[年报]洋河股份:2015年年度报告
江苏洋河酒厂股份有限公司 2015年年度报告 2016年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人王耀、主管会计工作负责人丛学年及会计机构负责人(会计主管 人员)尹秋明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及未来发展规划等事项的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的 实质承诺，请投资者注意投资风险。 公司已在本年度报告中详细描述公司可能面对的风险，敬请查阅管理层讨 论与分析中关于未来发展的展望中可能面对的风险因素和对策部分的内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,506,988,000股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利18元（含税），送红股0股（含税），不以公 积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .......................................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ...................................................................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 .......................................................................................................................................................................... 9 第四节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................................................................ 11 第五节 重要事项 ................................................................................................................................................................................ 22 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................................ 37 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................................................................... 44 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .............................................................................................................................. 45 第九节 公司治理 ................................................................................................................................................................................ 53 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................................................ 59 第十一节 备查文件目录 .................................................................................................................................................................. 147 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、洋河股份 指 江苏洋河酒厂股份有限公司 洋河集团、控股股东 指 江苏洋河集团有限公司 本年度、报告期内 指 2015年度 本报告 指 2015年年度报告 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 股东大会、董事会、监事会 指 本公司股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 江苏洋河酒厂股份有限公司章程 深交所 指 深圳证券交易所 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 江苏苏亚、苏亚金诚、会计师事务所 指 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙） 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 洋河股份 股票代码 002304 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江苏洋河酒厂股份有限公司 公司的中文简称 洋河股份 公司的外文名称（如有） Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） YHGF 公司的法定代表人 王耀 注册地址 江苏省宿迁市洋河中大街118号 注册地址的邮政编码 223800 办公地址 江苏省宿迁市洋河中大街118号 办公地址的邮政编码 223800 公司网址 http://www.chinayanghe.com 电子信箱 yanghe002304@vip.163.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 丛学年 陆红珍、孙大力 联系地址 南京市雨花经济开发区凤汇大道18号 南京市雨花经济开发区凤汇大道18号 电话 025-52489218 025-52489218 传真 025-52489218 025-52489218 电子信箱 yanghe002304@vip.163.com yanghe002304@vip.163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网(http://www. cninfo.com.cn) 公司年度报告备置地点 江苏省宿迁市洋河中大街118号股东阅览室 四、注册变更情况 组织机构代码 74557990-X 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 南京市中山北路105-6号中环国际广场22-23层 签字会计师姓名 李来民、许旭珍 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 16,052,444,099.28 14,672,214,730.18 9.41% 15,023,624,944.56 归属于上市公司股东的净利润 （元） 5,365,185,534.99 4,507,497,244.21 19.03% 5,002,071,835.86 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 4,915,933,247.98 4,467,875,727.45 10.03% 4,987,990,458.76 经营活动产生的现金流量净额 （元） 5,836,355,328.67 2,711,804,132.16 115.22% 3,180,013,940.28 基本每股收益（元/股） 3.56 2.99 19.06% 3.32 稀释每股收益（元/股） 3.56 2.99 19.06% 3.32 加权平均净资产收益率 25.37% 24.53% 0.84% 31.44% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 33,860,320,967.06 28,757,723,213.55 17.74% 28,218,443,261.61 归属于上市公司股东的净资产 （元） 22,937,096,378.95 19,724,734,071.54 16.29% 17,389,065,779.30 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 6,259,682,602.64 3,311,768,608.89 4,089,575,177.42 2,391,417,710.33 归属于上市公司股东的净利润 2,227,129,508.74 957,733,019.90 1,276,307,230.72 904,015,775.63 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 2,212,411,071.84 905,785,565.77 1,223,130,865.06 574,605,745.31 经营活动产生的现金流量净额 2,597,805,566.91 305,430,371.36 1,855,934,787.57 1,077,184,602.83 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 975,736.62 -3,808,690.70 -6,220,300.53 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 18,262,639.04 31,474,691.60 4,437,803.72 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 200,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 448,386,160.59 可供出售金融资产处 置收益 可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,151,424.76 -518,974.77 -10,953,828.72 其他符合非经常性损益定义的损益项目 125,736,753.20 26,951,783.86 31,553,365.45 减：所得税影响额 150,252,775.39 14,679,530.27 4,735,684.65 少数股东权益影响额（税后） 7,651.81 -2,237.04 -21.83 合计 449,252,287.01 39,621,516.76 14,081,377.10 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 本公司下辖洋河、双沟、泗阳等三大酿酒生产基地，是全国大型白酒生产企业，也是白酒行业唯一拥 有洋河、双沟两大中国名酒，两个中华老字号的企业。本报告期内，公司从事的主要业务是白酒的生产与 销售，主营业务和经营模式没有发生变化。公司的营业收入和利润规模稳居白酒行业第三位，主导产品洋 河蓝色经典、双沟珍宝坊、苏酒、洋河大曲、双沟大曲等绵柔型系列白酒，在全国享有较高的品牌知名度 和美誉度。 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司属“C15酒、饮料和精制茶制 造业”。在经历黄金十年的快速增长后，受国家宏观经济以及政策因素的影响，白酒行业自2012年出现断 崖式调整和快速下滑，经过将近四年的周期性调整，行业已经走过了因宏观政策变化所带来的矫枉过正阶 段，白酒消费正在逐步理性回归，进入健康、理性的发展新阶段。本报告期内，白酒行业呈现出探底弱复 苏的发展态势，中低速平稳增长成为白酒行业发展新常态。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 近年来，公司积累了一定的发展优势，这些优势构成了推动企业可持续发展的核心竞争能力： 1、自然环境优势。公司所在地--宿迁市是中国白酒之都，是中国唯一拥有两大著名淡水湖（洪泽湖、 骆马湖）、两大著名河流（大运河、古黄河）的地方，也是中国平原绿化最大的地方，江苏省唯一一个没 有酸雨的天然氧吧。得天独厚历史与生态条件，水源、土壤、空气尤其是酿酒微生菌群生态环境是酿酒的 风水宝地。 洋河酿酒起源于隋唐，隆盛于明清，清朝雍正年间已行销江淮一带，素有“福泉酒海清香美， 味占江淮第一家”的美誉。而与洋河一衣带水的双沟，因下草湾醉猿化石的发现，被海内外专家学者誉为“中 国自然酒的起源地”。 2、品质优势。公司率先突破白酒香型分类传统，强调味的价值，强化酒体绵柔度，创新推出绵柔型白 酒质量新风格，绵柔品质深层次地满足了目标消费者的核心需求，洋河绵柔型白酒质量新风格被写入国家 白酒标准。公司拥有21名国家品酒委员，69名省级品酒委员，1753名技术类人员，拥有多个国家和省级技 术研究开发平台，技术技能人才优势明显，为公司绵柔品质不断提升提供技术保障。作为绵柔型白酒的代 表作，洋河梦之蓝和绵柔苏酒先后荣获国家最佳质量奖、中国白酒酒体设计奖、中国白酒国家评委感官质 量奖等国家级质量大奖。 3、品牌优势。洋河、双沟均为中国名酒，具有丰厚的历史文化底蕴和深厚的品牌文化积淀，产品受到 市场和消费者的广泛认可，公司是中国白酒行业唯一拥有洋河、双沟两个中国名酒，两个中华老字号，唯 一拥有洋河、双沟、蓝色经典、珍宝坊、梦之蓝、苏酒等六个驰名商标的企业。 4、多点优势。公司的产品品牌化，品牌系列化，绵柔苏酒、梦之蓝、天之蓝、珍宝坊、海之蓝、蓝瓷、 青花瓷、洋河大曲等不同的品牌、不同的产品之间，有着非常严格的区隔和定位、定价，已经形成了高、 中、低档全价位、全覆盖的产品序列，产品线比较长，而且每个价位段都有自己的主导产品，多点卡位， 也可以在多点上发力。 5、平台优势。公司拥有一支理念新、执行力强的营销团队，深度管理7000多家经销商，直接控制3万 多地面推广人员，同时不断加大深度分销模式，全面推进天网工程和团购工程，公司渠道网络已经渗透到 全国各个地级县市，目前拥有中国白酒行业最强大的营销网络平台，渠道的高速通路已经基本搭建完毕， 将为未来的市场拓展和品类延伸奠定坚实的基础。同时，公司积极探索营销新模式，在互联网应用创新方 面收获成果，公司的电商平台、洋河1号等在白酒行业处于领先地位，预期未来作用将进一步增强。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年度，面对宏观经济持续下行、白酒行业深度调整的影响，公司董事会严格遵守《公司法》、《证 券法》等法律法规，认真履行《公司章程》赋予的各项职责，贯彻执行股东大会的各项决议，督促经理层 围绕长远发展战略规划，坚持“热情拥抱新时代，双核驱动新发展”的总体工作思路，扎实推进“三化致胜” 总举措，实现了稳中求进、持续向好的发展总目标，营业收入和归属于上市公司股东的净利润等主要指标 稳定增长。全年实现营业收入160.52亿元，同比增长9.41%，实现归属于上市公司股东的净利润53.65亿元， 同比增长19.03%。 一、厚积薄发，引领发展潮流，彰显企业营销实力。一是稳中求进，营销业绩稳定增长。2015年，公 司坚持以“五个围绕”定目标、排措施，全力打造“522极致化”工程，推动营销持续转型升级，圆满完成年度 营销任务，全年实现营业收入160.52亿元，归属于上市公司股东的净利润53.65亿元。二是聚焦资源，提升 品牌传播效果。借力事件营销，高效传递公司健康公益品牌形象，实现品牌传播和销售增量双丰收，提升 了公司品牌影响力。积极打造新媒体传播平台，根据第三方检测机构“南方周末数据实验室”发布的报告显 示，公司梦之蓝社区连续9个月稳居酒水行业影响力第一名。 二、同频共振，追求工作深度，夯实后勤保障基础。一是原酒品质稳中有升。科学制定基酒分等分级 标准，促进酿酒工艺迭代，满足以绵柔品质为核心的多元化、多层次市场消费需求。制定窖池电子档案， 酿酒生产现场管控更有力。二是全力保障旺季需求。后勤保障部门以生产调度模型为指导，超前谋划，保 障市场供应。固化关键节点，明确责任，严格奖惩，实现信息、管理、服务更流畅，完善联动响应机制， 确保所有环节“精细计划、精致安排、精准落地”，高效保障了旺季市场供应。 三、放眼全局，聚焦颠覆创新，蓄积新业发展势能。一是推进健康体验创新突破。2015年，莜麦健康 白酒获得首批体验用户广泛好评。成功固化健康白酒研发体系，微分子酒健康机理研究得到进一步深化和 完善。二是推进互联网转型升级。F2R孵化器项目成功落地，众筹定制、产品交互、用户数据等项目组， 完成了团队组建、商业模式设计、落地区域选择工作。B2C和O2O销售全面超额完成年度目标。 四、深挖潜能，全力打造极致，聚焦管理水平提升。一是面上拓展，在氛围营造上愈发浓烈。全员改 进、常规工作“三化”、增收节支等管理课题稳步推进，持续深化，不断做深做透，逐步形成常态，氛围营 造再掀新浪潮。二是点上突破，在创新意识下精彩不断。互联网中心创新“商城客服”激励考核方案，实现 天猫旗舰店客服销售转化额大幅提升。财务中心财务专题分析价值较高，实现了“财务会计”向“管理会计” 转型。供应链咨询管理工作取得阶段性成果。 五、以用户为本，以奋进者为纲，营造企业文化氛围。2015年，公司在羊本关怀方面持续发力，积极 帮扶困难职工，构建和谐劳动关系；增设“企业效益浮动奖”，让员工分享企业发展成果；顺利晋级国家4A 级旅游景区，以酒文化为核心的基地观光游、生态游、体验游体系全面形成。公司成功入选2015年福布斯 “亚太最优秀上市公司”50强；洋河大曲以836.33亿元品牌价值，入选2015年中国品牌价值酒水饮料类地理 标志产品；“洋河·微分子酒” 在“中国酒业年度风云榜”中，荣登年度十大产品榜首，获得“年度最具创新价 值品牌”称号；52度“梦之蓝”、“双沟1955金标”、“5A苏酒”在2015年度中国白酒国家评委年会上，分别荣获 中国白酒酒体设计奖和中国白酒感官质量奖；生态苏酒“天绣”产品设计荣获第一届中国轻工业优秀设计奖. 金奖。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 16,052,444,099.28 100% 14,672,214,730.18 100% 9.41% 分行业 酒类行业 15,649,259,302.33 97.49% 14,367,742,507.04 97.92% 8.92% 其他业务 403,184,796.95 2.51% 304,472,223.14 2.08% 32.42% 分产品 白酒 15,315,816,504.07 95.41% 14,038,660,594.35 95.68% 9.10% 红酒 333,442,798.26 2.08% 329,081,912.69 2.24% 1.33% 其他业务 403,184,796.95 2.51% 304,472,223.14 2.08% 32.42% 分地区 省内 9,700,491,969.19 60.43% 9,487,054,044.53 64.66% 2.25% 省外 6,351,952,130.09 39.57% 5,185,160,685.65 35.34% 22.50% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 酒类行业 15,649,259,302.33 5,741,193,127.05 63.31% 8.92% 4.32% 1.62% 分产品 白酒 15,315,816,504.07 5,629,103,507.62 63.25% 9.10% 4.18% 1.74% 分地区 省内 9,456,847,396.40 3,469,403,006.68 63.31% 1.79% -2.51% 1.62% 省外 6,192,411,905.93 2,271,790,120.37 63.31% 21.96% 16.80% 1.62% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 白酒 销售量 吨 209,058.1 210,765.43 -0.81% 生产量 吨 215,061.53 201,788.55 6.58% 库存量 吨 16,852 10,848.57 55.34% 红酒 销售量 吨 4,372.29 3,903.01 12.02% 生产量 吨 4,123.09 4,125.17 -0.05% 库存量 吨 383.96 633.16 -39.36% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 白酒库存量同比增幅较大是由于提前进行春节备货所致。 红酒库存量同比降幅较大是由于科学合理滚动库存，提高库存周转率所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 酒类 5,741,193,127.05 93.89% 5,503,605,384.50 95.26% 4.32% 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 酒类 直接材料 3,395,457,885.61 55.53% 3,260,183,737.10 56.43% 4.15% 酒类 直接人工 395,285,041.13 6.46% 433,762,863.91 7.51% -8.87% 酒类 燃料动力 139,890,733.00 2.29% 167,734,567.43 2.90% -16.60% 酒类 制造费用 225,133,849.82 3.68% 187,109,809.27 3.24% 20.32% 酒类 消费税及附加 1,585,425,617.49 25.93% 1,454,814,406.79 25.18% 8.98% 合计 5,741,193,127.05 93.89% 5,503,605,384.50 95.26% 4.32% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 （一）本期新纳入合并范围的子公司 名称 取得方式 宿迁市天之蓝商贸有限公司 新设 江苏狮羊网络科技有限公司 新设 郧县梨花村包装服务有限公司 新设 （二）本期不再纳入合并范围的子公司 名称 不纳入合并范围原因 江苏苏酒文化传播有限公司 股权转让 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 947,169,066.21 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 5.90% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 335,041,617.51 2.09% 2 第二名 217,487,017.85 1.35% 3 第三名 146,573,262.61 0.91% 4 第四名 134,679,613.24 0.84% 5 第五名 113,387,555.00 0.71% 合计 -- 947,169,066.21 5.90% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,345,564,276.59 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 26.02% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 371,262,403.28 7.18% 2 第二名 308,576,015.03 5.97% 3 第三名 305,884,943.40 5.92% 4 第四名 209,645,386.38 4.05% 5 第五名 150,195,528.50 2.90% 合计 -- 1,345,564,276.59 26.02% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 1,882,406,796.81 1,679,836,848.12 12.06% 管理费用 1,447,878,278.72 1,267,056,865.29 14.27% 财务费用 -196,359,141.05 -236,686,300.28 17.04% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司围绕绵柔机理、酿酒工艺、功能微生物、生产设备等多项课题，深入开展技术创新研究，成功开发双沟莜麦 酒，1955系列封藏酒等新品类产品，为企业快速发展和创新能力提升提供技术支撑。 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 231 226 2.21% 研发人员数量占比 1.74% 1.80% -0.06% 研发投入金额（元） 88,199,231.45 64,742,718.16 36.23% 研发投入占营业收入比例 0.55% 0.44% 0.11% 研发投入资本化的金额（元） 25,446,077.00 14,550,727.00 74.88% 资本化研发投入占研发投入 的比例 28.85% 22.47% 6.38% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 19,904,828,529.03 17,089,124,848.37 16.48% 经营活动现金流出小计 14,068,473,200.36 14,377,320,716.21 -2.15% 经营活动产生的现金流量净 额 5,836,355,328.67 2,711,804,132.16 115.22% 投资活动现金流入小计 3,301,362,452.50 5,661,220,692.20 -41.68% 投资活动现金流出小计 6,977,664,184.63 9,108,279,229.74 -23.39% 投资活动产生的现金流量净 额 -3,676,301,732.13 -3,447,058,537.54 -6.65% 筹资活动现金流入小计 1,600,000,000.00 2,200,000,000.00 -27.27% 筹资活动现金流出小计 3,397,917,169.57 4,971,146,293.02 -31.65% 筹资活动产生的现金流量净 额 -1,797,917,169.57 -2,771,146,293.02 35.12% 现金及现金等价物净增加额 360,844,888.20 -3,507,894,110.91 110.29% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）本期经营活动产生的现金流量净额比上年同期增长115.22%，主要原因系本期销售商品、提供劳务收到的现金增 长，致使经营活动现金流入增加，以及本期购买商品、接受劳务支付的现金下降，致使经营活动现金流出减少所致。 （2）本期投资活动现金流入比上年同期下降41.68%，主要原因系本期收回投资收到的现金减少所致。 （3）本期筹资活动现金流出比上年同期下降31.65%，主要原因系本期偿还债务支付的现金和支付其他与筹资活动有关 的现金减少所致。 （4）本期筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增长35.12%，主要原因系本期筹资活动现金流入减少额，小于筹资 活动现金流出减少额所致。 （5）本期现金及现金等价物净增加额比上年同期增长110.29%，主要原因系本期经营活动产生的现金流量净额增加所 致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 577,938,625.00 8.07% 处置可供出售金融资产及理 财收益等产生 否 资产减值 11,906,754.26 0.17% 计提应收款项坏账准备 否 营业外收入 36,262,587.96 0.51% 政府补助和违约金收入 否 营业外支出 11,030,365.76 0.15% 对外捐赠支出 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 4,707,796,539.41 13.90% 4,346,951,651.21 15.12% -1.22% 应收账款 6,455,492.29 0.02% 9,271,527.64 0.03% -0.01% 存货 11,122,379,916.13 32.85% 10,097,018,699.59 35.11% -2.26% 长期股权投资 46,423,463.63 0.14% 19,823,585.92 0.07% 0.07% 固定资产 6,968,913,193.01 20.58% 6,362,235,974.30 22.12% -1.54% 在建工程 1,526,064,248.40 4.51% 2,002,215,007.83 6.96% -2.45% 长期借款 218,180.00 254,544.00 其他流动资产 4,983,900,000.00 14.72% 1,445,250,000.00 5.03% 9.69% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 270,935,020.78 174,941,554.39 54.87% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 苏酒集团贸 易股份有限 公司 子公司 预包装食品 批发与零售 334,400,000.00 15,497,474,439.41 3,775,020,998.52 15,793,508,360.55 4,325,052,311.66 3,247,179,214.96 江苏双沟酒 业股份有限 公司 子公司 白酒生产销 售 110,000,000.00 6,831,967,432.58 1,527,131,070.78 2,498,708,746.77 1,288,338,251.21 1,157,508,934.58 江苏洋河酒 类运营管理 有限公司 子公司 预包装食品 批发 10,000,000.00 4,097,387,482.20 617,963,048.57 4,748,613,564.36 802,756,166.24 602,072,023.05 江苏双沟酒 类运营有限 公司 子公司 批发与零售 预包装食品 5,000,000.00 970,379,726.91 356,448,887.18 1,744,300,709.92 458,139,549.29 343,357,258.97 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 宿迁市天之蓝商贸有限公司 设立 较小 郧县梨花村包装服务有限公司 设立 无影响 江苏狮羊网络科技有限公司 设立 无影响 江苏苏酒文化传播有限公司 股权转让 较小 主要控股参股公司情况说明 无 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 1、行业竞争格局和发展趋势 白酒行业竞争趋于理性。经过将近4年的周期性调整，2015年的白酒行业走向冷静和理性应对阶段， 稳定产品价格体系，销售渠道继续下沉，经销商信心逐步恢复。名优白酒企业的产业并购、拥抱互联网、 用户经营等水平逐步提高。同时，受益于供给侧改革、稳增长等政策刺激下的商务活动增加和消费升级等 有利因素，白酒行业复苏预计将平稳进行。同时，收购兼并、混合制改革也将给行业内的部分企业带来新 变化。 集中化程度越来越高。白酒行业跨区域并购整合将成为一种趋势，有强大品牌影响力和规模实力的名 优白酒企业，以及顺应市场变化成功转型的优质酒企，将通过行业并购重组进一步提升实力。那些不具备 市场基础和竞争力的区域性白酒品牌，将在激烈的市场竞争中被淘汰出局，白酒产业的集中化程度将逐步 提高。行业之间的并购重组加快，行业集中度提高，仍然将成为白酒行业未来几年的发展趋势。 呈现出强者恒强发展态势。2015年，白酒行业分化复苏，产品力、品牌力、渠道力强的公司增长速度 明显高于行业平均水平。而随着行业并购加剧和集中化程度的提高，强者地位将会得到进一步巩固和提升， 具有资本优势、管理优势、品牌优势、人才优势，以及具有互联网思维的名优白酒企业，将会在未来的白 酒市场竞争中胜出，进一步做强做大。 2、公司未来发展战略与下一步经营计划 ⑴公司未来发展战略 2016年，公司将坚持“点燃激情、挑战可能”的发展主题，在打造产品力、品牌力、渠道力的竞争力基 础上，持续做好产品经营、资本经营和生态经营，更长远发展目标是把公司做成一个不断超越生命周期的 基业长青的伟大企业。 ⑵2016年经营计划 2016年，公司将坚持“聚焦三大优势，配称三大能力，着力两大突破”的总体工作思路，扎实推进各项 具体工作，力争全年营业收入实现10%的增长。 一是聚焦三大优势：聚焦品质优势、聚焦品牌优势和聚焦营销优势。在品质优势打造上，通过工艺优 化和技术提升，提升绵柔品质、做好绵柔健康和体验，实现量化绵柔度和品质树标杆。在品牌优势打造上， 品牌塑造以差异化的客户价值去总揽全局并持续创新，并围绕内在和外在两个方面，全面做好产品价值提 炼工作，打造品牌信任度，彰显品牌知名度、美誉度和忠诚度。提升渠道和场景为主的服务价值，提升产 品价格势能，提高产品竞争力，进一步增强定价价值。在营销优势打造上，深入推进深度分销营销模式转 型，强化板块化市场做深做透和复制，打造渠道极致化，构建营销新优势。 二是配称三大能力：组织与人才配称，管理与效能配称，理念与文化配称。强化组织和人才的配称和 保障，全面配称市场组织和人才。探索多元化的激励措施，激发员工激情，实现个人目标与组织目标的双 赢。强化后备组织人才保障，为公司发展夯实基础。点燃干部工作激情，建立自动自发机制。同时，推动 基础管理升级、提升执行力、强化企业文化和理念的配称。 三是着力两大突破：营销模式突破和资本运作突破。探索营销模式突破，构建大数据中心，推动两大 电商平台极致化，着力打造四大互联网项目，全面提升企业信息化水平。探索资本运作的突破，服从服务 于企业发展战略需要，紧紧围绕公司年度目标，聚焦产业投资方向，进一步促进公司加快成长。 ⑶可能面对的风险 一是面对日趋复杂的宏观经济新常态和白酒行业发展新形势，白酒市场竞争将更加激烈。 二是随着互联网购物的快速发展，以及顺应强调个性、自我的年轻消费群体需求，如何采用柔性定制 方式，进行口感升级、新品研发，开发出满足消费者需求的个性化产品，是我们面临的新挑战。 三是未来国家对白酒行业的税收政策有进一步调整的预期，有可能在一定程度上增加公司税赋。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2015年01月14日 电话沟通 机构 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 《2015年1月14日投资者关系活动记 录表》（编号：2015-001） 2015年01月21日 电话沟通 机构 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 《2015年1月21日投资者关系活动记 录表》（编号：2015-002） 2015年02月10日 实地调研 其他 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 《2015年2月10日投资者关系活动记 录表》（编号：2015-003） 2015年05月08日 其他 其他 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 《2014年度网上业绩说明会记录》（编 号：2015-004） 2015年05月26日 实地调研 其他 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 《2015年5月26日投资者关系活动记 录表》（编号：2015-005） 2015年06月11日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 《2015年6月11日投资者关系活动记 录表》（编号：2015-006） 2015年06月18日 电话沟通 机构 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 《2015年6月18日投资者关系活动记 录表》（编号：2015-007） 2015年06月19日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 《2015年6月19日投资者关系活动记 录表》（编号：2015-008） 2015年06月24日 电话沟通 机构 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 《2015年6月24日投资者关系活动记 录表》（编号：2015-009） 2015年07月03日 电话沟通 机构 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 《2015年7月3日投资者关系活动记 录表》（编号：2015-010） 2015年07月10日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 《2015年7月10日投资者关系活动记 录表》（编号：2015-011） 2015年08月31日 电话沟通 机构 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 《2015年8月31日投资者关系活动记 录表》（编号：2015-012） 2015年09月21日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 《2015年9月21日投资者关系活动记 录表》（编号：2015-013） 2015年11月18日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 《2015年11月18日投资者关系活动 记录表》（编号：2015-014） 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 公司2015年5月26日召开的2014年度股东大会审议通过了公司2014年度权益分派方案。具体方案为：以公 司2014年12月31日总股本107,642万股为基数，用资本公积每10股转增4股，同时用未分配利润每10股派发 现金红利20元（含税），合计派发现金红利215,284万元（含税）。本次权益分派股权登记日为2015年6月 17日，除权除息日为2015年6月18日。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 公司现金分红政策未作调整或变更。 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 2015年度：公司以2015年12月31日总股本150,698.8万股为基数，拟用未分配利润每10股派发现金红利18元 （含税），合计派发现金红利2,712,578,400元（含税）。 2014年度：公司以2014年12月31日总股本107,642万股为基数，用资本公积每10股转增4股，同时用未分配 利润每10股派发现金红利20元（含税），合计派发现金红利215,284万元（含税）。本次权益分派股权登记 日为2015年6月17日，除权除息日为2015年6月18日。 2013年度：公司以2013年12月31日总股本108,000万股为基数，用未分配利润每10股派发现金红利20元（含 税），合计派发现金红利216,000万元（含税）。本次权益分派股权登记日为2014年6月17日，除权除息日 为2014年6月18日。由于公司回购了部分社会公众股份，所回购的股份在实施权益分派前已注销，实际参 与权益分派的股份共1,076,420,000股，按照现金分红总额固定不变的原则，实际每10股派发20.066510元人 民币现金（含税），合计派发现金红利215,999.93万元（含税）。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含 税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 普通股股东的净利 润 占合并报表中归属 于上市公司普通股 股东的净利润的比 率 以其他方式现金分 红的金额 以其他方式现金分 红的比例 2015年 2,712,578,400.00 5,365,185,534.99 50.56% 0.00 0.00% 2014年 2,152,840,000.00 4,507,497,244.21 47.76% 0.00 0.00% 2013年 2,159,999,269.46 5,002,071,835.86 43.18% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数（元）（含税） 18 每10股转增数（股） 0 分配预案的股本基数（股） 1,506,988,000 现金分红总额（元）（含税） 2,712,578,400.00 可分配利润（元） 13,978,254,986.32 现金分红占利润分配总额的比例 100.00% 本次现金分红情况 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 根据江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）的审计，2015年度母公司实现净利润4,438,675,742.88元（合并报表归 属于母公司所有者的净利润5,365,185,534.99元），本年度提取法定盈余公积213,494,000元，加年初未分配利润 11,905,913,243.44元，扣除2014年度利润分配2,152,840,000元后，本年度可供股东分配的利润为13,978,254,986.32元。 本着既兼顾公司长远发展的需要，又兼顾给予股东适当回报的原则，以公司总股本1,506,988,000股为基数，拟用未分配利 润每10股派发现金红利18元（含税），合计派发现金红利2,712,578,400元，余11,265,676,586.32元，结转下一年度分配。 三、承诺事项履行情况 1、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内履行完毕及 截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 收购报告书或权益变动报告书中所 作承诺 资产重组时所作承诺 首次公开发行或再融资时所作承诺 江苏洋河集 团有限公司 关于同业竞 争、关联交 易、资金占用 方面的承诺 1、避免同业 竞争的承诺： ⑴本公司目 前没有从事 2009年08月 26日 长期 正常履行中 同股份公司 存在竞争的 业务，本公司 承诺维持现 有的经营结 构，不直接或 间接经营与 股份公司经 营的业务实 际构成竞争 或可能构成 竞争的任何 业务，或新设 从事上述业 务的子公司、 附属企业。⑵ 如本公司违 背上述承诺， 股份公司有 权要求本公 司立即终止 同业竞争业 务，并赔偿因 此给股份公 司造成的经 济损失。本公 司同时应向 股份公司支 付违约金人 民币1,000.00 万元。⑶本公 司承诺，不利 用其在股份 公司的控股 股东地位损 害股份公司、 股份公司其 他股东及股 份公司债权 人的正当权 益。⑷本承诺 书自签署之 日起生效，非 经股份公司 同意，不得撤 销。2、减少 关联交易的 承诺：本公司 将严格遵循 《公司法》、 《证券法》、 《上市公司 治理准则》等 有关法律、法 规及规范性 文件的要求， 进一步减少 并严格规范 与股份公司 之间的各类 关联交易行 为，保证不利 用控股股东 及实际控制 人地位损害 股份公司及 股份公司其 他股东利益， 不发生新的 占用股份公 司款项情形。 宿迁市蓝天 贸易有限公 司;宿迁市蓝 海贸易有限 公司 股份减持承 诺 发行人股票 在证券交易 所上市交易 满一年后，每 年转让的股 份不超过其 持有发行人 股份总数的 25%，并及时 向发行人申 报所持有的 发行人股份 及其变动情 况。 2009年08月 26日 长期 正常履行中 宿迁市蓝天 贸易有限公 司;宿迁市蓝 关于同业竞 争、关联交 易、资金占用 避免同业竞 争承诺：1、 本公司现主 2009年08月 26日 长期 正常履行中 海贸易有限 公司 方面的承诺 要从事投资 管理，未经营 与发行人相 同或相关联 的业务。本公 司将不从事 与发行人业 务相同或相 关联的业务， 不损害发行 人的利益，也 不在发行人 谋取不正当 的利益；2、 如本公司违 背上述承诺， 发行人有权 要求其赔偿 因此给发行 人造成的经 济损失，并支 付违约金人 民币500万 元，同时有权 要求以该业 务项目的市 场价格或设 立成本价格 （以二者孰 低为原则）收 购该业务项 目；3、本承 诺书自签署 之日起生效， 非经发行人 同意，不得撤 销。 丛学年;朱广 生;尹秋明 其他承诺 作为发行人 董事、监事和 高级管理人 员的宿迁市 蓝天贸易有 限公司的股 东承诺：1、 2009年08月 26日 长期 正常履行中 在发行人任 职期间，每年 转让的蓝天 贸易股权不 超过本人持 有蓝天贸易 股权总数的 25%；2、若本 人从发行人 离职，则在离 职后的六个 月内，不转让 本人持有的 蓝天贸易的 股权；3、若 本人从发行 人离职，则在 离职六个月 后的十二个 月内转让蓝 天贸易的股 权数量不超 过本人所持 蓝天贸易股 权总数的 50%。 张雨柏;钟玉 叶;冯攀台 其他承诺 作为发行人 董事、监事和 高级管理人 员的宿迁市 蓝海贸易有 限公司的股 东承诺：（1） 在发行人任 职期间，每年 转让的蓝海 贸易股权不 超过本人持 有蓝海贸易 股权总数的 25%；（2）若 本人从发行 人离职，则在 离职后的六 2009年08月 26日 长期 正常履行中 个月内，不转 让本人持有 的蓝海贸易 的股权；（3） 若本人从发 行人离职，则 在离职六个 月后的十二 个月内转让 蓝海贸易的 股权数量不 超过本人所 持蓝海贸易 股权总数的 50%。 股权激励承诺 其他对公司中小股东所作承诺 承诺是否按时履行 是 如承诺超期未履行完毕的，应当详 细说明未完成履行的具体原因及下 一步的工作计划 不适用 2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及 其原因做出说明 □ 适用 √ 不适用 四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。 五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。 七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 1、本期新纳入合并范围的子公司 名称 取得方式 宿迁市天之蓝商贸有限公司 新设 江苏狮羊网络科技有限公司 新设 郧县梨花村包装服务有限公司 新设 2、本期不再纳入合并范围的子公司 名称 不纳入合并范围原因 江苏苏酒文化传播有限公司 股权转让 九、聘任、解聘会计师事务所情况 现聘任的会计师事务所 境内会计师事务所名称 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬（万元） 130 境内会计师事务所审计服务的连续年限 9 境内会计师事务所注册会计师姓名 李来民、许旭珍 当期是否改聘会计师事务所 □ 是 √ 否 聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况 √ 适用 □ 不适用 本年度，公司需披露内部控制审计报告，聘请江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）为内部控制审计会计师事务所， 期间共支付财务费用53万元。 十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况 □ 适用 √ 不适用 十一、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 十二、重大诉讼、仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 十三、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □ 适用 √ 不适用 十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 十六、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在关联债权债务往来。 5、其他重大关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无其他重大关联交易。 十七、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在租赁情况。 2、重大担保 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在担保情况。 3、委托他人进行现金资产管理情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 受托人名 称 是否关联 交易 产品类型 委托理财 金额 起始日期 终止日期 报酬确定 方式 本期实际 收回本金 金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计收益 报告期实 际损益金 额 报告期 损益实 际收回 情况 江苏紫金 农村商业 银行股份 有限公司 雨花支行 否 紫金财富 （14023 期） 5,000 2014年 03月27 日 2015年 03月27 日 现金 5,000 290 290 290 平安信托 有限责任 否 平安财富 *睿丰九 5,660 2014年 04月03 2015年 04月03 现金 5,660 424.5 424.5 424.5 公司 十五号集 合资金信 托计划 日 日 平安信托 有限责任 公司 否 平安财富 睿誉16号 8,000 2014年 07月31 日 2015年 07月31 日 现金 8,000 656 656 656 平安信托 有限责任 公司 否 平安财富 睿丰132 号 10,000 2014年 08月05 日 2015年 02月06 日 现金 10,000 385.21 385.21 385.21 平安信托 有限责任 公司 否 平安财富 睿丰169 号 7,100 2014年 08月26 日 2015年 02月26 日 现金 7,100 268.44 268.44 268.44 平安信托 有限责任 公司 否 平安财富 睿丰109 号 17,000 2014年 08月28 日 2015年（未完）  |