[发行]大摩主题优选混合：更新招募说明书摘要（2016年第1号）
摩根士丹利华鑫主题优选 混合 型 证券投资基金 招募说明书 （更新） 摘要 (201 6 年第 1 号 ) 基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 【 重要提示 】 摩根士丹利华鑫 主题优选 混合 型 证券投资基金（以下简称“本基金”）于 2011 年 8 月 30 日经中国证券监督管理委员会证监许可【 2011 】 1378 号文核准募集。 本基金的基金合同于2012年3月13日正式生效。本基金为契约型开放式基金。 投资有风险，投资者 投资于 基金时应认真阅读招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合 同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得 基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行 为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基 金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人 的权利和义务，应详细查阅基金合同。 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》（证监会令第 104 号）及其配 套规定的相关要求 及本基 金基金合同的有关规定 ，经与基金托管人协商一致并报 中国证监会备案，自 2015 年 8 月 7 日 起 ，本基金的基金名称变更为 “ 摩根士丹利 华鑫主题优选混合型证券投资基金 ” ，基金简称变更为 “ 大摩主题优选混合 ” 。 上 述更名不改变基金投资范围，对基金份额持有人利益无实质性不利影响，并已履 行了规定的程序，符合相关法律法规及基金合同的规定。 有关详细信息参见本公 司于 2015 年 7 月 22 日发布的《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司关于旗下部分 开放式基金更名的公告》。 本招募说明书（更新）摘要所载内容截止日为2016年3月13日，有关财务 数据和净值表现截止日为2015年12月31日(财务数据未经审计)。 目 录 一、基金管理人 ................................ ................................ ................................ ............................... 1 二、基金托管人 ................................ ................................ ................................ ............................... 5 三、相关服务机构 ................................ ................................ ................................ ........................... 7 四、基金的名称 ................................ ................................ ................................ ............................. 23 五、基金的运作方式与类型 ................................ ................................ ................................ ......... 23 六、基金的投资目标 ................................ ................................ ................................ ..................... 23 七、基金的投资方向 ................................ ................................ ................................ ..................... 23 八、基金的投资策略 ................................ ................................ ................................ ..................... 24 九、基金的业绩比较基准 ................................ ................................ ................................ ............. 29 十、基金的风险收益特征 ................................ ................................ ................................ ............. 30 十一、基金的投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ......... 30 十二、基金的业绩 ................................ ................................ ................................ ......................... 33 十三、基金的费用 与税收 ................................ ................................ ................................ ............. 34 十四、对招募说明书更新部分的说明 ................................ ................................ ......................... 37 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 注册地址：深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层01-04室 办公地址：深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层 法定代表人：YU HUA（于华） 成立日期：2003年3月14日 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2003]33号 注册资本：22,750万元人民币 联系人：赵婧 联系电话：（0755）88318883 股权结构应为： 华鑫证券有限责任公司（39.560%）、摩根士丹利国际控股公司（37.363%）、深圳市招 融投资控股有限公司（10.989%）、汉唐证券有限责任公司（6.593%）、深圳市中技实业（集 团）有限公司（5.495%）。 （二）主要人员情况 1、董事会成员 于华先生，北京大学经济学学士，鲁汶大学工商管理硕士、金融博士，美国注册金融分 析师（CFA）。曾任深圳证券交易所综合研究所所长，加拿大鲍尔集团亚太分公司基金与保 险业务副总裁，加拿大伦敦人寿保险公司北京代表处首席代表，大成基金管理有限公司董事、 总经理，摩根士丹利亚洲有限公司董事总经理、中国投资管理业务主管，摩根士丹利华鑫基 金管理有限公司总经理。现任本公司董事长。 俞洋先生，澳门科技大学工商管理硕士，上海财经大学工商管理硕士。曾任常州市证券 公司延陵东路营业部总经理、巨田证券有限责任公司无锡营业部总经理、华鑫证券有限责任 公司总裁助理、华鑫证券有限责任公司副总裁。2014年5月至今任华鑫证券有限责任公司总 裁、党委副书记、董事，兼任华鑫证券投资有限公司董事长、华鑫期货有限公司董事。现任 本公司副董事长。 孙辰健先生，西安交通大学工业自动化专业学士、西安交通大学经济金融学院产业经济 博士研究生。曾先后担任兰州炼油化工总厂研究所职员、中国水电三局技术管理、深圳证券 交易所电脑工程部业务主任、深圳证券交易所交易运行部副经理、深圳证券交易所西北中心 主任、深圳证券通信公司董事、总经理、深圳证券交易所信息管理部总监、中国证券登记结 算有限责任公司北京数据技术分公司和中证信息技术服务有限责任公司党委委员、副总经 理。2015年7月至今担任华鑫证券有限责任公司副总经理，兼任华鑫证券投资有限公司法定 代表人、董事长。现任本公司董事。 田明先生，香港中文大学、上海国家会计学院研究生。曾先后担任上海舒天（集团）有 限公司财务部主管、大昌行汽车集团华东总部财务部副经理、上海广电（集团）有限公司财 务经济部主管、上海广电电子股份有限公司财务会计部经理、上海广电信息产业股份有限公 司总会计师和上海华鑫股份有限公司总会计师。2015年9月至今，任华鑫证券有限责任公司 财务副总监、董事，兼任华鑫宽众投资有限公司董事。 Edmond N. Moriarty先生，汉密尔顿学院学士，弗吉尼亚大学达顿商学院工商管理硕士。 2011年3月起任摩根士丹利商业银行与房地产投资部主管。曾任摩根士丹利投资管理部首席 运营官、美林证券公司联席首席风险管理官、环球信贷与债务部主管、GMI 资产配置与债务 部主管、证券投资银行部总经理。现任本公司董事。 张文础先生，悉尼大学法律荣誉学士和经济学学士。曾任职于富而德律师事务所香港和 伦敦办公室。加入摩根士丹利之后，历任摩根士丹利大中华区法律负责人及公司法律与合规 部其他高级职务，现任摩根士丹利董事总经理和中国区首席运营官。现任本公司董事。 彭磊女士，西南财经大学经济学学士，北京大学经济学硕士。曾任中国南山开发集团金 融投资部主管、深圳经济特区证券公司资产管理部、友联资产管理公司执行董事、招商局金 融集团有限公司综合管理部副总经理、审计稽核部总经理、中国业务部总经理、证券部总经 理。2012年4月至今任招商局金融集团有限公司总经理助理。现任本公司董事。 高潮生(Sheldon Gao)先生，美国康奈尔大学工商管理硕士、金融博士。曾任汇添富资 产管理（香港）公司总经理，英国施罗德投资管理公司董事总经理、中国总裁，美国联博资 产管理公司投资分析总监，美国晨星公司全球研究总监和美国道琼斯公司全球研究与战略总 监，并曾在多家美国对冲基金公司担任资深基金经理。现任本公司董事、总经理。 贾丽娜女士，东北财经大学商业经济系学士、东北财经大学商业经济系硕士。曾于金陵 科技学院任教，1994年8月至今任天衡会计师事务所注册会计师、高级合伙人，兼任俊知集 团有限公司独立董事和江苏林洋能源股份有限公司独立董事。现任本公司独立董事。 彭章键先生，中国人民大学法学学士。曾任职于海南省高级人民法院，广东信达律师事 务所。2008年至今担任北京市中银律师事务所深圳分所合伙人，兼任华南经济贸易仲裁委员 会和深圳仲裁委员会仲裁员。现任本公司独立董事。 苗复春先生，中国人民大学经济专业硕士。2007年5月至今任中国人寿养老保险公司顾 问。曾任内蒙古商业局、计委科长，中国社科院技术经济研究所助理研究员，国务院技术经 济研究中心研究员，国务院办公厅副局长，外经贸部办公厅主任，中央财经领导小组办公室 局长，中国人寿保险公司副总经理，中国人寿保险股份有限公司执行董事、执行副总裁，中 国人寿保险集团公司副总裁。现任本公司独立董事。 Paul M. Theil先生，耶鲁大学东亚研究学士、硕士，哈佛大学商学院工商管理硕士（MBA）、 法学院法律博士（JD）。目前担任中安信业董事长，曾任摩根士丹利亚洲私募股权部门主管、 美国驻华大使馆一秘。现任本公司独立董事。 2、监事会成员 赵恒先生，西安大学计划统计学士，上海财经大学工商管理硕士。曾任中国人民银行西 安分行干部、西安证券有限责任公司总经理、华鑫证券有限责任公司总监、摩根士丹利华鑫 基金管理有限公司董事。2008年至今任华鑫证券有限责任公司副总裁，兼任华鑫期货有限公 司董事长。现任本公司监事长。 蒋蓓怡女士，新加坡南洋理工大学会计学士。美国注册金融分析师（CFA）。2011年12 月至今担任摩根士丹利中国区首席风险官执行董事，曾任德意志银行（中国）有限公司上海 分行风险管理部董事、德意志银行亚太总部风险管理部助理副总裁、德勤会计师事务所高级 分析师，安达信会计师事务所高级分析师。现任本公司监事。 王章为先生，东北财经大学学士，南澳大学工商管理硕士，中国注册会计师、国际注册 内部审计师。曾任深圳三九集团会计、深圳中华会计师事务所项目经理、招商局蛇口控股股 份有限公司审计部经理、招商局科技集团有限公司财务部经理、招商局集团有限公司审计部 高级经理。2008年6月至今任招商局金融集团有限公司财务部总经理。现任本公司监事。 赵婧女士，英国雷丁大学学士，英国诺丁汉大学硕士。曾任信诚人寿保险公司管理培训 生、广州英国文化教育处财务官员。2007年加入本公司，现任本公司综合管理和人力资源部 总监、规划发展部总监、北京分公司总经理、上海分公司总经理、职工监事。 周苑洁女士，华东政法大学国际经济法法学学士，复旦大学管理学院工商管理硕士。曾 任大鹏资产管理有限责任公司客户关系管理经理。2004年加入本公司，历任客户服务中心负 责人、上海理财中心负责人、营销策划经理、市场发展部总监助理、销售服务部副总监，现 任本公司销售服务部总监、职工监事。 周源女士，湘潭大学计算机应用专业学士、湖南大学金融学院国际金融硕士。曾任招商 基金管理有限公司基金会计（高级经理）。2010年起加入本公司，曾任基金运营部副总监， 现任本公司专户理财部总监、职工监事。 许菲菲 女士 ，中南财经大学国际会计专业学士。曾任职于深圳市华新股份有限公司财务 部、宝盈基金管理有限公司基金运营部。 2005 年加入本公司，历任基金运营部基金会计、监 察稽核部高级监察稽核员、总监助理、副总监，现任本公司监察稽核部总监、职工监事。 徐达女士，弗吉尼亚大学商业与经济学士。2012年加入本公司，现任本公司研究管理部 研究员、职工监事。 3、公司高级管理人员 高潮生(Sheldon Gao)先生，总经理，简历同上。 孙要国先生，英国格林威治大学项目管理专业硕士，19年证券基金行业从业经历。曾任 职于西安证券有限责任公司总经理办公室，华鑫证券有限责任公司总裁办公室，曾任华鑫证 券有限责任公司深圳营业部总经理。2009年4月加入本公司，现任本公司副总经理兼任董事 会秘书。 高见先生，北京大学经济学硕士，香港科技大学MBA，清华大学五道口金融学院经济学 博士。16年证券基金行业从业经历。曾任职华夏基金管理有限公司基金管理部高级经理、市 场部执行副总，大成基金管理有限公司规划发展部产品总监、委托投资部总监，中国民生银 行私人银行事业部首席投资顾问兼产品与资产管理中心总监，中国国际金融有限公司执行总 经理。2014年2月加入本公司，现任本公司副总经理。 李锦女士，吉林大学经济管理学院国际金融专业硕士研究生，19年证券基金行业从业经 历。曾就职于巨田证券有限责任公司，历任交易管理总部综合管理部经理助理，总经理办公 室主任助理，资产管理部理财部副经理、经理，研究所研究员。2003年9月加入本公司，曾 任基金运营部副总监、总监，总经理助理兼基金运营部总监。现任本公司督察长。 4、本基金基金经理 王增财先生，西南财经大学经济学硕士，9年证券基金行业从业经历。曾于2003年8月至 2005年7月任职于中国水利水电第七工程局担任主办科员，2007年10月至2013年8月任职于平 安证券资产管理事业部投资部，历任研究员、投资经理助理、投资经理，期间曾管理平安优 质成长中小盘股票集合资产管理计划。2013年9月加入本公司，2013年10月起任摩根士丹利 华鑫基础行业证券投资基金基金经理，2014年8月起担任摩根士丹利华鑫领先优势混合型证 券投资基金基金经理，2015年11月起任摩根士丹利华鑫主题优选混合型证券投资基金基金经 理。 本基金历任基金经理：盛军锋先生，自本基金合同生效之日起至 2014 年 3 月管理本基金。 周志超先生， 2014 年 3 月至 2015 年 11 月期间管理本基金。 5、投资决策委员会成员 主任委员：高潮生先生（代理），本公司总经理。 副主任委员：王大鹏先生，研究管理部总监、基金经理。 委员：李轶女士，助理总经理、固定收益投资部总监、基金经理；胡明女士，交易管理 部总监。 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人情况 1、基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：王洪章 成立时间：2004年09月17日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号 联系人：田 青 联系电话：(010)6759 5096 中国建设银行成立于1954年10月，是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银行， 总部设在北京。中国建设银行于2005年10月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码939)， 于2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码601939)。 2015年6月末，本集团资产总额182,192亿元，较上年末增长8.81%；客户贷款和垫款 总额101,571亿元，增长7.20%；客户存款总额136,970亿元，增长6.19%。净利润1,322 亿元，同比增长0.97%；营业收入3,110亿元，同比增长8.34%，其中，利息净收入同比增 长6.31%，手续费及佣金净收入同比增长5.76%。成本收入比23.23%，同比下降0.94个百 分点。资本充足率14.70%，处于同业领先地位。 物理与电子渠道协同发展。总行成立了渠道与运营管理部，全面推进渠道整合；营业网 点“三综合”建设取得新进展，综合性网点达到1.44万个，综合营销团队达到19,934个、综 合柜员占比达到84%，客户可在转型网点享受便捷舒适的“一站式”服务。加快打造电子银 行的主渠道建设，有力支持物理渠道的综合化转型，电子银行和自助渠道账务性交易量占比 达94.32%，较上年末提高6.29个百分点；个人网上银行客户、企业网上银行客户、手机银行 客户分别增长8.19%、10.78%和11.47%；善融商务推出精品移动平台，个人商城手机客户端 “建行善融商城”正式上线。 转型重点业务快速发展。2015年6月末，累计承销非金融企业债务融资工具2,374.76亿 元，承销金额继续保持同业第一；证券投资基金托管只数和新发基金托管只数均列市场第一， 成为首批香港基金内地销售代理人中唯一一家银行代理人；多模式现金池、票据池、银联单 位结算卡等战略性产品市场份额不断扩大，现金管理品牌“禹道”的市场影响力持续提升； 代理中央财政授权支付业务、代理中央非税收入收缴业务客户数保持同业第一，在同业中首 家按照财政部要求实现中央非税收入收缴电子化上线试点。“鑫存管”证券客户保证金第三 方存管客户数3,076万户，管理资金总额7,417.41亿元，均为行业第一。 2015年上半年，本集团各方面良好表现，得到市场与业界广泛认可，先后荣获国内外知 名机构授予的40多项重要奖项。在英国《银行家》杂志2015年“世界银行1000强排名”中， 以一级资本总额继续位列全球第2；在美国《福布斯》杂志2015年全球上市公司2000强排名 中继续位列第2；在美国《财富》杂志2015年世界500强排名第29位，较上年上升9位；荣获 美国《环球金融》杂志颁发的“2015年中国最佳银行”奖项；荣获中国银行业协会授予的“年 度最具社会责任金融机构奖”和“年度社会责任最佳民生金融奖”两个综合大奖。 中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、 理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算处、监督稽核处等9个职 能处室，在上海设有投资托管服务上海备份中心，共有员工210余人。自2007年起，托管部 连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手 段。 2、主要人员情况 赵观甫，投资托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行信贷部、总 行信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营业部、总行个人银行业务部、 总行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、个人银行业务和内部审计等工作，具有丰富 的客户服务和业务管理经验。 张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行总 行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人存款业务管理等工 作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张力铮，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、信贷二部、 信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部，并在总行集团客户部和中国建设银行北京 市分行担任领导职务，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富的客户服务和业 务管理经验。 黄秀莲，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长期从事托管 业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 3、基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户 为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维 护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国 建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保 基金、保险资金、基本养老个人账户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前 国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2015年末，中国建设银行已托管556只证券 投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中 国建设银行自2009年至今连续五年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国最佳托管银行”。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销机构 （1）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司直销中心 办公地址：深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层 联系人：吴海灵 电话：（0755）88318898 传真：（0755）82990631 （2）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司北京分公司 办公地址：北京市西城区太平桥大街18号丰融国际大厦1005室 联系人：杨雪 电话：（010）66155568-6100 传真：（010）66158135 （3）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司上海分公司 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1000号恒生银行大厦45楼011-111单元 联系人：栾倩 电话：（021）63343311-2100 传真：（021）63343988 （4）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司网上直销系统 交易系统网址：https://etrade.msfunds.com.cn/etrading 目前已开通建设银行、农业银行、招商银行、银联通、汇付天下“天天盈”等支付渠道。 支持汇付天下“天天盈”渠道支付以及支持银联通渠道支付的银行卡详见本公司官方网站 （http://www.msfunds.com.cn）。以上支付渠道支持的银行卡均指银行借记卡，信用卡等 贷记卡不支持购买基金。 全国统一客服电话：400-8888-668 客户服务信箱：Services@msfunds.com.cn 深圳、北京或上海的投资人单笔认（申） 购金额超过100万元（含100万元）人民币以上 的，可拨打直销中心的上述电话进行预约，本公司将提供上门服务。 2、销售机构 （1）中国建设银行股份有限公司 注册（办公）地址：北京市西城区金融大街25号 法定代表人：王洪章 客户服务电话：95533 网址：www.ccb.com （2）中国工商银行股份有限公司 注册（办公）地址：中国北京复兴门内大街55号 法定代表人：姜建清 客户服务电话：95588（全国） 网址： www.icbc.com.cn （3）中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街69号 办公地址：北京西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9 法定代表人：刘士余 电话：010-85108227 传真：010-85109219 客户服务电话：95599 网址：www.abchina.com （4）中国银行股份有限公司 注册（办公）地址：北京市西城区复兴门内大街1号 法定代表人：田国立 客户服务电话：95566（全国） 网址：www.boc.cn （5）交通银行股份有限公司 注册（办公）地址：上海市浦东新区银城中路188号 法定代表人：牛锡明 联系电话：021-58781234 传真：021-58408483 客户服务电话：95559 网址：www.bankcomm.com （6）招商银行股份有限公司 注册（办公）地址：深圳市福田区深南大道7088号 法定代表人：李建红 客户服务电话：95555 网址：www.cmbchina.com （7）中国光大银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦 办公地址：北京市西城区太平桥大街25号A座6层财富管理中心 法定代表人：王明权 客户服务电话：95595（全国） 网址： www.cebbank.com （8）中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦C 座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街9 号文化大厦 法定代表人：常振明 客户服务电话：95558 网址：www.bank.ecitic.com （9）中国民生银行股份有限公司 注册（办公）地址：北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人：洪崎 联系人：王继伟 联系电话：010-58560666 客户服务热线：95568 网址：www.cmbc.com.cn （10）平安银行股份有限公司 注册（办公）地址：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦 法定代表人：孙建一 联系人：马梦洁 联系电话：0755-25878124 客户服务电话：95511－3 网址：www.bank.pingan.com （11）上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路500 号 办公地址：上海市中山东一路12 号 法定代表人：吉晓辉 客户服务热线：95528 公司网站：www.spdb.com.cn （12）兴业银行股份有限公司 注册（办公）地址：福建省福州市湖东路154号中山大厦 法定代表人： 高建平 联系人：张磊 联系电话：021-52629999-218931 客户服务电话：95561 网址： www.cib.com.cn （13）烟台银行股份有限公司 注册（办公）地址：山东省烟台市芝罘区海港路25号 法定代表人：叶文君 联系人：王淑华 联系电话：0535-6699660 客户服务电话：4008-311-777 网址： www.yantaibank.net （14）河北银行股份有限公司 注册（办公）地址：石家庄市平安北大街28号 法定代表人： 乔志强 客户服务电话：400-612-9999 网址： www.hebbank.com （15）哈尔滨银行股份有限公司 注册（办公）地址：哈尔滨市道里区尚志大街160号 法定代表人：郭志文 客户服务电话：95537、400-60-95537 网址： www.hrbb.com.cn （16）华鑫证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元 办公地址：上海市徐汇区宛平南路8号 法定代表人：俞洋 联系人：杨莉娟 联系电话：021-54967202 客户服务电话：021-32109999；029-68918888；4001099918 网址： www.cfsc.com.cn （17）中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 法定代表人：王东明 联系人：侯艳红 联系电话：010－60838995 客户服务电话：400-889-5548 网址： www.cs.ecitic.com （18）中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街188号 法定代表人：王常青 联系人：魏明 联系电话：（010）85130588 客户服务电话: 4008888108 网址：www.csc108.com （19）中国银河证券股份有限公司 注册（办公）地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：陈有安 联系人：邓颜 联系电话：010-66568292 客户服务电话: 4008-888-8888 网址：www.chinastock.com.cn （20）信达证券股份有限公司 注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 法定代表人：张志刚 联系人：唐静 联系电话：（010）63081000 客户服务电话：400-800-8899 公司网址：www.cindasc.com (21) 民生证券股份有限公司 注册（办公）地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层 法定代表人：余政 联系人：赵明 联系电话：（010）85127622 客户服务电话:4006-19-8888 网址：http://www.mszq.com （22）海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路98 号 办公地址：上海市广东路689号海通证券大厦10楼 法定代表人：王开国 联系人：李笑鸣 联系电话：021-23219000 客户服务电话：95553 网址：www.htsec.com （23）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼 法定代表人：杨德红 联系人：芮敏祺、朱雅崴 联系电话：（021）38676161 客户服务电话：400-8888-666/95521 网址：www.gtja.com （24）申万宏源证券有限公司 注册（办公）地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 法定代表人：李梅 联系人：曹晔 联系电话：（021）33389888 客户服务电话：95523或4008895523 网址：www.swhysc.com （25）光大证券股份有限公司 注册（办公）地址： 上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：薛峰 联系人：刘晨、李芳芳 联系电话：（021）22169999 客户服务电话：400-8888-788、10108998 网址：www.ebscn.com （26）兴业证券股份有限公司 注册（办公）地址：福州市湖东路268号 法定代表人：兰荣 联系人：谢高得 联系电话：（021）38565785 客户服务电话：400-8888-123 网址：www.xyzq.com.cn （27）长江证券股份有限公司 注册（办公）地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 法定代表人：杨泽柱 联系人：奚博宇 联系电话：（027）65799999 客户服务热线：95579或4008-888-999 网址：www.95579.com （28）中银国际证券有限责任公司 注册（办公）地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层 法定代表人：许刚 联系人：李丹 联系电话：（021）20328216 客户服务电话：400-620-8888 网址：www.bocichina.com （29）东方证券股份有限公司 注册（办公）地址：上海市中山南路318号2号楼21层-29层 法定代表人：潘鑫军 联系人：胡月茹 联系电话：（021）63325888 客户服务电话：95503 网址：www.dfzq.com.cn （30）华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 深圳市福田区深南大道4011号港中旅大厦24楼 法定代表人：吴万善 联系人：庞晓芸 联系电话：（0755）82492193 客户服务电话：95597 网址： www.htsc.com.cn （31）中泰证券股份有限公司 注册（办公）地址：济南市经七路86号 法定代表人：李玮 联系人：王霖 联系电话：（0531）68889157 客户服务电话：95538 网址：www.qlzq.com.cn （32）中信证券（山东）有限责任公司 注册（办公）地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层 法定代表人：杨宝林 联系人：孙秋月 联系电话：（0532）85022026 客户服务电话：95548 公司网址：www.citicssd.com （33）山西证券股份有限公司 注册（办公）地址：太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼 法定代表人：侯巍 联系人：郭熠 联系电话：（0351）8686659 客户服务电话：400-666-1618 网址：www.i618.com.cn （34）华龙证券股份有限公司 注册（办公）地址：甘肃省兰州市东岗西路638号财富大厦 法定代表人：李晓安 联系人：李昕田 联系电话：0931-8784656 客户服务电话：400-689-8888 网址： www.hlzqgs.com （35）东海证券股份有限公司 注册地址：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层 办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦 法定代表人：朱科敏 联系人：王一彦 联系电话：021-20333333 客户服务电话：95531；400-8888-588 网址： www.longone.com.cn （36）东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州工业园区翠园路181号商旅大厦 办公地址：苏州工业园区星阳街5号 法定代表人：范力 联系人：方晓丹 联系电话：0512-65581136 客户服务电话：4008-601555 网址：http://www.dwzq.com.cn （37）方正证券股份有限公司 注册（办公）地址：湖南长沙芙蓉中路2段华侨国际大厦22-24层 法定代表人：何其聪 联系人：邵艳霞 联系电话：（0731）85832507 客户服务电话：95571 网址：www.foundersc.com （38）宏信证券有限责任公司 注册（办公）地址：四川省成都市人民南路二段18号川信大厦10楼 法定代表人：吴玉明 联系人：刘进海 联系电话：028-86199278 客户服务电话：4008-366-366 网址：www.hxzq.cn （39）安信证券股份有限公司 注册（办公）地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 法人代表人：牛冠兴 联系人：郑向溢 联系电话：（0755）82558038 客户服务电话：4008-001-001 网址：www.essence.com.cn （40）中国中投证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第04 层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元 办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层 法定代表人：高涛 联系人：刘毅 联系电话：（0755）82023442 客户服务电话：400-600-8008、95532 网址：www.china-invs.cn （41）招商证券股份有限公司 注册（办公）地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层 法定代表人：宫少林 联系人：黄婵君 联系电话：（0755）82943666 客户服务热线：95565、400-8888-111 网址：www.newone.com.cn （42）国信证券股份有限公司 注册（办公）地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人：何如 联系人：周杨 联系电话：（0755）82130833 客户服务电话：95536 网址：www.guosen.com.cn （43）平安证券有限责任公司 注册（办公）地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 法定代表人：谢永林 联系人：周一涵 联系电话：（0755）38637436 客户服务电话：95511-8 网址：stock.pingan.com （44）国海证券股份有限公司 注册地址：广西南宁市滨湖路46 号 办公地址：深圳市福田区竹子林四路紫竹七道18号光大银行大厦30楼 法定代表人：张雅锋 联系人：牛孟宇 联系电话：（0755）83709350 客户服务电话： 95563 网址：www.ghzq.com.cn （45）世纪证券有限责任公司 注册（办公）地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦41/42层 法人代表：卢长才 联系人：张婷 联系电话：（0755）83199599 网址：www.csco.com.cn （46）长城证券股份有限公司 注册（办公）地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层 法定代表人：黄耀华 联系人：刘阳 联系电话：0755-83516289 客户服务电话：400-6666-888 网址：www.cgws.com （47） 广发证券股份有限公司 注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44 楼 法定代表人：孙树明 联系人：黄岚 联系电话：（020）87555888 客户服务电话：95575 网址：www.gf.com.cn （48）华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层 办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层 法定代表人：黄金琳 联系人：张腾 联系电话：（0591）87383623 客户服务电话：96326（福建省外请加拨0591） 网站： www.hfzq.com.cn （49）东莞证券股份有限公司 注册（办公）地址：广东省东莞市可园南路1号金源中心30楼 法定代表人：张运勇 联系人：苏卓仁 联系电话：（0769）22112062 客服电话：961130 网址：www.dgzq.com.cn （50）天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701 办公地址：北京市西城区新街口外大街28号C座5层 法定代表人：林义相 联系人：尹伶 联系电话：（010）66045529 客户服务电话：010-66045678 网址： www.txsec.com （51）和讯信息科技有限公司 注册（办公）地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 法定代表人：王莉 联系人：梁檐 联系电话：021-20835789 客户服务电话：400-920-0022 网址： licaike.hexun.com （52）深圳众禄金融控股股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼 法定代表人：薛峰 联系人：童彩平 联系电话：（0755）33227950 客户服务电话：4006-788-887 网址：众禄基金网 www.zlfund.cn 基金买卖网 www.jjmmw.com （53）杭州数米基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼 法定代表人：陈柏青 联系人：周嬿旻 联系电话：（0571）28829790；（021）60897869 客户服务电话：4000-766-123 网址： www.fund123.cn （54）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路1号元茂大厦903 办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路7号电子商务产业园2号楼2楼 法定代表人：凌顺平 联系人：吴强 联系电话：0571-88911818 客户服务电话：4008-773-772 网址：http://www.5ifund.com （55）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室 办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903-906室 法定代表人：杨文斌 联系人：张茹 联系电话：021-20613999 客户服务电话：400-700-9665 网址： www.ehowbuy.com （56）上海天天基金销售有限公司 注册地址：浦东新区峨山路613号6幢551室 办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼 法定代表人：其实 联系人：潘世友 联系电话：021-54509998-7019 客户服务电话：400-1818-188 网址： www.1234567.com.cn （57）上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层 法定代表人：张跃伟 联系人：沈雯斌 联系电话：021-58788678-8201 客户服务电话：400-820-2899 网址： www.erichfund.com （58）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801 法定代表人：汪静波 联系人：方成 联系电话：021-38602377 客户服务电话：400-821-5399 网址：www.noah-fund.com （59）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006# 办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层 法定代表人：杨懿 联系人：张燕 联系电话：010-58325388-1588 客户服务电话：400-166-1188 网址：http://8.jrj.com.cn （60）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 注册（办公）地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15 层1809 法定代表人：沈伟桦 联系人：王巨明 联系电话：010-52855650 客户服务电话：400-6099-200 网址：www.yixinfund.com （61）中期资产管理有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路16号1幢11层 办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路16号1幢2层 法定代表人：路瑶 联系人：侯英建 联系电话：010-65807865 客户服务电话：010-65807609 网址：www.cifcofund.com （62）北京展恒基金销售股份有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号 办公地址：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层 法定代表人：闫振杰 联系人：马林 联系电话：010-62020088- 7024 客户服务电话：4008188000 网址：www.myfund.com （63）中国国际期货有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢1层、2层、9层、11层、12层 办公地址：北京市朝阳区麦子店西路3号新恒基国际大厦15层 法定代表人：王兵 联系人：赵森 联系电话：010-59539864 客户服务电话：95162、400-8888-160 网址：www.cifco.net （64）北京创金启富投资管理有限公司 注册（办公）地址：北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A 法定代表人：梁蓉 联系人：张旭 联系电话：010-66154828 客户服务电话：400-6262-818 网址：www.5irich.com （65）上海汇付金融服务有限公司 注册地址：上海市黄浦区中山南路100号19层 办公地址：上海市黄浦区中山南路100号金外滩国际广场19楼 法定代表人：冯修敏 联系人：陈云卉 联系电话：021-33323999-5611 客户服务电话：400-820-2819 网址：fund.bundtrade.com （66）上海陆金所资产管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333 号14 楼09 单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333 号14 楼 法定代表人：郭坚 联系人：宁博宇 联系电话：021-20665952 客户服务电话：4008219031 网址：www.lufunds.com 基金管理人可以根据情况变化增加或者减少销售机构，并另行公告。销售机构可以根据 情况变化增加或者减少其销售城市、网点，并另行公告。 （二）注册登记机构 名称：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 注册地址：深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层01-04室 办公地址：深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层 法定代表人：YU HUA（于华） 联系人：赵恒 电话：（0755）88318709 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：通力律师事务所 注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 负责人：韩炯 联系人：黎明 电话：021-31358666 经办律师：吕红、黎明 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1233号汇亚大厦1604－1608室 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 法人代表：杨绍信 联系人： 俞伟敏 联系电话：（021）23238189 经办注册会计师：单峰、俞伟敏 四、基金的名称 本基金名称：摩根士丹利华鑫主题优选混合型证券投资基金 五、基金的运作方式与类型 （一）本基金运作方式：契约型开放式 （二）本基金类型：混合型证券投资基金 六、基金的投资目标 本基金力图通过把握中国经济发展和结构转型环境下的主题投资机会，在控制风险并保 持基金资产良好的流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。 七、基金的投资方向 本基金投资于具有良好流动性的金融工具，主要包括：国内依法发行上市的股票（包括 创业板、中小板股票及其他中国证监会核准上市的股票）、债券（包括交易所和银行间两个 市场的国债、金融债、企业债与可转换债等）、短期金融工具（包括到期日在一年以内的债 券、债券回购、央行票据、短期融资券等）、现金资产、权证及法律法规或中国证监会允许 基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的60%-95%；股票投资主要集中于本基金 所确定五大类投资主题中精选出的股票，投资于该类上市公司的比例不低于本基金股票资产 的80％。除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为5%－40%，其中权证资产占基金资产 净值的比例范围为0－3%，保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 八、基金的投资策略 (一)投资策略 1.资产配置 本基金将通过对宏观经济环境的深入分析，采取“自上而下”的顺序，结合定性分析和 定量分析方法的结论，以实现大类资产的动态配置。 在宏观经济研究中，本基金的关注重点如下表： 表 1 宏观经济研究关注重点 关注重点 宏观经济方面 GDP 及构成： 季度 GDP 、 GDP 构成、季度 GDP 增长率等； 消费相关：月度居民消费价格指数、消费者信心指数、社会消费品零售、总 额增长速度、城镇居民收入及增长率、居民储蓄率、实际工资指数等； 工业相关：月度工业增加值及其增长率、工业品价格指数、月度进出口数据 等； 人口金融：市场利率、汇率、货币供应量、人口增长率等 政策方面 国家财政政策，货币政策，产业政策等 市场资金方面 资金需求因素： IPO 、增发、配售等所需资金量； 资金供给因素：居民储蓄进行证券投资的增量，基金、券商自营、 QFII 新增 投资额、居民证券账户新增开户数 等 估值方面 市场平均 PE 、 PEG 、 PS 、 EV/EBITDA 具体而言，本基金利用经济周期理论，对宏观经济的经济周期进行预测，对政策的方向 和影响进行预估，以及经济周期对市场资金和估值的影响进行判断，并综合判断这些因素对 不同资产市场的影响进行预测和判断，确定基金资产在股票、债券、现金和其他各类别资产 间的分配比例，并随着各类证券风险收益特征的相对变化，动态调整组合中各类资产的比例， 以规避或分散市场风险，提高基金收益率。 2.主题选择策略 本基金采用自上而下的“主题投资分析框架”，通过主题挖掘、主题配置和主题投资三 个步骤，筛选出主题特征明显、成长性好的优质股票构建股票投资组合。 本基金所指的“主题”，是指国内外实体经济、政府政策、科学技术、社会变迁、金融 市场等层面已经发生或预期将发生的，将导致行业或企业竞争力提升、盈利水平改善的驱动 因素。这些因素的影响范围不仅仅局限于行业、地域这一传统的划分范围之内，而是具有跨 行业、跨地域的特点的，因而会带来更多的投资机会。 主题投资策略是20世纪90年代在国外兴起的一种投资方法，已经与传统的价值投资、成 长投资形成鼎足之势，它不同于传统的按照行业进行组合配置的投资思路，而是自上而下挖 掘出可能导致经济结构发生根本性变化的因素，分析这些根本变化的内涵，进而制定与之相 匹配的主题投资配置策略，然后再选择能够受益于该投资主题的行业或上市公司，进行主题 投资并构建股票组合进行投资。（如图1所示） 图1 摩根士丹利华鑫主题投资策略流程 （1）主题挖掘 本基金采用主题投资策略作为股票投资的主要策略。 主题投资的核心是要素分析、驱动力分析和逻辑分析。由于中国经济发展具有多层次、 多样化的特点，而各主题之间又可以相对独立，所以证券市场上会同时出现多个主题投资机 会。本基金综合要素、驱动力和投资逻辑三个角度，从社会、文化、科技、国内外宏观经济、 国家政策、资本市场发展情况等多个角度出发，将主题投资机会大致分为五大类：即制度政 策变革类主题、经济模式发展类主题、技术进步成就类主题、金融市场工具类主题、偶发事 件激励性主题。 制度政策变革类主题包括国家能源战略、税收改革、社会福利政策变化等由政府主导的 经济、社会政策结构变革引发的投资机会。这类投资主题受政府主导，因而具有全面性、爆 发性和长期延续性的特征。 经济模式发展类主题是由经济发展的内在需求引发的主题投资机会。这类主题并非由政 府主导，例如产业自身发展周期、区域间产业和人口转移、各地区城市化进程所引发的基础 设施建设和消费行为的变化等。这类主题具有渐进性、区域性和阶段性脉冲式发展的特点。 技术进步成就类主题是指由于技术进步的原因引发的投资主题，与前两类主题不同的 是，此类主题有更强的国际化特点，如3G、移动互联、清洁能源、低碳经济等，具备明显的 全球化特征。 金融市场制度的变化和金融工具的创新，必然会给证券市场带来全新的主题投资机会， 如股指期货、创业板、国际板等。 偶发事件激励性主题投资，就是通过分析偶发事件发生前后对各类证券产生不同影响， 而进行交易的主题投资策略。如奥运会、世博会、迪斯尼、禽流感、央企重组、地震海啸等 事件，对不同行业的上市公司往往带来不同的影响。本基金通过判断这些事件对上市公司业 绩的激励作用的大小和目前股价的水平，预估其股价发生修正的方向和概率，并提前介入等 待事件的发生，然后择机退出。 除以上观察角度外，随着时间的推移，可能会出现新的观察投资主题的角度，本基金经 过详细的研究之后，也会将其纳入到主题挖掘的体系当中。 （2）主题配置和主题投资 在主题挖掘的基础上，基金管理人定期或不定期召开投资决策委员会会议，由宏观经济 研究员、策略研究员、行业研究员和基金经理等相关人员对主题进行评估，综合考虑主题成 熟度、主题催化因素、主题市场容量、主题估值水平等因素，确定每个主题的配置权重范围， 从而进行主题配置和主题投资。 3.行业选择和配置 本基金将挑选主题特征明显和预期具有良好增长前景的行业进行重点投资。 首先，基金管理人采用多因素的定性与定量相结合的分析和预测方法，确定中国经济发 展和结构转型对不同行业的潜在影响，得出各行业与主题相关的相对投资价值与投资时机。 据此挑选出主题特征明显的优势行业，作为主要备选行业。 其次，基金管理人会对备选行业进行行业平均增长率预测和行业综合评价。重点考察各 行业历史收入和利润增长表现，对未来行业收入增长率和行业平均利润增长率进行预测。并 对行业的综合表现和增长空间进行评估和排序，挑选出未来一段时间内最具增长前景的行 业。具体评估将从宏观经济环境（重点包括宏观经济政策、产业政策对相关行业发展的影响）、 行业景气度分析和预测（关注上下游行业对本行业景气度影响、密切追踪各行业景气度指 标）、行业财务状况（行业盈利能力、行业经营效率）和行业竞争力综合表现四个方面入手， 采用定性分析结合定量分析的方法对行业的未来增长前景进行综合评价。 同时，基金管理人在完成对行业增长预测和行业综合评价基础上，通过市场及各个行业 的相对和绝对估值水平PE、PB等数据的横向、纵向分析，进行估值比较，并跟踪各行业的资 金流向、机构持仓特征等判断行业吸引力，动态把握行业板块轮换蕴涵的投资机会。 4.股票选择 在前述主题配置和行业优选的基础上，本基金综合运用各种股票研究分析方法和其它投 资分析工具，采用自下而上方式精选主题特征鲜明，具有投资潜力的股票构建股票投资组合。 具体分以下两个方面进行股票挑选： （1）品质筛选 筛选出在公司治理、财务及管理品质上符合基本品质要求的上市公司，构建备选股票池。 主要筛选指标包括：盈利能力指标（如P/E、P/Cash Flow、P/FCF、P/S、P/EBIT等）、经营 效率指标（如ROE、ROA等）和财务状况指标（如资产负债率、流动比率等）。 此外，为了控制中小企业投资的个股风险，对以下股票进行剔除： 1) 财务资料可信度较低或者财务资料有重大瑕疵的公司股票； 2) 有关媒体报道有重大虚假陈述和重大利益输送以及其他重大违规、违法的公司股 票。 （2）多元化价值评估 本基金在前述主题配置和行业优选的基础上，根据下述标准挑选出其中具有投资潜力的 上市公司构建核心股票池： 1) 公司治理结构良好，管理规范，信息透明； 2) 主题特征明显； 3) 主营业务鲜明，盈利能力强，收入和利润稳定增长； 4) 公司具有质量优良的成长性； 5) 公司财务状况良好，具备一定的规模优势和较好的抗风险能力； 6) 公司在管理制度、产品开发、技术进步方面具有相当的核心竞争优势，有良好的市 场知名度和较好的品牌效应，处于行业龙头地位。 对上述核心股票池中的重点上市公司进行内在价值的评估和成长性跟踪研究，在明确的 价值评估基础上选择定价相对合理且成长性可持续的投资标的。 5.债券投资 在债券投资方面，本基金可投资于国债、央行票据、金融债、企业债和可转换债券等债 券品种。本基金的债券投资采取主动的投资管理方式，获得与风险相匹配的投资收益，以实 现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。 在全球经济的框架下，基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致的财政货币政策变化作 出判断，运用数量化工具，对未来市场利率趋势及市场信用环境变化作出预测，并综合考虑 利率变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险的大小、流动性的好坏等因素，构 造债券组合。在具体操作中，本基金利用利率预期策略、收益率曲线策略、信用利差策略、 公司/企业债券策略、可转换债券策略策略等，获取债券市场的长期稳定收益。 6.权证投资策略 本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础，配以权证定价模型寻求其合理估值水 平，以主动式的科学投资管理为手段，充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征， 通过资产配置、品种与类属选择，追求基金资产稳定的当期收益。 7.资产支持证券的投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易 机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后 的收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。 (二) 投资决策程序 1、投资决策依据 1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定； 2）国内外宏观经济发展状况、微观经济运行环境和证券市场发展趋势； 3）投资品种的预期收益率和风险水平。 2、投资决策程序 （1）投资研究 本基金管理人研究团队充分利用外部和内部的研究资源提供研究成果，挖掘投资机会， 为投资决策委员会和基金经理提供决策支持。 （2）投资决策 投资决策委员会是基金投资的最高决策机构，负责制定基金的投资原则、投资目标及整 体资产配置策略和风险控制策略，并对基金经理进行授权，对基金的投资进行总体监控。如 遇重大事项，投资决策委员会及时召开临时会议做出决议。 （3）组合构建 基金经理根据投资委员会确定的总体投资策略和原则以及研究团队提供的分析和建议 等信息，在遵守基金合同的前提下，在投资决策委员会的授权范围内构建具体的投资组合， 进行组合的日常管理。 （4）交易执行 本基金实行集中交易制度。交易团队负责执行基金经理投资指令，同时承担一线风险监 控职责。 （5）风险与绩效评估 投资风险管理团队由风险管理部和监察稽核部组成。风险管理部定期或不定期地对基金 投资绩效及风险进行评估；监察稽核部对基金投资的合规性进行日常监控；风险管理委员会 定期召开会议，结合市场、法律等环境的变化，对基金投资组合进行风险评估，并提出风险 防范措施及意见。 （6）组合调整 基金经理根据行业状况、证券市场和上市公司的发展变化、基金申购和赎回的现金流量 情况以及组合风险与绩效评估的结果，对投资组合进行动态调整。 本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下，有权根据市场环境变化和实际需要 调整上述投资程序，并在更新的招募说明书中公告。 九、基金的业绩比较基准 由于中信标普全债、国债、企业债、银行间指数系列于2015年9月30日终止等原因，经 与相关基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，依据相关基金基金合同的约定，自2015 年9月29日起，本基金的业绩比较基准变更为： 80%.沪深300指数收益率+20%.标普中国债券指数收益率 本基金股票投资部分的业绩比较基准是沪深300指数，债券投资部分的业绩比较基准 是标普中国债券指数。 沪深300指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场整体走势的指数，由 中证指数公司编制和维护，是在上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成。 该指数样本对沪深市场的覆盖度高，具有良好的市场代表性，投资人可以方便地从报纸、互 联网等财经媒体中获取。同时，该指数编制方法清晰透明，具有独立性和良好的市场流动性； 与市场整体表现具有较高的相关度，且指数历史表现强于市场平均收益水平，适合作为本基 金的权益投资部分业绩基准。 标普中国债券指数是中信标普指数信息服务有限公司所开发的债券系列指数之一，该 系列指数包括6 只固定收益指数，分别跟踪中国政府债、企业债、金融债、服务债、工业 债和公用事业债的业绩表现以及具有综合意义的全债指数。标普中国债券指数旨在追踪中国 的政府债、企业债、金融债、服务债、公用事业债和工业债券市场，它涵盖了在上海证券交 易所和深圳证券交易所上市的债券。纳入标普中国债券指数的债券的信用评级都在投资级以 上。适合作为本基金的固定收益投资部分业绩基准。 如果上述基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发生变化，又或者市 场推出更具权威、且更能够表征本基金风险收益特征的指数，则基金管理人将视情况经与基 金托管人协商同意并经履行相关程序后调整本基金的业绩比较基准，及时公告并报证监会备 案，同时在更新的招募说明书中列示。 上述事项已于2015年9月29日在 指定媒体上公告 。 十、基金的风险收益特征 本基金为一只主动投资的混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金、货币市 场基金，而低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险、中高收益品种。 十一、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行根据本基金合同规定，于2016年1月19日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。本投资组合报告所载数据截至 2015 年 12 月 31 日，本报告中所列财务数据未 经审计。 1. 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 603,137,083.33 87.00 其中：股票 603,137,083.33 87.00 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 88,524,008.70 12.77 8 其他资产 1,570,673.43 0.23 9 合计 693,231,765.46 100.00 2. 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 453,915,681.33 66.96 D 电力、热力、燃气及水生产 和供应业 13,803,924.00 2.04 E 建筑业 - - F 批发和零售业 3,507,000.00 0.52 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术 服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 104,478,528.00 15.41 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理 业 - - O 居民服务、修理和其他服务 业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 27,431,950.00 4.05 S 综合 - - 合计 603,137,083.33 88.97 3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代 码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资 产净值比 例（％） 1 300100 双林股份 1,823,477 57,111,299.64 8.42 2 002630 华西能源 2,654,900 39,212,873.00 5.78 3 300317 珈伟股份 1,448,900 35,700,896.00 5.27 4 002367 康力电梯 1,976,564 33,146,978.28 4.89 5 000926 福星股份 1,846,700 31,098,428.00 4.59 6 000488 晨鸣纸业 3,429,444 30,590,640.48 4.51 7 002521 齐峰新材 2,398,000 29,975,000.00 4.42 8 002056 横店东磁 1,052,800 29,594,208.00 4.37 9 000042 中洲控股 1,383,000 28,918,530.00 4.27 10 600093 禾嘉股份 1,750,000 28,647,500.00 4.23 4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。 8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 （2）本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 （2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 （3）本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 11.投资组合报告附注 （1）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除四川禾嘉股份有限公司（以下简称“禾 嘉股份”）外，其余的没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚。 禾嘉股份于2015年1月27日公告，其于2015年1月27日收到中国证监会四川监管局行政 监管措施决定书[2015]1号《关于对四川禾嘉股份有限公司采取责令改正措施的决定》（以 下简称“责令改正决定书”），禾嘉股份在公告中陈述了《责令改正决定书》中提及的内容 及公司针对有关事项的说明。 本基金投资禾嘉股份（600093）的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。针 对上述情况，本基金管理人进行了分析和研究，认为上述事件对禾嘉股份的投资价值未造成 实质性影响。本基金管理人将继续对上述公司进行跟踪研究。 （2）本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 （3）其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 948,094.28 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 25,039.83 5 应收申购款 597,539.32 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,570,673.43 （4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 （5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 十二、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 1、自基金合同生效以来至2015年12月31日，本基金份额净值增长率与同期业绩比较基 准收益率比较表： 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较 基准 收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 2012年3月13日至 2012年12月31日 -3.20% 0.64% -3.13% 0.97% -0.07% -0.33% 2013年1月1日至 2013年12月31日 7.13% 1.30% -5.49% 1.12% 12.62% 0.18% 2014年1月1日至 2014年12月31日 34.52% 1.38% 42.46% 0.98% -7.94% 0.40% 2015年1月1日至 2015年12 月31日 72.51% 3.12% （未完）  |