[年报]报 喜 鸟:2015年年度报告
浙江报喜鸟服饰股份有限公司 2015年年度报告 D:\User\chenxw\桌面\全品类.png D:\公司\公司元素\二维码\报喜鸟微信二维码-新.jpg 2016年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吴志泽、主管会计工作负责人张袖元及会计机构负责人(会计主管人员)黄珍声明：保证年 度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、宏观经济不景气的风险 2015年，我国宏观经济不景气，GDP增速为1991年以来最低，目前世界经济形势面临诸多不确定性， 居民可支配收入和居民消费水平可能发生变化，将可能对公司主营业务收入造成不利影响。公司将继续实 施多品牌发展战略，加大扶持优质品牌的发展，做精做细，坚决关闭亏损品牌的运营，提升经营效率。 2、行业竞争加剧的风险。 随着互联网化的快速发展，新兴商业模式及品牌不断涌现，境外品牌认知不断加深，消费者的选择范 围愈加广泛。若公司不能及时适应市场环境的变化，将会对公司经营造成不利影响。公司将继续加强品牌 建设，推广全品类私人定制业务，推行全渠道营销，提升客户体验，提高产品性价比，增强产品竞争力。 3、投资项目收益的不确定风险。 2015年，公司实施“实业+投资”的发展战略，顺应互联网时代经济发展趋势，快速推进转型升级。 项目投资收益受经济形势、市场环境、投资标的企业内部管理状况等因素影响，具有不可预见性，存在不 确定风险。公司将不断培养专业投资人才，密切跟踪已投项目，做好投后管理工作，促进公司战略目标的 实现。 4、应收款项回收不达预期的风险。 受终端零售不景气影响，为支持加盟商发展，公司给予一定货款授信额度或者财务资助，若加盟商经 营情况低于预期，可能导致公司应收款项回收不达预期。公司将进一步加强对加盟商的管理，紧密关注加 盟商终端经营情况，支持加盟商发展的同时持续做好跟踪监控，努力使公司和加盟商实现双赢。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,172,018,740股为基数，向全体股东每10股派 发现金红利0.1元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 11 第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 25 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 40 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 44 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 44 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 45 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 49 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 54 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 155 释义 释义项 指 释义内容 公司、母公司 指 浙江报喜鸟服饰股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 报喜鸟集团 指 报喜鸟集团有限公司 上海宝鸟 指 上海宝鸟服饰有限公司 上海金纱 指 上海金纱投资有限公司 欧爵服饰 指 上海欧爵服饰有限公司 迪睿服饰 指 上海迪睿服饰有限公司 美格服饰 指 上海美格服饰有限公司 格伊贸易 指 浙江格伊贸易有限公司 小鱼金服、小凌鱼金服 指 小凌鱼金融信息服务（上海）有限公司 小鬼网络 指 上海小鬼网络科技有限公司 乐裁网络 指 上海乐裁网络科技有限公司 吉姆兄弟 指 无锡吉姆兄弟时装定制科技有限公司 报喜鸟创投 指 浙江报喜鸟创业投资有限公司 仁仁科技 指 杭州仁仁科技有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 会计师、立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 律师、国浩律师 指 国浩（上海）律师事务所 元 指 人民币元 代理商、加盟商 指 经过公司评估及授权，在某区域范围内经营报喜鸟零售业务的机构或 个人，代理商、加盟商可在公司授权的销售区域自行开设加盟店（厅、 柜），销售向公司购买的产品； MD 指 即商品企划，通过内部分析产品畅滞销，结合市场调研及趋势分析等 综合表现，制定从产品开发整体规划、产品筛选组合、货品投产采购、 生产加工到营销推广及商品过程管控的企划方案，贯穿整条供应链， 以降成本、增效益、提产销、控库存为核心，确保企业经营与战略目 标的实现的系统性规划。 报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 报喜鸟 股票代码 002154 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江报喜鸟服饰股份有限公司 公司的中文简称 报喜鸟 公司的外文名称（如有） ZHEJIANG BAOXINIAO GARMENT CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） SAINT ANGELO 公司的法定代表人 吴志泽 注册地址 浙江省永嘉县瓯北镇报喜鸟工业区 注册地址的邮政编码 325105 办公地址 浙江省永嘉县瓯北镇报喜鸟工业区 办公地址的邮政编码 325105 公司网址 www.bxn.com 电子信箱 stock@baoxiniao.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 方小波 谢海静 联系地址 浙江省永嘉县瓯北镇报喜鸟工业区 浙江省永嘉县瓯北镇报喜鸟工业区 电话 0577-67379161 0577-67379161 传真 0577-67315986转8899 0577-67315986转8899 电子信箱 stock@baoxiniao.com stock@baoxiniao.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 深圳证券交易所、公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 91330000729133019U 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 2014年12月26日，公司原第一大股东报喜鸟集团通过协议转让方式将其所持部 分公司股票转让给其他自然人并过户完成，本次转让后，报喜鸟集团持有 60,356,606股，占公司总股本10.30%，为公司第二大股东。公司董事长吴志泽先 生及其一致行动人吴婷婷、上海金纱合计持有公司股票89,366,772股，占上市公 司总股本15.25%，由原第二大股东变为第一大股东。公司董事长吴志泽先生于 2015年7月10日至2016年1月9日期间通过二级市场合计增持公司股份8,395,599 股，占公司总股本的0.72%。截至本报告披露日，公司董事长吴志泽先生及其一 致行动人吴婷婷、上海金纱合计持有15.97%公司股票，仍为公司第一大股东。本 公司无控股股东、无实际控制人。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市南京东路61号新黄埔金融大厦四楼 签字会计师姓名 郭宪明 王昌功 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 2,241,510,854.30 2,274,554,849.80 -1.45% 2,017,884,062.21 归属于上市公司股东的净利润 （元） 100,017,098.36 134,058,225.05 -25.39% 160,738,212.88 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 21,469,408.44 21,194,349.49 1.30% 42,806,966.58 经营活动产生的现金流量净额 （元） 307,585,774.13 382,581,680.96 -19.60% -44,528,494.12 基本每股收益（元/股） 0.09 0.11 -18.18% 0.14 稀释每股收益（元/股） 0.09 0.11 -18.18% 0.14 加权平均净资产收益率 3.63% 5.02% -1.39% 6.04% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 4,533,691,866.20 4,349,000,983.56 4.25% 4,586,422,622.70 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,797,274,257.63 2,726,552,770.77 2.59% 2,621,794,596.06 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 582,282,460.72 422,214,894.07 563,111,272.74 673,902,226.77 归属于上市公司股东的净利润 68,580,788.92 6,618,509.03 90,262,128.73 -65,444,328.32 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 60,775,836.51 -7,111,822.98 80,297,626.27 -112,492,231.36 经营活动产生的现金流量净额 28,234,952.87 -24,600,265.28 63,880,909.27 240,070,177.27 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 27,761,389.54 67,344,665.97 55,780,959.26 主要系报告期内房产出售比 上年同期减少所致。 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 12,640,249.10 26,123,026.96 8,471,191.55 主要系报告期内上海各子公 司收到当地政府的产业扶持 金比上年同期减少所致。 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 27,822,936.64 47,192,564.59 88,686,772.20 主要系报告期内收取的资金 占用费下降所致。 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 21,423,840.15 主要系报告期内出售大商集 团股权所致。 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,595,079.93 9,452,760.90 5,220,753.57 减：所得税影响额 16,695,805.44 37,249,142.86 40,228,430.28 合计 78,547,689.92 112,863,875.56 117,931,246.30 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司主要从事品牌服装的研发、生产和销售，产品品类涵盖西服、西裤、衬衫、夹克、羊 毛衫、休闲裤等全品类男士服饰，经营模式主要为直营和加盟，运营品牌包含报喜鸟、HAZZYS、恺米切、 东博利尼、巴达萨里、圣捷罗、宝鸟等，产品能满足中产阶层不同场合下的着装需求。2015年度，公司为 浙江省唯一入选2015年工信部遴选确定的100家互联网与工业融合创新试点企业。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 较期初增长100%，主要系报告期内对小鬼网络、乐裁网络、吉姆兄弟等公司进行股权 投资所致。 固定资产 较期初增长4.75%，主要系报告期内购买和田工业园房产所致。 无形资产 较期初增长221.12%，主要系报告期内购买土地用于自建房产所致。 在建工程 较期初增长109.14%，主要系报告期内自建仓库、房产工程所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 （一）全渠道营销优势： 公司已形成覆盖国内一二三四线城市的全国性的营销网络。截止2015年12月31日，公司旗下品牌合计 网点总数为1320家，其中HAZZYS、恺米切品牌网点数量仍然呈现正增长。随着互联网化的深入，公司加 强与国内知名电商平台开展合作开设各品牌官方旗舰店，成功开拓电商渠道，实现全渠道营销，促进实体 店和电商联动，线上线下相互协同、相互促进。 （二）私人量体定制优势： 为满足消费者日益时尚化、个性化的着装需求，结合服装行业互联网化的趋势，公司积极推广C2B全 品类私人定制业务。凭借主品牌报喜鸟开展私人量体定制业务经验，近20年精湛的生产工艺技术、全国近 800家网点、300多名量体师储备以及多年来为数十万消费者量体形成的数据库，公司量体师可在72小时内 上门免费量体搭配，360小时交付成衣。 （三）智能生产优势 为支持全品类私人量体定制业务的发展，公司投资建设全智能吊挂系统及生产信息化建设，实施工业 4.0智能化生产，提高产品品质，提升生产效率，成功克服服装个性化生产品质和生产效率降低的瓶颈，率 先实现―个性化缝制不降低品质，单件流不降低效率‖这一服装定制的最高生产目标。 （四）信息化系统优势： 公司拥有完备的信息管理系统，为公司原材料采购、产品生产、物流、销售等整个业务流程提供全方 位的支持。而开放式的平台架构可以进行持续优化，实现自主创新开发信息系统，实现从需求到实现的快 速开发应用。强大高效的信息管理系统有助于公司生产平准化、反应快速化、库存最优化、客户管理精细 化和办公自动化。公司HYBRIS系统成功上线，将前台各个端口进行归集，并与生产、仓库链接，打通线 上线下，为C2B全品类私人定制业务、电子商务业务提供技术支持，为消费者带来更好的购物体验，有效 提高内部运营效率。 （五）客户服务优势： 公司建立了一套完整的VIP营销策略和客户服务体系，精准、优质的客户服务和丰富的会员活动有效 地提高了客户对报喜鸟品牌的体验和忠诚度。随着C2B全品类私人定制业务的开展、互联网化的推进，公 司及时升级、优化VIP管理体系，完善报喜鸟官方微信，增强公司与VIP之间的互动，增强客户品牌黏性， 为推动公司C2B全品类私人定制业务奠定基础。同时，公司旗下其他品牌通过复制VIP营销体系，逐步建 立符合自身品牌发展特点的VIP营销体系，提升各品牌的用户体验，促进品牌发展。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年我国GDP增速不断下滑，经济形势弱势格局未能改变，服装零售市场仍然呈现疲软态势。经过 全体员工共同努力，逆境奋进，虽然大部分品牌的产销率均有所提升，整体库存略有下降，但公司利润受 到较大不利影响。报告期内，公司实现营业收入2,241,510,854.30元，较上年同期下降1.45%；实现营业利 润166,229,055.47元，较上年同期上升2.73%；实现归属于上市公司股东的净利润100,017,098.36元，较上年 同期下降25.39%。 二、主营业务分析 1、概述 报告期内，终端零售持续低迷，特别2015年四季度终端零售景气度再下台阶；公司大力实施一主一副、 一纵一横的发展战略，继续多品牌发展，加强精细化经营，但主营业务的经营压力仍然很大。报告期内， 公司实现主营业务收入2,065,975,095.14元，较上年同期下降0.42%；主营业务成本841,163,665.80元，较上 年同期下降1.47%，主要系库存处理对毛利的影响；三项费用合计1,035,748,196.94元，较上年下降3.93%， 主要系本期公司人工费用下降、控制终端费用的投入所致；研发费用39,568,986.63元，较上年下降25.41%， 主要系本期研发人工投入减少所致；经营活动产生的现金流量净额307,585,774.13元，较上年同期下降 19.60%，主要系本期加盟商货款回收较上年下降所致。 报告期内，为提升品牌竞争力、加快转型步伐，公司坚持回归商业本质，重塑盈利模式，推动四个转 变，打造三大核心能力，快速推进全面互联网化，同时稳步参与互联网金融业务的投资。品牌店铺从传统 销售型转变为综合体验型，产品开发中MD作用不断强化，温州、上海、安徽三个生产基地均进行智能化 生产改造，产品性价比有待进一步提高，基本实现―四大转变‖；顺利搭建凤凰零售经营平台和宝鸟定制经 营平台，全品类私人定制业务优势明显，高性价比的柔性供应链继续加强，三大核心能力逐步显现；积极 推进在传播推广、营销、研发及供应链、日常管理等各方面的互联网化，有效提升内部管理效率。2015年 度，公司为浙江省唯一入选2015年工信部遴选确定的100家互联网与工业融合创新试点企业。 报喜鸟品牌重点推进C2B全品类私人定制业务，成立索洛赛理私人订制事业部，推进智能化生产项目 开启―智‖造时代，逐步实现私人个性化量体定制业务，其中成功为杭州亚运会申办代表团、第一届、第二 届互联网大会的记者定制服装、为电视剧《温州两家人》主演郭涛等赞助服饰，更为王立群、刘恺威、包 小柏等名人提供私人定制；继续强化MD，集中供应商采购，降低采购成本，提高产品性价比，提高产销 率；主动优化网点结构，加强对优质网点的维护和支持，优化正价奥莱网点数量配比；电商业务方面，进 一步清晰品牌定位，建立电商商品企划管理，提升客户体验，再造物流体系，强化移动端运营模式；品牌 特卖方面，大力发展奥莱店铺，建立奥莱网点的运营标准，实施VIP增值积分及微信订阅号服务。截止2015 年12月31日，报喜鸟品牌网点数为791家，营业面积约为18.23万平方米。 HAZZYS品牌以国际化标准进行管理，调整店铺结构；充分利用互联网思维，加强品牌宣传，微信粉 丝大幅上升，提升用户的体验；优化正价店和奥莱店的配比；继续强化MD，全渠道货品流通，提升产销 率，提升日常管理效率。截止2015年12月31日，哈吉斯品牌网点数为230家，营业面积约为2.54万平方米。 法兰诗顿、圣捷罗品牌业绩不理想，呈缩减状态。截止2015年12月31日，法兰诗顿网点数为91家，圣 捷罗网点数131家，营业面积合计约为1.93万平方米。 欧爵公司对旗下品牌进行重大调整，东博利尼品牌整装待发但效果尚不理想，巴达萨里品牌电商发展 超预期。截止2015年12月31日，欧爵品牌（含巴达萨里、东博利尼）网点数为29家，营业面积约为0.29万 平方米。 恺米切品牌深化市场调研，注重区域差异，及时调整产品版型、款式，加强与合作方的沟通，基本实 现销售目标。截止2015年12月31日，恺米切品牌网点数为48家，营业面积约为0.30万平方米。 宝鸟品牌以―逆市攻坚，奋勇突破‖作为全年的行动理念，聚焦主流用户，以目标的达成为导向，完成 进度提前为核心，创新管理及绩效模式，主动实施MTM系统改造，实现毛利率、利润双提升。 投资方面，公司通过设立报喜鸟创投参与股权投资业务，主要投资于大时尚产业，与互联网相关的大 数据营销、互联网金融、电商平台、O2O、社交平台等新兴产业。2015年度投资了小鬼网络、仁仁科技、 小凌鱼金服、吉姆兄弟、乐裁网络等项目，合计投资金额约1.39亿元。2015年度经营情况如下： 单位：万元 名称 营业收入 净利润 总资产 净资产 小鬼网络（经审计） 1,375.24 -630.62 2,710.62 2,435.33 仁仁科技（经审计） 3,269.70 -1,813.71 3,321.33 2,842.42 小凌鱼金服（经审计） 1,713.71 -1,897.36 6,100.61 5,940.14 吉姆兄弟（经审计） 593.45 -301.51 4,246.02 -188.91 乐裁网络（未经审计） 150.08 -272.54 352.93 337.46 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,241,510,854.30 100% 2,274,554,849.80 100% -1.45% 分行业 纺织服装 2,065,975,095.14 92.17% 2,074,674,502.47 91.21% -0.42% 其他业务 175,535,759.16 7.83% 199,880,347.33 8.79% -12.18% 分产品 上衣 533,037,747.84 23.78% 540,583,575.41 23.77% -1.40% 西裤 419,431,876.48 18.71% 439,685,377.38 19.33% -4.61% T恤 187,954,971.67 8.39% 191,212,567.81 8.41% -1.70% 衬衫 327,987,448.39 14.63% 328,534,671.26 14.44% -0.17% 风衣 192,357,507.19 8.58% 189,203,818.28 8.32% 1.67% 羊毛衫 128,147,525.80 5.72% 118,072,862.43 5.19% 8.53% 茄克 104,072,978.94 4.64% 94,443,564.62 4.15% 10.20% 皮鞋 68,526,706.18 3.06% 73,155,811.55 3.22% -6.33% 领带 9,318,636.46 0.42% 9,304,529.41 0.41% 0.15% 其他 88,587,041.49 3.95% 80,982,932.92 3.56% 9.39% 加工费 6,552,654.70 0.29% 9,494,791.40 0.42% -30.99% 其他业务 175,535,759.16 7.83% 199,880,347.33 8.79% -12.18% 分地区 内销 2,241,510,854.30 100.00% 2,274,554,849.80 100.00% -1.45% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 纺织服装 2,065,975,095.14 841,163,665.80 59.28% -0.42% -1.47% 0.43% 分产品 上衣 533,037,747.84 203,221,515.49 61.87% -1.40% 9.54% -3.81% 西裤 419,431,876.48 171,648,017.17 59.08% -4.61% -2.72% -0.79% 衬衫 327,987,448.39 124,402,296.58 62.07% -0.17% 3.97% -1.51% 分地区 内销 2,065,975,095.14 841,163,665.80 59.28% -0.42% -1.47% 0.43% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 纺织服装行业 销售量 件 5,347,795 6,691,772 -20.08% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 上衣 主营业务成本 203,221,515.49 24.16% 185,529,839.15 21.73% 9.54% 西裤 主营业务成本 171,648,017.17 20.41% 176,449,280.46 20.67% -2.72% T恤 主营业务成本 73,515,913.25 8.74% 63,660,821.53 7.46% 15.48% 衬衫 主营业务成本 124,402,296.58 14.79% 119,651,120.94 14.01% 3.97% 风衣 主营业务成本 69,813,025.39 8.30% 85,484,242.08 10.01% -18.33% 羊毛衫 主营业务成本 53,090,885.36 6.31% 55,051,524.23 6.45% -3.56% 茄克 主营业务成本 60,966,185.17 7.25% 59,247,260.37 6.94% 2.90% 皮鞋 主营业务成本 45,742,749.72 5.44% 43,229,962.28 5.06% 5.81% 领带 主营业务成本 2,390,576.91 0.28% 3,728,300.62 0.44% -35.88% 其他 主营业务成本 32,510,089.47 3.86% 56,331,647.20 6.60% -42.29% 加工费 主营业务成本 3,862,411.29 0.46% 5,383,864.97 0.63% -28.26% 说明 以上产品中，公司主要生产的产品为上衣，西裤和衬衫，产品成本主要由面辅料、工资和职工福利费、 燃料及动力等制造费用等构成，公司生产产品成本要素构成如下： 主要自制产品 期间 面辅料 人工成本 制造费用 合计 上衣 2015 56.11% 26.35% 17.54% 100.00% 2014 59.42% 25.00% 15.58% 100.00% 西裤 2015 62.05% 21.61% 16.34% 100.00% 2014 66.50% 18.95% 14.55% 100.00% 衬衫 2015 46.98% 31.41% 21.61% 100.00% 2014 54.70% 27.20% 18.10% 100.00% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 报告期内，公司增加浙江报喜鸟创业投资有限公司、浙江格伊贸易有限公司纳入合并报表范围，广州 恺米切服饰有限公司因注销不再纳入合并报表范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 96,687,579.30 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 4.31% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 30,662,244.59 1.37% 2 第二名 20,215,871.16 0.90% 3 第三名 17,286,021.31 0.77% 4 第四名 14,713,301.43 0.66% 5 第五名 13,810,140.81 0.62% 合计 -- 96,687,579.30 4.31% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 75,307,727.61 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 8.91% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 17,557,636.50 2.08% 2 第二名 17,480,765.57 2.07% 3 第三名 14,017,417.43 1.66% 4 第四名 13,321,995.84 1.58% 5 第五名 12,929,912.27 1.53% 合计 -- 75,307,727.61 8.91% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 706,614,910.29 756,048,799.71 -6.54% 管理费用 303,808,079.58 305,555,326.29 -0.57% 财务费用 25,325,207.07 16,531,159.08 53.20% 主要系报告期内公司收取的风险金 （资金占用费）下降所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司重视研发投入，产品开发实现从设计师主导向以MD为主导转变，通过MD的调研、分 析，深入了解消费者需求，并通过对商品企划、设计企划、生产企划、整合营销、货品流转等全过程的管 控，来精准满足消费者需求，且有效控制费用。 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 455 414 9.90% 研发人员数量占比 6.69% 6.08% 0.61% 研发投入金额（元） 39,568,986.63 53,050,681.00 -25.41% 研发投入占营业收入比例 1.77% 2.33% -0.56% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,364,322,925.14 2,499,093,331.49 -5.39% 经营活动现金流出小计 2,056,737,151.01 2,116,511,650.53 -2.82% 经营活动产生的现金流量净额 307,585,774.13 382,581,680.96 -19.60% 投资活动现金流入小计 212,786,774.97 192,626,494.41 10.47% 投资活动现金流出小计 600,209,674.14 200,709,784.83 199.04% 投资活动产生的现金流量净额 -387,422,899.17 -8,083,290.42 -4,692.89% 筹资活动现金流入小计 730,000,000.00 218,499,184.77 234.10% 筹资活动现金流出小计 630,229,438.15 768,126,561.21 -17.95% 筹资活动产生的现金流量净额 99,770,561.85 -549,627,376.44 118.15% 现金及现金等价物净增加额 19,933,436.81 -175,128,985.90 111.38% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，投资活动产生的现金流量净额比上期下降4,692.89%，主要系报告期内自建固定资产投资和 收购外部公司股权所致。 报告期内，筹资活动产生的现金流量净额比上期上升118.15%，主要系报告期内银行借款增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重 增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资产 比例 货币资金 263,416,227.32 5.81% 238,823,101.27 5.49% 0.32% 应收账款 531,145,139.62 11.72% 511,128,527.94 11.75% -0.03% 主要系报告期内加盟商货款回收下降所致。 存货 1,050,991,948.17 23.18% 1,150,250,999.91 26.45% -3.27% 主要系报告期内公司采购货源量下降，库存处理 力度比上年增加所致。 投资性 房地产 783,636,253.46 17.28% 755,918,393.27 17.38% -0.10% 主要系报告期内取得前期购买的房产的房产证 所致。 长期股权投 资 55,815,667.42 1.23% 1.23% 主要系报告期内对小鬼网络、乐裁网络、吉姆兄 弟等公司进行股权投资所致。 固定资产 924,365,721.74 20.39% 882,456,236.07 20.29% 0.10% 主要系报告期内购买和田工业园房产所致。 在建工程 24,297,344.20 0.54% 11,617,736.12 0.27% 0.27% 主要系报告期内自建仓库、房产工程所致。 短期借款 245,000,000.00 5.40% 50,000,000.00 1.15% 4.25% 主要系报告期内因经营需要增加银行借款所致。 无形资产 320,396,826.35 7.07% 99,773,365.45 2.29% 4.78% 主要系报告期内购买土地用于自建房产所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 138,600,000.00 0.00 100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资公司 名称 主要 业务 投资 方式 投资金额 持股比 例 资金 来源 合作方 投资 期限 产品 类型 截至资产负债表 日的进展情况 预计 收益 本期投资盈 亏 是否 涉诉 披露日期 （如有） 披露索引 （如有） 上海小鬼网 络科技有限 公司 社交电 商平台 其他 45,000,000.00 25.00% 自有 资金 杨华富、夏增林、蔡政威、田曦 长期 社交电 商 股权产权已全部 过户、债权债务已 全部转移 0.00 -1,956,172.16 否 2015年02 月11日 巨潮资讯 网 杭州仁仁科 技有限公司 电商信 贷平台 增资 25,000,000.00 17.86% 自有 资金 黄剑炜、王刚、苏州纪源科星股权投 资合伙企业（有限合伙）、上海磐石祺 荣投资合伙企业（有限合伙） 长期 电商平 台+兼职 平台+信 用数据 股权产权已全部 过户、债权债务已 全部转移 0.00 0.00 否 2015年03 月24日 巨潮资讯 网 小凌鱼金融 信息服务有 限公司 互联网 金融 新设 55,000,000.00 10.00% 自有 资金 周信忠、上海谷进金融信息服务有限 公司、温州网诚民间融资信息服务有 限公司、上海凌融网络科技有限公司 及其实际股东或经营者虞凌云、朱永 敏、陈恺、金挺聪、岳志斌、陈骥 长期 互联网 金融 股权产权已全部 过户、债权债务已 全部转移 0.00 0.00 否 2015年05 月13日 巨潮资讯 网 无锡吉姆兄 弟时装定制 科技有限公 司 服装定 制O2O 增资 10,000,000.00 20.00% 自有 资金 无锡奈特时装定制有限公司、上海仁 泽投资有限公司、北京万联同创贸易 有限公司、浙江中煌科技有限公司 长期 服装定 制 股权产权已全部 过户、债权债务已 全部转移 0.00 -31,829.61 否 2015年06 月30日 巨潮资讯 网 上海乐裁网 络科技有限 公司 服装定 制O2O 新设 3,600,000.00 30.00% 自有 资金 葛奇鹏、蒋文斌、周勇、汤燕春 长期 服装定 制 股权产权已全部 过户、债权债务已 全部转移 0.00 -796,330.81 否 2015年07 月16日 巨潮资讯 网 合计 -- -- 138,600,000.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 -2,784,332.58 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资方式 是否为固定 资产投资 投资项目涉 及行业 本报告期投入 金额 截至报告期 末累计实际 投入金额 资金来源 项目进度 预计收益 截止报告期 末累计实现 的收益 未达到计划 进度和预计 收益的原因 披露日期（如 有） 披露索引 （如有） 河田工业园 建设项目 自建 是 服装行业 24,297,344.20 24,297,344.20 自有资金 12.00% 0.00 0.00 不适用 2015年01月13 日 巨潮资讯网 合计 -- -- -- 24,297,344.20 24,297,344.20 -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方 被出售 资产 出售日 交易价 格（万 元） 本期初 起至出 售日该 资产为 上市公 司贡献 的净利 润（万 元） 出售对公司 的影响（注3） 资产出 售为上 市公司 贡献的 净利润 占净利 润总额 的比例 资产出售定价原 则 是否为关 联交易 与交易对方 的关联关系 （适用关联 交易情形） 所涉及的资 产产权是否 已全部过户 所涉及的 债权债务 是否已全 部转移 是否按计划如 期实施，如未按 计划实施，应当 说明原因及公 司已采取的措 施 披露日期 披露索引 上海妙 袋投资 管理有 限公司 浙江格 伊贸易 有限公 司100% 股权（格 伊贸易 唯一资 产为资 阳商铺） 2015年 12月18 日 5,388 0 该出售事项 对公司业务 连续性、管理 层稳定性不 够成影响，报 告期内出售 该资产实现 收入5,388万 元，净利润 2327.46万 元。 以永嘉县楠江资 产评估有限公司 出具楠江评报字 [2015]第100号 《浙江格伊贸易 有限公司因出售 涉及商铺房地产 价值评估报告》评 估值确定成交价 格为5,388万元。 否 无关联关系 是 是 是 2015年12 月19日 巨潮资讯 网 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要 业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 上海迪睿服饰 有限公司 子公司 服装 30,000,000.00 291,032,655.95 213,761,309.63 248,668,808.73 58,629,860.03 46,613,765.96 上海宝鸟服饰 有限公司 子公司 服装 100,000,000.00 439,695,472.99 294,695,247.39 330,931,253.42 21,294,882.96 21,921,781.58 上海圣捷罗服 饰有限公司 子公司 服装 10,000,000.00 109,516,884.01 -74,791,101.15 66,424,034.71 -29,368,485.24 -29,243,086.19 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 浙江格伊贸易有限公司 新设并已转让 报告期内转让该公司股权（资阳房产）实现 营业收入5388万元、净利润2327.46万元。 上海小鬼网络科技有限公司 受让股权并增资 对整体生产经营和业绩不产生重大影响。 杭州仁仁科技有限公司 增资 对整体生产经营和业绩不产生重大影响。 小凌鱼金融信息服务有限公司 新设 对整体生产经营和业绩不产生重大影响。 无锡吉姆兄弟时装定制科技有限公司 增资 对整体生产经营和业绩不产生重大影响。 上海乐裁网络科技有限公司 新设 对整体生产经营和业绩不产生重大影响。 浙江报喜鸟创业投资有限公司 新设 对整体生产经营和业绩不产生重大影响。 广州恺米切服饰有限公司 注销 对整体生产经营和业绩不产生重大影响。 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势 中国经济增速放缓已成为―新常态‖，随着互联网化的快速发展，新兴商业模式及品牌不断涌现，境外 品牌认知不断加深，消费者的选择范围愈加广泛，消费理念发生重大变化，理性消费并追求性价比，服装 行业竞争将进一步加剧。 （二）公司未来发展机遇和挑战 2016年，公司将以―聚焦、简单、标准、可复制、坚守‖的思路与原则，积极应对经济形势持续低迷的 挑战。聚焦品牌、品类、渠道、客户，聚焦优势品牌、优势品类、适合的渠道、核心客户群体，坚决关闭 长期不盈利品牌，严格控制渠道拓展成本，专注核心客户群体的维护；优化组织层级、精简人员、内部管 理简单高效；完善运营、研发、人力资源管理等标准化建设并严格执行；形成可复制的管理体系，坚持回 归商业本质、重塑盈利模式，坚持打造三大核心竞争力，持续推进四大转变，推进全面互联网化。 （1）凤凰零售平台 第一，快速推进全品类、个性化定制；第二，电商持续快速发展，合理配置线上线下货品比例和机构； 第三，以匠心精神打造极致产品；第四，快速推进智能化生产，做到行业和市场都认可的工业4.0生产体系。 （2）宝鸟定制平台 第一，全品类定制的研发推广，满足市场全品类产品需求；第二，生产线信息化改造降低生产成本， 快速建成安徽工厂免烫生产线并投产；第三，加快实施业务信息化，实现手机直接下单等功能，对接好销 售与生产体系。第四，下调行业大单的最低价，提高市场占有率；第五，启动校服合作项目。 （3）管理平台 全面实施阿米巴考核机制；组织制定五五战略，并对经营业务进行持续监控；继续强化培训、企业文 化建设及人员精编，特别是企业文化建设要加强，要推出有竞争意识、有凝聚力、覆盖到终端全员参与的 文化活动；审计工作要强化，特别是要强化对库存、应收帐款等方面的审计。 对于各品牌而言，2016年，报喜鸟品牌要重点强化C2B全品类私人定制业务，所有门店统一设立量体 定制区，推进终端市场定制巡展活动，培养终端专职量体师、搭配师，重点推进成功案例分享，完善终端 绩效考核和激励机制。做好三个结构调整，产品结构上建立以商务装为核心，婚庆、量体为卖点；门店结 构上严格按照SABC来划分店铺属性，做精门店结构，树立85家区域标杆店铺；渠道结构上平衡直营、加 盟商场厅、奥莱、定制的渠道占比，稳定销售规模。 完善运营管理四大标准化，商场及地店管理标准化， 市场推广标准化，店铺分类及铺货标准化，商企涉及标准化。品牌推广上，围绕品牌20周年庆活动对VIP 进行维护和引流，实现大数据用户精准化管理。 HAZZYS品牌，男装持续品牌快速发展导向，不断提升性价比，并合理投入，实现品牌利润和品牌形 象双提升；女装以品牌塑造为导向，找准女装市场定位，加大投入，扩大规模，致力提升与男装一样大的 销售业绩，实现50:50占比销售的规模效应。 恺米切品牌要快速扩大市场规模，各区域形成标杆店铺，按照开店标准快速复制；坚定树立专业衬衫 品牌定位；加强季节性产品研发，聚焦免烫衬衫、进一步优化产品结构；加强关注货品交期、畅销货品库 存情况，提升运营效率。 欧爵公司力求稳中求进、扎实基础、勤练内功、厚积薄发；调整产品结构、聚焦单西品类、抓住精准 营销推广以适合调整后的品牌定位；加快库存处理，扩大电商销售。 宝鸟品牌要扩大市场规模，保持市场高密度覆盖率；聚焦主流用户，挖掘新兴客户，抢占关键市场及 用户；推进全品类定制，组建免烫衬衫生产流水线；持续推进信息化，提高运营效率。 法兰诗顿、圣捷罗品牌受外部经营环境影响压力较大，继续采取收缩策略。 总之，2016年是公司五五发展规划的开局之年，公司积极应对更加严峻的外部经营形势，希望通过实 施―一主一副、一纵一横‖的发展战略，继续推进全渠道营销策略，打造全品类私人定制核心竞争力，提升 产品高性价比，努力减缓主业下滑速度，并进行谨慎投资实现外延式发展。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2015年03月05日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《报喜鸟：2015年3月5日投资者 关系活动记录表》 2015年03月12日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《报喜鸟：2015年3月12日投资者 关系活动记录表》 2015年03月13日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《报喜鸟：2015年3月13日投资者 关系活动记录表》 2015年03月20日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《报喜鸟：2015年3月20日投资者 关系活动记录表》 2015年04月09日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《报喜鸟：2015年4月9日投资者 关系活动记录表》 2015年04月20日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《报喜鸟：2015年4月20日投资者 关系活动记录表》 2015年05月15日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《报喜鸟：2015年5月15日投资者 关系活动记录表》 2015年07月28日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《报喜鸟：2015年7月28日投资者 关系活动记录表》、《报喜鸟：2015年7月28日调研活动附件之演示 文稿（一）》、《报喜鸟：2015年7月28日调研活动附件之演示文稿（二）》 2015年09月11日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《报喜鸟：2015年9月11日投资者 关系活动记录表》 2015年09月12日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《报喜鸟：2015年9月12日投资者 关系活动记录表》 2015年09月22日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《报喜鸟：2015年9月22日投资者 关系活动记录表》 2015年11月05日 实地调研 机构 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《报喜鸟：2015年11月15日投资 者关系活动记录表》 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，2014年度股东大会审议通过了《关于公司2014年度利润分配及资本公积金转增股本预案》， 以公司拟以2014年12月31日的总股本586,009,370股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.50 元（含税），共用利润29,300,468.50元，剩余未分配利润1,119,783,893.89元结转下一年度。以资本公 积金向全体股东每10股转增10股，共计转增586,009,370股。该方案于2015年4月30日实施完毕。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 是 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 （1）公司2015年度的利润分配方案为：拟以2015年12月31日的总股本1,172,018,740股为基数，向全体 股东每10股派发现金红利人民币0.10元（含税），共用利润11,720,187.40元，剩余未分配利润1,150,344,683.58 元结转下一年度。 （2）公司2014年度的利润分配方案为：以2014年末的总股本586,009,370股为基数，向全体股东每10 股派发现金红利人民币0.5元（含税），剩余未分配利润1,119,783,893.89元结转下一年度；以资本公积金向 全体股东每10股转增10股，共计转增586,009,370股。 （3）公司2013年度的利润分配方案为：以2013年12月31日的总股本586,009,370股为基数，向全体股 东每10股派发现金红利人民币0.5元（含税），共用利润29,300,468.50元，剩余未分配利润1,102,951,747.40 元结转下一年度。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含 税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 普通股股东的净利 润 占合并报表中归属 于上市公司普通股 股东的净利润的比 率 以其他方式现金分 红的金额 以其他方式现金分 红的比例 2015年 11,720,187.40 100,017,098.36 11.72% 2014年 29,300,468.50 134,058,225.05 21.86% 2013年 29,300,468.50 160,738,212.88 18.23% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数（元）（含税） 0.1 每10股转增数（股） 0 分配预案的股本基数（股） 1,172,018,740 现金分红总额（元）（含税） 11,720,187.40 可分配利润（元） 1,171,653,477.32 现金分红占利润分配总额的比例 100.00% 本次现金分红情况 其他 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计，2015年度公司（母公司口径）实现净利润46,978,863.43元，按10％提取法定 盈余公积4,697,886.34元，加年初未分配利润1,149,084,362.39元，扣除分配的2014年度红利29,300,468.50元，本年度可 供股东分配的利润为1,162,064,870.98元。公司拟以2015年12月31日的总股本1,172,018,740股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利人民币0.10元（含税），共用利润11,720,187.40元，剩余未分配利润1,150,344,683.58元结转下一年度。 三、承诺事项履行情况 1、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺 类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 收购报告书或权益变动 报告书中所作承诺 资产重组时所作承诺 首次公开发行或再融资 时所作承诺 吴志泽、吴真生、陈 章银、吴文忠、叶庆 来 保证本人直接或间接控制的公司、企业不从事与股份公司构成实 质性同业竞争的业务和经营。本人将不在股份公司以外的公司、 企业增加投资，从事与股份公司构成实质性同业竞争的业务和经 营。本人愿意承担由于违反上述承诺给股份公司造成的直接、间 接的经济损失、索赔责任及额外的费用支出。 2004年06 月15日 长期有效 截止报告期末，该承诺事 项仍在严格履行中 吴志泽 公司首次公开发行股份前已向其发行的股份，自公司股票上市之 日起三十六个月内不转让；前述锁定期期满后，若仍担任公司董（未完）  |