[年报]14双水01：2015年年度报告
双流县水务建设投资有限公司公司债券 2015年年度报告 1 重要提示 本公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不 存在虚假记、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司 2015年年度财务报告经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并 出具了标准无保留意见的审计报告。 2 重大风险提示 投资者在评价及购买本期债券之前，应认真考虑下述各项可能对本期债券的偿 付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募 集说明书中“风险因素”等有关章节内容。 一、主营业务收入大幅下降 在经营模式上，公司就建设项目与双流县政府签订《投资建设与转 让收购（BT）协议书》，其中项目成本以审计部门决算审计为准，公司 获得的工程款包括项目投资建设实际成本、项目投资回报以及工程竣工 验收后未支付投资额的资金利息，项目回购收入是公司收入主要来源。 2014年，BT项目收入65,268.82万元，占主营业务收入比例达到99.21%。 然而2015年，发行人并未产生BT项目收入，主要原因是2015年在建项目 尚未完工，暂未确认完工收入，待未来年度项目完工后再确认BT项目收 入。 二、盈利下滑且主要来自政府补助 2014年末和2015年，末归属于母公司所有者净利润为747.31万元和 293.33万元，其同比下降为60.75%。公司报告期内利润来源主要为政府 补助。2015年，政府补助金额为3.16亿元。 三、经济周期风险 发行人所从事的水利水务基础设施建设的经营活动受经济周期影 响。如果出现经济增长速度放缓、停滞或衰退，将可能使本公司的经营 效益下降。 四、产业政策风险 国家宏观调控政策等变动均会对本公司收入和利润产生重要的影 响，国家的固定资产投资、城市规划、土地利用、城市建设投融资政策、 地方政府支持政策调整等方面的变化将会在一定程度上影响发行人的 正常经营活动。 五、经营管理风险 3 如果出现发行人资金筹措能力不足、市场信誉下降、管理能力不足 或管理出现重大失误，将影响公司持续融资能力及运营效益。 4 目录 重要提示 ................................................................................................................................................2 重大风险提示 ......................................................................................................................................3 第一节公司及相关中介机构简介 ................................................................................................8 一、发行人 ...................................................................................................................................8 二、会计师事务所 ......................................................................................................................8 三、债权代理人/抵押资产监管人/抵押权代理人/监管银行 .....................................8 四、跟踪评级机构 ......................................................................................................................9 五、企业债券主承销商 .............................................................................................................9 第二节公司债券事项 .....................................................................................................................10 一、债券基本情况 ....................................................................................................................10 二、募集资金使用情况 ...........................................................................................................11 三、评级机构跟踪评级情况 ...............................................................................................12 四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 ..........................................13 五、债券持有人会议召开情况 .............................................................................................14 六、债券受托管理人履职情况 .............................................................................................14 第三节公司财务和资产情况 .......................................................................................................15 一、主要财务会计信息 ........................................................................................................15 二、非标准无保留意见审计报告相关事项影响 ..........................................................17 三、主要资产及负债变动情况 ..........................................................................................17 四、受限资产情况 ..................................................................................................................20 五、其他债券和债务融资工具付息兑付情况 ...............................................................20 六、对外担保变动情况 ........................................................................................................21 七、银行授信及偿还情况 ....................................................................................................21 八、其他 ...................................................................................................................................22 第四节公司业务和治理情况 .........................................................................................................23 一、公司主要业务和经营情况简介 .................................................................................23 二、行业趋势、公司未来发展战略、经营计划及可能面临的风险 .......................28 三、公司严重违约、控制股东独立性等情况说明 ........................................................30 四、公司非经营性往来占款、资产拆借、违规担保等情况说明 ..........................30 五、公司治理、内部情况说明 ..........................................................................................31 第五节重大事项 ..............................................................................................................................32 第六节财务报告 ..............................................................................................................................33 第七节备查文件目录 .....................................................................................................................34 5 释义 本年度报告中，除非文中另有所指，下列简称具有如下意义： 发行人 /公司指双流县水务建设投资有限公司 募集说明书指 发行人根据有关法律、法规为发行本期债 券而制作的《 2014年第一期双流县水务建 设投资有限公司债券募集说明书》和《 2014 年第二期双流县水务建设投资有限公司债 券募集说明书》。 募集说明书摘要指 发行人根据有关法律、法规为发行本期债 券而制作的《 2014年第一期双流县水务建 设投资有限公司债券募集说明书摘要》和 《 2014年第二期双流县水务建设投资有限 公司债券募集说明书摘要》。 申购区间与投资者申购提示性说明指 簿记管理人为本次发行而制作的《 2013年 成都兴城投资集团有限公司债券申购区间 与投资者申购提示性说明》。 簿记建档指 由发行人与主承销商确定本期债券的基本 利差区间，投资者直接向簿记管理人发出 申购订单，簿记管理人负责记录申购订单， 最终由发行人与主承销商根据申购情况确 定本期债券最终发行规模及发行利率的过 程，是国际上通行的债券销售形式。 国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会。 成都市发改委指成都市发展和改革委员会。 中央国债登记公司指中央国债登记结算有限责任公司。 主承销商、簿记管理人、中信建投指中信建投证券股份有限公司。 承销团指 主承销商为本次发行组织的，由主承销商 和分销商组成的承销团。 承销团公开发行指 通过承销团成员设置的发行网点面向境内 机构投资者（国家法律、法规另有规定除 外）公开发行的发行方式。 发行文件指 在债券的发行过程中必需的文件、材料或 其他资料及其所有修改和补充文件（包括 但不限于募集说明书）。 余额包销指 承销团成员按照承销团协议所规定的承销 义务销售本期债券，并承担相应的发行风 险，即在规定的发行期限内将各自未售出 的本期债券全部自行购入，并按时、足额 划拨本期债券各自承销份额对应的款项。 债权代理人 /监管银行 /中信银行成 都分行 指中信银行股份有限公司成都分行。 债券持有人指 持有双流县水务建设投资有限公司债券的 投资者。 6 法定节假日或休息日指 中华人民共和国的法定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政 区和台湾省的法定节假日和 /或休息日）。 工作日指 北京市的商业银行的对公营业日（不包含 法定节假日或休息日）。 元指人民币元。 本报告中部分合计数与各分项数值之和如存在尾数上的差异，均为四舍五入原 因造成，并非计算错误。 7 第一节公司及相关中介机构简介 一、发行人 中文名称：双流县水务建设投资有限公司 注册地址：成都市双流县彭镇罗汉村 法定代表人：李晓彬 信息披露事务负责人：邵容 办公地址/联系地址：成都市双流县彭镇罗汉村 联系电话：028-85809283 传真：028-85807708 电子邮箱： 970901518@qq.com 邮政编码：610200 年度报告查询网址：www.sse.com.cn和 www.chinabond.com.cn 年度报告备置地：成都市双流东升镇棠湖北路一段 79号 报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况：报告期内，本公司控股股东、 实际控制人以及董事、监事、高级管理人员并未发生变更。 二、会计师事务所 名称：中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 主要经营场所：杭州市解放路 18号 负责人：余强 联系人：刘彬文、胡海波 联系地址：成都市顺城大街 306号凯乐广场 1202室 联系电话：028-86520298 传真：028-86521155 邮政编码：610017 三、债权代理人/抵押资产监管人/抵押权代理人/监管银行 名称：中信银行股份有限公司成都分行 住所：成都市天府大道北段 1480号拉·德方斯大厦 负责人：邱泉 联系人：黄璟宜 联系地址：成都市天府大道北段 1480号拉·德方斯大厦 联系电话：028-65338637 8 传真：028-65338639 邮政编码：610042 四、跟踪评级机构 名称：鹏元资信评估有限公司 住所：深圳市深南大道 7008号阳光高尔夫大厦 3楼 法定代表人：刘思源 联系人：贺亮明 联系地址：深圳市深南大道 7008号阳光高尔夫大厦 3楼 联系电话：0755-82872242 传真：0755-82872338 邮政编码：518040 五、企业债券主承销商 名称：中信建投证券股份有限公司 办公地址：北京市东城区朝内大街 2号 联系人：赵筱露、赵业 联系电话：010-85130665、85130421 9 第二节公司债券事项 截至 2015年 12月 31日，本公司所有公开发行并在证券交易所、全国中小企 业股份转让系统上市或转让，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付 的债券共计 2只，现将其信息披露如下： 一、债券基本情况 （一）2014年第一期双流县水务建设投资有限公司债券情况 1、债券名称：2014年第一期双流县水务建设投资有限公司债券 2、简称：14双水 01(上海) 3、代码： 124545.SH(上海)，1480078.IB(银行间债券) 4、发行首日：2014年 2月 26日 5、到期日：2020年 2月 26日 6、债券余额:8亿元 7、利率：7.40% 8、还本付息方式：采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息 一次，在债券存续期的第3、4、5、6年年末分别按照债券发行总额25%、25%、25% 和25%的比例偿还债券本金，即在2017、2018、2019、2020年的兑付日分别偿付债 券发行总额的25%、25%、25%和25%，最后4年每年的应付利息随当年兑付的本金部 分一起支付。每次还本时按债权登记日日终在债券登记托管机构托管名册上登记的 各债券持有人所持债券面值占当年债券存续余额的比例进行分配（每名债券持有人 所受偿的本金金额计算取位到人民币分位，小于分的金额忽略不计）。每年付息时 按债权登记日日终在债券登记托管机构托管名册上登记的各债券持有人所持债券 面值所应获利息进行支付。 年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。 9、上市流通场所：全国银行间债券市场、上海证劵交易所 10、投资者适当性安排：发行对象为在承销团成员设置的发行网点发行对象为 在中央国债登记公司开户的境内机构投资者（国家法律、法规另有规定者除外）； 在上海证券交易所发行对象为在中国证券登记公司上海分公司开立基金证券账户 或 A股证券账户的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。 11、付息兑付情况：已于 2015年 2月 26日、2016年 2月 26日兑付第一至二 期利息，不存在兑息兑付违约。 （二）14年第二期双流县水务建设投资有限公司债券 10 1、债券名称：2014年第二期双流县水务建设投资有限公司债券 2、简称：14双水 02(上海) 3、代码：124884.SH(上海),1480432.IB(银行间债券) 4、发行首日：2014年 7月 30日 5、到期日：2020年 7月 30日 6、债券余额:10亿元 7、利率：6.92% 8、还本付息方式：采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息 一次，在债券存续期的第 3、4、5、6年年末分别按照债券发行总额 25%、25%、25% 和 25%的比例偿还债券本金，即在 2017、2018、2019、2020年的兑付日分别偿付债 券发行总额的 25%、25%、25%和 25%，最后 4年每年的应付利息随当年兑付的本金 部分一起支付。每次还本时按债权登记日日终在债券登记托管机构托管名册上登记 的各债券持有人所持债券面值占当年债券存续余额的比例进行分配（每名债券持有 人所受偿的本金金额计算取位到人民币分位，小于分的金额忽略不计）。每年付息 时按债权登记日日终在债券登记托管机构托管名册上登记的各债券持有人所持债 券面值所应获利息进行支付。 年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。 9、上市流通场所：全国银行间债券市场、上海证劵交易所 10、投资者适当性安排：发行对象为在承销团成员设置的发行网点发行对象为 在中央国债登记公司开户的境内机构投资者（国家法律、法规另有规定者除外）； 在上海证券交易所发行对象为在中国证券登记公司上海分公司开立基金证券账户 或 A股证券账户的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。 11、付息兑付情况：已于 2015年 7月 30日兑付第一期利息，不存在兑息兑付 违约。 二、募集资金使用情况 （一）14年第一期双流县水务建设投资有限公司债券 本期债券募集资金 8亿元人民币，其中，1.00亿元用于农村饮水安全棠湖加压 站及配套管网工程、3.00亿元用于双流县锦江滨河路防洪综合整治二期工程、1.40 亿元用于江安河防洪综合整治工程、1.20亿元用于农村饮水安全牧马山工业园区加 压站及配套管网工程、0.50亿元江安河示范段整治工程、0.90亿元成都市岷江自 来水厂配套管网工程。 11 募集资金使用履行程序：公司严格按照与中信银行股份有限公司成都分行（以 下简称“中信银行”）签订的《双流县水务建设投资有限公司公司债券募集资金和 偿债资金使用专项账户监管协议》的内容以及募集说明书承诺的投向和投资金额， 安排使用募集资金，实行专款专用。公司在使用募集资金时，严格履行了申请和审 批手续，在募集资金使用计划或公司预算范围内，由使用部门提出使用募集资金报 告。公司财务部负责本期债券募集资金的总体调度和安排，对募集资金支付情况及 时做好相关的会计记录，同时公司财务部将不定期对募集资金使用情况进行现场检 查核实，确保资金做到专款专用。 募集资金专项账户运作情况：自公司发行 14年第一期双流县水务建设投资有 限公司债券，在监管行设立募集资金使用专项账户以来，此账户运作正常，公司严 格按照募集说明书承诺的投向和投资金额安排使用募集资金，专门用于存放本期债 券所募集的资金，实行专款专用。 （二）14年第二期双流县水务建设投资有限公司债券 本期债券募集资金 10亿元人民币，其中，1.30亿元用于农村饮水安全棠湖加 压站及配套管网工程、3.80亿元用于双流县锦江滨河路防洪综合整治二期工程、 2.20亿元用于江安河防洪综合整治工程、1.30亿元用于农村饮水安全牧马山工业 园区加压站及配套管网工程、0.50亿元江安河示范段整治工程、0.90亿元成都市 岷江自来水厂配套管网工程。 募集资金使用履行程序：公司严格按照与中信银行签订的《双流县水务建设投 资有限公司公司债券募集资金和偿债资金使用专项账户监管协议》的内容以及募集 说明书承诺的投向和投资金额，安排使用募集资金，实行专款专用。公司在使用募 集资金时，严格履行了申请和审批手续，在募集资金使用计划或公司预算范围内， 由使用部门提出使用募集资金报告。公司财务部负责本期债券募集资金的总体调度 和安排，对募集资金支付情况及时做好相关的会计记录，同时公司财务部将不定期 对募集资金使用情况进行现场检查核实，确保资金做到专款专用。 募集资金专项账户运作情况：自公司发行 14年第二期双流县水务建设投资有 限公司债券，在监管行设立募集资金使用专项账户以来，此账户运作正常，公司严 格按照募集说明书承诺的投向和投资金额安排使用募集资金，专门用于存放本期债 券所募集的资金，实行专款专用。 截至 2015年末，公司募集资金使用专项账户余额为 71万元。 三、评级机构跟踪评级情况 12 （一）14年第一期双流县水务建设投资有限公司债券 公司已委托鹏元资信评估有限公司担任本期债券跟踪评级机构，根据本公司与 之签订的《信用评级委托协议书》相关条款，最新一期跟踪评级报告预计于 2016 年 6月 30日前披露至上海证券交易所和中国债券信息网站。 （二）14年第一期双流县水务建设投资有限公司债券 公司已委托鹏元资信评估有限公司担任本期债券跟踪评级机构，根据本公司与 之签订的《信用评级委托协议书》相关条款，最新一期跟踪评级报告预计于 2016 年 6月 30日前披露至上海证券交易所和中国债券信息网站。 四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 报告期内，14双水 01、02增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施无重大变 更。现将具体情况披露如下： （一）增信机制的执行情况： 本期债券采用无担保方式发行。 （二）偿债计划的执行情况 2014年第一期双流县水务建设投资有限公司债券和 2014年第二期双流县水务 建设投资有限公司债券均为 6年期，在第 3、第 4、第 5和第 6个计息年度末分别 偿还债券发行总额 25%、25%、25%、25%。债券自存续期的第 3年末起，即开始 安排偿还本金，充分减轻了发行人一次性还本的压力，有效保证了债券的按时兑付， 可以最大程度降低投资者的风险。 发行人于 2015年、2016年均按时偿付债券本息。 （三）其他偿债保障措施的执行情况 公司认真落实本期债券偿债保障措施，包括 1、发行人良好的经营状况是本期 债券还本付息的基础， 2015年实现营业收入 567.82万元、归属于母公司所有者净 利润 293.33万元， 2015年下滑较为严重； 2、募投项目未来配套资金安排是本期债 券按期还本付息的重要来源； 3、双流县政府对发行人的支持是发行人未来持续稳 定发展以及本期债券按期还本付息的重要支持； 4、资产变现为本期债券偿付提供 保证； 5、良好的银行信用支持，截至 2015年末银行授信额度 55.51亿元、尚未使 用 5.9亿元； 6、建立专项偿债基金并设立偿债资金专户； 7、有效的风险控制机制 为本期债券的偿还提供制度保障。 发行人将为本期债券的本息兑付建立专项偿债基金，偿债资金将主要来源于发 行人日常营运及本期债券募集资金投资项目建成后产生的现金流。根据发行人与中 13 信银行股份有限公司成都分行签订的《双流县水务建设投资有限公司债券募集资金 和偿债资金使用专项账户监管协议》，发行人将为本期债券设立偿债资金专户，专 门用于归集偿还本期债券的本金和利息。在本期债券存续期限内，发行人将在每年 付息日前 5个工作日提取当期应计利息资金，并保证付息日前 2个工作日，偿债资 金专户有足额的资金支付当期利息；发行人从本期债券存续期第 3个计息年度起安 排必要的还本资金，并保证在各计息年度兑付日的前 5个工作日，偿债资金专户有 足额的资金支付本期债券当期应付本金。 五、债券持有人会议召开情况 报告期内，本期债券无债券持有人会议召开事项。 六、债券受托管理人履职情况 本期债券为企业债券，未聘请债券受托管理人。 发行人聘请中信银行股份有限公司成都分行担任本期债券的债权代理人，并与 之签订了《债权代理协议》。中信银行成都分行较好地履行了债权代理人职责，为 保护本期债券投资者的利益发挥了积极作用。 14 第三节公司财务和资产情况 本节的财务会计信息及有关分析反映了本公司最近两年的财务和资产状况。中 汇会计师事务所有限公司（特殊普通合伙）对发行人 2013-2015年度的财务报表进 行了审计，出具了中汇会审（2016）1375号标准无保留意见的审计报告。本节所引 用 2014-2015年度/末财务数据均摘自上述经审计的审计报告。 一、主要财务会计信息 公司最近两年主要会计数据和财务指标列示如下 表 3-1：最近两年主要会计数据 单位：万元 项目2015年末2014年末同比变动 资产总计 1,388,624.19 1,402,850.93 -1.01% 归属于母公司所有者权益 789,571.41 789,334.96 0.03% 营业收入 567.82 65,876.81 -99.14% 归属于母公司所有者净利润 293.33 747.31 -60.75% 息税折旧摊销前利润（ EBITDA） 53.09 367.73 -85.56% 经营活动产生的现金流量净额 29,063.50 -204,456.92 -114.21% 投资活动产生的现金流量净额 1,821.87 -29,006.79 -106.28% 筹资活动产生的现金流量净额 -23,388.09 234,025.57 -109.99% 现金及现金等价物净增加额 7,497.28 561.87 1234.34% 1、2014年末和 2015年末营业收入分别为 65,876.81万元和 567.82万元，同 比下降了 99.14%。这主要是由于 2015年在建项目尚未完工，暂未确认完工收入。 2、2014年末和 2015年末归属于母公司所有者净利润为 747.31万元和 293.33 万元，其同比下降为 60.75%。这主要由于 2015年发行人主营业务收入减少导致。 3、 2014年末和 2015年末息税折旧摊销前利润分别为 367.73万元和 53.09万 元，其同比下降 85.56%。这主要是由于 2015年发行人主营业务收入减少导致。 4、2014年末和 2015年末，经营活动产生的现金流量净额分别为-204,456.92万 元和 29,063.50万元，同比增加 114.21%。这主要是由于 2015年区属国有公司之 间资金往来影响经营行动现金流增加。 5、2014年末和 2015年末，投资活动产生的现金流量净额分别为-29,006.7万 元和 1,821.87万元，同比变动-106.28%。这主要是由于取得投资收益所收到的现 金增加，同时投资支出下降。 6、2014年末和 2015年末，筹资活动产生的现金流量净额分别为 234,025.57万 15 元和-23,388.09万元，同比降低 109.99%。这主要是由于吸收投资和借款取得的现 金大幅下降导致。 7、2014年末和 2015年末，现金及现金等价物净增加额分别为 561.87万元和 7,497.28万元，同比升高 1234.34%。这是由经营活动产生的现金流量净额的增加 和筹资活动产生的现金流量净额的减少综合导致。 表 3-2：最近两年主要财务指标 项目2015年度 /末2014年度 /末同比变动 流动比率 1 7.59 6.62 14.65% 速动比率 2 2.81 2.54 10.43% 资产负债率 3 0.43 0.44 -1.32% 利息保障倍数 4 0.07% 0.91% -92.45% 应收账款周转率 5 0.48% 36.85% -98.69% 存货周转率 6 0.48% 6.83% -92.91% 固定资产周转率 7 5.02 272.71 -98.16% 总资产周转率 8 0.00 0.05 -99.13% 营业利润率 9 -58.82 -0.11 55087.82% 净资产收益率 10 0.01% 0.09% -92.78% EBITDA全部债务比 11 0.01% 0.06% -85.22% 贷款偿还率 12 100% 100% 0.00% 利息偿还率 13 100% 100% 0.00% 1、流动比率=流动资产/流动负债 2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 3、资产负债率=总负债/总资产 4、利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧＋无形资产摊销＋长 期待摊费用摊销）/（计入财务费用的利息支出+资本化利息支出） 5、应收账款周转率=主营业务收入/应收账款平均余额 6、存货周转率=主营业务成本/存货平均余额 7、固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均余额 8、总资产周转率=主营业务收入/总资产平均余额 9、营业利润率=营业利润/主营业务收入 10、净资产收益率=净利润/平均股东权益 11、EBITDA全部债务比=息税折旧摊销前利润 /全部债务 12、贷款偿还率=实际贷款额/应还贷款额 13、利息偿还率=实际支付利息/应支付利息 1、2014年末和 2015年末，发行人利息保障倍数分别为 0.91%和 0.07%，同比 下降 92.45%。主要是由于发行人 2015年利润水平降低导致的。 16 2、2014年末和 2015年末，发行人应收账款周转率分别为 36.85%和 0.48%，同 比下降 98.69%。主要是由于主营业务收入大幅减少导致，具体是 BT项目收入减少 导致。 3、2014年末和 2015年末，存货周转率分别为 6.83%和 0.48%，同比下降 92.91%。 主要是由于发行人主营业务成本减少导致，具体是 BT项目成本减少导致。 4、2014年末和 2015年末，固定资产周转率分别为 272.71和 5.02，同比下降 98.16%。主要是由于发行人 2015年主营业务收入减少导致，具体是 BT项目收入减 少导致。 5、2014年末和 2015年末，总资产周转率分别为 0.05和 0.00，同比下降 99.13%。 主要是由于发行人 2015年主营业务收入减少导致，具体是 BT项目收入减少导致。 6、2014年末和 2015年末，营业利润率分别为-0.11和-58.82，同比变动 55087.82%。主要是由于发行人 2015年 BT项目利润下降导致的。 7、2014年末和 2015年末，净资产收益率分别为 0.09%和 0.01%，同比下降 92.78%。主要是由于发行人 2015年净利润水平下降导致。 8、2014年末和 2015年末，EBITDA全部债务比分别为 0.06%和 0.01%，同比下 降 85.22%。主要是由于发行人 2015年净利润水平下降导致。 二、非标准无保留意见审计报告相关事项影响 公司 2015年度审计报告为标准无保留意见审计报告。 三、主要资产及负债变动情况 截止 2015年 12月 31日，本公司主要资产及负债变动情况如下表所示： 表 3-3资产明细 单位：万元 项目2015年末2014年末同比变动 一、流动资产 货币资金 15,917.47 6,820.18 133.39% 应收账款 117,620.04 178,755.94 -34.20% 其他应收款 352,646.75 298,399.18 18.18% 存货 829,074.14 825,279.57 0.46% 流动资产合计 1,315,258.39 1,339,254.87 -1.79% 二、非流动资产： 长期股权投资 5,500.00 5,500.00 0.00% 固定资产 113.12 241.56 -53.17% 17 长期待摊费用 57.17 151.94 -62.37% 其他长期资产 67,695.50 57,702.55 17.32% 非流动资产合计 73,365.80 63,596.06 15.36% 三、资产总计 1,388,624.19 1,402,850.93 -1.01% 表 3-4负债明细 单位：万元 项目2015年末2014年末同比变动 一、流动负债 应付账款 35,971.11 43,479.49 -17.27% 预收账款 5,212.14 1,821.59 186.13% 应付工资 247.55 0.03 983398.72% 应交税金 340.30 5,113.22 -93.34% 其他应交款 3.41 16.31 -79.10% 其他应付款 76,283.00 102,116.81 -25.30% 预提费用 7,950.36 7,950.36 0.00% 一年内到期的长期负债 47,183.00 41,683.00 13.19% 流动负债合计 173,190.86 202,180.81 -14.34% 二、非流动负债 长期借款 245,932.00 231,165.00 6.39% 应付债券 180,000.00 180,000.00 0.00% 专项应付款 791.00 791.00 0.00% 非流动负债合计 426,723.00 411,956.00 3.58% 三、负债合计 599,913.86 614,136.81 -2.32% 1、货币资金 表 3-5货币资金 单位：万元 项目2015年末2014年末同比变动 货币资金 15,917.47 6,820.18 133.39% 2014年末和 2015年末，发行人货币资金分别为 6,820.18万元和 15,917.47 万元，2015年末较 2014年末同比增加 133.39%。这主要是由于银行存款增加导致 的。 2、应收账款 18 表 3-6应收账款 单位：万元 项目2015年末2014年末同比变动 应收账款 117,620.04 178,755.94 -34.20% 2014年末和 2015年末，发行人应收账款分别为 178,755.94万元和 117,620.04 万元，2015年末较 2014年末同比降低 34.30%。这主要是由于以前年度已经确认完 工收入的项目，根据合同要求，每年财政应按比例支付回购款。 3、固定资产 表 3-7固定资产 单位：万元 项目2015年末2014年末同比变动 固定资产 113.12 241.56 -53.17% 2014年末和 2015年末，发行人固定资产分别为 241.56万元和 113.12万元， 2015年末较前一年降低 53.17%。这主要是由于 2015年按双国资【2014】269号文 件要求转让办公家具等设备减少账面价值 54万，公车拍卖减少账面价值 84万。 4、长期待摊费用 表 3-8长期待摊费用 单位：万元 项目2015年末2014年末同比变动 长期待摊费用 57.17 151.94 -62.37% 2014年末和 2015年末，发行人长期待摊费用分别为 151.94万元和 57.17万元， 2015年末较前一年降低 62.37%。这主要是由于永安镇消纳场土地占用费的摊销导 致永安镇消纳场土地占用费的减少。 5、应付工资 表 3-9应付工资 单位：万元 项目2015年末2014年末同比变动 应付工资 247.55 0.03 983398.72% 19 2014年末和 2015年末，发行人应付工资分别为 0.03万元和 247.55万元， 2015 年末较前一年增加 983398.72%，主要是由于 15年末计提了员工绩效工资。 6、应交税金 表 3-10应交税金 单位：万元 项目 2015年末 2014年末 同比变动 应交税金 340.30 5,113.22 -93.34% 2014年末和 2015年末，发行人应交税金分别为 5,113.22万元和 340.30万元， 同比降低 93.34%，这主要是由于发行人 2015年增加房产税所影响。 7、其他应交款 表 3-11其他应交款 单位：万元 项目 2015年末 2014年末 同比变动 3.41 16.31 -79.10% 其他应交款 2014年末和 2015年末，发行人其他应交款分别为 16.31万元和 3.41万元，同 比降低 79.10%，这主要是教育费附加和地方教育费附加导致的。 四、受限资产情况 表 3-12受限资产 单位：万元 项目账面价值 双国用 (2010)第 1825号、双国用 (2010)第 1827号土地 97,269.16 双国用 (2010)第 1840号 36,008.92 储备土地双国用 (2010)第 14468号、双国用 (2010)第 14475号、 双国用 (2010)第 14477号、双国用 (2010)第 14479号 0 双国用 (2010)第 1841号 41,831.94 定期存单 5,600.00 应收账款债权 117,620.04 在建项目 14,106.33 五、其他债券和债务融资工具付息兑付情况 截至 2015年末，除本报告“第二节公司债券事项”已披露债券外，无其他债 20 券和债务融资工具。 六、对外担保变动情况六、对外担保变动情况 1、抵押情况 截止 2015年 12月 31日，本公司为非关联方提供财产抵押情况 表 3-13：财产抵押保情况 单位：万元 被担保单位抵押权人抵押标的物 (土地 ) 抵押物 账面原值 担保金额担保到期日 双流兴城建 设投资有限 公司 [注 1] 双流盈丰安置 房投资中心 双国用 (2010)第 1828号、 1833号、 1838号、 1839 号、 1843号 153,860.55 100,000.00 2018.03.12 成都天府新 区三怡新农 村投资有限 公司 [注 2] 双流盈丰安置 房投资中心 双国用 (2010)第 1826号、 1829号、 1830号、 1832 号、1834号、1835号、 1836 号、 1837号、 1842号 319,345.13 200,000.00 2016.06.14 473,205.68 [注 1]抵押权人与被担保单位签订《股权回购协议》，被担保单位回购抵押权人持有的成 都天府新区三怡新农村投资有限公司 99.8%的股权，本公司以土地使用权抵押形式提供担保。 [注 2]抵押权人拟委托中国民生银行股份有限责任公司成都分行分期向被担保单位提供不 超过 20亿元人民币的委托贷款，本公司以土地使用权抵押形式提供担保。 2、保证情况 截止 2015年 12月 31日，本公司为非关联方提供保证情况(单位：万元) 表 3-14：保证情况 单位：万元 被担保单位债权人保证方式保证金额 双流县现代服务业发展 投资有限公司 中国建设银行股份有限公 司双流支行 连带责任保证 30,000 双流县交通建设投资有 限公司 中国建设银行股份有限公 司双流支行 连带责任保证 90,000 双流县现代服务业发展 投资有限公司 安徽国元信托有限责任公 司 连带责任保证 10,000 七、银行授信及偿还情况 21 发行人与多家大型金融机构建立了合作关系，拥有较强的融资能力。目前，发 行人与工商银行、华夏银行等国内多家银行签署了综合授信协议，截至 2015年末， 发行人已取得的银行授信额度为 555,100万元，已使用 496,100万元。报告期内发 行人按期偿还银行贷款，无违约情况发生。 八、其他 报告期内，发行人无重大会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正。 22 第四节公司业务和治理情况 双流县水务建设投资有限公司是成都市双流县属大型国有企业，成立于 2008 年 7月 1日，主要业务为双流县水务基础设施建设。自成立以来，其经营范围主要 包括：承担县内农田水利、城乡供水、生态节水、防汛保安等重大水务项目建设， 为双流县发展经济、提高人民生活水平发挥了重要作用。经营范围：供水、农田水 利、防汛、排水基础设施建设、投资；河道开发；水务技术研究、开发、咨询；房 地产开发经营；给排水管件生产、销售；机械租赁；以及其他无需许可或审批的合 法项目。（以上项目国家法律、行政法规、国务院决定规定禁止和限制的除外，涉 及资质的凭资质证经营）。 一、公司主要业务和经营情况简介 （一）主要业务情况 发行人主营业务为双流县内水利、水务基础设施项目的投资与建设，项目回购 收入是发行人主要收入来源。2014年，BT项目收入 65,268.82万元，占主营业务 收入比例达到 99.21%。然而 2015年，发行人并未产生 BT项目收入，主要原因是 2015年在建项目尚未完工，暂未确认完工收入，未来项目完工后再行确认。 在经营模式上，公司就建设项目与双流县政府签订《投资建设与转让收购（BT） 协议书》，其中项目成本以审计部门决算审计为准，公司获得的工程款包括项目投 资建设实际成本、项目投资回报以及工程竣工验收后未支付投资额的资金利息，项 目回购收入是公司收入主要来源。 自成立以来，公司承担了白河防洪综合整治工程、彭镇柑梓村污水处理厂工程、 双流县农村饮水安全文星分厂二期扩建及配套管网工程、双流县小流域治污工程等 重大水利、水务工程项目，具体如下表所示： 表 4-1：发行人 2014年-2015年已完工水利、水务建设项目列表 （单位：万元） 项目名称 2014年度 小流域治污工程 白河防洪整治三期 农村饮水安全棠湖加压站及配套管网工程 江安河示范段整治工程 双流县锦江滨河路防洪综合整治二期工程 江安河防洪综合整治工程 农村饮水安全牧马山工业园区加压站及配套管网建设工程 23 成都市岷江自来水厂农村饮水安全水源及配套管网工程 鲢鱼洞支渠九龙仓段覆盖整治工程 双流县现代农业用水保障一期工程 川大路东延线成雅路下穿立交排洪整治工程 龙爪堰防洪通道整治工程 双流县农村饮水安全文星分厂二期扩建及配套管网工程 牧马山污水处理厂建设工程 双流县现代农业用水保障工程二期 2009年小流域治污工程 鲢鱼、永安两座水库枢纽除险加固工程 黄龙溪镇景观提升改造工程 成都市排洪总出口延伸整治工程 核动力研发基地渠系改道工程 黄龙溪古镇水环境治理二期工程 川心斗渠工程 西航港经济开发区内绿化移栽恢复工程 成都市岷江自来水厂万安加压站扩建工程 杆梓污水处理厂工程 “三岔湖 ”旅游快速通道双流段配套管网工程 双流县现代农业用水保障三期工程 2015年度 成都市岷江自来水厂农村饮水安全水源及配套管网工程 三星镇农产品初加工基地污水处理厂 双华路（看守所至成雅路口）路边沟改造工程 “成新蒲 ”双流段配套管网工程 黄龙溪土地综合整治项目 双流县万安镇南干渠市政公园南侧道路工程 万安镇南干渠市政公园工程 黄龙溪二期工程 双流县蓝顶当代艺术基地基础设施建设工程 牧马山污水处理厂截污干管工程 黄龙溪幼儿园 双流县继续教育服务中心工程 双流县地税办公楼迁建工程 彭镇柑梓污水处理站排水口下移及老杨柳河排口收集工程 农村饮水安全东升二期加压站及配套管网建设工程 华阳伏龙廊桥工程 农村安全工程厂外部分绿化移栽恢复工程 藉田镇农村土地综合整治项目 白头堰支渠整治工程 川棉厂家属雨污水管网建设项目 截至 2015年 12月 31日，发行人主要在建、拟建项目总投资合计约为 26亿元， 公司主营业务收入具有良好的可持续性。 2、发行人的行业地位及竞争优势 （1）地方政府的大力支持 24 发行人是双流县国有独资企业，是双流县唯一的水务建设与投资主体。双流县 人民政府通过优惠性政策、优质资产整合、政府财政补贴、税收优惠等多种方式给 予了公司大力支持，增强了发行人的发展潜力。 （2）较强的融资能力 发行人具有较强的综合实力，与中国银行、兴业银行、中信银行等多家国内大 型金融机构建立了长期稳定的合作关系，融资能力突出。目前，发行人与国内多家 银行签署了综合授信协议，授信额度呈逐年增长趋势。截至 2015年 12月 31日， 发行人在各家商业银行取得的综合授信额度共计 55.51亿元。 （3）区域垄断优势 水务基础设施建设行业具有明显的区域性特征。发行人是双流县唯一的水务建 设与投资主体，一直致力于提升县内水利水务基础设施建设水平。自成立以来，承 担了双流县政府交付的重大水利水务 BT项目建设，为双流县的发展做出了突出的 贡献，具备区域垄断优势。 （二）主要经营情况 表 4-2：最近两年主要经营指标比对 单位：万元 项目2015年末2014年末同比变动 一、主营业务收入 567.82 65,876.81 -99.14% 减：主营业务成本 4,015.25 56,390.49 -92.88% 主营业务税金及附加 69.72 643.23 -89.16% 二、主营业务利润 -3,517.15 8,843.08 -139.77% 加：其他业务利润 -23.79 -686.87 -96.54% 减：营业费用 --- 管理费用 1,147.63 1,369.94 -16.23% 财务费用 28,708.58 13,807.07 107.93% 三、营业利润 -33,397.15 -7,020.80 375.69% 加：投资收益 1,793.67 0.00 - 补贴收入 31,685.12 7,534.00 320.56% 营业外收入 1.38 1.23 11.76% 减：营业外支出 29.92 146.70 -79.60% 四、利润总额 53.09 367.73 -85.56% 五、净利润 53.09 367.73 -85.56% 加：年初未分配利润 97,630.84 97,552.11 0.08% 其他转入数 --- 六、可供分配的利润 97,683.93 97,919.84 -0.24% 25 项目2015年末2014年末同比变动 七、可供股东分配的利润 97,683.93 97,919.84 -0.24% 减：应付优先股股利 --- 提取任意盈余公积 --- 应付普通股股利 56.88 289.00 -80.32% 转作股本的普通股股利 --- 八、未分配利润 97,627.05 97,630.84 0.00% 九、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 71,144.78 67,180.53 5.90% 收到的税费返还 0.00 0.00 - 收到的其他与经营活动有关的现金 78,579.83 89,333.55 -12.04% 现金流入小计 149,724.61 156,514.09 -4.34% 购买商品、接受劳务支付的现金 15,776.76 200,602.84 -92.14% 支付给职工以及为职工支付的现金 613.33 1,151.42 -46.73% 支付的各项税费 4,887.59 2,808.10 74.05% 支付的其他与经营活动有关的现金 99,383.44 156,408.64 -36.46% 现金流出小计 120,661.11 360,971.01 -66.57% 经营活动产生的现金流量净额 29,063.50 -204,456.92 -114.21% 1、2014年末和 2015年末主营业务收入分别为 65,876.81万元和 567.82万元， 同比下降 99.14%。这主要是由于 BT项目收入的降低导致的。 2、2014年末和 2015年末，主营业务成本分别为 56,390.49万元和 4,015.25 万元，同比下降 92.88%。这主要是由于 BT项目成本的降低导致的。 3、2014年末和 2015年末，主营业务税金及附加分别为 643.23万元和 69.72万 元，同比下降 89.16%。这主要是由于主营业务规模缩小导致。 4、 2014年末和 2015年末，主营业务利润分别为 8,843.08万元和-3,517.15 万元，同比变动-139.77%。这主要是由于主营业务收入的减少明显大于主营业务成 本的减少导致。 5、2014年末和 2015年末，其他业务利润分别为-686.87万元和-23.79万元， 同比变动-96.54%。这主要是由于租赁业务的支出减少导致。 6、2014年末和 2015年末，财务费用分别为 13,807.07万元和 28,708.58万元， 同比增长 107.93%。这主要是由于利息支出减少导致。 7、2014年末和 2015年末，营业利润分别为-7,020.80万元和-33,397.15万 元，同比变动 375.69%。这主要是因为主营业务利润水平的降低明显大于其他业务 利润水平的升高导致。 26 8、2014年末和 2015年末，补贴收入分别为 7,534.00万元和 31,685.12万元， 同比变动 320.56%。这主要是由于政府补助减少导致。 9、2014年末和 2015年末，营业外支出分别为 146.70万元和 29.92万元，同 比降低 79.60%。这主要是由于罚没款和赞助费增加导致。 10、2014年末和 2015年末，利润总额分别为 367.73万元和 53.09万元，同 比降低 85.56%。利润总额降低主要因为主营业务利润水平的降低，即 BT项目利润 水平的降低导致。 11、2014年末和 2015年末，净利润分别为 367.73万元和 53.09万元，同比 降低 85.56%。净利润的降低主要还是因为主营业务利润水平的降低，即 BT项目利 润水平的降低导致。 12、2014年末和 2015年末，应付普通股股利分别为 289.00万元和 56,88万 元，同比降低 80.32%。这主要是受到利润分配方案的影响。 13、2014年末和 2015年末，购买商品、接受劳务支付的现金分别为 200,602.84 万元和 15,776.76万元，同比降低 92.14%，主要原因是2014年支付工程款项 较多。 14、2014年末和 2015年末，支付给职工以及为职工支付的现金分别为 1,151.42 万元和 613.33万元，同比降低 46.73%，主要原因是 2014年补发了上一年度的员 工绩效。 15、2014年末和 2015年末，支付的各项税费分别为 2,808.10万元和 4,887.59 万元，同比升高 74.05%，主要原因是在 2015年汇算清缴了相关税费。 16、2014年末和 2015年末，支付其他与经营活动有关的现金分别为 156,408.64 万元和 99,383.44万元，同比降低 36.46%。主要是 2015年归还了国有公司的借款。 17、2014年末和 2015年末，现金流出小计分别为 360,971.01万元和 120,661.11万元，同比降低 66.57%。这主要是由于购买商品、接受劳务支付的现 金和支付其他与经营活动有关的现金的减少导致。 18、2014年末和 2015年末，经营活动产生的现金流量净额分别为-204,456.92 万元和 29,063.50万元，同比增加 114.21%。这主要是由于现金流出减少了 240,309.89万元，现金流入减少了 6,789.48万元，最终导致经营活动产生的现金 流量净额的降低。 公司报告期内利润来源主要为政府补助。2015年，根据成都市双流区财政局《关 27 于对双流县水务建设投资有限公司拨付专项补助的通知》(双财函[2016]47号)，双 流区财政局拨付本公司 316,851,200.00元，作为本公司实施水利、市政基础设施 建设专项补贴，计入公司补贴收入。由于本公司作为双流区水利、市政基础设施建 设的中坚力量，建设任务重、投资大，双流区财政局将会根据实际情况每年对公司 进行水利、市政基础设施专项补贴。 公司报告期内新增投资情况：无 1、新增重大股权投资：无。 2、新增重大非股权投资：无。 二、行业趋势、公司未来发展战略、经营计划及可能面临的风险 （一）行业发展格局与趋势展望 2011年 1月 29日，党中央、国务院下发《关于加快水利改革发展的决定》（中 发[2011]1号）文件，以水利改革发展为主题，力争通过 5年到 10年努力，从根本 上扭转水利建设明显滞后的局面。文件明确指出要建立水利投入稳定增长机制，鼓 励符合条件的地方政府融资平台公司通过直接、间接融资方式，拓宽水利投融资渠 道，吸引社会资金参与水利建设，抽取土地出让收益的 10%优先发展水利建设，力 争今后 10年全社会水利年平均投入比 2010年高出一倍，达到 4万亿元。 2011年 7月，中央水利工作会议确定把水利作为国家基础设施建设的优先领域， 提出着力加强农田水利建设、着力提高防洪保障能力、着力建设水资源配置工程、 着力推进水生态保护和水环境治理等六大目标。2011年 10月，国务院新闻办关于 “当前水利形势和水利发展‘十二五’规划的新闻发布会”上宣布，“十二五”期 间水利总投资预计为 1.8万亿左右，“十二五”、“十三五”期间合计 4万亿，这 些资金将主要用于四个方面的水利建设：一是农田水利建设（20%），二是防洪工 程建设（38%），三是水资源保障和城乡供水能力提高的工程建设（35%），四是水 土保持和生态建设（7%）。 2012年 3月 1日，中国人民银行、发展改革委、财政部等七部委联合下发《关 于进一步做好水利改革发展金融服务的意见》（银发〔2012〕51号），要求积极探 索综合运用多种政策资源的有效模式，把水利作为国家基础设施建设的优先领域， 加大金融产品和服务模式创新，合理调配金融资源，优化信贷结构，全面改进和加 强水利改革发展的金融支持和服务。 随着水利投入机制和融资渠道的改善，水利建设项目管理的不断强化，我国的 28 水利基础设施建设发展空间巨大。 （二）公司发展战略及下一年度经营计划（二）公司发展战略及下一年度经营计划 未来，公司将紧密围绕成都市双流区发展战略，以“强化组合领导、强化机构 设置、强化工作协调、强化风险控制、强化组织落实”为指导方针，增强公司的核 心竞争力，建立区域化、规范化的现代型企业。 1、加强水利水务设施建设的主导地位 公司将通过运用其在成都市双流区水利水务等建设设施中的载体作用，进一步 巩固其在区域内的主导地位。根据其行业特性、运营上的准垄断性以及投资额大、 回收周期长等特性，公司将集中精力做好区域内水利水务项目的立项、投资、建设， 进一步加强其在成都市双流区水利水务经营中的主导地位。 2、多领域发展，合理利用资金资源 通过成立全资子公司，实现国有资本跨行业，多领域发展。公司将充分挖掘成 都市双流区已有的商业经营等项目的潜在资源，通过市场确定经营主体，增强范围 内资产经营的前瞻性；通过市场化运作模式，加大宣传推介，引导社会资本投入， 多渠道筹集建设资金。 3、继续优化内部管理，提高管理水平 公司将继续坚持“投、建、管”三分离的原则，并按照现代企业制度的要求建 立、完善内部管理机制，提高管理效率，增强企业发展活力。通过建立现代企业制 度，切实加强对国有资本的管理、运营和监督，推动国有资产的保值增值，不断壮 大自身实力。 （三）可能面临的风险 公司所从事的水利水务等设施建设的经营活动受经济周期影响。如果出现经济 增长速度放缓、停滞或衰退，将可能使本公司的经营效益下降，有可能影响公司的 正常经营活动。同时，国家宏观调控政策等变动均会对本公司收入和利润产生重要 的影响，国家的固定资产投资、城市规划、土地利用、城市建设投融资政策、地方 政府支持政策调整等方面的变化将会在一定程度上影响公司的正常经营活动。 公司所从事的水利水务设施建设需要较大的资金实力和资本运作能力，而公司 的融资能力取决于自身的财务状况、宏观经济环境、国家产业政策及资本市场形势 等多方面因素影响。未来资本支出规模较大，需要公司稳健经营，作好科学的筹资 规划。如果国家政策出现调整或者公司未能作好融资安排，有可能影响公司的正常 29 经营活动。 公司承建的农田水利水务设施项目主要为供水、农田水利、防汛、排水基础设 施建设、河道开发等，项目建设周期较长，在项目建设期间，可能遇到不可抗拒的 自然灾害、意外事故，突发状况等对工程进度以及施工质量造成较大压力，从而可 能导致项目延迟交付，影响项目进展，此外原材料价格波动及劳动力成本上涨或其 他不可预见的困难或情况，都将导致总成本上升，从而影响公司资金平衡的运营能 力。 三、公司严重违约、控制股东独立性等情况说明 报告期内，公司与主要客户发生业务往来时，未有严重违约事件发生。同时， 本公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面均能与公司控股股东保持独立性。 四、公司非经营性往来占款、资产拆借、违规担保等情况说明 截止 2015年 12月 31日，公司非经营性往来占款或资金拆借金额超过公司净 资产 10%，大额明细如下表所示： 表 4-3非经营性往来占款或资金拆借情况 单位：万元 欠款单位金额占比是否关联方款项性质履行程序回款安排 双流县财政局 104,652.86 29.86%否暂存款股东审批按协议回款 双流县国土资源局 76,860.00 21.93%否暂存款股东审批按协议回款 双流兴城建设投资有 限公司 35,054.33 10.00% 否 暂存款 股东审批按协议回款 双流县现代服务业社 会事务发展投资有限 公司 69,813.45 19.92% 否 暂存款 股东审批按协议回款 成都西航港建设投资 有限公司 19,837.16 5.66% 否 暂存款 股东审批按协议回款 双流县万安镇人民政 府 11,042.86 3.15% 否 拆迁款 股东审批按协议回款 双流县发展和改革局 7,882.60 2.25%否暂存款股东审批按协议回款 双流县城镇新居建设 投资有限公司 4,000.00 1.14% 否 暂存款 股东审批按协议回 双流县东升街道办事 处财政所 3,000.00 0.86% 否 暂存款 股东审批按协议回款 双流县永安镇人民政 府 2,850.00 0.81% 否 暂存款 股东审批按协议回款 双流县水务局 2,809.76 0.80%否暂存款股东审批按协议回款 双流县土地储备中心 2,500.00 0.71%否暂存款股东审批按协议回款 黄龙溪政府 2,248.26 0.64%否暂存款股东审批按协议回款 双流县聚源融资投资 管理服务公司 2,000.00 0.57% 否 暂存款 股东审批按协议回款 30 成都蜀水水电工程建 设有限公司 2,184.93 0.62% 否 暂存款 股东审批按协议回款 双流县交通建设投资 有限公司 3,793.85 1.08% 否 暂存款 股东审批按协议回款 合计 350,530.06 发行人上述其他单位的往来占款或资金拆借等，都已履行公司内部相应的审批 及决策程序，符合公司《财务管理制度》，不存在违规资金占用情况。针对上述其 他应收款，发行人与相关方保持沟通，并组织专门人员积极落实上述款项的催收工 作，协调资金按时足额偿还发行人。 未来发行人将尽可能避免对外的非经营性占款，如因特殊原因发生非经营性占 款，将严格按照内部决策程序履行手续，与此同时，将在年度报告中严格履行信息 披露义务。 本公司对外担保情况详见“第三节”公司财务和资产情况之“六、对外担保 变动情况”。公司所有对外担保之被担保人均不属于“控股股东、实际控制人”， 上述担保事项均已履行公司内部相应的审批及决策程序，符合公司《财务管理制度》 不存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的行为。 五、公司治理、内部情况说明 报告期内，本公司在公司治理、内部控制等方面，均不存在违反《公司法》、 《公司章程》规定的情况，同时公司如约执行募集说明书中的相关约定和承诺，确 保债券投资者应享有的利益。 31 第五节重大事项 报告期内，本公司没有正在进行的或未决的会对本公司财务状况及运营情况产 生重大不利影响的重大诉讼、仲裁或行政处罚事项。 报告期内，本公司并无破产重整事项。 本年度报告披露后，本公司未面临暂定上市或中止上市风险。 报告期内，公司及控股股东、实际控制人未发生涉嫌犯罪被司法机关立案调查， 以及公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况。 表 5-1：重大事项 序 号 相关事项 是否发生 前述事项 1发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化 ;否 2债券信用评级发生变化 ;否 3发行人主要资产被查封、扣押、冻结；否 4发行人发生未能清偿到期债务的违约情况；否 5 发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的百 分之二十 是 6发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十；否 7发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失；否 8发行人做出减资、合并、分立、解散、申请破产的决定；否 9发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到重大行政处罚；否 10发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件；否 11 发行人涉嫌犯罪被司法机立案调查，发行人董事、监事、高级管 理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施； 否 12保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化（如有）否 13其他对债券持有人权益有重大影响的事项否 32 第六节财务报告 本公司《双流县水务建设投资有限公司 2015年度审计报告》参见附件。 33 第七节备查文件目录 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员） 签名并盖章的双流县水务建设投资有限公司 2015年度财务报表； 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的双流县水务建设投资有 限公司 2015年度审计报告原件； 3、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公 告的原稿； 4、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的年度报告、年度 财务信息。 （以下无正文） 34 双流县水务建设投资有限公司 财务报表附注财务报表附注 2015年度 一、公司基本情况 双流县水务建设投资有限公司(以下简称公司或本公司)是由双流县国有资产监督管理办公 室(以下简称双流县国资办)出资成立的国有独资公司，根据“双办发(2008)60号”文规定双流 县国资办代双流县政府履行出资人职责。公司于2008年7月1日在成都市双流县工商行政管理局 登记注册，取得注册号为510122000023672的《企业法人营业执照》。公司申请设立的注册资本 为人民币3000万元，实收资本1000万元，全部由双流县国资办以货币方式出资；2010年1月21日， 公司的注册资本变更为人民币10000万元，实收资本10000万元，新增资本全部由双流县国资办 以货币方式出资；2010年4月5日，公司的注册资本变更为人民币20000万元，实收资本20000万， 新增资本全部由双流县国资办以货币方式出资。公司注册地：成都市双流县彭镇罗汉村。法定 代表人：李晓彬。 本公司经营范围为：供水、农田水利、防汛、排水基础设施建设、投资；河道开发；水务 技术研究、开发、咨询；房地产开发经营；给排水管件生产、销售；机械租赁；以及其他无需 许可或审批的合法项目。(以上项目国家法律、行政法规、国务院决定规定禁止和限制的除外， 涉及资质的凭资质证经营)。 公司全资子公司双流瑞兴资产管理有限公司（以下简称瑞兴）成立于 2013年 6月 17日， 注册资本：1000万元，实收资本 1000万元。注册地：成都市双流县彭镇罗汉村七组。法定代表 人：李晓彬。经营范围为；投资与资产管理，建筑垃圾和工程渣土的环境作业，机械设备租赁， 苗木种植、销售，土石方工程，停车场管理服务，园林绿化，景观设计、施工。（以上项目不含 前置许可项目，后置许可项目凭许可证或审批文件经营）。以下项目仅限分支机构经营：茶座、 中餐类制售。瑞兴公司下设 1个分公司——双流瑞兴资产管理有限公司御景庭分店，经营范围： 中餐类制售（不含凉菜、裱花蛋糕、生食海产品、现榨饮料）（凭许可证许可项目经营，有效期 至 2016年 07月 29日）；茶座（凭许可证许可项目经营，有效期至 2017年 07月 24日）。公司 负责人：喻一。 二、财务报表的编制基础 本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则》和《企业 会计制度》及其补充规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。 第6页共36页 三、遵循企业会计准则的声明 本公司编制的财务报表符合企业会计准则和《企业会计制度》的要求，真实、完整地反映 了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。 四、公司采用的重要会计政策和会计估计 (一)会计期间 会计年度自公历 1月 1日起至 12月 31日止。 (二)记账本位币 采用人民币为记账本位币。 (三)记账基础和计价原则 以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。 (四)外币业务核算方法 对发生的外币经济业务，按业务发生当日中国人民银行公布的市场汇价(中间价)折合人民 币记账。对各种外币账户的外币期末余额，按期末市场汇价(中间价)进行调整，发生的差额， 与购建固定资产有关且在其达到预定可使用状态前的，计入有关固定资产的购建成本，在其达 到预定可使用状态后发生的直接计入当期财务费用；与购建固定资产无关且属于筹建期间的计 入长期待摊费用，属于生产经营期间的计入当期财务费用。 (五)现金等价物的确定标准 现金等价物是指持有的期限短(一般是指从购买日起 3个月内到期)、流动性强、易于转换 为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 (六)短期投资核算方法 1．短期投资在取得时按投资成本计量。 2．短期投资持有期间取得的利息或股利，作为冲减投资成本处理。 3．处置短期投资时，将实际取得的价款与短期投资账面价值的差额，作为当期投资损益。 4．期末时对短期投资按单项投资以成本与市价孰低计量，对市价低于成本的差额，计提短 期投资跌价准备。 (七)应收款项转让 /质押 /贴现等会计处理方法 1．应收债权出售给银行等金融机构，对于有明确的证据表明有关交易事项满足销售确认条 件，如与应收债权有关的风险、报酬实质上已经发生转移等，按照出售应收债权处理，并确认 相关损益；如果出售的应收债权附有追索权，则按以应收债权为质押取得借款处理。 第7页共36页 2．将应收债权提供给银行作为向银行借款的质押，按照质押借款进行会计处理。 3．以应收债权向银行等金融机构申请贴现，如协议中规定公司在债务人未按期偿还时负有 还款责任的，按照以应收债权为质押取得借款的规定进行会计处理；如协议中规定，在债务人 未按期偿还时公司不负有任何偿还责任的，视同应收债权的出售进行会计处理。 (八)坏账损失核算方法 1．坏账的确认标准 (1)债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然无法收回； (2)债务人逾期未履行其清偿义务，且具有明显特征表明无法收回。 2．坏账损失核算方法：采用备抵法核算。 3．坏账准备计提方法：本公司的坏账准备按期末应收款项(包括应收账款和其他应收款)余 额分不同账龄提取，对应收行政事业单位及下属承担公共事业职能的国有控股企业的应收款项 不计提坏账准备，对其他公司的坏账政策如下： 应收款项账龄坏账准备计提比例 1年以内 5% 1至 2年 10% 2至 3年 30% 3至 4年 50% 4至 5年 80% 5年以上 100% (九 )存货核算方法 1．存货是指企业在正常生产经营过程中持有以备出售的产成品或商品，或者为了出售仍然 处在生产过程中的在产品，或者将在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料、物料以及 BT项目 开发成本、拟开发土地等。BT项目开发成本是指尚未建成 BT开发项目；拟开发土地是指公司已 决定将之发展为已完工开发项目的土地。项目开发时，拟开发土地全部转入项目开发成本中； 2．存货按实际成本计价。项目开发成本包括土地成本、土地整理成本、施工成本和其他成 本等。符合资本化条件的借款费用，计入项目开发成本(见附注四（十二）)。 3．领用低值易耗品按五五摊销法摊销；生产领用的包装物直接计入成本费用；出租、出借 包装物采用一次摊销法摊销。 4．存货的盘存制度：采用永续盘存制。 5．期末存货按成本与可变现净值孰低计量。对由于遭受毁损、全部或部分陈旧过时和销售 第8页共36页 价格低于成本等原因造成的存货成本不可收回的部分，按单个存货的成本高于可变现净值的差 额提取存货跌价准备。额提取存货跌价准备。 (十)长期股权投资核算方法 1．长期股权投资在取得时按初始投资成本入账。 2．公司持有被投资企业有表决权资本总额 20%以下，或虽占 20%或 20%以上，但不具有重大 影响的，按成本法核算；持有被投资企业有表决权资本总额 20%或 20%以上，或虽投资不足 20% 但具有重大影响的，采用权益法核算。 3．采用成本法核算的长期股权投资，在被投资单位宣告分派利润或现金股利时确认投资收 益；采用权益法核算的长期股权投资，期末按分享或分担的被投资单位实现的净利润或发生的 净亏损的份额，确认投资损益。 4．长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本高于应享有被投资单位所有者权益份额 的差额计入“股权投资差额”，在合同规定的投资期限内平均摊销，合同没有规定投资期限的， 按不超过 10年的期限平均摊销；初始投资成本低于应享有被投资单位所有者权益份额的差额增 加投资成本，同时增加“资本公积——股权投资准备”。 5．处置长期股权投资时，将实际取得的价款与长期股权投资账面价值的差额，确认为当期 投资损益。 6．长期股权投资期末由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因，导致长期投资 可收回金额低于账面价值的，采用个别认定法提取长期投资减值准备，即按单项投资可收回金 额低于账面价值的差额提取长期投资减值准备。 (十一)固定资产及累计折旧核算方法 1．固定资产标准 固定资产是指使用年限超过一年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具和其他与生产经 营有关的设备、器具、工具等，以及不属于生产经营主要设备，但单位价值在 2,000元以上， 并且使用期限超过两年的物品。 2．固定资产计价方法 固定资产按取得时的成本入账。取得时的成本包括买价、进口关税、运输和保险等相关费 用，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所必要的支出。 (1)购置的不需要经过建造过程即可使用的固定资产，按实际支付的买价、包装费、运输费、 安装成本、交纳的有关税金等作为入账价值。 (2)自行建造的固定资产，按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出作为入 第9页共36页 账价值。 (3)投资者投入的固定资产，按投资各方确认的价值作为入账价值。 (4)融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产的原账面价值与最低租赁付款额的现值两 者中较低者，作为入账价值。 (5)企业接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的固定资产，或以非货币性交易换入 的固定资产，按债务重组和非货币交易准则规定的方法确定入账价值。 3．固定资产折旧方法 采用平均年限法。按固定资产类别、预计使用年限确定折旧率如下： 固定资产类别折旧年限 (年 )残值率 (%)年折旧率 (%) 房屋及建筑物 2-40 0 2.5-50 机器设备 5 0 20 运输工具 10 0 10 电子及其他设备 5 0 20 4．固定资产后续支出的核算方法 如果使可能流入企业的经济利益超过了原先的估计，如延长了固定资产的使用寿命，或者 使产品质量实质性提高，或者使产品成本实质性降低，则计入固定资产账面价值，其增计后的 金额不应超过该固定资产的可收回金额。除此以外的后续支出，确认为当期费用。固定资产装 修费用，符合上述原则可予资本化的，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的 期间内，采用合理的方法单独计提折旧。 5．期末固定资产的计价及固定资产减值准备的计提方法 期末固定资产按账面价值与可收回金额孰低计量。对于由于市价持续下跌，或技术陈旧、 损坏、长期闲置等原因导致固定资产可收回金额低于账面价值的，按单项固定资产可收回金额 低于其账面价值的差额提取固定资产减值准备。对于符合全额计提固定资产减值准备条件的固 定资产，按照该项固定资产的账面价值全额计提固定资产减值准备。 (十二)借款费用核算方法 1．借款费用确认原则 借款费用包括因借款而发生的利息、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额。因专门 借款而发生的借款费用，在同时具备相关条件时，予以资本化，其他的借款费用在发生的当期 确认为费用。 2．借款费用资本化期间的确定 第10页共36页 (1)开始资本化：当以下三个条件同时具备时，借款费用开始资本化：1)资本支出已经发生； 2)借款费用已经发生；3)为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。 (2)暂停资本化：若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且时间连续超过 3个月，则暂 停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。 (3)停止资本化：当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化， 以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。 3．借款费用资本化金额的确定 在应予资本化的每一会计期间，借款费用的资本化金额为截止当期末购建固定资产累计支（未完）  |