[年报]国泰君安:2015年年度报告
公司代码：601211 公司简称：国泰君安 国泰君安证券股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事均出席了董事会会议。 三、 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人杨德红、主管会计工作负责人蒋忆明及会计机构负责人（会计主管人员）谢乐斌 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2015年度利润分配预案为：以分红派息股权登记日的公司总股本为基数，向全体股东每 10股派发现金股利5.2元（含税），分配现金股利总额为3,965,000,000元。公司2015年度利润分 配预案已经公司第四届董事会第八次会议审议通过，尚需公司股东大会审议通过。 公司2015年中期利润分配方案为：以分红派息股权登记日的公司总股本为基数，向全体股东 每10股派发现金股利1元（含税），共计分配现金股利总额为762,500,000元。2015年10月22日， 上述利润分配方案实施完毕。 综合公司2015年中期利润分配方案和2015年度利润分配预案，公司全年合计每10股派发现金 股利6.2元（含税），合计分配现金股利总额为4,727,500,000元，占公司2015年合并报表归属于 母公司股东净利润的30.11%。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司的经营业绩与证券市场表现存在较强的相关性,而证券市场受到宏观经济表现、宏观经济 政策、市场发展程度、国际经济形势和境外金融市场波动以及投资者行为等诸多因素的影响，存 在较强的周期性、波动性。在全球经济复苏乏力、国内经济面临结构性转型的背景下，证券市场 面临不确定性，这将给公司的经营和收益带来直接影响，并且这种影响还可能产生叠加效应，从 而放大公司的经营风险。除此之外，公司经营中面临的其他主要风险包括政策性风险、信用风险、 操作风险、流动性风险等。 公司建立了有效的内部控制体系、合规管理体系和动态的风险控制指标监管体系，确保公司 经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。 有关公司经营面临的风险，请投资者认真阅读本年度报告第四节“管理层讨论与分析”的相 关内容。 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ...................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................ 16 第四节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................ 21 第五节 重要事项 ............................................................................................................................... 51 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................................................................................ 64 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................... 71 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............................................................................ 72 第九节 公司治理 ............................................................................................................................... 86 第十节 公司债券相关情况 ................................................................................................................ 99 第十一节 财务报告 .............................................................................................................................. 102 第十二节 备查文件目录 ...................................................................................................................... 218 第十三节 证券公司信息披露 .............................................................................................................. 219 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上海证监局 指 中国证券监督管理委员会上海监管局 证券业协会 指 中国证券业协会 上交所 指 上海证券交易所 深交所 指 深圳证券交易所 金交所 指 上海黄金交易所 本公司/公司/国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 本集团/集团 指 国泰君安证券股份有限公司及其下属子公司 国际集团 指 上海国际集团有限公司 国资公司 指 上海国有资产经营有限公司 深圳投控 指 深圳市投资控股有限公司 上海城投 指 上海城投（集团）有限公司 上海信托 指 上海国际信托有限公司 国泰君安资管 指 上海国泰君安证券资产管理有限公司 国泰君安期货 指 国泰君安期货有限公司 国泰君安金融控股 指 国泰君安金融控股有限公司 香港公司 指 国泰君安金融控股有限公司及其控股的子公司 国泰君安国际 指 国泰君安国际控股有限公司，是由国泰君安金融控 股有限公司控股并在香港联合交易所上市的公众 公司 国泰君安创投 指 国泰君安创新投资有限公司 国联安基金 指 国联安基金管理有限公司 上海证券 指 上海证券有限责任公司 海际证券 指 海际证券有限责任公司 海证期货 指 海证期货有限公司 国翔置业 指 上海国翔置业有限公司 华安基金 指 华安基金管理有限公司 上投摩根 指 上投摩根基金管理有限公司 上海浦东发展银行/浦发银行 指 上海浦东发展银行股份有限公司 上海农商银行 指 上海农村商业银行股份有限公司 FICC 指 固定收益证券、货币及商品期货，英文全称为 “Fixed Income, Currencies and Commodities” PB 指 主经纪商，英文全称为“Prime Broker” 本报告期/报告期 指 2015年度 募集说明书 指 国泰君安证券股份有限公司公开发行2015年公司 债券（第一期）募集说明书 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 国泰君安证券股份有限公司 公司的中文简称 国泰君安、国泰君安证券 公司的外文名称 Guotai Junan Securities Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 GTJA、Guotai Junan Securities 公司的法定代表人 杨德红 公司总经理 王松 公司注册资本和净资本 单位：元 本报告期末 上年度末 注册资本 7,625,000,000 6,100,000,000 净资本 77,336,441,895 28,821,980,576 注：2015年6月，经中国证监会核准，公司首次公开发行15.25亿股A股股票，并于2015年6月26日在上交所上市， 注册资本变更为76.25亿元。 公司的各单项业务资格情况 1、本公司的单项业务资格 序号 批准部门 资质名称/会员资格 1 中国人民银行 银行间同业拆借资格 公开市场业务一级交易商 银行间债券市场做市商 自贸区分账核算业务（2015年新增） 2 中国证监会及其派 出机构 证券经营业务许可：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证 券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资 融券；证券投资基金代销；代销金融产品；股票期权做市。（股 票期权做市为2015年新增） 网上证券委托业务 受托投资管理业务 开放式证券投资基金代销业务 为期货公司提供中间介绍业务 债券质押式报价回购业务 约定购回式证券交易业务 综合理财服务 私募基金综合托管业务试点 黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务试点 证券投资基金托管资格 自营参与碳排放权交易（2015年新增） 参与股指期货交易 自营及代客结售汇、自营及代客外汇买卖等外汇业务（2015年新 序号 批准部门 资质名称/会员资格 增） 3 中国证券业协会 从事相关创新活动资格 报价转让业务 中小企业私募债券承销业务试点 柜台市场业务 金融衍生品业务 互联网证券业务 4 中国证券登记结算 有限责任公司 代理登记业务 中国证券登记结算有限责任公司结算参与人 中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人 5 中国证券金融股份 有限公司 转融通业务试点 转融券业务试点 6 上海证券交易所 国债买断式回购交易业务 开展“上证基金通”业务 上证180交易型开放式指数证券投资基金一级交易商 固定收益证券综合电子平台交易商 大宗交易系统合格投资者 股票质押式回购业务 港股通业务 上海证券交易所股票期权交易参与人（2015年新增） 7 深圳证券交易所 股票质押式回购业务 8 国家外汇管理局 外币有价证券经纪及承销业务 即期结售汇业务和人民币与外汇衍生产品业务 9 中国银行间市场交 易商协会 参与非金融企业债务融资工具主承销业务 10 上海黄金交易所 特别会员资格 国际会员（A类）资格（2015年新增） 银行间黄金询价业务 11 全国中小企业股份 转让系统 主办券商做市业务 12 中国外汇交易中心 银行间外汇市场会员（2015年新增） 银行间外汇市场衍生品会员（2015年新增） 13 银行间市场清算所 股份有限公司 参与航运及大宗商品金融衍生品中央对手清算业务资格（2015年 新增） 2、控股子公司的单项业务资格 序号 子公司名称 资质名称/会员资格 序号 子公司名称 资质名称/会员资格 1 香港公司 第1类牌照（证券交易） 第2类牌照（期货合约交易） 第3类牌照（杠杆式外汇交易） 第4类牌照（就证券提供意见） 第5类牌照（就期货合约提供意见） 第6类牌照（就机构融资提供意见） 第9类牌照（提供资产管理） 由香港期货交易所有限公司发出的交易所参与者证明书和交易所 交易权证明书 由香港期货结算公司发出的期货结算公司参与者证明书 由香港公司注册处发出的放债人牌照 外资股业务资格 人民币合格境外机构投资者 合格境外机构投资者 香港保险顾问联会颁发的会藉证书 新加坡金管局颁发的资产管理业务牌照（2015年新增） 2 国泰君安资管 经营证券业务许可：证券资产管理业务。 资产管理业务参与股指期货交易 现金管理产品试点 合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务 3 国泰君安期货及其下 属子公司 经营期货业务许可：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨 询、资产管理。 金融期货全面结算业务资格 仓单服务、基差交易、合作套保、定价服务（2015年新增） 4 上海证券及下属子公 司 经营证券业务许可：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证 券投资活动有关的财务顾问；证券（不含股票、上市公司发行的 债券）承销；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基 金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品。 开展报价回购业务试点 受托投资管理业务 网上证券委托业务 对上海证券实施经纪人制度无异议 外币有价证券经纪业务 同业拆借业务 代办股份转让主办券商业务 报价转让业务 通过从事相关创新活动证券公司评审 序号 子公司名称 资质名称/会员资格 转融通业务 甲类结算参与人 中国证券登记结算有限责任公司结算参与人 做市业务 推荐业务和经纪业务 港股通业务股票质押式回购交易权限 约定购回式证券交易权限 参与上交所国债买断式回购业务 上海证券交易所股票期权交易参与人（2015年新增） 深圳证券交易所股票期权业务资格（2015年新增） 短期融资券业务 中国证券登记结算有限责任公司结算业务 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询 资产管理业务（2015年新增） 证券（限股票、上市公司发行的公司债券）承销保荐（海际证券） 证券业务外汇经营资格（海际证券） 中国证券登记结算有限责任公司结算参与人（海际证券） 加入全国银行间债券交易系统（海际证券） 5 国联安基金 基金管理 特定客户资产管理业务 投资管理人受托管理保险资金资格 注：2016年2月，上海证监局出具《关于核准海际证券有限责任公司变更持有5%以上股权股东的批复》（沪证监 许可[2016]23号），对贵阳金融控股有限公司依法受让上海证券持有的海际证券333,333,334元股权（占出 资总额的66.67%）无异议。2016年3月，海际证券已就上述股权转让事项完成工商变更登记。 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 喻健 梁静 联系地址 上海市浦东新区银城中路168号 29层 上海市浦东新区银城中路168号 29层 电话 021-38676798 021-38676798 传真 021-38670798 021-38670798 电子信箱 dshbgs@gtjas.com dshbgs@gtjas.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 公司注册地址的邮政编码 200120 公司办公地址 上海市浦东新区银城中路168号 公司办公地址的邮政编码 200120 公司网址 www.gtja.com 电子信箱 dshbgs@gtjas.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路168号 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 国泰君安 601211 不适用 六、 公司其他情况 （一） 公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况 国泰君安是在国泰证券有限公司和君安证券有限责任公司合并的基础上发起设立的股份有限 公司。公司简要历史沿革如下： 1999年8月，经中国证监会批准，国泰证券有限公司和君安证券有限责任公司合并，国泰证 券有限公司和君安证券有限责任公司的股东及其他投资者共同发起设立本公司，注册资本 37.2718亿元。 2001年8月，经中国证监会批准，本公司采取派生分立的方式分立而成两个具有独立法人资 格的公司，本公司作为存续公司拥有及承担与证券业务有关的资产、业务及与该等资产和业务相 关的负债，公司注册资本变更为37亿元。 2005年12月，经中国证监会批准，中央汇金投资有限责任公司以现金10亿元认购新增10 亿股公司股份，公司注册资本变更为47亿元。 2012年2月，经上海证监局核准，公司增资14亿股股份，注册资本变更为61亿元。 2015年6月，经中国证监会核准，公司首次公开发行15.25亿股A股股票，并于2015年6 月26日在上交所上市，注册资本变更为76.25亿元。2015年12月14日，公司股票成为上证50、 上证180、中证100、沪深300等指数成份股，并成为沪股通标的股票。 （二） 公司组织机构情况 1、公司的组织架构图 截至本报告披露日，公司的组织架构图请参见附录一。 2、子公司情况 截至本报告期末，公司直接拥有6家境内子公司和1家境外子公司，具体情况如下： 序 号 子公司名称 注册地址/住所 成立日期 注册资本/ 实缴资本 法定代表人 /负责人 联系电话 1 国泰君安金融控 股 香港皇后大道181号新 纪元广场低座27楼 2007年8月 10日 3,198万港 元 阎峰 (852)5099118 2 国泰君安资管 上海市黄浦区南苏州路 381号409A10室 2010年8月 27日 8亿元 龚德雄 021-38676666 3 国泰君安期货 上海市静安区延平路 121号26层、28层、31 层及6F室、10A室、10F 室 2000年4月 6日 12亿元 阴秀生 021-52138857 4 国泰君安创投 上海市浦东新区银城中 路168号上海银行大厦 11F07-09室 2009年5月 20日 28亿元 阴秀生 021-38675884 5 上海证券 上海市黄浦区四川中路 213号7楼 2001年4月 27日 26.1亿元 李俊杰 021-53686888 6 国联安基金 上海市陆家嘴环路1318 号星展银行大厦9楼 2003年4月 3日 1.5亿元 庹启斌 021-38992888 7 国翔置业 上海市静安区延平路 135号303室 2011年12 月30日 4.8亿元 刘桂芳 - 3、分公司情况 截至本报告期末，本集团在境内共设有分公司31家，其中，本公司设有30家，上海证券设 有1家。 分公司的基本情况请参见附录二。 （三） 证券营业部的数量和分布情况 截至本报告期末，本集团在境内共设有299家证券营业部、17家期货营业部。其中，本公司 设有243家证券营业部，上海证券设有56家证券营业部，国泰君安期货设有15家期货营业部， 海证期货设有2家期货营业部。 本集团证券营业部及期货营业部的基本情况请参见附录三。 2015年12月15日，上海证券获准设立10家证券营业部；2016年2月4日，公司获准设立 62家证券营业部（详见公告2016-008号）。截至本报告披露日，上述证券营业部正在筹建中。 七、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国北京市东城区东长安街1号东方广场安 永大楼16层 签字会计师姓名 朱宝钦、陈奇 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 中国银河证券股份有限公司、华融证券股份 有限公司 办公地址 中国北京西城区金融大街35号国际企业大厦 C座、北京市西城区金融大街8号A座3层 签字的保荐代表 人姓名 汪六七、敖云峰；乔绪德、谢金印 持续督导的期间 2015年6月26日至2017年12月31日 八、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同 期增减(%) 2013年 营业收入 37,596,630,401 17,881,603,377 110.25 9,008,929,494 归属于母公司股 东的净利润 15,700,291,010 6,757,912,467 132.32 2,878,969,287 归属于母公司股 东的扣除非经常 性损益的净利润 15,468,889,094 6,536,571,982 136.65 2,729,530,889 经营活动产生的 现金流量净额 28,159,442,155 49,415,382,215 -43.01 -12,203,768,957 其他综合收益 -476,833,175 1,655,079,310 / -552,814,092 2015年末 2014年末 本期末比上年 同期末增减(%) 2013年末 资产总额 454,342,387,249 319,302,453,807 42.29 155,357,406,598 负债总额 352,705,665,912 272,003,787,625 29.67 120,355,257,591 归属于母公司股 东的权益 95,324,414,670 42,040,468,085 126.74 34,065,165,639 所有者权益总额 101,636,721,337 47,298,666,182 114.88 35,002,149,007 期末总股本 7,625,000,000 6,100,000,000 25.00 6,100,000,000 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同 期增减(%) 2013年 基本每股收益（元／股） 2.21 1.11 99.10 0.47 稀释每股收益（元／股） 2.21 1.11 99.10 0.47 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 2.17 1.07 102.80 0.45 加权平均净资产收益率（%） 23.65 18.04 增加5.61个百 分点 8.69 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 23.29 17.45 增加5.84个百 分点 8.24 归属于母公司股东的每股净资 产（元／股） 12.50 6.89 81.42 5.58 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 净资产收益率及每股收益按照《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率 和每股收益的计算及披露》的要求计算。 (三) 本公司的净资本及风险控制指标 报告期内，本公司净资本等各项风险控制指标均持续符合相关监管要求。2015年12月末， 本公司主要风险控制指标如下： 单位：元 币种：人民币 项目 本报告期末 上年度末 净资本 77,336,441,895 28,821,980,576 净资产 87,531,977,014 36,987,682,143 净资本/各项风险准备之和(%) 1,295.18 747.36 净资本/净资产(%) 88.35 77.92 净资本/负债(%) 48.62 20.85 净资产/负债(%) 55.03 26.75 自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%) 54.14 65.01 自营固定收益类证券/净资本(%) 86.04 137.01 九、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用√不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用√不适用 十、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 7,428,474,398 14,872,964,591 6,735,900,226 8,559,291,186 归属于上市公司股 东的净利润 2,835,356,465 6,802,266,013 2,323,488,560 3,739,179,972 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 2,834,807,154 6,799,404,324 2,111,512,905 3,723,164,711 经营活动产生的现 金流量净额 21,702,192,120 96,365,901,983 -43,088,431,709 -46,820,220,239 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 十一、 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 附注 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 -5,600,435 54,269,026 -2,329,366 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 311,022,620 主要是财 政专项扶 持资金 236,283,627 186,743,286 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 - 3,218,997 12,342,911 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 15,831,763 3,212,618 2,996,848 少数股东权益影响额(税后) -9,211,485 -2,216,971 -143,828 所得税影响额 -80,640,547 -73,426,812 -50,171,453 合计 231,401,916 221,340,485 149,438,398 十二、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 56,710,232,639 91,012,162,585 34,301,929,946 4,701,313,344 可供出售金融资产 16,755,268,307 39,921,234,114 23,165,965,807 3,606,515,303 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融负债 5,234,742,038 6,414,183,357 1,179,441,319 -289,504,130 衍生金融工具 -194,607,508 49,344,999 243,952,507 1,211,451,929 合计 78,505,635,476 137,396,925,055 58,891,289,579 9,229,776,446 十三、 财务报表主要项目 1、合并数据 单位：元 币种：人民币 项目 2015年12月31日 2014年12月31日 增减幅度 货币资金 162,473,210,786 105,127,120,725 54.55% 结算备付金 16,657,158,605 11,284,992,948 47.60% 融出资金 82,271,474,289 76,031,452,051 8.21% 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 91,012,162,585 56,710,232,639 60.49% 买入返售金融资产 39,531,730,036 32,250,188,178 22.58% 可供出售金融资产 39,921,234,114 16,755,268,307 138.26% 资产总计 454,342,387,249 319,302,453,807 42.29% 短期借款 5,387,001,099 4,103,950,459 31.26% 代理买卖证券款 132,769,936,926 86,647,912,031 53.23% 应付职工薪酬 6,779,519,199 3,467,979,046 95.49% 应交税费 5,022,005,573 2,128,476,017 135.94% 长期借款 4,682,614,996 780,981,300 499.58% 应付债券 57,623,981,685 31,513,544,894 82.85% 负债合计 352,705,665,912 272,003,787,625 29.67% 股本 7,625,000,000 6,100,000,000 25.00% 资本公积 29,293,409,320 1,219,544,325 2302.00% 其他权益工具 10,000,000,000 - / 其他综合收益 1,211,595,260 1,874,304,680 -35.36% 盈余公积 4,989,708,790 3,481,289,913 43.33% 一般风险准备 10,266,703,257 7,106,412,367 44.47% 未分配利润 31,937,998,043 22,258,916,800 43.48% 归属于母公司股东权益合计 95,324,414,670 42,040,468,085 126.74% 股东权益合计 101,636,721,337 47,298,666,182 114.88% 项目 2015年度 2014年度 增减幅度 手续费及佣金净收入 22,967,696,712 9,445,181,861 143.17% 利息净收入 5,433,783,044 2,152,560,835 152.43% 投资收益 9,121,100,174 3,265,770,996 179.29% 公允价值变动收益 104,703,959 3,013,902,046 -96.53% 营业税金及附加 2,272,395,783 865,316,445 162.61% 业务及管理费 12,822,052,736 7,427,923,409 72.62% 利润总额 22,051,116,862 9,476,600,882 132.69% 所得税费用 5,356,308,067 2,305,004,612 132.38% 净利润 16,694,808,795 7,171,596,270 132.79% 归属于母公司股东的净利润 15,700,291,010 6,757,912,467 132.32% 其他综合收益的税后净额 -476,833,175 1,655,079,310 / 归属于母公司股东的其他综合 收益的税后净额 -662,709,420 1,607,869,912 / 2、母公司数据 单位：元 币种：人民币 项目 2015年12月31日 2014年12月31日 增减幅度 货币资金 118,450,708,878 78,719,882,123 50.47% 结算备付金 12,493,412,809 7,158,883,084 74.52% 融出资金 64,881,121,213 62,946,003,507 3.07% 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 74,109,225,132 43,623,948,099 69.88% 买入返售金融资产 28,245,479,702 23,054,157,515 22.52% 可供出售金融资产 31,307,662,546 10,632,019,291 194.47% 长期股权投资 11,171,297,740 9,695,257,167 15.22% 资产总计 351,567,060,248 244,740,823,837 43.65% 应付短期融资款 759,950,000 16,987,700,000 -95.53% 拆入资金 7,650,000,000 9,741,000,000 -21.47% 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 4,373,673,474 5,234,742,038 -16.45% 卖出回购金融资产款 80,544,667,552 70,030,699,504 15.01% 代理买卖证券款 104,972,179,379 69,494,630,929 51.05% 应付职工薪酬 5,071,670,211 2,549,277,346 98.95% 应交税费 4,526,801,404 1,787,870,598 153.20% 应付债券 49,047,606,481 26,986,750,000 81.75% 负债合计 264,035,083,234 207,753,141,694 27.09% 股本 7,625,000,000 6,100,000,000 25.00% 资本公积 28,453,164,860 314,890,781 8935.88% 其他权益工具 10,000,000,000 - 其他综合收益 447,425,589 1,926,803,673 -76.78% 股东权益合计 87,531,977,014 36,987,682,143 136.65% 项目 2015年度 2014年度 增减幅度 手续费及佣金净收入 18,237,742,087 7,125,751,763 155.94% 利息净收入 3,865,613,306 1,632,365,366 136.81% 投资收益 7,689,713,221 1,980,773,319 288.22% 公允价值变动损益 14,244,356 2,708,152,050 -99.47% 营业税金及附加 1,919,155,215 726,019,977 164.34% 业务及管理费 9,482,545,221 5,487,026,027 72.82% 利润总额 18,144,258,837 7,138,557,552 154.17% 所得税费用 4,431,359,961 1,819,403,147 143.56% 净利润 13,712,898,876 5,319,154,405 157.80% 其他综合收益的税后净额 -1,479,378,084 1,313,956,136 / 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司所从事的主要业务及经营模式 本集团的经营模式主要是通过提供证券服务获取手续费及佣金收入以及通过证券投资获取投 资收益等。 本公司从事的主要业务包括：证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；证券投资咨询；与证 券交易、证券投资活动有关的财务顾问；融资融券业务；证券投资基金代销；代销金融产品业务； 为期货公司提供中间介绍业务；股票期权做市业务；中国证监会批准的其他业务。 同时，本公司通过全资子公司国泰君安资管、国泰君安期货、国泰君安创投以及控股子公司 国联安基金，分别从事资产管理、期货、直接投资和基金管理等业务；通过全资子公司国泰君安 金融控股所控股的国泰君安国际及其子公司主要在香港从事经有权机关核准的与证券相关的持牌 业务；此外，本公司控股子公司上海证券及其下属子公司从事经中国证监会批准的证券业务。 2015年，本集团实现营业收入375.97亿元，同比增长110.25%。受证券市场活跃推动，本集 团的证券经纪、证券信用交易、投资银行、资产管理、证券投资交易等主营业务收入相比上年均 有较大幅度增长，共同驱动了本集团业绩的快速增长。 2015年度本集团的业务构成及收入驱动因素 主营业务类别 营业收入（亿元） 同比增长 对集团营业收入贡献度 证券经纪手续费净收入 176.41 160.11% 46.92% 投资银行业务手续费净收入 30.62 102.13% 8.14% 资产管理业务手续费净收入 22.19 96.03% 5.90% 利息净收入 54.34 152.43% 14.45% 投资收益+公允价值变动收益 92.26 46.92% 24.54% （二）公司所属行业情况说明 证券业的利润水平具有较强的周期性、波动性，而我国证券业盈利模式仍以经纪、自营和承 销等传统业务为主，信用交易、资产管理等业务与证券市场的关联度也比较高，使行业的收入和 利润对于证券市场变化趋势依赖程度更高。十几年来，伴随着我国证券市场的规范发展,我国证券 业经历了不断规范和发展壮大的历程，证券公司创新步伐逐步加快、业务范围逐步扩大、盈利能 力逐步提升、抗风险能力逐步增强；同时，伴随着股票市场景气周期的变化，我国证券业利润水 平也产生了较大幅度的波动，表现出了明显的强周期特征。 在经历了2010-2012年的持续低迷后，2013年以来我国证券业进入新一轮景气周期，资本实 力和盈利水平持续增长。根据证券业协会统计数据，2013- 2015年，我国证券业净资产同比分别 增长9%、22%和58%；净利润同比分别增长34%、119%和153%。 -1,000 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 营业收入 净利润 根据证券业协会统计数据，2015年，我国证券业实现营业收入5,751.55亿元、净利润2,447.63 亿元，2015年末，我国证券业总资产6.42万亿元、净资产1.45万亿元，盈利水平和资产规模均 创出历史新高。但2015年下半年，受股票市场异常波动影响，证券业实现营业收入2,446.47亿 元、净利润915.67亿元，较上半年分别下降26%和40%，行业的周期性有所显现。 我国证券业营业收入和净利润变化（1998-2015） 数据来源：证券业协会。 （三）公司所处的行业地位 自成立以来，本集团持续保持较强的综合竞争力，公司的资本规模、盈利水平和业务实力一 直位居行业前列。迄今，公司已连续8年获得证券公司分类评价A类AA级。 2015年，本集团的总资产、归属于母公司股东的权益，以及营业收入、归属于母公司股东的 净利润均排名行业第3位。 2015年，本公司总资产和净资产分别排名行业第4位和第3位、营业收入和净利润均排名行 业第2位，净资产、营业收入、净利润等主要指标的市场份额较上年均有所增长。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 2015年末，本集团资产总额为4,543.42亿元，较上年末增长42.29%。其中，货币资金和结 算备付金分别为1,624.73亿元和166.57亿元，分别较上年末增长54.55%和47.60%，主要系2015 年沪深两市交易活跃、客户资金显著增长所致；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、可供出售金融资产分别为910.12亿元和399.21亿元，分别较上年末增长60.49%和138.26%， 主要系本集团增加对蓝筹ETF及固定收益证券投资、提升证券交易投资业务规模所致。 本集团主要通过香港公司从事境外业务。2015年末，本集团的境外资产为345.86（单位：亿 元 币种：人民币）,占本集团总资产的比例为7.61%。 三、 报告期内核心竞争力分析 报告期内，本集团切实加强风险合规管理能力、积极推进业务创新转型、稳步提升综合金融 服务能力，公司的综合实力、业务竞争力、管理及文化发展水平均再上台阶。本集团的核心竞争 力主要体现在： 1、突出的盈利能力 本集团盈利水平始终保持行业前列。2007年以来，本集团的净利润一直居于行业前3位。报 告期内，本集团公司归属于母公司股东的净利润157.00亿元、同比增长132.32%，排名行业第3 位；本公司净利润137.13亿元，同比增长157.80%，排名行业第2位，盈利水平创历史新高。本 集团加权平均净资产收益率达到23.65%、较上年提升5.61个百分点，显著高于行业平均水平， 盈利能力进一步增强。 2、领先的综合金融服务能力 本集团业务体系全面均衡，主要业务实力均居于行业前列。报告期内，本集团各项主营业务 持续发展，综合金融服务能力稳步提升。2015年，本公司代理买卖业务（含席位租赁）净收入排 名行业第2位，近五年来市场份额持续提升；投资银行业务净收入排名行业第3位；利息净收入 排名行业第2位。报告期内，本集团的股票基金交易额排名行业第3位，证券承销额排名行业第 3位，并购交易额排名行业第2位，融资融券余额排名行业第2位，主动资产管理规模排名行业 第3位，国债期货和股指期货交易量分别排名行业第1位和第3位。 3、居行业前列的创新能力 本集团具有突出的创新能力，是行业创新的先行者之一。本集团在资产管理、融资融券等主 要创新业务领域均能快速反应，并持续走在行业前列，创新业务对收入的贡献度逐渐提升。2015 年，包括信用交易、资产管理等在内的非传统业务实现的营业收入同比增长109%，对集团营业收 入的贡献度接近37%。 报告期内，集团积极推进FICC、资产托管、新三板、互联网金融、自贸区等业务创新，首家 获得金交所国际A类会员资格、首批获得贵金属现货合约代理、自贸区分账核算单元等创新业务 资格；FICC业务保持行业领先地位、FICC业务链金融创新获得2015年度上海金融创新奖一等奖， 新三板做市成交量排名行业第3位，托管和机构运营外包业务运营规模居行业第3位。 同时，传统业务加快创新转型步伐，证券经纪业务加快向综合理财和财富管理转型，公司分 支机构通过开展综合理财服务实现的多元化业务收入占分支机构收入比重达到31%；交易投资业 务加快向低风险、非方向性业务转型，加大力度发展资本中介业务，相关收入稳定增长；投资银 行业务新的价值链体系初步形成。 4、较强的风险合规管理能力 本集团始终秉持稳健的经营风格，高度重视风险合规管理和内部控制。2015年，本集团将加 强合规风控管理作为管理工作的首要任务，融资融券业务推行逆周期杠杆调节措施，证券交易投 资业务加大非方向性低风险业务投入，较好应对了市场周期波动风险，保持了经营业绩的相对稳 定。自2008年证券公司分类评价以来，公司连续获评A类AA级。2015年12月，本集团分别获 得穆迪投资者服务公司和标准普尔评级服务Baa1和BBB的长期发行人评级，为国内证券行业获得 的最高评级。 5、持续领先的研究实力 公司研究所是行业内规模最大、实力最强、最具影响力的研究机构之一。在业内具权威性的 “新财富最佳分析师”、“卖方分析师水晶球奖”、“中国证券分析师金牛奖”评选中，本公司 多年来一直位居前列。在2015年新财富、金牛奖、水晶球、第一财经等卖方分析师专业评选中， 研究所全部荣获最高奖项，整体研究实力和品牌影响力继续保持行业领先水平。 6、先进的信息技术实力 本集团是信息技术在证券行业应用的领先者之一。报告期内，本集团大力推进信息技术创新 发展，系统关键性能指标和技术水平行业领先。本集团综合金融服务创新平台获得第五届证券期 货行业科技进步奖唯一一个二等奖。2015年末，本集团成功通过了CMMI三级认证，在证券期货 行业首家通过CMMI三级认证，并成为国内唯一同时拥有CMMI3、ISO20000、ISO27001三项主要 IT管理国际标准认证的证券公司。 7、较为成熟的国际业务平台 本集团主要通过国泰君安金融控股所控股的国泰君安国际开展国际业务，业务范围涵盖经纪、 企业融资、资产管理、融资融券及贷款、投资与做市等业务领域。经过多年的发展，国泰君安国 际已成为在港中资券商中业务品种最全、综合实力最强、经营业绩最好的公司之一。2010年7月， 国泰君安国际在香港联合交易所挂牌上市，成为首家在香港通过IPO方式上市的在港中资券商。 2011年3月，国泰君安国际成为恒生综合指数金融成份股；2015年9月，国泰君安国际成为恒生 综合大中型股指数成份股并成为港股通标的股票；2015年7月，国泰君安国际在新加坡设立子公 司，并于2015年10月正式开展资产管理业务。 8、优秀的管理团队 本集团自成立以来形成了改革创新、锐意进取的经营理念和企业文化，推动了本集团十几年 来的持续健康发展。2015年，本集团对体制机制进行了全面优化，为本集团更快地朝市场化、国 际化和专业化发展奠定基础。 本集团拥有一支经验丰富、专业进取、年富力强的管理团队。团队成员平均拥有近20年的金 融证券从业经验；他们经历了我国证券业发展的主要历程和多个周期，对证券市场及证券业有着 丰富的经验和深刻的理解；他们长期协同合作，有着共同的理念和目标，对本集团发展有着强烈 的责任感和使命感，历经市场洗礼，始终积极进取。优秀的管理团队将继续推动本集团在更为激 烈的市场竞争中把握行业创新变革带来的机遇，有利于推动本集团的整体竞争力不断提升。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 （一）总体经营情况 2015年，我国经济正处在转型升级的关键时期。从整体看，经济运行仍保持在合理区间，并 出现新的积极变化；从走势看，产业升级步伐加快，消费和服务业成为拉动经济的主要力量；从 长远看，我国内需有空间、发展有韧性、创新有手段，基本面长期向好。2015年，我国按照创新、 协调、绿色、开放、共享的新发展理念，坚持发展是第一要务，在适度扩大总需求的同时，加快 推进结构性改革尤其是供给侧结构性改革，经济保持中高速增长。 2015年，受国内外经济和金融市场影响，我国股票市场出现较大幅度波动，全年上证综指涨 幅9.41%、振幅高达71.95%，中债总净价（总值）指数涨幅3.97%，股票基金成交额同比增长242.38%， 境内证券市场股票债券筹资额同比增长60.55%。证券行业既享受到资本创新活动日益增多、股票 市场交投活跃的空前收获，也经历了资本市场剧烈震荡、经营风险激增的残酷洗礼，对尊重法治 规则、重视投资者保护、引导价值投资，共同建设平稳运行、健康发展、公平法治的资本市场的 宗旨和使命有了更深刻的体会和认识。 2015年，本集团按照“稳中求进”的工作主基调，坚守合规风控底线，积极推动各项业务的 规范创新发展，取得了历史最好业绩；在资本补充方面，公司在上半年完成A股股票首次公开发 行并上市，增强了资本实力，降低了经营杠杆，有效地提高了公司的抗风险能力；在业务开拓方 面，公司抓住市场机遇，充分发挥公司综合优势，各主要业务指标均排名行业前列，综合金融服 务效益逐步体现；在风险管理方面，坚持合规风控是公司的生命线的管理理念，不断完善公司的 风险管理体系和制度，结合净资本规模合理确定风险偏好和各项业务风险限额，并根据市场情况 实行逆周期调整，连续八年在证券公司分类评价中获得A类AA级；在运作模式方面，公司积极推 进体制机制改革，借鉴国内外重要金融机构的实践经验，对组织架构和运行机制进行优化调整， 进一步提升公司的综合金融服务能力；在企业文化方面，公司结合证券市场和证券行业发展情况 和趋势，强化社会责任意识和核心价值观，形成《国泰君安共识》，明晰了公司的使命、愿景、 公司精神、核心价值观、公司理念，践行“以金融服务创造价值”的使命，向着“根植本土、覆 盖全球，有重要影响力的综合金融服务商”的目标不断迈进。 （二）主营业务分析 1、 经纪业务 2015年，沪深两市股票基金交易额270.86万亿元、同比增长242.38%；但受互联网金融发展 及一人多户政策推出的影响，经纪业务市场竞争加剧，行业佣金率水平持续下滑。 在零售业务方面，公司采取措施继续加大传统业务的拓展力度，加快推进财富管理转型，着 力提升综合金融服务能力：（1）持续优化开户平台、布局新型网点，以“君弘财富俱乐部”为载 体，建立多层次、差异化的客户服务体系，完善基于PB模式的清算、托管及交易系统。零售业务 的市场地位持续巩固；（2）以金融产品代销为突破口，完善制度和流程，丰富产品种类，形成种 类较为齐全、数量较为丰富的金融产品库，理财产品保有份额持续稳步增长；（3）积极推动创新 业务的引入和培育，首批获得上交所股票期权经纪商资格及金交所贵金属现货合约代理业务资格， 业内率先取得中国人民银行自贸区分账核算业务展业资质。 在机构业务方面，公司继续优化业务结构和客户结构，依托于专业研究服务和产品销售等综 合金融服务，大力拓展私募基金业务，建立了以研究服务-资本引介-PB服务为核心的私募服务品 牌，非基金业务收入占比大幅提升。 在互联网金融方面，公司开发完成新版易阳指和富易等互联网平台，用户规模、活跃度、下 载次数和使用次数等均出现大幅提升；初步形成“云服务”新型服务模式，君弘金融商城基本实 现了对客户理财需求的全覆盖，初步形成了具有公司特色的O2O互联网金融模式。 同时，公司继续推进经纪业务向财富管理等综合金融服务转型，报告期内多元化收入在分支 机构收入中占比达到31%。 2015年，公司股票基金交易市场份额4.67%；实现代理买卖证券业务（含席位租赁）净收入 149.89亿元，市场份额5.57%，行业排名第2位，份额持续提升。 2015年公司股票基金债券交易额（单位：亿元） 项目 本报告期 上年同期 股票 交易量 245,545 75,425 市场份额 4.82% 5.10% 证券投资基金 交易量 9,309 2,480 市场份额 3.06% 2.65% 债券现货 交易量 222,625 143,422 市场份额 8.75% 8.28% 数据来源：Wind资讯。 2、 投资银行业务 根据Wind资讯统计，2015年证券市场股票债券筹资总额41,083.53亿元，同比增长60.55%。 其中，股权类（IPO、增发、配股和优先股）筹资总额11,373.02亿元、同比增长92.97%，债券 类（可转债、可交换债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、非公开定向债务融资工具、 信贷资产证券化、金融债、资产支持票据）筹资总额29,709.51亿元、同比增长50.85%；并购交 易金额24,237亿元、同比增长32.2%。 公司在积极开发IPO项目的同时，坚持为客户持续提供优质服务的理念，重点推进定向增发、 配股、可转换债券等再融资项目；贯彻金融为实体经济服务的理念，改善企业债客户结构，客户 开发方向从城投类企业为主转向实体经济为主，并抓住机遇大力发展公司债业务；结合经济结构 转型和供给侧改革，加大资源投入，创新交易结构、支付工具和服务手段，深入挖掘上市公司在 经济和产业转型中的并购重组机会和需求；组建团队，加大对以跨境并购业务为主的国际投行业 务的投入。报告期内，公司证券承销总金额以及主要证券品种承销金额均继续保持行业前列，并 购重组财务顾问业务创近年最好成绩，跨境并购取得突破，投资银行业务链体系进一步丰富、盈 利模式进一步完善。 2015年，公司证券主承销额3,155亿元、市场份额7.68%，主承销只数277只、市场份额7.97%， 承销额和承销家数均排名行业第3位，其中，增发、公司债、企业债主承销金额分别排名行业第 2位、第2位和第1位；并购重组过会项目数量18家、涉及交易金额1,174.34亿元，分别排名 行业第4位和第2位，同比分别增长近2倍和 2.1倍。并购重组业务继续获得并购重组财务顾问 执业能力A类资格。 2015年，公司实现承销保荐业务净收入24.32亿元，排名行业第3位。 2015年公司投资银行业务规模变化 项目 本报告期 上年同期 IPO 主承销次数 4 4 主承销金额（亿元） 27.23 35.29 优先股 主承销次数 3 2 主承销金额（亿元） 170.00 80.00 再融资 主承销次数 44 16 主承销金额（亿元） 705.61 212.85 企业债 主承销次数 34 42 主承销金额（亿元） 462.34 512.40 公司债 主承销次数 43 13 主承销金额（亿元） 681.17 78.80 其他债券 主承销次数 149 78 主承销金额（亿元） 1,108.65 490.31 数据来源：Wind资讯。 注：融资品种的统计口径包括股票、优先股、可转债、可交换债、公司债、企业债、中小企业私募债、短期融资 券、中期票据、非公开定向债务融资工具、金融债、资产支持票据及信贷资产证券化。 3、 证券交易投资业务 2015年，上证综指涨幅9.41%、全年振幅71.95%，中债总净价（总值）指数涨幅3.97%。 公司证券交易投资业务始终把合规经营和风险控制放在首要位置，秉持稳健、审慎的投资思 路开展业务。公司固定收益投资灵活运用多种业务模式，统筹投资业务和非方向性业务协同布局， 在交易投资、量化对冲、报价回购、销售中介等业务均取得较好业绩，并在市场风险、信用风险、 基点价值管理以及低效资产减持等方面积累了丰富经验；证券衍生品投资开展股指期货、期权做 市等风险中性业务，形成了较为成熟的对冲策略和交易模式，有效地应对市场波动；权益投资坚 持价值投资理念，投资配置基本面良好、低估值的蓝筹股。 同时，公司积极推进业务创新、强化战略转型，FICC业务实力继续保持行业领先，权益类衍 生品创新取得明显进展。其中，以风险中性为代表的国债期货套利业务进入常态化运作，基于租 赁和对冲为主的贵金属业务步入正轨，外汇自营、境内大宗商品套利业务试运行，收益凭证、标 准化远期等业务相继推出，跨境的产品创设、顾问咨询、做市报价、风险管理等开始起步。公司 首家取得上海黄金交易所国际A类会员资格，并获得中国证监会批复的自营及代客结售汇业务无 异议函。 报告期内，公司证券交易投资业务实现营业收入（投资收益+公允价值变动收益-对联营企业 和合营企业的投资收益）77.03亿元、同比增长64.27%。 4、 证券信用交易业务 2015年，全市场融资融券规模呈现先快速增长、后快速回落的态势，融资融券余额由年初的 1.04万亿增加到最高峰时的2.27万亿元、到12月末回落至1.17万亿元；股票质押业务受益于 灵活的业务模式和强劲的市场需求，呈现蓬勃发展态势，2015年末市场待回购余额6,938.94亿 元、较上年末增长105.62%。 公司采取审慎管理思路和逆周期杠杆调节措施，稳步推进融资融券业务创新发展。通过折算 率、标的券范围、保证金比例等参数调整，主动控制业务规模，有效规避了市场风险，维护了公 司和客户利益，引导理性投资。 2015年12月末，公司融资融券余额651.84亿元，较上年末增加1.2%，市场份额5.55%。 公司坚持“审慎积极”的经营策略发展股票质押业务，不断完善业务流程，提升业务管理能 力，有效控制业务风险，规模保持持续稳定增长。2015年12月末，公司股票质押待回购余额336.43 亿元，较上年末增加71.69%，市场份额为4.85%。 2015年公司证券信用交易业务规模变化（单位：亿元） 项目 本报告期末 上年度末 融出资金余额（亿元） 651.13 632.20 融出证券市值（亿元） 0.71 11.95 股票质押待回购余额（亿元） 336.43 195.95 约定购回式交易待回购余额（亿元） 4.34 3.56 5、 研究业务 2015年，公司研究所创新研究服务模式、加强研究策划，研究服务的数量和质量均有提升， 全年共完成研究报告5,000余篇，对客户上门路演2,500余人次，举办宏观、策略、债券、行业 等电话专题路演200余场。在2015年新财富、金牛奖、水晶球、第一财经等卖方分析师专业评选 中，研究所全部荣获最高奖项。其中，在第十三届《新财富》最佳分析师评选中，同时获得“本 土最佳研究团队”和“最具影响力研究机构”，共有23个团队上榜，其中4个研究方向获得第1 名、8个研究方向获得第2名、3个研究方向获得第3名。宏观、策略等重要研究领域均获得第1 名；在“2015年度中国证券业金牛分析师”评选中，获得五大金牛团队；在“2015年度卖方分析 师水晶球奖”评选中，获得“本土金牌研究团队”、“最具影响力研究机构”、“最具独立性研 究机构”第一名。 6、 新三板业务 2015年，新三板市场全年融资额1,216亿元、成交额1,911亿元，分别是2014年全年的9.2 倍和14.7倍。2015年末，挂牌企业共计5,129家、总市值2.46亿元，分别是2014年末的3.3 倍和5.4倍。 公司抓住新三板业务市场机遇，优化挂牌业务线组织架构，总分联动，全力挖掘明星项目、 大力储备优质项目资源，重点服务于可做市、可转板、可分层、可融资的“四可”优质企业，挂 牌数量和融资规模实现快速增长，项目承做、内核与持续督导能力和项目质量均有显著提升。 2015年，公司新增挂牌企业113家、较上年增长近5倍；完成挂牌企业定向增资60次、增 资额35.50亿元；累计为150家企业提供做市服务，做市成交量排名行业第3位。 7、 资产托管业务 2015年，公司抓住私募产品托管行业快速发展的机遇大力拓展资产托管业务。 公司坚持以 客户为中心，以创新为引擎，通过组建专业队伍、健全业务牌照，积极打造高质量、高效率、品 牌化的运营服务体系；依托公司整体资源的协同，促进各业务板块之间的联动与合作，确立了总 分联动、多部门协作的业务模式；进一步丰富公募基金、私募证券投资基金、私募股权投资基金 等多产品条线，大力拓展基金专户、券商资管、期货资管等多领域托管业务，形成了具有丰富的 产品链以及托管外包并重的综合金融服务能力。2015年4月，公司首批取得中国基金业协会的私 募基金外包服务资格，进一步提升了基金运营外包业务品牌影响力。 2015年末，公司资产托管及外包业务规模2,666.69亿元，较上年末增长760%，排名行业第 3位；累计上线产品1,977只，较上年末增长近12倍。此外，资产托管业务对经纪、融资融券等 业务的协同效应显著。 8、 资产管理业务 根据中国基金业协会数据，截至2015年末，证券公司资产管理业务规模合计11.89万亿元， 较上年的7.95万亿元增加了近50%。 2015年，国泰君安资管以进一步提升主动管理能力为工作核心，主动调整业务结构，提高资 产管理业务质量和水平，形成固定收益、权益投资和量化投资齐头并进的发展态势。期末资产管 理业务规模6,066亿元，比2014年末增长18.16%，规模排名行业第4位。其中，主动管理规模 2,167亿元、比2014年末增长18.23%，规模排名行业第3位。 同时，国泰君安资管积极开展资产证券化等业务创新及产品创新，2015年共发行资产支持专 项计划7单、发行规模90.03亿元，分别居券商资管第3位和第2位。“现金管家”日均规模保 持在280亿左右，实现了产品规模的跨越式增长。 报告期内，国泰君安资管营业收入和净利润同比分别增长63.86%和44.56%。 2015年国泰君安资管资产管理规模变化 项目 本报告期末 上年度末 资产管理业务规模（亿元） 6,065.51 5,133.14 其中：定向资产管理业务规模 4,944.2 4,697.37 集合资产管理业务规模 1,031.28 432.58 专项资产管理业务规模 90.03 3.19 主动管理规模 2,166.99 1,825.44 9、 期货业务 2015年，期货市场累计成交量35.78亿手（单边），同比增长42.78%；累计成交金额554.23 万亿元（单边），同比增长89.81%。 2015年，国泰君安期货经纪业务成交量2亿手（双边），同比增长38.6%；成交额45.47亿 元（双边）、同比增长85.1%；期末客户权益总额154.06亿元，较上年末增加12%。金融期货经 纪继续保持行业前列，国债期货和股指期货成交量分别排名行业第1位和第3位。同时，国泰君 安期货继续优化收入结构，持续加大在资产管理、风险管理、场外衍生品业务、国际业务等方面 的投入，资产管理与投资咨询业务高速增长。国泰君安期货连续第3年获得分类评价A类AA级。 报告期内，国泰君安期货营业收入和净利润同比分别增长57.28%和55.53%。 2015年国泰君安期货主要业务指标 项目 本报告期 上年同期 成交金额（万亿元） 45.47 24.57 成交手数（万手） 19,980.20 14,428.85 本报告期末 上年度末 累计有效开户数（户） 63,395 46,589 期末客户权益（亿元） 154.06 137.53 10、 基金管理业务 根据中国基金业协会数据，2015年12月底公募基金资产管理规模合计8.40万亿元，较上年（未完）  |