[年报]天龙集团:2015年年度报告
广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告 2016年 04月 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人冯毅、主管会计工作负责人陈东阳及会计机构负责人(会计主管人员)邬六生 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、政策风险 公司作为精细化工产品的制造商，一直注重环境保护和治理工作，严格按照国家相关法 律、法规进行生产，使“三废”排放达到环保规定的标准。随着世界各国对环保立法趋严以 及社会环保意识的不断增强，国家及地方政府可能在将来颁布新的法律法规，提高环保标准， 因而公司精细化工业务面临一定的政策风险。另一方面，互联网营销行业属于新兴行业，国 家出台了包括《产业结构调整指导目录（2011年本）》、《关于深入贯彻落实科学发展观、 积极促进经济发展方式加快转变的若干意见》等一系列产业政策，对该行业给予支持和鼓励。 但目前我国互联网营销行业政府监管程度较低，如未来出台新的法律法规、行业监管政策、 行业自律规则，可能在一定程度影响互联网营销行业的运营和发展。 2、行业风险 （1）油墨行业风险：主要来源于油墨产品主要原材料价格波动风险。公司生产油墨所需 的主要原材料包括树脂、颜料和助剂等，直接材料成本占公司油墨业务营业成本 83%以上， 直接材料成本直接影响公司利润；国际原油及大宗原材料价格的波动对公司油墨业务的经营 利润构成重要影响，原材料价格波动是公司油墨业务面临的主要风险因素。 （2）林产化工行业风险：松香、松节油及其深加工产品价格具有受市场供求关系影响波 动非常大的特点，产品以出口为主，近几年国际经济环境整体不佳，林产化工行业陷入不景 气周期，产品价格震荡走低，市场需求不振，林化板块经营绩效不佳，且仍有可能无法实现 整体盈利或竞争力不能达到预期，从而对公司经营状况和经营业绩造成负面影响。对此，公 司通过加强内部管理，并充分利用合股方所具备的市场经验、人才优势和营销渠道，致力将 林化业务的经营风险降至最小。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 （3）互联网营销行业风险：互联网营销行业客户数量众多，且遍布于各个行业和领域， 其业务容易受到宏观经济波动的影响。如果宏观经济整体下滑，经济增长减速，将会影响整 个互联网营销行业的发展，进而影响互联网营销业务板块的经营和绩效。同时，由于互联网 技术的更新迭代很快，随着技术的更新和互联网生态的发展，互联网营销所依赖的商业环境 有可能发生较大变化进而对该业务带来较大冲击。 （4）市场竞争风险。公司凭借多年的努力，创造并积累了一定的品牌优势和核心竞争力， 但随着市场竞争的持续变化，在与竞争对手角力的过程中，不排除竞争格局存在变化的可能， 存在公司竞争优势下降的风险。对此，公司需不断提高公司管理水平，提高创新和服务能力， 加大营销力度，并通过产业整合提高协同效应，提高公司整体竞争力。 3、经营风险 （1）规模扩张的风险。公司上市以来的业务规模和营业收入与日俱增，公司资产较上市 之初数倍增长，由于投资效益的时滞以及规模扩张带来的成本上升，快速扩张的资产规模与 利润具有不能同比例且同向增长的风险。投资项目虽经过事前的调研勘察、反复论证和风险 评估等，但各种因素的不确定性使风险不可回避，存在投资决策失误的风险以及效益可能不 如预期的风险等。 （2）整合风险。由于并购的公司所处行业与公司原有的主营业务领域不同，公司需要从 战略上对业务的发展进行有效规划，并优化资源配置，从而确保既有业务与新业务齐头并进 的发展态势。如果公司不能实现前述规划及建立有效的管理机制，新业务的可持续发展则难 以获得保障，甚至可能对公司运营带来负面影响。 （3）管理风险。随着公司资本运作的深入开展，越来越多的子公司被纳入公司旗下，组 织架构和管理体系半径扩大，对公司的管理能力提出更高的要求。公司能否同步建立起较大 规模企业需具备的管理体系，能否与新收购的子公司成功融合将对公司正常运营产生影响。 （4）所收购资产承诺业绩无法实现的风险。公司在并购子公司过程中，均有在协议中要 求交易对方对子公司业绩有所承诺，未达承诺则由交易对方作出各种补偿安排，此举符合公 司全体股东的利益；但宏观经济波动及市场竞争等具有不可预测性，如果经济形势以及经营 状况不能达到预期，则收购的各子公司存在经营业绩不能达到预期的可能性；而交易对方补 偿安排中，由于经营风险的存在，业绩补偿的执行也会存在不确定性，因而存在收购资产不 能实现承诺业绩以及现金补偿有可能不能实现的风险。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 （5）商誉减值的风险。近几年的持续收购，公司合并资产负债表中形成了高额的商誉， 根据《企业会计准则》规定，由此形成的商誉不作摊销处理，但需在未来年末进行减值测试。 如果收购的子公司未来经营状况恶化，则商誉存在减值风险，减值金额将计入公司利润表， 从而对公司未来业绩造成不利影响。 4、技术风险。技术创新是企业发展的战略支撑点，决定企业能否持续发展的成败，随着 将来科技发展、市场需求变化、产品更新换代或替代品的出现，公司现有技术可能不能满足 将来的市场需求，而技术人才的紧缺使公司可能面临后续技术人员不能跟进的情况，公司存 在技术不能持续创新、竞争力下降的风险。为此，公司制订了整套技术保密制度以降低核心 技术失密的风险，同时，公司重视技术创新，密切关注国际及国内市场需求、行业内先进技 术的最新发展趋势和方向，据此加大研究开发投入力度，着力引进技术人才，开拓新的产品， 不断提高自主创新能力，将技术风险降至最小。 5、重大资产重组相关的风险 （1）交易和审批风险。截至本报告出具之日，公司重大资产重组项目仍在进行，该事项 存在交易的不确定性以及监管部门的审批风险。 （2）该项交易被取消的风险。公司制定了严格的内幕信息管理制度，公司与交易对方在 协商确定本次交易的过程中，尽可能缩小内幕信息知情人员的范围，减少内幕信息的传播。 但仍不排除有关机构和个人利用本次交易内幕信息进行内幕交易的行为，公司存在因可能涉 嫌内幕交易造成股价异常波动或异常交易而暂停、终止或取消本次交易的风险。 （3）本次交易未完成之前，仍存在因标的公司业绩大幅下滑可能导致本次重组无法进行， 或即使继续进行将需要重新评估定价的风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 290,570,780股为基数，向全体股东 每 10股派发现金红利 0.2元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ..........................................................................................................7 第二节公司简介和主要财务指标 ....................................................................................................10 第三节公司业务概要 ........................................................................................................................16 第四节管理层讨论与分析 ................................................................................................................30 第五节重要事项 ...............................................................................................................................45 第六节股份变动及股东情况 ............................................................................................................51 第七节优先股相关情况 ....................................................................................................................51 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............................................................................52 第九节公司治理 ...............................................................................................................................58 第十节财务报告 ...............................................................................................................................64 第十一节备查文件目录 ....................................................................................................................85 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 天龙集团、天龙油墨、公司或本公司指广东天龙油墨集团股份有限公司 广东天龙指广东天龙油墨有限公司，系天龙集团全资子公司 北京天虹指北京市天虹油墨有限公司，系天龙集团全资子公司 上海亚联指上海亚联油墨化学有限公司，系天龙集团全资子公司 武汉天龙指武汉天龙油墨有限公司，系天龙集团全资子公司 杭州天龙指杭州天龙油墨有限公司，系天龙集团全资子公司 青岛天龙指青岛天龙油墨有限公司，系天龙集团全资子公司 沈阳天金龙指沈阳市天金龙油墨有限公司，系天龙集团全资子公司 成都天龙指成都天龙油墨有限公司，系天龙集团全资子公司 肇庆帝龙指 肇庆市帝龙油墨有限公司，系天龙集团控股子公司，已于 2015年 4 月注销 云南天龙指 云南天龙林产化工有限公司，即原云南林缘林产化工有限公司，系天 龙集团控股子公司 天亿林化指云县天亿林产化工有限公司，系天龙集团全资子公司 中加树脂指贵港中加树脂有限公司，系天龙集团控股子公司 天龙精细化工指广东天龙精细化工有限公司，系天龙集团控股子公司 美森源林产指云南美森源林产科技有限公司，系天龙集团控股子公司 松源林产指广西金秀松源林产有限公司，系天龙集团控股子公司 福建三惠指三惠（福建）工贸有限公司，系天龙集团控股子公司 广州橙果指广州橙果广告有限公司，系天龙集团控股子公司 北京智创指北京智创无限广告有限公司，系天龙集团全资子公司 北京优力指北京优力互动广告有限公司，系天龙集团参股公司 煜唐联创、品众互动指 指北京煜唐联创信息技术有限公司，系天龙集团全资子公司，“品众 互动”为煜唐联创所属的业务主体主要经营品牌 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称天龙集团股票代码 300063 公司的中文名称广东天龙油墨集团股份有限公司 公司的中文简称天龙集团 公司的外文名称（如有） Guangdong Sky Dragon Printing Ink Group Co.,Ltd 公司的法定代表人冯毅 注册地址广东省肇庆市金渡工业园内 注册地址的邮政编码 526108 办公地址广东省肇庆市金渡工业园内 办公地址的邮政编码 526108 公司国际互联网网址 http://www.tlym.cn 电子信箱 tljt@tlym.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名徐永全秦月华 联系地址广东省肇庆市金渡工业园内广东省肇庆市金渡工业园内 电话 0758-8507810 0758-8507810 传真 0758-8507823 0758-8507823 电子信箱 tljt@tlym.cn tljt@tlym.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点公司董事会秘书办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 会计师事务所办公地址北京市海淀区车公庄西路 19号 68号楼 A-1和 A-5区域 签字会计师姓名屈先富、黄琼、刘金平 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用 √不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √适用 □不适用 财务顾问名称财务顾问办公地址财务顾问主办人姓名持续督导期间 东方花旗证券有限公司 上海市黄浦区中山南路 318号 24层 陈睿、洪伟龙 2015年 11月 16日至 2016年 12月 31日 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 2015年 2014年本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 1,714,069,387.69 905,289,712.84 89.34% 656,268,805.78 归属于上市公司股东的净利润 （元） 46,556,733.43 1,552,628.02 2898.58% 14,404,061.24 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 43,685,113.01 465,170.43 9291.21% 14,604,662.15 经营活动产生的现金流量净额 （元） 10,989,402.96 -79,757,999.01 113.78% -63,162,765.93 基本每股收益（元/股） 0.2156 0.0077 2700.00% 0.0717 稀释每股收益（元/股） 0.2156 0.0077 2700.00% 0.0717 加权平均净资产收益率 5.16% 0.24% 4.92% 2.25% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增 减 2013年末 资产总额（元） 3,351,429,603.78 1,200,014,933.49 179.28% 965,477,921.10 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,053,922,007.37 648,798,682.64 216.57% 646,652,982.95 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 197,400,207.40 264,507,552.72 283,030,393.84 969,131,233.73 归属于上市公司股东的净利润 -907,586.72 2,385,508.00 12,864,181.41 32,214,630.74 归属于上市公司股东的扣除非经 -763,456.05 1,708,002.64 11,812,163.17 30,928,403.25 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -28,291,271.99 61,069,044.23 23,714,617.16 -45,502,986.44 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是 √否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 1,251,030.74 -185,888.18 -233,234.81 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 7,066,237.60 2,357,656.16 1,737,916.59 详见“第十节、六、 42. （1）政府补助情况” 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 294,239.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4,033,775.49 -509,431.44 -1,372,514.05 减：所得税影响额 -136,953.07 282,068.83 221,380.65 少数股东权益影响额（税后） 1,548,825.50 587,049.32 111,387.99 合计 2,871,620.42 1,087,457.59 -200,600.91 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司的传统制造业与新媒体行业并举，在维持油墨化工业务和林产化工业务的平稳发展的基础上，深入拓展 互联网营销业务。报告期内，公司收入结构得到进一步改善，新媒体行业的收入比例与传统行业持平。报告期公司共实现营 业收入 171,406.94万元，其中互联网营销业务取得营业收入 84,882.68万元，占比为 49.52%；油墨化工业务实现营业收 入 35,296.78万元，占比为 20.59%；林产化工业务实现营业收入 50,735.34万元，占比为 29.60%。 1、互联网营销业务 报告期内，公司通过发行股份购买资产方式收购了煜唐联创 100%股权；在前期参股北京智创的基础上，收购了其剩余 的 80%的股权，使其成为公司的全资子公司；参股了北京优力并保留收购其余下股权的选择权。这一系列的并购，延续着 公司在进入互联网营销领域的战略规划，各个互联网营销子公司的业务相互联系，通过相互协同的子公司创造规模效应，打 造互联网营销新版图。 （1）煜唐联创：聚焦 SEM，基于大数据应用为客户提供精准的营销服务。“品众互动”为煜唐联创所属的业务主体主 要经营品牌，代理百度、 360、搜狗等国内搜索引擎广告业务，与其建立了长期稳定的合作伙伴关系；基于大数据的挖掘与 分析，为客户提供从跨媒体、跨媒介、跨屏的基于流量转化全链条服务，积累了海量的客户资源和丰富的行业营销经验；利 用国内领先的 AXIS和精准大师等跨搜索引擎技术平台，根据客户需求提供个性化定制解决方案或标准化解决方案。品众互 动主要为客户提供以下服务： ①KA客户的品牌定制化营销方案 对于 KA客户，品众互动从客户的企业文化、经营理念、产品特性、创意卖点等多个角度，结合客户的整体营销策略， 包括线上线下活动、电视媒体、平面媒体、户外媒体等，向潜在目标消费者加强曝光度，传达品牌观点，以获得综合全面且 持久的效果。 品众互动从曝光、点击、导流、站内优化（包括客户网站的用户界面设计、商品陈设、品类选择、交易流程优化、商品 价格策略、乃至综合的产品策略）、成交、回访以及用户留存、重复购买等多个角度优化投放效果，提高客户的广告投放收 益。 ②中小客户的行业标准化营销方案 对于中小客户，品众互动根据其服务不同细分行业客户的经验，开发标准化的工具平台和程序化的投放技术，再加上其 庞大的客户基础，通过规模化的采购框架协议，降低客户的使用成本，提高其投放收益。 ③营销管理工具研发 品众互动通过其服务的多个不同行业的不同客户，不仅获得了大量的广告主资源，而且在服务的过程中，积累了大量的 投放数据。通过对这些行业数据的分析与挖掘，品众互动研发了多款实用的开发工具，并根据行业与市场的实时变化，快速 迭代与更新，提高了用户粘性，并对竞争对手形成了较高的壁垒。品众互动在百度开放平台拥有 7款工具，工具数量和客户 使用量都在行业中排名前列；同时还是是搜狗推广管家的技术提供商，开发了搜狗的官方推广管理工具；在奇虎 360平台， 品众互动研发的 360点睛助手，其客户中的使用率超过 50%，同时成为 360移动建站项目的独家技术提供商。 ④搜索引擎渠道网络建设 品众互动是百度认证五星级代理商，利用百度在搜索领域乃至整个互联网广告领域的独占性地位，获取主流的广告主客 户；与百度紧密合作，伴随着百度从搜索广告向展示广告延伸，跟随百度从 PC端向移动端发展。同时，利用手中的客户资 源和在搜索领域的投放及优化经验，品众互动向其它搜索平台进行业务拓展：在奇虎 360的 KA客户和中小客户中销售额排 名前列；在搜狗的 KA客户和中小客户中销售额也已经处于领先位置。 品众互动不断加强与百度移动搜索、 91无线以及小米、神马无线搜索、 360点睛平台等纯移动流量源的合作，更好地满足 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 KA客户多样化的品牌营销需求。同时，品众互动还利用客户从线下向线上，从互联网向移动互联网转型的机会，帮助其实 现向移动互联网的迁移，提供 App建站及推广、设立等服务，在获得服务收入的同时，还可以在 APP中嵌入公司的 SDK 代码，或者利用微信的 API借口接入自己的程序，累积在移动互联网端的流量资源。 （2）北京智创：聚焦 APP，提供移动营销整合服务。北京智创善于整合精品 APP资源，覆盖多款精品移动应用媒体， 在汽车、家化品牌移动营销细分领域确立了一定的行业地位。 （3）广州橙果：聚焦 CRM，提供全网全程的数字营销服务。广州橙果的 “全网全程”模式在业界具有一定优势，主要客 户为国内大型汽车制造商和大型跨国快消企业，积累了较丰富的汽车企业服务经验。 （4）北京优力：聚焦 ePR，提供社会化整合营销。北京优力首推“社会化平台维护”，开创社交营销新模式，通过 U-tracking 舆情监测系统、KOL评估系统的支持，深度分析品牌及客户需求，为客户及时制定跟随的市场策略。 与上年同期相比，公司的互联网营销业务收入及利润增长迅速，主要由以下因素驱动：第一，报告期内，煜唐联创及北 京智创纳入公司报表合并范围且业绩增长幅度较快，报告期实现的业绩优于承诺业绩；第二，互联网营销行业处于快速增长 期，助推该类型子公司业务实现增长。 2、油墨化工业务 报告期内，油墨化工业务保持稳健发展。公司在沈阳、青岛、北京、上海、杭州、成都、肇庆均布局有油墨生产基地， 目前主要研发、生产及销售水性油墨和环保型溶剂油墨。天龙牌水性油墨的市场占有率已多年位居全国第一，环保型溶剂油 墨的市场份额也在不断增长。 3、林产化工业务 报告期内，公司林产化工业务顶着国际油价下行、国内经济增速放缓的双重压力，坚持走发掘深加工产品、提高产品附 加值的道路。公司的林化业务已覆盖松脂深加工的全产业链，产品包括基础产品松香、松节油；松香类深加工产品松香树脂、 食用松香甘油酯、歧化松香、歧化松香钾皂等；松节油类深加工产品包括松油醇、蒎烯、莰烯、二氢月桂烯及醇等。公司的 歧化松香产销量已连续三年位居全国前列。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产 可供出售金融资产余额为 2,711.89万元，较上年同期减少了 42.63%，主要系收购 北京智创剩余 80%的股权和收购优力互动 10%的股权所致。 固定资产 固定资产余额为 34,680.42万元，较上年同期增长了 4.20%，主要是在建工程完工 转入所致。 无形资产 无形资产余额为 7,275.87万元，较上年同期增长了 15.89%，主要是合并范围增加 所致。 在建工程 在建工程余额为 395.99万元，较上年同期减少了 79.97%，主要是在建工程完工 转入固定资产所致。 2、主要境外资产情况 □适用 √不适用 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 三、核心竞争力分析 公司在互联网营销、油墨化工及林产化工业务中，分别具有以下核心竞争力： 1、互联网营销业务 报告期内，公司以发行股份及支付现金的方式购买了煜唐联创100%股权。在互联网营销行业特别是搜索引擎营销行业 中，煜唐联创拥有较强的核心竞争力： ①领先的大数据平台 ——煜唐联创作为国内领先的搜索引擎营销服务提供商，建立了以AXIS和精准大师等为代表的技 术服务平台，能够实现全面的数据收集、实时数据分析、高效智能优化以及多维度自动报告，满足从海量数据中找出关键字 因素，实现搜索引擎营销方案的精准高效。 目前，煜唐联创下属子公司拥有以下著作权： 序号权利人登记号证书编号软件名称开发完成日期首次发表时 间 权利范围取得方式 1北京品众 2014SR193246软著登字 第0862480号 搜索引擎爬虫系统V2.0 2013-09-05未发表全部权利原始取得 2北京品众 2014SR192970软著登字 第0862205号 赢搜精准大师关键词拓展系 统V1.0.0 2013-09-06 2013-09-06全部权利原始取得 3北京品众 2014SR192918软著登字 第0862153号 赢搜sem123系统1.0.0 2014-03-21未发表全部权利原始取得 4北京品众 2014SR192821软著登字 第0862056号 高并发任务处理系统 V1.2.0502 2013-10-01未发表全部权利原始取得 5北京品众 2014SR192645软著登字 第0861880号 REPORT自动报告生成系统 V1.2.0502 2013-09-01未发表全部权利原始取得 6北京品众 2014SR192457软著登字 第0861692号 竞争洞察系统V2.0 2014-06-30未发表全部权利原始取得 7北京品众 2014SR188087软著登字 第0857323号 赢搜分析管理软件V1.0.0 2013-03-06 2013-03-06全部权利原始取得 8北京品众 2014SR188084软著登字 第0857320号 品众赢搜点睛营销竞价管理 软件V1.0.0 2014-09-19 2014-09-19全部权利原始取得 9北京品众 2014SR188045软著登字 第0857281号 赢搜品众调价管理软件 V1.0.0 2013-09-06 2013-09-06全部权利原始取得 10北京品众 2014SR187945软著登字 第0857181号 竞争数据洞察管理系统V2.0 2012-10-06 2012-10-06全部权利原始取得 11北京品众 2014SR187812软著登字 第0857048号 品众赢搜点睛营销编辑操作 软件V1.0.0 2014-09-19 2014-09-19全部权利原始取得 12北京品众 2014SR187806软著登字 第0857042号 流量追踪管理系统V2.0 2012-10-06 2012-10-06全部权利原始取得 13北京品众 2013SR147791软著登字品众创意对比搜索推广开放 系统V1.0 2012-09-01未发表全部权利原始取得 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 第0653553号 14北京品众 2013SR147702软著登字 第0653464号 品众创意大师搜索推广开放 系统V1.0 2012-09-01未发表全部权利原始取得 15北京品众 2013SR136414软著登字 第0642176号 品众客户关系管理软件 V1.0.0.12 2013-04-01未发表全部权利原始取得 16北京品众 2013SR069238软著登字 第0575000号 品众网络营销分析管理系统 V1.3.0403 2012-10-01未发表全部权利原始取得 17北京品众 2013SR058036软著登字 第0563798号 点睛营销助手软件 V1.0520.3295 2013-05-01未发表全部权利原始取得 18北京品众 2013SR046102软著登字 第0551864号 品众营销大师软件 V1.0.225.2235 2012-06-01未发表全部权利原始取得 19北京品众 2014SR188052软著登字 第0857288号 赢搜品众编辑操作软件 V1.0.0 2013-09-06 2013-09-06全部权利原始取得 20北京品众 2015SR283103软著登字 第1170189号 品智全媒体分析系统 V1.3.1105 2015-8-20 2015-9-01全部权利原始取得 21北京品众 2015SR279065软著登字 第1166151号 品众微信公众号应用软件 V1.0.0 2015-11-20 2015-12-20全部权利原始取得 22杭州品众 2015SR026477软著登字 第0913557号 品众网络营销管理专家系统 软件V1.0 2014-07-16 2014-07-18全部权利原始取得 23杭州品众 2015SR026385软著登字 第0913465号 品众互联网广告管理和优化 系统软件V1.0 2014-06-17 2014-06-19全部权利原始取得 24杭州品众 2015SR026366软著登字 第0913446号 品众搜索优先排名系统V1.0 2014-08-20 2014-08-22全部权利原始取得 25杭州品众 2015SR025785软著登字 第0912866号 品众渠道业务系统管理软件 V1.0 2014-08-27 2014-09-01全部权利原始取得 26杭州品众 2015SR024611软著登字 第0911693号 品众广告联盟精准投放软件 V1.0 2014-09-17 2014-09-19全部权利原始取得 27杭州品众 2015SR024604软著登字 第0911686号 品众广告精准投放平台软件 V1.0 2014-07-09 2014-07-11全部权利原始取得 28上海奇搜 2015SR072384软著登记第 0959470号 奇搜推广大师软件【简称： 推广大师】V1.0.0 2014-09-06 2014-09-06全部权利原始取得 29上海奇搜 2015SR072010软著登记第 0959096号 奇搜推广助手软件【简称： 奇搜助手】V1.0.0 2014-09-06 2014-09-06全部权利原始取得 30上海奇搜 2015SR072277软著登记第 0959363号 奇搜移动建站软件【简称： 移动建站】V1.0. 2015-01-20未发表全部权利原始取得 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 31上海奇搜 2015SR072112软著登记第 0959198号 奇搜客户关系管理软件【简 称：CRM】V1.0. 2014-06-20未发表全部权利原始取得 32上海奇搜 2015SR072274软著登记第 0959360号 奇搜推广在线软件【简称： 奇搜平台】V1.0.0 2014-03-21 2014-05-23全部权利原始取得 33上海奇搜 2015SR072350软著登记第 0959436号 奇搜数据报告分析软件【简 称：报告分析】V1.2.05.02 2014-11-21未发表全部权利原始取得 34上海品众 2015SR072700 7 软著登记第 1159093号 品众媒体跟踪软件V1.0 2015-10-19 2015-11-09全部权利原始取得 35上海品众 2015SR271823软著登记第 1158909号 品众数据报表分析软件V1.0 2015-11-05 2015-11-17全部权利原始取得 36上海品众 2015SR270823软著登记第 1157909号 品众赢搜移动版推广平台软 件V1.0 2015-11-25 2015-11-25全部权利原始取得 37上海品众 2015SR270921软著登记第 1158007号 品众CRM报告助手软件V1.0 2015-10-15 2015-11-13全部权利原始取得 38上海品众 2015SR271706软著登记第 1158792号 品众赢搜互联网营销信息在 线平台软件件V1.0 2015-06-05 2015-06-05全部权利原始取得 39上海品众 2015SR270816软著登记第 1157902号 品众赢搜推广平台软件V1.0 2015-11-18 2015-11-18全部权利原始取得 ②海量的客户资源与丰富的行业营销经验 ——煜唐联创服务于200家以上的KA客户以及上万家中小客户，通过对客户所 处行业属性、营销需求、受众特征、互联网营销策略及实施方案的不断积累，形成了成熟的客户资源及行业解决方案平台， 在系统平台上不断实施，将投放效果持续评估、验证、优化。 煜唐联创为 KA客户提供定制化服务，通过与行业顶尖客户的合作不断积累行业经验，进而形成标准化的行业解决方案 服务于规模化的中小客户，形成业务的良性循环。两种类型客户的组合和不断积累构成煜唐联创的核心竞争力。 ③长期稳定的媒体合作 ——煜唐联创与国内主要的搜索引擎媒体以及新兴移动媒体保持长期稳定的战略合作关系。煜唐 联创一直是百度认证五星级代理商，是奇虎 360中小企业业务在上海的独家代理商，是搜狗中小企业业务在杭州、嘉兴、湖 州区域的独家代理商。煜唐联创不断加强媒体资源的整合，开发出与搜索引擎对接的数据平台，形成庞大的资源监控及数据 采集能力，并为其提供相应的定制开发工具，成为搜索引擎主要的技术合作伙伴。 此外，全资子公司北京智创拥有较强创意团队，曾获艾瑞广告节、金投赏创意大赛、长城会、全球移动互联网大会全场 最佳案例等多项中国广告界瞩目的金奖。在汽车、家化品牌移动营销细分领域确立了一定的行业地位。 2、油墨化工业务 公司专注于水性油墨的研发，在国内水性油墨的研发、生产和销售中均占有领先地位： ①领先的水性油墨研发优势 ——公司拥有完善的油墨研发创新机制，目前在水性油墨及树脂方面共拥有7项发明专利， 并建有省级院士工作站。公司在水性油墨系列产品及合成树脂方面的研发水平处于国内领先，自主研发的水性树脂质量能与 进口产品相媲美，该类树脂用于实际生产中，使得公司水性油墨产品在市场上具有较强的竞争力。 目前，公司拥有的水性油墨和树脂相关发明专利有： 序 号 专利号专利名称专利类型申请日期授权日期证书号 1 ZL200810026410.8成膜流变型聚丙烯酸酯无皂乳液的 合成工艺及其在油墨中的应用 发明专利 2008年2月21日 2009年1月18日第571389号 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 2 ZL200810026505.X连续法本体聚合制备高分散性水溶 性丙烯酸树脂的制备方法及其在油 墨中的应用 发明专利 2008年2月27日 2009年1月18日第571390号 3 ZL201010619712.3一种高遮盖性苯丙乳液、其合成方 法及其在水性油墨当中的应用 发明专利 2010年12月31日 2013年5月22日第1200069号 4 ZL201110030220.5一种水性金属油墨及其制备方法发明专利 2011年01月27日 2013年10月16日第1285570号 5 ZL201110447380.X一种通用型水性塑料表印油墨用连 接料树脂、制备方法及采用该连接 料的油墨 发明专利 2011年12月28日 2015年6月3日第1684431号 6 ZL201310281992.5一种丙烯酸乳液及其制备方法和在 水性PVC墙纸油墨中的应用 发明专利 2013年7月5日 2015年6月24日第1706880号 7 ZL201310398026.1哑光度可控的核壳型乳液、制备方 法及其应用 发明专利 2013年9月4日 2016年1月20日第1931266号 ②生产基地前沿化，快速满足市场要求 ——公司根据我国印刷业分布状况，在东北、华北、华东、西南、华南均建有生 产基地，构建起前沿化的生产基地覆盖网络，能够快速为周边地区的印刷生产商提供专业化的油墨配套服务。另外，位于肇 庆市的水性油墨生产基地引进了先进德国布勒的油墨生产线，能及时把研发成果转化成实际产品，大大提升了公司产品质量。 3、林产化工业务 公司林产化工业务覆盖松香、松节油生产及深加工的全产业链，是国内最大的歧化松香生产企业，具有规模优势；控股 子公司美森源林产拥有国内唯一的林产化工类的院士工作站，在专业技术研发上具有领先优势。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 第四节管理层讨论与分析 一、概述 2015年是公司上市后第一个五年计划的收官之年，也是公司实现跨越式发展的一年。报告期内，公司实现营业收入 171,406.94万元，较上年同期增长 89.34%；实现归属普通股股东的净利润 4,655.67万元，较上年同期增长了 2898.58%，扭转 了上市后利润下滑的局面。截至报告期末，公司的总资产规模为 335,142.96万元，较上年同期增长 179.28%；归属于上市公 司股东的净资产为 205,392.20万元，较上年同期增长 216.57%。报告期内公司实现基本每股收益为 0.2156元/股，较上年同期 增长 2,700%。围绕股东价值最大化的目标，通过公司全体上下一心，奋力拼搏，本报告期公司实现了资产与利润双增长， 基本达到公司“一五”计划的目标，为公司“一五”计划画上圆满句号。 一、稳保利润增长，实现股东价值最大化 上市以来，公司主要以生产销售油墨和松香松节油产品等传统化工原料为主营业务，近年国内经济形势不振，传统制造 业遭受冲击，油墨行业和林产化工行业上下游均经受严峻考验，公司的业绩也受此拖累。而利润的增长，是公司发展的生命 力。为此，公司积极谋求转型升级，寻找一条符合行业发展规律和适合公司发展的道路。油墨印刷的纸质媒介是主要的营销 传播方式，随着互联网经济的兴起和迅猛发展，纸质营销传播方式逐步向数字化转变，在营销传播产业升级的背景下，公司 抓住营销传播市场发展的方向，实现公司经营的多元化， 2014年下半年开始介入互联网营销行业，为公司布局新的利润增长 点。 报告期内，公司完成了向互联网营销行业的转型，公司净利润也在上市后出现首次大幅增长。互联网营销子公司纳入公 司合并报表范围后，带动了公司从原有的盈亏平衡到规模盈利，提升了公司整体价值。公司积极转型的举措获得了市场的认 可，公司市值获得较大幅度的增长，实现了全体股东价值的最大化。 二、力推资本运作，扩大集团公司经营规模 1、实施重大资产重组，收购煜唐联创。 2015年，公司以发行股份并募集配套资金的方式，以股份及现金支付对价，购 买北京煜唐联创信息技术有限公司 100%股权。截至 2015年11月17日，发行股份上市，标志着该次重组事项圆满完成。这是 天龙集团上市以来第一次实施重大资产重组，通过收购煜唐联创，提升了天龙集团的整体实力，标志着天龙集团实现了向互 联网营销的转型的目标。 2015年度，煜唐联创实现营业收入 334,807.28万元，净利润10,492.27万元，合并日后，归属于上市公司股东的净利润为 3,060.35万元，成为公司重要的收入来源和利润来源。 2、全资收购北京智创。报告期内，公司在北京智创超额完成了 2014年度的利润承诺的基础上，收购了其剩余的 80%股 权，使其成为公司的全资子公司。报告期内，随着客户不断加大对移动客户端的广告投放力度，北京智创把握市场机遇，从 客户需求入手，凭借强劲的创意实力抢夺市场，实现营业收入 20,191.94万元，净利润 7,462.15万元，是承诺利润的 318.90%； 其中，纳入合并报表范围的净利润为4,012.82万元，为公司收入和利润的增长贡献了重要力量。 三、优化行业布局，增强公司整体实力 互联网营销行业属于轻资产、弱周期、消费群体朝阳类型，与传统行业有较强的互补性，公司布局互联网营销行业，使 得盈利能力、应收账款账期、抗周期能力及长期增值性都有明显提升。尤其是收购煜唐联创100%股权的重大资产重组，使公 司盈利能力明显改善，抗经济周期的能力将大幅度提升，摆脱了公司收益水平对上下游行业景气度的过多依赖的局面。报告 期内，公司积极推进各业务模块的内部整合： 1、油墨化工板块，发挥各大生产基地的地理优势，通过规模采购、技术共享等方式降低生产成本，提高产品品质； 2、林产化工板块已形成完整产业链，充分利用上游的资源优势、下游的客户优势及集团的规模效应，通过内部采购提 高产品的附加值，通过集团化销售增强产品的议价能力； 3、互联网营销行业充分利用各子公司的资源，发挥在技术储备、品牌和客户、媒体资源以及综合服务能力等方面将的 竞争优势；各子公司业务深度融合，形成从CRM、移动互联、ePR到搜索引擎的全互联网营销产业链布局。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 四、坚持现代化管理理念，提升企业管理水平 报告期内，公司大力推进集团化管理，进一步调整和完善公司组织架构。上市之初，公司专注经营油墨业务，母公司承 担着油墨研发工作和部分生产工作；报告期内，母公司将与油墨相关的资产负债经评估出资设立广东天龙油墨有限公司，将 原母公司与油墨相关的研发、生产和销售工作转移至广东天龙，母公司转型为控股型公司。此次组织架构的调整进一步明确 了公司三大业务模块事业部管理模式，推进了公司实施集团化管理的步伐。 报告期内，公司还通过优化岗位职能、调整薪酬机制、加强绩效考核、引进外部人才、推广内部培训等方式，打造天龙 集团人才队伍；根据公司实际业务模式，调整内部控制制度，使公司的内部控制工作更符合实际生产经营的需要；积极推进 事业部管理及事业部考评机制，根据各实际的业务特征对生产经营工作做出引导和规范。通过上述一系列措施，以现代化的 企业管理理念、科学的管理手段，提升上市公司管理水平，促进上市公司的内生增长。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 1,714,069,387.69 100% 905,289,712.84 100% 89.34% 分行业 油墨化工行业 352,967,755.67 20.59% 365,712,949.01 40.40% -3.49% 林产化工行业 507,353,375.17 29.60% 525,891,618.16 58.09% -3.53% 数字营销行业 848,826,801.38 49.52% 11,337,608.86 1.25% 7386.82% 其他业务收入 4,921,455.47 0.29% 2,347,536.81 0.26% 109.64% 分产品 水性油墨 243,511,106.56 14.21% 256,497,406.50 28.33% -5.06% 溶剂油墨 108,329,704.46 6.32% 106,634,454.08 11.78% 1.59% 胶印油墨 1,126,944.65 0.07% 2,581,088.43 0.29% -56.34% 松香、松节油、树 脂 507,353,375.17 29.60% 525,891,618.16 58.09% -3.53% 数字营销行业 848,826,801.38 49.52% 11,337,608.86 1.25% 7386.82% 其他业务收入 4,921,455.47 0.29% 2,347,536.81 0.26% 109.64% 分地区 境内 1,533,237,502.01 89.45% 769,911,929.34 85.05% 99.14% 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 境外 175,910,430.21 10.26% 133,030,246.69 14.69% 32.23% 其他业务收入 4,921,455.47 0.29% 2,347,536.81 0.26% 109.64% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 □不适用 单位：元 营业收入比上营业成本比上毛利率比上年 营业收入营业成本毛利率 年同期增减年同期增减同期增减 分行业 油墨化工行业 352,967,755.67 255,596,621.68 27.59% -3.49% -6.19% 2.09% 林产化工行业 507,353,375.17 467,491,776.48 7.86% -3.53% -3.67% 0.14% 数字营销行业 848,826,801.38 687,332,364.25 19.03% 7386.82% 90,514.04% -74.28% 分产品 水性油墨 243,511,106.56 174,329,601.38 28.41% -5.06% -6.66% 1.23% 溶剂油墨 108,329,704.46 80,243,209.91 25.93% 1.59% -3.79% 4.15% 松香、松节油、 树脂 507,353,375.17 467,491,776.48 7.86% -3.53% -3.67% 0.14% 数字营销行业 848,826,801.38 687,332,364.25 19.03% 7386.82% 90,514.04% -74.28% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是 □否 行业分类项目单位 2015年 2014年同比增减 销售量 kg 23,149,831.87 23,652,961.64 -2.13% 油墨化工行业生产量 kg 22,733,578.09 23,754,212.78 -4.30% 库存量 kg 4,882,575.29 5,298,829.07 -7.86% 销售量 kg 48,954,369.00 41,083,621.10 19.16% 林产化工行业生产量 kg 48,657,081.80 43,250,553.43 12.50% 库存量 kg 6,095,748.62 6,393,035.82 -4.65% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □适用 √不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类项目 2015年 2014年 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 油墨化工行业直接材料 229,448,466.84 81.63% 253,665,121.00 83.69% -9.55% 油墨化工行业直接人工 29,253,754.75 10.41% 27,727,174.72 9.15% 5.51% 油墨化工行业制造费用 22,397,074.46 7.97% 21,722,573.77 7.17% 3.11% 油墨化工行业成本合计 281,099,296.05 100.00% 303,114,869.49 100.00% -7.26% 林产化工行业直接材料 488,020,157.28 93.44% 673,113,202.22 96.75% -27.50% 林产化工行业直接人工 5,284,666.38 1.01% 4,664,277.78 0.67% 13.30% 林产化工行业制造费用 28,981,046.32 5.55% 17,926,168.95 2.58% 61.67% 林产化工行业成本合计 522,285,869.98 100.00% 695,703,648.95 100.00% -24.93% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是 □否 报告期内，公司新增北京智创无限广告有限公司和北京煜唐联创信息技术有限公司纳入合并报表范围。 ①北京智创无限广告有限公司：报告期内，公司以现金方式购买了北京智创 80%股权，累计持有北京智创100%股权， 北京智创成为公司的全资子公司，购买日为2015年3月17日。上一报告期末，公司持有北京智创20%股权，未将其纳入合并 报表范围。 ②北京煜唐联创信息技术有限公司：报告期内，公司以发行股份及支付现金购买资产的方式取得北京煜唐 100%股权， 购买日为2015年10月12日。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √适用 □不适用 报告期内，公司在数字营销行业取得收入84,882.68万元，较上年同期增长7386.82%；数字营销为公司贡献了49.52%的 营业收入，而上一报告期，数字营销行业收入仅占公司营业收入的1.25%。 关于公司数字营销业务的具体介绍详见“第三节、一、报告期内公司从事的主要业务”。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 378,436,291.85 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 22.14% 注：属于同一实际控制人控制的客户应当合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。 公司前 5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 1第一名 132,577,772.26 7.76% 2第二名 99,176,650.44 5.80% 3第三名 56,884,217.95 3.33% 4第四名 47,623,424.25 2.79% 5第五名 42,174,226.94 2.47% 合计 -378,436,291.85 22.14% 注：属于同一实际控制人控制的客户应当合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 637,680,517.83 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 43.83% 注：属于同一实际控制人控制的供应商应当合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。 公司前 5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1第一名 338,099,223.61 23.24% 2第二名 211,053,054.50 14.51% 3第三名 44,137,788.91 3.03% 4第四名 24,086,615.42 1.66% 5第五名 20,303,835.38 1.40% 合计 -637,680,517.83 43.83% 注：属于同一实际控制人控制的供应商应当合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。 3、费用 单位：元 2015年 2014年同比增减重大变动说明 销售费用 86,352,667.23 55,021,773.40 56.94% 主要系本期林产化工行业子公司运输费增加及合并 范围增加所致。 管理费用 101,122,073.08 60,294,462.02 67.71% 主要系本期公司工资费用增加、中介咨询费用增加 及合并范围增加所致。 财务费用 23,100,415.62 13,903,797.97 66.14% 主要系本期对外投资资金支出增加，导致本期存款 利息收入减少，同时为了满足资金需求向银行贷款 大幅增加，利息支出随之增加所致。 4、研发投入 √适用 □不适用 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 2015年 2014年 2013年 研发人员数量（人） 338 35 33 研发人员数量占比 14.44% 2.69% 2.68% 研发投入金额（元） 19,127,751.95 8,738,166.94 8,707,010.75 研发投入占营业收入比例 1.12% 0.97% 1.33% 研发支出资本化的金额（元） 0 71,334.05 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0 0.82% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0 2.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年同比增减 经营活动现金流入小计 1,560,548,821.19 743,490,966.31 109.89% 经营活动现金流出小计 1,549,559,418.23 823,248,965.32 88.22% 经营活动产生的现金流量净额 10,989,402.96 -79,757,999.01 113.78% 投资活动现金流入小计 294,373.66 814,123.82 -63.84% 投资活动现金流出小计 240,214,489.87 124,300,491.21 93.25% 投资活动产生的现金流量净额 -239,920,116.21 -123,486,367.39 -94.29% 筹资活动现金流入小计 698,260,159.15 369,926,710.50 88.76% 筹资活动现金流出小计 421,144,319.49 242,228,108.33 73.86% 筹资活动产生的现金流量净额 277,115,839.66 127,698,602.17 117.01% 现金及现金等价物净增加额 49,032,072.96 -75,659,909.38 164.81% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用 □不适用 经营活动现金流入额较上一报告期增长 109.89%，主要系收到货款增加及合并范围增加所致； 经营活动现金流出额较上一报告期增长 88.22%，主要系支付的货款、薪酬、税费、其他费用增加及合并范围增加所致； 投资活动现金流入额较上一报告期下降 63.84%，主要系固定资产处理减少、收到其他与投资活动相关的现金减少所致； 投资活动现金流出额较上一报告期增长 93.25%，主要系收购子公司北京智创和北京煜唐所致； 筹资活动现金流入额较上一报告期增长 88.76%，主要系发行股份收到现金及合并范围增加所致； 筹资活动现金流出额较上一报告期增长 73.86%，主要系偿还银行贷款及合并范围增加所致。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 √不适用 三、非主营业务情况 √适用 □不适用 单位：元 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 投资收益 1,205,834.57 1.72%详见“第十节、六、41、投资收益 ” 公允价值变动损益 0.00 0.00% 资产减值 16,063,453.44 22.86% 详见“第十节、六、40、资产减值损 失” 营业外收入 7,766,024.02 11.05%详见“第十节、六、 42、营业外收入 ” 营业外支出 4,688,365.74 6.67%详见“第十节、六、 43、营业外支出 ” 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末2014年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金113,307,933.493.38%64,275,860.535.36%-1.98% 主要系合并范围增加，导致货币资 金占总资产的比重下降。 应收账款858,023,388.7325.60%293,694,064.5024.47%1.13%主要系合并范围增加所致。 存货189,442,691.545.65%204,993,890.5017.08%-11.43% 主要系合并范围增加，导致存货占 总资产的比例下降。 投资性房地产0.00%9,404,024.960.78%-0.78% 主要系投资性房地产转为无形资产 所致。 固定资产346,804,165.5310.35%332,827,932.2127.74%-17.39% 主要系合并范围增加，导致固定资 产占总资产的比例下降。 在建工程3,959,917.810.12%19,767,374.661.65%-1.53% 主要系在建工程完工转入固定资 产，以及合并范围增加，导致在建 工程占总资产的比例下降。 短期借款292,914,327.688.74%304,000,000.0025.33%-16.59% 主要系合并范围增加，导致短期借 款占总资产的比例下降。 长期借款62,440,000.001.86%00.00%1.86%主要系长期借款增加所致。 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 可供出售金融 资产 27,118,867.91 0.81% 47,271,698.11 3.94% -3.13% 主要系收购北京智创剩余 80%的股 权和收购优力互动 10%的股权所 致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □适用 √不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用 □不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 1,523,800,000.00 135,400,000.00 1,025.41% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用 □不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要 业务 投资 方式 投资金额持股比例 资金来 源 合作方 投资 期限 产品 类型 预计 收益 本期投 资盈亏 是否 涉诉 披露日期 （如有） 披露索引（如 有） 北京优 力互动 广告有 限公司 互联 网营 销 收购 26,600,000 .00 10.00% 自有资 金 新余高新 区优旎投 资管理中 心（有限合 伙）、缪永 健 不适 用 互联 网营 销 不适 用 0是 2015-02-16 http://www.cn info.com.cn/fi nalpage/2015 -02-16/12006 45856.PDF 北京智 创无限 广告有 限公司 互联 网营 销 收购 187,200,00 0.00 100.00% 自有资 金 不适用 不适 用 互联 网营 销 不适 用 40,128,1 95.96 否 2015-02-16 http://www.cn info.com.cn/fi nalpage/2015 -02-16/12006 45857.PDF 北京智 创无限 广告有 限公司 互联 网营 销 增资 10,000,000 .00 100.00% 自有资 金 不适用 不适 用 互联 网营 销 不适 用 不适用否不适用不适用 北京煜 唐联创 信息技 术有限 互联 网营 销 收购 1,300,000, 000.00 100.00% 股份支 付及募 集资金 支付 不适用 不适 用 互联 网营 销 不适 用 30,603,5 30.12 否 2015年 4月 27日 http://www.cn info.com.cn/fi nalpage/2015 -04-27/12009 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 公司 08372.PDF 合计 -- 1,523,800, 000.00 -- - - - 不 适 用 70,731,7 26.08 -- - 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 √不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 5、募集资金使用情况 √适用 □不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位：万元 募集年份募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2015年 非公开发 行 19,000 18,933.96 18,933.96 0 0 0.00% 66.04 存放监管 账户 0 合计 19,000 18,933.96 18,933.96 0 0 0.00% 66.04 0 募集资金总体使用情况说明 报告期内，公司向特定对象发行新股募集资金合计 19,000.00万元，投入使用 18,933.96万元，尚未使用的募集资金为 66.04 万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 收购北京煜唐联创 信息技术有限公司 100%股权 否 13,000 13,000 13,000 13,000 100.00% 2015年 10月 12 日 3,060.35 3,060.35是 否补充被收购公司业 务发展所需的流动 资金 否 4,800 4,800 4,800 4,800 100.00% 本次重组的中介费 用及相关税费 否 1,200 1,200 1,133.96 1,133.96 94.50% 承诺投资项目小计 -19,000 19,000 18,933.96 18,933.96 -- 3,060.35 3,060.35 -- 超 募资金投向 合计 -19,000 19,000 18,933.96 18,933.96 -- 3,060.35 3,060.35 -- 未 达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 不适用 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 公司决定使用募投项目资金置换截止到 2015年 12月 31日公司前期已预先投入募投项目的自筹资金 及发行费用，置换金额为人民币 255万元。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 不适用 尚未使用的募集资 金用途及去向 尚未使用的募集资金 66.04万元，截至报告期末存放于募集资金专用账户中。该部分资金拟用于支付 本次重大资产重组项目资本变更相关税费。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 无 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 （3）募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 √不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 √不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司 公司名称主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 类型 北京市天虹油 墨有限公司 子公 司 水性油墨 10,500,000 30,900,420.99 22,746,116.76 30,482,527.23 2,750,951.18 1,966,762.46 青岛天龙油墨 有限公司 子公 司 水性油墨 8,000,000 31,617,617.20 19,336,409.98 26,961,939.54 1,400,235.80 1,041,091.38 杭州天龙油墨 有限公司 子公 司 水性油墨、 歧化松香 钾皂 20,700,000 55,430,976.25 33,208,278.90 36,045,132.50 712,117.55 518,574.22 沈阳市天金龙 油墨有限公司 子公 司 水性油墨 500,000 19,225,869.53 17,727,901.33 11,665,996.99 -2,604,398.56 -2,407,922.70 上海亚联油墨 化学有限公司 子公 司 水性油墨 11,000,000 45,814,855.88 38,058,528.94 38,835,871.59 3,007,702.01 2,544,652.48 武汉天龙油墨 有限公司 子公 司 水性油墨 2,600,000 15,605,228.00 3,421,963.81 13,899,806.00 -341,393.13 -350,231.87 成都天龙油墨 有限公司 子公 司 水性油墨、 溶剂油墨 35,000,000 58,080,547.26 32,263,218.75 24,866,699.65 -785,936.25 -572,006.22 贵港中加树脂 有限公司 子公 司 松香、松节 油及其深 加工产品 9,500,000 15,365,057.80 7,492,062.65 24,699,522.58 -1,962,688.04 -1,938,154.45 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 云南天龙林产 化工有限公司 子公 司 松香、松节 油及其深 加工产品 40,000,000 112,408,500.1 1 36,284,667.10 167,370,242.60 -1,583,706.68 -213,645.13 云县天亿林产 化工有限公司 子公 司 松香、松节 油 9,800,000 9,354,472.11 -388,481.80 4,528,853.86 -2,663,293.02 -2,613,295.84 广东天龙精细 化工有限公司 子公 司 林化产品 深加工 90,000,000 181,872,085.2 8 76,213,644.50 97,110,191.72 -9,291,088.15 -9,301,088.15 云南美森源林 产科技有限公 司 子公 司 松香、松节 油及其深 加工产品 40,000,000 117,177,776. 58 68,139,237.57 137,852,528. 07 -3,587,513.13 -2,803,952.6 3 广西金秀松源 林产有限公司 子公 司 松香、松节 油及其深 加工产品 32,800,000 108,271,465.4 4 34,847,031.77 142,755,326.91 -1,608,690.27 -429,692.73 三惠（福建） 工贸有限公司 子公 司 歧化松香 钾皂 31,880,000 55,433,013.70 15,027,159.13 20,347,746.33 -2,322,320.90 -2,227,320.90 广州橙果广告 有限公司 子公 司 互联网营 销服务 5,000,000 29,217,882.60 18,405,117.78 20,365,150.76 2,034,668.84 1,505,659.41 北京智创无限 广告有限公司 子公 司 互联网营 销服务 10,500,000 134,467,395.8 0 105,754,927.96 201,919,350.67 98,397,642.09 74,621,485.60 北京煜唐联创 信息技术有限 公司 子公 司 互联网营 销服务 180,000 698,636,969.9 3 198,204,380.04 3,348,072,815. 66 135,571,181.81 104,922,742.1 9 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 北京智创无限广告有限公司股权收购 报告期内归属于上市公司股东的净利润 40,128,195.96元。 北京煜唐联创信息技术有限公司股权收购 报告期内归属于上市公司股东的净利润 30,603,530.12元。 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 九、公司未来发展的展望 2016年是公司上市后的第七个年头。当前，我们正处于传统制造业向创新型经济转型的重要机遇期和新媒体行业的蓬勃 发展期，同时，我们面临国内经济下行压力增加等不利因素，公司的发展有赖于战略方向的指引。 一、公司中长期战略发展方向 广东天龙油墨集团股份有限公司 2015年年度报告全文 稳固原有产品市场地位，做有规模、有特色的中国互联网营销领军集团。公司在中长期既要促进外延推动，又要重视内 生发展，既要积极横向扩张又要不断纵向深挖，建立起一个强大的天龙新媒体体系，通过集合行业内优秀的互联网营销服务 公司，并加大对资源型企业的投入，投资具有影响力的广告平台和流量入口，在业内率先形成“服务+资源”的大数据整合营 销平台。 二、具体工作方针 1、以效益为中心，实现利润最大化 随着公司的发展，根据企业的生命周期，在 “二五”期间，公司应从经营规模转向经营质量，从最大转为做强、做久。开 源节流、精耕细作，以业绩为导向、以数据为准绳，实现利润最大化。 2、一手抓内生发展，一手抓外延发展 （1）提升精细化管理水平，发挥规模效应，促进内生发展 要通过加强管理水平，落实现代化的企业管理理念，实施精细化管理，以管理提升效益；加强股权收购后的整合工作， 发挥新媒体业务板块的协同效应，协助各子公司完成承诺利润；加强集团化管理，优化人员结构、优化业务结构、控制成本 费用，走精细化管理、规范化管理之路。 （2）利用资本市场平台，发挥上市公司优势，促进外源发展 聚焦资本市场，集中精力、资源、优势，往移动端、流量端数字营销领域并购，发掘更多具有潜力的新媒体业务，创造 新的利润增长点。 （3）以规范为基石，以品质作保障，以创新谋发展 坚持以规范为基石，建立强有力的管理监督机制，既要规范公司治理结构，又要规范企业日常经营管理细则，以制度为 纲，依法依规治企。 坚持以品质作保障，把品质作为建设强企的生命线。以品质打响天龙品牌，以天龙品牌拓宽业务空间，走以质取胜的发 展道路。 坚持以创新谋发展，贯彻 “创新成就未来”的经营理念，保持产品创新、服务创新、营销创新、管理创新，加大创新激励 力度，使公司有成长、工作有成效、员工有成就，推动公司与产业的不断成长。 三、2016年度经营计划 根据“二五”规划的战略部署，在全面开展各项工作的同时，2016年重点在以下方面要有所突破： 1、完善组织结构，加强法人治理 报告期内，公司已完成组织结构调整，确立了母公司作为控股型公司的具体功能，明确了事业部管理模式。 2016年，公 司将进一步优化集团组织架构，加强集团职能部门对各子公司的企业管理、人力资源管理、财务管理、法律法规管理方面的 服务功能，弱化控制性管理。 2、加强财务控制，推进集团化财务管理 财务控制是集团公司的命脉，在财务资源的统一配置、资金的集中调度、预决算管理、对外投资规模控制、对外担保管 理、应收应付款项的管理、产品及经营成本控制、子公司利润率考核、子公司间关联交易、转移定价等方面，集团财务管理 部门应进一步加强其控制和管理作用。（未完）  |