[发行]平安保本：更新招募说明书摘要（2016年第1期）
平安大华保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2016年第 1期 基金管理人：平安大华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 【重要提示】 平安大华保本混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于 2012年4月26 日经中国证券监督管理委员会证监许可【2012】566号文核准募集。本基金基金合 同于 2012年9月11日正式生效。 基金管理人保证《平安大华保本混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称 “招募说明书”或“本招募说明书”）的内容真实、准确、完整。本招募说明书经 中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价 值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散 投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够 提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金 投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当充分了解基 金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行 长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能 规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效 理财方式。 投资人投资于本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机 构，投资人投资本基金仍然存在本金损失的风险。投资人购买本保本基金基金份 额的行为视为同意保证合同的约定，基金管理人可以代表基金份额持有人要求保 证人履行保证责任。 基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型，投资 人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般 来说，基金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。 本基金按照基金份额初始面值 1.000元发售，在市场波动等因素的影响下， 基金份额净值可能低于基金份额初始面值。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投 资人在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受 193 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括市场风险、管理 风险、流动性风险、合规性风险、操作和技术风险。巨额赎回风险是开放式基金 所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过前一开放日基金份额 的百分之十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同，了 解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产 状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。 基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资 产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值 高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对 本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则， 在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自 行负担。 投资人应当通过基金管理人或具有基金代销业务资格的其他机构购买和赎回 基金，基金代销机构名单详见本招募说明书、本基金的基金份额发售公告以及相 关公告。 本招募说明书摘要（2016年第 1期）所载内容截止日期为 2016年3月10日， 其中投资组合报告与基金业绩截止日期为 2015年 12月 31日。本基金托管人中国 建设银行股份有限公司于 2016年4月7日对本招募说明书（2016年第 1期）进行 了复核。 3 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 一、基金管理人 （一）基金管理人基本情况 1、基金管理人：平安大华基金管理有限公司 注册地址：深圳市福田区福华三路星河发展中心大厦酒店 01：419 办公地址：深圳市福田区福华三路星河发展中心大厦 5楼 批准设立机关：中国证券监督管理委员会 批准设立文号：中国证监会证监许可【2010】1917号 法定代表人：罗春风 成立日期：2011年1月7日 组织形式：有限责任公司（中外合资） 注册资本：人民币 30000万元 存续期间：持续经营 联系人：尹延君 联系电话：0755-22621438 2、股东名称、股权结构及持股比例： 股东名称 出资额（万元） 出资比例 平安信托有限责任公司 18,210 60.7% 新加坡大华资产管理有限公司 7,500 25% 三亚盈湾旅业有限公司 4,290 14.3% 合计 30,000 100% 基金管理人无任何受处罚记录。 （二）主要人员情况 1、董事、监事及高级管理人员 （1）董事会成员 罗春风：董事长，博士，高级经济师。1966年生。曾任中华全国总工会国际 部干部，平安保险集团办公室主任助理、平安人寿广州分公司副总经理、平安人 4 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 寿总公司人事行政部/培训部总经理、平安保险集团品牌宣传部总经理、平安人寿 北京分公司总经理、平安大华基金管理有限公司董事长兼总经理。现任平安大华 基金管理有限公司董事长兼 CEO及兼任深圳平安大华汇通财富管理有限公司执行 董事。 姚波先生，董事，硕士，1971年生。曾任 R.J.Michalski Inc.（美国）养老 金咨询分析员、Guardian Life Ins.Co （美国）助理精算师、Swiss Re （美国） 精算师、Deloitte Actuarial Consulting Ltd. (香港)精算师、中国平安保险（集 团）股份有限公司副总精算师、总经理助理等职务，现任中国平安保险（集团） 股份有限公司常务副总经理兼首席财务官兼总精算师。 陈敬达先生，董事，硕士，1948年生，新加坡。曾任香港罗兵咸会计师事务 所审计师；新鸿基证券有限公司执行董事；DBS唯高达香港有限公司执行董事；平 安证券有限责任公司副总经理；平安证券有限责任公司副董事长/副总经理；平安 证券有限责任公司董事长；中国平安保险（集团）执行委员会执行顾问, 现任集 团投资管理委员会副主任。 肖宇鹏先生，董事，学士，1970年生。曾任职于中国证监会系统、平安大华 基金管理有限公司督察长。现任平安大华基金管理有限公司总经理。 杨玉萍女士，董事，学士，1983年生。曾于平安数据科技（深圳）有限公司 从事运营规划，现任平安保险（集团）股份有限公司人力资源中心薪酬规划管理 部高级人力资源经理。 王世荣先生，董事，学士，1950年生，新加坡。曾任大华银行有限公司金融 机构（银行）部业务高级经理；新加坡贴现公司（大华银行的子公司）总经理； 大华银行有限公司政府证券及债券部第一副总裁；大华银行有限公司黄金及期货 部和外汇资金服务部高级副总裁；大华银行有限公司国际银行业务执行副总裁； 现任大华银行有限公司环球金融与投资管理业务高级执行副总裁。 张文杰先生，董事，学士，1964年生，新加坡。现任大华资产管理有限公司 执行董事及首席执行长，新加坡投资管理协会执行委员会委员。历任新加坡政府 投资公司“特别投资部门”首席投资员，大华资产管理有限公司组合经理，国际 股票和全球科技团队主管。 曹勇先生，独立董事，博士，1954年生，新加坡。曾任中国社会科学院经济 5 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 研究所发展研究室副主任；澳大利亚工业研究院研究员；新加坡南洋理工大学南 洋商学院讲师，南洋理工大学亚洲商业与经济研究中心，中国经济研究部研究主 任；南洋理工大学南洋商学院，管理经济学硕士项目副主任；现任南洋理工大学 南洋商学院副院长、副教授、南京大学特聘教授；瑞丰生物科技（新加坡上市企 业）独立董事。 刘茂山先生，独立董事，学士，1935年生。曾任中央人民政府林业部干部学 校干部；中央林业部人事司干部；南开大学经济学系政经教研室主任兼支部书记； 南开大学金融学系副主任、主任；南开大学风险管理与保险学系系主任；中国平 安保险集团博士后工作站指导专家。 郑学定先生，独立董事，硕士，1963年生。曾任江西财经大学会计系教师； 深圳市财政局会计处公务员；深圳市注册会计师协会秘书长；深圳天健信德会计 师事务所合伙人；现任大华会计师事务所深圳分所合伙人。 黄士林先生，独立董事，学士，1954年生。现任广东圣天平律师事务所首席 合伙人兼主任律师，中国人民大学律师学院副理事长，兼职教授。历任国家劳动 人事部政策研究室法规处副处长，深圳法学研究服务中心主任兼深圳市振昌律师 事务所主任。 （2）监事会成员 张云平：监事会主席，学士。曾任河北财经学院财政系教师、河北省税务局 河北税务学校教师、深圳市义达会计师事务所职员、深圳市招信金融设备有限公 司财务部经理/副总经理、中国平安保险(集团)股份有限公司稽核监察部职员、中 国平安人寿保险股份有限公司理赔部室主任/部门负责人、中国平安保险(集团)股 份有限公司合规部专业合规负责人、中国平安保险(集团)股份有限公司合规部副 总经理（主持工作），现任平安数据科技（深圳）有限公司反洗钱监控中心高级稽 核经理。 冯方女士，监事，硕士，1975年生，新加坡。曾任职于淡马锡控股和其旗下 的富敦资产管理公司以及新加坡毕盛资产公司、鼎崴资本管理公司。于 2013年加 入大华资产管理，现任区域总办公室主管。 毛晴峰先生，监事，硕士，1986年生。曾任中国平安保险（集团）股份有限 公司法律岗；现任深圳平安大华汇通财富管理有限公司中级律师。 6 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 郭晶女士，监事，硕士，1979年生。曾任广东溢达集团研发总监助理、侨鑫 集团人力资源管理岗；现任平安大华基金管理有限公司人力资源室副经理。 （3）公司高管 罗春风：博士，高级经济师。1966年生。曾任中华全国总工会国际部干部， 平安保险集团办公室主任助理、平安人寿广州分公司副总经理、平安人寿总公司 人事行政部/培训部总经理、平安保险集团品牌宣传部总经理、平安人寿北京分公 司总经理、平安大华基金管理有限公司副总经理、平安大华基金管理有限公司董 事长兼总经理，现任平安大华基金管理有限公司董事长兼 CEO及兼任深圳平安大 华汇通财富管理有限公司执行董事。 肖宇鹏先生，总经理，学士，1970年生。曾任职于中国证监会系统、平安大 华基金管理有限公司督察长；现任平安大华基金管理有限公司总经理。 林婉文女士，1969年生，毕业于新加坡国立大学，拥有学士和荣誉学位，新 加坡籍。曾任新加坡国防部职员，大华银行集团助理经理、电子渠道负责人、个 人金融部投资产品销售主管、大华银行集团行长助理，大华资产管理公司大中华 区业务开发主管，高级董事。现任平安大华基金管理有限公司副总经理。 汪涛先生，1976年生，毕业于谢菲尔德大学，金融硕士学位。曾任海赛宁国 际贸易有限公司销售经理、汇丰银行上海分行市场代表、新加坡华侨银行产品经 理、渣打银行产品主管、宁波银行总行个人银行部总经理助理、总行审计部副总 经理、总行资产托管部副总经理、永赢基金管理有限公司督察长、宁波银行总行 资产托管部副总经理。现任平安大华基金管理有限公司副总经理兼深圳平安大华 汇通财富管理有限公司总经理。 （4）督察长 陈特正先生，督察长，学士，1969年生。曾任深圳发展银行龙岗支行行长助 理，龙华支行副行长、龙岗支行副行长、布吉支行行长、深圳分行信贷风控部总 经理、平安银行深圳分行信贷审批部总经理、平安银行总行公司授信审批部高级 审批师、平安银行沈阳分行行长助理兼风控总监。现任平安大华基金管理有限公 司督察长。 2、基金经理 孙健先生，基金经理，硕士，1975年生。曾任湘财证券有限责任公司资产管 7 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 理总部投资经理，中国太平人寿保险有限公司投资部、太平资产管理有限公司组 合投资经理，摩根士丹利华鑫货币市场基金基金经理，银华货币市场证券投资基 金、银华信用债券型证券投资基金基金经理。2011年 9月加入平安大华基金公司， 任投资研究部固定收益研究员，现担任“平安大华添利债券型证券投资基金”、 “平安大华日增利货币市场基金”、“平安大华保本混合型证券投资基金”、 “平 安大华新鑫先锋混合型证券投资基金”、“平安大华智慧中国灵活配置混合型证 券投资基金”、“平安大华鑫享混合型证券投资基金”、“平安大华鑫安混合型 证券投资基金”、“平安大华安心保本混合型证券投资基金”、“平安大华安享 保本混合证券投资基金”基金经理。 3、投资决策委员会成员 本公司投资决策委员会成员包括：副总经理林婉文女士，基金经理孙健先生， 基金经理胡昆明先生。 林婉文女士，1969年生，毕业于新加坡国立大学，拥有学士和荣誉学位，新 加坡籍。曾任新加坡国防部职员，大华银行集团助理经理、电子渠道负责人、个 人金融部投资产品销售主管、大华银行集团行长助理，大华资产管理公司大中华 区业务开发主管，高级董事。现任平安大华基金管理有限公司副总经理。 孙健先生，基金经理，硕士，1975年生。曾任湘财证券有限责任公司资产管 理总部投资经理，中国太平人寿保险有限公司投资部、太平资产管理有限公司组 合投资经理，摩根士丹利华鑫货币市场基金基金经理，银华货币市场证券投资基 金、银华信用债券型证券投资基金基金经理。2011年 9月加入平安大华基金公司， 任投资研究部固定收益研究员，现担任“平安大华添利债券型证券投资基金”、 “平安大华日增利货币市场基金”、“平安大华保本混合型证券投资基金”、 “平 安大华新鑫先锋混合型证券投资基金”、“平安大华智慧中国灵活配置混合型证 券投资基金”、“平安大华鑫享混合型证券投资基金”、“平安大华鑫安混合型 证券投资基金”、“平安大华安心保本混合型证券投资基金”、“平安大华安享 保本混合证券投资基金”基金经理。 胡昆明先生，基金经理，硕士，1970年生。曾任巨田证券有限责任公司行业 研究员、世纪证券有限责任公司行业研究员、平安资产管理有限公司高级行业研 究经理。2009年加入平安大华基金公司，任投资研究部行业研究员，现担任平安 8 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 大华行业先锋混合型证券投资基金基金经理。 4、上述人员之间不存在近亲属关系。 （三）基金管理人的职责 基金管理人应严格依法履行下列职责： 1、依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金 份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财 产； 4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经 营方式管理和运作基金财产； 5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证 所管理的基金财产和管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分 别记账，进行证券投资； 6、除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三 人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 7、依法接受基金托管人的监督； 8、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 9、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法 符合基金合同等法律文件的规定； 10、按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 11、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 12、编制中期和年度基金报告； 13、严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义 务； 14、保守基金商业秘密，不得泄露基金投资计划、投资意向等，除《基金法》、 基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不得向 他人泄露； 15、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分 9 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 配收益； 16、依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配 合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 17、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 18、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其 他法律行为； 19、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变 现和分配； 20、因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益， 应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 21、基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利 益向基金托管人追偿； 22、按规定向基金托管人提供基金份额持有人名册资料； 23、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并 通知基金托管人； 24、执行生效的基金份额持有人大会决议； 25、不从事任何有损基金及其他基金当事人利益的活动； 26、依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益 行使因基金财产投资于证券所产生的权利，不谋求对上市公司的控股和直接管理； 27、严格遵守基金合同、《保证合同》中关于保本和保本条款的各项约定。保 本期到期日若发生需要保本赔付的情形，基金管理人应于保本期到期日后二十个 工作日内向基金份额持有人履行保本差额的支付义务；基金管理人不能全额履行 保本差额支付义务的，基金管理人应于保本期到期日后五个工作日内向担保人或 保本义务人发出载明需担保人或保本义务人代偿金额的书面通知，要求担保人或 保本义务人在接到基金管理人书面通知及相关数据资料后五个工作日内一次性将 需代偿的金额划入本基金在托管银行开立的账户。如相应款项未按时到账，基金 管理人应当履行催付职责； 28、法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他义务。 （四）基金管理人的承诺 10 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律法规、基金合同和中国证 监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有效的 有关法律法规、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。 2、本基金管理人承诺严格遵守《证券法》、《基金法》及有关法律法规，建立 健全内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生： （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待其管理的不同基金财产； （3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。 3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国 家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： （1）越权或违规经营； （2）违反基金合同或托管协议； （3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益； （4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； （5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （6）玩忽职守、滥用职权； （7）违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，泄 漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、 基金投资计划等信息； （8）除按本公司制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其他股票投资； （9）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易； （10）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格， 扰乱市场秩序； 11 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） （11）贬损同行，以抬高自己； （12）以不正当手段谋求业务发展； （13）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； （14）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； （15）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 4、基金经理承诺 （1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有 人谋取最大利益； （2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益； （3）不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定， 泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内 容、基金投资计划等信息； （4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 （五）基金管理人的内部控制制度 为保证公司规范化运作，有效地防范和化解经营风险，促进公司诚信、合法、 有效经营，保障基金份额持有人利益，维护公司及公司股东的合法权益，本基金 管理人建立了科学、严密、高效的内部控制体系。 1、公司内部控制的总体目标 （1）保证公司经营管理活动的合法合规性； （2）保证基金份额持有人的合法权益不受侵犯； （3）实现公司稳健、持续发展，维护股东权益； （5）促进公司全体员工恪守职业操守，正直诚信，廉洁自律，勤勉尽责； （6）保护公司最重要的资本：公司声誉。 2、公司内部控制遵循的原则 （1）全面性原则：内部控制必须覆盖公司的所有部门和岗位，渗透各项业务 12 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 过程和业务环节，并普遍适用于公司每一位职员； （2）审慎性原则：内部控制的核心是有效防范各种风险，公司组织体系的构 成、内部管理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点； （3）相互制约原则：公司设置的各部门、各岗位权责分明、相互制衡； （4）独立性原则：公司根据业务的需要设立相对独立的机构、部门和岗位； 公司内部部门和岗位的设置必须权责分明； （5）有效性原则：各种内部管理制度具有高度的权威性，应是所有员工严格 遵守的行动指南；执行内部管理制度不能有任何例外，任何人不得拥有超越制度 或违反规章的权力； （6）适时性原则：内部控制应具有前瞻性，并且必须随着公司经营战略、经 营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律法规、政策制度等外部环境的改 变及时进行相应的修改和完善； （7）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经 济效益，力争以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果； （8）防火墙原则：公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离，基 金投资研究、决策、执行、清算、评估等部门和岗位，应当在物理上和制度上适 当隔离。 3、内部控制的制度体系 公司制定了合理、完备、有效并易于执行的制度体系。公司制度体系由不同 层面的制度构成。按照其效力大小分为四个层面：第一个层面是公司内部控制大 纲，它是公司制定各项规章制度的纲要和总揽；第二个层面是公司基本管理制度， 包括风险控制制度、投资管理制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制 度、信息技术管理制度、公司财务制度、资料档案制度、业绩评估考核制度和紧 急应变制度；第三个层面是部门业务规章，是在基本管理制度的基础上，对各部 门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说明；第四个层面是业 务操作手册，是各项具体业务和管理工作的运行办法，是对业务各个细节、流程 进行的描述和约束。它们的制订、修改、实施、废止应该遵循相应的程序，每一 层面的内容不得与其以上层面的内容相违背。公司重视对制度的持续检验，结合 13 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 业务的发展、法规及监管环境的变化以及公司风险控制的要求，不断检讨和增强 公司制度的完备性、有效性。 4、关于授权、研究、投资、交易等方面的控制点 （1）授权制度 公司的授权制度贯穿于整个公司活动。股东会、董事会、监事会和管理层必 须充分履行各自的职权，健全公司逐级授权制度，确保公司各项规章制度的贯彻 执行；各项经济经营业务和管理程序必须遵从管理层制定的操作规程，经办人员 的每一项工作必须是在业务授权范围内进行。公司重大业务的授权必须采取书面 形式，授权书应当明确授权内容和时效。公司授权要适当，对已获授权的部门和 人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时修改或取消授权。 （2）公司研究业务 研究工作应保持独立、客观，不受任何部门及个人的不正当影响；建立严密 的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法；建立投资产品备选库制度， 研究部门根据投资产品的特征，在充分研究的基础上建立和维护备选库。建立研 究与投资的业务交流制度，保持畅通的交流渠道；建立研究报告质量评价体系， 不断提高研究水平。 （3）基金投资业务 基金投资应确立科学的投资理念，根据决策的风险防范原则和效率性原则制 定合理的决策程序；在进行投资时应有明确的投资授权制度，并应建立与所授权 限相应的约束制度和考核制度。建立严格的投资禁止和投资限制制度，保证基金 投资的合法合规性。建立投资风险评估与管理制度，将重点投资限制在规定的风 险权限额度内；对于投资结果建立科学的投资管理业绩评价体系。 （4）交易业务 建立集中交易室和集中交易制度，投资指令通过集中交易室完成；应建立交 易监测系统、预警系统和交易反馈系统，完善相关的安全设施；集中交易室应对 交易指令进行审核，建立公平的交易分配制度，确保各基金利益的公平；交易记 录应完善，并及时进行反馈、核对和存档保管；同时应建立科学的投资交易绩效 评价体系。 14 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） （5）基金会计核算 公司根据法律法规及业务的要求建立会计制度，并根据风险控制点建立严密 的会计系统，对于不同基金、不同客户独立建账，独立核算；公司通过复核制度、 凭证制度、合理的估值方法和估值程序等会计措施真实、完整、及时地记载每一 笔业务并正确进行会计核算和业务核算。同时还建立会计档案保管制度，确保档 案真实完整。 （6）信息披露 公司建立了完善的信息披露制度，保证公开披露的信息真实、准确、完整。 公司设立了信息披露负责人，并建立了相应的程序进行信息的收集、组织、审核 和发布工作，以此加强对信息的审查核对，使所公布的信息符合法律法规的规定， 同时加强对信息披露的检查和评价，对存在的问题及时提出改进办法。 （7）监察稽核 公司设立督察长，经董事会聘任，报中国证监会核准。根据公司监察稽核工 作的需要和董事会授权，督察长可以列席公司相关会议，调阅公司相关档案，就 内部控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。督察长定期 和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况，董事会对督察长的报告进行审议。 公司设立监察稽核部开展监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威 性。公司明确了监察稽核部及内部各岗位的具体职责，严格制订了专业任职条件、 操作程序和组织纪律。 监察稽核部强化内部检查制度，通过定期或不定期检查内部控制制度的执行 情况，促使公司各项经营管理活动的规范运行。 公司董事会和管理层充分重视和支持监察稽核工作，对违反法律法规和公司 内部控制制度的，追究有关部门和人员的责任。 5、基金管理人关于内部控制制度声明书 （1）本公司承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确； （2）本公司承诺根据市场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度。 15 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 二、基金托管人 一、基金托管人情况 （一）基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街 25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼 法定代表人：王洪章 成立时间：2004年 09月 17日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号 联系人：田青 联系电话：(010)67595096 中国建设银行成立于 1954年 10月，是一家国内领先、国际知名的大型股份 制商业银行，总部设在北京。中国建设银行于 2005年 10月在香港联合交易所挂 牌上市(股票代码939)，于 2007年 9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。 2015年 6月末，本集团资产总额 182,192亿元，较上年末增长8.81%；客户 贷款和垫款总额 101,571亿元，增长7.20%；客户存款总额 136,970亿元，增长 6.19%。净利润1,322亿元，同比增长0.97%；营业收入3,110亿元，同比增长8.34%， 其中，利息净收入同比增长6.31%，手续费及佣金净收入同比增长5.76%。成本收 入比23.23%，同比下降 0.94个百分点。资本充足率14.70%，处于同业领先地位。 物理与电子渠道协同发展。总行成立了渠道与运营管理部，全面推进渠道整 合；营业网点“三综合”建设取得新进展，综合性网点达到 1.44万个，综合营销 16 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 团队达到 19,934个、综合柜员占比达到84%，客户可在转型网点享受便捷舒适的 “一站式”服务。加快打造电子银行的主渠道建设，有力支持物理渠道的综合化 转型，电子银行和自助渠道账务性交易量占比达94.32%，较上年末提高 6.29个百 分点；个人网上银行客户、企业网上银行客户、手机银行客户分别增长8.19%、 10.78%和11.47%；善融商务推出精品移动平台，个人商城手机客户端“建行善融 商城”正式上线。 转型重点业务快速发展。2015年 6月末，累计承销非金融企业债务融资工具 2,374.76亿元，承销金额继续保持同业第一；证券投资基金托管只数和新发基金 托管只数均列市场第一，成为首批香港基金内地销售代理人中唯一一家银行代理 人；多模式现金池、票据池、银联单位结算卡等战略性产品市场份额不断扩大， 现金管理品牌“禹道”的市场影响力持续提升；代理中央财政授权支付业务、代 理中央非税收入收缴业务客户数保持同业第一，在同业中首家按照财政部要求实 现中央非税收入收缴电子化上线试点。“鑫存管”证券客户保证金第三方存管客户 数 3,076万户，管理资金总额 7,417.41亿元，均为行业第一。 2015年上半年，本集团各方面良好表现，得到市场与业界广泛认可，先后荣 获国内外知名机构授予的 40多项重要奖项。在英国《银行家》杂志 2015年“世 界银行 1000强排名”中，以一级资本总额继续位列全球第2；在美国《福布斯》 杂志 2015年全球上市公司 2000强排名中继续位列第2；在美国《财富》杂志 2015 年世界 500强排名第 29位，较上年上升 9位；荣获美国《环球金融》杂志颁发的 “2015年中国最佳银行”奖项；荣获中国银行业协会授予的“年度最具社会责任 金融机构奖”和“年度社会责任最佳民生金融奖”两个综合大奖。 中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险 资产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算 处、监督稽核处等 9个职能处室，在上海设有投资托管服务上海备份中心，共有 员工 210余人。自 2007年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行 内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。 （二）主要人员情况 赵观甫，投资托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行 信贷部、总行信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营业部、 17 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 总行个人银行业务部、总行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、个人银行 业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国 建设银行总行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和 个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张力铮，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、 信贷二部、信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部，并在总行集团客户 部和中国建设银行北京市分行担任领导职务，长期从事信贷业务和集团客户业务 等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 黄秀莲，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长 期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 （三）基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉 持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管 人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托 管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品 种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账 户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐 全的商业银行之一。截至 2015年末，中国建设银行已托管 556只证券投资基金。 中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中 国建设银行自 2009年至今连续五年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国最 佳托管银行”。 二、基金托管人的内部控制制度 （一）内部控制目标 作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行 业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务 的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及 时，保护基金份额持有人的合法权益。 18 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） （二）内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工 作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。投资托管业务部专门设置了监督稽 核处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监 督稽核工作职权和能力。 （三）内部控制制度及措施 投资托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制 度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务 人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集 中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格 有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披 露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完 整、独立。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 （一）监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运 作。利用自行开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统”，严格按照现行法 律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资 组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。在 日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的 投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。 （二）监督流程 1.每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行 例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金 管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。 2.收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交 易对手等内容进行合法合规性监督。 19 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 3.根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金 投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证 监会。 4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理 人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。 20 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销机构 （1）平安大华基金管理有限公司直销中心 名称：平安大华基金管理有限公司 办公地址：深圳市福田区福华三路星河发展中心大厦 5楼 法定代表人：罗春风 成立时间：2011年1月7日 客服电话：400-800-4800 直销电话：0755-22621438 直销传真：0755-23990088 联系人：尹延君 网址：www.fund.pingan.com （2）平安大华基金网上交易平台 网址：www.fund.pingan.com 联系人：张勇 客服电话：400-800-4800 2、代销机构 (1) 中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼 法定代表人：王洪章 联系人：王琳 联系电话：010－67596084 21 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 客服电话：95533 传真：010－66275654 网址：www.ccb.com (2) 中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 69号 办公地址：北京市东城区建国门内大街 69号 法定代表人：蒋超良 联系人：滕涛 联系电话：010-85109219 客服电话：95599 传真：010-85109219 网址：www.abchina.com (3) 中国银行股份有限公司 注册地址：北京市复兴门内大街 1号 办公地址：北京市复兴门内大街 1号 法定代表人：田国立 联系人：陈洪源 联系电话：010-66592194 客服电话：95566 传真：010-66594465 网址：www.boc.cn (4) 交通银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路 188号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 188号 法定代表人：牛锡明 联系人：曹榕 联系电话：021-58781234 客服电话：95559 传真：021-58408483 网址：www.bankcomm.com 22 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） (5) 兴业银行股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 154号 办公地址：福州市湖东路 154号 法定代表人：高建平 联系人：卞晸煜 电话：021-52629999-218022 传真：021-62569070/62569187 客服电话：95561 网址：www.cib.com.cn (6) 北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街甲 17号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙 17号北京银行大厦 法定代表人：闫冰竹 联系人：孔超 客服电话：95526 传真：010-66226045 网址：www.bankofbeijing.com.cn (7) 平安银行股份有限公司 注册地址: 广东省深圳市深南东路 5047号 办公地址：广东省深圳市深南东路 5047号 法定代表人：孙建一 联系人：张莉 联系电话：021-38637673 客服电话：95511-3 传真：021-50979507 网址：http://bank.pingan.com/ (8) 宁波银行股份有限公司 注册地址：宁波市鄞州区宁南南路 700号 办公地址：宁波市鄞州区宁南南路 700号 法定代表人：陆华裕 23 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 联系人：胡技勋 联系电话：0574-89068340 客服电话：95574 传真：0574-87050024 网址：www.nbcb.com.cn (9) 深圳新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层 1006# 办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28号富卓大厦 16层 法定代表人：杨懿 联系人：张燕 电话：010-83363099 传真：010-83363010 客服电话：400-166-1188 网址：http://8.jrj.com.cn (10) 和讯信息科技有限公司 注册地址：北京朝外大街 22号泛利大厦 10层 办公地址：上海市浦东新区东方路 18号保利大厦 18楼 法定代表人：王莉 联系人：刘英 电话：021—20835785 传真：021-20835879 客服电话：400-920-0022 网址：www.hexun.com (11) 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190号2号楼2层 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195号 3C座7楼 法定代表人：其实 联系人：潘世友 电话：021-54509998 传真：021-64385308 24 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 客服电话：400-1818-188 网址：www.1234567.com.cn (12) 上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685弄 37号4号楼449室 办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118号鄂尔多斯国际大厦903～906 室 法定代表人：杨文斌 联系人：张茹 电话：021-20613999 传真：021-68596916 客服电话：400-700-9665 网址：www.ehowbuy.com (13) 杭州数米基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街文一西路 1218号1栋202室 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588号恒生大厦 12楼 法定代表人：陈柏青 联系人：朱晓超 电话：021-60897840 传真：0571-26697013 客服电话：400-766-123 网址：www.fund123.cn (14) 上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475号 1033室 办公地址：上海浦东新区峨山路 91弄 61号 10号楼 12楼 法定代表人：沈继伟 联系人：徐鹏 电话：86-021-50583533 传真：86-021-50583533 客服电话：400-067-6266 网址：http://admin.leadfund.com. 25 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） (15) 深圳市前海凤凰财富基金销售有限公司 注册地址：深圳市南山区招商街道粤兴二道6号武汉大学深圳产学研大楼B815 房 办公地址：深圳市南山区侨香路 4068号智慧广场 B座 1302 法定代表人：季文 联系人：何世勇 电话：18667151595 传真：0755-086000755-8067 客服电话：400-006-7599 网址：http://www.fhcaifu.com/ (16) 北京增财基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区南礼士路 66号建威大厦 1208室 办公地址：北京市西城区南礼士路 66号建威大厦 1208室 法定代表人：罗细安 联系人：李皓 联系电话：13521165454 客服电话：400-001-8811 传真：010-67000988-6000 网址：www.zcvc.com.cn (17) 一路财富（北京）信息科技有限公司 注册地址：北京市西城区车公庄大街 9号五栋大楼 C座 702室 办公地址：北京市西城区阜成门外大街 2号万通新世界广场 A座 2208 法定代表人：吴雪秀 联系人：刘栋栋 电话：010-88312877 传真：010-88312099 客服电话：400-001-1566 网址：www.yilucaifu.com (18) 上海联泰资产管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277号3层310室 26 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 办公地址：上海市长宁区金钟路 658弄2号楼B座6楼 法定代表人：燕斌 联系人：凌秋艳 电话：021-51507071 传真：021-62990063 客服电话：4000-466-788 网址：www.66zichan.com (19) 上海汇付金融服务有限公司 注册地址：上海市黄浦区中山南路 100号 19层 办公地址：上海市黄浦区中山南路 100号金外滩国际广场 19楼 法定代表人：冯修敏 联系人：周丹 电话：021-33323999 传真：021-33323830 客服电话：400-820-2819 网址：www.fund.bundtrade.com (20) 北京乐融多源投资咨询有限公司 注册地址：北京市朝阳区西大望路1号1号楼16层 1603室 办公地址：北京市朝阳区西大望路1号1号楼16层 1603室 法定代表人：董浩 联系人：张婷婷 联系电话：18510450202 客服电话：400-068-1176 网址：www.jimubox.com (21) 深圳富济财富管理有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾路1号A栋201室 办公地址：深圳市南山区高新南七道惠恒集团二期 418室 法定代表人：齐小贺 联系人：刘昊 电话：0755-83999907 27 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 传真: 0755-83999926 客服电话：0755-83999907 网址：www.jinqianwo.cn (22) 上海陆金所资产管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 法定代表人：郭坚 联系人：宁博宇 电话：021-20665952 传真：021-22066653 客服电话：4008219031 网址：www.lufunds.com (23) 大泰金石投资管理有限公司 注册地址：南京市建邺市江东中路 359号 办公地址：上海市长宁区虹桥路 1386号文广大厦 15楼 法定代表人：袁顾明 联系人：何庭宇 电话：13917225742 传真：021-22268089 客服电话：021-22267995/400-928-2266 网址：www.dtfunds.com (24) 珠海盈米财富管理有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6号 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 12楼 法定代表人：肖雯 联系人：吴煜浩 电话：020-89629021 传真：020-89629011 客服电话：020-89629066 网址：www.yingmi.cn 28 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） (25) 国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市自由贸易试验区商城路 618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168号上海银行大厦 29楼 法定代表人：杨德红 联系人：朱雅葳 联系电话：021-38676767 客服电话：400-8888-666 传真：021-38670666 网址：www.gtja.com (26) 中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66号4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街 188号 法定代表人：王常青 联系人：魏明 联系电话：010-85130588 客服电话：400-8888-108 传真：010-65182261 网址：www.csc108.com (27) 国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦 16-26层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦 16-26层 法定代表人：何如 联系人：周杨 联系电话：0755-82130833 客服电话：95536 传真：0755-82133952 网址：www.guosen.com.cn (28) 招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座 38—45层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座 38—45层 29 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 法定代表人：宫少林 联系人：林生迎 联系电话：0755-82960223 客服电话：95565；400-8888-111 传真：0755-82943636 网址：www.newone.com.cn (29) 广发证券股份有限公司 注册地址：广州市天河北路 183-187号大都会广场 43楼（4301-4316房） 办公地址：广州市天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、 44楼 法定代表人：孙树明 联系人：黄岚 客服电话：95575 传真：020-87557689 网址：www.gf.com.cn (30) 中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦第 A层 办公地址：北京市朝阳区新源南路 6号京城大厦 法定代表人：王东明 联系人：陈忠 联系电话：010-84588888 客服电话：95558 传真：010-84588888 网址：www.cs.ecitic.com (31) 中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座 办公地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座2－6层 法定代表人：陈有安 联系人：田薇 客服电话：400-8888-888 30 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 传真：010-66568990 网址：www.chinastock.com.cn (32) 海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路 98号 办公地址：上海市广东路 689号海通证券大厦 法定代表人：王开国 联系人：李笑鸣 联系电话：021-23219275 客服电话：95553 传真：021-23219100 网址：www.htsec.com (33) 申万宏源证券有限公司 注册地址：上海市长乐路 989号世纪商贸广场 45楼 办公地址：上海市长乐路 989号世纪商贸广场 40楼 法定代表人：李梅 联系人：李玉婷 联系电话：021-33388229 客服电话：95523或 4008895523 传真：021-33388224 网址：www.swhysc.com (34) 兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 268号 办公地址：上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场1 号楼 21层 法定代表人：兰荣 联系人：黄英 联系电话：0591-38162212 客服电话：95562 传真：0591-38507538 网址：www.xyzq.com (35) 长江证券股份有限公司 31 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 注册地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦 办公地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 联系人：李良 联系电话：027-65799999 客服电话：95579或 4008-888-999 传真：027-85481900 网址：www.95579.com (36) 安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02 办公地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02 法定代表人：牛冠兴 联系人：陈剑虹 电话：0755-82558305 客服电话：400-800-1001 传真：0755-82558355 网址：www.essence.com.cn (37) 湘财证券股份有限公司 注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63号中山国际大厦 12楼 办公地址：湖南省长沙市黄兴中路 63号中山国际大厦 12楼 法定代表人：林俊波 联系人：钟康莺 联系电话：021－68634518－8503 客服电话：400-888-1551、95532 传真：021-68865680 网址：www.xcsc.com (38) 华泰证券股份有限公司 注册地址：南京市中山东路 90号 办公地址：南京市中山东路 90号 深圳市深南大道 4011号港中旅大厦18、24层 32 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 法定代表人：吴万善 联系人：庞晓芸 联系电话：0755-82492193 客服电话：95597 传真：025-51863323（南京）；0755-82492962（深圳） 网址：www.htsc.com.cn (39) 中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29号澳柯玛大厦 15层（1507-1510室） 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼第 20层 法定代表人：杨宝林 联系人：吴忠超 联系电话：0532-85022326 客服电话：0532-96577 传真：0532-85022605 网址：www.citicssd.com (40) 信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼 法定代表人：张志刚 联系人：唐静 联系电话：010-63081000 客服电话：95321 传真：010-63080978 网址：www.cindasc.com (41) 东方证券股份有限公司 注册地址：上海市中山南路 318号2号楼22层-29层 办公地址：上海市中山南路 318号2号楼21层-29层 法定代表人：潘鑫军 联系人：吴宇 联系电话：021-63325888 33 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 客服电话：95503 传真：021-63326173 网址：www.dfzq.com.cn (42) 方正证券股份有限公司 注册地址：湖南长沙芙蓉中路 2段华侨国际大厦 22-24层 办公地址：湖南长沙芙蓉中路 2段华侨国际大厦 22-24层 法定代表人：雷杰 联系人：刘丹 联系电话：010-57398059 客服电话：95571 传真：010-57398058 网址：www.foundersc.com (43) 长城证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦14、16、17层 办公地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦14、16、17层 法定代表人：黄耀华 联系人：李春芳 联系电话：0755－83516089 客服电话：400-6666-888 传真：0755－83515567 网址：www.cgws.com (44) 光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路 1508号 办公地址：上海市静安区新闸路 1508号 法定代表人：薛峰 联系人：刘晨 联系电话：021-22169081 客服电话：95525、400-8888-788 传真：021-22169134 网址：www.ebscn.com 34 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） (45) 浙商证券股份有限公司 注册地址：浙江省杭州市杭大路 1号黄龙世纪广场 A座6/7 楼 办公地址：浙江省杭州市杭大路 1号黄龙世纪广场 A座6/7 楼 法定代表人：吴承根 联系人：许嘉行 联系电话：0571-87901912 客服电话：967777 传真：0571-87902090 网址：www.stocke.com.cn (46) 平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036号荣超大厦 16-20层 办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036号荣超大厦 16-20层 法定代表人：谢永林 联系人：周一涵 联系电话：0755-22637436 客服电话：400-8816-168 传真：0755-82400862 网址：stock.pingan.com (47) 国海证券股份有限公司 注册地址：广西桂林市辅星路 13号 办公地址：广东省深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 3层 法定代表人：张雅锋 联系人：牛孟宇 联系电话：0755-83709350 客服电话：95563 传真：0755-83704850 网址：www.ghzq.com.cn (48) 东海证券股份有限公司 注册地址：江苏省常州市延陵西路 23号投资广场 18楼 办公地址：上海市浦东新区东方路 1928号东海证券大厦 35 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 法定代表人：朱科敏 联系人：王一彦 联系电话：021-20333910 客服电话：95531、400-8888-588 传真：021-50498825 网址：www.longone.com.cn (49) 恒泰证券股份有限公司 注册地址：内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座 D座 办公地址：内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座 D座 法定代表人：庞介民 联系人：魏巍 电话：0471-3953168 传真：0471-3979545 客服电话：400-196-6188 网址：www.cnht.com.cn (50) 申万宏源西部证券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358号大成国际大厦 20楼 2005室 办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358号大成国际大厦 20楼 2005室 法定代表人：李季 联系人：李巍 电话：010-88085858 传真：010-88085195 客服电话：4008000562 网址：www.hysec.com (51) 中泰证券股份有限公司 注册地址：山东省济南市经十路 20518号 办公地址：山东省济南市经七路 86号证券大厦 法定代表人：李玮 36 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 联系人：许曼华 联系电话：021-20315117 客服电话：95538 传真：0531-68889752 网址：www.zts.com.cn (52) 第一创业证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 20楼 办公地址：深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 18楼 法定代表人：刘学民 联系人：吴军 电话：0755-25838701 传真：0755-25838701 客服电话：95358 网址：www.firstcapital.com.cn (53) 中航证券有限公司 注册地址：江西省南昌市抚河北路 291号 办公地址：江西省南昌市抚河北路 291号 法定代表人：杜航 联系人：戴蕾 联系电话：0791-86768681 客服电话：95335 传真：0791-6789414 网址：www.scstock.com (54) 中国国际金融股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外大街 1号国贸大厦2座27层及28层 法定代表人：丁学东 联系人：杨涵宇 电话：010-65051166 传真：010-85679203 客服电话：400-910-1166 37 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 网址：www.cicc.com.cn (55) 中国中投证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A栋第 18层至 21层及第 04层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元 办公地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A栋第04、18 层至 21层 法定代表人：龙增来 联系人：刘毅 客服电话：95532、400-600-8008 传真：0755-82026539 网址：www.china-invs.cn (56) 日信证券有限责任公司 注册地址：呼和浩特市新城区锡林南路 18号 办公地址：呼和浩特市新城区锡林南路 18号 法定代表人：孔佑杰 联系人：文思婷 联系电话：010-83991737 客服电话：4006609839 传真：010-66412537 网址：www.rxzq.com.cn (57) 联讯证券股份有限公司 注册地址：惠州市江北东江三路 55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、 四层 办公地址：惠州市江北东江三路 55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、 四层 法定代表人：徐刚 联系人：陈思 电话：021-33606736 传真：021-33606760 客服电话：95564 38 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 网址：www.lxzq.com.cn (58) 国金证券股份有限公司 注册地址：四川省成都市东城根上街 95号 办公地址：四川省成都市东城根上街 95号 法定代表人：冉云 联系人：贾鹏 电话：18010562170 传真：028-86690126 客服电话：4006600109 网址： www.gjzq.com.cn (59) 天风证券股份有限公司 注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2号高科大厦 4楼 办公地址：湖北省武汉市武昌区中南路 99号保利广场A座37楼 法定代表人：余磊 联系人：崔成 电话：027-87610052 传真：027-87618863 客服电话：400-800-5000 网址：http://www.tfzq.com (60) 开源证券股份有限公司 注册地址：西安市高新区锦业路 1号都市之门B座5层 办公地址：西安市高新区锦业路 1号都市之门B座5层 法定代表人：李刚 联系人：黄芳 电话：029-63387256 传真：029-81887060 客服电话：400-860-8866 网址：www.kysec.cn (61) 中信期货有限公司 注册地址：深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座 13层 39 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 1301-1305室、14层 办公地址：深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座 13层 1301-1305室、14层 法定代表人：张皓 联系人：韩钰 电话：010-6083 3754 传真：010-5776 2999 客服电话：400-990-8826 网址：www.citicsf.com （二）基金注册登记机构 名称：平安大华基金管理有限公司 注册地址：深圳市福田区福华三路星河发展中心大厦酒店 01：419 办公地址：深圳市福田区福华三路星河发展中心大厦 5楼 法定代表人：罗春风 电话：0755-22624581 传真：0755-23998639 联系人：张平 （三）律师事务所和经办律师 律师事务所：北京市京伦律师事务所 地址：北京市海淀区中关村南大街 17号韦伯时代中心 C座 1910 负责人：曹斌（执业证号：11101200110651368） 电话：010-68938188 传真：010-88578761 经办律师：杨晓勇（执业证号：11101200210185600） 王月贤（执业证号：11101201011310452） 联系人：杨晓勇（执业证号：11101200210185600） 40 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） （四）会计师事务所和经办注册会计师 会计师事务所：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：上海市黄浦区湖滨路 202号普华永道中心 11楼 办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202号普华永道中心 11楼 法定代表人：李丹 电话：（021）2323 8888 传真：（021）2323 8800 联系人：边晓红 经办注册会计师：曹翠丽、边晓红 41 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 四、基金的名称 平安大华保本混合型证券投资基金 五、基金的类型 混合型 六、基金的运作方式 开放式 42 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 七、基金的投资 本基金在当期保本期内或保本期到期自动转为下一个保本期，基金的投资策 略如下： （一）投资目标 本基金采用投资组合保险技术，以保本期到期时本金安全为目标，通过稳健 资产与风险资产的动态配置和有效的组合管理，力争实现基金资产的稳定增长和 保本期收益的最大化。 （二）投资理念 本基金遵循保本增值的投资理念，在风险资产投资比例限制范围内，通过多 种投资策略的灵活运用，力争在精确控制投资风险的前提下实现基金资产的保本 增值。 （三）投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行交易的 债券、股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、 货币市场工具以及法律法规允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会 的相关规定。 本基金将按照恒定比例组合保险机制将资产配置于稳健资产与风险资产。本 基金投资的稳健资产为国内依法发行交易的债券（包括国债、金融债、地方政府 债券、企业债券、公司债券、中期票据、央行票据、短期融资券、超级短期融资 券、商业银行次级债券、可转换公司债券（含分离交易的可转换公司债券）、资产 支持证券、债券回购等）、定期存款等银行存款、货币市场工具等。本基金投资的 风险资产为股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权 证等。 本基金在保本期内投资稳健资产占基金资产的比例不低于60%；基金保留的现 金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%；投资风 险资产占基金资产的比例不高于40%；基金持有全部权证的市值不高于基金资产净 值的3%。 43 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 （四）投资策略 1、资产配置策略 本基金采用恒定比例组合保险策略（CPPI，Constant Proportion Portfolio Insurance）动态调整基金资产在稳健资产和风险资产的投资比例，以保证在保本 期到期时基金资产净值不低于事先设定的目标，并在此基础上实现基金资产的稳 定增值。 （1）基于CPPI投资策略的资产配置 遵循恒定比例组合保险策略原理，本基金将依据证券市场的波动、组合的安 全垫（即基金净资产超过价值底线的数额）的大小动态调整稳健资产与风险资产 的配置比例，通过对稳健资产的投资实现保本期到期时保本金额的安全，通过对 风险资产的投资寻求保本期间资产的稳定增值。本基金对稳健资产和风险资产的 资产配置具体可分为以下四步： 第一步：确定稳健资产的最低配置比例。 根据保本期末投资组合最低目标价值（本基金的最低保本值为保本金额的 100%）和合理的贴现率（初期以三年期金融债的到期收益率为贴现率），设定当期 应持有的稳健资产的最低配置数量和比例，即投资组合的价值底线。 P .. .. trTrrtPePVP.... 其中：Pt 为当期稳健资产现值，Pr为保本期末投资组合最低目标价值，r为贴 现率，T为到期时间，t为当前时间。 第二步：计算投资组合的安全垫（Cushion），即投资组合净值超过价值底线 的数额。 C .V .P t tt 其中：Ct 为组合安全垫，Vt 为当期投资组合净值。 第三步：确定风险资产的最高配置比例。 44 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 根据组合安全垫和风险资产风险特性，决定安全垫的放大倍数——风险乘数， 然后根据安全垫和风险乘数计算当期可持有的风险资产的最高配置比例，其余资 产投资于稳健资产。 Et .mCt . m.Vt . Pt . 其中：Et 为当期持有的风险资产上限，m为放大倍数。 其中放大倍数主要根据当期股票市场的估值情况、宏观经济运行情况、债券 市场收益率水平、基金资产的风险承受能力等因素进行动态调整。 第四步：动态调整稳健资产和风险资产的配置比例。 根据安全垫水平、市场估值情况，并结合市场实际运行态势制定风险资产投 资策略，进行投资组合管理，实现基金资产在保本基础上的增值。 （2）放大倍数的调整范围 根据恒定比例组合保险策略，基金按照安全垫以一定倍数放大后的额度用于 风险资产投资。该乘数越大基金资产波动越大，从而基金的风险水平越高，从而 基金实现保本目标的不确定性也越高。 本基金根据对股票市场中长期发展趋势的判断决定放大倍数的调整，在股市 持续震荡时适当缩小放大倍数，当市场情况较为乐观的情况下，可适当增大放大 倍数，以在牛市持有相对较多权益类资产，在熊市中持有相对较多稳健资产，充 分捕获市场波动机会，提高组合收益水平。在实际投资管理中，本基金对风险乘 数设定区间为[0，5]。 （3）资产组合比例的调整频度 在恒定比例组合保险策略中，安全垫的放大倍数在一定时间内是保持恒定的。 在放大倍数恒定，稳健资产和风险资产市值不断变化的情况下，就需要对稳健资 产和风险资产的比例进行调整。 在实际应用中，如果要保持安全垫放大倍数的恒定，则需要根据投资组合市 值的变化随时调整稳健资产和风险资产的比例，但是，这将给基金带来较高的交 易费用和冲击成本。 45 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 本基金为降低资产组合比例调整可能造成的交易费用与冲击成本，将设立调 整阀值（即稳健资产和风险资产的比例变化所能接受的容忍值），根据调整阀值来 确定调整的最佳时点，以降低交易费用。调整阀值的大小将根据风险资产的质量、 市场环境的变化和现有组合预期波动率的大小等来具体设定。当风险资产投资损 益接近调整阀值时，进行资产组合比例的相应调整。 2、稳健资产投资策略 本基金将采用宏观环境分析和微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投 资，主要投资策略包括债券投资组合策略和个券选择策略。 （1）债券投资组合策略 1）组合久期配置策略 基于保本基金的特点，本基金构建组合久期与基金保本期相匹配的债券组合， 以保证组合收益的稳定性，有效控制债券利率风险，保证本基金的稳健资产组合 收益的稳定性。在确定组合久期的基础上，本基金投资将根据不同期限的市场收 益率变动情况，在长期、中期和短期债券间进行配置，适时采用子弹型、哑铃型 或梯型策略构建投资组合，以期在收益率曲线调整的过程中获得较好收益。 具体久期目标的确定将视利率期限结构变化方向而定，例如在预计利率期限 结构可能变的更加陡峭时，不久的将来长期债券的价格可能会由于长期利率的上 升而下跌，短期债券的价格可能会由于短期利率的下降而上涨，因此可制定适量 降低组合久期的目标，增加对短期债券的投资，同时减少对长期债券的投资。 在目标久期的执行过程中，需要特别注意对信用风险、流动性风险及类属资 产配置的管理，以使得组合的各种风险在控制范围之内。 2）类属资产配置策略 根据不同债券资产类品种收益与风险的估计和判断，通过分析各类属资产的 相对收益和风险因素，确定不同债券种类的配置比例。主要决策依据包括未来的 宏观经济和利率环境研究和预测，利差变动情况、市场容量、信用等级情况和流 动性情况等。通过情景分析的方法，判断各个债券类属的预期持有期回报，在不 同债券品种之间进行配置。 46 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 在类属资产配置层面上，本基金根据市场和类属资产的信用水平，在判断各 类属的利率期限结构与国债利率期限结构应具有的合理利差水平基础上，将市场 细分为交易所国债、交易所企业债、银行间国债、银行间金融债等子市场。结合 各类属资产的市场容量、信用等级和流动性特点，在目标久期管理的基础上，运 用修正的均值-方差等模型，定期对投资组合类属资产进行最优化配置和调整，确 定类属资产的最优权重。 （2）个券选择策略 在个券选择过程中，本基金将根据市场收益率曲线的定位情况和个券的市场 收益率情况，综合判断个券的投资价值，选择风险收益特征最匹配的品种，构建 具体的个券组合。 1）信用债投资策略 在信用债的选择方面，本基金将通过对行业经济周期、发行主体内外部评级 和市场利差分析等判断，并结合税收差异和信用风险溢价综合判断个券的投资价 值，加强对企业债、公司债等品种的投资，通过对信用利差的分析和管理，获取 超额收益。 本基金还将利用目前的交易所和银行间两个投资市场的利差不同，密切关注 两市场之间的利差波动情况，积极寻找跨市场中现券和回购操作的套利机会。 2）可转换公司债券投资策略 可转换公司债券的资产特性即包含一个看涨期权和无风险债券资产，对可转 换债券的分析过程可将其拆分成债券和与其相对应的看涨期权所构建的投资组 合，以控制资产组合下行风险。当基础股票价格远低于转股价时，本基金可选择 将可转换公司债券持有到期，享受债券本息收益；当基础股票价格远高于转股价 时，本基金可选择将可转换公司债券转换为股票，然后卖出股票，享受股票差价 收益。因此，在此策略下，投资可转换公司债券下行风险可控，上行可享受投资 收益。 在具体的投资过程中，将综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、 流动性、摊薄率等因素的基础上，采用Black-Scholes期权定价模型和二叉树期权 定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，选择其中安全边际较高、发行条款 47 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 相对优惠、流动性良好，并且其基础股票的基本面优良、具有较好盈利能力或成 长前景、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种，以合理价格买入并持有，根据内 含收益率、折溢价比率、久期、凸性等因素构建可转换公司债券投资组合，获取 稳健的投资回报。 此外，通过分析不同市场环境下可转换公司债券股性和债性的相对价值，通 过对标的转债股性与债性的合理定价，力求选择被市场低估的品种，来构建本基 金可转换公司债券的投资组合。 3）资产支持证券投资策略 深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提 前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前 偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和 利息收益的现金流过程，辅助采用蒙特卡罗方法等数量化定价模型，评估其内在 价值，并结合资产支持证券类资产的市场特点，进行此类品种的投资。 3、风险资产投资策略 （1）股票投资策略 本基金的股票原则：通过选择高流动性股票，保证组合的高流动性；通过筛 选成长估值合理的股票，保证组合的收益性；通过分散投资、组合投资，降低个 股风险与集中性风险。 在构建股票投资组合时，积极挖掘和利用市场中可行的投资机会，以实现基 金的投资目标。其中，优势主题策略和成长精选策略是基金在股票投资组合构建 中的两个主要策略，在基于自上而下的优势主题分析框架下，精选未来具有高成 长速度、广阔成长空间、较好成长模式并且成长估值相对合理的个股进行重点投 资。 1）优势主题策略 基于“自上而下”的原则对市场的投资主题进行挖掘，通过运用定量和定性 分析方法，深入挖掘市场发展的内在驱动因素以及潜在的投资主题，从中筛选出 未来的优势主题，并选择那些受益于优势主题的公司进行重点投资。 48 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 具体步骤如下： ①主题发掘。从制度变革，产业调整，技术创新，区域振兴等各个角度出发， 分析和挖掘导致这些行业产生变化的根本驱动因素，提前发现值得投资的主题。 ②主题遴选。在发现这些主题因素后，对其进行全面的分析和评估。根据这 些主题因素对上市公司经营绩效传导的路径和影响程度、受益于该投资主题的行 业与产业之数量、受益于该投资主题的上市公司之数量与质量、持续时间的长短 等等，遴选出未来具有比较优势的主题。 ③主题投资。根据这些优势主题所关联的行业及主题板块，找出与主题投资 关联度较高的公司，再做进一步的研究，以确定投资标的。 ④主题转换。密切跟踪主题投资的变化情况，在主题投资开始转换时逐步退 出原有的投资主题，并发现和挖掘新的投资主题。 2）成长精选策略 采用GARP（成长-价值）选股策略精选股票进行投资。GARP(Growth at a Reasonable Price)是指在合理价格投资成长性股票，追求成长与价值的平衡。即 将不同成长类型的股票进行成长性分析，提早发掘其成长潜力或者看到其被低估 的价值。 本基金将重点关注以下几类成长性股票： .传统成长（Classic growth）：优先挑选具有持续、稳定的业绩增长历史， 且预期盈利能力将保持增长的公司； .新兴成长（Rising growth）：对于部分处于成长阶段没有盈利的行业，优 先考虑营业收入能够保持增长、且成本控制基本合理的公司； .周期成长（Cyclical growth）：对于周期类公司，优先考虑市场份额能够 保持增长的公司。 .并购成长（Merging growth）：适当考虑并购和重组类机会。 在运用GARP（成长-价值）选股策略时，重点关注①成长速度：重点选择营业 收入和营业利润在行业中未来将保持相对领先增长速度的公司。②成长空间：通 过分析公司所处的行业前景，行业集中度和在行业中的地位，选择服务和产品未 来具备广阔成长空间的公司。③成长模式：通过对公司的竞争壁垒、内部管理能 49 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 力、行业属性等进行定性分析，选择业绩增长具有合理基础，在未来能够持续的 公司。④成长估值：重点关注PEG<1或低于行业平均水平的公司。 （2）权证投资策略 本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因 素——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化，灵活构建避险策略，波动率差 策略以及套利策略。 1）买入权证对股票投资组合中相应的正股进行套期保值 结合正股的基本面以及市场表现情况，对正股进行估值，并结合权证市场上 整体隐含波动率情况，选择合理的隐含波动率水平利用权证定价模型对权证进行 定价，选择估值合理的权证对正股进行避险。在避险策略的选择上，根据正股市 场表现的判断，灵活选择到期完全对冲策略以及Delta动态对冲等避险策略。如果 认为正股上涨可能性比较大，可以保持正股与权证的组合Delta值大于0享受正股 上涨带来的超额收益；如果认为正股下跌可能性比较大，可以保持组合Delta值小 于0，享受正股下跌带来的超额收益；如果对正股短期走势把握不清，可以保持组 合Delta中性，对正股价格变化的不确定性进行完全动态对冲。在选择动态对冲策 略的同时考虑权证的Gamma值，选择能受利于市场环境变化的权证构建Gamma对冲 策略，获取一定的超额收益。 2）根据市场隐含波动率趋势判断构建波动率差组合 波动率对权证价值产生重要的影响，根据对市场隐含波动率水平的变化趋势 的判断，以及对隐含波动率期限结构以及偏度结构曲线的变化分析，采用波动率 差策略，构建各种不同的正（负）Vega组合，并保持组合Delta中性，在规避正股 价格风险的同时获取波动率变化带来的超额收益。 3）构建套利策略获取无风险套利收益 由于权证市场中非理性行为的存在，正股与权证之间不同行权方向、不同到 期期限以及不同行权价格间权证的定价关系通常会背离其理论定价关系，通过构 建各种套利策略来捕捉市场定价关系向理论定价关系回归带来的套利机会。 本基金对权证的投资将严格遵守有关部门关于权证投资的相关规定。 50 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） （五）投资决策依据和决策程序 1、决策依据 以《基金法》、基金合同、公司章程等有关法律法规为决策依据，并以维护基 金份额持有人利益作为最高准则。 2、决策程序 （1）投资决策委员会制定整体投资战略。 （2）投资研究部根据自身以及其他研究机构的研究成果，构建股票备选库、 精选库，对拟投资对象进行持续跟踪调研，并提供个股、债券决策支持。 （3）基金经理根据投资决策委员会的投资战略，结合投资研究部对证券市场、 上市公司、投资时机的分析，拟订所辖基金的具体投资计划，包括：资产配置、 行业配置、重仓个股投资方案。 （4）投资决策委员会对基金经理提交的方案进行论证分析，并形成决策纪要。 （5）根据决策纪要，基金经理小组构造具体的投资组合及操作方案，交由集 中交易室执行。 （6）集中交易室按有关交易规则执行，并将有关信息反馈基金经理。 （7）基金绩效评估岗及风险管理岗定期进行基金绩效评估，并向投资决策委 员会提交综合评估意见和改进方案。 （8）风险管理委员会对识别、防范、控制基金运作各个环节的风险全面负责， 尤其重点关注基金投资组合的风险状况；基金绩效评估岗及风险管理岗重点控制 基金投资组合的市场风险和流动性风险。 （六）业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为每个保本期起始日的三年期银行定期存款税后收益 率。 本基金为保本混合型基金，保本期为三年，保本但不保证收益。在目前国内 金融市场环境下，银行定期存款类似于保本定息产品，因此，本基金以三年期银 行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准，可以合理的衡量本基金保本 51 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 的有效性，能够使投资人理性判断本基金产品的风险收益特征。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩 比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩基准的指数时，本基 金管理人可以与基金托管人协商一致，在报中国证监会备案后变更业绩比较基准 并及时公告。 （七）风险收益特征 本基金属于证券投资基金中的低风险品种，预期收益和预期风险高于货币市 场基金，低于股票基金和一般混合基金。 （八）投资限制 1.组合限制 本基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点，通过分散投 资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。基金的投资组合 将遵循以下限制： （1）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10%； （2）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%； （3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券 的10%； （4）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10%； （5）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金 资产净值的40%； （6）本基金在保本期内投资稳健资产占基金资产的比例不低于60%，投资风 险资产占基金资产的比例不高于40%； （7）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基 金资产净值的10%； （8）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%； （9）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过 52 平安大华基金管理有限公司招募说明书更新摘要（2016年第 1期） 该资产支持证券规模的10%； （10）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%； （11）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。 基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评 级报告发布之日起3个月内予以全部卖出； （12）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总 资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （13）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资 产净值的0.5%； （14）保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券； （15）本基金投资流通受限证券，基金管理人应事先根据中国证监会相关规（未完）  |