[年报]红阳能源:2015年年度报告
公司代码：600758 公司简称：红阳能源 辽宁红阳能源投资股份有限公司 2015年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人林守信、主管会计工作负责人巩方海及会计机构负责人（会计主管人员）于淼声明：保证年 度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2015年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者 注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 无 十、 其他 目录 第一节 释义 ................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................ 3 第三节 公司业务概要 .................................................................................................................... 6 第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................ 7 第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 18 第六节 普通股股份变动及股东情况 .......................................................................................... 32 第七节 优先股相关情况 .............................................................................................................. 37 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...................................................................... 38 第九节 公司治理 .......................................................................................................................... 42 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................ 119 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 45 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 120 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、红阳能源 指 辽宁红阳能源投资股份有限公司 沈煤集团、控股股东 指 沈阳煤业（集团）有限责任公司 灯塔热电 指 灯塔市红阳热电有限公司 沈阳焦煤 指 沈阳焦煤股份有限公司 中国信达 指 中国信达资产管理股份有限公司 锦天投资 指 西藏山南锦天投资合伙企业（有限合伙） 锦瑞投资 指 西藏山南锦瑞投资合伙企业（有限合伙） 锦强投资 指 西藏山南锦强投资合伙企业（有限合伙） 红阳热电 指 辽宁沈煤红阳热电有限公司 中信锦绣 指 中信锦绣资本管理有限责任公司，锦天投资、锦瑞投资与锦强投 资的普通合伙人，负责上述三家企业的运营管理 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 辽宁红阳能源投资股份有限公司 公司的中文简称 红阳能源 公司的外文名称 LIAONING HONGYANG ENERGY RESOURCE INVEST CO.,LTD 公司的外文名称缩写 HYNY 公司的法定代表人 林守信 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李飚 田英东 联系地址 沈阳市皇姑区黄河南大街96-6号 沈阳市皇姑区黄河南大街96-6号 电话 024-86131816 024-86131586 传真 024-86801050 024-86801050 电子信箱 hongyang600758@126.com hongyang600758@126.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 沈阳市皇姑区黄河南大街96-6号 公司注册地址的邮政编码 110031 公司办公地址 沈阳市皇姑区黄河南大街96-6号启运商务大厦4楼 公司办公地址的邮政编码 110031 公司网址 无 电子信箱 hongyang600758@126.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 红阳能源 600758 金帝建设 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师 事务所（境内） 名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层 签字会计师姓名 于雷、刘艳 报告期内履行持续 督导职责的保荐机 构 名称 东方证券股份有限公司 办公地址 上海市中山南路318号东方国际金融广场 签字的保荐代表人姓名 于力 持续督导的期间 因部分有限售条件的流通股股东所持股份尚未解除 限售条件，所以保荐机构仍将持续履行督导职责。 报告期内履行持续 督导职责的财务顾 问 名称 招商证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 签字的财务顾问主办人姓名 王欣磊、张渝 持续督导的期间 重大资产重组实施完毕后的三个会计年度 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数 据 2015年 2014年 本期比 上年同 期增减 (%) 2013年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 5,921,994,667.69 6,604,998,833.99 260,838,064.44 -10.34 7,339,723,813.02 265,203,484.31 归属于上市 公司股东的 净利润 -465,366,695.55 -63,032,414.93 12,917,263.14 不适用 286,838,072.31 17,557.943.83 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益的净 利润 -264,440,261.07 -10,695,790.00 12,562,490.44 不适用 9,761,220.84 17,567,764.83 经营活动产 生的现金流 量净额 1,864,068,768.17 1,152,042,206.61 59,854,070.32 61.81 180,830,247.89 79,067,664.27 2015年末 2014年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2013年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市 公司股东的 净资产 4,967,727,021.66 4,296,374,237.85 340,581,314.20 15.63 4,312,166,999.16 333,894,503.86 总资产 17,921,282,715.96 19,400,537,513.78 802,384,681.25 -7.62 18,578,815,980.96 740,428,302.41 期末总股本 1,340,879,312.00 207,681,760.00 207,681,760.00 545.64 207,681,760.00 207,681,760.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同 期增减(%) 2013年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） -0.43 -0.06 0.06 不适用 0.26 0.08 稀释每股收益（元／股） -0.43 -0.06 0.06 不适用 0.26 0.08 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） -0.24 -0.01 0.06 不适用 0.01 0.08 加权平均净资产收益率 （%） -10.24 -1.21 3.83 减少9.03个百 分点 5.22 5.36 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） -5.82 -0.21 3.73 减少5.61个百 分点 0.18 5.36 注：受市场煤炭行情低迷影响，煤炭市场供大于求的局面没有明显改善，导致销售收入减少，净利润减少。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差 异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情 况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： 九、 2015年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,744,666,096.65 1,100,621,353.56 1,287,266,610.84 1,789,440,606.64 归属于上市公司股东的净 利润 114,801,461.22 -193,245,236.79 -178,295,411.74 -208,627,508.24 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益后的净利 润 5,907,624.23 -8,680,151.63 -22,514,824.59 -239,152,909.08 经营活动产生的现金流量 净额 -34,955,200.80 783,062,112.89 339,918,187.23 776,043,668.85 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用 □不适用 上表第一季度、第二季度、第三季度各项财务指标与公司《2015年第一季度报告》、《2015年半年度报 告》、《2015年第三季度报告》披露的相关数据存在差异，主要是由于2015年9月24日及2015年12月4 日公司通过向沈阳煤业（集团）有限责任公司等发行股份购买资产并募集配套资金的方式进行重大资产重组。 根据中国会计准则规定，本次收购构成同一控制下企业合并。本公司按照相关规定对本报告期比较财务报表 的相关项目进行了调整。 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 非流动资产处置损益 -458,653.49 1,882,489.64 -3,476,157.84 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密 切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定 量持续享受的政府补助除外 31,985,645.85 28,134,955.78 20,014,212.94 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 6,510,054.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小 于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产 减值准备 债务重组损益 35,996.05 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分 的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的 当期净损益 -260,138,825.62 -75,949,678.07 269,280,128.48 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得的投资收益 15,027,873.13 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公 允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行 一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 5,820,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,224,385.95 1,466,625.44 -6,142,424.45 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -3,932,910.35 -7,871,017.72 -2,598,907.66 合计 -200,926,434.48 -52,336,624.93 277,076,851.47 注：上表2013年度、2014年度各项财务指标是公司2015年实施重大资产重组后，按照相关规定对本报 告期比较财务报表的相关项目调整后数据。 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，由于公司进行了重大资产重组。因此，公司主要业务、经营模式发生了重大变化。公司原主 要业务为发电、供暖及提供工业蒸汽产品。2015年9月24日完成了标的资产即沈阳焦煤股份有限公司股权 的交割，公司主要业务变更为煤炭开采、洗选、销售，以及原有发电、供暖等业务。报告期内，随着国内经 济增速放缓、煤炭行业进入低谷时期，煤炭企业普遍处于亏损运营的状态，未来煤炭行业发展必须转向依靠 结构调整和转型升级，推动行业发展从高强度资源投入型、劳动密集型发展向资源节约型、高效节能环保型、 人才技术密集型转变。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 2015年期末资产总额179.21亿元，比上年末8.02亿元，增加171.19亿元，增幅2,134.54%；固定资 产77.16亿元，比上年末5.7亿元，增加71.46亿元、增幅1,253.68%；在建工程0.2亿元，比上年末0.29 亿元，减少0.09亿元，增幅-31.03%；无形资产19.25亿元，比上年末0.51亿元，增加18.74亿元，增幅 3,674.51%，主要是本期公司发生重大资产重组所致。 三、 报告期内核心竞争力分析 1、区位优势。公司主力矿井位于辽宁省沈阳市周边地区，煤种以炼焦煤为主，是辽宁省及周边钢铁企 业运距最短的大型煤炭供应商。地域优势极大的降低了公司运输成本。公司下属热电企业分别是辽阳市是最 大的热电联产企业和灯塔市是唯一的热电联产企业，具有典型的区位优势特征，当地没有竞争对手。 2、产品优势。公司主要煤炭品种有主焦煤、气煤、肥煤、瘦煤、贫瘦煤、贫煤、无烟煤、三分之一焦 煤和褐煤。苏家屯矿区主产的优质肥煤和焦煤具有高发热量、高化学活性、低硫、低灰等特点，是良好的化 工及冶金用煤。灯塔矿区主产的焦煤、贫瘦煤和无烟煤，具有灰分和硫分低、粘结性高的特点，是市场稀缺 的炼焦配煤和高炉喷吹煤。 3、经营模式的优势。公司煤电一体化的经营模式，有利于企业稳定经营，同时热电联产有助于提高企 业抗风险能力。 4、人才优势。公司高管团队具有资深背景和丰富的管理经验，具有业务创新、技术创新的能力，在生 产经营过程中，实施精细化管理，对煤矿、电厂的管理能够高效地整合内部资源，提高组织效能。 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 2015年，国内经济增速进一步放缓、煤炭行业进入低谷时期，煤炭产能过剩，价格持续探底，电力需求 增长乏力，房地产开发低迷，接网面积明显减少，致使公司运营成本不断加大，经营压力不断提升。面对复 杂多变的经济环境和持续下行市场形势，公司管理层保持思想统一，积极应对挑战，内挖潜力，外拓市场， 狠抓生产经营，确保安全生产，实现了公司平稳有序发展目标。 一是积极推进重大资产重组工作，实现公司煤电一体化。2015年度是公司重大资产重组关键的一年，公 司董事、监事、高级管理人员全力以赴推进公司重大资产重组，积极讨论完善方案，全力组织人员及时回复 证监会审核部门的反馈意见，同时积极保持公司稳定经营。公司于2015年9月21日取得证监会正式批复，2015年9月24日完成标的资产交割，2015年12月4日完成定向募集资金19.84亿元，公司总股本于2015 年12月15日变更为1,340,879,312股。 二是严格实施规范的公司治理。公司一直严格按照《公司法》、《上市公司治理准则》和中国证监会、 上海证券交易所的有关法律法规的要求，不断完善公司法人治理，规范公司运作。特别是对标的资产沈阳焦 煤股份有限公司积极完善内部控制体系建设，聘请专业机构协助企业完善了内控手册，做好与公司的管理制 度对接。确保运作规范、高效治理，提升公司整体内控管理质量。 三是实施全面精细化管理，严控经营成本。狠抓精细化管理，提高预算执行力。完善体制机制建设，推 动业务整合，加快亏损企业治理。继续深化改革，精简管辅机构，降低人工成本。积极盘活存量资产，提升 资产创效能力。加强集中采购，加大修旧利废，降低材料采购和消耗成本。 四是坚持从严监管，实现全公司“安全生产年”。公司始终把安全生产作为应对严峻经济形势的首要任 务，通过不断完善安全生产责任体系，深入开展“打非治违”、“安全生产隐患集中专项整治”等活动，建 立质量标准化季度互检对标机制，加强安全警示教育、强化安全培训等基础性保障工作，公司所属矿井、电 厂均实现了“安全生产年”。 五是稳定经营，保障公司重组期间的平稳过渡。报告期内，公司商品煤产量692万吨，销量711万吨， 发电量31亿度，供暖面积2300万平方米，工业蒸汽供应25万吨。持续深挖内潜，大力降本增效，加快处 理冗余人员的转岗分流，保障公司重组期间的稳定经营。 二、报告期内主要经营情况 公司商品煤产量692万吨，销量711万吨，发电量31亿度，供暖面积2300万平方米，工业蒸汽供应25 万吨，实现营业收入59.22亿元，净利润-4.65亿元，每股收益-0.43元。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 5,921,994,667.69 6,604,998,833.99 -10.34 营业成本 4,806,066,685.85 5,218,281,689.46 -7.90 销售费用 196,179,371.86 129,699,210.50 51.26 管理费用 623,893,111.46 588,315,159.36 6.05 财务费用 552,368,766.36 630,781,494.09 -12.43 经营活动产生的现金流量净额 1,864,068,768.17 1,152,042,206.61 61.81 投资活动产生的现金流量净额 -209,796,956.52 -292,475,417.82 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 356,414,017.96 -146,228,504.07 不适用 研发支出 营业税金及附加 104,552,349.22 64,328,934.49 62.53 资产减值损失 130,551,637.00 25,445,733.46 413.06 投资收益 15,027,873.13 营业外收入 38,249,059.11 38,429,737.34 -0.47 营业外支出 2,935,856.42 4,032,145.86 -27.19 所得税费用 24,090,517.31 45,576,619.04 -47.14 注：上表2014年度各项财务指标是公司2015年实施重大资产重组后，按照相关规定对本报告期比较财 务报表的相关项目调整后数据。 说明：1、本期销售费用较上年同期增加51.26%，其主要原因是主要是销售公司运费结算方式变化影响 运费增加。 2、报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加61.81%，增加的主要原因是支付其他与经营 活动有关的现金减少。 3、本期营业税金及附加较上年同期增加62.53%，其主要原因是受资源税影响，上年按原煤销量征收， 本期按照原煤销售额征收。 4、本期资产减值损失较上年同期增加413.06%，其主要原因是计提存货减值增加。 5、本报告期所得税费用较上年同期减少47.14%，其主要原因是本期利润总额减少所致。 1. 收入和成本分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 煤炭行业 3,036,909,190.81 2,549,677,167.95 16.04 -19.20 -15.20 减少3.96个百分点 电力行业 1,737,601,881.35 1,222,852,491.19 29.62 -2.69 -2.59 减少0.07个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 煤炭 3,036,909,190.81 2,549,677,167.95 16.04 -19.20 -15.20 减少3.97个百分点 发电业务 908,724,373.21 693,424,178.36 23.69 -5.40 -1.91 减少2.72个百分点 供暖业务 626,029,886.08 474,058,048.64 24.28 4.41 -0.07 增加3.39个百分点 蒸汽业务 31,421,313.29 26,147,266.76 16.78 -25.83 -19.75 减少6.3个百分点 供暖工程 171,426,308.77 29,222,997.43 82.95 -6.35 -29.48 增加5.59个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 辽宁地区 4,566,688,245.42 3,614,551,197.47 20.85 -15.86 -13.04 减少2.56个百分点 内蒙地区 207,822,826.74 157,978,461.67 23.98 77.74 50.05 增加14.02个百分点 注：上表2014年度各项财务指标是公司2015年实施重大资产重组后，按照相关规定对本报告期比较财 务报表的相关项目调整后数据。 内蒙地区说明: （1）商品煤收入实现20782万元，比同期11692万元增加9090万元，其中： a;销售价格变化影响：本期售价103.20元/吨，同比上升16.36元/吨，影响收入增加3295万元； b; 销售量变化影响：本期销量201万吨，同比增加67万吨，影响收入增加5795万元。 （2）商品煤销售成本发生15798万元，比同期10528万元增加5270万元，其中： a;受单位销售成本上升0.26元/吨（78.45元/吨-78.19元/吨）影响，成本增加52万元；b; 受商品 煤销量增加67万吨影响，成本增加5218万元。 前5名客户的销售收入情况 序号 客户名称 销售收入 占总销售收入的比例（%） 1 国网辽宁省电力有限公司 832,250,392.37 14.05 2 本钢板材股份有限公司 792,709,770.49 13.39 3 鞍钢股份有限公司 390,322,891.30 6.59 4 本溪北营钢铁（集团）股份有限公司 353,649,318.49 5.97 5 鞍山盛盟煤气化有限公司 300,464,467.54 5.07 小 计 2,669,396,840.19 45.08 (2). 产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 煤炭（吨） 6,917,049.00 7,114,295.13 366,102.07 8.77 5.70 -35.01 电力（万千瓦 时） 310,414.00 273,079.30 -1.36 -2.02 产销量情况说明 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行 业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 煤炭 材料 469,860,124.77 18.43 662,724,166.53 22.04 -29.10 职工薪酬 883,349,958.26 34.65 1,140,725,714.61 37.94 -22.56 电力 203,584,827.07 7.98 235,011,613.98 7.82 -13.37 折旧 285,593,382.54 11.20 358,740,677.53 11.93 -20.39 安全费 273,915,150.85 10.74 226,166,580.34 7.52 21.11 原选煤产量增 加280万吨 维简费 88,199,478.49 3.46 72,118,797.26 2.40 22.30 原选煤产量增 加280万吨 地面塌陷补偿 费 26,384,031.43 1.03 20,714,573.87 0.69 27.37 原选煤产量增 加280万吨 其他支出 318,790,214.54 12.50 290,541,051.67 9.66 9.72 小计 2,549,677,167.95 100.00 3,006,743,175.79 100 -15.20 电力 原材料 144,826,832.67 11.84 144,263,256.69 11.49 0.39 燃料及动力 725,451,378.02 59.32 769,552,931.34 61.30 -5.73 人工费 110,265,916.15 9.02 102,900,168.81 8.20 7.16 居民进项税转 入 29,454,216.92 2.41 22,467,361.24 1.79 31.10 居民供暖面积 增加 折旧费 183,631,150.00 15.02 174,685,404.65 13.92 5.12 供暖工程 29,222,997.43 2.39 41,440,931.02 3.30 -29.48 小计 1,222,852,491.19 100.00 1,255,310,053.75 100 -2.59 分产品情况 分产 品 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 煤炭 材料 469,860,124.77 18.43 662,724,166.53 22.04 -29.10 职工薪酬 883,349,958.26 34.65 1,140,725,714.61 37.94 -22.56 电力 203,584,827.07 7.98 235,011,613.98 7.82 -13.37 折旧 285,593,382.54 11.20 358,740,677.53 11.93 -20.39 安全费 273,915,150.85 10.74 226,166,580.34 7.52 21.11 维简费 88,199,478.49 3.46 72,118,797.26 2.40 22.30 地面塌陷补偿 费 26,384,031.43 1.03 20,714,573.87 0.69 27.37 其他支出 318,790,214.54 12.50 290,541,051.67 9.66 9.72 小计 2,549,677,167.95 100.00 3,006,743,175.79 100.00 -4.92 发电 业务 原材料 92,743,289.09 13.37 76,299,487.99 10.79 21.55 燃料及动力 438,324,571.16 63.21 479,457,968.63 67.82 -8.58 人工费 54,070,422.05 7.8 45,752,302.48 6.47 18.18 折旧费 108,285,896.06 15.62 105,398,417.03 14.91 2.74 小计 693,424,178.36 100.00 706,908,176.13 100.00 -1.91 供暖 业务 原材料 41,506,865.60 8.76 48,610,103.60 10.25 -14.61 燃料及动力 275,453,554.93 58.11 279,954,647.71 59.02 -1.61 人工费 54,186,041.19 11.43 54,822,024.93 11.56 -1.16 居民进项税转 入 29,454,216.92 6.21 22,467,361.24 4.74 31.10 折旧费 73,457,370.00 15.50 68,523,349.48 14.44 7.20 小计 474,058,048.64 100.00 474,377,486.96 100.00 -0.07 蒸汽 业务 原材料 10,576,677.98 40.45 19,353,665.10 59.4 -45.35 人工费 2,009,452.91 7.69 2,325,841.40 7.14 -13.6 燃料及动力 11,673,251.93 44.64 10,140,315.00 31.12 15.12 折旧费 1,887,883.94 7.22 763,638.14 2.34 147.22 小计 26,147,266.76 100.00 32,583,459.64 100.00 -19.75 供暖 工程 供暖工程 29,222,997.43 100.00 41,440,931.02 100.00 -29.48 注：上表2014年度各项财务指标是公司2015年实施重大资产重组后，按照相关规定对本报告期比较财务报 表的相关项目调整后数据。 成本分析其他情况说明 主要供应商情况 序号 供应商名称 采购金额 占总采购金额的比例（%） 1 沈阳沈北煤矿有限公司 280,623,768.42 11.28 2 珲春矿业（集团）有限责任公司 171,285,914.26 6.88 3 沈阳海权盛隆煤炭销售有限公司 155,606,083.12 6.25 4 中昊国际能源(大连)有限公司 140,017,460.28 5.63 5 沈阳煤业集团多种经营有限公司 93,142,867.27 3.74 小 计 840,676,093.35 33.78 2. 费用 科目名称 本期金额 上年同期金额 本期金额较上年同期金额变动比例(%) 销售费用 196,179,371.86 129,699,210.50 51.26 管理费用 623,893,111.46 588,315,159.36 6.05 财务费用 552,368,766.36 630,781,494.09 -12.43 所得税费用 24,090,517.31 45,576,619.04 -47.14 注：上表2014年度各项财务指标是公司2015年实施重大资产重组后，按照相关规定对本报告期比较财 务报表的相关项目调整后数据。 注：1、本报告期销售费用发生数为19,617.94万元，较上年同期增加51.26%，其主要原因是销售公司 运费结算方式变化影响运费增加。 2、本报告期所得税发生数为2,409.05万元，较上年同期减少47.14%，其主要原因是本期利润减少所 致。 3. 现金流 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 1,864,068,768.17 1,152,042,206.61 61.81 投资活动产生的现金流量净额 -209,796,956.52 -292,475,417.82 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 356,414,017.96 -146,228,504.07 不适用 收到的税费返还 3,815,585.92 21,896,317.20 -82.57 收到其他与经营活动有关的现金 1,927,548,568.43 2,920,605,228.70 -34.00 支付其他与经营活动有关的现金 1,412,526,904.25 3,455,401,809.77 -59.12 收回投资收到的现金 150,000,000.00 取得投资收益收到的现金 15,027,873.13 收到其他与投资活动有关的现金 225,954,815.40 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 120.00 330,000.00 -99.96 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 163,184,627.31 247,805,417.82 -34.15 投资支付的现金 390,000,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 595,137.74 吸收投资收到的现金 1,944,116,619.40 发行债券收到的现金 1,595,800,000.00 -100.00 收到其他与筹资活动有关的现金 123,657,795.18 188,020,800.00 -34.23 支付其他与筹资活动有关的现金 1,095,150,000.00 528,280,230.96 107.30 注：上表2014年度各项财务指标是公司2015年实施重大资产重组后，按照相关规定对本报告期比较财 务报表的相关项目调整后数据。 说明：（1）报告期内经营活动产生的现金流量净额为186,406.88万元，较上年同期净流量115,204.22 万元增加了71,202.66万元，净流量增加的主要原因是支付其他与经营活动有关的现金减少。 （2）报告期内投资活动产生的现金流量净额为-20,979.70万元，较上年同期净流量-29,247.54万元 增加了8,267.84万元，净流量增加的主要原因是收回投资款增加及收到股东单位业绩补偿款。 （3）报告期筹资活动产生的现金流量净额为35,641.40万元，较上年同期净流量-14,622.85万元增 加了50,274.25万元，其主要原因是本年取得借款收到现金同比增加及本年发行股份款增加。 （4）报告期收到税费返还较上年同期减少82.57%，主要是上年同期收到预缴企业所得税返还款。 (5)收到的其他与经营活动有关的现金比同期减少34.00%，主要原因是：本年收到关联单位的往来 款项比同期减少。 （6）支付其他与经营活动有关的现金较上年同期减少59.12%。主要原因是：本年支付关联单位的 往来款项比上年同期减少。 （7）收回投资收到的现金较上年同期增加150,000,000.00元。主要是本期理财产品的收益 100,000,000.00元，电厂收回投资50,000,000.00元。 （8）取得投资收益收到的现金较上年同期增加15,027,873.13元，为本报告期购买理财产品的收益。 （9）收到其他与投资活动有关的现金较上年同期增加225,954,815.40元。主要是收到重组业绩补偿 款。 （10）处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金较上年同期减少99.96%。主要是上期 处置固定资产较本期多。 (11) 投资支付的现金较上年同期增加390,000,000.00元，为本报告期投资购买理财产品款项。 （12）取得子公司及其他营业单位支付的现金净额较上年同期增加595,137.74元，为本报告期重大 资产重组，取得子公司股份支付的现金。 (13) 吸收投资收到的现金较上年同期增加1,944,116,619.40元，为本报告期募集资金款项。 （14）发行债券收到的现金较上年同期减少100%，为上年同期发行债券款项。 （15）收到其他与筹资活动有关的现金较上年同期减少34.23%。主要是本年收到银行承兑汇票保证 金较同期减少。 （16）支付其他与筹资活动有关的现金比同期增加107.30%。主要原因是：本年支付开具银行承兑汇 票保证金比同期增加。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 4,188,557,345.67 23.37 2,383,529,058.12 12.29 75.73 主要是募集资金及票据 贴现影响。 应收票据 877,223,559.83 4.89 2,256,829,508.95 11.63 -61.13 主要是上期期末包含附 追索权的票据贴现影响。 应收账款 1,278,826,593.12 7.14 972,770,401.60 5.01 31.46 主要是受市场影响，销售 回款下降，应收款增加。 其他应收款 170,566,400.35 0.95 1,790,885,855.93 9.23 -90.48 主要是分立业务应收往 来款减少影响。 其他流动资产 114,858,205.26 0.64 185,196,159.08 0.95 -37.98 主要是应交税费重分类。 可供出售金融资产 290,000,000.00 1.62 0 本期购买金融产品。 在建工程 20,655,876.57 0.12 306,406,163.91 1.58 -93.26 主要是在建工程完工，达 到使用状态转固定资产。 工程物资 1,989,403.23 0.01 7,173,121.20 0.04 -72.27 主要是工程消耗影响。 其他非流动资产 10,973,488.23 0.06 105,724,799.52 0.54 -89.62 主要是重分类的其他应 收款收回影响。 应付票据 937,192,501.77 5.23 629,215,352.81 3.24 48.95 主要是增加票据结算影 响。 应付利息 34,802,472.60 0.19 52,296,972.36 0.27 -33.45 主要是偿还部分贷款影 响。 应付股利 9,484.80 - 7,113.60 - 33.33 发行人未明确持有人股 份金额。 应付债券 795,279,829.28 4.44 1,292,069,428.56 6.66 -38.45 主要是重分类至一年内 到期非流动负债影响。 长期应付款 10,379,000.00 0.06 38,583,655.78 0.20 -73.10 主要是偿还工程建设基 金款影响。 注：上表2014年度各项财务指标是公司2015年实施重大资产重组后，按照相关规定对本报告期比较财务报 表的相关项目调整后数据。 (四) 行业经营性信息分析 煤炭行业经营性信息分析 1. 煤炭主要经营情况 √适用□不适用 单位：亿元 币种：人民币 煤炭品种 产量（吨） 销量（吨） 销售收入 销售成本 毛利 动力煤 焦煤 原煤 1,768,004 2,093,610 2.42 2.03 0.16 洗煤 5,149,045 5,020,685 27.94 23.47 0.16 合计 6,917,049 7,114,295 30.36 25.50 0.16 2. 煤炭储量情况 √适用□不适用 主要矿区 资源储量（吨） 可采储量（吨） 沈阳矿区 546,614,000 291,351,100 蒙西矿区 83,856,800 52,816,200 合计 630,470,800 344,167,300 3. 其他说明 □适用√不适用 电力行业经营性信息分析 1. 报告期内电量电价情况 √适用 □不适用 发电量(万千瓦时) 上网电量(万千瓦时) 售电量(万千瓦时) 外购电量（如有）(万千瓦时) 上网电价 (元/兆瓦 时) 售电价 (元/兆 瓦时) 经营地区/ 发电类型 今年 上年同 期 同比 今年 上年同期 同比 今年 上年同期 同比 今年 上年同期 同比 今年 今年 省/直辖市 火电 310,414 314,708 -4,294 273,079 278,700 -5,621 273,079 278,700 -5,621 0 0 0 332.77 332.77 风电 水电 光伏发电 其他 合计 310,414 314,708 -4,294 273,079 278,700 -5,621 273,079 278,700 -5,621 0 0 0 332.77 332.77 2. 报告期内电量、收入及成本情况 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币 类型 发电量（万 千瓦时） 同比 售电量（万千 瓦时） 同比 收入 上年同期数 变动比例 （%） 成本构成 项目 本期 金额 本期占总 成本比例 （%） 上年同 期金额 上年同期 占总成本 比例（%） 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 火电 310,414.00 -4,294.20 273,079.30 -5,621.00 9.09 9.78 -7.12 发电成本 6.93 100.00 7.29 100.00 -4.94 风电 水电 光伏发电 其他 外购电（如 有） — — — — 合计 310,414.00 -4,294.20 273,079.30 -5,621.00 9.09 9.78 -7.12 - 6.93 100.00 7.29 100.00 -4.94 3. 装机容量情况分析 √适用□不适用 公司装机容量378兆瓦。 4. 发电效率情况分析 √适用 □不适用 报告期内，辽阳电厂完成发电利用时间本年4739小时比同期4778小时减少39小时。灯塔电厂完成发 电利用时间本年5434小时比同期5838小时减少404小时。 公司累计发电量310414万度比同期314708万度减少4294万度。 5. 资本性支出情况 √适用□不适用 项目名称 年初余额 本年增加金额 本年转入固定资 产金额 本年其他 减少金额 年末余额 备用热源工程 165,601,867.98 64,744,349.67 230,346,217.65 备用热源配套管网工程 91,807,668.05 91,807,668.05 供暖一次网工程 86,008.67 86,008.67 烟气在线连续监测系统款 1,078,800.00 1,078,800.00 脱硫脱硝工程 28,660,906.73 418,447.97 29,079,354.70 合计 287,235,251.43 65,162,797.64 352,398,049.07 6. 其他说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 (1) 重大的股权投资 (2) 重大的非股权投资 (3) 以公允价值计量的金融资产 (六) 重大资产和股权出售 (七) 主要控股参股公司分析 单位：万元 公司名称 注册资本 总资产 净资产 净利润 持股比例（%） 沈阳焦煤股份有限公司 235,000 1,765,753.93 257,956.82 -44,514.15 100 灯塔市红阳热电有限公司 24,000 77,026.33 36,829.18 -925.19 100 (八) 公司控制的结构化主体情况 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 国家经济增速放缓，能源结构不断调整升级；煤炭行业处于“去产能”实施转型升级的过程中；面对产 能过剩、需求减少的大背景下，积极推动清洁煤炭，实施产品升级将成为未来的发展方向，我们认为2016 年，煤炭企业将处于“困难与希望同在、机遇与挑战并存”的发展态势中 。 (二) 公司发展战略 以振兴老东北工业基地的国家政策为契机，以 “提供优质资源，提升经营价值，创造丰厚回报，实现 全面发展”为使命，着力打造“规范管理、高效运行、持续发展、和谐共荣”的优质煤电一体化上市公司。 全面实施公司转型升级、技术创新，使公司成为资源节约、高效节能环保新型能源企业。 (三) 经营计划 2016年，公司工作的总体思路是：严格坚持“规范运营和保证效益”两个导向，努力防范“安全、经营、 资金”三种风险，深入实施“改革、管理、科技、提质”四项增效举措，全面实现年度经营目标。2016年度 计划实现商品煤产量562万吨，发电量28.82亿度，供暖收费面积2280万平方米。 (四) 可能面对的风险 1、行业风险。随着国家经济发展的不断调整，公司所属煤炭、电力板块“需求放缓、供大于求、价格 低位”等前景短期内难以改变，从而将会导致公司效益不断下滑，市场竞争风险不断增大。受全球经济危机 和国家宏观经济调控影响，目前公司下属煤炭板块处于周期性底部，使得企业运行风险不断升级。由于国家 将在2016年开始实施“去产能”等相关行业调控政策，将对公司的整体经济效益构成一定影响。 2、安全生产风险。随着热电设备、线路的长期运行以及下属煤炭板块中矿井服务年限的增长和开采深 度的增加，安全隐患逐渐增多，安全管理难度越来越大，安全生产风险与日俱增。 针对可能出现的风险，公司已经制定了相应预案以及应对措施： 1、将加强对行业市场的调研预判，发现异常及时预警，并制定应对措施；电力板块将实施对标管理， 加强内部管控，严格控制生产成本；煤炭板块将根据市场状况，优化生产布局，科学实施柔性生产，准确调 整产品和市场结构，增强应对市场风险能力。（未完）  |