[年报]建峰化工:2015年年度报告
重庆建峰化工股份有限公司 2015年年度报告 2016年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人何平、主管会计工作负责人田军及会计机构负责人(会计主管人 员)游勇声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在第四节管理层讨论与分析中公司未来发展展望部分描述了宏观经济 形势、公司2016年可能面临的困难，敬请查阅。本报告中所涉及的未来计划、 发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资 风险。 公司股票将被实施退市风险警示，敬请广大投资者注意投资风险。公司债 券将被暂停上市，敬请广大投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 ............................................................................................................................................................. 9 第四节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................................................. 11 第五节 重要事项 ...................................................................................................................................................................... 26 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................ 41 第七节 优先股相关情况 ...................................................................................................................................................... 46 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................................................................................. 47 第九节 公司治理 ...................................................................................................................................................................... 55 第十节 财务报告 ...................................................................................................................................................................... 60 第十一节 备查文件目录 .................................................................................................................................................... 168 释义 释义项 指 释义内容 化医集团 指 重庆化医控股（集团）公司 建峰集团 指 重庆建峰工业集团有限公司 公 司、本公司、建峰化工 指 重庆建峰化工股份有限公司 智全实业 指 重庆智全实业有限责任公司 农资公司 指 八一六农资有限公司 一 化 指 公司年产30万吨合成氨/52万吨尿素的装置 二 化 指 公司年产45万吨合成氨/80万吨尿素的装置 中农矿产 指 中农矿产资源勘探有限公司 中农国际 指 中农国际钾盐开发有限公司 三胺一期 指 公司年产3万吨高压法三聚氰胺装置 三胺二期 指 公司年产3万吨常压法三聚氰胺装置 弛源化工 指 公司全资子公司重庆弛源化工有限公司 辰智浩元 指 公司全资子公司重庆辰智浩元新材料有限公司 PTMEG 指 聚四氢呋喃 BDO 指 1,4丁二醇 车用尿素 指 柴油发动机氮氧化合物还原剂 12建峰债 指 重庆建峰化工股份有限公司2012年公司债券 林德化医 指 林德化医（重庆）气体有限公司 化医小贷 指 重庆市北部新区化医小额贷款有限公司 逸合峰 指 重庆逸合峰生物科技有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 建峰化工 股票代码 000950 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 重庆建峰化工股份有限公司 公司的中文简称 建峰化工 公司的外文名称（如有） CHONGQING JIANFENG CHEMICAL CO., LTD 公司的法定代表人 何平 注册地址 重庆市涪陵区白涛街道 注册地址的邮政编码 408601 办公地址 重庆市涪陵区白涛街道 办公地址的邮政编码 408601 公司网址 http://www.jfhggf.com/ 电子信箱 jfhg@cnjf.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 田 军 张春莉（代） 联系地址 重庆市4513信箱甲26号 重庆市4513信箱甲26号 电话 (023)72596038 (023)72597882 传真 (023)72591275 (023)72591275 电子信箱 taoraner319@163.com jfjasmine@163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn/ 公司年度报告备置地点 重庆建峰化工股份有限公司证券投资部 四、注册变更情况 组织机构代码 91500000203296235J 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 建峰化工的前身是重庆民丰农化股份有限公司，该公司主营业务为制造、销售农 药及农药中间体、铬盐系列产品。2005年公司进行了重大资产重组，2006年公司 更名为重庆建峰化工股份有限公司。主营业务范围为：生产、销售化肥（含尿素、 复合肥）氮气、液氨；向境外派遣各类劳务人员（不含海员），在核定经营地域内 从事码头和其它港口设施经营、货物（化肥）装卸。仓储经营。（以上经营范围按 许可证核定期限从事经营）*D1第一类压力容器，D2第二类低、中压力容器设计、 制造，GC2、GC3压力管道设计，GC2压力管道安装，防腐蚀施工壹级。生产、 销售化工产品（不含危险化学品）；利用自有资金对化肥及化工产品开发项目进行 投资；化工装置维护、检修，钢结构加工及相关技术咨询服务，货物进出口。（以 上经营范围法律法规禁止的不得经营，法律法规限制的取得许可后方可经营；属 于公司取得的行政许可由子公司经营）* 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西溪路128号新湖商务大厦9楼 签字会计师姓名 黄巧梅、倪 意 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 3,326,469,748.52 2,968,713,281.64 12.05% 3,437,228,449.76 归属于上市公司股东的净利润 （元） -367,224,861.85 -361,474,423.68 增亏1.59% 10,120,260.89 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） -476,210,683.82 -372,133,296.01 增亏27.97% -65,612,152.69 经营活动产生的现金流量净额 （元） 190,114,550.36 5,738,571.77 3,212.92% 402,367,200.60 基本每股收益（元/股） -0.61 -0.60 增亏1.67% 0.02 稀释每股收益（元/股） -0.61 -0.60 增亏1.67% 0.02 加权平均净资产收益率 -19.48% -16.08% 下降3.4个百分点 0.42% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 6,086,827,832.60 6,830,931,720.10 -10.89% 6,549,188,579.24 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,705,742,505.20 2,067,598,371.48 -17.50% 2,434,170,200.05 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 753,839,887.53 939,660,495.63 883,314,833.19 749,654,532.17 归属于上市公司股东的净利润 -90,186,568.96 -102,228,554.77 -27,127,053.06 -147,682,685.06 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -90,636,023.87 -103,180,038.69 -108,020,008.68 -174,374,612.58 经营活动产生的现金流量净额 -50,385,134.50 111,506,476.57 76,754,103.53 52,239,104.76 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -3,493,532.58 -123,065.22 -656,319.96 固定资产处置损失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 15,030,173.15 8,124,317.50 71,007,256.00 委托他人投资或管理资产的损益 639,109.60 2,422,164.39 9,005,982.63 银行理财产品收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 80,308,883.50 -169,534.25 主要是处置可供出售 金融资产取得的投资 收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 388,517.96 245,692.99 582,514.32 其他符合非经常性损益定义的损益项目 16,170,526.83 质押定期存款利息收 入 小计 减：所得税影响额 23,423.68 4,041,406.70 少数股东权益影响额（税后） 34,432.81 10,237.33 -3,921.54 合计 108,985,821.97 10,658,872.33 75,732,413.58 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内公司按照大力发展“专用化学品与化工新材料、农化产品和服务以及工业技术服 务”的战略发展规划，主要从事化学肥料的制造与销售、化工材料的制造与销售，以及化工装 置的项目建设管理、装置运行维护维保、检修等工业生产服务等业务。主产品为尿素、三聚 氰胺、聚四氢呋喃，同时加大化肥增值产品的开发，主要有螯合系列尿素产品、氨基酸尿素、 车用尿素等。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 可供出售金融资产同比增加5974.01万元，增幅95.77%，主要是因为公司参与东凌 国际非公开发行股权上市后价值增加所致。 固定资产 固定资产总体变化不大。本期对弛源化工及三聚氰胺资产组共计提减值损失1235.34 万元。 无形资产 无重大变化。 在建工程 在建工程同比减少4380.95万元，降幅96.43%，主要是因为生产设备更新改造项目 完工所致。 应收账款 应收账款同比增加7202.09万元，增幅1033.17%，主要是因为PTMEG销售非同比 增加及工业性服务款项增加所致。 其他非流动资产 其他非流动资产减少15000万元，降幅91.01%，主要是定期存单到期所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 生产管理优势：公司从事大化工行业20多年，拥有大批化工生产运行管理人才，积累了 精细化管理经验，对化工装置有较高的管控能力。公司现有装置的运行管理水平一直位居同 行业前列。 工业生产服务优势：公司拥有一支实力雄厚、技术娴熟、装备精良、重庆一流的机械、 仪表、电气设备检修和维护队伍，拥有压力容器、压力管道设计/制造/安装等工业公用基础平 台，有丰富的大型化工装置项目建设、开车运行、生产管理经验，能承接大量对外化工生产 技术服务项目。 技术研发优势：公司拥有市级技术中心，建立了研发团队，技术创新及研发能力进一步 提升，为公司的发展提供了有力支持；一方面不断进行自主创新，研发新产品、新技术并进 行中试及工业化放大，新增近10种差异化尿素新品上市；一方面坚持新技术、新工艺的引进、 消化吸收和再创新，不断论证符合公司战略规划的新项目，发展高附加值新产品。 品牌及区位优势：公司是重庆市长质量奖获奖提名单位,“建峰”商标是中国驰名商标,化肥 产品全部是国家免检产品。建峰化工位于长江上游乌江之畔，可顺长江而下，达到两湖地区 和中下游平原的主要尿素市场，还可向南辐射到两广地区，具有运输成本优势。经过多年的 市场开拓后，已形成相对稳定的原料供应渠道和市场营销网络，具有较强的应对变化和抗击 能力。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 报告期内公司经营层紧紧围绕年度董事会确定的工作目标，坚持以深化国资国企改革为 主线，以“调整、改革、创新、发展”主基调贯穿全年工作，精心操作持续优化装置运行质量， 沉着应对市场变化，在装置经济运行、工业技术服务、产品结构调整等方面扎实努力工作。 公司通过实施产业结构调整、积极争取天然气供应政策、强化运营管理、降本增效等措施， 主营业务平稳逐步向好，调整突围初见成效。但受年末尿素市场行情持续走低，以及弛源化 工转入生产经营后，受聚四氢呋喃产品产能过剩导致市场竞争加剧影响，公司整体经营业绩 完成不够理想。 二、主营业务分析 1、概述 报告期内，实现合并收入33.26亿元，同比减少12.05%；净利润-3.67亿元，同比减少1.66%； 归属于母公司净利润-3.67亿元，同比增亏1.59%，主要是因为虽然天然气价格下调后尿素成 本虽较去年同期下降，但聚四氢呋喃产能过剩导致价格持续下滑，以及装置还未实现达产达 标，经营业绩不理想影响造成。全年经营性现金流量净流入1.9亿元。 2015年董事会重点开展以下工作： 一、抓好十三五规划落实，积极推进结构调整 2015年，按照公司制定的“十三五”发展规划，突出战略重点，努力做好专用化学品与化 工新材料、农化产品和服务以及工业技术服务三方面的产品结构调整工作。 （一）坚定不移的推进普通尿素的差异化策略，化肥板块2015年实现盈利。加大新型肥 料的开发，年内新增3个尿素增值产品投入市场，销售增效尿素9万吨，中颗粒尿素实现常态 化包装，年销售中颗粒尿素38万吨，积极拓展液氨和氨水销售市场，固体车用尿素实现大幅 增长，年销售4万吨，上述各类差异化产品共计新增效益2368万元。得益于尿素的差异化策略 实现的收益，优化装置运行，和天然气价格政策的争取，化肥业务板块2015年实现盈利。 （二）弛源化工聚四氢呋喃项目自2014年末实施预转固以来，董事会和经理层将实现装 置达产达标、战略客户开发和提升产品的市场竞争力作为全年工作重心，全年生产PTMEG 2.89万吨，销售2.44万吨，年内实现一次60天B类长周期运行，与战略客户签定年度供货协议， 并基本形成战略客户、核心客户、长期客户和一般客户的有机结合的渠道体系。但由于PTMEG 严重的产能过剩，产品市场价格持续下行，加上还未实现装置的达产达标，2015年弛源化工 和辰智浩元亏损共3.68亿元，对公司业绩影响较大。 （三）工业服务取得较好效果，全年工业生产服务年度对外创收5900万元，是公司开展 工业生产服务业务以来的最好水平。 （四）服务于公司发展战略，实施系列资本结构调整。为增强PTMEG产品的市场竞争力， 充分传递市场压力，将弛源化工前端业务1,4 丁二醇和后端业务聚四氢呋喃分离，并投资设立 了重庆辰智浩元新材有限公司。为减少公司亏损，启动挂牌转让子公司弛源化工100%股权和 三聚氰胺分公司资产。目前因实际控制人启动对公司的重大资产重组，六届九次董事会审议 暂停挂牌出售工作。 利用公司全资子公司建峰开曼的外资平台，以零元对价受让林德化医5.1%的股权，且以 公司受让的股权承担有限责任，实现低成本股权投资。 为盘活股权，转让化医小贷10%股权；公司投资中农国际2%股权参与东凌国际非公开发 行于2015年9月完成过户上市，上述两项交易实现投资收益8138万元。 二、平稳推进改革，持续释放活力 优化人力资源结构，稳妥推进人力资源改革，制定下发《推进员工职业生涯发展职位等 级动态管理的指导意见（暂行）》等配套文件，提出宽带薪酬与职位等级管理初次衔接方案， 破格晋升资深级职位人员20余人，有效激励骨干员工。举办了“建峰大讲堂”、“青年人才论坛” 等专题教育活动，促进提高青年员工素质。 对公司管理流程进行梳理，将总部管理转型思路落实在职能配置中，弱化事权，强化宏 观管控与服务，寻求“经营权”下放与“集团管控”的平衡有序。 完善考核体系，突出以效益为中心的指标设计，针对重点和阶段性工作制定专项考核， 强化过程控制，对弛源化工扭亏设计专项考核，促进工作完成。 三、突出天然气重点，全力争取天然气政策 根据国家发改委发布《关于理顺非居民用天然气价格的通知》（发改委价格【2015】351 号），最大限度争取利益，公司在市（区）政府、化医集团的领导下，积极与国家价格管理 部门、产业管理部门和供气方沟通，经过积极艰苦努力，天然气政策得以落实。 四、强化安全生产，优化经济运行，努力降本增效 强化职业健康安全环保责任落实，建立健全企业安全技术管理体系，开展安全生产检查 “三部曲”，深化安全环保大排查大整治和“打非治违”等专项行动，加強特殊时段的安全管控， 废水、废气均达标排放，污染治理设施运行率达100%，固体废弃物合规处置，全年各类重特 大安全环保事故、职业病病例为零，完成污染物总量减排任务。 继续坚持装置运行的精细化管理，以公司整体效益最大化为目标，以“正现金流和正边际 贡献”为底线做好运行工作，创新两套化肥装置集成联运模式，有效降低尿素生产成本，“二 化”装置继续荣获中国石油和化工联合会颁布的“2014年度合成氨产品能效领跑者”荣誉称号； 优化三胺运行，结合三胺产品市场情况，降低三胺装置运行负荷，装置亏损较上年减少；弛 源装置和辰智浩元装置报告期内围绕实现装置优化运行开展乙炔裂解炉改造等工作，但由于 对装置掌握程度还不够，全年平均运行负荷和开工率不理想，影响效益。 五、加强宣传思想文化工作，确保和谐稳定 公司党委坚持融入中心，党组织充分发挥政治核心作用，针对企业效益下滑、员工薪酬调整 等对装置稳定、员工队伍稳定、投资者的信心等带来的影响，加强正面宣传引导，坚定信心， 传递压力，引导员工积极参与支持企业改革，营造风清气正的改革氛围。畅通员工诉求表达 渠道，开展员工思想动态分析，完善各项工作预案，企业各级组织充分发挥作用，把问题解 决在基层，消灭在萌芽状态。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,326,469,748.52 100% 2,968,713,281.64 100% 12.05% 分行业 制造业 3,219,921,731.35 96.80% 2,306,897,792.64 77.71% 39.58% 商品流通业 106,548,017.17 3.20% 661,815,489.00 22.29% -83.90% 分产品 化肥 2,446,131,562.93 73.54% 2,461,678,666.50 82.92% -0.63% 三聚氰胺 148,612,630.85 4.47% 300,299,664.26 10.12% -50.51% PTMEG 271,279,276.22 8.16% 0.00 其它 460,446,278.52 13.84% 206,734,950.88 6.96% 122.72% 分地区 国内 3,326,469,748.52 100.00% 2,968,713,281.64 100.00% 12.05% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 制造业 3,219,921,731.35 2,982,028,946.22 7.39% 39.58% 31.76% 4.65% 商品流通业 106,548,017.17 107,014,031.51 -0.44% -83.90% -83.78% -0.72% 分产品 化肥 2,446,131,562.93 2,181,385,728.97 10.82% -0.63% 9.32% 8.55% 三聚氰胺 148,612,630.85 150,549,297.59 -1.30% -50.51% -54.98% 10.06% PTMEG 271,279,276.22 339,212,580.15 -25.04% 其它 460,446,278.52 417,895,371.02 9.24% 122.72% 143.23% -11.60% 分地区 国内 3,326,469,748.52 3,089,042,977.73 7.14% 12.05% 6.38% 4.95% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 化肥 销售量 吨 1,277,885 1,201,832 6.33% 生产量 吨 1,271,022 1,218,956 4.27% 库存量 吨 64,470 71,333 -9.62% 三聚氰胺 销售量 吨 30,284 56,322 -46.23% 生产量 吨 27,184 55,852 -51.33% 库存量 吨 234 3,334 -92.98% PTMEG 销售量 吨 24,383 生产量 吨 28,899 库存量 吨 4,516 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 制造业收入大幅增长，主要是PTMEG2015年转入正常生产，产、销量非同比大幅增长所 致； 商品流通收入大幅减少，主要是由于化肥行业产能过剩、竞争加剧，以及尿素税收政策 调整，贸易业务收缩所致； 三聚氰胺收入大幅下降，主要是销量同比大幅下降所致；三聚氰胺产品产销量及库存量 同比大幅下降，主要是公司根据产品市场价格情况及产品边际贡献情况调整装置运行模式， 虽然产销量同比下降，但产品毛利比较上年有好转； PTMEG产品产销量变化，主要是聚四氢呋喃装置于2014年12月底实施预转固。从产销数 据看，产销量未达到设计产能。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 制造业 直接材料 2,082,454,762.33 69.83% 1,334,412,340.39 59.47% 10.36% 制造业 燃料动力 350,723,318.20 11.76% 422,765,683.55 18.84% -7.08% 制造业 职工薪酬 155,609,784.85 5.22% 125,710,768.80 5.60% -0.38% 制造业 制造费用 393,241,080.84 13.19% 360,890,438.34 16.08% -2.90% 制造业 小计 2,982,028,946.22 100.00% 2,243,779,231.08 100.00% 商品流通业 107,014,031.51 100.00% 659,932,381.83 100.00% 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 化肥 直接材料 1,596,992,492.18 73.21% 1,759,568,888.20 73.14% -0.07% 化肥 燃料动力 255,003,991.72 11.69% 294,730,483.33 12.25% -0.56% 化肥 职工薪酬 75,475,946.22 3.46% 87,917,518.29 3.65% -0.19% 化肥 制造费用 253,913,298.85 11.64% 263,417,574.64 10.95% -0.69% 化肥 小计 2,181,385,728.97 100.00% 2,405,634,464.46 100.00% 三聚氰胺 直接材料 73,347,617.79 48.72% 139,615,928.85 41.75% -6.97% 三聚氰胺 燃料动力 46,203,579.43 30.69% 121,097,859.87 36.21% -5.52% 三聚氰胺 职工薪酬 11,336,362.11 7.53% 12,712,652.86 3.80% -3.73% 三聚氰胺 制造费用 19,661,738.27 13.06% 61,000,973.39 18.24% -5.18% 三聚氰胺 小计 150,549,297.59 100.00% 334,427,414.97 100.00% PTMEG 直接材料 267,095,985.61 78.74% PTMEG 燃料动力 32,089,510.08 9.46% PTMEG 职工薪酬 6,614,645.31 1.95% PTMEG 制造费用 33,412,439.14 9.85% PTMEG 小计 339,212,580.15 100.00% 其它 直接材料 252,032,698.26 60.31% 95,159,905.17 58.15% 2.16% 其它 燃料动力 17,426,236.97 4.17% 6,937,340.35 4.24% -0.07% 其它 职工薪酬 62,182,831.21 14.88% 25,080,597.65 15.33% -0.45% 其它 制造费用 86,253,604.58 20.64% 36,471,890.31 22.29% -1.65% 其它 小计 417,895,371.02 100.00% 163,649,733.48 100.00% 说明 制造业直接材料比重同比上升，主要是由于PTMEG转入正常生产所致。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 2015年8月，为增强PTMEG产品的市场竞争力，充分传递市场压力，公司将全资子公司 弛源化工前端业务1,4 丁二醇和后端业务聚四氢呋喃分离，并收购聚四氢呋喃的资产与负债， 以接收的聚四氢呋喃经营性资产相关实物资产作为出资，投资设立了全资子公司重庆辰智浩 元新材料有限公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，聚四氢呋喃装置转入正常生产，公司营业收入增加，但受产能过剩导致市场 竞争加剧的影响，价格持续下滑，加上装置还未实现达产达标，经营业绩不理想。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,041,280,315.88 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 31.30% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 422,739,827.00 12.71% 2 客户二 168,796,816.60 5.07% 3 客户三 158,976,437.68 4.78% 4 客户四 145,909,430.90 4.39% 5 客户五 144,857,803.70 4.35% 合计 -- 1,041,280,315.88 31.30% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 以上客户为公司非关联方客户。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 2,117,547,581.81 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 56.33% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 中国石油化工股份有限公司 946,793,490.55 25.19% 2 中国石油天然气股份有限公司 580,893,170.29 15.45% 3 重庆白涛化工园区能通建设开发有限责 任公司 373,726,424.29 9.94% 4 重庆四合燃气有限公司 114,524,496.68 3.05% 5 邦力达农资连锁有限公司 101,610,000.00 2.70% 合计 -- 2,117,547,581.81 56.33% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 重庆白涛化工园区能通建设开发有限责任公司为本公司关联方供应商，同受重庆建峰工 业集团有限公司控制。 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 167,625,842.90 174,483,199.34 -3.93% 管理费用 252,630,753.12 145,931,342.93 73.12% 弛源化工投产，管理费用及摊销费用 增加 财务费用 213,076,100.33 86,850,444.82 145.34% 弛源化工投产，利息支出由资本化变 为费用化 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 为保持公司可持续性发展，缓解因天然气涨价、尿素产品产能过剩、尿素价格下滑带来 的生产经营压力，公司持续开展了增效尿素（螯合钾加锌尿素、螯合钾锌硼尿素、聚合网尿 素、海藻多糖尿素）、车用尿素、尿素硝铵水溶肥、榨菜专用肥等项目的研发，目前螯合钾 加锌尿素、螯合钾锌硼尿素、车用尿素已投入工业化生产，提升了产品附加值，为公司增创 了效益。 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 194 194 0.00% 研发人员数量占比 10.02% 8.03% 1.99% 研发投入金额（元） 10,800,682.00 8,840,240.00 22.18% 研发投入占营业收入比例 0.32% 0.30% 0.02% 研发投入资本化的金额（元） 1,709,682.00 3,372,831.00 -49.31% 资本化研发投入占研发投入 的比例 15.83% 38.15% -22.32% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 √ 适用 □ 不适用 研发投入资本化率大幅下降主要是公司本年度研发项目的研发周期较长，研发投入资本化不具备均衡性。 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 3,010,412,902.93 3,052,631,058.64 -1.38% 经营活动现金流出小计 2,820,298,352.57 3,046,892,486.87 -7.44% 经营活动产生的现金流量净 额 190,114,550.36 5,738,571.77 3,212.92% 投资活动现金流入小计 388,802,589.06 1,006,021,758.64 -61.35% 投资活动现金流出小计 336,719,147.35 1,326,634,643.63 -74.62% 投资活动产生的现金流量净 额 52,083,441.71 -320,612,884.99 -116.24% 筹资活动现金流入小计 1,148,517,445.07 1,327,600,000.00 -13.49% 筹资活动现金流出小计 1,523,603,155.25 957,142,824.96 59.18% 筹资活动产生的现金流量净 额 -375,085,710.18 370,457,175.04 -201.25% 现金及现金等价物净增加额 -132,887,718.11 55,582,861.82 -339.08% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生现金净流量同比大幅增加，主要是天然气价格同比下降、尿素产品价格同 比略有上升所致。 投资活动产生的现金流入及流出大幅下降，主要是项目建设投入同比减少所致。 筹资活动现金流量净额大幅减少，主要是偿还借款同比增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 81,383,200.36 -22.19% 主要是处置可供出售金融 资产取得的投资收益 否 公允价值变动损益 0.00 0.00% 0 资产减值 52,255,712.69 14.25% 存货及固定资产计提减值， 应收款计提坏账准备 否 营业外收入 11,005,690.29 -3.00% 主要是政府补助 否 营业外支出 3,590,991.76 0.98% 主要是固定资产处置损失 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 325,007,383.3 5.34% 523,935,843.75 7.67% -2.33% 主要是偿还银行借款所致 9 应收账款 78,991,824.32 1.30% 6,970,882.58 0.10% 1.20% 主要是PTMEG产品销售增加应收账 款所致 存货 295,204,117.27 4.85% 380,104,090.02 5.56% -0.71% 主要是尿素和三聚氰胺产品库存量 下降以及计提减值所致 长期股权投资 2,679,282.58 0.04% 1,277,475.89 0.02% 0.02% 主要是参股重庆逸合峰生物科技有 限公司所致 固定资产 4,348,626,511.75 71.44% 4,646,416,241.16 68.02% 3.42% 主要是计提折旧所致 在建工程 1,621,749.35 0.03% 45,431,296.26 0.67% -0.64% 主要是设备更新项目完工所致 短期借款 619,264,412.95 10.17% 481,600,000.00 7.05% 3.12% 新增流动资金借款所致 长期借款 1,578,130,482.51 25.93% 2,142,229,678.78 31.36% -5.43% 偿还到期借款所致 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值 计量且其变动 计入当期损益 的金融资产 （不含衍生金 融资产） 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.衍生金融资 产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3.可供出售金 融资产 0.00 0.00 5,940,115.90 0.00 73,799,994.60 0.00 79,740,110.50 金融资产小计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 投资性房地产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 生产性生物资 产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 上述合计 0.00 5,940,115.90 73,799,994.60 79,740,110.5 0 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 75,799,994.60 10,611,111.10 614.35% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业务 投 资 方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至资 产负债 表日的 进展情 况 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披 露 日 期 （ 如 有） 披露索引 （如有） 林德化 医 提供与生产、 销售一氧化 碳、二氧化 碳、氢气、合 成气（一氧化 碳与氢气的 混合物）及副 产燃料气相 关的工程技 术服务(不含 生产、销售)。 收 购 0.00 5.10% 自有资 金 化医集 团、林 德气体 （香 港）有 限公司 永久 化工 已完成 股权过 户 0.00 0.00 否 2015年 12 月 03 日 巨潮资讯 网发布的 《关于全 资子公司 建峰（开 曼）有限公 司受让林 德化医（重 庆）气体有 限公司 5.1%股权 的公告》 逸合峰 生物技术研 发，销售柴油 车尾气处理 液、固体车用 尿素颗粒，环 保工程技术 新 设 2,000,000.00 40.00% 自有资 金 成都飞 逸商贸 有限责 任公司 永久 化工 已完成 投资 0.00 -632,580.36 否 咨询及指导 服务。 合计 -- -- 2,000,000.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 -632,580.36 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 证券品 种 证券代 码 证券简 称 最初投 资成本 会计计 量模式 期初账 面价值 本期公 允价值 变动损 益 计入权 益的累 计公允 价值变 动 本期购 买金额 本期出 售金额 报告期 损益 期末账 面价值 会计核 算科目 资金来 源 境内外 股票 000893 东凌国 际 73,799,994.60 公允价 值计量 0.00 0.00 5,940,115.90 73,799,994.60 0.00 0.00 79,740,110.50 可供出 售金融 资产 自筹 合计 73,799,994.60 -- 0.00 0.00 5,940,115.90 73,799,994.60 0.00 0.00 79,740,110.50 -- -- 证券投资审批董事会公告 披露日期 2014年08月26日 证券投资审批股东会公告 披露日期（如有) （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方 被出售 股权 出售日 交易价 格（万 元） 本期初 起至出 售日该 股权为 上市公 司贡献 的净利 润（万 元） 出售对 公司的 影响 股权出 售为上 市公司 贡献的 净利润 占净利 润总额 的比例 股权出 售定价 原则 是否为 关联交 易 与交易 对方的 关联关 系 所涉及 的股权 是否已 全部过 户 是否按 计划如 期实 施，如 未按计 划实 施，应 当说明 原因及 公司已 采取的 措施 披露日 期 披露索 引 建峰集 团 化医小 贷10% 股权 2015年 09月30 日 3,712 1,712 增加公 司当期 利润 1712万 元 -4.67% 按收益 法评估 价 是 控股股 东 是 是 2015年 08月21 日 巨潮资 讯网发 布的 《转让 股权暨 关联交 易公 告》 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司 名称 公司 类型 主要业务 注册 资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 八一 六农 资 子公 司 化肥、农药、农膜、 农业机具及其他 农资产品，化工产 品，粮食；国内贸 易、货物运输代 5000 万元 86,621,915.67 76,825,549.43 635,784,475.95 2,618,541.63 2,481,954.65 理；货物及技术的 进出口业务 弛源 化工 子公 司 生产、销售化工产 品；货物及技术进 出口 50000 万元 2,341,521,157.06 428,812,134.77 368,373,366.21 -352,209,900.12 -346,005,178.38 辰智 浩元 子公 司 生产、销售聚四氢 呋喃 18000 万元 702,492,018.49 158,892,295.36 122,899,297.67 -21,658,356.19 -21,658,356.19 逸合 峰 参股 公司 生物技术研发，销 售柴油车尾气处 理液，固体车用尿 素颗粒，环保工程 技术咨询及指导 服务 500万 元 3,566,539.32 3,418,549.11 908,480.47 -1,581,732.67 -1,581,450.89 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 辰智浩元 投资设立 适应市场形势、增强PTMEG等化工新材料市场竞争力、实现公司转 型升级以及实现生存发展，有利于公司战略调整和资产优化整合。 化医小贷 将持有的10%股权转让给建峰集团 本次交易产生1712万元投资收益 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）宏观经济 2016年是“十三五”的开局之年，宏观经济形势在世界经济低迷、各种矛盾集中爆发的大 背景下将是“空前复杂”，经济仍延续低谷运行，化工行业面临的困难和矛盾将持续加剧。一 是国际原油价格的持续低迷，带动化工产品价格下行。二是行业产能过剩十分严重，特别是 基础产业产能过剩尤为突出，淘汰落后产能的过程十分痛苦。三是资源和环境安全制约更加 严峻，化工行业安全环保方面问题不断，监管更加严格。 中央经济工作会议提出“认识新常态、适应新常态、引领新常态”， 2016年是推进结构性 改革的攻坚之年，强调“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”五大任务，将大力推进 国企、财税、金融、医药卫生体制等改革。 （二）行业形势 1、尿素：国际方面，国际原油价位的持续下行，带动了国际天然气价格进而带动国际尿 素价格下跌，其次2016年国外将新增尿素产能将达1600万吨，新装置新产能的进入必然挤占 中国产品出口市场份额，国内氮肥企业面临更大挑战。国内来看，优惠政策的取消将持续进 行，行业成本会大幅上涨。 从需求侧来看，农用化肥需求放缓。一方面是国家在十八大后重点推进生态农业建设， 逐步控制化肥用量；另一方面，国内粮食收储价格下降，会导致部分耕地撂荒，引起化肥用 量下降。农业部预测，随着现代农业的持续发展，十三五国内用肥需求增速在1%左右，而农 业终端倾向选择性价比较高的肥料，推进单质肥向“生产资料”本质还原，氮肥协会预计十三 五期间，增值尿素将发展到1000万吨，尿素硝铵溶液将发展到1000万吨，硝基复合肥将增加 到1500万吨。 供应侧看，氮肥行业供给侧改革将加快行业内落后产能的淘汰，中小化肥电价调整到位， 一些僵尸企业将退出行业，在一定程度上减缓产能过剩的压力。 2、PTMEG: 2016年行业整体形势依然严峻，从需求侧来看，下游氨纶受全球经济持续低 迷影响，价格下滑，库存高位，氨纶行业整体不景气。从供应侧来看，截止2015年底中国PTMEG 总产能已达到93万吨，2016年行业仍扩能项目投产，供应压力将持续加大。预计2016年国内 PTMEG市场供需矛盾将进一步突显，行业将面临巨大的压力，受行业成本支撑，市场将以弱势 运行为主。 （三）2016年工作安排 2016年是“十三五规划”的开局之年，公司董事会仍将以“调整、改革、创新、发展” 为工 作主线，优化存量，抓好现有装置的稳定运行，节能降耗，降本增效，确保企业生存；发展 增量，抓好研发创新，市场开拓，提升核心竞争力，促进企业长远发展；积极调整改革，建 立激发活力的机制，增强内生动力。 为实现上述目标，董事会督促公司经理层要重点做好以下工作： 1、优化经济运行、强化安全生产，扎实企业生存发展根基 密切跟踪国家天然气价格政策，抓住天然气供应好转形势，积极争取各方支持，提高供 应保障。 以“正现金流和正边际贡献”的生产组织原则，持续抓好装置的安稳长满优运，BDO装置 和PTMEG装置确保实现达产达标，化肥装置确保行业能效领跑，结合尿素差异化策略，探索 柔性、智能生产方式，以适应差异化尿素产品常态化运行。 全面落实安全环保责任，保证安全标准化有效运行。強化隐患排查治理工作，积极推行 安全环保飞行审计，落实装置经理安全环保职责，通过推行先进安全管理模式提升公司本质 安全管理水平。 2、突出市场导向，增强市场营销能力 高度重视2016年严峻的宏观经济环境和产品产能过剩的不利形势，密切关注市场动态， 快速反应，前瞻决策，确保产销平衡；化肥销售需优化区域资源配置，加大农化服务力度， 以服务实现产品增值。PTMEG产品市场营销强化战略长约客户合作，稳定市场占有率。 加大营销资源配置力度，加强营销队伍建设，探索营销模式创新和营销渠道变革，促进 企业从单纯生产向“生产+服务”的转型，探索“互联网+”电子商务。 3、突出战略指引，狠抓结构调整 坚持三大战略发展方向，做好尿素差异化、PTMEG市场竞争力提升和工业服务工作。 确保新增2个以上专用肥料产品投放市场并实现批量销售，力争增值尿素产品年销量20 万吨以上。继续加大车用尿素的销售力度，深度合作拓展液氨销售。 加快成果转化，完成BDO装置中间物料脱除新工艺、BDO /PTMEG装置副产品资源化利 用等技术创新成果的工业化应用。以市场需求为导向，加快中间产品的研发和市场投入速度， 实现产品增值。 收集分析三聚氰胺下游产业的情报信息，对高铁领域等高端市场进行调研，以密胺泡沫 为重点，完成前期论证。 工业生产服务继续加大培育力度，突出化工、化肥工程建设、装置开车、生产运营、设 备检修等方面业务发展重点。 4、深化企业改革，激发发展活力 加快生产经营单位法人化建设，构建对子企业的集团化管控体系，理清管控边界，完善 权责对等、运转协调、有效制衡的决策、执行、监督机制。 进一步推进定岗、定编、定员“三定”工作，持续推进组织机构扁平化管理。 加强全员能力素质提升培训，加强核心人才管理，继续推进青年人才选拔培养机制；以 深入推进员工职业生涯管理为主线，以员工职位等级动态管理为核心，完善以职位等级推行 为代表的结构性薪酬分配激励机制。 5、加强企业管理，完善管控体系，防范经营风险 持续强化预算管理，加大预算跟踪、纠偏力度，确保目标受控；强化资金筹措管理管理， 减少两金占用，防范资金风险，力争资金成本在去年基础上降低。 6、积极推进重组，优化资本结构 集中力量加快推进重大资产重组；抓住国家供给侧改革政策机遇，优化资本结构。 7、加强党群工作，弘扬企业文化 充分发挥党委政治核心作用、基层党组织战斗堡垒作用和党员先锋模范作用，融入中心， 凝聚能量，服务发展。坚持落实全面从严治党责任，持续强化党风廉政建设党委主体责任和 纪委监督责任的履行，更加注重思想政治工作，高度关注员工思想动态，发挥宣传导向作用。 在改革推进过程中注重合法合规，坚持程序，及时化解矛盾，确保和谐稳定。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2015年05月15日 实地调研 机构 国信证券、东方资管、太平洋资产管理 有限责任公司等15家机构 接待次数 1 接待机构数量 15 接待个人数量 0 接待其他对象数量 0 是否披露、透露或泄露未公开重大信息 无 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 □ 适用 √ 不适用 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 （一）2013年度，公司利润分配预案为：根据《公司章程》第一百五十五条关于利润分 配政策的规定:“公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%,或者每 连续三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。”,公司最 近三年以现金分配的利润已达最近三年年均可分配利润的40.9%，并考虑到公司生产经营情况 和现金流状况，为了满足聚四氢呋喃在建项目建设资金需求及未来发展，公司本次董事会决 定暂不分红、不送股、不转增。 （二）2014年度，公司实现归属于母公司所有者的净利润-361,474,423.68元，根据《公司 章程》第一百五十五条关于利润分配政策以及当年业绩情况，经公司董事会研究，公司利润 分配预案为：暂不分红、不送股、不转增。 （三）2015年度，公司实现归属于母公司所有者的净利润-367,224,861.85元，根据《公司 章程》第一百五十五条关于利润分配政策以及当年业绩情况，经公司董事会研究，公司利润 分配预案为：暂不分红、不送股、不转增。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含 税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 普通股股东的净利 润 占合并报表中归属 于上市公司普通股 股东的净利润的比 率 以其他方式现金分（未完）  |