[年报]禾嘉股份:2015年年度报告
公司代码：600093 公司简称：禾嘉股份 四川禾嘉股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人冷天辉、主管会计工作负责人徐蓬及会计机构负责人（会计主管人员）欧亚琳声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以截止2015年12月31日的总股本1,122,447,500股为基数，每10股派现金0.40元（含税 ），共计派发现金股利44,897,900.00元,占经审计的公司2015年度归属于上市公司股东的净利润 （合并口径）334,572,306.93元的13.42%，剩余未分配利润结转至下一年度。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本年度报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告“第四节 管理层讨论与分 析” 关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险的内容。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 9 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 20 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 28 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 34 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 35 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 40 第十节 公司债券相关情况 ......................................................................................................... 151 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 44 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 152 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 禾嘉股份、本公司、公司 指 四川禾嘉股份有限公司 九天控股 指 云南九天投资控股集团有限公司 滇中集团 指 云南省滇中产业发展集团有限责任公司 滇中供应链 指 云南滇中供应链管理有限公司 滇中保理 指 深圳滇中商业保理有限公司 贵州供应链 指 贵州禾嘉供应链管理有限公司 中汽成配 指 中汽成都配件有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 四川禾嘉股份有限公司 公司的中文简称 禾嘉股份 公司的外文名称 SICHUAN HEJIA CO,.LTD. 公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 冷天辉 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐德智 曾坷 联系地址 四川省成都市高新技术产业开 发区九兴大道3号 四川省成都市高新技术产业开 发区九兴大道3号 电话 （028）85155498 （028）85155498 传真 （028）85178855 （028）85178855 电子信箱 dmb@hejia.com dmb@hejia.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 四川省成都市高新技术产业开发区九兴大道3号 公司注册地址的邮政编码 610041 公司办公地址 四川省成都市高新技术产业开发区九兴大道3号 公司办公地址的邮政编码 610041 公司网址 http://www.hejia.com 电子信箱 hejia@hejia.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 禾嘉股份 600093 六、 其他相关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区中关村南大街乙56号方圆大厦15层 签字会计师姓名 魏强、高丽华 报告期内履行持 续督导职责的保 荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东南路528号上海证券大厦北塔2203室 签字的保荐代表人姓名 朱明强、韩勇 持续督导的期间 2015年7月1日至2016年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同 期增减(%) 2013年 调整后 调整前 营业收入 5,271,291,350.28 405,008,346.48 1,201.53 388,492,901.55 388,492,901.55 归属于上市公 司股东的净利 润 334,572,306.93 35,432,942.82 844.24 51,692,334.24 51,692,334.24 归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 111,663,964.09 35,845,608.91 211.51 37,038,744.25 37,038,744.25 经营活动产生 的现金流量净 额 -2,398,237,900.32 93,724,761.03 -2,658.81 33,435,982.75 33,435,982.75 2015年末 2014年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2013年末 调整后 调整前 归属于上市公 司股东的净资 产 5,598,291,905.33 459,121,897.25 1,119.35 423,688,954.43 423,688,954.43 总资产 9,802,619,177.07 771,493,781.64 1,170.60 704,886,043.98 701,116,156.03 期末总股本 1,122,447,500.00 322,447,500.00 248.10 322,447,500.00 322,447,500.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年 同期增减(%) 2013年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.463 0.110 320.91 0.160 0.160 稀释每股收益（元／股） 0.463 0.110 320.91 0.160 0.160 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.15 0.111 35.14 0.115 0.115 加权平均净资产收益率（%） 11.05 8.03 增加3.02个 百分点 12.99 12.99 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 3.69 8.12 减少4.43个 百分点 9.31 9.31 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 报告期内，公司实施非公开发行股票，股份增加800,000,000股，导致相关指标变动。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： √不适用 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 94,852,829.09 86,120,475.59 1,521,627,110.51 3,568,690,935.09 归属于上市公司 股东的净利润 12,616,596.28 29,908,721.06 81,324,466.24 210,722,523.35 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 12,548,437.98 29,908,721.06 73,613,891.24 -4,407,086.19 经营活动产生的 现金流量净额 18,478,108.86 -403,624,273.54 -1,264,342,609.93 -748,749,125.71 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注（如 适用） 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 137,645,656.34 见注1 148,866.34 4,503,693.07 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 791,316.40 150,000.00 790,000.00 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 161,535,854.98 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 14,534,505.51 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -456,662.43 -782,383.41 1,528,655.90 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 处置子公司股权收益 11,523,080.21 联营企业变更为子公司，公司原 持有联营企业股份公允价值与账 面价值的差额 -4,826,754.27 少数股东权益影响额（税后） -11,429,993.86 8,670.00 所得税影响额 -74,885,579.83 70,850.98 -3,700,509.19 合计 222,908,342.84 -412,666.09 14,653,589.99 注1：公司当期非流动资产处置损益137,645,656.34元，其中非流动资产处置收益137,653,359.81 元为全资子公司中汽成都配件有限公司因厂区整体搬迁而处置的位于成都市新都区大丰街道甫家 社区六社（新都区大丰街道南丰工业城内）的土地及房屋、附着物等而取得的处置收益。 十一、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 合计 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司所从事的主要业务分为三个板块，供应链管理业务、商业保理业务以及汽车 零部件生产销售业务。 1、供应链管理业务 公司的供应链管理业务主要由云南滇中供应链管理有限公司和贵州禾嘉 供应链管理有限责任公司两家子公司完成，主要业务是基于区域内具有强信用的核心企业的供应 链管理及服务。 经营模式主要是提供资金流和信息流。 基于产业链的供应链管理及服务行业处于发展初期，尤其是基于大宗工业品产业链的供应链 管理及服务基本处于蓝海，未来的潜力无穷，公司处于西南地区大宗工业品供应链管理和服务的 龙头地位。 2、商业保理业务 公司控股子公司深圳滇中商业保理有限公司主要从事应收账款融资、应收 账款管理及催收、金融信息咨询服务等业务。经营模式主要是协同供应链管理业务为供应链上的 客户提供一系列的销售融资、应收账款融资及管理和催收、风险控制等综合金融服务，收取保理 利息和保理服务费。 供应链及保理业务主要的业绩驱动因素是经济下行环境下产业链的信用环境趋于萎缩、流动 资金高度缺乏、银行授信日益收紧、行业周转率严重下滑对流动资金的渴求以及行业加速周转的 内在动力。 3、汽车零部件生产销售业务 报告期内，公司的汽车零部件生产销售业务为各型凸轮轴的制造和销售。 汽车零部件生产销售业务公司采取“以销定产”的生产方式，销售是公司生产经营的重要环 节，采购、生产的实施均围绕销售合同订单展开。公司的客户主要为配套市场客户，配套市场的 客户为汽车发动机生产企业，成为汽车生产企业的供应商需要经过严格的认证准入过程，因此， 公司对配套市场客户采用直销模式，与其建立长期合作关系。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]521号核准，公司向实际控制人云南 九天投资控股集团有限公司以及云南省滇中产业发展集团有限责任公司、云南省工业投资控股集 团有限责任公司、云南国鼎投资有限公司、山东中瑞现代物流有限公司、陈亮、云南禾溪投资有 限公司首次公开发行人民币普通股（A 股）800,000,000股（每股面值1元），发行价格为每股 6.06元，共募集资金人民币4,848,000,000.00元，减除律师费、审计费、法定信息披露等其他 发行费用3,402,298.85元，公司本次实际募集资金净额为人民币4,804,597,701.15元，上述募 集资金于2015年6月26日到位，并已经北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）验证，已由 其出具天圆全验字[2015]000031 号《验资报告》。 对外投资情况详见“第四节、管理层讨论与分析”中“（三）资产、负债情况”及“（五） 投资状况分析”。 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 1、行业地理区位优势突出 公司所处的大宗工业品行业主要是煤-焦-钢以及铁矿石、磷矿等，上述行业在公司所属的西 南地区自产与产业需求整体平衡，加上独特的地理环境造成的运输成本远高于国内其它地区，区 外的供给很难进入本区域，构成了相对封闭的市场。 2、独特的产业链分布 上游小、弱、散，中下游少、大。西南地区由于独特的喀斯特地貌，使得矿产地质分布蜿蜒 曲折，无法大规模上机械化综采，单矿偏小、成本较高。其结果就是上游供应商小、弱、散。而 中下游却存在相对较大的需求商。对这些较大规模的需求商来说，上游采购存在交易成本高（需 要众多的供应商），稳定供应存在瓶颈。因此构成了众多的小供应商保相对较大的中下游生产商。 实质就是信用不对称。 3、强大的客户网络 公司经过多年的经营，成为了区内的主要需求商的主要供应商，对上下游都有较强的掌控力。 同时公司的第二大股东云南省滇中产业发展集团有限责任公司基于国家级产业新区滇中开发区的 大建设也为公司的发展提供了有力的支撑。 4、供应链金融平台的支撑 供应链金融服务作为公司基于本地区行业情况确立的主要供应链管理和服务的主要手段，成 为打通上下游、加速产业链内周转的重要工具，成立了全国最大内资注册资本金的商业保理公司。 公司基于买方信用的流动资金垫付整合了上游小弱散的供应商，加速了其资金周转，减小了下游 客户的交易成本，促进了下游的稳定供应。易货交易及交叉补贴的实施，加速了整个行业的周转， 进而降低了公司服务的产业链上的客户的成本，提高了产业链的竞争力。基于供应链天然的贸易 背景刻画，保理公司与供应链公司紧密协同，可以为客户提供更加方便的跟单保理业务及票据流 转贴现业务，使得供应链上的客户资金周转更加迅速流畅，从而降低成本提高市场占有率。 5、汽车零部件业务： 公司建立完善的研发体系，为新产品、新工艺、新材料开发提供支持；与国际知名企业在研 发方面的合作，提升公司在研发和技术方面的优势。高度重视设备的升级改造，引进了国际领先 的组合式凸轮轴生产技术和设备，为公司的发展增添了后劲。狠抓精益化管理，提高生产效率降 低废品率，提升了公司竞争力。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 过去的2015 年，国内外形势错综复杂，多重矛盾交织。面对国内宏观经济下行压力加大， 经济增速持续放缓、市场需求不振的不利局面，董事会沉着应对，围绕 “以转型升级为总目标， 以创新驱动为总抓手，以深化改革为总支撑，认清新常态，抢抓新机遇，开创禾嘉股份改革发展 新局面”的工作思路和各项工作部署，适应新常态，直面新挑战，勤勉尽责，扎实工作，确保了 公司的健康发展。 2015年7月公司完成了非公开发行，募集资金48.48亿元。2015年8月公司使用募集资金对滇中 供应链和滇中保理进行了增资，取得滇中供应链和滇中保理的控股权，由此公司迈出了产业结构 调整、业务转型升级的有力一步。 报告期内，供应链业务和商业保理业务成为公司新的核心业务，是公司业务收入和利润增长 的主要驱动因素。从公司主要业务经营情况来看，供应链管理业务和商业保理业务作为新的核心 业务，优势凸显，呈现良好发展态势，供应链管理业务全年实现营业收入48.14亿元，占公司全部 营业收入的91.33%，实现净利润1.25亿元。其中，滇中供应链收入44.58亿元，净利润1.08亿元； 贵州供应链收入3.56亿元，净利润1678万元；商业保理业务实现营业收入1.35亿元，占公司全部 营业收入的2.57%，实现净利润7510万元；汽车零部件业务实现主营业务收入3.12亿元，同比下降 20.90%，实现净利润3134万元（未包括土地转让净收益1.03亿元），同比下降28.51 %。 二、报告期内主要经营情况 2015年公司实现营业收入52.71亿元，同比增长1202%，实现利润总额4.56亿元，同比增长 929.74%，实现净利润3.52亿元，同比增长894.03%，实现归属于母公司所有者的净利润3.35亿 元，同比增长844.24%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 5,271,291,350.28 405,008,346.48 1,201.53 营业成本 5,060,460,924.20 299,318,467.33 1,590.66 销售费用 14,323,172.13 14,483,044.76 -1.10 管理费用 54,138,919.95 35,436,164.97 52.78 财务费用 -149,579,370.18 6,417,207.41 -2,430.91 经营活动产生的现金流量净额 -2,398,237,900.32 93,724,761.03 -2,658.81 投资活动产生的现金流量净额 -80,978,509.73 -255,716,647.13 68.33 筹资活动产生的现金流量净额 4,406,329,411.72 -3,850,321.89 研发支出 1. 收入和成本分析 1、 营业收入本期较去年同期增加1201.53%，主要由于公司2015年并购的子公司云南滇中供应链 管理有限公司、深圳滇中商业保理有限公司新增的供应链及保理业务收入； 2、 营业成本本期较去年同期增加1590.66%，主要由于公司2015年并购的子公司云南滇中供应链 管理有限公司、深圳滇中商业保理有限公司新增的供应链及保理业务成本； 3、 管理费用本期较去年同期增加52.78%，主要由于公司2015年并购的子公司云南滇中供应链管 理有限公司、深圳滇中商业保理有限公司，新增合并报表范围所致； 4、 财务费用本期较去年同期减少2430.91%，主要是公司控股子公司云南滇中供应链管理有限公 司收到的供应商及客户资金占用利息较大，冲减当期财务费用所致； 5、 经营活动产生的现金流量净额本期较去年同期减少2658.81%，主要是当期公司控股子公司云 南滇中供应链管理有限公司和全资子公司贵州禾嘉供应链管理有限责任公司支付购销业务款 项较大所致； 6、 投资活动产生的现金流量净额本期较去年同期增长68.33%，主要是当期公司收到联营公司股 利款，且当期公司支付购买设备款及投资款较去年同期减少所致； 7、 筹资活动产生的现金流量净额本期较去年同期增长114540.57%，主要是当期公司非公开发行 股票收到募集资金款项导致筹资活动现金流入增加所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率 比上年 增减（%） 汽车配 件 312,195,335.40 254,913,471.09 18.35 -20.90 -12.95 减少 7.45个 百分点 供应链 4,814,334,316.21 4,776,982,237.67 0.78 1,872.07 2,035.25 -7.58 管理 保理业 务 135,374,129.40 23,420,052.95 82.70 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 报告期内公司向前五名销售客户共计实现的销售收入387,935.18万元，占全部主营业务收入 的73.73%。 (2). 产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 凸轮轴 3043287支 3038056支 235056支 -18.73 -18.80 2.28 产销量情况说明 因2015年汽车行业下滑导致公司汽车零部件业务的各项指标均有较大幅度下降。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 汽车配件 原材料 144,979,218.14 60.50 190,363,669.76 63.43 -23.84 人工费 用 15,863,783.80 6.62 20,647,221.85 6.88 -23.17 折旧费 用 25,545,141.18 10.66 21,705,652.62 7.23 17.69 制造费 用 53,259,912.13 22.22 67,366,219.24 22.44 -20.94 合计 239,648,055.25 100.00 300,082,763.47 100.00 20.14 成本分析其他情况说明 报告期内，公司向前五名供应商共计采购210,095.88万元，占本期总采购金额的25.95%。 2. 费用 报告期内，公司主要费用同比变动情况如下： 单位：元 项目 2015年 2014年 变动比例 销售费用 14,323,172.13 14,483,044.76 -1.10% 管理费用 54,138,919.95 35,436,164.97 52.78% 财务费用 -149,579,370.18 6,417,207.41 -2430.91% 所得税费用 104,051,806.81 8,875,916.15 1072.29% 1、管理费用本期较去年同期增加52.78%，主要是本期公司新增合并报表范围所致； 2、财务费用本期较去年同期减少2430.91%，主要是公司控股子公司云南滇中供应链管理有限公 司收到的供应商及客户资金占用利息较大，冲减当期财务费用所致； 3、所得税费用本期较去年同期增加1072.29%，主要是当期公司控股子公司实现利润计提所得税 费用所致。 3. 现金流 报告期内，公司现金流量同比变动情况如下： 单位：元 项目 2015年 2014年 变动比例 经营活动产生的现金流量净额 -2,398,237,900.32 93,724,761.03 -2658.81% 投资活动产生的现金流量净额 -80,978,509.73 -255,716,647.13 68.33% 筹资活动产生的现金流量净额 4,406,329,411.72 -3,850,321.89 114540.57% 1、经营活动产生的现金流量净额本期较去年同期减少2658.81%，主要是当期公司控股子公司云 南滇中供应链管理有限公司和全资子公司贵州禾嘉供应链管理有限责任公司支付购销业务款项较 大所致； 2、投资活动产生的现金流量净额本期较去年同期增长68.33%，主要是当期公司收到联营公司股 利款，且当期公司支付购买设备款及投资款较去年同期减少所致； 3、筹资活动产生的现金流量净额本期较去年同期增长114540.57%，主要是当期公司非公开发行 股票收到募集资金款项导致筹资活动现金流入增加所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 2013年7月9日，中汽成都配件有限公司与成都家具产业园建设投资有限公司签订《关于中 汽成都配件有限公司土地使用权及附着物的收购协议》，收购标的为中汽成都配件有限公司位于 成都市新都区大丰街道甫家社区六社（新都区大丰街道南丰工业城内）的土地使用权及附着物。 截至2015年12月31日，中汽成都配件有限公司已按协议约定拆除了新都国用[2004]第1758号 土地上的建（构）筑物、地下设施及管线，并搬迁完毕，同时将该土地移交给成都家具产业园建 设投资有限公司，相关税费已清缴完毕。本期全资子公司中汽成都配件有限公司因确认该项交易 完成产生营业外收入137,653,359.81元。 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况 说明 货币资金 2,206,562,820.50 22.51% 55,815,760.22 7.23 3853.30% 应收票据 3,154,655,616.81 32.19% 23,551,798.44 3.05 13294.54% 应收账款 424,519,604.56 4.33% 56,653,282.39 7.34 649.33% 预付账款 186,912,240.04 1.91% 826,077.37 0.11 22526.48% 应收利息 12,559,992.11 0.13% 100% 存货 63,387,523.60 0.65% 76,209,733.85 9.88 -16.82% 其他应收款 1,156,256,698.16 11.80% 17,288,719.50 2.24% 6587.93% 其他流动资 产 2,209,231,362.06 22.54% 4,646,191.35 0.60 47449.30% 长期股权投 资 0 148,995,135.04 19.31 -100% 固定资产 329,577,481.67 3.36% 317,087,241.32 41.10 3.94% 在建工程 32,005,214.73 0.33% 29,789,841.24 3.86 7.44% 短期借款 570,000,000.00 5.82% 50,000,000.00 6.48 1040.00% 应付票据 1,306,061,804.32 13.33% 100% 应付帐款 101,999,745.58 1.04% 69,580,965.59 9.02 46.59% 预收账款 420,177,234.19 4.29% 127,544,686.62 16.53 229.44% 其他流动负 债 1,080,000,000.00 11.02% 100% 1、 货币资金期末较期初增加了3853.30%，主要由于公司2015年6月26日募集资金到账及2015 年8月并购子公司云南滇中供应链管理有限公司、深圳滇中商业保理有限公司导致营运资金 增加所致。 2、 应收票据期末较期初增加了13294.54%，主要由于公司2015年并购的子公司云南滇中供应 链管理有限公司、深圳滇中商业保理有限公司及设立的子公司贵州禾嘉供应链管理有限责任 公司的供应链及保理业务发展较快，业务量增加导致票据业务增加所致。 3、 应收账款期末较期初增加了649.33%，主要由于公司2015年并购的子公司云南滇中供应链 管理有限公司及设立的子公司贵州禾嘉供应链管理有限责任公司的供应链业务发展较快，业 务量增加所致。 4、 预付款项期末较期初增加了22526.48%，主要由于公司2015年并购的子公司云南滇中供应 链管理有限公司及设立的子公司贵州禾嘉供应链管理有限责任公司的供应链业务发展较快， 业务量增加所致。 5、 其他应收款期末较期初增加了6587.93%，主要由于公司2015年并购子公司云南滇中供应链 管理有限公司、深圳滇中商业保理有限公司及设立的子公司贵州禾嘉供应链管理有限责任公 司供应链、保理业务发展较快，导致业务量增大，与供应商和客户之间往来款项增加所致。 6、 其他流动资产期末较期初增加了47449.30%，主要由于公司2015年8月并购的子公司深圳 滇中商业保理有限公司业务发展速度较快，业务量较大，为期末存在的一年内到期的保理业 务本金。 7、 长期股权投资期末较期初减少100%，主要是公司2015年7-8月对联营公司云南滇中供应链 管理有限公司、深圳滇中商业保理有限公司进行增资，增资后上述两公司成为公司控股子公 司纳入合并报表范围所致。 8、 短期借款期末较期初增加了1040%，主要增加的为公司2015年并购的子公司云南滇中供应 链管理有限公司短期借款所致。 9、 应付票据期末较期初增加了100%，主要由于公司2015年并购的子公司云南滇中供应链管理 有限公司、深圳滇中商业保理有限公司的供应链及保理业务发展较快，业务量增加所致。 10、 应付帐款期末较期初增加了46.59%，主要由于公司2015年并购的子公司云南滇中供应 链管理有限公司及设立的子公司贵州禾嘉供应链管理有限责任公司的供应链业务发展较快， 业务量增加所致。 11、 预收账款期末较期初增加了229.44%，主要由于公司2015年并购的子公司云南滇中供应 链管理有限公司、深圳滇中商业保理有限公司及设立的子公司贵州禾嘉供应链管理有限责任 公司的供应链及保理业务发展较快，业务量增加所致。 12、 其他流动负债期末较期初增加了100%，主要增加的是公司控股子公司深圳滇中商业保理 有限公司的定向资产管理计划余额。 其他说明 无 (四) 行业经营性信息分析 请详见“四、一、管理层讨论与分析”及“四、三、（一）行业竞争格局和发展趋势”相关 内容。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 为满足公司转型发展需求，报告期内公司共计增资全资子公司1家、增资取得控股权公司2 家。共计对外投资人民币48.5亿元。详情如下： (1) 重大的股权投资 2015年8月，公司根据2014年第一次临时股东大会审议通过的《关于非公开发行A股股票发行 方案的议案》，对募集资金投资项目公司实施了增资： 1、使用募集资金28亿元对云南滇中供应 链管理有限公司进行增资。增资完成后，滇中供应链的注册资本变更为33亿元，公司持有滇中供 应链89.39%的股权。2、使用募集资金15亿元对深圳滇中商业保理有限公司进行增资。增资完成后， 滇中保理的注册资本变更为17亿元，公司持有滇中保理91.76%的股权。2015年11月公司根据2015 年二次临时股东大会的决议使用募集资金4.5亿元对全资子公司贵州禾嘉供应链管理有限公司进 行增资，增资完成后，贵州供应链注册资本变更为5亿元。 (2) 重大的非股权投资 无 (3) 以公允价值计量的金融资产 无 (六) 重大资产和股权出售 无 (七) 主要控股参股公司分析 单位：万元 单位名称 注册资本 本公司持股 比例 总资产 净资产 营业收入 营业利润 中汽成都配件有限公司 4,295.00 100% 61,007.20 45,431.64 32,158.29 3,755.99 贵州禾嘉供应链管理有 限责任公司 50,000.00 100% 52,986.17 50,621.03 35,616.68 2,238.27 云南滇中供应链管理有 限公司 330,000.00 89.39% 613,975.47 334,973.55 445,816.75 14,406.89 深圳滇中商业保理有限 公司 170,000.00 91.76% 375,622.35 174,730.15 13,537.41 10,021.56 (八) 公司控制的结构化主体情况 无 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 供应链管理行业 2016年，经济下行压力仍不容乐观。煤焦钢产业产能过剩、供过于求、需求疲软的局面，随 着供给侧改革的推进，出清压力越来越大，同时鉴于对环保的压力，高耗能、高污染的焦化企业 和钢铁企业面临减产以及技术改造等诸多问题，煤焦钢行业将迎来最寒冬的冬天。在此形势下， 煤焦钢产业企业降低成本、抱团取暖是度过难关的唯一出路。但由于云贵市场相对封闭，加上一 带一路、滇中新区的建设、十三五规划的推进，煤焦钢产业分化形成可能。公司将抓住这一有利 时机，逆流而上，以供应链管理服务产业链上优质资源，煤炭、焦炭、水泥、钢材等传统行业的 分化尽早完成，通过供应链管理平台建设，以交易成本的降低促进产品成本的降低，实现产业链 上企业共赢。 但大宗商品的供应链管理在西南地区一直处于初级阶段，在以互联网技术日臻发达的今天， 供应链管理伴随着互联网+的发展，逐步从初级的贸易、物流向信息流、资金流服务的高级阶段进 化，公司是西南地区首家提供金融服务的综合性大宗工业商品供应链管理服务商，具有较为显著 的先发优势和规模优势。在垂直类供应链管理平台下，公司的供应链企业将在每个供应链流转环 节提供合同管理服务，在上一环节向需求方销售产品的应收账款将通过下一环节中滇中供应链公 司支付的产品采购款获得，形成“自偿”的供应链交易结构，从而有效控制风险。 加速周转是公司建设的供应链管理平台的核心追求。公司将基于+互联网构建贯通整个产业供 应链的信息高速公路，使得资金流以最短的时间在供应链内流通周转，进而加速了供应链内的企 业的整体周转。有利提升了供应链内的企业竞争能力。 2、商业保理行业 （1）商业保理行业发展迅猛、亮点频现 当前，我国经济正处在结构调整、动力转换的新常态。受国际国内综合因素影响，经济增速 持续放缓，实体经济经营困难、市场风险加大，中小企业融资难融资责问题尚未得到有效解决。 在此背景下，中央提出在适当扩大总需求的同时，更加注重推进供给侧结构性改革，全面推进简 政放权、降税减负，鼓励创业创新。随着我国金融市场化改革的不断深入和市场法制环境和信用 体系的不断完善，尤其是2016年初国家首次提出要大力发展应收账款融资，为商业保理行业发展 营造了宽松的外部环境。 新形势下，经济信用化、交易在线化、产业金融化、资产证券化趋势明显，对企业资产负债 结构和融资需求产生较大影响。近年来，在国内外贸易结算中信用交易比例已达70％以上，导致 企业应收账款规模越来越大，回收账期越来越长。据国家统计局发布的数据，截止到2015年12 月底，全国规模以上工业企业应收账款规模接近11．45万亿元，同比增长7．9％，较全年主营 业务收入增速高出7.1个百分点，较全年利润增速高出10．2个百分点。2011年末，我国规模以 上工业企业应收账款规模还只有7．03万亿元，四年间共增长了4.42万亿元，平均每年增加1.1 万亿，总计上升了63％。巨额应收账款不仅加大了企业经营风险和财务成本、侵 蚀了企业利润， 还加剧了企业资金周转困难，更使得企业融资难、融资贵问题雪上加霜。同时，由于银行保理受 风险加大等因素影响趋于收缩，企业应收账款融资需求加快转向商业保理市场，为商业保理行业 发展提供了巨大的市场空间。 随着商务部2012年下半年在我国部分地区开展商业保理试点以来，我国商业保理行业呈现出 井喷式发展态势。 (2)商业保理公司数量、业务规模持续高速增长 截止2015年底，全国注册成立商业保理公司及分公司共计2514家，其中法人企业2346家、 分公司168家。2015年当年注册成立商业保理公司1211家、分公司83家，新增数量较2014年 增长43．3％，是2012年成立公司数量的27.66倍。 在企业数量持续高速增长的同时，商业保理业务量和融资余额也实现成倍增长。根据中国服 务贸易协会商 业保理专委会(以下称：商业保理专委会)抽样调查数据，2015年全国商业保理业 务量超过2000亿元人民币，融资余额约在500亿元人民币，均是2014年数据的2．5倍。 (3)融资模式创新取得突破、渠道不断拓宽 资金瓶颈一直是制约商业保理公司发展的重要问题。除少数国企、央企、上市公司、集团公 司背景的保理公司外，大量民营企业背景的保理公司很难从银行获得授信。随着国家健全多层次 资本市场、实行资产证券化备案制和鼓励互联网金融发展等政策措施的落地，2015年商业保理公 司在融资渠道方面取得了重大突破。2015年2月14日，上海成也商业保理股份有限公司新三板 挂牌申请获得批准，并于当日公开转让，鑫银保理、渤海保理也相继申请新三板挂牌；摩山保理、 方正保理等企业成功实现保理资产证券化；大型互联网金融平台、各地金融资产交易所等保理资 产转让交易活动日趋活跃。为构建保理资产转让生态系统，提高保理资产转让效率，降低交易成 本，2015年12月，商业保理专委会颁布实施《保理业务操作风险评估机构自律管理办法》，进 一步推动保理公司融资渠道的多元化、便捷化和低成本化。 (4)行业领域不断扩展，业务模式、产品不断创新 我国商业保理行业起步较晚，绝大多数企业尚处在初创和探索阶段，但也有不少商业保理公 司突破传统，取得了跨越式发展，形成了独具特点的商业模式和产品。围绕供应链核心企业的上 下游，商业保理已经深入到众多制造行业、农业、商贸流通、物流、建筑工程、旅游、融资租赁 等行业。随着互联网对传统行业的改造，互联网经济快速发展，商业保理与电子商务等互联网新 业态紧密结合，形成了各细分行业领域的商业保理模式和创新产品，极大丰富了商业保理的市场 供给。 (5)商业保理综合服务平台初步形成 近年来，随着商业保理与电子商务、互联网金融的融合创新发展，一批商业保理在线综合服 务平台陆续对外提供服务，如传统金融背景的平安银行保理云平台、互联网金融背景的群星金融 网等。这些平台为保理公司提供了全新的在线业务拓展、风险控制和融资对接的解决方案，极大 地支持了初创期的中小民营商业保理公司规范健康发展，并将对行业发展运营模式产生深远影响。 (6)政策法规环境逐步改善 尽管业内期盼的商务部《商业保理企业管理办法》并没有如期出台，但在行业政策法规方面 仍取得一些重要进展。2015年，国务院至少在四个文件中提出要大力发展商业保理行业；商务部 《关于支持自由贸易实验区创新发展的指导意见》、《关于做好商业保理业务信息系统信息传送 工作的通知》为商业保理行业监管和自律规范指明了方向。 （7）以银行为主的保理业务在前期的业务实践中产生了大量的呆坏账，原因就是应收账户与 保理账户的不一致，而还款意愿又无法完全刻画。公司通过供应链公司和保理公司的协同，解决 了上述账户不一致的最大风险。公司的保理业务将围绕以下三项进行，一是以强支付信用为核心 的传统保理业务，二是票据跟单业务，三是资产跟单业务。 3、汽车零部件行业 报告期内，公司所处汽车零部件行业的发展阶段为成熟期；汽车零部件行业与整车制造业存 在着密切的联动关系，由于整车行业周期与国民经济的发展周期密切相关，属于对经济景气周期 高度敏感的行业，因此汽车零部件行业受下游整车行业、国民经济周期波动的影响而具有一定的 周期性特征。公司的凸轮轴生产销售业务目前在国内的同类企业中位列前茅。 (二) 公司发展战略 公司将充分发挥供应链管理手段在产业链纵向整合中的作用，致力于打造具有强关系的供应 链服务平台，将产业链的上下游客户通过平台紧密结合起来，变原来的松散的、点对点的服务为 网状的无实质股权关系的产业联合体，降低产业链上的贸易摩擦从而降低成本，构筑共同对外的 高壁垒，从而显著提升整个供应链的竞争力。同时扩大基于买方信用的供应链管理行业，大型基 础设施建设、政府保障房建设、大型跨国企业的项目建设的供应链管理及服务，打造基于金融实 力的项目总包联合体。 (三) 经营计划 1. 强化以“交叉补贴”为核心的供应链服务效率，加速周转是唯一驱动所在 2. 随着供应链客户的丰满和“+互联网”技术供应链管理的充分应用，促进票据跟单保理业务充 分增长。 3. “保理资产证券化”的积极推进，力争实现销售收入100亿左右，净利润6亿以上。 (四) 可能面对的风险 1、政策干预和宏观经济波动带来的风险 过去的2015年，国际经济整体低迷，欧盟与日本相继步入负利率时代以提振萎靡的经济，美 国加息的靴子也由于经济复苏的步伐蹒跚和日欧的负利率环境而迟迟未能落地。中国经济在此环 境下也未能幸免，继续处于下滑筑底中，而以煤焦钢为代表的大宗工业品仍处于产能过剩中，由 此国家推出供给侧改革的主战场既是以此为代表的行业。 2016年国家供给侧改革的具体实施步骤以及各地落实的差异，环保压力对行业的影响等在在 一定程度上会为公司带来经营风险，公司会做好行业发展预判，根据经济环境及政策发展做好经 营策略的调整，降低经营风险。 2、大宗工业品价格波动的风险 由于全球经济持续低迷，国内经济仍在下滑寻底，大宗工业品的价格受需求薄弱的影响也处 于低迷中，价格波动有加大的趋势，为公司的经营带来风险，公司将在交易结构设计、风控措施 等方面加强管控，以规避此方面的风险。 买方信用的风险 我们的供应链金融以及保理业务都是基于买方信用的风险，虽然我们考察买方以央企以及省 属大中型国企为主，他们的信用风险在中国目前的信用体下下属于最好的之列，但在经济持续低 迷的环境下，也不排除此类买方信用的暂时性风险，为此公司将采取持续评估的方式，密切跟踪 客户的信用风险，将此类风险控制在萌芽中。 3、行业竞争的风险 供应链管理服务模式随着竞争环境的加剧而方兴未艾，越来越多的企业开始加入供应链服务 的行业中来，既有产业链中的核心企业加入为其上下游提供供应链服务，也有新兴供应链服务者 的加入，因此公司既与传统的物流、采购及经销商在局部领域内存在一定的竞争，又要与一些供 应链综合服务商特别是一些核心企业内部的供应链服务进行竞争，存在一定的市场竞争风险。 公 司将在加强服务意识方面努力，以为客户提供极致服务为宗旨，急客户所急，想客户所想。建立 服务至上的品牌意识。 4、管理及人才的风险 随着公司业务规模的不断扩大，业务领域的不断拓展，公司内部的资源分配、协调、整合、 激励、监控的管理需求越来越重要，公司将会在管理能力和管理水平方面面临新的挑战。公司存 在对实际业务风险不能有效识别，内控体系不能及时、充分揭示并控制的风险。内部控制的完善 是一个持续的过程，公司将根据业务发展的情况，定期梳理内控制度，加强内控制度执行的监督、 评价，及时纠正内控制度可能存在的缺陷。同时产业链高端人才也成为支撑公司高速发展的关键 因素。短期内管理能力的落后和关键人才的缺失将会制约公司的发展。2016年公司将会加强体系 化建设，提高管控能力，同时优化公司组织架构、薪酬体系，塑造健康向上的企业文化，吸引国 内外高端专业人才，为公司的发展输入新鲜的血液。 5、融资和利率的风险 公司的主要业务模式为资金推动型，因此融资环境的变化以及利率的波动程度都将为公司的 经营带来风险。公司将努力打造闭环的融资环境，增加多渠道的融资通道，同时努力以全球视野 寻求低成本的利率，为公司的良性发展奠定基础。 四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 报告期内，公司积极落实中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》 （证监发[2013]37号）及等文件要求，进一步规范公司利润分配及现金分红有关事项，推动公司 建立透明及可持续的分红政策和决策机制，更好地维护公众股东的相关利益。目前公司已按照监 管部门要求，在认真征求广大投资者意见的基础上，董事会不断修订完善《公司章程》中现金分 红相关条款，并经公司2013年度股东大会和2014年第一次临时股东大会审议通过。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股派 息数(元) （含税） 每10股转 增数（股） 现金分红的数 额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司股东的净利 润 占合并报表 中归属于上 市公司股东 的净利润的 比率(%) 2015年 0 0.40 0 44,897,900.00 334,572,306.93 13.42 2014年 0 0 0 0 35,432,942.82 0 2013年 0 0 0 0 51,692,334.24 0 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 单位：元 币种：人民币 现金分红的金额 比例（%） 2015年 0 2014年 0 2013年 0 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配预案的， 公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 √适用 □不适用 (一) 公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内 或持续到报告期内的承诺事项 承诺 背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间及 期限 是 否 有 履 行 期 限 是 否 及 时 严 格 履 行 与再 融资 相关 的承 诺 盈利预 测及补 偿 九天控 股 在公司非公开发行完成后的当年及未来2 个完整的会计年度，禾嘉股份经审计的归 属于母公司股东的净利润预计不低于4亿 元、6亿元、8亿元。发行完成当年的净利 润预计数下限按照本次发行完成至当年年 末的剩余时间折算，即发行完成当年的净 利润预计数下限=4亿元×（本次发行股份 登记完成日至当年年末的剩余天数）/365。 如禾嘉股份实际实现的归属于母公司股东 的净利润未达到当年预计数额下限，九天 控股将在年度报告披露后一个月内以现金 方式补偿给禾嘉股份，补偿的现金金额的 计算方式为：当期应补偿的金额=禾嘉股份 当期归属于母公司股东的净利润预计数额 下限-禾嘉股份当期实际实现的归属于母 公司股东的净利润。 2014年9月 22日，2015 年6月26日 至2017年 12月31日 是 是 与再 融资 相关 的承 诺 股份限 售 九天控 股等7 位参与 公司非 公开发 行，持 有公司 限售股 的股东 交易中认购的上市公司股份自发行结束之 日起三十六个月不进行转让 2015年6月 26日至 2017年12 月31日 是 是 其他 承诺 其他 九天控 股 在承诺期内，九天控股将提请股东大会审 议关于禾嘉股份每年将不低于可分配利润 的50%用于向股东现金分红的议案，并在 召开股东大会表决时投赞成票。 2014年9月 22日，2015 年6月26日 至2017年 12月31日 是 是 (二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 是 达到原盈利预测及其原因作出说明 相关承诺具体内容详见公司于2014年9月25日在上海证券交易所网站发布的《四川禾嘉股 份有限公司非公开发行A股预案》。 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 四、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 (二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 √适用 □不适用 因公司的非公开发行工作已 2015 年 7 月 1 日完成，公司的主营业务、资产构成、盈利模 式及经营业态已发生重大变化， 公司结合实际情况，为了更加公允地反映公司的财务状况和经营 成果，反映应收款项的实际回收情况，对本公司应收款项政策及应收款项坏帐准备计提做出调整。 根据规定，上述会计估计的变更日为 2015 年 4 月 1 日，此变更不会对公司已披露的合并财务 报表产生重大影响。具体内容详见2015年8月 3 日，公司在《上海证券报》及上海证券交易所 网站（www.sse.com.cn）上刊登了《四川禾嘉股份有限公司会计政策及会计估计变更公告》（公 告编号：2015-039）。 (三) 董事会对重要前期差错，更正的原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 五、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：元 币种：人民币 现聘任 境内会计师事务所名称 北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬 600,000.00 境内会计师事务所审计年限 19 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 北京天圆全会计师事务所（特 殊普通合伙） 300,000 保荐人 中信建投证券股份有限公司 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 六、破产重整相关事项 □适用 √不适用 七、重大诉讼、仲裁事项 □适用 √不适用 八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 公司及其控股股东、实际控制人诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务或被中国证监会、 上海证券交易所公开谴责的情形。 十、重大关联交易 √适用 □不适用 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 关联交 易方 关联关 系 关联交 易类型 关联交 易内容 关联交 易定价 原则 关联交 易价格 关联交易金额 占同类交 易金额的 比例 (%) 关联 交易 结算 方式 市场 价格 交 易 价 格 与 市 场 参 考 价 格 差 异 较 大 的 原 因 云南九 天投资 控股集 团有限 公司 母公司 其它流 出 保理款 市场价 158,990,000.00 1.12 云南工 投集团 动力配 煤股份 有限公 司 母公司 的控股 子公司 其它流 出 保理款 市场价 2,192,866,312.94 15.43 贵州图 南矿业 （集 团）有 限公司 母公司 的控股 子公司 其它流 出 保理款 市场价 93,367,908.82 0.66 贵州图 母公司 其它流 票据业 市场价 387,237,038.60 2.72 南矿业 （集 团）有 限公司 的控股 子公司 出 务 贵州图 南矿业 (集团) 有限公 司兴仁 县兴隆 煤矿 母公司 的控股 子公司 购买商 品 购买煤 炭 市场价 139,254,161.21 1.74 贵州图 南矿业 (集团) 有限公 司兴仁 县潘家 庄镇王 家寨煤 矿 母公司 的控股 子公司 购买商 品 购买煤 炭 市场价 146,880,823.48 1.83 贵州图 南矿业 (集团) 有限公 司兴仁 县潘家 庄镇兴 隆煤矿 母公司 的控股 子公司 购买商 品 购买煤 炭 市场价 167,359,755.30 2.09 贵州图 南矿业 (集团) 有限公 司安龙 县海子 乡长湾 煤矿 母公司 的控股 子公司 购买商 品 购买煤 炭 市场价 95,765,805.00 1.19 贵州图 南矿业 (集团) 有限公 司兴仁 县下山 镇兴旺 煤矿 母公司 的控股 子公司 购买商 品 购买煤 炭 市场价 114,711,904.80 1.43 贵州图 南矿业 (集团) 有限公 司兴仁 县下山 母公司 的控股 子公司 购买商 品 购买煤 炭 市场价 131,551,156.89 1.64 镇四海 煤矿 云南省 宣威市 文兴乡 大坡煤 矿 母公司 的控股 子公司 购买商 品 购买煤 炭 市场价 64,497,218.43 0.80 富源县 大河镇 核桃冲 煤矿 母公司 的控股 子公司 购买商 品 购买煤 炭 市场价 95,481,333.00 1.19 富源县 大河镇 五里德 煤矿 母公司 的控股 子公司 购买商 品 购买煤 炭 市场价 99,365,190.00 1.24 云南省 曲靖狮 子山煤 矿有限 责任公 司 母公司 的控股 子公司 购买商 品 购买煤 炭 市场价 75,154,213.50 0.94 富源县 恩发选 煤有限 公司 母公司 的控股 子公司 购买商 品 购买煤 炭 市场价 102,281,786.60 1.27 合计 / / 4,064,764,608.57 / / / 关联交易的说明 (二) 关联债权债务往来 1、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 关联方 关联关系 向关联方提供资金 关联方向上市公司 提供资金 期初 余额 （未完）  |