[年报]摩登大道:2015年年度报告
第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人林永飞、主管会计工作负责人林峰国及会计机构负责人(会计主管人员)陈阿 妮声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 林永飞 董事长 公务出差 翁武强 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以200,000,000为基数，向全体股东每 10股派发现金红利1.1元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转 增6股。 重大风险提示 一、宏观经济下行风险 本公司所处行业受宏观经济影响，2015年国内经济增长继续放缓，国家统计局公布数据 显示GDP增幅仅为6.9%，再创新低；2016年起，全球经济有望继续缓慢复苏，但是面临的 下行风险在增加，这将影响到居民的实际可支配收入，其时尚生活消费的增长也可能放缓， 从而对公司经营产生不利影响。 二、公司业务转型的不确定性风险 面对互联网经济带来的深刻变革，公司作为“互联网+”全球时尚品牌运营商，以“消费者 和用户为中心”进行体验式升级，利用互联网创新技术，最终实现“摩登社交+”全球资源一体 化，但若公司未能准确的洞察、预测行业发展趋势，转型后的新商业模式和业务不能适应市 场的变化，无法满足消费者娱乐化、社交化、艺术化、移动化的消费需求，公司将存在新业 务盈利能力的不确定性风险，从而不利本公司的持续发展。 三、汇率波动风险 近年来，公司设立境外子公司、收购境外品牌公司股权、与境外知名买手店合作、跨境 采购等事项均采用外币结算，汇率波动将对公司的经营和收益带来一定风险。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................... 6 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 10 第三节 公司业务概要 .......................................................... 14 第四节 管理层讨论与分析 ...................................................... 36 第五节 重要事项 .............................................................. 54 第六节 股份变动及股东情况 .................................................... 60 第七节 优先股相关情况 ........................................................ 60 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................... 61 第九节 公司治理 .............................................................. 68 第十节 财务报告 .............................................................. 76 第十一节 备查文件目录 ....................................................... 166 释义 释义项 指 释义内容 摩登大道、公司、本公司、股份公司、发行 人 指 摩登大道时尚集团股份有限公司（曾用名：广州卡奴迪路服饰股份有 限公司，广州伊狮路贸易有限公司） 瑞丰股份、控股股东 指 广州瑞丰集团股份有限公司（曾用名：广州瑞丰投资有限公司，广州 瑞盈投资有限公司） 摩登大道时尚电商 指 摩登大道时尚电子商务有限公司（曾用名：广州摩登大道时尚电子商 务有限公司） 摩登大道跨境电商 指 广州摩登大道跨境电子商务有限公司 狮丹公司 指 广州狮丹贸易有限公司，本公司之全资子公司 卡奴迪路国际 指 广州卡奴迪路国际品牌管理有限公司，本公司之全资子公司 香港卡奴迪路 指 卡奴迪路服饰股份（香港）有限公司，本公司之全资子公司 香港卡奴迪路国际 指 卡奴迪路国际品牌管理（香港）有限公司，本公司之全资下属公司 澳门卡奴迪路 指 卡奴迪路国际有限公司，本公司之全资下属公司 连卡悦圆 指 广州连卡悦圆发展有限公司 山南公司 指 山南卡奴迪路商贸有限公司 衡阳连卡福 指 衡阳连卡福名品管理有限公司 杭州连卡恒福 指 杭州连卡恒福品牌管理有限公司 广州澳玛壹品 指 广州澳玛壹品名品管理有限公司（曾用名：广州市至优志惟百货有限 公司） 衡阳恒佳 指 衡阳恒佳名品管理有限公司 广州连卡福 指 广州连卡福名品管理有限公司 广州中侨汇 指 广州中侨汇免税品有限公司 摩登大道时尚传媒 指 摩登大道时尚传媒有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 卡奴迪路第一期员工持股计划 指 广州卡奴迪路服饰股份有限公司第一期员工持股计划 正中珠江、审计机构 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 募投项目 指 首次发行人民币普通股募集资金进行投资的项目 元 指 人民币元 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 公司章程 指 《广州卡奴迪路服饰股份有限公司章程》 LEVITAS 指 LEVITAS S.P.A.，是一家位于意大利专注于从事Dirk Bikkembergs 品 牌的设计、品牌推广及授权的国际化公司 ZEIS 指 ZEIS EXCELSA S.P.A.，原持有LEVITAS 58.40%的股权，现持有 LEVITAS 24.5%的股权 SINV 指 SINV S.P.A.，原持有LEVITAS 12.51%的股权，现持有LEVITAS 24.5% 的股权 Daisy 指 Daisy S.R.L.，是Antonia品牌所有者Antiona S.R.L.之关联公司， Antonia S.R.L.已授权其在全球范围内经营"Antonia"品牌并可对外授 权第三方使用Antonia品牌经营时尚买手店，其并在提升 Antonia品 牌及其电子商务平台方面提供咨询和顾问服务 股权转让协议 指 卡奴迪路服饰股份（香港）有限公司与ZEIS EXCELSA S.P.A.、SINV S.P.A.签署的股权转让协议 Antonia品牌授权协议 指 卡奴迪路服饰股份（香港）有限公司与Daisy S.R.L.签署的品牌授权 协议 Dirk Bikkembergs 品牌 指 Dirk Bikkembergs 品牌，1985年由德国血统的比利时设计师Dirk Bikkembergs Leon先生创建，以简单、勇气和自我完善的核心价值为 设计理念，足球元素贯穿于各个系列产品之中，充分体现建筑、运动、 高科技、设计多样化以及各种不同美学范畴的知名高级时尚运动品牌 Antonia品牌 指 意大利著名时尚买手店品牌，主要涵盖男装、女装、饰品、化妆品等， 合作品牌主要包括GIVENCHY、VALENTINO、CHRISTIAN DIOR、 YVES SAINT LAURENT、BALMAIN、CHRISTIAN LOUBOUTIN等 超过300个国际知名品牌 O2O 指 Online to Offline，是将线下的商务机会与互联网相结合，让互联网成 为线下交易前台的一种商业模式 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 摩登大道 股票代码 002656 变更后的股票简称（如有） 摩登大道 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 摩登大道时尚集团股份有限公司 公司的中文简称 摩登大道 公司的外文名称（如有） Modern Avenue Group Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） MODERN AVENUE 公司的法定代表人 林永飞 注册地址 广州市天河区黄埔大道西638号富力科讯大厦1310房 注册地址的邮政编码 510627 办公地址 广州市天河区黄埔大道西638号富力科讯大厦1310房 办公地址的邮政编码 510627 公司网址 www.canudilo.com 电子信箱 investor@modernavenue.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 林峰国 刘洁 联系地址 广州市天河区黄埔大道西638号富力科 讯大厦1201房 广州市天河区黄埔大道西638号富力科 讯大厦1201房 电话 020- 83963777 020- 83963777 传真 020- 37873549 020- 37873549 电子信箱 investor@modernavenue.com investor@modernavenue.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 深圳证券交易所、广州市天河区黄埔大道西638号富力科讯大厦1201 房公司证券部办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路555号粤海集团大厦10楼 签字会计师姓名 吉争雄、杨诗学 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 724,237,203.87 699,920,277.97 3.47% 799,091,590.99 归属于上市公司股东的净利润 （元） 10,217,097.03 14,924,619.64 -31.54% 149,322,289.98 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 8,214,342.77 10,127,750.19 -18.89% 144,876,430.33 经营活动产生的现金流量净额 （元） 43,410,191.97 42,437,026.07 2.29% -12,799,066.69 基本每股收益（元/股） 0.05 0.07 -28.57% 0.75 稀释每股收益（元/股） 0.05 0.07 -28.57% 0.75 加权平均净资产收益率 0.84% 1.21% -0.37% 12.60% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 2,785,961,289.85 2,032,857,031.11 37.05% 2,129,674,059.10 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,202,483,963.40 1,222,406,563.22 -1.63% 1,242,545,379.31 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 222,308,325.95 150,634,828.58 116,896,802.29 234,397,247.05 归属于上市公司股东的净利润 14,464,203.53 9,480,244.71 -10,474,009.84 -3,253,341.37 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 14,589,641.90 9,423,556.45 -12,304,918.51 -3,493,937.07 经营活动产生的现金流量净额 34,847,811.51 10,223,009.63 -62,718,751.68 61,058,122.51 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -344,216.67 -177,846.77 出售旧资产 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 2,878,322.00 4,475,064.58 4,592,040.00 政府专项奖励等 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 委托他人投资或管理资产的损益 1,581,254.29 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 117,281.50 25,459.46 -1,071,125.89 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,204,270.00 减：所得税影响额 501,968.72 666,387.84 648,573.05 少数股东权益影响额（税后） 146,663.85 63,689.98 7,735.70 合计 2,002,754.26 4,796,869.45 4,445,859.65 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、 列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素等内容 2015年，公司按照年初制定“拥抱改变、拥抱互联网、拥抱挑战”的发展战略，保持并发挥自主品牌卡 奴迪路（CANUDILO）的影响力，进一步开展国际品牌合作，并着手建设时尚电子商务平台，前瞻性把握 “互联网+”全球时尚趋势，确定了“线上服务，线下体验”的发展策略，以“消费者和用户为中心”进 行体验式升级，逐步推进“摩登社交+”全球资源一体化的战略转型。但公司董事会认为服饰零售行业的 转型期将持续至2015年及未来一段时间，报告期内，公司尚处转型期，转型尚未结束，公司从事的主要业 务依旧在于零售业务领域： 1. 品牌营销网络建设 在经济新常态下，公司更加注重门店质的提升，报告期内公司的营销网络建设主要在于卡奴迪路 （CANUDILO）品牌、01MEN品牌、衡阳精品SHOPPING MALL等，具体可参阅第四节“管理层讨论与分 析”一、概述。 2.国际品牌资源整合 报告期内，公司在国际品牌资源整合方面取得了进一步成效：一方面，公司独家获得Dirk Bikkembergs 品牌大中华地区的品牌运营授权；另一方面，公司全资子公司香港卡奴迪路获得在大中华地区设立Antonia 时尚品牌买手店开展线上及线下销售业务的独占授权；具体可参阅第四节“管理层讨论与分析”一、概述。 （二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位等 1、公司按照中国证监会行业划分标准分属“批发和零售贸易”-零售业-纺织品、服装、鞋帽零售业 2、行业情况 目前我国经济发展已进入新常态，即经济增长转向中高速，经济结构转向优化，经济增长动力转向创 新，经济发展方式转向质量效率型集约增长。面对当前错综复杂的宏观经济形势，新届政府从以需求方调 控为主，转向重在供给侧改革的经济治理新思路。对于零售业来说，供给侧改革的核心是要推出更能满足 消费需求的商品和服务，促进零售商回归商业本质，包括加强商品创新、业态创新，优化供应链，提高商 品性价比等等。 2015 年 3 月，李克强总理在《政府工作报告》中明确提出：制定“互联网+”行动计划，推动移动互 联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展， 引导互联网企业拓展国际市场。“互联网+”代表了一种新的经济形态。移动互联网时代，消费者购物习 惯也在发生着变化，消费也呈个性化、多元化特点。 面对互联网经济带来的深刻变革，为顺应未来零售发展的大趋势及消费者习惯的变化，大批的传统实 体零售企业纷纷转型，拓展线上平台。2016年，随着信息技术进步和国家政策支持力度加大，“互联网+” 实体经济的业态形式将更为丰富，线上线下融合互动尝试也将更加多元。实体零售企业将借助互联网信息 技术、移动终端app大数据分析以及互动体验VR等，更好地服务消费者，满足其对信息获取和购物环境优 化的需求。 3、公司所处行业地位 公司作为全球时尚品牌运营商与欧美国际品牌合作较多的企业，熟悉国际时尚行业，了解全球时尚流 行趋势，能够准确将日渐流行的国际著名品牌（以及新兴的具有市场潜力的国际品牌）、个性鲜明的设计 师品牌引进中国，在中国服饰零售行业建立起引领潮流的领导地位。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 公司的全资子公司香港卡奴迪路与ZEIS、SINV签订了股权转让协议，以4,068万 欧元受让ZEIS所持有的LEVITAS的51%股权 固定资产 固定资产增加主要是报告期控股子公司衡阳连卡福公司物业衡阳连卡福高级百货 商场开始营业，对应的在建工程完工部分370,567,811.07元转入固定资产，以及公 司购买的物业长沙万达开福广场房产报告期内完成验收，对应的在建工程 20,414,117.00元转入固定资产。 无形资产 无形资产增加主要是报告期收购LEVITAS S.P.A.，合并增加的Dirk Bikkembergs商 标权和Dirk Bikkembergs大中华地区品牌运营授权。 在建工程 在建工程减少主要是报告期控股子公司衡阳连卡福公司物业衡阳连卡福高级百货 商场开始营业，对应的在建工程完工部分370,567,811.07元转入固定资产，以及公 司购买的物业长沙万达开福广场房产报告期内完成验收，对应的在建工程 20,414,117.00元转入固定资产。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 股权资产 收购 LEVITAS S.P.A. 51%股 权 20,6621,144.38 意大利 从事Dirk Bikkembergs 品牌的设计、 推广及授权 活动 2,117,134.84 17.18% 否 三、核心竞争力分析 （一）国际品牌资源供应链整合能力优势 公司作为全球时尚品牌运营商与欧美国际品牌合作较多的企业，熟悉国际时尚行业，了解全球时尚流 行趋势，能够准确将日渐流行的国际著名品牌（以及新兴的具有市场潜力的国际品牌）、个性鲜明的设计 师品牌引进中国，在中国服饰零售行业建立起引领潮流的领导地位。 通过成熟开放的合作方式和互惠共赢的利益分配机制，以及自身建立的企业声誉，公司与国际一、二 线品牌合作建立了长期而稳定的合作关系。公司国际品牌运营事业日趋强大，截至报告日，公司已取得 BALLY、Samsonite、Salvatore Ferragamo、PAUL&SHARK、G Givenchy、SIEG、ICEBERG、DIRK BIKKEMBERGS、MARC JACOBS、DSQUARED2、Just cavalli及香化品牌Burberry、GIORGIO ARMANI、 Estee Lauder、LANCOME、SHISEIDO、SK-Ⅱ、HR、HUGO BOSS等国际品牌的授权。 同时，公司通过收购意大利高级时尚运动品牌Dirk Bikkembergs的所有者LEVITAS 51%股权，并取得 大中华地区的运营授权以实施相应的营销网络建设项目，引入该品牌蕴含的运动、健康的核心价值理念， 以进一步整合欧美服饰品牌资源，提升自身品牌运营的影响力。通过与Antonia合作，不但能够共享Antonia 所积累的超过300个国际知名品牌资源（如：Gucci，Valentino，Versace，Yves Saint Laurent, Kenzo, Rick Owens 等），公司借助跨境并购和合作，公司可以进一步了解国际市场环境、法律环境、经营环境等，积累海外 并购和跨国企业管理经验，公司在推动在全球范围内战略资源配置具有较明显优势。 （二）终端门店展示、体验及信用担保力优势 目前，公司已成为国内少数拥有完整覆盖一线、二线城市高端核心零售商圈以及枢纽机场的全球时尚 品牌运营商之一。公司与包括广州太古汇、杭州万象城、沈阳卓展、南京金鹰、王府井百货、新世界百货、 湖南友谊阿波罗、澳门金沙城中心、澳门威尼斯人等在内的标志性高端连锁百货或高端购物中心建立了长 期稳定的合作关系，截至2015年12月31日，公司在全国（包含港澳地区）共开设了营销终端门店共计382 家，其中直营店255家，加盟店127家。 在互联网时代，用户成为企业的核心财富，公司拥有的终端实体门店、优质的战略合作渠道和大量的 VIP客户，为互联网营销、大数据分析和采集提供了强有力的支持。通过掌握和利用精准用户信息，公司 可以根据消费者的独特需求和偏好量身提供个性化的客户体验和服务。 （三）自主品牌经营优势 卡奴迪路（CANUDILO）品牌已成为国内较具影响力和知名度的高级男装服饰品牌之一。卡奴迪路 （CANUDILO）品牌是公司最核心、最具价值的无形资产。目前，卡奴迪路（CANUDILO）品牌在高级 男装服饰行业内享有较高的认知度。 公司秉持国际高端品牌运营理念，凭借公司18年来积累的品牌运营经验，致力于整合国际品牌资源、 优化营销渠道建设、加强终端控制。公司管理层一直以来注重卡奴迪路（CANUDILO）品牌的研发创新和 标准化经营，不断巩固和提升卡奴迪（CANUDILO）品牌的美誉度和知名度，引领高级男装市场的时尚和 潮流，达到艺术性和商业性的良好结合。卡奴迪路品牌的运营能力能够保持业内领先，为公司及品牌自身 的可持续发展提供了充足的源动力。 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 （一）行业概述 目前我国经济发展已进入新常态，即经济增长转向中高速，经济结构转向优化，经济增长动力转向创 新，经济发展方式转向质量效率型集约增长。2015 年 3 月，李克强总理在《政府工作报告》中明确提出： 制定“互联网+”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商 务、工业互联网和互联网金融健康发展，引导互联网企业拓展国际市场。“互联网+”代表了一种新的经济 形态，即充分发挥互联网在生产要素配置中的优化和集成作用，将互联网的创新成果深度融合于经济社会 各领域之中，提升实体经济的创新力和生产力，形成更广泛的以互联网为基础设施和实现工具的经济发展 新形态。 移动互联网时代，消费者购物习惯在发生着变化，如商品信息的获取更加全面便捷、购物时间碎片化， 商品挑选、购买和支付结算更加灵活，更加注重商品体验的分享等等，随着消费者习惯的变化，大批的传 统实体零售企业纷纷转型，拓展线上平台，与此同时，传统的电商企业则获得了快速的增长。 此外，随着收入水平的提高，居民消费呈现个性化、多元化特点，实体店的亲身体验、互动（如VR： 虚拟现实）和移动购物的数字化优势相结合，实体渠道有机会通过创新取得突破，线下渠道的价值被重新 挖掘。线上线下融合发展的O2O模式成为行业发展趋势已得到社会共识。零售行业竞争也从一味追求价格 回归到向消费者提供优质的产品与服务，差异化已成为企业竞争的关键。 (二)2015年公司经营情况介绍 2015年度，公司实现营业收入72,423.72万元，较上年同期上升3.47%，营业利润-438.71万元，较上 年同期下降119.28%；归属于上市公司股东的净利润1,021.71万元，较上年同期下降31.54%。董事会认为 服饰零售行业的转型期将持续至2016年及未来一段时间，公司的转型期尚未结束。 报告期内，公司重点工作具体总结如下： 1、公司战略升级 2015年，在移动互联网迅猛发展、买手店迅速崛起和O2O商业模式快速冲击传统行业模式的背景下， 公司前瞻性把握“互联网+”全球时尚趋势，确定了“线上服务，线下体验”的发展策略，以“消费者和 用户为中心”进行体验式升级，逐步推进“摩登社交+”全球资源一体化的战略转型。作为行业领先的“互 联网+“全球时尚品牌运营商，公司的业务重心转移至摩登大道平台业务，自有品牌卡奴迪路CANUDILO 业务目标定位为产品创新，创造利润。 因此，为使公司名称匹配公司的实际情况，更好地体现公司的战略升级，公司管理层已多次论证可行 性，将公司名称变更为“摩登大道时尚集团股份有限公司”，并相应变更公司证券简称为“摩登大道”，证券 代码不变。 2、整合国际品牌资源 （1）收购意大利公司LEVITAS S.P.A. 51%股权，公司旗下新添高级运动时尚品牌Dirk Bikkembergs。 2015年上年半，公司的全资子公司香港卡奴迪路与ZEIS、SINV签订了股权转让协议，以4,068万欧元 受让ZEIS所持有的LEVITAS的51%股权，公司并获得Dirk Bikkembergs品牌大中华地区的品牌运营授权。 截至本报告日，上述股权交易已交割完毕，目前大中华地区共有5家Dirk Bikkembergs品牌的自营门店。 （2）获得Antonia时尚品牌买手店大中华地区线上线下销售业务的独占授权，与欧洲时尚风向标的买 手店Antonia形成战略合作关系。 2015年上半年，公司的全资子公司香港卡奴迪路作为被许可方与许可方意大利公司Daisy签署了品牌授 权协议，香港卡奴迪路获得在大中华地区设立Antonia时尚品牌买手店开展线上及线下销售业务的独占授 权。大中华区第一家Antonia买手店将于2016年下半年在澳门巴黎人开启，公司还聘请了欧洲知名的环境设 计公司进行该门店的设计工作，截至本报告日，已经完成品牌组合、环境设计、经营预算、人员招聘等工 作。 公司建设时尚买手店 O2O 项目、收购 LEVITAS 51%股权并建设 Dirk Bikkembergs 品牌营销网络， 不仅仅是简单地引入国际知名品牌，更重要的是引入品牌背后所蕴含的时尚生活观念，传递给消费者科技、 时尚、文化、艺术、运动等元素，引领消费者的时尚生活方式，达到物质生活与精神生活的平衡。 3、O2O时尚轻奢电子商务平台建设 时尚轻奢电子商务平台建设作为时尚轻奢电商O2O项目的线上部分，在报告期内，公司在构建线下买 手店+线上电商的O2O新模式上，取得了阶段性的进展。 公司的下属企业已组建专业的时尚电子商务平台运营团队，团队主要成员均具有互联网思维、全球化 视野及丰富的电子商务和时尚产业运营经验，对O2O时尚商业模式具有深刻的认知和理解。公司已经完成 了平台设计论证、开发维护工作。摩登大道跨境电商平台（网站域名为www.modernavenue.com）第一期已 于2015年12月全球公开测试。并于2016年3月26日正式上线。同时，公司同步着手建设的移动APP摩登奶爸， 以药妆母婴为主要经营品类，目前已推出安卓客户端试运行。 公司通过线上与线下双速并行，继续调整业务结构，深化资源整合。买手店符合追求个性和小众时尚 的消费升级诉求，且共享核心品牌资源，为线上平台提供真品背书，为消费者提供购物体验、售后服务保 证，线上、线下融合效应，促进全渠道的成交转化。 4、非公开发行A股股票和员工持股计划 为抓住机遇实施公司发展战略，公司决定筹划非公开发行A股股票项目，拟以15.25元/股的发行价格向 公司第一期员工持股计划等十名特定投资者非公开发行股票不超过5,680 万股（含 5,680 万股）。截至本 报告日，公司非公开发行已经获得中国证券监督管理委员会审核通过（尚未收到书面核准文件）。其中， 公司第一期员工持股计划的实施致力于让公司董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员及核心员工持 有公司的股份，增强员工的凝聚力和公司的软实力，吸引行业内外优秀人才，建立公司与员工的利益共享 机制，提升公司治理水平，全力推动公司战略转型目标的实现。 5、品牌营销网络建设 截至2015年12月31日，公司门店总数为382家，较2014年12月31日净减83家：直营店为255家，其中国 际代理品牌店68家（含01MEN店4家）、国内代理品牌店16家、CANUDILO品牌店171家；加盟店为127家。 （1）高端精品买手店01MEN品牌发展 买手店以时尚买手为核心，是指以目标顾客独特的时尚观念和趣味为基准，挑选不同品牌的时装、饰 品、珠宝、皮包、鞋子以及化妆品等商品，融合成时尚生活方式的门店。买手店起源于欧洲，其出现源自 消费者对于品牌专卖店、百货公司等渠道大众化审美的疲劳，是追求个性和小众时尚的时代产物。买手店 模式符合商品大丰富时代的消费升级诉求。 截至2015年12月31日，公司已在境内外高端购物中心开设4家01MEN高端精品买手店：广州太古汇 01MEN select（精品）店、澳门金沙城01MEN select（精品）店、沈阳卓展01MEN select（精品）、沈阳卓 展01MEN shoe（鞋履）店。其中，沈阳卓展01MEN shoe（鞋履）店是公司在现有的多品牌门店的资源上， 将鞋履品牌发展成为另一个品牌店铺的重大突破，以助扩展01MEN旗下的业务。01MEN业务板块已具雏 形，但是新渠道和新业务模式的拓展仍处于初期阶段，各项费用成本和盈利能力对公司的短期业绩会有一 定影响。 （2）衡阳精品SHOPPING MALL建设 衡阳高端精品买手店（LanKaFul）是公司通过区域联盟合作方式开展的重要项目之一，公司聘请了韩 国室内设计公司及德国平面视觉设计公司分别负责室内设计及平面视觉设计，旨在共同倾力打造衡阳唯一 标杆性的精品买手店。 衡阳高端精品买手店定位轻奢，为集零售、餐饮、超市、展览、娱乐、休闲、商务等多功能为一体的 小型SHOPPING MALL。报告期内，已经基本完成了品牌招商工作，招商对象以国际轻奢名品为主，打造 成为衡阳市的标志性商业圈，整个SHOPPING MALL采用4层大体量设计，总面积为4.5万平方米，现有200 多个一线品牌入驻。同时，内部设有儿童乐园、母婴休息室、改衣等功能，从服务理念到服务行动上体现 人文关怀。2016年3月26日，衡阳高端精品买手店已正式营业。 6、募投项目之信息化技术改造项目建设 本项目计划投资总额为3,512.89万元，截至2016年1月4日，本项目募集资金实际投资金额为3,512.89万元， 信息化技术改造项目已经全部建设完毕，投资进度为100%，主要用于公司科学城总部大楼“广州国际时尚 中心”机房建设、网络建设。至此，公司首次公开发行A股股票募集资金投资项目已全部实施完毕。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 724,237,203.87 100% 699,920,277.97 100% 3.47% 分行业 批发零售业 722,090,556.96 99.70% 699,071,001.60 99.88% 3.29% 租赁及服务业 2,146,646.91 0.30% 849,276.37 0.12% 152.76% 分产品 衬衫类 29,618,039.81 4.09% 33,436,001.39 4.78% -11.42% T恤类 121,145,376.22 16.73% 130,984,262.68 18.71% -7.51% 西装类 58,480,396.36 8.07% 61,047,052.66 8.72% -4.20% 裤子 67,931,228.14 9.38% 75,257,364.81 10.75% -9.73% 裘皮类 59,618,500.53 8.23% 72,648,496.77 10.38% -17.94% 棉褛 46,059,962.69 6.36% 48,139,329.99 6.88% -4.32% 夹克风衣类 75,052,586.71 10.36% 68,527,505.77 9.79% 9.52% 皮具 22,683,872.86 3.13% 29,992,898.52 4.29% -24.37% 饰品类 5,007,079.51 0.69% 7,486,689.42 1.07% -33.12% 代理品牌 236,493,514.13 32.65% 171,551,399.59 24.51% 37.86% 其他 2,146,646.91 0.30% 849,276.37 0.12% 152.76% 分地区 东北地区 35,994,799.06 4.97% 34,303,656.56 4.90% 4.93% 华北地区 50,512,037.33 6.97% 53,288,847.63 7.61% -5.21% 华东地区 143,551,561.42 19.82% 143,207,701.71 20.46% 0.24% 华中地区 137,213,817.04 18.95% 110,395,828.41 15.77% 24.29% 西北地区 64,998,622.32 8.97% 64,530,272.77 9.22% 0.73% 西南地区 59,315,626.69 8.19% 71,764,644.83 10.25% -17.35% 华南地区 115,757,372.22 15.98% 108,121,528.26 15.45% 7.06% 港澳地区 98,284,170.17 13.57% 113,458,521.43 16.21% -13.37% 欧洲地区 16,462,550.71 2.27% 0.00% 其他 2,146,646.91 0.30% 849,276.37 0.12% 152.76% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 批发零售 722,090,556.96 304,612,227.58 57.82% 3.29% 16.11% -4.65% 分产品 T恤类 121,145,376.22 25,921,769.38 78.60% -7.51% -17.81% 2.68% 夹克风衣类 75,052,586.71 20,631,282.44 72.51% 9.52% 13.01% -0.85% 皮具 22,683,872.86 7,026,001.19 69.03% -24.37% -20.18% -1.62% 代理品牌 236,493,514.13 154,102,494.37 34.84% 37.86% 39.21% -0.63% 分地区 华东地区 143,551,561.42 65,825,163.26 54.15% 0.24% 28.46% -10.07% 华中地区 137,213,817.04 87,005,580.76 36.59% 24.29% 59.06% -13.86% 华南地区 115,757,372.22 39,035,966.68 66.28% 7.06% -15.73% 9.12% 港澳地区 98,284,170.17 33,676,692.72 65.74% -13.37% -2.52% -3.81% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 批发零售 销售量 件/套 866,620 896,924 -3.38% 服饰 元 722,090,556.96 699,071,001.6 3.29% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 批发零售业 服饰 304,612,227.58 99.67% 262,337,126.99 99.94% 16.11% 租赁及服务业 商场百货 995,880.53 0.33% 162,967.80 0.06% 511.09% 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 衬衫类 服饰 12,261,305.28 4.01% 10,564,924.06 4.02% 16.06% T恤类 服饰 25,921,769.38 8.48% 31,540,252.56 12.02% -17.81% 西装类 服饰 27,985,475.35 9.16% 20,765,380.61 7.91% 34.77% 裤子 服饰 15,795,479.92 5.17% 20,927,963.86 7.97% -24.52% 裘皮类 服饰 23,346,195.63 7.64% 20,851,989.94 7.94% 11.96% 棉褛 服饰 14,986,552.43 4.90% 17,025,790.75 6.49% -11.98% 夹克风衣类 服饰 20,631,282.44 6.75% 18,255,668.79 6.95% 13.01% 皮具 服饰 7,026,001.19 2.30% 8,802,491.36 3.35% -20.18% 饰品类 服饰 2,555,671.59 0.84% 2,908,743.67 1.11% -12.14% 代理品牌 服饰 154,102,494.37 50.42% 110,693,921.39 42.17% 39.21% 其他 商场百货 995,880.53 0.33% 162,967.80 0.06% 511.09% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 报告期内新纳入公司合并报表范围的公司：意大利LEVITAS S.P.A.、广州摩登大道跨境电子商务有限 公司、摩登大道时尚电子商务有限公司、广州中侨汇免税品有限公司、摩登大道时尚传媒有限公司。其中 LEVITAS S.P.A为公司非同一控制下企业合并增加的子公司，广州摩登大道跨境电子商务有限公司、摩登 大道时尚电子商务有限公司、广州中侨汇免税品有限公司、摩登大道时尚传媒有限公司为公司新设立的子 公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 95,758,619.06 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 13.26% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 湖南友谊阿波罗商业股份有限公司 23,412,828.37 3.24% 2 广州思凯姆商业管理有限公司 22,826,442.39 3.16% 3 唯品会（中国）有限公司 22,207,303.08 3.08% 4 成都吉泓服装有限公司 13,816,365.64 1.91% 5 湖南运达贸易有限公司 13,495,679.58 1.87% 合计 -- 95,758,619.06 13.26% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 67,591,082.25 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 20.37% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 Heinemann Asia Pacific Pte Ltd 19,833,173.89 5.98% 2 上海克瑞特有限公司 16,303,915.95 4.91% 3 Ferragamo Hong Kong Limited 11,548,868.38 3.48% 4 韩国信元 10,907,761.56 3.29% 5 俊思澳门离岸商业服务有限公司 8,997,362.47 2.71% 合计 -- 67,591,082.25 20.37% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 311,724,619.00 309,657,329.16 0.67% 主要是公司于2015年7月完成对 LEVITAS 51%股权的收购并获得DB 品牌的大中华地区品牌运营授权，广 告费和新增品牌摊销费用增加所致。 管理费用 87,079,453.42 81,042,519.51 7.45% 公司2015年管理费用较2014年增加 603.70万元，主要是办公、差旅及其 他费用，中介机构费用等增加影响。 其中：①为推动转型升级，公司于 2015年积极进行战略布局，设立时尚 电子商务公司、跨境电子商务公司、 中侨公司及时尚传媒公司等4家公 司，以及完成对LEVITAS 51%股权 的收购，使得办公、差旅及其他费用 比上年增长563.29万元；②公司于 2015年申请非公开发行股票募集资 金，同时积极拓展业务资源整合，使 得中介机构费用比上年增长369.27 万元。 财务费用 11,084,781.11 5,732,475.42 93.37% 公司2015年财务费用较2014年增加 535.23万元，主要原因是：公司于 2012年首次公开发行募集的资金已 于2014年末基本使用完毕，使得2015 年因尚未使用的募集资金存入银行 而产生的利息收入相应大幅减少，当 年利息收入总额比2014年减少 897.01万元，从而使财务费用有所增 长。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司获得15项外观设计专利，14项著作权（含6项软件著作权）。 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 54 42 28.57% 研发人员数量占比 2.82% 2.97% -0.15% 研发投入金额（元） 17,842,714.96 19,722,000.00 -9.53% 研发投入占营业收入比例 2.46% 2.82% -0.36% 研发投入资本化的金额（元） 5,797,361.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 32.49% 0.00% 32.49% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 √适用 □不适用 报告期内研发投入资本率大幅变动的原因主要是公司新增了电商平台系统项目研发投入。 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 855,717,271.65 901,563,524.04 -5.09% 经营活动现金流出小计 812,307,079.68 859,126,497.97 -5.45% 经营活动产生的现金流量净 额 43,410,191.97 42,437,026.07 2.29% 投资活动现金流入小计 2,100,000.00 1,642,170.00 27.88% 投资活动现金流出小计 611,653,862.56 251,923,679.79 142.79% 投资活动产生的现金流量净 额 -609,553,862.56 -250,281,509.79 -143.55% 筹资活动现金流入小计 972,566,705.58 410,811,031.63 136.74% 筹资活动现金流出小计 515,078,001.08 503,627,864.21 2.27% 筹资活动产生的现金流量净 额 457,488,704.50 -92,816,832.58 592.89% 现金及现金等价物净增加额 -106,589,754.03 -299,747,217.30 64.44% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 根据报告期及目前的业务经营和现金流量状况，公司有充足的现金偿还债务能力，能够满足公司正常 运营及偿还债务的现金需求。 经营活动产生的现金流量净额增加，主要是报告期公司购买商品、接受劳务支付的现金以及支付其他 与经营活动有关的现金减少。 投资活动产生的现金流量净额减少，主要是报告期公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 的现金同比增加，以及取得子公司及其他营业单位支付的现金增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额增加，主要是报告期公司取得借款收到的现金增加，以及偿还债务支付 的现金减少所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 433,413,946.05 15.56% 458,809,910.89 22.57% -7.01% 主要是报告期公司购建固定资产、无 形资产和其他长期资产支付的现金 增加。 应收账款 170,425,500.76 6.12% 154,393,632.89 7.59% -1.47% 主要是报告期公司营业收入增加，应 收账款相应增加所致。 存货 480,204,512.81 17.24% 454,105,002.68 22.34% -5.10% 主要是报告期公司代理品牌业务比 重上升，代理品牌备货增加所致。 投资性房地产 77,541,241.58 2.78% 2.78% 主要是报告期控股子公司衡阳连卡 福公司物业衡阳连卡福高级百货商 场开始营业，对外出租的部分确认为 投资性房地产。 固定资产 398,630,141.21 14.31% 85,446,123.40 4.20% 10.11% 主要是报告期控股子公司衡阳连卡 福公司物业衡阳连卡福高级百货商 场开始营业，以及公司购买的物业长 沙万达开福广场房产报告期内完成 验收，对应的在建工程完工部分转入 固定资产。 在建工程 442,704,953.07 15.89% 541,961,184.39 26.66% -10.77% 主要是报告期控股子公司衡阳连卡 福公司物业衡阳连卡福高级百货商 场开始营业，对应的在建工程完工部 分转入固定资产。 短期借款 340,561,036.30 12.22% 170,581,072.00 8.39% 3.83% 主要是公司经营规模扩大，用于经营 活动的借款增加。 长期借款 670,402,632.87 24.06% 311,600,000.00 15.33% 8.73% 主要是由于公司为扩大经营规模及 收购Levitas公司51%股权、建设广 州国际时尚中心、衡阳高端精品买手 店等项目而增加银行借款所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 326,347,975.75 2,527,517.22 12,811.80% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） LEVITAS S.P.A. Dirk Bikkembergs品 牌的设 计、推 广、授 权 收购 274,265,304.04 51.00% 本次收 购股权 的资金 暂时使 用自筹 资金收 购，待 公司非 公开发 行股票 募集资 金到位 后予以 全额置 换 - 长期 服饰、 鞋履、 香水、 眼镜等 完成 交割， 已纳 入合 并报 表范 围 291,828,197.83 1,079,738.77 否 2015年 06月09 日 详见公 司披露 的《关 于全资 子公司 收购意 大利 LEVITAS S.P.A.51%股权 的公 告》（公 告编 号： 2015-044）《关 于完成 意大利 LEVITAS S.P.A.51%股权 收购和 Dirkbikkembergs品牌 授权协 议生效 的公 告》（公 告编 号： 2015-064） 合计 -- -- 274,265,304.04 -- -- -- -- -- -- 291,828,197.83 1,079,738.77 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2012 首次公开 发行 64,894.05 14,616.46 67,770.4 0 0 0.00% 618.77 根据募集 资金三方 监管协议 约定，尚未 使用的募 集资金余 额全部存 放于中国 民生银行 股份有限 公司广州 分行、招商 银行股份 有限公司 0 广州黄埔 大道支行、 兴业银行 股份有限 公司广州 新塘支行。 合计 -- 64,894.05 14,616.46 67,770.4 0 0 0.00% 618.77 -- 0 募集资金总体使用情况说明 截至2015年12月31日，募集资金总额为648,940,500.59元，累计已使用募集资金677,704,046.26元，累计发生利息收入 34,969,764.23元，累计发生手续费支出为18,540.48元，募集资金账户余额为6,187,678.08元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 营销网络建设 否 34,449.58 34,449.58 0 32,837.97 95.32% 2015年 01月31 日 是 否 信息化系统改造 否 3,512.89 3,512.89 2,029.16 3,345.13 95.22% 2015年 12月31 日 是 否 营销网络建设项目节 余资金永久补充流动 资金 否 3,207.9 3,207.9 是 否 承诺投资项目小计 -- 37,962.47 37,962.47 5,237.06 39,391 -- -- - -- -- 超募资金投向 科学城CANUDILO" 跨界"艺术中心 3,000 0 3,000 100.00% 暂时补充流动资金 1,379.4 1,379.4 1,379.4 归还银行贷款（如有） -- 16,000 0 16,000 100.00% -- -- -- -- 补充流动资金（如有） -- 8,000 8,000 8,000 -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 28,379.4 9,379.4 28,379.4 -- -- -- -- 合计 -- 37,962.47 66,341.87 14,616.46 67,770.4 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 信息化系统改造：1、本项目主要是信息工程费用，为公司提升信息化管理水平，无法单独核算效益。 计收益的情况和原因 （分具体项目） 2、截至2015年12月31日，本项目已完工，其中2015年第四季度该项目的相关款项1,677,635.37 元由公司银行一般户预先支付，截至2015年12月31日该款项尚未从募集资金专户划转至公司银行 一般户。公司于2016年1月4日将上述款项从募集资金专户划入公司银行一般户。截至2015年12 月31日信息化系统技术改造项目募集资金专户累计投入33,451,264.63元，投入进度达95.22%。截 至2016年1月4日，信息化系统技术改造项目募集资金专户累计投入35,128,900.00元，投入进度 达100%。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 否 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 适用 公司超募资金共计26,931.58万元，其中，已批准使用项目如下：1、经2012年4月26日公司第二 届董事会第五次会议及2012年5月14日公司2012年第二次临时股东大会审议通过，使用超募资金 人民币3,000万元用于建设科学城CANUDILO“跨界”艺术中心。2、经2013年4月8日公司第二届 董事会第十二次会议及2013年5月3日公司2012年年度股东大会审议通过，使用超募资金人民币 8,000万元用于归还银行借款。上述款项已于2013年5月份支付。3、经2014年4月1日公司第二 届董事会第十九次会议及2014年4月23日公司2013年年度股东大会审议通过，使用超募资金人民 币8,000万元用于归还银行借款。上述款项已于2014年5月份归还银行借款。4、经2015年2月12 日公司第三届董事会第二次会议及2015年3月9日公司2014年年度股东大会审议通过，公司使用 超募资金人民币93,794,016.71元（受审批日与实施日利息结算影响，以转入自有资金账户当日实际 金额为准）暂时性补充流动资金，使用期限不超过12个月，并将于使用期届满前将前述资金全部归 还至募集资金专户。上述款项已于2015年2月从募集资金专户划入公司银行一般户，暂时用于补充 流动资金。公司于2015年8月20日归还8,000万元至募集资金专户，剩余资金13,794,016.71元于 2016年1月27日已归还。5、经2015年8月28日公司第三届董事会第五次会议及2015年9月15 日公司2015年第三次临时股东大会审议通过，使用超募资金 8000 万元永久补充流动资金。上述款 项于2015年9月25日从募集资金专户划入公司银行一般户。6、截至2016年1月28日，剩余超募 资金15,710,091.62元暂未确定用途。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 适用 以前年度发生 营销网点建设开店目标位置选址原则不变，但开店目标位置和对应的开店数量由公司管理层根据实 际经营需要合理调整。相关审批程序和调整内容详见公司2014年1月30日在巨潮资讯网披露的《关 于调整营销网络建设项目相关事项的公告》。 募集资金投资项目实 施方式调整情况 适用 报告期内发生 信息化系统技术改造项目新增加本公司的全资子公司广州连卡福与本公司一同作为本项目的实施主 体，同意信息化系统技术改造项目建设期延长至2015年12月31日。相关审批程序和调整内容详见 公司2015年2月13日在巨潮资讯网披露的《关于信息化系统技术改造项目实施主体调整并延期的 公告》。 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 截至2015年12月31日，公司以募集资金置换预先已投入募投项目的总额为人民币1,456.93万元， 具体情况如下：1、营销网络建设1,454.21万元，2、信息化系统技术改造2.72万元。上述情况业经（未完）  |