[年报]天翔环境:2015年年度报告
成都天翔环境股份有限公司 2015年年度报告 2016年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人邓亲华、主管会计工作负责人娄雨雷及会计机构负责人(会计主 管人员)陈敏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、公司规模扩大后面临的管理风险： 随着公司业务拓展和公司规模的不断扩大，将对公司在经营管理、市场开 拓、人员素质和内部控制等方面提出更高的要求，管理与运作的难度增加。如 果公司在发展过程中不能妥善有效的解决业务规模成长带来的经营管理问题， 将对公司的生产经营、预期效益的实现带来不利影响，存在一定的经营管理风 险。对此公司将积极转变管理模式和管理理念，强化内部管理，强化执行力， 积极推进内部控制，提高公司管理人员的业务水平，不断适应公司所处的内外 部环境的变化，使公司管理更加现代化、规范化。 2、应收账款规模较大的风险： 随着公司业务规模的增长，应收账款也随之增长，对公司的经营带来一定 的风险。对此公司加强项目管理及合同履约，建立完善的应收账款管理制度， 加大应收账款的催收力度，以提高应收账款周转率。 3、合同能源管理项目不确定性风险 2014年公司陆续签订了裕华和金昌项目两大合同能源管理项目，公司分别 通过融资租赁业务并提供余额担保以及应收账款转让并承诺回购的方式筹措项 目资金，合同能源管理项目是集信用风险、建设风险、设备风险、资金财务风 险以及节能风险于一体的高风险市场业务，以上两项重大合同属于合同能源管 理合同，合同前期履行主要依靠公司巨额资金投入，后期收益回收依赖于客户 项目的建设、运行情况及客户自身经营、财务等运营情况，如因行业、客户经 营环境、经营情况、财务状况等因素发生不利变化时将对公司合同的正常履行 造成重大障碍，从而对公司产生重大不利影响。公司将在具体实施中，动态掌 握项目运作中的风险管理，加强项目的风险识别、分析以及公司自身管理，努 力减低风险。 4、并购和业务整合风险 目前公司除了依靠自身积累拓展市场外，通过并购或其他投资方式实现外 延式扩张，以求快速进入新市场，提升综合竞争力。由于与标的公司在业务模 式、运营管理等方面均在一定程度上差异，并且在并购完成后双方需要在业务 体系、组织机构、管理制度、技术研发、人力资源、财务融资、企业文化等众 多方面进行整合，双方能否顺利整合并充分发挥出协同效应仍具有一定的不确 定性。对此，公司将标的公司诚信规范运作、管理团队务实经营作为选择标的 的重要条件，利用广泛的社会资源，精选细选目标项目，审慎做好尽职调查， 聘请经营丰富的专业团队指定方案，科学决策。加强与投后企业资源共享，互 相支持，精诚合作，定期对投后企业进行内部审计，完善投后企业管理制度， 促进双方的文化融合，和谐发展。 5、汇率波动风险 本次公司成功收购美国圣骑士公司后，公司面临一定的汇率风险。美国圣 骑士公司的经营业绩将纳入公司合并报表范围。美国圣骑士公司的日常运营采 用外币核算，而公司的合并报表采用人民币编制。受国内及国际政治、经济、 货币供求关系等多种因素影响，人民币兑外币汇率处于不断变化之中，将给公 司的未来运营和合并报表带来汇兑风险。 6、PPP模式可能带来的市场风险 PPP模式近年迎来了前所未有的发展机遇，尤其是环保领域PPP模式的拓 展，将有助于公司凭借综合性环境治理平台和丰富的运营经验和技术优势，拓 展更大的市场。公司设立子公司作为开展环境治理PPP项目的投资主体，抓住 机遇大力推动环保领域PPP业务的发展。但这种模式依然存在一定风险，一方 面，我国PPP模式处于起步阶段，PPP模式发展的政策环境、信用环境还有待 完善，同时，PPP项目落地受政策颁布进度，政策支持力度等的直接影响，存 在一定不确定性。公司将密切关注政策变化，牢牢抓住PPP模式的发展机会， 同时审慎综合考虑项目风险，选择财政状况良好的地方政府、实力雄厚和信誉 良好的合作方，降低项目风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以140,438,968为基数，向 全体股东每10股派发现金红利3元（含税），送红股0股（含税），以资本公积 金向全体股东每10股转增20股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 8 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 11 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 14 第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 32 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 57 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 64 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 64 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 65 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 72 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 78 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 190 释义 释义项 指 释义内容 天翔环境、公司、本公司 指 成都天翔环境股份有限公司 公司章程 指 成都天翔环境股份有限公司公司章程 在手订单 指 未来须履行、处于正常状态的销售合同（包括未开始履行的销售合同 以及正在履行但尚未履行完毕的销售合同） 安德里茨股份、Andritz AG 指 奥地利安德里茨股份有限公司，一家在维也纳证券交易所上市的股份 公司 安德里茨水电、Andritz Hydro GmbH 指 奥地利安德里茨水电有限公司，系安德里茨股份的全资子公司，世界 最大的水电设备供应商 安德里茨（中国） 指 系安德里茨股份在中国设立的控股子公司 Centrisys Corporation、圣骑士、美国圣骑士、 圣骑士公司 指 美国Centrisys（圣骑士）离心机公司 圣骑士房地产公司 指 Centrealestate Inc. 天圣环保 指 天圣环保工程（成都）有限公司 天保节能 指 成都天保节能工程有限公司 天保汇同 指 四川天保汇同环境科技有限公司 中欧环保 指 四川中欧环保科技有限公司 成都汇凯 指 成都汇凯水处理有限公司 天保国际 指 天保重装国际贸易投资有限公司 元 指 人民币元 分离机械 指 将混合物中不同物理、化学等属性的物质，根据其颗粒大小、相、密 度、溶解性、沸点等表现出的不同特点而将物质分开的机械设备 卧螺离心机 指 卧式螺旋沉降离心机的简称，它是一种连续操作、高效的卧式螺旋卸 料的沉降离心分离机械设备 水轮发电机组 指 水轮发电机组是利用水流推动进行发电的发电设备，主要由水轮机、 发电机两部分构成 部套 指 大型成套机械设备的有关部件 浓缩机 指 浓缩机主要用于对物料的浓缩，降低对污泥后续的处理成本 PPP模式 指 PPP模式即Public-Private-Partnership的字母缩写，是政府和社会资本 合作模式，指政府与社会资本之间，为了合作建设城市基础设施项目， 以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过 签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使 合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果 BOT模式 指 BOT（Build-Operate-Transfer）即建设—经营—转让，是指政府通过 契约授予私营企业（包括外国企业）以一定期限的特许专营权，许可 其融资建设和经营特定的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费 用或出售产品以清偿贷款，回收投资并赚取利润；特许权期限届满时， 该基础设施无偿移交给政府 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 天翔环境 股票代码 300362 公司的中文名称 成都天翔环境股份有限公司 公司的中文简称 天翔环境 公司的外文名称（如有） CHENGDU TECHCENT ENVIRONMENT CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） TXHJ 公司的法定代表人 邓亲华 注册地址 成都市青白江区大同镇（工业园区内） 注册地址的邮政编码 610300 办公地址 成都市青白江区大同镇（工业园区内） 办公地址的邮政编码 610300 公司国际互联网网址 www.tbhic.cn 电子信箱 tbzz@tbhic.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王培勇 邓梦诗 联系地址 成都市青白江区大同镇（工业园区内） 成都市青白江区大同镇（工业园区内） 电话 028-83625802、028-83623182 028-83625802、028-83623182 传真 028-83623182 028-83623182 电子信箱 wangpeiyong@tbhic.cn dengmengshi@tbhic.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn（巨潮资讯网） 公司年度报告备置地点 董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层 签字会计师姓名 庄瑞兰、宋晋平 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 东北证券股份有限公司 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 王浩、张峰 2014年1月21日至2018年 12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 493,790,412.28 399,324,015.55 23.66% 355,918,519.42 归属于上市公司股东的净利润 （元） 47,399,165.41 33,271,264.39 42.46% 32,155,840.67 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 43,769,021.30 31,237,129.97 40.12% 30,219,696.27 经营活动产生的现金流量净额 （元） -27,846,293.96 -68,468,922.61 59.33% -32,839,351.45 基本每股收益（元/股） 0.4614 0.3308 39.48% 0.4174 稀释每股收益（元/股） 0.4261 0.3308 28.81% 0.4174 加权平均净资产收益率 19.15% 5.68% 13.47% 10.20% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 资产总额（元） 3,847,758,010.95 1,586,870,304.45 142.47% 1,337,477,472.22 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,625,223,525.86 613,802,619.19 164.78% 331,208,230.80 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 75,029,206.44 121,040,852.65 133,224,216.33 164,496,136.86 归属于上市公司股东的净利润 1,778,691.41 12,887,135.16 7,685,360.24 25,047,978.60 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 1,476,360.26 11,736,333.49 5,920,155.32 21,417,834.49 经营活动产生的现金流量净额 -17,539,299.40 -21,076,450.19 -26,277,727.12 37,050,355.34 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 6,749.50 -14,088.86 -7,167.21 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 3,833,114.52 2,323,169.22 2,182,236.72 债务重组损益 -34,262.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 207,385.90 -121,294.86 -59,433.03 减：所得税影响额 368,958.29 152,027.44 145,173.86 少数股东权益影响额（税后） 48,147.52 1,623.64 56.22 合计 3,630,144.11 2,034,134.42 1,936,144.40 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及 把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司充分发挥公司在装备制造的品质优势，在环保产业发展有利的环境下，努力开拓市场，转变业务模式，公司克服了 整体经济环境和行业带来的不利影响，重点向环保产业战略转型，通过加大技术改造投入力度，不断提升公司的技术装备水 平，目前公司主要业务为国内外的环保项目投资、建设、运营、环境综合治理、高端环保装备的研发与制造、环保技术与工 艺研发等领域；商业模式为：专业提供环保系统解决方案、研发设计、系统集成、工程总承包、PPP、运维及环保设备生产 制造和环境治理等综合服务；主要服务行业为：国家重点工业（包括石油、石化、化工、电力、矿业、食品等）和市政及工 业污水处理等，2015年公司主要业务情况如下： 在环保设备及工程，控股子公司成都天圣环保作为国内领先的污泥处理设备生产制造商和环境治理综合服务商，凭借着 先进的技术和创新能力，核心设备广泛应用于市政、石油、石化、化工、隧道、电力、矿业、食品等领域。公司通过灵活、 积极的销售策略，用于污泥脱水和浓缩的卧螺离心机和浓缩机销售量实现持续增长，公司中标重庆九龙坡桃花溪建设有限公 司在重庆最大的湿地公园彩云湖综合治理工程中底泥清淤项目，合同金额1300余万元，使公司在环境治理领域实现了突破。 美国圣骑士公司承担的位于美国威斯康辛州基诺沙污水处理厂世界首个ENGREG..“零能耗”污泥处理项目投产运行。该项 目采用污泥浓缩，污泥热化学水解，厌氧消化，污泥脱水，污泥干化和热电联产技术，实现污泥处理的减量化，无害化，资 源化。目前该项目热电联产装置可满足污泥处理流程的全部电力供应，并向污水处理厂其他处理过程提供富余电力，实现污 泥处理零能耗的目标。 油田环保领域，公司提供开发和集成油气田行业含油污泥综合治理，油基水基泥浆、压裂反排液和钻采废水综合治理工 艺及工程服务，公司将东北、西北、西南作为主要开拓的市场领域，推进含油污泥技术平台整合，公司整合压裂反排液的回 用-回注-外排工艺的研发和优化，含油污泥处理工艺和油基泥浆处理工艺的优化，同时依托于含油污泥技术平台的整合，充 分利用平台的人才储备和资源打造优秀的技术团队和销售团队，通过与区域性油服公司合作全面提升公司的盈利能力和竞争 能力。 环保监测领域，公司通过控股子公司天圣环保控股天保汇同，从事环境监测仪器、设备研发、销售、废水、废气治理工 艺设计与施工，环境监控及管理软件开发，工业过程监测系统集成，污染治理设施第三方运营服务，天保汇同已取得《四川 省环境污染防治工程等级确认证书》（废水、废气、环境在线监控与预警系统甲级），已上报《自动监控系统运行服务能力 专项评价证书》申请资料，天保汇同凭借专业的运营服务团队，完善的运营维护管理制度，合理的资源配置，良好的技术开 发和运营维护能力，积极开展污染源在线监测设施第三方运营服务团队，截止目前，天保汇同环境污染源（水质、烟气）在 线监测系统已成功运用于全国多个省、市、自治区，在线监测设备市场占有率据四川省前列。 水电设备领域，国内发电设备市场仍处于调整和稳步推进时期，公司下游电力、化工等行业投资进度放缓，新建项目少， 项目停建、延期普遍，电力设备投资和新开工项目减少，海外市场水电设备品质要求高，同时受经济、政策、文化等因素影 响，市场开拓存在一定难度，在市场竞争激烈，企业成本增加，行业利润持续走低的形势下，传统制造业面临着严峻的挑战。 公司立足于水电设备制造行业，继续加强同安德里茨的战略合作，水电设备保持稳定发展。 其他设备，公司利用拥有的焊接、热处理、机械加工、电气、检测、包装为一体的综合先进制造能力，为中隧股份等其 他优质客户提供设备加工服务，为公司生产制造的有益补充，公司将结合各业务板块订单及生产安排承接优质其他设备订单 合理匹配业务发展要求。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 无形资产 比上年同期增长195.55%，主要是因收购美国圣骑士公司和圣骑士房地产公司所致 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 天保重装国 际贸易投资 有限公司 新设 15,468,733.77 香港 贸易 管理层关键 岗位由母公 司委派人员 担任来控制 资产的安全 性 -143,360.92 0.95% 否 Centrisys Capital, Inc. 收购 770,705,265.14 美国 生产型 管理层关键 岗位由母公 司委派人员 担任来控制 资产的安全 性 26,914,061.52 47.42% 否 三、核心竞争力分析 一、国际化整合优势 2009年与全球最大的水电设备承包商——奥地利Andritz（安德里茨）合作生产水轮发电机组至今，销往全球10余个国 家供20余座大型水力发电厂使用，与美国Centrisys（圣骑士）成立合资公司生产卧螺离心机、浓缩机，销往全球数十个国家 自来水厂、污水处理厂使用；公司全资子公司天保国际于2014年收购核心业务为Airprex污泥除磷技术和污泥厌氧消化的技 术服务和设计CNP45%股权，2015年公司收购全球著名的污水、污泥处理高端工艺及设备制造商美国圣骑士公司80%股权； 通过国际化合作与并购，公司实现产品研发、生产工艺组织管理、产品质量、人才团队建设的国际接轨，同时获得污水污泥 处理处置方面的全套先进技术，实现公司在污水污泥处理处置领域的全面技术升级，国际化发展战略已经成为公司核心竞争 优势之一，实现公司技术、品牌、市场以及规模的跨越式发展。 二、品牌优势 公司通过在国内污水污泥浓缩脱水处理市场多年的苦心经营，已经积累了大量的污泥处理工程项目建设经验和市场口 碑，凭借高效的管理团队、研发团队实现有效的成果转化、安装施工，完善的售后服务体系等，在市政及部分工业领域污水 污泥浓缩脱水已树立起良好的品牌和企业形象。未来随着公司整合国际品牌和技术工艺及装备，公司将积极布局国内市场并 逐步实现企业品牌走出去的战略，大大提升了市场份额及市场影响力。 三、业务整合优势 公司已从市政水处理、污泥处理产业链延伸至油土、含油污泥、压裂反排液等石油环保领域、乡镇污水处理、有机废弃 物处置、环境监测及河道、湖泊环境综合治理解决系统等多个环保战略新兴领域。未来，公司将进一步拓展市政工业污水污 泥处理、乡镇污水处理、陈腐垃圾综合治理、土壤修复及环境综合治理等领域，逐步实现向生态环境治理综合服务商转型升 级。公司通过各业务板块在技术、品牌、销售网络等方面的灵活配合和资源配置，充分发挥公司集投融资、设计、工程、产 品、咨询，运维为一体的环保全产业链核心竞争优势。 四、技术研发 技术与产品创新是本公司发展最重要的一环，公司设有研发中心及技术管理部，致力于开展环保行业及高端制造前沿技 术研发、技术引进整合及引用。截止2015年12月31日，公司及下属子公司共拥有专利证书78项，其中实用新型专利66项，发 明专利11项，外观专利1项。通过不断开发、创新及技术整合，现拥有市政及工业污水处理处置、污泥脱水、浓缩、预处理、 除砂、干化等核心产品，“Airprex.污泥除磷技术、污泥零能耗处理工艺、基于互联网+的乡镇污水处理综合解决方案、 ENVREG.环境综合治理解决方案等一系列具有世界先进水平的污水污泥处理处置设备及处理工艺。 五、经营管理 公司始终坚持技术产品创新、优化经营模式、管理机制不断创新、多轮驱动，走集团化发展道路。在环保行业发展的有 利机遇下，公司陆续投资中欧环保、天保汇同、德国CNP公司、美国圣骑士公司等控股参股子公司，不断完善和推进国内国 外业务布局，通过规范化管理，细化各子公司功能，明确管理职责，逐步建立国际化管控模式，促使集团化管控与下属企业 独立运作相结合，充分发挥协同效应，最大化优化资源配置创造价值。 六、资本优势 随着政府市政环保设施PPP建设模式的广泛应用，企业的投资能力和资本实力将成为核心竞争要素之一。作为上市公司， 通过首次公开发行，2015年非公开发行股票以及公司债的成功发行，增强了公司资金资本实力，通过上市公司平台股权和债 券融资渠道包括传统金融机构融资，在融资成本和难易度都较其他竞争对手有了一个质的改善。资本优势能够支持公司积极 扩展行业内新的业务领域和业务模式，增强公司核心竞争力和盈利能力。 七、先进制造平台优势 公司自成立以来，坚持科学发展，在引进、消化、吸收国内外先进技术的基础上，按照“先进制造业”理念进行全面技术 改造，拥有建筑面积达3万平方米，设施完善、加工及检测设备先进的铆焊基地，具有从切割加工、铆焊、热处理、表面处 理等完整工艺流程并采用UT、PT、MT等无损探伤技术确保产品质量，公司现有各类型制造及检测设备600余台套，其中大、 精、稀设备60余台（套），关键设备全部实现数控，目前已经形成从焊接、热处理、机械加工、电气、检测、包装为一体的 综合先进制造能力，为公司环保发展及国际化发展战略提供了重要承接落地平台。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 （一）报告期内公司总体经营情况 2015年中国经济步入“新常态”，经济增长减速，经济结构优化，增长动力转换，改革深化，国内外经济环境严峻复杂， 同时我国正处于工业化和城镇化快速发展，环保历史“欠账”较多，环境形势依然严峻，随着国家不断加大对环境保护、环境 治理的政策支持以及多元化投资政策扶持，环境保护以及环境设施需求进一步提升，市政公共设施以及环境保护各项细分领 域投资更趋稳健，对环境设施的要求越来越高，环保行业以及公司都面临更广的市场机遇以及行业发展空间，未来环保行业 将重点向以环境质量实质改善为核心发展，对环境保护投资、运营服务商的综合环境服务能力的社会需求将不断提升。公司 充分发挥公司在装备制造的品质优势，在环保产业发展有利的环境下，努力开拓市场，转变业务模式，公司克服了整体经济 环境和行业带来的不利影响，在公司水电设备、传统分离设备销售收入有明显下降的不利状况下，重点发展环保业务，其中 环保设备和环境工程服务业务实现了较快增长，保证了公司平稳发展；2015年8月公司完成收购美国Centrisys Corporation（“圣 骑士公司“）80%的股权，以及Cenartelestate,Inc.（”圣骑士房地产公司“）100%的股权交割，并以2015年8月31日作为合并报 表基准日，将目标公司正式纳入公司合并报表范围，较好的完成了2015年度各项工作，实现了业绩快速增长。 公司立足于水电设备制造行业，继续加强同安德里茨的战略合作，针对公司重点项目重点组织，取得突破，完成了Xayburi 大型焊接活动导叶的试制，试制结果得到了业主的高度认可，该项目192片活动导叶（安德里茨中国）的合同已签订。通过 活动导叶的试制与总结，尤其是活动导叶轴颈精加工，公司的大型具有国际水平的活动导叶生产线正式组建，具备了高效率 制作大型焊接活动导叶的条件。完成了中国中铁兰州引水工程TBM项目，成功制造了矩形盾构机刀盘和驱动箱，在新产品 制造上又迈出了一步。 在环保业务方面，公司THK卧式螺旋浓缩机、卧式螺旋卸料沉降离心机取得四川省科学技术厅达到国际先进水平认定， 公司通过灵活、积极的销售策略，用于污泥脱水和浓缩的卧螺离心机和浓缩机销售量实现持续增长，公司中标重庆九龙坡桃 花溪建设有限公司在重庆最大的湿地公园彩云湖综合治理工程中底泥清淤项目，合同金额1300余万元，使公司在环境治理领 域实现了突破。 美国圣骑士公司承担的位于美国威斯康辛州基诺沙污水处理厂世界首个ENGREG.“零能耗”污泥处理项目2016年3月1 日投产运行。该项目采用污泥浓缩，污泥热化水解，厌氧消化，污泥脱水，污泥干化和热电联产技术，实现污泥处理的减量 化，无害化，资源化，目前该项目热电联产装置可满足污泥处理流程的全部电力供应，并向污水处理厂其他处理过程提供富 余电力，实现污泥处理零能耗的目标。市场方面；圣骑士公司主要的客户集中在市政和工业领域，以加州、德州和宾夕法利 亚州维修服务和销售点，分别针对不同地区的现有客户群进行维护管理，并在此基础上进一步开拓市场，如酿酒行业、石油 行业以及新产品浓缩机市场（目前正在跟踪迈阿密的项目，准备进行现场测试）；技术方面，根据项目现场和实验数据的反 馈，对现有产品进行改良升级，提高处理能力及效率，降低能耗和药耗，同时也积极拓宽产品规格型号，例如THK350浓缩 机、CS42型离心机等新产品开发项目的启动。 2015年9月，公司控股子公司天圣环保投资四川天保汇同环境科技有限公司，天保汇同已取得《四川省环境污染防治工 程等级确认证书》（废水、废气、环境在线监控与预警系统甲级），凭借专业的运营服务团队，完善的运营维护管理制度， 合理的资源配置，良好的技术开发和运营维护能力，积极开展污染源在线监测设施第三方运营服务，截止目前，天保汇同环 境污染源（水质、烟气）在线监测系统已成功应用于全国多个省、市、自治区，在线监测设备市场占有率居四川省内前列。 油田环保方面，报告期内，已经完成吉林油田油土成套设备工艺测试，大庆、辽河油田污油泥的工艺设计以及测试工作， 完成长庆油田压裂反排液的回用处理的试验测试工作，测试结果均达到当前业主方的一致认可和要求，并达成污油泥处理工 程服务的初步意向，并已经开始项目建设的前期准备。 报告期内，公司实现营业收入49379.04万元，同比增长23.66%，营业利润6214.69万元，同比增长61.61%，归属于上市 公司股东扣除非经常性损益后的净利润为4376.9万元，同比增长40.12%。 报告期内，公司完成2015年度非公开发行股票，将美国圣骑士并入公司报表，较好的完成了董事会下达的各项经营任务 指标，资产状况和经营业绩保持稳定增长态势。 （二）报告期内完成的主要工作 1、生产管理的强化 报告期内，在生产组织上，着重抓好重点项目的推进，完成了中国中铁TBM兰州引水工程盾构机的制造；长河坝水轮 发电机组的导水机构准时交货，为电站按期发电提供保证；建立了具有国际水平的活动导叶生产线，为公司水电产品市场开 拓奠定坚实的基础；生产管理方面引进了“精益生产管理”，开展了离心机基座、罩壳装焊，转鼓、螺旋轴、轮盘轴等关键部 件加工的工艺改进，生产效率得到大幅提升；在新工艺、新技术应用方面与世界著名刀具供应商紧密合作，共同开发活动导 叶加工工具，提高镗序加工效率25%。 2、质量管理 质量检验和质量管理各项基础工作顺利推进，开展了质量和计量管理体系年度内部审核，顺利通过了质量和计量管理体 系年度第三方监督审核，首次顺利获得中核集团合格供应商资质，按计划推进了三类压力容器质保体系的建设和制造许可证 办理相关工作。针对内外部审核所发现的一般不符合项进行了专题改善质量管理各项培训工作按计划得到推进和落实，持证 检验人员的资格得到有效保持，能力得到提升。全年内外部无重大质量损失，质量管理体系得到有效运行。 3、技术研发及专利情况 报告期内，公司完成了THK卧式螺旋浓缩机的研制工作，该产品具有全封闭、不泄露臭气、可实现不加絮凝剂、自动 化程度高、浓缩污泥含固率可控的特点，适用于城市生活污水污泥、电厂污泥、石化炼油污泥、工业废水处理，填补国内污 水处理上该机生产的空白，可代替重力浓缩、传统的机械式浓缩；该成果通过四川省科技厅专家鉴定，鉴定结果为国际先进 水平。 2015年，公司持续开展知识产权保护工作，以保证公司的技术水平在行业内的领先地位，增强公司的市场竞争力。2015 年公司及下属子公司新获8项实用新型专利授权，发明专利4项，外观专利1项。截至目前，公司及下属子公司共拥有专利证 书78项，其中实用新型专利66项，发明专利11项，外观专利1项。 4、人才队伍建设和绩效考核管理方面 为成功实施环保战略转型，公司始终重视人才队伍建设，为企业的可持续发展奠定基础。报告期内，公司不断完善全员 绩效考评和激励体系，持续优化，达到了褒奖先进，鞭策落后的良好氛围；积极引进新产业所需的专业人才，加强内部组织 技术、管理等专业性培训工作，不断提升员工技术能力和管理能力；对公司高管和主要业务负责人推出限制性股票激励机制， 推动公司业务转型及发展。 5、平台公司布局 公司投资设立并控股四川中欧环保科技有限责任公司，主要是面向环保业务项目的投融资、建设和运营管理；推广与运 用国际先进的污泥和废气有机物处理技术和设备，充分发挥各方的整合能力共同开拓环保领域市场。 公司与成都市兴蓉环境股份有限公司（以下简称“兴蓉环境”）合作，以货币资金出资的方式共同组建成立成都兴蓉兴天 节能环保装备有限公司（以下简称“兴蓉兴天”）。兴蓉兴天注册资本为人民币5,000万元，兴蓉环境出资2,550万元，持股比 例为51%，公司出资2,450万元，持股比例49%。 公司控股子公司天圣环保出资设立四川天保汇同环境科技有限公司占股67%，从事环境监测仪器、设备研发、生产销售， 废水、废气治理工艺设计与施工，环境监控及管理软件开发，工业过程监控系统集成，污染治理设施第三方运营服务。 此外，报告期内，公司2015年非公开发行A股股票项目成功完成收官，同时2016年3月非公开发行公司债券已经完成了 发行，为公司环保战略转型及发展奠定了坚实的基础。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 493,790,412.28 100% 399,324,015.55 100% 23.66% 分行业 机械设备制造 493,790,412.28 100.00% 399,324,015.55 100.00% 23.66% 分产品 分离产品 8,701,353.09 1.76% 25,827,492.25 6.47% -66.31% 环保业务 210,451,930.05 42.62% 49,904,993.05 12.50% 321.71% 水电设备 109,211,198.35 22.12% 132,560,966.92 33.20% -17.61% 节能工程项目 98,166,089.53 19.88% 160,797,615.22 40.27% -38.95% 其他 67,259,841.26 13.62% 30,232,948.11 7.57% 122.47% 分地区 境内 378,528,047.14 76.66% 347,426,058.39 87.00% 8.95% 境外 115,262,365.14 23.34% 51,897,957.16 13.00% 122.09% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 机械设备制造 493,790,412.28 275,529,524.23 44.20% 23.66% 7.96% 8.11% 分产品 环保业务 210,451,930.05 111,183,268.27 47.17% 321.71% 297.19% 3.26% 水电设备 109,211,198.35 68,667,903.27 37.12% -17.61% -18.30% 0.52% 节能工程 98,166,089.53 62,077,791.71 36.76% -38.95% -42.03% 3.36% 分地区 境内 378,528,047.14 218,500,833.44 42.28% 12.11% -0.73% 7.47% 境外 115,262,365.14 57,028,690.79 50.52% 86.83% 62.40% 7.44% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 机械设备制造 销售量 元 465,168,170.76 389,529,795.44 19.42% 生产量 元 465,168,170.76 389,529,795.44 19.42% 库存量 元 0 0 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 1、公司于2015年10月8日公告了《关于圣骑士公司重大合同中标的公告》，该项目合同签订时间为2015年10月15日，总 合同金额为806万美元，其中共含16台离心机及相应的控制系统和备件，目前该项目处于材料采购及生产前的文件资料提交 审核与准备工作。 2、2014年3月公司与湖南裕华化工集团有限公司签订了《湖南裕华化工集团有限公司15万吨/年热法氯化铵项目机电设 备总承包合同》，合同金额总计为人民币7400万元。该项目销售收入已全部确认，项目款项已全部收入，按照设备融资租赁 模式，裕华已归还租赁公司设备租赁款超过50%。 3、2014年6月9日公司与金昌奔马农用化工股份有限公司签订《金昌奔马农用化工股份有限公司30万吨/年原料煤节能技 术改造项目合同能源管理服务合同》，合同金额总计为人民币20660万元。该项目为了充分发挥项目资金的投资效益，响应 当地政府打造区域循环经济，优化产品结构，同时基于硝酸钾产品具有很大的市场潜力，利用业主现有的装置优势，业主提 出对项目建设范围部分调整为硝酸钾装置建设，项目建设期延后至2016年12月31日，项目合同金额不变，收款期相应后延。 4、公司于2013年7月15日与安德里茨（中国）有限公司签订《XAYABURI项目供货协议》，该合同为框架协议，合同 总金额21,167.21万元人民币。公司已投料生产，截止2015年12月31日，已完成合同金额的86.87%，主要内容：尾水管 里村及进人门、座环及装配、底环、转轮室、中顶盖、外顶盖、内顶盖、镜板、受油器等，该项目按双方合同约定履行，无 拖欠款项情况，最后一批交货日期为2017年7月，项目处于正常的履行当中。 5、截止2015年4季度末，公司新签订合同金额37,579.51万元（含租赁等其他业务2,959万），执行合同金额45,177.86 万元（其中：出口项目1,032.00万元、租赁等其他业务2,959万），其中执行当期合同金额32,622.53万元，执行前期合同金 额12,555.33万元。截止2015年12月31日，公司尚未执行的合同金额为15,428.06万元。 6、截止2015年4季度末，美国圣骑士公司新签合同金额3,652.50万美元，执行合同金额 4,578.61万美元，截止2015年 12月31日，尚未执行的合同金额为1,497.11万美元。 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 机械设备制造 直接材料 158,170,789.58 57.41% 120,045,477.43 47.04% 10.37% 机械设备制造 制造费用+动力 49,252,994.07 17.88% 43,085,386.31 16.88% 1.00% 机械设备制造 直接人工 35,076,509.54 12.73% 22,766,559.10 8.92% 3.81% 机械设备制造 外协费用 33,029,231.04 11.99% 69,321,664.36 27.16% -15.17% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本公司合并财务报表范围包括天圣环保工程（成都）有限公司（以下简称“天圣环保”）、成都天保节能工程有限公司 （以下简称“天保节能”）、天保重装国际贸易投资有限公司（以下简称“天保国际”）、美国Centrisys corporation（以 下简称“圣骑士公司”）、Team Metal Fabricators, Inc（以下简称“TM公司”）、CNP-Technology Water and Biosolids Corp（以下简称“美国CNP”）、美国Centrealestate Inc.（以下简称“圣骑士房地产”）、成都圣骑士环保科技有限公司 （以下简称“圣骑士环保”或“SPV1“）、美国CENTRISYS CAPITAL, INC.（以下简称“圣骑士资本”或“SPV2”）、四川 天保汇同环境科技有限公司（以下简称“天保汇同”）、四川中欧环保科技有限公司（以下简称“中欧环保”）。与上年相 比，本年因非公开发行股票收购增加圣骑士公司、圣骑士房地产、圣骑士环保、圣骑士资本、美国CNP、TM公司，同时通过 投资的方式新增天保汇同、中欧环保，无减少公司的情况。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，在经济增速持续放缓、换挡，经济结构深度调整，国内外经济形势复杂严峻的不利情况下，公司紧抓环境保 护产业的发展机遇，通过持续不断地推进技术创新，努力开拓市场，转变业务模式，重点向环保产业战略转型，在合理和有 效利用现有产能的情况下，公司重点发展环保节能业务，环保设备和环境工程服务业务实现了较快增长，保证了公司平稳发 展，2015年8月公司完成收购美国圣骑士公司80%股权，以及圣骑士房地产公司100%的股权交割，并以2015年8月31日作为 合并报表基准日，将目标公司正式纳入公司合并报表范围，为公司整体收益贡献较大。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 201,745,191.71 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 40.86% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 78,689,881.14 15.95% 2 客户二 42,735,042.74 8.65% 3 客户三 39,302,517.07 7.96% 4 客户四 25,053,098.19 5.07% 5 客户五 15,964,652.57 3.23% 合计 -- 201,745,191.71 40.86% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 38,074,004.20 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 23.99% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 10,864,843.57 6.85% 2 供应商二 8,402,564.10 5.29% 3 供应商三 6,418,488.31 4.04% 4 供应商四 6,276,997.11 3.96% 5 供应商五 6,111,111.11 3.85% 合计 -- 38,074,004.20 23.99% 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 28,279,842.66 15,317,880.40 84.62% 主要是收购美国圣骑士和圣骑士房 地产公司，并入美国圣骑士公司管理 费用，以及加大市场拓展和运输费用 所致。 管理费用 58,972,846.14 40,620,634.24 45.18% 主要是合并范围增加，并入美国圣骑 士公司管理费用所致。 财务费用 60,959,791.83 45,399,819.90 34.27% 主要是本年贷款增加，利息支出相应 增加所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 序号 项目名称 研发目标 进展情况 1 THK600浓缩机开发 设计能替代市政污水处理厂污泥浓缩池的机械设 备。大幅降低污水处理成本。设计处理量能达到每 小时200立方米，设备性能达到世界先进水平。 已完成设计开发.试生产6 套设备已交付客户，等待 客户配套工程完成后进行 总装调试。 2 沙堡集装箱离心机水处理系 统 设计一款全新的集装箱移动式的卧螺离心机集成 处理系统，集成CS30吋离心机及相关配套件于一 研发完成，已交付客户使 用 体，运输、安装方便。便于快速移动使用水处理系 统。 3 系列化机械差速器机型离心 机开发 拓展用户群，开发采用机械差速器的卧式螺旋沉降 离心机，降低整机成本。占领更多的市场。 已研发完成并投产14吋、 18吋、21吋、21吋加长、 26吋等机型的卧螺离心 机，其他机型正在研发中. 4 900系列大直径卧螺离开发 根据隧道行业处理量大的要求，开发转鼓直径 900mm离心机。大直径转鼓离心机的开发，需要考 虑多方面的细节和难题，如材料、润滑、震动等等。 处于图纸设计开发阶段， 预计2016年下半年试生 产。 5 小螺距机械差速器离心机开 发 为了适应各类配置的需求及市场竞争的需要，开发 机械差速器离心机，并根据机械差速器特点，对螺 旋螺距进行重新设计和计算。 处于图纸设计开发阶段， 预计2016年下半年试生 产。 6 双头螺旋离心机开发 在隧道行业，物料比重大，浓度高，为了达到更好 的排料效果，公司开发新型双头螺旋结构离心机， 大大增加排料速度，增大处理量。 处于图纸设计开发阶段， 预计2016年下半年试生 产。 7 含油污泥处理技术 处理含油土壤，使用热化学洗涤加机械分离的工 艺，将土壤中的油洗涤后分离出来，处理后的土壤 含油降低至2%，达到井场铺路标准。 2015年完成吉林油田油土 处理中试，目前正逐步在 油田污泥处置中推广使 用。 8 高产能自身返碱蒸汽煅烧炉 完全取代外返碱蒸汽煅烧炉，在原φ3m、20万吨/ 年的基础上扩大至φ3.6m、产量至30万吨/年及工艺 指标,达到国内先进水平。 总图及结构设计已完成， 设计定型工作需外协待确 定意向用户后再定。 9 节能型真空转鼓过滤机 在原20/23㎡的基础上，不增加产能，大幅度提升真 空抽气量，力争使洗水当量、水分、盐分达到带滤 机的工艺指标。 研发完成，待应用。 10 氯化铵分解装置的研发 氯化铵分解装置中的干燥回转窑及配套装置开发， 并申报天翔自主知识产权的专有技术，在行业内外 推广。 仍处于研发阶段。寻找合 作伙伴共同开发，具有广 阔的市场前景。 11 热法氯化铵装置的消化吸收 借助大连院提供的图纸，消化吸收掌握全套衬钛设 备的设计制造。 仍处于研发阶段。自制与 外协相结合，已基本掌握 衬钛设备的设计制造技 术。待湖南裕华项目投产 后再组织完善设计。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2015年 2014年 2013年 研发人员数量（人） 150 125 102 研发人员数量占比 14.08% 12.19% 11.37% 研发投入金额（元） 5,150,085.35 4,591,592.75 3,753,228.92 研发投入占营业收入比例 1.04% 1.15% 1.05% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、 研发投入说明 公司列示的研发投入金额为实际研发费用支出，未包含与研发项目有关的固定资产金额。 6、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 364,867,139.40 228,199,003.94 59.89% 经营活动现金流出小计 392,713,433.36 296,667,926.55 32.37% 经营活动产生的现金流量净 额 -27,846,293.96 -68,468,922.61 59.33% 投资活动现金流入小计 14,834,907.31 6,015,328.00 146.62% 投资活动现金流出小计 125,603,238.04 106,448,129.03 17.99% 投资活动产生的现金流量净 额 -110,768,330.73 -100,432,801.03 -10.29% 筹资活动现金流入小计 1,867,262,513.06 812,806,392.40 129.73% 筹资活动现金流出小计 686,548,478.35 707,422,049.81 -2.95% 筹资活动产生的现金流量净 额 1,180,714,034.71 105,384,342.59 1,020.39% 现金及现金等价物净增加额 1,042,930,661.99 -63,256,495.46 1,748.73% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动现金流入较上年同期增加，主要原因是销售商品收到的现金收入增加所致。 2、经营活动现金流出较上年同期增加，主要原因是生产经营规模扩大，购买商品及支付给职工的现金流出增加所致。 3、投资活动现金流入较上年同期增加，主要原因是非同一控制下合并美国圣骑士公司所致。 4、投资活动现金流出较上年同期增加，主要原因是本年公司对参股公司投资增加所致。 5、筹资活动现金流入较上年同期增加，主要原因是非公开发行股票募集资金到账所致。 6、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加，主要原因是筹资活动现金流入增加所致。 7、现金及现金等价物净增加额较上年同期增加，主要原因为上述各项现金流入所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 一是受宏观经济及货币政策的共同影响，部分下游客户项目受行业发展或具体施工进度的影响存在延期收货和付款的情 况，使得公司销售回款较慢；二是下游客户采用票据等结算方式增多，使得收回现金的金额较低；三是公司为在手订单储备 材料等要支付大量采购款，同时较为固定的人工成本、税费成本等也使得资金大量支出 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 2,942,901.73 4.45% 原因主要是参股公司宏华融 资租赁（深圳）有限公司分 配的利润所致 具有可持续性 营业外收入 4,263,050.32 6.44% 原因主要是政府补贴增加所 致 营业外支出 215,800.40 0.33% 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 1,438,416,197.40 37.38% 67,878,341.44 4.28% 33.10% 货币资金较上年末增加2019.11%，主 要是期末收到非公开发行股票募集 资金并暂未使用所致。 应收账款 375,765,611.16 9.77% 195,907,101.09 12.35% -2.58% 应收帐款较上年末增加91.81%，主要 是新增客户跨期支付货款及合并范 围的变动，新增并表子公司应收帐款 计入所致。 存货 673,075,387.77 17.49% 579,689,954.35 36.53% -19.04% 存货较上年末增加16.11%，不构成重 大变动。 投资性房地产 无。 长期股权投资 62,251,855.61 1.62% 26,654,359.38 1.68% -0.06% 长期股权投资较上年末增加 133.55%，主要是对参股公司的投资 增加所致。 固定资产 507,749,192.50 13.20% 406,342,456.53 25.61% -12.41% 在建工程 99,544,361.90 2.59% 112,248,525.31 7.07% -4.48% 短期借款 439,100,000.00 11.41% 215,052,392.40 13.55% -2.14% 短期借款较上年末增加104.18%，主 要是银行贷款增加所致。 长期借款 530,432,649.82 13.79% 190,000,000.00 11.97% 1.82% 长期借款较上年末增加179.18%，主 要是本年收购的美国圣骑士公司并 表计入所致。 无形资产 135,753,529.17 3.53% 45,933,217.04 2.89% 0.64% 无形资产较上年末增加195.55%，主 要是收购美国圣骑士公司，对标的公 司资产形成的评估增值所致。 商誉 333,742,898.45 8.67% 0.00 8.67% 商誉较上年末增加100%，主要是收 购美国圣骑士公司所致。 应收票据 4,560,950.57 0.12% 50,325,800.00 3.17% -3.05% 应收票据较上年末减少90.94%，主要 是收到的银行承兑汇票在期末时已 大量支付出去，存量减少所致 其他应收款 46,766,192.32 1.22% 27,826,337.37 1.75% -0.53% 其他应收款较上年末增加68.06%，主 要是合并范围的变动，新增并表子公 司其他应收款计入所致。 预付款项 116,404,636.54 3.03% 67,890,498.10 4.28% -1.25% 预付款项较上年末增加71.46%，主要 是新增订单材料采购付款。 可供出售金融资 产 31,585,200.00 0.82% 935,200.00 0.06% 0.76% 可供出售金融资产较上年末增加 3277.37%，主要是为并购美国圣骑士 公司成立的成都东证天圣股权投资 基金合伙企业投资增加所致。 递延所得税资产 15,978,513.74 0.42% 3,947,444.50 0.25% 0.17% 递延所得税资产较上年末增加 304.78%，主要是收购的美国圣骑士 公司并表计入所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 35,597,496.23 26,654,359.38 33.55% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 宏华融 资租赁 （深 圳）有 限公司 租赁业 务 增资 16,397,496.23 30.00% 自筹 宏华控 股有限 公司、 德阳东 佳港机 电设备 有限公 司、德 阳市佳 和机电 有限公 司 无 融资租 赁 3,037,496.23 否 成都汇 凯水处 理有限 公司 污水处 理业务 收购 19,200,000.00 20.00% 自筹 四川中 海工业 设备有 限公司 无 污水处 理 0.00 否 合计 -- -- 35,597,496.23 -- -- -- -- -- 0.00 3,037,496.23 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2014年 公开发行 股票 26,846 46 26,846 0 0 0.00% 0 0 0 2015年 非公开发 行股票 97,004 0 0 0 0 0.00% 97,004 存入交行 4.7亿和建 行5亿 0 合计 -- 123,850 46 26,846 0 0 0.00% 97,004 -- 0 募集资金总体使用情况说明 （一）募集资金以前年度使用金额： 1．首次公开发行股票募集资金 （1）截止2014年12月31日募集资金本年度使用情况为：投入募集资金投资项目金额268,141,990.31元。 （2）2014年募集资金专用账户存款利息收入143,000.54元，支付手续费411.80元。 （3）截至2014年12月31日募集资金累计投入268,141,990.31元，其中：直接投入募集资金项目20,348,390.31元，置换 先期自筹资金投入247,793,600.00元。尚未使用募集资金余额为460,598.43元（包含利息收入142,588.74元），全部存放于 募集资金专用账户。 （二）募集资金本年度使用金额及年末余额 1．首次公开发行股票募集资金 （1）截止2015年12月31日募集资金本年度使用情况为：投入募集资金投资项目金额460,417.00元。 （2）2015年募集资金专用账户存款利息收入466.31元，支付手续费602.81元。 （3）截至2015年12月31日募集资金累计投入268,602,407.31元，其中：直接投入募集资金项目20,808,807.31元，置换 先期自筹资金投入247,793,600.00元。尚未使用募集资金余额为44.93元（利息收入），全部存放于募集资金专用账户。 2．非公开发行股票募集资金 （1）非公开发行股票募集资金于2015年12月30日到位，截止2015年12月31日尚未使用。 （2）截止2015年12月31日，尚未使用募集资金余额为975,999,963.06元，其中保荐费1,000,000.00元，中介费用4,960,000.00 元未支付。全部存放于募集资金专用账户。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 募集资 金承诺 投资总 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 截至期 末投资 进度(3) 项目达 到预定 可使用 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 分变更) 额 额(2) ＝(2)/(1) 状态日 期 现的效 益 重大变 化 承诺投资项目 节能环保离心机制 造生产线技术改造 项目 否 6,800 6,800 423 11,077 100.00% 2016年 12月31 日 否 否 高水头混流式、（超） 低水头贯流式水电 机组制造项目 否 20,046 20,046 634 26,297 100.00% 2016年 03月31 日 640 5,945 否 否 承诺投资项目小计 -- 26,846 26,846 1,057 37,374 -- -- 640 5,945 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 26,846 26,846 1,057 37,374 -- -- 640 5,945 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 高水头混流式、（超）低水头贯流式水电机组制造项目由于部分关键设备安装调试复杂程度较高， 设备相关技术标准始终未能达到公司要求，影响了设备的正常投入运行，从而对项目进度造成了一定 影响，截止本报告期末，该项目尚未到达预定可使用状态，2016年3月31日达到了预定可使用状态。 节能环保离心机制造生产线技术改造项目由于公司首次公开发行股票上市实际募集资金与计划融资 需求之间的资金缺口较大，而公司现时资金状况较为紧张；同时，公司由于实施新的环保业务发展战 略的调整，加大了海内外整合的力度，因此，上述因素将有可能对节能环保离心机制造生产线技术改 造项目未来的建设安排造成一定影响，公司将及时履行该项目后续建设安排的相关信息披露义务。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 无 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 公司募集专项资金净额为26846万元：高水头混流式、（超）低水头贯流式水电机组制造项目按 程序已全额置换20046万元；节能环保离心机制造生产线技术改造项目预投入4733.36万元已按程序 置换，其余按规定使用，至报告期末余44.93元。（未完）  |