[上市]16惠誉02：上市公告书
债券简称： 16惠誉 01、16惠誉 02 债券代码： 112346、112347 福星惠誉房地产有限公司 2016年面向合格投资者 公开发行公司债券（第一期） 上市公告书 证券简称： 16惠誉 01、16惠誉 02 证券代码： 112346、112347 发行总额： 20亿元 上市时间： 2016年 4月 28日 上市地点：深圳证券交易所 上市推荐机构：国信证券股份有限公司 签署日期： 2016年 4月 1 第一节绪言 重要提示 福星惠誉房地产有限公司（以下简称“公司”“发行人”“福星惠誉”或“本 公司”）董事会成员已批准该上市公告书，确信其中不存在任何虚假、误导性陈 述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。 深圳证券交易所（以下简称“深交所”）对福星惠誉房地产有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（以下简称“本期债券”）上市申请及相关 事项的审查，均不构成对本期债券的价值、收益及兑付作出实质性判断或任何保 证。因本公司经营与收益的变化等引致的投资风险，由购买债券的投资者自行负 责。 根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，本期债券仅面向合格投 资者发行，公众投资者不得参与发行认购，本期债券上市后将被实施投资者适当 性管理，仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。 经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人主体长期信用等级为 AA级， 本期债券等级为 AA级。本期债券上市前，发行人最近一期末（ 2015年 9月 30 日）合并报表中所有者权益合计（含少数股东权益）为 73.64亿元，合并报表口 径的资产负债率为 76.75%，母公司报表口径的资产负债率为 56.03%；发行人最 近三个会计年度（ 2012年-2014年）实现的年均可分配利润（合并报表中归属于 母公司所有者的净利润）为 8.06亿元，不少于本期债券一年利息的 1.5倍。2015 年度，公司预计归属于母公司所有者的净利润约为 70,000.00万元，预计公司最 近三个会计年度实现的年均可分配利润为 83,851.60万元（ 2013年度、2014年度 和 2015年度实现的归属于母公司所有者的净利润 77,263.89万元、104,290.90万 元和 70,000.00万元的平均值）。因此，公司近三年年均可分配利润预计不少于本 期债券一年利息的 1.5倍。发行人在本期债券发行前的财务指标符合相关规定。 本期债券上市地点为深交所，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条 件，具体折算率等事宜将按中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简 称“登记公司”）的相关规定执行。 2 本期债券将在深圳证券交易所的集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂 牌（以下简称“双边挂牌）上市交易。本次债券上市前，若公司财务状况、经营 业绩和信用评级等情况出现重大变化将影响本次债券双边挂牌交易，本公司承 诺，若本次债券无法双边挂牌，债券持有人有权在本次债券上市前向本公司回售 全部或部分债券认购份额。本次债券上市后的流动性风险敬请投资者关注。 发行人在向深交所申请本次债券上市时，已与受托管理人就债券终止上市的 后续安排签署协议，约定如果债券终止上市，发行人将委托该受托管理人提供终 止上市后债券的托管、登记等相关服务。 投资者欲详细了解本期债券的偿债计划及其他保障措施、债券持有人会议、 债券受托管理人以及其他重要事项等信息，请仔细阅读《福星惠誉房地产有限公 司 2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）发行公告》和《福星惠 誉房地产有限公司 2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说 明书》，上述材料已刊登在 2016年 3月 10日的《证券时报》上。投资者亦可到 深圳证券交易所网站（ http://www.szse.cn）以及巨潮资讯网网站 （http://www.cninfo.com.cn）查询。 3 第二节发行人简介 一、发行人基本信息 1、发行人名称：福星惠誉房地产有限公司 2、上市地点：深圳证券交易所 3、证券简称： 16惠誉 01、16惠誉 02 4、证券代码： 112346、112347 5、注册资本：80,000万元 6、法定代表人：谭少群 7、公司设立日期：2001年 1月 18日 8、营业执照注册号：420100000013059 9、住所：湖北省武汉市东西湖区武汉银湖科技产业开发园 8号 10、信息披露负责人：汤明亮 11、联系地址：湖北省武汉市东西湖区武汉银湖科技产业开发园 8号 12、邮政编码：430022 13、联系电话：027-85350043 14、联系传真：027-85350043 15、互联网网址：http://www.whfxhy.com/ 16、经营范围：房地产开发、商品房销售。 关于公司的具体信息，请见本公司于 2015年 3月 10日披露的《福星惠誉房 地产有限公司 2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》 （以下简称“募集说明书”）第五节。 4 第三节债券发行、上市概况 一、债券全称 债券全称：福星惠誉房地产有限公司 2016年面向合格投资者公开发行公司 债券（第一期） 债券简称： 16惠誉 01、16惠誉 02 债券代码：112346、112347 二、债券发行总额 本期债券的发行总额为 20亿元。 三、债券发行批准机关及文号 本次债券经中国证券监督管理委员会“证监许可〔 2015〕2864号”文核准 公开发行。 四、债券的发行方式及发行对象 （一）发行方式 本期债券面向符合《管理办法》规定的合格投资者公开发行，采取网下面向 合格投资者询价配售的方式，由主承销商根据利率询价情况进行债券配售。具体 发行安排将根据深圳证券交易所的相关规定进行。 本期债券基础发行规模为人民币 10亿元，可超额配售不超过 10亿元。本期 债券分为 2个品种，品种一为 5年期，附第 3年末发行人上调票面利率选择权和 投资者回售选择权，证券代码 112346，证券简称 16惠誉 01；品种二为 5年期， 证券代码 112347，证券简称 16惠誉 02。本期债券发行价格为每张 100元，采取 网下面向合格投资者询价配售的方式发行。 本期债券于 2016年 3月 14日至 2016年 3月 16日面向合格投资者网下发行， 发行工作已于 2016 年 3月 16日结束，实际发行规模为 20 亿元。其中，品种一 5 的实际发行规模为人民币 19.4亿元，最终票面利率为 5.28%；品种二的实际发行 规模为人民币 0.6亿元，最终票面利率为 6.11%。 （二）发行对象 本期债券发行对象为符合《管理办法》规定并持有中国证券登记结算有限责 任公司深圳分公司开立的 A股证券帐户的合格投资者（法律、法规禁止购买者 除外）。 五、债券发行的主承销商及承销团成员 本次债券主承销商为国信证券股份有限公司，分销商为中山证券有限责任公 司。 六、债券面额及发行价格 本次债券面值 100元，平价发行。 七、债券存续期限 本期债券分为两个品种：品种一为 5年期（ 3+2年期），附第 3年末发行人 上调票面利率选择权及投资者回售选择权；品种二也为 5年期，未设置发行人上 调票面利率选择权及投资者回售选择权。 八、债券年利率、计息方式和还本付息方式 1、债券利率及确定方式：本期债券为固定利率债券，本期债券票面利率由 公司与主承销商按照国家有关规定通过簿记建档方式确定。本期债券品种一的票 面利率在存续期前 3年固定不变，在存续期的第 3年末，公司可选择上调票面利 率，存续期后 2年票面利率为本期债券存续期前 3年票面利率加公司提升的基点， 在存续期后 2年固定不变；本期债券品种二的票面利率在存续期内固定不变。债 券票面利率采取单利按年计息，不计复利。 2、还本付息的期限和方式：采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次， 最后一期利息随本金的兑付一起支付。 3、起息日： 2016年 3月 14日。 6 4、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统 计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定 办理。 5、付息日： 2017年至 2021年每年的 3月 14日为上一个计息年度的付息日 （如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日；顺延期 间付息款项不另计利息）。【如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付 息日为 2017年至 2019年每年的 3月 14日（如遇法定及政府指定节假日或休息 日，则顺延至其后的第 1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）】。 6、兑付日：本期债券的兑付日为 2021年 3月 14日（如遇法定及政府指定 节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利 息）。【如本期债券品种一的投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付 日为 2019年 3月 14日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的 第 1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。】 7、发行人上调票面利率选择权： 品种一：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第 3年末上调本期债券后 2年的票面利率。发行人将于本期债券第 3个计息年度付息日前的第 30个交易 日，在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票 面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使上调票面利率选择权，则品种一后 续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。 品种二：未设置发行人上调票面利率选择权。 8、投资者回售选择权： 品种一：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后， 投资者有权选择在本期债券的第 3个计息年度的付息日将持有的本期债券按面 值全部或部分回售给发行人。发行人应在披露票面利率调整及投资者回售实施办 法的公告后连续两个交易日在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上发布 债券回售提示性公告，投资者根据发行人发布的票面利率调整及投资者回售实施 办法的公告在指定的回售申报期间（本期债券第 3个计息年度付息日前的第 30 个交易日至第 25个交易日）实施回售申请。发行人在投资者回售申报结束之日 7 发布回售申报结果公告。若投资者行使回售选择权，本期债券品种一第 3个计息 年度付息日即为回售支付日，发行人将按照交易所和债券登记机构相关业务规则 完成回售支付工作。若投资者未做登记，则视为继续持有本期债券品种一并接受 发行人的上述安排。 品种二：未设置投资者回售选择权。 九、债券信用等级 根据中诚信证券评估有限公司出具的《福星惠誉房地产有限公司 2016年面 向合格投资者公开发行公司债券信用评级报告》，发行人的主体信用等级为 AA， 本期债券信用等级为 AA。在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司 主体信用等级和本期债券信用等级进行一次跟踪评级。 十、募集资金用途 本次发行公司债券的募集资金拟用于补充公司营运资金。 十一、募集资金的验资确认 本期债券募集资金致同会计师事务所（特殊有限合伙）出具的致同验字 【2016】第 420ZC0164号《福星惠誉房地产有限公司公开发行公司债券认购资 金实收情况验资报告》审验，截至 2016年 3月 18日，福星惠誉房地产有限公司 2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集资金已足额到达发行 人募集资金专项账户。 8 第四节债券上市与托管基本情况 一、债券上市核准部门及文号 经深交所深证上 [2016]227号同意，本期债券将于 2016年 4月 28日起在深 交所集中竞价系统和综合协议交易平台双边挂牌交易/综合协议交易平台进行转 让，证券简称为“16惠誉 01”、“16惠誉 02”，证券代码为“112346”、“112347”。 二、债券上市托管情况 根据登记公司提供的债券登记证明，本期债券已全部登记托管在中国证券登 记结算有限责任公司深圳分公司。 9 第五节发行人主要财务状况 致同会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司 2012年度、2013年度、 2014 年度的财务报告进行了审计，并出具了致同审字（2013）第 110ZC1675号、致 同审字[2014]第 420FC0043号和致同审字[2015]第 420ZB2121号标准无保留意见 的审计报告。致同会计师事务所（特殊普通合伙）认为公司财务报表在所有重大 方面已经按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司的财务状况、经营成果 和现金流量。 公司 2015年 1-9月的财务会计信息未经审计。 报告期内公司不存在会计估计变更或会计差错更正情况。 如无特别说明，本节引用的财务数据分别引自公司经审计的 2012年度至 2014年度财务报告，及 2015年 1-9月未经审计的财务报表。 在阅读下文的相关财务报表中的信息时，应当参照发行人经审计的财务报 表、注释以及本募集说明书中其他部分对发行人的历史财务数据的注释。为完整 反映本公司的实际情况和财务实力，在本节中，本公司以合并财务报表的数据为 主，并结合母公司财务报表来进行财务分析以作出简明结论性意见。 以下 2012年至 2014年合并财务报表已经审计并公告，2015年 1-9月财务报 表未经审计。2015年 5月公司收购同一实际控制人控制的银湖控股。根据《企 业会计准则第 33号——合并财务报表》，母公司在报告期内因同一控制下企业合 并增加的子公司，编制合并资产负债表时，应当调整合并资产负债表的期初数； 母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，应当将该子公司合并当 期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。按照企业会计准则要求， 公司编制了备考财务报表，对报告期内财务报表追溯调整。相关财务分析仍以审 计报表为基础。 10 一、最近三年及一期财务会计资料 （一）合并财务报表 本公司 2012年 12月 31日、2013年 12月 31日、2014年 12月 31日和 2015 年 9月 30日的合并资产负债表，以及 2012年度、2013年度、2014年度和 2015 年 1-9月的合并利润表和合并现金流量表如下： 11 合并资产负债表 单位：元 项目 2015/9/30 2014/12/31 2013/12/31 2012/12/31 流动资产: 货币资金 2,095,760,803.76 891,401,669.85 1,533,218,950.85 671,346,541.57 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 资产 391,542,108.11 292,414,599.19 -- 应收票据 11,070,000.00 100,000.00 125,103,426.92 9,340,000.00 应收账款 99,545,676.81 18,492,994.41 30,670,867.30 9,661,591.47 预付款项 8,672,667,254.55 7,032,213,496.37 6,025,174,162.55 5,626,641,365.00 其他应收款 264,125,098.74 279,214,945.11 97,528,013.53 1,410,297,905.86 存货 14,415,963,268.59 11,688,518,116.04 13,216,118,686.01 12,239,556,129.65 一年内到期的非流 动资产 ---- 其他流动资产 563,110,607.81 400,269,738.35 435,210,294.03 556,474,179.44 流动资产合计 26,513,784,818.37 20,602,625,559.32 21,463,024,401.19 20,523,317,712.99 非流动资产： 可供出售金融资产 3,000,000.00 3,000,000.00 3,000,000.00 3,000,000.00 长期应收款 ---200,000,000.00 长期股权投资 ---- 投资性房地产 4,951,293,375.56 4,904,668,973.28 1,141,916,500.00 665,947,772.00 固定资产 62,039,159.08 52,274,069.33 21,216,292.69 22,725,943.30 商誉 13,964,778.45 5,967,380.98 10,517,911.54 10,517,911.54 递延所得税资产 122,806,715.91 103,388,299.60 23,632,444.72 40,559,990.16 其他非流动资产 664,948.98 --- 非流动资产合计 5,153,768,977.98 5,069,298,723.19 1,200,283,148.95 942,751,617.00 资产总计 31,667,553,796.35 25,671,924,282.51 22,663,307,550.14 21,466,069,329.99 流动负债： 短期借款 735,087,220.00 485,848,600.00 484,093,860.00 - 应付票据 5,000,000.00 -50,000.00 100,000.00 应付账款 1,532,118,624.14 1,129,915,761.15 1,297,101,724.89 659,395,231.92 12 项目 2015/9/30 2014/12/31 2013/12/31 2012/12/31 预收款项 5,393,151,714.01 3,896,218,224.86 4,901,141,289.33 5,860,605,308.33 应付职工薪酬 13,666,148.65 10,299,297.90 7,861,305.44 5,385,746.75 应交税费 452,094,898.12 340,899,577.02 376,824,994.97 533,843,822.53 应付利息 34,736,871.65 45,694,134.20 38,817,968.46 63,301,190.38 应付股利 ---80,000,000.00 其他应付款 459,203,041.64 1,159,849,241.92 885,852,320.70 1,557,023,457.08 一年内到期的非流 动负债 1,904,231,506.27 4,434,352,681.66 1,772,211,761.14 2,715,945,160.80 流动负债合计 10,529,290,024.48 11,503,077,518.71 9,763,955,224.93 11,475,599,917.79 非流动负债： 长期借款 5,631,367,747.32 3,266,131,568.42 3,422,000,000.00 1,549,000,000.00 应付债券 1,514,911,079.24 --- 长期应付款 5,940,963,615.68 2,952,067,635.60 1,447,258,821.43 1,397,129,350.28 递延所得税负债 686,737,993.01 654,692,035.57 173,565,775.32 77,888,318.26 非流动负债合计 13,773,980,435.25 6,872,891,239.59 5,042,824,596.75 3,024,017,668.54 负债合计 24,303,270,459.73 18,375,968,758.30 14,806,779,821.68 14,499,617,586.33 股东权益： 实收资本 800,000,000.00 800,000,000.00 800,000,000.00 800,000,000.00 资本公积 908,587,286.49 1,791,755,016.56 2,781,756,319.42 2,592,364,979.91 其他综合收益 934,417,753.71 1,067,027,190.00 483,225,404.70 225,285,325.37 盈余公积 274,125,540.41 274,125,540.41 274,125,540.41 192,411,048.91 未分配利润 2,708,108,119.36 2,254,764,574.40 1,391,855,554.88 1,500,931,158.18 归属于母公司股东 权益合计 5,625,238,699.97 6,187,672,321.37 5,730,962,819.41 5,310,992,512.37 少数股东权益 1,739,044,636.65 1,108,283,202.84 2,125,564,909.05 1,655,459,231.29 股东权益合计 7,364,283,336.62 7,295,955,524.21 7,856,527,728.46 6,966,451,743.66 负债和股东权益总计 31,667,553,796.35 25,671,924,282.51 22,663,307,550.14 21,466,069,329.99 13 合并利润表 单位：元 项目 一、营业总收入 其中：营业收入 2015年 1-9月 5,539,388,454.23 5,539,388,454.23 2014年度 5,344,320,908.01 5,344,320,908.01 2013年度 5,859,723,622.71 5,859,723,622.71 2012年度 4,251,570,065.674,251,570,065.67 二、营业总成本 4,717,300,007.70 5,063,482,404.21 4,828,634,876.71 3,434,906,387.05 其中：营业成本 3,896,697,950.36 4,088,693,373.06 4,048,529,503.08 2,791,795,878.60 营业税金及附加 421,042,627.77 536,365,268.92 528,216,169.92 422,813,451.40 销售费用 159,213,310.03 180,416,920.99 141,749,753.71 160,192,946.17 管理费用 158,818,671.62 131,635,417.73 73,044,602.65 69,920,168.46 财务费用 68,110,346.21 118,894,625.69 35,013,274.00 -14,002,294.71 资产减值损失 13,417,101.71 7,476,797.82 2,081,573.35 4,186,237.13 加：公允价值变动收益（损 失以“-”号填列） 289,290,659.62 1,092,925,978.01 31,192,780.19 -3,581,700.00 投资收益（损失以 “-”号填 列） 45,315,064.68 64,543,189.13 15,653,160.50 - 三、营业利润（亏损以 “-” 号填列） 1,156,694,170.83 1,438,307,670.94 1,077,934,686.69 813,081,978.62 加：营业外收入 3,216,756.43 48,376.01 721,700.60 304,739.83 减：营业外支出 6,203,375.93 8,685,826.64 27,328,228.60 11,725,195.62 四、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） 1,153,707,551.33 1,429,670,220.31 1,051,328,158.69 801,661,522.83 减：所得税费用 286,936,549.39 377,390,853.22 269,203,786.35 196,550,831.85 五、净利润（净亏损以 “-” 号填列） 866,771,001.94 1,052,279,367.09 782,124,372.34 605,110,690.98 归属于母公司股东的净利 润 714,497,192.31 1,042,909,019.52 772,638,888.20 603,433,927.94 少数股东损益 152,273,809.63 9,370,347.57 9,485,484.14 1,676,763.04 六、其他综合收益的税后 净额 -161,250,727.24 583,801,785.30 257,940,079.33 225,285,325.37 归属母公司所有者的其他 综合收益的税后净额 -161,250,727.24 583,801,785.30 257,940,079.33 225,285,325.37（一）以后将重分类进损 益的其他综合收益 -161,250,727.24 583,801,785.30 257,940,079.33 225,285,325.37 1、权益法下在被投资单位 以后将重分类进损益的其 他综合收益中享有的份额 ---- 2、可供出售金融资产公允 价值变动损益 ---- 14 项目2015年1-9月2014年度2013年度2012年度 3、持有至到期投资重分类 为可供出售金融资产损益 ---- 4、现金流量套期损益的有 效部分 ---- 5、外币财务报表折算差额-7,243,350.68 -2,878,639.47 -9,816,947.35 - 6、自用房地产或作为存货 的房地产转换为以公允价 值计量的投资性房地产在 转换日公允价值大于账面 价值部分 -586,680,424.77 267,757,026.68 225,285,325.37 7、多次交易分步处置子公 司股权构成一揽子交易 的，丧失控制权之前各次 交易处置价款与对应净资 产账面价值份额的差额 ---- 8、其他-154,007,376.56 --- 归属于少数股东的其他综 合收益的税后净额 ---- 七、综合收益总额705,520,274.70 1,636,081,152.39 1,040,064,451.67 830,396,016.35 归属于母公司股东的综合 收益总额 553,246,465.07 1,626,710,804.82 1,030,578,967.53 828,719,253.31 归属于少数股东的综合收 益总额 152,273,809.63 9,370,347.57 9,485,484.14 1,676,763.04 项目2015年1-9月2014年度2013年度2012年度 3、持有至到期投资重分类 为可供出售金融资产损益 ---- 4、现金流量套期损益的有 效部分 ---- 5、外币财务报表折算差额-7,243,350.68 -2,878,639.47 -9,816,947.35 - 6、自用房地产或作为存货 的房地产转换为以公允价 值计量的投资性房地产在 转换日公允价值大于账面 价值部分 -586,680,424.77 267,757,026.68 225,285,325.37 7、多次交易分步处置子公 司股权构成一揽子交易 的，丧失控制权之前各次 交易处置价款与对应净资 产账面价值份额的差额 ---- 8、其他-154,007,376.56 --- 归属于少数股东的其他综 合收益的税后净额 ---- 七、综合收益总额705,520,274.70 1,636,081,152.39 1,040,064,451.67 830,396,016.35 归属于母公司股东的综合 收益总额 553,246,465.07 1,626,710,804.82 1,030,578,967.53 828,719,253.31 归属于少数股东的综合收 益总额 152,273,809.63 9,370,347.57 9,485,484.14 1,676,763.04 15 合并现金流量表 单位：元 项目 2015年 1-9月 2014年度 2013年度 2012年度 一、经营活动产生的 现金流量： 销售商品、提供劳务 收到的现金 4,897,695,102.85 4,374,885,185.83 5,065,824,394.35 5,729,062,443.95 收到的其他与经营 活动有关的现金 173,035,339.51 418,027,622.35 2,692,928,938.00 587,676,762.41 经营活动现金流入 小计 5,070,730,442.36 4,792,912,808.18 7,758,753,332.35 6,316,739,206.36 购买商品、接受劳务 支付的现金 4,085,865,854.22 4,974,447,169.45 5,949,538,535.39 3,717,643,678.36 支付给职工以及为 职工支付的现金 95,409,504.12 83,044,933.06 52,090,116.84 44,314,974.20 支付的各项税费 574,565,273.06 837,969,422.08 916,444,589.65 894,644,725.72 支付的其他与经营 活动有关的现金 1,324,146,510.67 228,840,736.79 557,351,815.45 1,373,829,232.86 经营活动现金流出 小计 6,079,987,142.07 6,124,302,261.38 7,475,425,057.33 6,030,432,611.14 经营活动产生的现 金流量净额 -1,009,256,699.71 -1,331,389,453.20 283,328,275.02 286,306,595.22 二、投资活动产生的 现金流量： 收回投资所收到的 现金 147,939,832.48 --4,000,000.00 取得投资收益收到 的现金 500,000.00 --- 处置固定资产、无形 资产和其他长期资 产所收回的现金净 额 113,024.00 118,000.00 266,046.00 193,000.00 处置子公司及其他 营业单位收到的现 金净额 61,968,215.53 63,291,188.06 23,551,666.30 - 投资活动现金流入 小计 210,521,072.01 63,409,188.06 23,817,712.30 4,193,000.00 购建固定资产、无形 资产和其他长期资 产所支付的现金 9,769,526.83 14,405,270.04 2,021,669.43 1,838,141.88 投资支付的现金 214,300,500.00 307,298,000.00 4,000,000.00 470,000,000.00 取得子公司及其他 1,983,730,258.43 2,013,837,364.53 63,743,944.23 - 16 项目 2015年 1-9月 2014年度 2013年度 2012年度 营业单位支付的现 金净额 支付的其他与投资 活动有关的现金 --5,416,424.31 - 投资活动现金流出 小计 2,207,800,285.26 2,335,540,634.57 75,182,037.97 471,838,141.88 投资活动产生的现 金流量净额 -1,997,279,213.25 -2,272,131,446.51 -51,364,325.67 -467,645,141.88 三、筹资活动产生的 现金流量： 吸收投资收到的现 金 1,297,050,000.00 -631,350,789.03 1,132,033,564.39 取得借款收到的现 金 7,439,429,290.55 7,264,301,775.16 4,358,660,240.00 2,460,000,000.00 发行债券收到的现 金 1,504,842,819.94 --- 收到的其他与筹资 活动有关的现金 --200,000,000.00 - 筹资活动现金流入 小计 10,241,322,110.49 7,264,301,775.16 5,190,011,029.03 3,592,033,564.39 偿还债务支付的现 金 5,425,193,910.95 3,655,822,331.79 3,295,340,000.00 2,747,215,151.00 分配股利、利润或偿 付利息支付的现金 914,746,725.24 641,252,387.59 1,270,085,020.37 561,094,332.29 支付的其他与筹资 活动有关的现金 250,000,000.00 13,824,407.73 500,000,000.00 - 筹资活动现金流出 小计 6,589,940,636.19 4,310,899,127.11 5,065,425,020.37 3,308,309,483.29 筹资活动产生的现 金流量净额 3,651,381,474.30 2,953,402,648.05 124,586,008.66 283,724,081.10 四、汇率变动对现金 及现金等价物的影-8,843,225.72 7,542,960.13 8,451,514.37 - 响 五、现金及现金等价 物净增加额 636,002,335.62 -642,575,291.53 365,001,472.38 102,385,534.44 加：期初现金及现金 等价物余额 640,120,582.20 1,033,218,950.85 668,217,478.47 565,831,944.03 六、期末现金及现金 等价物余额 1,276,122,917.82 390,643,659.32 1,033,218,950.85 668,217,478.47 17 （二）备考合并财务报表 备考合并资产负债表 单位：元 项目 2015/9/30 2014/12/31 2013/12/31 2012/12/31 流动资产: 货币资金 2,095,760,803.76 1,212,777,775.95 1,878,763,321.16 1,091,702,482.22 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 资产 391,542,108.11 292,414,599.19 -- 应收票据 11,070,000.00 5,796,871.66 130,453,145.67 13,368,982.06 应收账款 99,545,676.81 81,312,235.59 90,299,989.94 64,068,140.68 预付款项 8,672,667,254.55 7,153,543,496.37 6,296,372,672.40 5,972,828,328.40 其他应收款 264,125,098.74 488,173,877.73 227,550,084.42 1,503,772,862.22 存货 14,415,963,268.59 15,109,258,204.15 15,468,891,549.30 14,324,946,307.22 一年内到期的非流 动资产 ---- 其他流动资产 563,110,607.81 654,053,577.85 582,526,935.97 684,784,165.12 流动资产合计 26,513,784,818.37 24,997,330,638.49 24,674,857,698.86 23,655,471,267.92 非流动资产： 可供出售金融资产 3,000,000.00 3,000,000.00 3,000,000.00 3,000,000.00 长期应收款 ---200,000,000.00 长期股权投资 ---- 投资性房地产 4,951,293,375.56 4,999,813,973.28 1,141,916,500.00 665,947,772.00 固定资产 62,039,159.08 63,766,389.65 31,620,626.28 36,003,062.72 商誉 13,964,778.45 13,964,778.45 10,517,911.54 10,517,911.54 递延所得税资产 122,806,715.91 119,900,251.32 32,019,172.39 43,244,939.90 其他非流动资产 664,948.98 886,598.53 -- 非流动资产合计 5,153,768,977.98 5,201,331,991.23 1,219,074,210.21 958,713,686.16 资产总计 31,667,553,796.35 30,198,662,629.72 25,893,931,909.07 24,614,184,954.08 流动负债： 短期借款 735,087,220.00 871,148,600.00 484,093,860.00 25,890,000.00 18 项目 2015/9/30 2014/12/31 2013/12/31 2012/12/31 应付票据 5,000,000.00 -70,050,000.00 109,100,000.00 应付账款 1,532,118,624.14 1,600,361,295.93 1,807,976,966.13 1,029,665,696.93 预收款项 5,393,151,714.01 5,860,103,706.73 6,301,083,087.38 7,267,875,870.91 应付职工薪酬 13,666,148.65 11,697,156.90 9,083,870.19 5,861,224.56 应交税费 452,094,898.12 454,917,345.70 454,231,964.56 597,689,380.21 应付利息 34,736,871.65 52,565,094.19 44,544,158.46 68,131,064.38 应付股利 ---80,000,000.00 其他应付款 459,203,041.64 1,833,590,305.87 1,716,307,816.04 2,235,900,447.53 一年内到期的非流 动负债 1,904,231,506.27 4,710,672,269.61 1,842,211,761.14 2,715,945,160.80 流动负债合计 10,529,290,024.48 15,395,055,774.93 12,729,583,483.90 14,136,058,845.32 非流动负债： 长期借款 5,631,367,747.32 3,610,631,568.42 3,496,000,000.00 1,812,900,000.00 应付债券 1,514,911,079.24 --- 长期应付款 5,940,963,615.68 2,952,067,635.60 1,447,258,821.43 1,397,129,350.28 递延所得税负债 686,737,993.01 676,217,431.67 173,565,775.32 77,888,318.26 非流动负债合计 13,773,980,435.25 7,238,916,635.69 5,116,824,596.75 3,287,917,668.54 负债合计 24,303,270,459.73 22,633,972,410.62 17,846,408,080.65 17,423,976,513.86 股东权益： 实收资本 800,000,000.00 800,000,000.00 800,000,000.00 800,000,000.00 资本公积 908,587,286.49 1,991,755,016.56 2,981,756,319.42 2,792,364,979.91 其他综合收益 934,417,753.71 1,095,668,480.95 483,225,404.70 225,285,325.37 盈余公积 274,125,540.41 274,125,540.41 274,125,540.41 192,411,048.91 未分配利润 2,708,108,119.36 2,173,610,927.05 1,286,864,928.65 1,437,235,581.84 归属于母公司股东 权益合计 5,625,238,699.97 6,335,159,964.97 5,825,972,193.18 5,447,296,936.03 少数股东权益 1,739,044,636.65 1,229,530,254.13 2,221,551,635.24 1,742,911,504.19 股东权益合计 7,364,283,336.62 7,564,690,219.10 8,047,523,828.42 7,190,208,440.22 负债和股东权益总计 31,667,553,796.35 30,198,662,629.72 25,893,931,909.07 24,614,184,954.08 19 备考合并利润表 单位：元 项目 一、营业总收入 其中：营业收入 2015年 1-9月 5,539,388,454.23 5,539,388,454.23 2014年度 6,444,569,650.41 6,444,569,650.41 2013年度 7,246,253,245.29 7,246,253,245.29 2012年度 5,716,647,423.155,716,647,423.15 二、营业总成本 4,717,300,007.70 6,099,287,855.12 6,237,519,679.45 4,889,128,369.04 其中：营业成本 3,896,697,950.36 4,955,633,314.64 5,277,601,133.24 4,016,571,503.50 营业税金及附加 421,042,627.77 617,686,388.72 630,916,270.66 526,610,466.43 销售费用 159,213,310.03 211,196,146.81 169,589,698.28 178,926,903.84 管理费用 158,818,671.62 185,362,798.14 118,378,344.14 125,941,742.94 财务费用 68,110,346.21 121,618,547.88 34,425,486.32 -10,590,537.34 资产减值损失 13,417,101.71 7,790,658.93 6,608,746.81 51,668,289.67 加：公允价值变动收益（损 失以“-”号填列） 289,290,659.62 1,092,925,978.01 31,192,780.19 -3,581,700.00 投资收益（损失以 “-”号填 列） 45,315,064.68 68,382,590.66 14,732,049.60 851,574.66 三、营业利润（亏损以 “-” 号填列） 1,156,694,170.83 1,506,590,363.96 1,054,658,395.63 824,788,928.77 加：营业外收入 3,216,756.43 5,915,914.56 8,187,553.12 3,478,176.88 减：营业外支出 6,203,375.93 11,666,194.11 32,977,159.90 16,315,439.62 四、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） 1,153,707,551.33 1,500,840,084.41 1,029,868,788.85 811,951,666.03 减：所得税费用 286,936,549.39 410,185,078.63 280,505,013.11 205,447,678.68 五、净利润（净亏损以 “-” 号填列） 866,771,001.94 1,090,655,005.78 749,363,775.74 606,503,987.35 归属于母公司股东的净利 润 714,497,192.31 1,066,745,998.40 731,343,838.31 600,526,702.65 少数股东损益 152,273,809.63 23,909,007.38 18,019,937.43 5,977,284.70 六、其他综合收益的税后 净额 -161,250,727.24 612,443,076.25 257,940,079.33 225,285,325.37 归属母公司所有者的其他 综合收益的税后净额 -144,528,175.94 612,443,076.25 257,940,079.33 225,285,325.37（一）以后将重分类进损 益的其他综合收益 -161,250,727.24 612,443,076.25 257,940,079.33 225,285,325.37 1、权益法下在被投资单位 以后将重分类进损益的其 他综合收益中享有的份额 ---- 2、可供出售金融资产公允 价值变动损益 --2,878,639.47 -9,816,947.35 - 20 项目2015年1-9月2014年度2013年度2012年度 3、持有至到期投资重分类 为可供出售金融资产损益 ---- 4、现金流量套期损益的有 效部分 ---- 5、外币财务报表折算差额-7,243,350.68 --- 6、自用房地产或作为存货 的房地产转换为以公允价 值计量的投资性房地产在 转换日公允价值大于账面 价值部分 -615,321,715.72 267,757,026.68 225,285,325.37 7、多次交易分步处置子公 司股权构成一揽子交易 的，丧失控制权之前各次 交易处置价款与对应净资 产账面价值份额的差额 ---- 8、其他-154,007,376.56 --- 归属于少数股东的其他综 合收益的税后净额 ---- 七、综合收益总额329,108,065.05 1,703,098,082.03 1,007,303,855.07 831,789,312.72 归属于母公司股东的综合 收益总额 262,735,751.62 1,679,189,074.66 989,283,917.64 825,812,028.02 归属于少数股东的综合收 益总额 66,372,313.43 23,909,007.37 18,019,937.43 5,977,284.70 项目2015年1-9月2014年度2013年度2012年度 3、持有至到期投资重分类 为可供出售金融资产损益 ---- 4、现金流量套期损益的有 效部分 ---- 5、外币财务报表折算差额-7,243,350.68 --- 6、自用房地产或作为存货 的房地产转换为以公允价 值计量的投资性房地产在 转换日公允价值大于账面 价值部分 -615,321,715.72 267,757,026.68 225,285,325.37 7、多次交易分步处置子公 司股权构成一揽子交易 的，丧失控制权之前各次 交易处置价款与对应净资 产账面价值份额的差额 ---- 8、其他-154,007,376.56 --- 归属于少数股东的其他综 合收益的税后净额 ---- 七、综合收益总额329,108,065.05 1,703,098,082.03 1,007,303,855.07 831,789,312.72 归属于母公司股东的综合 收益总额 262,735,751.62 1,679,189,074.66 989,283,917.64 825,812,028.02 归属于少数股东的综合收 益总额 66,372,313.43 23,909,007.37 18,019,937.43 5,977,284.70 21 备考合并现金流量表 单位：元 项目 2015年 1-9月 2014年度 2013年度 2012年度 一、经营活动产生的 现金流量： 销售商品、提供劳务 收到的现金 4,897,695,102.85 6,089,888,515.79 6,435,390,125.88 6,773,717,628.48 收到的其他与经营 活动有关的现金 173,035,339.51 290,484,934.51 2,698,960,889.99 595,419,036.11 经营活动现金流入 小计 5,070,730,442.36 6,380,373,450.30 9,134,351,015.87 7,369,136,664.59 购买商品、接受劳务 支付的现金 4,085,865,854.22 6,407,885,851.37 7,383,708,925.82 5,017,570,082.12 支付给职工以及为 职工支付的现金 95,409,504.12 107,343,895.76 70,491,647.01 62,477,770.83 支付的各项税费 574,565,273.06 1,051,595,528.59 1,080,350,176.92 1,056,168,593.15 支付的其他与经营 活动有关的现金 1,324,146,510.67 855,513,582.60 614,334,730.45 1,431,979,277.56 经营活动现金流出 小计 6,079,987,142.07 8,422,338,858.32 9,148,885,480.20 7,568,195,723.66 经营活动产生的现 金流量净额 -1,009,256,699.71 -2,041,965,408.02 -14,534,464.33 -199,059,059.07 二、投资活动产生的 现金流量： 收回投资所收到的 现金 147,939,832.48 215,136,109.58 -4,000,000.00 取得投资收益收到 的现金 500,000.00 601,200.00 处置固定资产、无形 资产和其他长期资 产所收回的现金净 额 113,024.00 118,000.00 414,046.00 193,000.00 处置子公司及其他 营业单位收到的现 金净额 61,968,215.53 81,413,785.37 23,551,666.30 - 收到其他与投资活 动有关的现金 210,521,072.01 10,238,744.86 -- 投资活动现金流入 小计 147,939,832.48 306,906,639.81 23,965,712.30 4,794,200.00 购建固定资产、无形 资产和其他长期资 产所支付的现金 9,769,526.83 15,078,845.14 2,184,684.54 2,348,234.88 22 项目 2015年 1-9月 2014年度 2013年度 2012年度 投资支付的现金 214,300,500.00 522,298,000.00 4,000,000.00 470,000,000.00 取得子公司及其他 营业单位支付的现1,983,730,258.43 2,092,068,518.45 63,743,944.23 - 金净额 支付的其他与投资 活动有关的现金 -3,174,187.74 5,416,424.31 - 投资活动现金流出 小计 2,207,800,285.26 2,632,619,551.33 75,345,053.08 472,348,234.88 投资活动产生的现 金流量净额 -1,997,279,213.25 -2,325,712,911.52 -51,379,340.78 -467,554,034.88 三、筹资活动产生的 现金流量： 吸收投资收到的现 金 1,297,050,000.00 -631,350,789.03 1,132,033,564.39 取得借款收到的现 金 7,439,429,290.55 8,094,601,775.16 4,536,602,840.00 2,905,345,145.10 发行债券收到的现 金 1,504,842,819.94 --- 收到的其他与筹资 活动有关的现金 -642,700,000.00 734,807,772.81 411,466,800.31 筹资活动现金流入 小计 10,241,322,110.49 8,737,301,775.16 5,902,761,401.84 4,448,845,509.80 偿还债务支付的现 金 5,425,193,910.95 3,828,951,331.79 3,638,262,480.92 3,094,938,431.43 分配股利、利润或偿 付利息支付的现金 914,746,725.24 826,134,231.97 1,326,207,414.69 596,083,558.59 支付的其他与筹资 活动有关的现金 250,000,000.00 388,824,407.73 590,639,313.45 34,100,547.60 筹资活动现金流出 小计 6,589,940,636.19 5,043,909,971.49 5,555,109,209.06 3,725,122,537.62 筹资活动产生的现 金流量净额 3,651,381,474.30 3,693,391,803.67 347,652,192.78 723,722,972.18 四、汇率变动对现金 及现金等价物的影-8,843,225.72 7,542,960.13 8,451,514.37 - 响 五、现金及现金等价 物净增加额 636,002,335.62 -666,743,555.74 290,189,902.04 57,109,878.23 加：期初现金及现金 等价物余额 640,120,582.20 1,378,763,321.16 1,088,573,419.12 1,031,463,540.89 六、期末现金及现金 等价物余额 1,276,122,917.82 712,019,765.42 1,378,763,321.16 1,088,573,419.12 23 （三）母公司财务报表 本公司 2012年 12月 31日、 2013年 12月 31日、2014年 12月 31日和 2015 年 9月 30日的母公司资产负债表，以及 2012年度、2013年度、2014年度和 2015 年 1-9月的母公司利润表和母公司现金流量表如下： 母公司资产负债表 单位：元 项目 2015/9/30 2014/12/31 2013/12/31 2012/12/31 流动资产: 货币资金 867,477,629.19 502,465,544.10 585,480,307.63 35,995,782.11 应收票据 10,260,000.00 -116,785,426.92 7,840,000.00 应收账款 --139,424.67 - 预付款项 --20,000,000.00 20,000,000.00 其他应收款 3,807,266,059.27 952,366,901.37 2,585,607,569.72 1,712,775,453.09 其他流动资产 1,136,740.57 30,635.56 16,385.55 4,634,683.13 流动资产合计 4,686,140,429.03 1,454,863,081.03 3,308,029,114.49 1,781,245,918.33 非流动资产： 长期应收款 1,300,000,000.00 --200,000,000.00 长期股权投资 9,893,649,069.17 9,695,700,000.00 9,495,700,000.00 8,015,700,000.00 投资性房地产 90,949,700.00 85,662,700.00 104,412,900.00 183,691,600.00 固定资产 11,786,179.95 12,721,502.65 14,212,246.11 16,003,995.17 递延所得税资产 12,554,183.07 12,554,183.07 8,941,398.62 1,616,857.70 非流动资产合计 11,308,939,132.19 9,806,638,385.72 9,623,266,544.73 8,417,012,452.87 资产总计 15,995,079,561.22 11,261,501,466.75 12,931,295,659.22 10,198,258,371.20 流动负债： 应付账款 21,417,726.58 21,417,726.58 21,417,726.58 21,485,169.58 预收款项 19,942,817.00 537,466.00 287,466.00 49,044,266.00 应付职工薪酬 939,244.40 881,326.18 772,432.56 716,735.84 应交税费 14,787,493.30 15,474,501.06 14,545,726.91 19,539,201.58 应付利息 320,833.33 685,895.83 905,759.32 - 24 项目 2015/9/30 2014/12/31 2013/12/31 2012/12/31 应付股利 ---80,000,000.00 其他应付款 10,566,526,816.95 7,508,539,660.19 8,444,606,087.14 5,633,586,813.04 一年内到期的非流 动负债 ---117,000,000.00 流动负债合计 10,623,934,931.56 7,547,536,575.84 8,482,535,198.51 5,921,372,186.04 非流动负债： 长期借款 200,000,000.00 250,000,000.00 974,000,000.00 819,000,000.00 应付债券 1,300,000,000.00 --- 递延所得税负债 2,538,932.45 2,538,932.45 2,522,570.38 2,793,209.79 非流动负债合计 1,502,538,932.45 252,538,932.45 976,522,570.38 821,793,209.79 负债合计 12,126,473,864.01 7,800,075,508.29 9,459,057,768.89 6,743,165,395.83 股东权益： 实收资本 800,000,000.00 800,000,000.00 800,000,000.00 800,000,000.00 资本公积 2,016,949,069.17 2,419,000,000.00 2,419,000,000.00 2,419,000,000.00 盈余公积 234,365,682.27 234,365,682.27 234,365,682.27 152,651,190.77 未分配利润 817,290,945.77 8,060,276.19 18,872,208.06 83,441,784.60 股东权益合计 3,868,605,697.21 3,461,425,958.46 3,472,237,890.33 3,455,092,975.37 负债和股东权益总计 15,995,079,561.22 11,261,501,466.75 12,931,295,659.22 10,198,258,371.20 25 母公司利润表 单位：元 项目 2015年 1-9月 2014年度 2013年度 2012年度 一、营业收入 33,364,483.00 67,467,937.00 378,103.00 减：营业成本 -18,236,960.10 88,372,763.05 - 营业税金及附加 -1,901,775.54 3,908,743.14 594,736.76 销售费用 38,670.00 136,519.25 143,492.00 263,907.78 管理费用 6,067,104.72 7,022,355.55 5,839,311.07 6,954,706.92 财务费用 -39,727,763.27 20,965,698.59 8,585,960.08 -2,261,653.01 资产减值损失 -321,681.03 -1,003,212.34 213,359.09 881,159.08 公允价值变动收益 （损失以 “-”号填列） 5,287,000.00 -513,239.90 9,094,063.05 -3,581,700.00 投资收益（损失以 “-”号填 列） 950,000,000.00 180,000,000.00 840,000,000.00 107,623,678.81 二、营业利润（亏损以 “-” 号填列） 989,230,669.58 165,591,146.41 809,498,371.62 97,987,224.28 加：营业外收入 -600.00 141,659.13 243,213.14 减：营业外支出 -100.66 90,296.12 56,378.07 其中：非流动资产处置损 失 ---43,171.33 三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） 989,230,669.58 165,591,645.75 809,549,734.63 98,174,059.35 减：所得税费用 --3,596,422.38 -7,595,180.33 -400,800.36 四、净利润（净亏损以 “-” 号填列） 989,230,669.58 169,188,068.13 817,144,914.96 98,574,859.71 五、其他综合收益的税后 总额 ---- 六、综合收益总额 989,230,669.58 169,188,068.13 817,144,914.96 98,574,859.71 26 母公司现金流量表 单位：元 项目2015年1-9月2014年度2013年度2012年度 一、经营活动产生的现金流 量： 销售商品、提供劳务收到的 现金 收到其他与经营活动有关的 现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的 现金 支付给职工以及为职工支付 的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的 现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净 额 二、投资活动产生的现金流 量： 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和 其他长期资产收回的现金净 额 处置子公司及其他营业单位 收到的现金净额 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和 其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业 单位支付的现金净额 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净 额 三、筹资活动产生的现金流 量： 取得借款收到的现金 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的 19,405,351.00 16,135,030,735.67 16,154,436,086.67 - 13,619,795.49 1,793,117.52 15,112,574,571.88 15,127,987,484.89 1,026,448,601.78 - - - - 600,000,000.00 600,000,000.00 -600,000,000.00 - 1,287,000,000.00 - 33,755,316.00 7,374,704.00 4,530,544.001,771,886,656.84 2,549,448,084.02 3,196,483,469.721,805,641,972.84 2,556,822,788.02 3,201,014,013.72-67,443.00 212,050,941.713,191,058.41 2,589,490.66 3,095,552.431,343,421.92 4,654,858.70 370,419.88938,234,797.68 648,593,405.46 1,440,614,042.45942,769,278.01 655,905,197.82 1,656,130,956.47862,872,694.83 1,900,917,590.20 1,544,883,057.25180,000,000.00 -107,623,678.8180,000.00 225,852.00 193,000.00--6,000,000.00180,080,000.00 225,852.00 113,816,678.81--1,301,992.00200,000,000.00 500,000,000.00 2,476,000,000.00--- 200,000,000.00 500,000,000.00 2,477,301,992.00-19,920,000.00 -499,774,148.00 -2,363,485,313.19-1,400,000,000.00 1,030,000,000.00--- -200,000,000.00 - 27 项目 2015年 1-9月 2014年度 2013年度 2012年度 现金 筹资活动现金流入小计 1,287,000,000.00 1,600,000,000.00 1,030,000,000.00 偿还债务支付的现金 50,000,000.00 724,000,000.00 1,562,000,000.00 184,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息 支付的现金 11,436,516.69 201,967,458.36 889,658,916.68 - 支付其他与筹资活动有关的 现金 1,287,000,000.00 -500,000,000.00 - 筹资活动现金流出小计 1,348,436,516.69 925,967,458.36 2,951,658,916.68 184,000,000.00 筹资活动产生的现金流量净 额 -61,436,516.69 -925,967,458.36 -1,351,658,916.68 846,000,000.00 四、汇率变动对现金及现金 等价物的影响 ---- 五、现金及现金等价物净增 加额 365,012,085.09 -83,014,763.53 49,484,525.52 27,397,744.06 加：期初现金及现金等价物 余额 2,465,544.10 85,480,307.63 35,995,782.11 8,598,038.05 六、期末现金及现金等价物 余额 367,477,629.19 2,465,544.10 85,480,307.63 35,995,782.11 28 二、发行人合并报表口径主要财务指标 （一）合并报表口径主要财务指标 财务指标 2015 /9/30 2014 /12/31 2013 /12/31 2012 /12/31 流动比率（倍） 2.52 1.79 2.20 1.79 速动比率（倍） 1.15 0.77 0.84 0.72 资产负债率（ %） 76.75 71.58 65.33 67.55 贷款偿还率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 利息偿还率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 应收账款周转率（次） 61.26 217.41 290.57 311.48 存货周转率（次） 0.26 0.33 0.32 0.28 利息保障倍数（倍） 1.27 1.70 1.85 1.39 总资产周转率（次） 0.18 0.22 0.27 0.22 总资产报酬率（ %） 6.81 9.56 7.43 7.01 EBITDA（亿元） 12.16 14.99 10.88 8.05 EBITDA全部债务比（%） 12.42 18.31 19.16 18.87 EBITDA利息倍数（倍） 1.28 1.70 1.85 1.38 （二）最近三年及一期净资产收益率（合并报表口径） 项目 2015年 1-9月 2014年度 2013年度 2012年度 净资产收益率 12.47% 17.28 13.26 10.95 加权平均净资产收益率和每股收益的计算过程： ①加权平均净资产收益率=P0÷(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0± Ek×Mk÷M0) 其中:P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后 归属于公司普通股股东的净利润;NP为归属于公司普通股股东的净利润;E0为归 属于公司普通股股东的期初净资产;Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归 属于公司普通股股东的净资产;Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公 司普通股股东的净资产;M0为报告期月份数;Mi为新增净资产次月起至报告期期 末的累计月数;Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数;Ek为因其他交 易或事项引起的净资产增减变动;Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告 期期末的累计月数。 29 报告期发生同一控制下企业合并的,计算扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率时,被合并方的净资产从合并日的次月起进行加权。计算比较期间的 加权平均净资产收益率时,被合并方的净利润、净资产均从最终控制方实施控制 的次月起进行加权;计算比较期间扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 时,被合并方的净资产不予加权计算（权重为零）。 30 第六节本期债券的偿付风险及对策措施 关于本期债券的偿付风险及对策措施相关内容，请参考《福星惠誉房地产有 限公司 2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》“第 二节风险因素”和“第四节增信机制、偿债计划及其他保障措施”。 31 第七节债券担保人基本情况及资信情况 关于债券担保人基本情况及资信情况相关内容，请参考《福星惠誉房地产有 限公司 2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》“第 四节增信机制、偿债计划及其他保障措施”。 32 第八节债券跟踪评级安排说明 根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信证评评级制度相关规 定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信证评将 在本次债券信用级别有效期内或者本次债券存续期内，持续关注本次债券发行人 外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素，以 对本次债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。 在跟踪评级期限内，中诚信证评将于本次债券发行主体及担保主体（如有） 年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果 及报告。此外，自本次评级报告出具之日起，中诚信证评将密切关注与发行主体、 担保主体（如有）以及本次债券有关的信息，如发生可能影响本次债券信用级别 的重大事件，发行主体应及时通知中诚信证评并提供相关资料，中诚信证评将在 认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟 踪评级结果。 本公司的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在本公司网站 （www.ccxr.com.cn）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间应早 于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。 如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，本公司将根 据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时 失效。 33 第九节债券受托管理人 关于债券受托管理人相关内容，请参考《福星惠誉房地产有限公司 2016年 面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》“第九节债券受托管 理人”。 34 第十节债券持有人会议规则的有关情况 关于债券持有人会议规则相关内容，请参考《福星惠誉房地产有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》“第八节债券持 有人会议”。 35 第十一节募集资金的运用 一、本次发行公司债券募集资金数额及运用计划 根据《管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司 董事会第六届第十五次会议决议通过，并经公司唯一股东福星股份批准，公司申 请面向合格投资者公开发行人民币20亿元的公司债券。 本次发行公司债券所募资金在扣除发行费用后，拟用其中 160,000万元偿还 公司部分有息负债，优化公司债务结构，剩余资金用于补充公司流动资金，满足 公司经营需求，改善公司资金状况。 公司暂定使用募集资金偿还部分有息负债合计 160,000万元。根据公司统筹 规划，公司拟定了需归还主要有息负债清单如下，共计 207,174万元，届时根据 资金到位情况，在如下清单中选择合适有息负债归还。 有息负债归还清单 合作金融机拟偿还金 序号借款人合同金额还款明细占比起息时间到期时间利率 构额（万元） 信达资产管10,000 4.83% 2015/3/26 2016-7-25 11.61% 1三眼桥理公司湖北 分公司 73,175 20,000 10,000 4.83% 2015/3/26 2016-10-26 11.61% 工行水果湖 支行 80,000 37710 37,710 18.20% 2013/8/19 2016/8/19 5.25% 2江北置业华融资产管10,000 4.83% 2013/11/26 2016/4/25 11.81% 分公司 理公司湖北100,000 23,025 13,025 6.29% 2013/11/26 2016/5/25 11.81% 3福星惠誉 工行武昌支 行 40,000 10,000 10,000 4.83% 2013/6/28 2016/6/26 6.77% 工行水果湖 支行 80,000 500 500 0.24% 2014/2/19 2016/6/21 6.90% 武汉欢乐 4 谷 华融资产管 理公司湖北 分公司 50,000 8,000 8,000 3.86% 2015/7/3 2016/6/15 10.91% 5 汉阳福星 惠誉 信达资产管 理公司湖北 80,000 20,590 15000 7.24% 2014/1/26 2016/3/25 11.59% 5590 2.70% 2014/1/26 2016/7/25 11.59% 36 分公司 6后湖 工行水果湖 支行 80,000 7,750 7,750 3.74% 2015/1/12 2016/6/21 5.94% 7金桥 平安银行 25,000 4,508 4,508 2.18% 2015/6/25 2016/6/25 6.60% 华融资产管20,000 9.65% 2015/12/10 2016/5/30 10.00% 理公司湖北52,319 50,000 分公司 30,000 14.48% 2015/12/10 2016/6/30 10.00% 8香港融福中信银行 25,091 25,091 25,091 12.11% 2015/5/30 2016/5/30 2.60% 合计 685,585 207,174 207,174 100.00% 本次债券的审批和发行时间尚有一定不确定性，待本期债券发行完毕、募集 资金到账后，发行人将根据本期债券募集资金的实际到位时间和资金需求情况， 对具体偿还计划进行调整。截至本次债券募集资金到账日，发行人已使用自有资 金偿还的部分已到期的有息负债，发行人将在募集资金到位后进行相应置换。公 司承诺本次募集资金中用于偿还债务的部分占比不低于 80%（即本次募集资金中 偿还债务金额/募集资金总额>=80%）。在募集资金到账但计划偿还的债务尚未到 期前，发行人将募集资金用于补充流动资金，以提高资金使用效率。 在公司业务快速发展的同时，公司也面临着越来越大的营运资金压力。除上 述160,000万元拟用于直接偿还部分有息负债外，本次公开发行公司债券的剩余 募集资金将根据公司实际运营情况，用于日常运营资金周转。 对于本期债券的募集资金，公司将按照监管部门的要求对募集资金进行专项 管理，与中国民生银行股份有限公司武汉分行签订《募集资金及偿债资金专项账 户监管协议》，账户相关信息请参见募集说明书“第一节发行概况”之“四、本 期债券发行的有关机构”。 发行人承诺： （1）公司应当按照发行申请文件中承诺的募集资金投资计划使用募集资金。 出现严重影响募集资金投资计划正常进行的情形时，公司应当及时报告交易所并 公告； （2）募集资金投资计划（以下简称 “募投计划 ”）通过公司的子公司或公司 控制的其他企业实施的，公司应当确保该子公司或受控制的其他企业遵守其本募 集说明书及《受托管理协议》、《债券持有人会议规则》、《募集资金及偿债资金专 37 项账户监管协议》等相关约定。 （3）除本次债券审批和发行时间不确定性引致的偿债计划的调整外，公司 不会变更募投计划。 二、募集资金运用对发行人财务状况的影响 （一）有利于优化公司债务结构、降低资金成本 截至2015年9月30日，公司合并口径的报表中流动负债占负债总额的比例为 43.32%，非流动负债占负债总额的比例为 56.68%，流动比率为 2.15。本期债券发 行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，公司长、短期债务结构也将逐 步得到改善，降低了短期债务融资比例，优化了公司的债务结构，提高了负债管 理水平，同时替换部分高息债务，利于降低财务费用。 （二）为公司在 “双改”项目中的积极实践奠定基础 公司近几年来总资产规模不断增长，2012年末、2013年末、2014年末、2015 年9月末，公司总资产规模分别为 214.66亿元、 226.63亿元、 256.72亿元、316.68 亿元。预计未来公司的生产和销售规模都将继续保持较快增长速度，流动资金的 需求较大。 由于房地产行业属于资金密集型行业，金融调控政策的变化增加了房地产公 司资金来源的不确定性，提高了房地产公司资金的使用成本，因此要求公司开展 新的融资渠道。本次公司债券的发行将使公司获得长期稳定的经营资金，减轻短 期偿债压力，保证公司项目正常推动，使公司获得持续稳定的发展。 综上所述，本次募集资金用于偿还有息负债及补充公司营运资金，可优化公 司债务结构，降低公司的财务风险，提高经营的稳定性，从而进一步加强自身经 营实力。 38 第十二节其他重要事项 一、资产权利受限情况 截至 2015年 9月 30日，公司的受限资产主要为货币资金、存货（或开发成 本）、股权等，共计 353,084.79万元，占 2015年 9月 30日资产总额的 11.15%， 具体情况如下： 项目金额（万元）受限原因 货币资金 81,963.79 信用证保证金、房屋押金 保证金、按揭担保保证金 存货 255,121.00抵押借款 投资性房地产 16,000.00抵押借款 合计 353,084.79 二、资产负债表日后事项 截至本募集说明书签署日，公司无其他资产负债表日后事项。 三、承诺及或有事项 1、重要的承诺事项 （1）资本承诺 已签约但尚未于财务报表中确认的资本期末数期初数 土地成本 510,714.10 640,351.76 2、或有事项 本公司之子公司按房地产经营惯例为商品房承购人提供抵押贷款担保，截至 2015年 9月 30日，担保累计余额为 260,690.07万元，上述担保为阶段性担保， 即从商品房承购人与银行签订按揭合同至商品房承购人两证（房产证与土地证） 办妥并将商品房他项权证交付银行之日止。因尚未发生由于担保连带责任而发生 损失之情形，该担保事项将不会对福星惠誉的财务状况造成重大影响。 39 截至 2015年 9月 30日，本公司不存在其他应披露的或有事项。 四、其他重要事项 1、关联方资产重组 公司股东福星股份 2015年 4月 13日召开第八届第十二次董事会、2015年 4 月 30日召开的 2015年第一次临时股东大会审议，通过了《关于全资子公司收 购福星银湖控股有限公司 100%股权暨关联交易的议案》、《关于全资子公司以现 金方式购买股权的利润补偿协议的议案》。发行人收购福星集团持有的银湖控股 100%股权，转让价格为 60,000万元。 2015年 4月 13日，福星集团与发行人签订《股权转让协议》和《利润补偿 协议》。2015年 5月 7日，银湖控股完成相应工商变更登记，并由武汉市东西湖 区工商行政管理局颁发了新的注册号为 420112000133950的营业执照。 （1）本次交易的定价依据 本次交易标的经过具有证券期货相关业务评估资格的湖北众联资产评估有 限公司评估，以 2015年 3月 31日为基准日，出具了《福星惠誉房地产有限公司 拟收购股权所涉及的福星银湖控股有限公司股东全部权益价值评估项目评估报 告》（鄂众联评报字[2015]第 1055号），评估结论如下： 单位：人民币万元 项目 账面价值评估价值增减值增值率％ B C D=C-B E=D/B×100% 1流动资产0.03 0.03 2非流动资产36,014.92 70,660.91 34,645.99 96.20 3其中：长期股权投资36,014.92 70,660.91 34,645.99 96.20 4固定资产---- 5在建工程---- 6无形资产---- 7长期待摊费用---- 8递延所得税资产---- 9其他非流动资产---- 10资产总计36,014.95 70,660.94 34,645.99 96.20 11流动负债10,009.81 10,009.81 -- 12负债总计10,009.81 10,009.81 -- 13净资产（所有者权益）26,005.14 60,651.13 34,645.99 133.23 40（未完）  |