[年报]天际股份:2015年年度报告
广东天际电器股份有限公司 GUANGDONG TONZE ELECTRIC CO.,LTD. （广东省汕头市潮汕路金园工业城12-12片区） LOGO 小 （天际股份：002759） 2015年年度报告 二〇一六年四月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人吴锡盾、主管会计工作负责人杨志轩及会计机构负责人(会计主 管人员)洪玮芹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的有关未来计划、发展战略等前瞻性描述，不代表公司的盈利 预测，亦不构成公司对投资者的实质承诺。公司已在本报告中详细描述未来将 面临的主要风险及应对措施，详情请查阅本报告“第四节 管理层讨论与分析”之 “九、公司未来发展的展望”部分，请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以9600万股为基数，向全 体股东每10股派发现金红利1.2元（含税），送红股0股（含税），以资本公积 金向全体股东每10股转增15股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 12 第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 24 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 49 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 55 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 55 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 56 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 63 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 68 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 167 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、股份公司 指 广东天际电器股份有限公司 公司控股股东、汕头天际 指 汕头市天际有限公司，系公司内资法人股东 星嘉国际 指 星嘉国际有限公司，公司在香港成立，系公司外资法人股东 合隆包装 指 汕头市合隆包装制品有限公司，系公司内资法人股东 南信投资 指 汕头市南信投资有限公司，系公司内资法人股东 天盈投资 指 汕头市天盈投资有限公司，系公司内资法人股东 宜泰贸易 指 汕头保税区宜泰贸易有限公司，系公司内资法人股东 四方投资 指 揭阳市四方投资咨询有限公司，系公司内资法人股东 股东大会 指 广东天际电器股份有限公司股东大会 董事会 指 广东天际电器股份有限公司董事会 监事会 指 广东天际电器股份有限公司监事会 公司章程 指 广东天际电器股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 广发银行汕头支行 指 广发银行股份有限公司汕头黄河支行和2015年7月23日更名后的广 发银行股份有限公司汕头长平支行 报告期 指 2015年1-12月 陶瓷烹饪家电、陶瓷烹饪电器 指 以中国传统的陶瓷制品作为食物容器的新型烹饪类厨房小家电 电热水壶 指 电水壶、电热水瓶、电茶具等电加热煮水器具的统称 陶瓷隔水炖、陶瓷电炖盅 指 以陶瓷为食物容器、以水为加热介质对陶瓷容器加热从而完成食物烹 饪 电炖锅 指 以炖煮方式烹饪食物的新型厨房电器，主要以陶瓷材料为食物容器 陶瓷煮粥锅 指 以陶瓷为食物容器，主要用于煮粥的一种电炖锅 陶瓷养生煲 指 以陶瓷为主要材料，结合现代电子技术全自动熬制中药、补品的新式 电器 陶瓷电饭煲 指 以陶瓷材料为内胆，主要用于煮饭的厨房小家电 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 天际股份 股票代码 002759 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东天际电器股份有限公司 公司的中文简称 天际股份 公司的外文名称（如有） GUANGDONG TONZE ELECTRIC CO.,LTD. 公司的法定代表人 吴锡盾 注册地址 广东省汕头市潮汕路金园工业城12－12片区 注册地址的邮政编码 515021 办公地址 广东省汕头市潮汕路金园工业城12－12片区 办公地址的邮政编码 515021 公司网址 www.tonze.com 电子信箱 zwl@tonze.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郑文龙 周桂生 联系地址 广东省汕头市潮汕路金园工业城12－12 片区 广东省汕头市潮汕路金园工业城12－12 片区 电话 0754-88118888 0754-88118888 传真 0754-88116816 0754-88116816 电子信箱 zwl@tonze.com zgs@tonze.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 广东省汕头市潮汕路金园工业城12－12片区 四、注册变更情况 组织机构代码 61839817-X 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼11层1101 签字会计师姓名 何凌峰、胡志刚 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国金证券股份有限公司 四川省成都市东城根上街95 号 幸思春、宋乐真 2015年5月28日至2017年 12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 412,077,390.40 400,610,259.02 2.86% 370,078,295.15 归属于上市公司股东的净利润 （元） 59,573,788.88 57,971,417.76 2.76% 56,280,467.44 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 59,805,324.38 57,249,858.07 4.46% 55,787,156.63 经营活动产生的现金流量净额 （元） -39,145,289.71 74,948,997.92 -152.23% 39,163,413.13 基本每股收益（元/股） 0.69 0.81 -14.81% 0.78 稀释每股收益（元/股） 0.69 0.81 -14.81% 0.78 加权平均净资产收益率 13.53% 23.31% -9.78% 25.67% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 649,532,252.42 440,065,895.10 47.60% 324,952,070.76 归属于上市公司股东的净资产 （元） 564,505,935.68 272,203,842.26 107.38% 247,352,424.50 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 100,306,854.46 88,132,571.42 89,929,299.94 133,708,664.58 归属于上市公司股东的净利润 16,175,575.96 10,023,126.69 10,431,945.26 22,943,140.97 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 16,155,336.99 9,891,638.79 10,595,726.04 23,162,622.56 经营活动产生的现金流量净额 -22,004,958.04 -17,901,034.65 -29,737,527.35 30,498,230.33 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -631,396.91 -11,282.20 固定资产处理损失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 1,359,000.00 767,000.00 560,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -999,997.80 81,893.75 31,647.86 其中对外捐赠100万 元 减：所得税影响额 -40,859.21 127,334.06 87,054.85 合计 -231,535.50 721,559.69 493,310.81 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 本公司以满足消费者健康、营养、美味、便利的烹饪饮食需求为宗旨，主要致力于将现代科学技术与 传统陶瓷烹饪相结合的陶瓷烹饪家电、电热水壶的研发、生产和销售。 本公司的主要产品包括： 1、陶瓷烹饪电器，包括：陶瓷隔水炖、陶瓷电炖盅、陶瓷电炖锅、陶瓷电饭煲、陶瓷煮粥锅、陶瓷 养生煲等。 陶瓷器皿用于食物炖煮，在中国有着悠久的历史。本公司研发的陶瓷内胆烹饪电器与金属内胆烹饪电 器相比，不但在功能方面具有替代性，还因陶瓷炖煮的食物具有营养好、口感佳、不串味、不失水以及陶 瓷器皿易清洗、不吸附异味等优点而越来越受到广大消费者的喜爱。 2、电热水壶系列产品，包括：电水壶、电热水瓶和电茶具等。 3、其他厨房小家电，包括电蒸锅、榨汁机、豆浆机、酸奶机等。 本公司自1996年成立以来，一直从事厨房电器产品的研发、生产和销售，主营业务未发生重大变化。 根据行业分类的国家标准，公司属于家用厨房电器具制造业。按照家用电器行业的分类惯例和市场共 识，也通常称为厨房小家电行业。 作为厨房小家电行业新兴的细分领域，近几年陶瓷烹饪家电以其独特的性能已迅速在厨房小家电市场 占有一席之地。中国本身是一个讲究饮食的国度，炖汤、煮粥是几乎每个中国家庭日常的烹饪内容，在这 个意义上陶瓷烹饪家电的受众范围非常广泛，目标市场巨大。随着生活水平的提高，人们会越来越重视饮 食安全、健康乃至饮食过程中的享受，消费者需求多样化和个性化的趋势对厨房小家电行业的影响愈发重 要，前几年电磁炉、豆浆机、电压力锅等新型厨房小家电产品风靡国内市场的主要原因，就是顺应产业发 展方向，充分满足甚至激发了消费者的特定需求。陶瓷烹饪家电正处于由导入期向成长期过渡的阶段，其 市场接受度会越来越高，随着更多企业进入并推广这个产品，市场规模会迅速做大。 厨房小家电行业与国民可支配收入水平呈一定的正相关关系，居民收入增加，有利于行业发展，居民 收入减少，行业发展会受到一定影响。再者，技术革新加快了产品或者品类的更新换代，部分品类的市场 份额逐渐被新兴品类替代。厨房小家电行业的周期性特征不明显。 本行业总体上的季节性特征不明显，不同品类的厨房小家电，其销售方面的季节性特征有所不同。 就陶瓷烹饪电器而言，通常第四季度的销售量略高，主要原因是：第一，炖煮电器主要用于炖汤、炖 补品，冬季的需求量略大；第二，炖煮电器因兼具实用、新颖和美观的特点，常被作为礼品或赠品，因此 元旦、春节前期的销售量较大。近年来因电商发展迅猛，“双11”的消费拉动效应明显，因此，在该月度的 销售量增幅明显。 公司拥有多年陶瓷烹饪电器研发经验。目前公司获得161项专利，已掌握多项陶瓷烹饪电器制造的关 键技术，研发团队还在继续研究多种独具特色的陶瓷烹饪电器专用技术，在产各种陶瓷烹饪电器逾百种规 格型号，是国内产销规模最大的陶瓷烹饪家电企业之一。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 年末比年初增加26293万元，主要是募投项目建成。 无形资产 年末比年初增加4095万元，主要是子公司潮州市天际陶瓷实业有限公司增加土地 使用权。 在建工程 年末比年初减少14542万元，主要是募投项目建成后从在建工程结转为固定资产。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 报告期内，公司核心竞争力进一步得到提升。 1、公司持续构建、优化研发创新平台，通过内部培养和引进人才相结合，最大程度激发技术人员的 创新、研发的积极性。积极进行产学研合作，推动技术快速转化应用，提高公司产品在市场的竞争力。 截止2015年12月31日，公司拥有授权专利153项，其中授权发明专利9项。2015年新增专利如下： 名称 专利号 证书号 申请日 授权公告日 专利有效期 专利 类型 所有 权人 一种烹饪器具 ZL201310109810.6 1664487 2013.03.29 2015.05.13 2033.03.29 发明 公司 搅压式和面机 ZL201310097227.8 1761602 2013.03.25 2015.08.19 2033.03.25 发明 公司 一种挤压式榨汁机构 ZL201310097219.3 1819746 2013.03.25 2015.10.21 2033.03.25 发明 公司 一种烹饪装置 ZL201310073305.0 1866215 2013.03.07 2015.12.02 2033.03.07 发明 公司 用于自加热烹饪器具 的PTC发热装置 ZL201420041213.4 4113529 2014.01.23 2015.02.04 2024.01.23 实用 新型 公司 烹饪装置的传感器安 装结构 ZL201420677737.2 4200342 2014.11.14 2015.03.25 2024.11.14 实用 新型 公司 一种线圈架 ZL201520062484.2 4373919 2015.01.28 2015.06.17 2025.01.28 实用 新型 公司 一种具有防烫结构的 电炖锅 ZL201520471397.2 4851966 2015.07.03 2015.12.16 2025.07.03 实用 新型 公司 微电脑隔水炖盅 （DGD22-22EWG) ZL201430370020.9 3139984 2014.09.30 2015.03.18 2024.09.30 外观 设计 公司 微电脑电炖锅 （DGD12-12CD) ZL201430369757.9 3206305 2014.09.30 2015.05.06 2024.09.30 外观 设计 公司 微电脑隔水电炖锅 （DGD32-32EG） ZL201430477514.7 3262813 2014.11.27 2015.06.24 2024.11.27 外观 设计 公司 微电脑电炖锅 ZL201530070857.6 3302829 2015.03.23 2015.07.22 2025.03.23 外观 公司 （DGD10-10BWD) 设计 微电脑隔水电炖锅 （DGD18-18EWG) ZL201530049361.0 3380812 2015.02.26 2015.09.16 2025.02.26 外观 设计 公司 微电脑隔水电炖锅 （DGD12-12BWG） ZL201530096297.1 3381427 2015.04.14 2015.09.16 2025.04.14 外观 设计 公司 酸奶机（SNJ-10F1） ZL201530149956.3 3381528 2015.05.19 2015.09.16 2025.05.19 外观 设计 公司 微电脑电炖锅 （DGD10-10CD) ZL201530070547.4 3402630 2015.03.23 2015.09.30 2025.03.23 外观 设计 公司 微电脑隔水电炖锅 （DGD10-10BG） ZL20153014 9955.9 3437432 2015.05.19 2015.11.04 2025.05.19 外观 设计 公司 电饭锅（FD-HD HA） 型 ZL201530177803.X 3439672 2015.06.03 2015.11.11 2025.06.03 外观 设计 公司 微电脑隔水电炖锅 （DG7-7BG） ZL2015301 9995.3 3516905 2015.05.19 2015.12.16 2025.05.19 外观 设计 公司 微电脑隔水电炖锅 （DGD8-8JWG) ZL201530253496.9 3499811 2015.07.15 2015.12.09 2025.07.15 外观 设计 公司 2、为彰显健康饮食文化，提升公司产品独特优势，陶瓷配件质量及技术含量尤为重要。公司决定成 立全资子公司潮州市天际陶瓷实业有限公司，从事生产、加工及销售陶瓷制品业务，筹建陶瓷生产、研发 基地。潮州市天际陶瓷实业有限公司（简称“潮州子公司”）成功竞得位于潮州市潮安区东山湖特色产业基 地C08-01-02号地块、C09-01-01号地块，公司计划将该二处地块用于子公司陶瓷生产线的建设，项目正处 在立项、可行性研究阶段。公司对陶瓷配件的数量需求增大、对陶瓷制品技术含量要求也越来越高，依靠 潮州地区较为发达的陶瓷生产工艺，建立起属于自己陶瓷制品生产基地，能更加有效对陶瓷制品质量进行 管控，进一步提高陶瓷研究成果与电子温控成果的同步性和吻合性，有利提高公司核心竞争力，减轻对陶 瓷供应商的依赖性。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年，公司完成了发展历程中的两件大事。 一是经中国证监会批准，公司首次公开发行股票并在深圳证券交易所上市交易。本次发行股票共募集资金净额2.42亿元，改 善了公司财务状况，降低了公司资产负债率，保证了公司在建工程项目如期建成投产，更重要的是，本次发行股票并上市交 易成功，为公司后续通过资本市场获得充足的发展资金打通了融资通道，将为公司的长远发展产生良好而深远的影响。 二是公司位于广东汕头市濠江区的新生产基地建成投产。新生产基地分两期工程建设，历时三年建成，总投资2.6亿元，设 计年产各类小家电产品460万台。新生产基地的建成，大大改善了公司生产场地紧张的状况，为公司未来几年小家电业务的 发展预留了产能扩张空间。 与此同时，公司继续抓好公司主营业务小家电产品的经营，全年共生产小家电产品581万台，销售小家电产品539万台，实现 销售收入41207.74万元，实现净利润5957.38万元，小家电产品产销量、销售收入和净利润均较上年有所增长。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 412,077,390.40 100% 400,610,259.02 100% 2.86% 分行业 家用厨房电器具制 造业 407,257,964.00 98.83% 394,609,013.93 98.50% 3.21% 其他 4,819,426.40 1.17% 6,001,245.09 1.50% -19.69% 分产品 陶瓷烹饪家电 357,505,894.12 86.76% 337,898,264.11 84.35% 5.80% 电热水壶 31,702,551.06 7.69% 36,510,240.19 9.11% -13.17% 其他产品及配件 22,868,945.22 5.55% 26,201,754.72 6.54% -12.72% 分地区 华东地区 179,036,067.14 43.45% 177,262,907.11 44.25% 1.00% 华南地区 121,647,861.86 29.52% 127,526,340.89 31.83% -4.61% 其他地区 99,358,851.83 24.11% 82,184,040.44 20.51% 20.90% 出口市场 12,034,609.57 2.92% 13,636,970.58 3.41% -11.75% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 家用厨房电器具 制造业 407,257,964.00 279,092,291.26 31.47% 3.21% 3.77% -0.37% 分产品 陶瓷烹饪家电 357,505,894.12 240,296,745.20 32.79% 5.80% 6.50% -0.44% 分地区 华东地区 179,036,067.14 126,305,897.43 29.45% 1.00% 2.95% -1.34% 华南地区 121,647,861.86 82,637,307.97 32.07% -4.61% -3.10% -1.06% 其他地区 99,358,851.83 64,633,744.99 34.95% 20.90% 18.09% 1.55% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 小家电产成品 销售量 万台 538.86 537.04 0.34% 生产量 万台 580.7 542.8 6.98% 库存量 万台 82.12 40.09 104.84% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 库存量增加的主要原因是：1、发出商品增加，2、公司位于汕头市濠江区新生产基地第四季度开始生产，加大了库存量。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 家用厨房电器具 制造业 原材料 251,341,069.62 90.06% 244,318,340.23 90.84% 2.87% 家用厨房电器具 制造业 制造费用 15,731,253.18 5.64% 13,426,622.43 4.99% 17.16% 家用厨房电器具 制造业 直接人工 12,019,968.46 4.31% 11,218,740.59 4.17% 7.14% 家用厨房电器具 制造业 合计 279,092,291.26 100.00% 268,963,703.25 100.00% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本期除新设潮州市天际陶瓷实业有限公司外，未发生其他合并范围的变更 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 169,378,724.31 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 41.11% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第1名 55,990,987.64 13.59% 2 第2名 32,927,982.86 7.99% 3 第3名 30,643,998.24 7.44% 4 第4名 30,004,375.22 7.28% 5 第5名 19,811,380.35 4.81% 合计 -- 169,378,724.31 41.11% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 85,967,835.81 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 30.42% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第1名 24,708,547.12 8.74% 2 第2名 20,677,872.28 7.32% 3 第3名 15,485,665.20 5.48% 4 第4名 13,018,060.46 4.61% 5 第5名 12,077,690.75 4.27% 合计 -- 85,967,835.81 30.42% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 36,680,745.00 35,158,849.22 4.33% 管理费用 21,632,245.60 21,968,340.82 -1.53% 财务费用 743,333.59 1,914,759.69 -61.18% 用发行股票募集资金偿还借款，导致 贷款利息减少。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 为了提高公司小家电产品市场竞争力，2015年公司主要开展了5个项目的研发：1、超声波液位探测技术研究及相关智能保健 壶产品研究项目；2、低功耗无线数据传输技术研究及相关智能电炖锅产品研究项目；3、营养不流失及最佳炖煮工艺研究及 相应隔水炖产品研究项目；4、云智能技术研究及云智能小家电产品研究项目；5、智能厨房家电盐度探测技术研究项目。这 些项目均取得了不同程度的进展，将在未来陆续应用于公司产品。 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 70 73 -4.11% 研发人员数量占比 10.32% 10.30% 0.02% 研发投入金额（元） 12,976,252.71 13,237,116.91 -1.97% 研发投入占营业收入比例 3.15% 3.30% -0.15% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 342,000,735.26 366,455,473.68 -6.67% 经营活动现金流出小计 381,146,024.97 291,506,475.76 30.75% 经营活动产生的现金流量净 额 -39,145,289.71 74,948,997.92 -152.23% 投资活动现金流入小计 377,054.37 投资活动现金流出小计 167,454,694.23 89,871,948.70 86.33% 投资活动产生的现金流量净 额 -167,077,639.86 -89,871,948.70 85.91% 筹资活动现金流入小计 342,174,764.93 102,000,000.00 235.47% 筹资活动现金流出小计 184,468,537.22 66,977,925.89 175.42% 筹资活动产生的现金流量净 额 157,706,227.71 35,022,074.11 350.31% 现金及现金等价物净增加额 -48,430,646.86 20,113,714.11 -340.78% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 本年度经营活动产生的现金流量净额为负，主要原因是在经济下行压力下，销售回款难度增加，部分客户使用银行承兑汇票 偿付货款，导致应收票据增加。同时，由于公司位于汕头市濠江区新生产基地投产，公司预付的采购款和存货储备增加。 本年度投资活动现金流出较上年大幅增加，主要原因是公司位于汕头市濠江区新生产基地建设，导致大额现金流出。 本年度筹资活动产生的现金流量净额较上年大幅增加，原因是是公司发行股票募集资金，在偿还部分银行借款后，增加了公 司的净资产。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本年度公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异。 导致经营活动产生的现金净流量减少的原因主要是：存货增加，影响2337万元；经营性应收项目增加，影响7639万元；经营 性应付项目减少，影响1103万元； 导致经营活动产生的现金净流量增加的原因主要是：提取固定资产折旧，影响808万元；无形资产摊销，影响155万元；财务 费用，影响135万元；处置固定资产损失，影响63万元；递延所得税资产减少，影响31万元；提取资产减值准备，影响16万 元。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 64,948,704.86 10.00% 113,399,351.72 25.77% -15.77% 用于濠江区新生产基地投资，归还贷 款，储备存货等。 应收账款 24,867,633.85 3.83% 24,268,556.33 5.51% -1.68% 存货 70,521,533.01 10.86% 47,151,516.55 10.71% 0.15% 为濠江区新生产基地储备存货 固定资产 318,063,749.15 48.97% 55,135,636.22 12.53% 36.44% 濠江区新生产基地建成，结转为固定 资产 在建工程 145,420,953.92 33.05% -33.05% 濠江区新生产基地建成，结转为固定 资产 短期借款 60,000,000.00 9.24% 50,000,000.00 11.36% -2.12% 长期借款 83,812,500.00 19.05% -19.05% 用发行股票募集资金归还长期借款 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 155,015,667.14 90,348,190.51 71.58% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名 称 投资方 式 是否为 固定资 产投资 投资项 目涉及 行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 南山湾 产业园 二期 自建 是 小家电 生产 17,784,578.25 89,394,138.21 自筹 100.00% 0.00 0.00 该项目 为南山 湾产业 园一期 工程的 配套项 目。 潮州陶 瓷生产 基地 自建 是 陶瓷（配 套家电 产品及 其他） 40,969,260.00 40,969,260.00 自筹 0.00% 0.00 0.00 该子公 司处于 项目前 期规划 阶段，目 前除取 得土地 使用权 外，尚未 开展建 设 2015年 10月27 日 巨潮资 讯网 （www. cninfo.com.cn） 《关于 全资子 公司竞 得土地 使用权 的公告》 （2015- 028号） 合计 -- -- -- 58,753,838.25 130,363,398.21 -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2015 公开发行 普通股 24,297.06 23,185.53 23,185.53 0 0 0.00% 1,132.12 尚未使用 的募集资 金存放于 募集资金 专项账户 0 合计 -- 24,297.06 23,185.53 23,185.53 0 0 0.00% 1,132.12 -- 0 募集资金总体使用情况说明 公司于2015年5月19日向社会公众公开发行普通股（A 股）股票2,400万股，募集资金净额242,970,647.10 元，加上2015 年度募集资金利息收入205,865.58元，减去本年度使用募集资金231,855,347.44元（其中用于归还募集资金到位前企业预 先投入募集资金项目的资金91,375,082.46元），截止2015年12月31日，募集资金专户余额为人民币11,321,165.24元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 1、智能陶瓷烹饪家电 及电热水壶建设项目 否 14,700 14,700 14,143.57 14,143.57 96.21% 2015年 10月31 日 1,272 否 否 2、技术研发中心建设 项目 否 2,308 2,308 2,309.11 2,309.11 100.05% 2015年 12月31 日 否 否 3、补充流动资金 否 7,300 7,300 6,732.85 6,732.85 92.23% 否 否 承诺投资项目小计 -- 24,308 24,308 23,185.53 23,185.53 -- -- 1,272 -- -- 超募资金投向 无 否 合计 -- 24,308 24,308 23,185.53 23,185.53 -- -- 1,272 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 智能陶瓷烹饪家电及电热水壶建设项目，2015年10月份投入生产，本年度实际生产时间为3个月， 实现净利润1272万元（该项目原预计每年平均实现利润5660万元），由于项目生产初期需要对生产 工艺进行优化、需要对员工进行培训等情况影响，项目实现效益比原预计效益稍低。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 公司截至2015年6月4日，自筹资金实际投资额91,375,082.46元。首次公开发行募集资金置换已 预先投入募集资金投资项目自筹资金91,375,082.46元，业经大华会计师事务所（特殊普通合伙）以 “大华核字[2015]002859号”鉴证报告审核确认。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 尚未使用的募集资金存放于募集资金专项账户。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 潮州市天际 陶瓷实业有 限公司 子公司 制造业 5,000,000.00 44,590,121.06 4,826,901.06 0.00 -173,098.94 -173,098.94 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 潮州市天际陶瓷实业有限公司 新设 该子公司处于项目前期规划阶段，目前 除取得土地使用权外，尚未开展建设。 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局和趋势 我国的小家电市场现在仍处在发展的初期阶段，欧美发达国家市场上小家电品类约为200种，我国仅有不到100种；我 国家庭平均拥有小家数量不到10件，远低于欧美国家每户20-30件的水平。我国小家电普及水平及西方发达国家有着较大差 距，未来面临良好的发展机遇。中商产业研究院预计到2020年，我国小家电市场规模将增长至4608亿元。我国小家电市场仍 存在不小的开发潜力，公司将继续在家电行业深耕细作，不断强化增大自身实力。 (二)公司发展战略 一、产业链整合 陶瓷配件是公司陶瓷烹饪家电的主要配件。公司所需陶瓷配件主要包括陶瓷盖、陶瓷锅等。公司毗邻中国“瓷都”潮州 市，陶瓷产业发达，陶瓷生产企业数量众多、竞争充分，陶瓷制品的质量和供应能力能够满足公司对耐热陶瓷的需求。公司 凭借十余年的行业经验积累，以及对陶瓷材料的深入研究及反复实验，公司对陶瓷制品的制作工艺、烧制流程已趋专业化， 且对陶瓷制品的需求量增大，规模化生产陶瓷制品的时机已经成熟。公司于2015年10月12日决定筹建潮州子公司潮州市天际 陶瓷实业有限公司，从事生产、加工及销售陶瓷制品业务，由公司全资控股，注册资本为500万元人民币。公司计划在2-3 年内建成四条陶瓷生产线、及陶瓷制品工艺研究中心。 二、加大力度向家电智能化纵深方向发展 家电智能化，云是重要的数据载体。智能家电企业云将给家电制造商带来机遇与挑战。智能家电企业云是指家电制造 企业在云端直接为智能家电以及周边生态环境提供各项服务，企业云可以为智能家电应用软件提供素材，并与企业内部管理 软件系统流程整合、与售后服务整合，最终集合为智能家电大数据库。获取数据，将大大提高家电的生产、销售各个环节的 效率。公司在开发智能产品同时，也将企业云端建设作为长远战略。 公司战略规划的披露不构成未来事项的承诺，敬请投资者注意风险。 （三）经营计划。 1、公司扩产项目初步建成，进一步完善配套 公司募集资金投资项目拟通过新建生产车间、购买先进的设备提高生产自动化程度；改进生产工艺，大幅度提升公司 生产制造的各项硬件配套和流程；加大技术研发投入力度，招募优秀人才，改善研发环境，完善研发体系，从硬软件方面综 合提升，进一步巩固提高公司的技术、工艺水平。生产车间建设、设备购置已基本完成，项目正处在试生产阶段。 2、技术中心建设项目已基本完成，强化技术中心人员配备，提升公司研发能力 通过建立技术研发中心，提高企业自主研发能力，从而增强研发资源配置的灵活性，有效缩短项目开发周期。在技术 研发上结合公司未来发展战略要求，开展多层次、有阶梯的研发课题：一方面紧贴市场需求，不断推出适应市场需求的新产 品；另一方面，公司作为陶瓷烹饪家电技术领先者，密切关注行业技术的未来发展趋势，不断吸收消化新技术，以充足的技 术储备为支撑，推动行业技术。 公司继续加强中层研究人员的培养、优化和人才储备，同时引进外部优秀人才，共同研发新产品。 3、潮州子公司生产项目建设计划 公司于2015年10月12日决定筹建潮州子公司潮州市天际陶瓷实业有限公司，从事生产、加工及销售陶瓷制品业务。潮 州市天际陶瓷实业有限公司（简称“潮州子公司”）成功竞得位于潮州市潮安区东山湖特色产业基地C08-01-02号地块、 C09-01-01号地块，公司计划将该地块用于子公司陶瓷生产线的建设，项目正处在立项、可行性研究阶段。 4、品牌推广计划 公司未来将继续完善和巩固“天际”品牌知名度，加大投入提升品牌的影响力。公司借助电子商务平台，品牌推广能够 突破地域限制，天际品牌逐步向全国范围推进。另外，结合传统媒体渠道，依托互联网移动终端，将公司品牌精准投放需求 人群，使品牌更加深入人心。 （四）可能面对的风险。 一、新区域的市场推广风险 公司现阶段主要销售区域是东部沿海地区，公司产品在该区域具有较高的市场知名度，受到众多消费者喜爱。随着公 司规模的扩大，未来公司会逐步在其他区域进行市场推广，但市场推广所需的时间长短及市场推广的效果，存在一定的不确 定性。因此，公司未来存在一定的新区域市场推广风险。 二、新产品市场推广的风险 公司注重研发，不断推陈出新，拓宽陶瓷烹饪家电产品线，并努力开发其他小家电产品。公司新开发云智能隔水炖锅 等新产品向市场推广并获得认可存在不确定性。智能产品相对传统产品对企业提出更高的技术要求，智能操控度与消费者的 互动仍需一定时间的磨合，所以类似新产品推广存在一定的风险。 三、原材料价格波动的风险 公司对外采购的原材料和零部件规格型号众多，用量需求分散，不存在原材料耗用集中于单一品种或单一类别的情况。 同时产品成本中原材料所占比例较大。尽管单一品种或单一类别的原材料价格上涨对公司的影响较小，并且公司将采取诸如 细化采购流程中的核价标准和程序，严格控制采购成本，优化产品设计，采用新工艺等综合措施降低生产成本，但是如果未 来原材料价格出现全面性的较大幅度上涨，仍将对公司的盈利能力产生影响。 四、未来人工成本上涨的风险 随着公司经营规模的扩大，员工人数有可能继续增加，如果因当地产业结构调整、劳动力市场变化等原因，导致用工 市场的劳动力供应数量、用工成本发生变动，将会直接影响到公司的运营成本。 五、老产品销售价格下降的风险 公司主要从事陶瓷烹饪家电及电热水壶等厨房小家电的研发、生产和销售，受公司经营策略及市场竞争的影响，可能 因产品更新换代及市场份额拓展等原因对部分在售型号的产品调整销售单价。 六、市场竞争加剧的风险 陶瓷烹饪家电市场是一个新兴的细分领域，竞争尚不激烈，毛利水平相对较高。作为一种消费升级产品，随着我国居 民收入水平的提高，陶瓷烹饪家电市场潜力较大，更多家电厂商也试图进入该市场。随着竞争对手的加入，市场竞争将加剧， 可能导致公司产品的利润率下降。 七、受国民经济及居民生活水平影响的风险 厨房小家电产品的普及程度乃至整个行业的发展与居民可支配收入水平直接相关。近年来，中国经济持续增长，居民 可支配收入大幅提高，为国内厨房小家电行业的快速增长提供了强有力的支撑。但是，随着经济全球化的发展，我国经济正 日益融入世界经济体系并成为其中的重要组成部分，因而中国经济的发展不可避免地受到国内外多种因素的影响。如果国民 经济及居民可支配收入增速减缓，将直接影响到城镇居民的消费意愿和能力，包括厨房小家电产品在内的消费品将受到一定 程度的影响。 八、资产规模大幅增加带来的管理风险 本次股票发行上市后，公司资产规模和销售网络将大幅扩大，相应人员也将会快速扩充，将导致公司组织架构、管理 体系更加复杂，经营决策和风险控制的难度增加，对公司市场开拓、生产管理以及人员管理方面都提出了更高要求。如果公 司管理水平不能适应公司规模的迅速扩张，组织结构和管理模式未能随着公司规模的扩大进行及时调整和完善，将会影响公 司的综合竞争力，公司存在因规模迅速扩张引起的经营管理风险。 九、新增产能不能有效消化的风险 本次募集资金投资的主要项目是公司主营产品陶瓷烹饪家电和电热水壶建设项目，项目达产后公司主要产品的产能将 得到较大幅度的提高，公司能否继续保持市场销售的持续快速增长，新增产能能否及时消化仍存在一定的不确定。 十、产品创新与技术进步的风险 厨房小家电企业要在市场竞争中保持优势，必须具有持续创新能力，能够大规模、集中快速推出符合消费者消费需求 的新产品。公司在厨房小家电产品的研制、开发方面具有多技术创新和应用经验，但是随着国内技术装备与生产工艺的不断 更新，产品升级换代速度不断加快，各种新型产品将会相继涌现，使公司在新产品开发、试制方面面临越来越大的压力。虽 然公司在开发新产品、应用新技术等方面加快步伐、加大投入，及时跟踪和采用新技术，并进行必要的前瞻性技术研究，继 续保持公司在同类型企业中的技术优势，增强公司的市场竞争力，但是产品创新的压力仍客观存在。如果公司的技术研发和 产品升级换代不能及时把握住消费者需求的变化趋势并紧跟市场发展的热点，公司的新产品设计和开发能力不能够满足客户 的需求，则无法在行业中取得竞争优势，公司未来存在产品创新与技术进步的风险。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司的利润分配政策未发生变化，仍按照《公司章程》及公司《未来三年股东回报规划》的股 利分配政策执行。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 是 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 2013年度利润分配方案: 以公司股本总数72,000,000股为基数，向全体股东分配2012年度和2013年度利润，按每股派发现金0.46元（含税），即 每10股派发现金4.6元（含税），共计派发现金红利3,312万元人民币，该方案已执行完毕。 2014年度利润分配方案: 以完成首次公开发行后2015年5月30日的总股本9,600万股为基数向全体股东每10股派发现金股利1.1元人民币（含税）， 共计分配现金红利为1056万元，不送红股，不以公积金转增股本，该方案已执行完毕。 2015年度利润分配预案: 以截止2015年12月31日公司总股本96,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.20元（含税），共计11,520,000 元（含税），剩余未分配利润转入以后年度；同时，进行资本公积金转增股本，向全体股东每10股转增15股，共计转增144,000,000 股，转增后公司总股本将增加至240,000,000股。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含 税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 普通股股东的净利 润 占合并报表中归属 于上市公司普通股 股东的净利润的比 率 以其他方式现金分 红的金额 以其他方式现金分 红的比例 2015年 11,520,000.00 59,573,788.88 19.34% 2014年 10,560,000.00 57,971,417.76 18.22% 2013年 33,120,000.00 56,280,467.44 58.85% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数（元）（含税） 1.2 每10股转增数（股） 15 分配预案的股本基数（股） 96,000,000 现金分红总额（元）（含税） 11,520,000.00 可分配利润（元） 53,616,409.00 现金分红占利润分配总额的比例 100.00% 本次现金分红情况 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 三、承诺事项履行情况 1、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内履行完毕及 截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 收购报告书或权益变动报告书中所 作承诺 资产重组时所作承诺 首次公开发行或再融资时所作承诺 汕头市天际 有限公司、星 嘉国际有限 公司、汕头市 天盈投资有 限公司 股份限售承 诺 自发行人股 票上市之日 起36个月内， 本公司不转 让或者委托 他人管理本 公司直接或 间接持有的 发行人首次 公开发行股 票前已发行 的股份，也不 由发行人回 2015年05月 28日 三年 未发生承诺 所涉及事项 购该部分股 份。发行人上 市后6个月内 如发行人股 票连续20个 交易日的收 盘价均低于 首次公开发 行上市的发 行价（如因除 权除息等事 项致使上述 股票收盘价 低于发行价 的，上述股票 收盘价应做 相应调整）， 或者上市后6 个月期末收 盘价低于首 次公开发行 上市的发行 价（如因除权 除息等事项 致使上述股 票收盘价低 于发行价的， 上述股票收 盘价应做相 应调整），本 公司所持有 的发行人股 票的锁定期 将在上述锁 定期限届满 后自动延长6 个月。在上述 锁定期满后 两年内，本公 司每年通过 在二级市场 减持/协议转 让或其他法 律法规及中 国证监会、证 券交易所发 布的监管规 则允许的减 持方式所转 让的股份不 超过本公司 直接持有发 行人股份总 数的15%，减 持价格不低 于发行人首 次公开发行 股票的发行 价，如遇除权 除息事项，前 述发行价将 作相应调整。 本公司保证 减持发行人 股份时遵守 中国证监会、 证券交易所 有关法律、法 规的相关规 定，并提前三 个交易日公 告。 汕头市合隆 包装制品有 限公司、汕头 市南信投资 有限公司 股份限售承 诺 自发行人股 票上市之日 起12个月内， 本公司不转 让或者委托 他人管理本 公司直接或 间接持有的 发行人首次 公开发行股 票前已发行 的股份，也不 由发行人回 购该部分股 份。在上述锁 定期满后两 2015年05月 28日 一年 未发生承诺 所涉及事项 年内，本公司 每年通过在 二级市场减 持/协议转让 或其他法律 法规及中国 证监会、证券 交易所发布 的监管规则 允许的减持 方式所转让（未完）  |