设备 否 12,855.3 11,951.0 5 11,951.0 5 92.97% 2012年 01月 31 日 -52.25 1,690.8否否 2、研发中心项目否 2,930 2,618.4 9.6 2,618.4 89.37% 2013年 12月 31 否 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 日 3、收购深圳大宇精 雕科技有限公司股 权的现金对价 否 24,541.7 8 24,541.7 8 7,500.11 20,000.2 6 81.49% 11,079.0 4 19,524.1 5 是否 承诺投资项目小计 -40,327.0 8 39,111.2 3 7,509.71 34,569.7 1 -- 11,026.7 9 21,214.9 5 -- 超 募资金投向 1、永久性补充流动 资金 否 10,800 10,800 10,800 100.00% 2、松德湖南生产基 地 否 6,000 6,000 -1,503.4 3 23.58否否 3、投资莱恩精机（深 圳）有限公司 否 3,361.43 3,361.43 3,361.43 3,361.4 3 100.00% 2015年 07月 29 日 52.05 52.05否否 超募资金投向小计 -20,161.4 3 20,161.4 3 1,858 14,185. 01 -- 52.05 52.05 -- 合 计 -60,488.5 1 59,272.6 6 9,367.71 48,754. 72 -- 11,078.8 4 21,267 -- 未 达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 受宏观经济形势影响，及整个行业景气度持续低迷，订单状况不理想，募投项目产能未能充分发挥； 行业竞争日趋激烈，产品毛利率持续下降 ;研发中心项目主要用于产品研发，无法单独计算收益。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 项目可行性未发生重大变化。 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 适用 超募资金总额为人民币 18,945.58万元。 2011年 3月 31日，公司第二届董事会第四次会议审议通过《关于使用部分超募资金永久 补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金中的 3,700万元永久补充公司日常经营所需 流动资金。 2011年 3月 31日，公司第二届董事会第四次会议审议通过《关于使用部分超募资金暂时 补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金 8,000万元暂时补充流动资金，使用期限自 公司股东大会审议批准之日起不超过 6个月。公司于 2011年 10月 25日已将用于暂时补 充流动资金的 8,000万元全部归还至募集资金专用账户。 2011年 12月 26日，公司第二届董事会第十二次会议审议通过《关于再次使用部分超募资 金暂时补充流动资金的议案》，同意公司短期使用募集资金 3,700万元补充流动资金，使用 期限自公司董事会审议批准之日起起不超过 6个月。公司于 2012年 6月 21日已将用于暂 时补充流动资金的 3,700万元全部归还至募集资金专用账户。 2012年 4月 18日，公司第二届董事会第十三次会议审议通过《关于再次使用部分超募资 金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金中的 3,700万元资金用于永久补充公 司流动资金。 2012年 9月 7日，公司第二届董事会第十七次会议审议通过《关于再次使用超募资金暂时 补充流动资金的议案》，同意公司短期使用募集资金 3,400万元补充流动资金，使用期限自 公司董事会审议批准之日起不超过 6个月。公司于 2013年 3月 6日已将用于暂时补充流 动资金的 3,400万元全部归还至募集资金专用账户。 2013年 7月 1日，公司 2013年第二次临时股东大会审议通过《关于使用部分超募资金设 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 立全资子公司实施湖南生产基地投资计划的议案》，同意公司使用超募资金 6000万元在湖 南宁乡投资设立全资子公司 “松德机械（湖南）有限公司，并由其实施 “松德湖南生产基地 ” 的投资计划。截至 2014年 12月 31日止，松德机械（湖南）有限公司已使用 1,527.01万 元用于 “松德湖南生产基地 ”项目建设。 2014年 10月 24日，公司第三届董事会第九次会议审议通过《关于再次使用超募资金暂时 补充流动资金的议案》，同意公司使用募集资金 3,400万元永久补充流动资金。 2015年 6月 19日，公司第三届董事会第十二次会议审议通过《关于募集资金投资项目结 项并将节余资金及利息转入超募资金账户的议案》，同意将公司募集资金投资项目结项的节 余资金 1,295.25万转入超募资金账户。 2015年 6月 19日，公司第三届董事会第十二次会议审议通过《关于使用超募资金及自有 资金对外投资的议案》，同意公司使用超募资金及自有资金合计 5000万元（其中使用超募 资金 2,145.58万元，使用高速多色成套设备和研发中心项目结余募集资金 1,215.85万元， 使用募集资金利息 814.39万元，自有资金 824.18万元）用于对莱恩精机进行增资，全部 增资款项已于 2015年 7月份支付完毕，经深圳市市场监督管理局 2015年 7月 29日核准 并备案，公司持有莱恩精机 20%的股权。 2015年 12月 2日，与宁乡经济技术开发区管理委员会签署了《关于解除合同的协议书》， 并退还公司支付土地预付款 1,500万元及补偿款 26.46万元，合计 1,526.46万元。公司 全资子公司松德机械（湖南）有限公司已于 2015年 12月 24日收到此款项，并存放在 募集资金专项账户中。截止至 2015年 12月 31日止，松德机械（湖南）有限公司已使用 50.01万元用于 “松德湖南生产基地 ”项目建设。 截至 2015年 12月 31日，上述项目实际已使用超募资金 15,025.83万元，剩余超募资金 5,950万元。 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 2011年 3月 31日，公司第二届董事会第四次会议审议通过的《关于使用募集资金置换预先已投入募 投项目的自筹资金的议案》，同意公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金 4,351.90万元。利安达会计师事务所有限责任公司出具了利安达专字 [2011]第 1322号《关于中山市松 德包装机械股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》。 用闲置募集资金暂不适用 时补充流动资金情 况 适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 公司募投项目出现资金结余合计 1,295.25万元，其中高速多色印刷成套设备项目结余 963.84万元， 研发中心项目结余 331.41万元，出现结余的原因如下：（1）公司在实施募集资金投资项目建设过程 中，严格按照募集资金使用的有关规定谨慎使用募集资金，按照预算规划严格控制募集资金投入； （2）在项目建设过程中，公司对工程设计进行了优化，合理安排物资采购与设备选型，降低了投资 成本； （3）在募投项目实施过程中，合理存放和安排闲置募集资金，募集资金定期存放形成的利息收入。 尚未使用的募集资存放于募集资金专户。 松德智慧装备股份有限公司 2015年年度报告全文 金用途及去向 募集资金使用及披 露中存在的问题或无。 其他情况 （3）募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 √不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 √不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 从事自动化、智 深圳大宇精 雕科技有限 公司 子公司 能化专用设备 及机器人制造、 研发、销售、服 务为一体的企 2684.7194万 元 475,150,791. 53 329,752,379. 14 368,058,048. 79 110,513,855. 37 110,790,374. 70 业。 松德机械（湖 南）有限公司 子公司 包装机械及材 料、印刷机械、 光电材料及其 设备、新能源材 料及其设备的（未完）  |