[年报]漫步者:2015年年度报告
深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告 2016年 04月 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带 的法律责任。 公司负责人张文东、主管会计工作负责人王红蓉及会计机构负责人 (会计主 管人员)欧阳美容声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名未亲自出席董事职务未亲自出席会议原因被委托人姓名 周立业独立董事因公出差杨亚利 《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网（ www.cninfo.com.cn）为公 司指定信息披露媒体，公司所有信息均以在上述指定媒体刊登的信息为准。 本报告第四节 “管理层讨论与分析 ”详述了公司未来可能面对的风险因素， 敬请投资者关注相关内容并注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截至 2015年 12月 31 日公司总股份数 294,000,000股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 2元 （含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 10股。 1 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ............................................................................................4 第二节公司简介和主要财务指标 .........................................................................................8 第三节公司业务概要 .........................................................................................................12 第四节管理层讨论与分析 .................................................................................................33 第五节重要事项 ................................................................................................................49 第六节股份变动及股东情况 ..............................................................................................55 第七节优先股相关情况 .....................................................................................................55 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................................................56 第九节公司治理 ................................................................................................................61 第十节财务报告 ................................................................................................................67 第十一节备查文件目录 ...................................................................................................156 2 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 公司、本公司、漫步者指深圳市漫步者科技股份有限公司 东莞漫步者指东莞市漫步者科技有限公司，公司全资子公司 东莞漫步者数码指东莞市漫步者数码科技有限公司，公司全资子公司 北京爱德发指北京爱德发科技有限公司，公司全资子公司 北京漫步者指北京漫步者科技有限公司，公司全资子公司 爱德发国际指爱德发国际有限公司，公司香港全资子公司 STAX指 STAX Ltd.，公司日本全资子公司 普兰迪指深圳普兰迪科技有限公司，公司控股子公司 欧派斯指北京欧派斯环保工程有限公司，公司控股子公司 东莞利发爱尔指东莞市利发爱尔空气净化系统有限公司，公司控股子公司 元、万元指人民币元、人民币万元 报告期指 2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日 3 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称漫步者股票代码 002351 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称深圳市漫步者科技股份有限公司 公司的中文简称漫步者 公司的外文名称（如有） EDIFIER TECHNOLOGY CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如 EDIFIER 有） 公司的法定代表人张文东 注册地址深圳市光明新区公明街道别墅路公明商会大厦 301 注册地址的邮政编码 518132 办公地址深圳市南山区科技园科发路 8号金融基地 2栋 7C 办公地址的邮政编码 518057 公司网址 www.edifier.com; www.manbuzhe.com 电子信箱 main@edifier.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名李晓东贺春雨 深圳市南山区科技园科发路 8号金融基 地 2栋 7C 深圳市南山区科技园科发路 8号金融基 地 2栋 7C 联系地址 电话 0755-86029885 0755-86029885 传真 0755-26970904 0755-26970904 电子信箱 main@edifier.com yuki_he@edifier.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点深圳市南山区科技园科发路 8号金融基地 2栋 7C公司董事会办公室 4 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 四、注册变更情况 组织机构代码 72618535-8 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称大华会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路 16号院 7号楼 9层 签字会计师姓名王书阁、王薇 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 661,471,341.91 681,418,080.27 -2.93% 734,310,075.22 归属于上市公司股东的净利润 100,764,621.07 92,496,652.14 8.94% 85,134,376.49（元） 归属于上市公司股东的扣除非经 56,360,307.66 46,678,756.47 20.74% 52,195,748.57 常性损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额 42,133,479.16 59,545,866.66 -29.24% 583,995,950.87（元） 基本每股收益（元/股） 0.34 0.31 9.68% 0.29 稀释每股收益（元/股） 0.34 0.31 9.68% 0.29 加权平均净资产收益率 5.98% 5.62% 0.36% 5.28% 2015年末 2014年末本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 1,890,645,363.87 1,798,463,734.21 5.13% 1,783,337,111.84 归属于上市公司股东的净资产 1,712,432,364.29 1,668,739,066.23 2.62% 1,629,353,128.49 （元） 5 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 147,973,791.18 163,184,751.42 151,208,376.79 199,104,422.52 归属于上市公司股东的净利润 26,067,422.78 27,483,363.11 24,105,731.07 23,108,104.11 归属于上市公司股东的扣除非经 14,236,534.58 15,629,154.01 13,275,650.85 13,218,968.22 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 1,800,517.32 21,983,462.60 -799,127.63 19,148,626.87 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 -62,632.44 520,076.24 -35,717.30 值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 138,532.00 2,062,400.00 2,100,000.00切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 委托他人投资或管理资产的损益 58,296,322.02 58,113,935.74 39,879,490.89 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -705,290.43 -942,098.23 910,379.56 减：所得税影响额 13,189,548.88 13,886,678.88 9,281,342.41 少数股东权益影响额（税后） 73,068.86 49,739.20 634,182.82 合计 44,404,313.41 45,817,895.67 32,938,627.92 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把 6 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损 益项目界定为经常性损益的项目的情形。 7 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 本公司多年来专注于音频技术的研究开发与产品应用，目前已发展成为以专业多媒体音响和家用音响为核心产品，以 精湛的电声技术、知名品牌、精细化管理、精良的制造工艺和产品品质而闻名业界的高新技术企业和行业领导品牌，公司 拥有从产品创意到工业设计、产品研发、规模化生产、自主营销的专业团队，产品涵盖多媒体及家用音响、耳机、汽车音 响、专业音响等四大品类上百种型号。依托于企业强大的新产品、新技术研发设计能力，全面而优秀的制造能力和精准的 产品定位，公司旗下“EDIFIER漫步者”品牌已成为优质多媒体音响及家用音响的代名词，国内市场销量多年来遥遥领先， 在业内有着极高的知名度和良好口碑。同时，漫步者根植音频行业，不断拓展市场空间，陆续推出“Xemal声迈”品牌和定位 于专业HI-FI音响的“Air-Pulse”品牌以及定位于高端无线便携音响的“魔砖”品牌。2012年漫步者全资收购日本 STAX Ltd.，将 享誉全球的顶级耳机品牌STAX揽入麾下。不同定位的品牌组合，构筑了漫步者强大的市场竞争力。 本公司不断拓展海外市场，以中国自主品牌的形象走向世界。如今，“漫步者”及“EDIFIER”商标已经在德国、英国、法 国、意大利、美国、加拿大、日本、澳大利亚、俄罗斯、墨西哥等八十多个国家和地区注册了国际商标。公司组建了来自 不同国家的产品研发、销售团队，搭建了一个将产品成功销售到全球的营销网络，产品销售已跻身全球同行业前列。 本公司在发展音频领域的同时，不忘开拓其他新兴领域。2015年2月13日召开第三届董事会第八次会议，审议通过了 《关于拟投资设立中外合资经营公司的议案》，同意公司与Lifa Air Limited及Oy Lifa Air Ltd共同设立中外合资经营企业， 2015年6月24日与Lifa Air Limited及Oy Lifa Air Ltd共同投资设立的控股子公司东莞市利发爱尔空气净化系统有限公司正式 成立，该公司主要从事空气净化系统及其相关产品的研究、开发、生产和销售。2015年12月公司的第一款空气净化器 LA500成功问世，以其优秀品质和独特的欧韵外观设计，得到了广大消费者的认可，实现销售收入 429.32万元。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产无变化 固定资产无重大变化 本期末较期初增加 39.52%，主要为： 1、新设立子公司东莞市利发爱尔空气净化 系统有限公司其他股东投入的专利权和商标权；2、本公司子公司 STAX LTD新增 土地使用权。 无形资产 在建工程本期末较期初增加 125.9%，主要为漫步者工业园二期工程增加的投入。 货币资金本期末较期初增加 72.38%，主要系部分理财产品到期所致。 应收票据本期末较期初减少 97.96%，主要因期初票据于本期到期收回所致。 预付款项本期末较期初增加 262.7%，主要系本期增加预付研发费所致。 可供出售金融资产本期增加 1000万元，系对南京乐韵瑞信息技术有限公司的投资。 8 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、品牌优势 公司始终坚持“发展自有品牌为主”的发展战略，非常注重自有品牌在消费者中的口碑、产品品质和客户服务。目前“漫 步者（Edifier）”品牌在中国多媒体音箱品牌中处于领军地位，在众多媒体的市场调查中， “漫步者（Edifier）”品牌在消费 者关注度、用户首选品牌、用户关注产品等方面的数据均处于领先位置，在消费者中形成了较强的品牌认可。2009年4月 24日，公司“Edifier 漫步者”商标被国家工商行政管理总局认定为 “中国驰名商标”。 2010年6月，漫步者由国家工商总局评 选为全国首批、北京市唯一一家“国家商标战略实施示范企业”。2014年被中国电子音响行业协会授予 “中国电子音响行业质 量标杆”。 此外，“漫步者（Edifier）”品牌自 1996年诞生以来（由本公司之全资子公司北京爱德发注册该商标），公司及其子 公司即坚持以自有品牌参与国际竞争，经过近二十年的开拓和发展，目前已发展成为极具竞争力的国际知名多媒体音箱品 牌之一。 2、较强的研发、技术和工业设计能力 公司多年来专注于音频产品开发，以用户为中心，不断地为用户提供高性价比的高品质音频产品，已形成一个包含产 品 ID 概念设计、电路设计、扬声器设计、结构设计等较为全面稳定的核心研发团队，形成了较强的技术优势。公司通过 多年的积累，已经形成了一套能够把 ID 概念设计的艺术化造型与声学系统有机结合、功放电路与扬声器合理调校匹配、 性价比较高的产品最优化技术方案。 公司一直重视自主研发，不断加大研发投入，目前已拥有多项专利技术。截止2015年12月31日，已拥有的授权专利： 中国发明专利2个，中国实用新型专利34个，中国外观设计专利 52个；美国发明专利1个，美国外观专利 8个，欧盟外观专 利9个。 （1）2015年申请的专利明细表 序号名称申请类型申请号申请日 1一种高压放电单元及空气净化器发明 201510678085.3 2015-10-20 2一种净化器发明 201511034931.4 2015-12-31 3一种双过滤桶结构发明 201511034301.7 2015-12-31 4一种空气净化器的排风装置发明 201511034920.6 2015-12-31 5一种净化器发明 201511034272.4 2015-12-31 6一种过滤部件及空气净化器发明 201511034919.3 2015-12-31 7一种无源辐射器及其音箱实用新型 201520305685.0 2015-5-13 8一种扬声器单元实用新型 201520305868.2 2015-5-13 9形成气幕的进出风装置实用新型 201520685881.5 2015-9-8 10一种新风系统实用新型 201520688433.0 2015-9-8 11一种活性炭过滤装置及其空气净化设备实用新型 201520743956.0 2015-9-24 12一种高压放电单元及空气净化器实用新型 201520809826.2 2015-10-20 13一种净化器实用新型 201521144374.7 2015-12-31 14一种双过滤桶结构实用新型 201521144372.8 2015-12-31 15一种空气净化器的排风装置实用新型 201521143385.3 2015-12-31 16一种净化器实用新型 201521143487.5 2015-12-31 17一种过滤部件及空气净化器实用新型 201521144375.1 2015-12-31 9 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 序号名称申请类型申请号申请日 18一种净化器实用新型 201521144373.2 2015-12-31 19音箱外观设计 201530145068.4 2015-5-15 20音箱外观设计 201530149817.0 2015-5-19 21控制器外观设计 201530450082.5 2015-11-12 22空气净化器外观设计 201530458012.4 2015-11-16 23耳麦外观设计 201530456293.X 2015-11-16 24耳机外观设计 201530455659.1 2015-11-16 25耳机外观设计 201530463790.2 2015-11-19 26耳机外观设计 201530463787.0 2015-11-19 （2）2015年授权的专利明细表 序号名称申请类型申请号申请日 1一种线材摇摆测试装置发明 201310610658.X 2013-11-27 2一种扬声器单元实用新型 201420536891.8 2014-9-18 3一种无源辐射器及其音箱实用新型 201520305685.0 2015-5-13 4一种扬声器单元实用新型 201520305868.2 2015-5-13 5耳机外观设计 201430235631.2 2014-7-14 6音箱面网外观设计 201430262677.3 2014-7-31 7音箱外观设计 201430535402.2 2014-12-18 8音箱外观设计 201530145068.4 2015-5-15 9音箱外观设计 201530149817.0 2015-5-19 公司的全资子公司北京爱德发科技有限公司已于2011年10月11日取得经北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京 市国家税务局、北京市地方税务局联合颁发的高新技术企业证书（证书编号GR201111001550），2014年继续被认定为高 新技术企业，证书编号GR201411003442。 公司近年来不断加大研发投入，升级产品结构，推出的产品在国际顶级工业设计中斩获大奖，体现出公司扎实的研发 实力和业界领先的工业设计水平。 2008年，红外无线功放系统Ramble和e3350荣获美国2008 CES设计和工程创新奖（Innovations 2008 Design and Engineering Award）；红外无线功放系统Ramble和S2.1MKII荣获德国iF Product Design Award工业论坛产品设计奖； M3Plus荣获日本工业设计协会优良设计奖（JIDPO Good Design Award）。 2009年，漫步者e20、M3plus两款产品获得德国红点设计大奖（Red Dot Design Awards）。 2010年，漫步者M500产品荣获美国2010 CES设计和工程创新奖（ Innovations 2010 Design and Engineering Award）； 2011年，漫步者M16产品连续揽获2011 CES设计和工程创新奖（ Innovations 2011 Design and Engineering Award）、德国红点设计大奖（ Red Dot Design Awards）和IF产品设计奖（iF Product Design Award）三项国际权威大 奖，展现了漫步者强大的工业设计研发实力； 2012年，漫步者e30荣获2012 CES设计和工程创新奖（Innovations 2012 Design and Engineering Award），漫步者 e10荣获美国PCMAG编辑选择奖等。 2013年，新品魔砖M5荣获PCHOME编辑选择奖、三好街最佳性能奖、新京报 2013年年度热销新品等。 2014年，漫步者e25荣获德国iF产品设计奖和Digital Trends（数字趋势网）编辑选择奖；耳机产品STAX 009荣获德国 STEREOPLAY（HiFi音响杂志）读者选择奖； e235荣获美国CES设计与工程创新奖。 10 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 2015年，漫步者 M7便携蓝牙音响荣获PChome年度声学设计奖；漫步者 S1000有源2.0音箱荣获 PChome年度推荐产品 奖、大公网年度最佳产品奖； R2000DB荣获电脑报编辑选择奖；漫步者 S1000HIFI有源2.0音箱荣获电脑报中国好产品称号、 中关村在线年度优秀产品奖。同时漫步者数码音箱荣获电脑报市场占有率第一品牌、消费者首选品牌的荣誉称号；漫步者也 荣获电脑报年轻人最关注品牌的荣誉称号。 3、稳健的营销渠道 公司采用“区域独家总经销商制”的营销模式。目前，公司在境内拥有上百家区域总经销商，销售网络覆盖了中国大陆 的整个地域；国际上，公司在欧洲、北美洲、南美洲、大洋洲、亚洲、非洲等六大洲建立了销售渠道，共有50多家境外区 域独家总经销商，形成了国际销售网络，公司的产品已打入全球50多个国家和地区。公司坚持与各地经销商共同成长，多 年来形成了非常稳定、紧密的合作关系。 近年来，公司还加大了非传统IT渠道的拓展力度，通过京东、淘宝、亚马逊等电子商务平台逐步建立起适应网络时代 消费习惯的新型销售渠道。 4、较强的人才优势 公司拥有百余名技术、研发人员。这些技术研发人员均具有声学、电子或机械方面的高等教育背景及较强的国际客户 沟通能力，长期在一线从事产品电路设计、造型设计、结构设计、材料工艺研究、零部件开发等工作，具有较为丰富的实 践经验。公司已形成一个包含产品 ID 概念设计、电路设计、扬声器设计、结构设计等较为全面稳定的核心技术研发团 队。 11 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 第四节管理层讨论与分析 一、概述 本报告期，公司董事会面对激烈的竞争环境，积极开拓创新，调整产品结构。按照公司整体经营目标，充分利用公司 丰富的行业经验和品牌美誉度优势，积极寻求音箱产品升级及专业音响、电视音响和汽车音响等产品外延拓展，大力进行 国内外市场开拓，不断推出符合市场需求的具有竞争力的音频产品。 收入方面，一方面继续加大耳机产品研发力度，使耳机收入有了持续增长，本报告期实现收入12,804万元，较上年同 期增长13.68%；同时加大汽车音响的研发投入及市场推广，使得汽车音响较上年同期增长 11.61%。另一方面积极寻求新 的领域，2015年6月24日与Lifa Air Limited及Oy Lifa Air Ltd共同投资设立的控股子公司东莞市利发爱尔空气净化系统有限 公司正式成立，该公司主要从事空气净化系统及其相关产品的研究、开发、生产和销售，2015年12月公司的第一款空气净 化器LA500成功问世，以其优秀品质和独特的欧韵外观设计，得到了广大消费者的认可，实现销售收入 429.32万元。但由 于受传统多媒体音箱下滑的影响，2015年总体收入出现了小幅下滑，本报告期实现总收入 66,147.13万元，较上年同期 68,141.81万元下降1,994.68万元，下降比率为 2.93%。 成本费用方面，本公司在注重研发投入的同时有效控制人工成本、精简广告支出，使得管销费用从上年同期的 13,774.1万元下降到本期的13,374.83万元，下降399.27万元，下降比率为 2.9%。 综上，2015年本公司实现归属于上市公司股东的净利润 10,076.46万元，较上年同期9,249.67万元增长826.79万元， 增长比率为8.94%。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 661,471,341.91 100% 681,418,080.27 100% -2.93% 分行业 电子行业 661,471,341.91 100.00% 681,418,080.27 100.00% -2.93% 分产品 多媒体音箱 508,605,052.80 76.89% 547,636,814.69 80.37% -7.13% 专业音响 6,907,012.55 1.04% 8,317,131.03 1.22% -16.95% 汽车音响 12,791,863.11 1.93% 11,460,741.79 1.68% 11.61% 12 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 2015年 2014年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 耳机 128,040,017.40 19.36% 112,636,258.56 16.53% 13.68% 空气净化器 4,293,237.78 0.65% 0.00 0.00% 其他 834,158.27 0.13% 1,367,134.20 0.20% -38.98% 分地区 内销 557,102,938.53 84.22% 564,427,700.49 82.83% -1.30% 出口销售 104,368,403.38 15.78% 116,990,379.78 17.17% -10.79% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入营业成本毛利率 同期增减同期增减期增减 分行业 电子行业 661,471,341.91 452,712,170.10 31.56% -2.93% -6.42% 2.55% 分产品 多媒体音箱 508,605,052.80 355,514,842.51 30.10% -7.13% -10.09% 2.30% 耳机 128,040,017.40 84,456,675.90 34.04% 13.68% 12.28% 0.82% 分地区 内销 557,102,938.53 379,328,924.47 31.91% -1.30% -4.72% 2.44% 出口 104,368,403.38 73,383,245.63 29.69% -10.79% -14.33% 2.91% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类项目单位 2015年 2014年同比增减 销售量套 7,392,651 7,701,034 -4.00% 电子行业生产量套 7,550,881 7,581,237 -0.40% 库存量套 825,456 667,226 23.71% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 13 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 2015年 2014年 行业分类项目 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 电子行业多媒体音箱 355,514,842.51 78.53% 395,395,445.76 81.73% -10.09% 电子行业专业音响 3,920,398.99 0.87% 4,982,888.04 1.03% -21.32% 电子行业汽车音响 6,663,834.15 1.47% 6,816,994.12 1.41% -2.25% 电子行业耳机 84,456,675.90 18.66% 75,216,582.28 15.55% 12.28% 电子行业其他 2,156,418.55 0.47% 1,352,152.26 0.28% 59.48% 单位：元 2015年 2014年 产品分类项目 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 多媒体音箱材料 271,577,788.19 76.39% 294,095,132.56 74.38% -7.66% 多媒体音箱人工 70,214,181.40 19.75% 82,835,345.89 20.95% -15.24% 多媒体音箱折旧 7,181,399.82 2.02% 9,252,253.43 2.34% -22.38% 多媒体音箱能源 5,403,825.60 1.52% 5,812,313.05 1.47% -7.03% 多媒体音箱其他 1,137,647.50 0.32% 3,400,400.83 0.86% -66.54% 耳机材料 57,717,692.31 68.34% 50,289,806.91 66.86% 14.77% 耳机人工 22,727,291.48 26.91% 21,602,202.43 28.72% 5.21% 耳机折旧 2,052,297.22 2.43% 1,504,331.65 2.00% 36.43% 耳机能源 1,013,480.11 1.20% 864,990.70 1.15% 17.17% 耳机其他 945,914.78 1.12% 955,250.59 1.27% -0.98% 汽车音响材料 5,206,453.62 78.13% 5,244,313.58 76.93% -0.72% 汽车音响人工 1,212,151.43 18.19% 1,392,030.20 20.42% -12.92% 汽车音响折旧 115,284.33 1.73% 77,713.73 1.14% 48.34% 汽车音响能源 71,969.41 1.08% 79,077.13 1.16% -8.99% 汽车音响其他 57,975.36 0.87% 23,859.48 0.35% 142.99% 专业音响材料 2,909,328.09 74.21% 3,692,320.04 74.10% -21.21% 专业音响人工 844,061.90 21.53% 1,076,303.82 21.60% -21.58% 专业音响折旧 84,288.58 2.15% 104,640.65 2.10% -19.45% 14 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 2015年 2014年 产品分类项目 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 专业音响能源 50,965.19 1.30% 62,286.10 1.25% -18.18% 专业音响其他 31,755.23 0.81% 47,337.43 0.95% -32.92% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加2户，新纳入合并范围的子公司主要情况如下： 1、投资设立控股子公司 根据本公司2015年2月13日召开第三届董事会第八次会议，审议通过了《关于拟投资设立中外合资经营公司的议 案》。同意公司与Lifa Air Limited及Oy Lifa Air Ltd共同设立中外合资经营企业（以下简称 “合资公司”）开展空气净化系统 和产品的研发、生产和销售业务。本公司于2015年6月24日与Lifa Air Limited及Oy Lifa Air Ltd共同投资设立控股子公司东 莞市利发爱尔空气净化系统有限公司，注册号：441900400211943，2016年3月4日合资公司换领了统一社会信用代码编 号为91441900336400489C的营业执照。注册资本： 7,000.00万元，其中本公司认缴4,900.00万元人民币，占注册资本的 70.00%，截至2015年12月31日止，本公司已实际向该公司投资2,000.00万元。 该公司法定代表人：张文东。 主营业务：生产和销售空气净化器及其相关产品，并从事空气净化系统的研究和开发。 2、投资设立控股孙公司 根据本公司召开第三届董事会第十五次会议决议，审议通过了《关于设立利发爱尔香港全资子公司的议案》。同意本 公司控股子公司东莞市利发爱尔空气净化系统有限公司使用自有资金150万美元设立香港全资子公司利发爱尔（香港）有 限公司，销售空气净化器及其相关产品，并从事空气净化系统的研究和开发。注册号：2282828。 该公司法定代表人：王先志。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 214,148,431.04 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 32.37% 公司前 5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1第一名 159,995,875.65 24.19% 2第二名 15,484,694.02 2.34% 3第三名 14,979,987.18 2.26% 4第四名 13,371,209.07 2.02% 15 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 5第五名 10,316,665.12 1.56% 合计 -214,148,431.04 32.37% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 72,691,287.09 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 19.64% 公司前 5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1第一名 21,685,233.40 5.86% 2第二名 16,008,270.28 4.32% 3第三名 14,666,827.49 3.96% 4第四名 12,015,946.66 3.25% 5第五名 8,315,009.26 2.25% 合计 -72,691,287.09 19.64% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年同比增减重大变动说明 销售费用 47,414,016.36 47,927,754.94 -1.07%主要因公司精简广告投入所致。 86,334,289.60 89,813,201.78 -3.87% 主要因公司加强了费用管控，节约 人工成本所致。 管理费用 -335,045.98 -2,266,665.69 -85.22% 主要为利息收入的下降，因日常闲 置的货币资金减少所致。 财务费用 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司一贯重视新技术、新产品的研究开发。报告期内，公司结合最新发展战略及现有业务状况，加大了智能云音响、 WIFI音箱、无线蓝牙耳机、无线耳麦及高性能空气净化系统的研发投入，主要研发项目情况如下： 项目一：多媒体音箱及其升级产品 （1）该项目的研发目的 公司将充分利用多年音频产品的研发和生产经验，通过本项目有计划有步骤地开发中、高端和专业型高附加值产品， 不断扩充和完善公司的产品体系，并不断寻求新的利润增长点。在加强对音频基础技术如无线音频传输技术、小型和超小 16 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 型扬声器等的研究和产业化的同时，持续对现有生产工艺、生产环境、生产设施予以改进，加强产品品质管控，进一步提 升产品品质并降低产品成本，从而提高客户的满意度和产品的市场美誉度。 （2）该项目的研发目标 公司在音频行业通过多年精耕细作，积累了丰富的行业经验和品牌美誉度，已经成长为多媒体音箱中国第一、全球领 先的领导企业。在移动互联网迅猛发展的今天，公司将抓住音响产业转型的契机，通过该项目，进行技术更新换代与市场 无缝衔接，勇于创新、锐意进取，不断推出符合现代消费习惯和品味的新型多媒体音箱产品，向成长为世界排名第一的消 费类音响企业的目标发起冲击。 （3）该项目研发的主要内容 升级2.0及2.1音箱，包括XM2PF、XM6、XM6PF、S1000、S2000、R1800BT、P3060B和R12U的研发量产；加大 对便携多媒体音箱的开发，包括M7、M300、M100、M3200BT和M33BT的研发量产；开发电视音响，包括 B7和B1和研发 量产；升级时尚家居产品，包括E235和E255的研发量产；开发智能云音响产品，包括 S1000阿里、MA1、MA3和MA5的 研发量产。 （4）该项目的进展情况 2015年3月，完成产品B1、R1800BT和M33BT的量产； 2015年4月，完成产品M7和B7的量产； 2015年5月，完成产品R12U的量产； 2015年6月，完成产品E235和XM2的量产； 2015年7月，完成产品E255、M100、XM2PF、XM6、XM6PF和S1000的量产； 2015年8月，完成产品M300、MA1、P3060B和M3200BT的量产； 2015年9月，完成产品MA3的量产。 项目二：高性能耳机耳麦系列产品 （1）该项目的研发目的 耳机行业广阔的市场容量和良好的行业发展趋势给公司带来了巨大的市场机遇，我们将通过该项目，增加耳机产品科 技含量，提升产品品质，不断改良产品性能以满足市场对耳机高保真度等高精确规格要求，提高产能，增强电声器件产品 多功能用途、高灵敏度、可靠性及耐用性所需的技术水平和生产能力，同时丰富产品线，为公司增加新的利润增长点，促 进企业综合竞争力的提升。 （2）该项目的研发目标 本项目建设方案以提升耳机产品科技含量，不断改良产品性能为基本目标，提高电声器件产品多功能用途、高灵敏 度、可靠性及耐用性所需的技术水平，以满足市场对高保真度等高精确规格要求；以扩大生产规模和保证产品质量稳定性 为根本目标，持续对现有生产工艺、生产环境、生产设施予以改进，加强产品质量管控，将耳机产品线成为公司未来主力 业务之一，增强在耳机产品的市场份额及品牌知名度，以实现企业综合竞争力提升的最终目标。 （3）该项目的研发内容 本项目通过研发H系列高保真音乐耳机，为用户提供具有高性价比产品；通过研发P系列高音质手机耳机实现高音质表现和 强大的兼容性；通过研发K系列高品质电脑耳麦，为用户提供更清晰的网络语音体验和高品质音乐享受；通过研发W系列 便携式无线蓝牙耳机，为消费者带来无线音频享受；通过研发G系列游戏耳机，实现用户在游戏中声音的精准定位和清晰 的通话效果；通过研发M系列无线麦克风，为用户提供智能家庭和办公音频解决方案。 （4）该项目的进展情况 2015年2月，完成产品K815P的量产； 2015年3月，完成产品K710P的量产； 2015年4月，完成产品G3的量产； 2015年5月，完成产品W570BT和K680单孔版的量产； 2015年9月，完成产品H186P的量产； 2015年10月，完成产品H293M和H230P的量产； 17 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 2015年11月，完成产品H265P、H297、H841P、MU500、MU800和H281PS的量产； 2015年12月，完成产品G1和MW3600的量产。 项目三：高性能空气净化系统 （1）该项目的研发目的 随着人们生活水平的不断提高，对健康程度的越发关注，空气净化器成为很多家庭应对严重的空气污染的首选。2011 年我国的空气净化器销量30万台，到了 2013年空气净化器的销量已经达到 250万台。产品的种类也从单一的家用产品，延 伸到了商用、车载、KTV专用、棋牌室专用、新风系统等等。因此，在中国，空气净化器具有良好的市场发展前景。该项 目将在核心技术研发上不断创新并加大投入，以实现空气净化器真正的高端、智能、人性化。 （2）该项目的研发目标 ①以精心的工业设计为消费者提供极简和智能化的使用体验，并创新提出 “空净机器人”的概念，配置独立的，可移动 的，多传感器的智能监测控制器，以无死角监测，自主判断分析，远程控制的方式实现全智能净化运行。②致力于满足消 费者的各种室内空气改善需求，包括可吸入颗粒物、气态污染物、臭氧、细菌、病毒和异味的去除，以及二氧化碳浓度的 降低。③研发新风系统，将经过净化的室外空气引入到室内，冲淡室内二氧化碳的浓度，还可以排出甲醛，从而实现一个 舒适、安全的室内环境。 （3）该项目的研发内容 研发智能空气净化系统，包括产品LA300和LA500；研发新风系统，主要产品为 LAF500。 （4）该项目的进展情况 2015年12月，完成LA500的量产和 LA300的试产，以及新风机 LAF500的结构设计。 公司研发投入情况 2015年 2014年变动比例 研发人员数量（人） 319 299 6.69% 研发人员数量占比 12.64% 11.81% 0.83% 研发投入金额（元） 38,530,903.18 39,105,624.54 -1.47% 研发投入占营业收入比例 5.83% 5.74% 0.09% 研发投入资本化的金额 0.00 0.00 0.00% （元） 资本化研发投入占研发投入 0.00% 0.00% 0.00% 的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年同比增减 经营活动现金流入小计 771,356,518.50 808,899,720.43 -4.64% 经营活动现金流出小计 729,223,039.34 749,353,853.77 -2.69% 18 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 项目 2015年 2014年同比增减 经营活动产生的现金流量净 42,133,479.16 59,545,866.66 -29.24% 额 投资活动现金流入小计 3,212,949,958.88 2,722,615,984.74 18.01% 投资活动现金流出小计 3,138,714,605.51 2,821,755,788.21 11.23% 投资活动产生的现金流量净 74,235,353.37 -99,139,803.47 -174.88% 额 筹资活动现金流入小计 13,027,065.57 656,000.00 1,885.83% 筹资活动现金流出小计 60,208,802.25 53,329,135.90 12.90% 筹资活动产生的现金流量净 -47,181,736.68 -52,673,135.90 -10.43% 额 现金及现金等价物净增加额 69,329,706.16 -93,289,020.76 -174.32% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）投资活动产生的现金流量净额同比变动-174.88%，主要因本期赎回的理财金额比支付的理财金额大，而去年同 期支付的理财金额比赎回的理财金额大。 （2）筹资活动现金流入同比增加1885.83%，主要因本公司子公司 STAX本期增加借款1279.1万元人民币。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润的差异，主要是本公司利用闲置资金购买银行短期理财产生 的收益。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 58,296,322.02 47.05% 公司利用闲置资金购买银行 短期理财产品取得的收益 否投资收益 公允价值变动损益否 3,562,235.02 2.87% 计提的存货跌价准备和应收 账款坏账准备 否资产减值 567,328.69 0.46% 非流动资产处置利得和政府 补助 否营业外收入 营业外支出 1,196,719.56 0.97%对外捐赠等支出否 19 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减重大变动说明占总资产占总资产 金额金额 比例比例 148,271,145.96 7.84% 86,012,070.83 4.78% 3.06% 货币资金的增加主要系部分理财产 品到期所致。 货币资金 应收账款 31,905,782.35 1.69% 29,173,057.50 1.62% 0.07%无重大变化 143,664,396.07 7.60% 112,381,287.12 6.25% 1.35% 存货的增加主要因本期投资成立的 子公司东莞市利发爱尔空气净化系 统有限公司新产品空气净化器备货 生产所致。 存货 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 0.00% 0.00% 0.00% 固定资产 220,829,298.13 11.68% 220,473,094.42 12.26% -0.58%无重大变化 93,005,494.58 4.92% 41,171,018.48 2.29% 2.63% 主要因本期增加了对漫步者工业园 二期工程的投入所致。 在建工程 短期借款 0.00% 0.00% 0.00% 11,609,736.60 0.61% 514,514.00 0.03% 0.58% 主要因本公司子公司 STAX本期增 加借款所致。 长期借款 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 41,181,634.43 4,346,000.00 847.58% 20 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 截至资产负 持股被投资公司投资投资预计是否披露日期披露索引 债表日的进 名称 主要业务 方式 投资金额 比例 资金来源合作方 期限 产品类型 收益 本期投资盈亏 涉诉（如有）（如有） 展情况 南京乐韵瑞 信息技术有 限公司 主要产品包 括无线互联 网音频整体 解决方案、 无线音频接 收盒、智能 硬件平台 pcDuino等 增资 10,000,000.00 5.36%自有资金 深圳市奋达科技股份有 限公司，国光电器股份 有限公司，合之力泓泉 （上海）创业投资中心 （有限合伙），合嘉泓励 （杭州）创业投资合伙 企业（有限合伙），南京 乐韵瑞信息技术有限公 司，赵立峰，刘纵，方 海涛，南京江宁科技创 业投资集团有限公司， 华菱津杉（湖南）信息 产业创业投资基金企业 （有限合伙），刘雅浪， 合之力泓远（上海）创 业投资中心（有限合 伙） 长期 无线互联 网音频整 体解决方 案、无线 音频接收 盒、智能 硬件平台 pcDuino 截止 2015 年 12月 31日，该 公司已完成 第一期出 资，并已完 成相关工商 股权变更登 记。 否 2015年 09月 22 日 《对外投资 公告》（公 告编号： 2015-059） 东莞市利发 爱尔空气净 化系统有限 公司 生产和销售 空气净化器 及其相关产 品，并从事 新设 20,000,000.00 70.00%自有资金 Lifa Air Limited和 Oy Lifa Air Ltd 长期 空气净化 系统 截止 2015 年 12月 31日，该 公司已完成 -1,024,071.48否 2015年 06月 26 日 《合资公司 完成工商登 记的公告》 （公告编 21 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 截至资产负 持股被投资公司投资投资预计是否披露日期披露索引 债表日的进 名称 主要业务 方式 投资金额 比例 资金来源合作方 期限 产品类型 收益 本期投资盈亏 涉诉（如有）（如有） 展情况 空气净化系第一期出号：2015 统的研资，并已完 成相关工商 038） 股权变更登 记。 利发爱尔 （香港）有 限公司 销售空气净 化器及其相 关产品，并 从事空气净 化系统的研 新设 9,617,700.00 70.00%自有资金 Lifa Air Limited和 Oy Lifa Air Ltd 长期 空气净化 系统 截止 2015 年 12月 31日，该 公司已完成 第一期出 资，并已完 成相关工商 股权变更登 记。 -508,722.28否 北京欧派斯 环保工程有 限公司 环保设备的 设计、制造 与销售 增资 1,563,934.43 53.00%自有资金 朱同德、宋景山、朱丽 霞、苏钢 长期 污水处理 设备 截止 2015 年 12月 31日已完 成相关出 资。 -2,627,624.83否 合计 -- 41,181,634.43 -- - - - - 0.00 -4,160,418.59 -- - 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 22 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 单位：元 截至报告期末截止报告期未达到计划 是否为固定投资项目涉本报告期投入披露日期 项目名称投资方式资金来源项目进度预计收益披露索引（如有）累计实际投入末累计实现进度和预计 资产投资及行业金额（如有） 金额的收益收益的原因 漫步者工业 园二期工程 自建是音频 51,834,476.10 93,005,494.58自有资金 68.10%建设中 合计 -- - 51,834,476.10 93,005,494.58 -- 0.00 0.00 -- - 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 本期已使用募已累计使用募报告期内变更用途累计变更用途的累计变更用途的募尚未使用募尚未使用募集资闲置两年以上 募集年份募集方式募集资金总额 集资金总额集资金总额的募集资金总额募集资金总额集资金总额比例集资金总额金用途及去向募集资金金额 本公司将募集资 2010公开发行 116,705.05 22,064.17 69,713.36 2,338.73 6,677.14 15.75% 40,314.55 金专户内的闲置 募集资金 49,100 万元用于购买低 40,314.55 风险的短期银行 23 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 理财产品,其他募 集资金以定期存 单及通知存款方 式存放于监管银 行。 合计-116,705.05 22,064.17 69,713.36 2,338.73 6,677.14 15.75% 40,314.55 -40,314.55 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]40号文核准，并经深圳证券交易所同意，本公司向社会公众公开发行普通股（A 股）股票 3700万股，每股面值 1元，每股发 行价人民币 33.5元。截至 2010年 1月 28日止，本公司共募集资金 123,950万元，扣除发行费用 7,494.72万元，募集资金净额 116,455.28万元。截止 2010年 1月 28日， 本公司上述发行募集的资金已全部到位，业经天健正信会计师事务所有限公司以“天健正信验（2010）GF字第 020003号”验资报告验证确认。 根据《上市公司执行企业会计准则监管问题解答（2010年第一期，总第四期）》（中国证监会会计部 2010年 6月 23日发布）规定，本公司将发行权益性证券过程中发生 的广告费、路演及财经公关费、上市酒会费等其他费用共计 249.77万元，由原自所发行权益性证券的溢价收入中扣除，调整计入当期损益，相应调增资本公积 249.77万元， 募集资金净额调整为 116,705.05万元。 截止 2015年 12月 31日，公司募集资金累计使用 697,133,613.16元，其中：2015年以前年度使用募集资金 476,491,915.24元，2015年使用募集资金 220,641,697.92 元，具体明细如下：（1）置换本公司于募集资金到位之前先期投入募集资金投资项目的自有资金 219,537,693.22元；（2）投入募集资金项目 137,595,919.94元；（3）使用超 额募集资金 40,000,000.00元偿还银行借款和委托贷款；（4）使用超额募集资金 30,000,000.00元增资子公司北京爱德发科技有限公司；（5）使用超额募集资金 270,000,000.00元补充本公司流动资金。 截至 2015年 12月 31日止，募集资金专户应有余额 469,916,886.84元，加上募集资金存款产生的利息收入 153,840,842.34元，减去年产 860万套多媒体音箱建设项目 等三个募投项目结项，结余资金 51,970,345.50元转为永久性流动资金，以及全球营销网络建设项目结项，结余资金 26,807,609.04元转为永久性流动资金后，募集资金实际 余额为 544,979,774.64元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 24 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 单位：万元 承诺投资项目和超募资是否已变更项募集资金承调整后投资本报告期投截至期末累计截至期末投资进项目达到预定可使本报告期实是否达到项目可行性是否发 金投向目(含部分变更)诺投资总额总额(1)入金额投入金额(2)度(3)＝(2)/(1)用状态日期现的效益预计效益生重大变化 承诺投资项目 年产 860万套多媒体音 箱建设项目 否 31,130 31,130 28,345.51 91.06% 2011年 06月 30日 3,082.09否否 年产 270万套高性能耳 机系列产品建设项目 否 4,360 4,360 3,607.31 82.74% 2011年 06月 30日 1,218.79否否 音频技术中心建设项目否 3,410 3,410 2,608.77 76.50% 2011年 06月 30日不适用否 全球营销网络建设项目否 3,490.5 3,490.5 64.17 1,151.77 33.00% 2014年 12月 31日不适用是 承诺投资项目小计 -42,390.5 42,390.5 64.17 35,713.36 -- 4,300.88 -- 超募资金投向 增加对子公司投资 3,000 100.00% 归还银行贷款（如有） -4,000 100.00% -- - - 补充流动资金（如有） -22,000 27,000 100.00% -- - - 超募资金投向小计 -22,000 34,000 -- - - 合计 -42,390.5 42,390.5 22,064.17 69,713.36 -- 4,300.88 -- 年产 860万套多媒体音箱建设项目、年产 270万套高性能耳机系列产品建设项目、音频技术中心建设项目三个项目的建设基本完成，并已投入使 用。 （一）年产 860万套多媒体音箱建设项目的原计划建设周期为 1.5年（其中第二年投产并达到设计能力的 40%，第三年达设计能力的 80%，第四 年达产 100%），截至 2013年 12月 31日，该募投项目建设基本完成，并达到预定的产能规模。只是由于移动互联网的冲击，近年来全球 PC出货量 结束了持续多年的高速增长而进入下行通道，传统多媒体音箱的市场容量随之停滞甚而出现萎缩，公司传统多媒体音箱的产能受到抑制，目前正积极 开发无线音箱、电视音响等适应移动互联时代的新产品。该项目实质上已承载了原深圳产能转移的任务，募集资金投入所形成的厂房、办公楼及配套 设施、生产设备等，为公司长远发展奠定了良好的基础，有效避免了原深圳租赁厂房时生产能力不确定的风险。深圳产能转移时的大部分设备，到目 前普遍面临使用年限较长导致生产效率不高、甚至面临工艺淘汰等诸多问题，所以严格来说，搬迁前的旧产能实际上已随着时间推移和产品工艺的变 未达到计划进度或预计 收益的情况和原因（分 具体项目） 25 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 化而发生了很大变化，公司目前的音箱收入和利润绝大多数都是由年产 860万套多媒体音箱建设项目带来的。只是鉴于严峻的市场形势，为避免盲目 扩张给股东造成不必要的损失，公司在综合考虑新旧产能利用效能的基础上，对新旧产能合理配置，运用结余的土地、设备等资源，拟综合规划和利 用，用于新型音频项目的研发和生产，开拓移动互联环境下新的增长契机。正是由于处在上述战略升级期间，年产 860万套多媒体音箱建设项目的产 能未能得到充分释放，故未能实现预期经济效益。基于该项目建设基本完成，2014年 3月 28日召开的第三届董事会第二次会议和 2014年 4月 24日 召开的 2013年年度股东大会决议结束该项目。该项目结余资金已于 2014年 8月 13日转为永久性流动资金。 （二）年产 270万套高性能耳机系列产品建设项目的建设周期为 1.5年（其中第二年投产并达到设计能力的 40%，第三年达设计能力的 80%，第 四年达产 100%），截至 2013年 12月 31日，该募投项目建设基本完成，并达到预定的产能规模。随着该项目的实施，公司耳机收入成倍增长，自 2011年项目达到预定可使用状态以来，年均复合增长率超过 1.1倍。虽然漫步者品牌的耳机在国内市场份额节节上升，国外市场拓展也初见成效，因 公司加大维护、拓展费用，本公司未完全实现承诺的经济效益。随着 4G时代移动音视频需求的爆发式增长，公司耳机业务必将持续为股东带来更好的 效益。基于该项目建设基本完成，2014年 3月 28日召开的第三届董事会第二次会议和 2014年 4月 24日召开的 2013年年度股东大会决议结束该项 目。该项目结余资金已于 2014年 8月 13日转为永久性流动资金。 （三）音频技术中心建设项目建成后不产生直接经济效益，但项目的建成将提升公司新产品、新技术、新材料的研究开发能力，提高产品附加 值，增强公司的核心竞争力。2014年 3月 28日召开的第三届董事会第二次会议和 2014年 4月 24日召开的 2013年年度股东大会决议结束该项目。 该项目结余资金已于 2014年 8月 13日转为永久性流动资金。 随着全球经济放缓、市场需求降低和消费者消费习惯的改变，公司随之调整了营销方式，因此减缓了对“全球营销网络建设项目”的投资进度。全球 营销网络建设项目拟建设国内销售服务中心和海外办事处的方式，对于促进公司产品销售和市场份额的增长之作用有待进一步进行评估。因此，2014 年 3月 28日召开的第三届董事会第二次会议和 2014年 4月 24日召开的 2013年年度股东大会，决定延长 “全球营销网络建设项目”建设期限至 2014 年 12月 31日。 2014年项目延长实施期间，公司董事会及管理层就该项目是继续延长建设，还是根据项目建设进度终止执行该项目进行了较为详细的分析论证。 通过市场调研及对未来国际、国内宏观经济形势的研判，公司董事会及管理层认为，目前国际、国内市场环境依然未见明显改善；并且随着互联网的 发展，消费者消费习惯已发生巨大改变，通过增加国内销售服务中心及海外办事处等，对于促进公司产品销售和市场份额的增长作用极其有限，不符 合公司所在行业发展趋势及公司的战略规划。本着对广大股东负责、对公司长远持续发展负责的态度，2015年 4月 20日召开的第三届董事会第九次 会议和 2015年 5月 20日召开的 2014年度股东大会决定终止 “全球营销网络建设项目”，并将剩余募集资金 2,680.76万元全部用于永久性补充流动资 金。（其中该项目国外结余资金 489.69万元已于 2015年 5 月 28日转为永久性流动资金，国内结余资金 2,191.07万元已于 2015年 7 月 5 日转为 永久性流动资金。） 适用 本公司首次公开发行股票实际募集资金净额人民币 116,705.05万元，较原 42,390.50万元的募集资金计划超额募集 74,314.55万元。根据本公司 2010年 3月 25日第一届董事会第十八次会议审议通过的《关于审议公司使用部分超募资金偿还银行贷款与委托贷款的议案》，本公司使用 4,000万元 26 项目可行性发生重大变 化的情况说明 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 超额募集资金偿还银行借款和委托贷款、使用3,000万元超额募集资金向子公司北京爱德发科技有限公司增资和使用5,000万元超额募集资金补充本 公司流动资金，相关手续已全部办理完毕。 根据本公司2015年4 月20日召开第三届董事会第九次会议，审议通过了《关于使用超募资金永久性补充流动资金的议案》，本公司使用超募资 金2.2亿元永久性补充流动资金，此议案于2015年5 月20 日经股东大会审议通过，并于2015年5 月25日实施完毕。 根据本公司2016年4月22日召开第三届董事会第十六次会议，审议通过了《关于使用超募资金永久性补充流动资金的议案》，本公司拟使用超 募资金2.2亿元永久性补充流动资金，此议案提请公司股东大会审议通过后实施。 募集资金投资项目实施 地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实施 方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先期 投入及置换情况 适用 为保证各募集资金项目得以顺利实施，本公司在募集资金到位前已先行投入部分自筹资金，进行募集资金投资项目的建设。2010年3月25日， 本公司第一届董事会第十八次会议审议通过的《关于审议使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，将募集资金 219,537,693.22元置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金219,537,693.22元。本公司监事会、独立董事、保荐人分别就关于利用募集资金置换 预先投入募集资金投资项目自筹资金发表了核查意见认为：本次资金置换行为没有与募投项目的实施计划相抵触，不会影响募投项目的正常实施，也 不存在变相改变募集资金投向、损害股东利益的情形。2015年本公司未发生募集资金投资项目先期投入及置换情况。 用闲置募集资金暂时补 充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资金 结余的金额及原因 适用 公司根据各项目的实际情况，本着节约、合理及有效的原则使用募集资金。在募投项目建设过程中，在保证项目建设质量的前提下，公司严格控 制募集资金的支出，充分考虑资源的综合利用，加强了对项目费用的控制、监督和管理，减少了基本预备费等工程成本，节约了项目开支；随着全球 经济放缓、市场需求降低和消费者消费习惯的改变，公司调整了营销方式，减缓了对全球营销网络建设项目的投资进度，使该项目结余资金较多。 尚未使用的募集资金用为提高募集资金的使用效率、合理降低财务费用、增加存储收益，本公司将募集资金专户内的闲置募集资金49,100万元用于购买低风险的短期银 27 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 途及去向行理财产品,其他募集资金以定期存单及通知存款方式存放于监管银行。本公司承诺上述银行理财产品及定期存单、通知存款到期后将及时转入募集资 金账户或继续购买低风险的短期银行理财产品或以存单方式续存，并及时通知招商证券，存单不得质押。 募集资金使用及披露中 存在的问题或其他情况 本公司于2010年以固定资产净值向东莞漫步者转让固定资产，东莞漫步者以募集资金支付转让款项，并将其作为募投项目的支出，而计入年产 860万套音箱产品募投建设项目中有539.71万元的固定资产是本公司在2009年1月前购买的，该部分内部转让的设备不属于新增产能，募集资金使 用范围不合理。本公司已将不符合募集资金使用范围的设备款539.71万元，于2011年12月26日从本公司自有资金户转回募集资金户。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 28 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 东莞市漫步者科技有限公司子公司音响设备制造销售 450,000,000.00 594,376,548.64 486,349,483.45 561,994,184.49 29,931,300.31 22,497,422.23 北京爱德发科技有限公司子公司音响设备销售 30,500,000.00 363,263,698.04 291,634,783.23 517,718,126.63 75,674,541.34 64,165,142.79 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 东莞市利发爱尔空气净化系统有限公司本期投资成立的控股子公司由于新设对本报告期业绩影响不大 利发爱尔（香港）有限公司本期投资成立的控股孙公司由于新设对本报告期业绩影响不大 主要控股参股公司情况说明 29 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 1、行业竞争格局和发展趋势 近年来，移动互联网得到蓬勃发展。它造就了功能高度集成的智能终端，同时催生相关产业的更迭、融合，并有可能 触发整个音乐产业链的重塑。环境的变化带来了音乐欣赏方式的演变，音乐播放设备正发生着翻天覆地的变化，从录音 机、CD机、PC、MP3/MP4、iPod，一直演变到智能手机、平板电脑、智能电视、智能可穿戴设备等。音乐载体也从胶 片、CD等传统介质，向数字音乐、在线音乐、云音乐不断演进。 全球市场研究机构TrendForce最新报告显示，2015年全球智能手机出货量为 12.93亿部，同比增长 10.3%，其中来自 中国地区的手机品牌合计出货量高达5.39亿部，占全球比重超过四成；随着大屏智能手机的普及，平板电脑市场空间遭到 进一步挤压，据FrendForce最新报告显示 2015年平板电脑出货量 1.685亿台，同比下滑12.2%。国际研究暨顾问机构 Gartner统计显示2015年全球PC出货量为2.887亿台，与2014年相比下滑8%，并预估2016年PC出货量与2015年相比将下 滑1% 传统PC电脑和PC音箱的需求出现了下滑，这给传统音箱制造商带来了较大的压力和挑战。但同时，移动互联网正以 超预期的发展速度扑面而来，全球范围内智能手机、智能电视、智能可穿戴设备以及云音乐正陆续进入高速发展阶段，它 极大刺激了人们随时随地欣赏高品质音乐的需求，这对消费类音频产品的发展带来了巨大的市场机遇。 公司管理层敏锐捕捉到行业变化的信息，积极开发高保真音乐耳机、游戏耳机、电脑耳麦；蓝牙音箱、无线HIFI音箱 等新型产品线，不断推出符合潮流的消费类音频产品。2015年公司实现耳机收入12,804万元，同比增长了 13.68%，有效 缓冲了传统多媒体音箱收入下滑的不利影响，逐步实现产品的战略升级。 2、公司发展战略 公司在音频行业通过多年精耕细作，积累了丰富的行业经验和品牌美誉度，已经成长为多媒体音箱中国第一、全球领 先的领导企业。在移动互联网迅猛发展的今天，公司将抓住音响产业转型的契机，通过技术更新换代与市场无缝衔接，勇 于创新、锐意进取，不断推出符合现代消费习惯和品味的新型音频类产品，向成长为世界一流的消费类音响企业的目标发 起冲击。 为实现这一目标，在2016年，公司将继续秉承实业报国的基本方针，以传统多媒体音箱和新型消费类音频产品为两 翼，以科技研发和资本运作为动力，实施高效的市场营销策略，实现公司在新时期、新机遇中的大革新、大发展。 在传统多媒体音箱领域，公司采取稳定发展、成本领先的发展战略。 在国内市场，公司已占据较高的市场份额，无论是销售渠道、客户群体还是市场环境，都处于较稳定的状态，因此将 对现有的产品和渠道稳打稳扎，深耕细作，以增量减负的办法达到规模经济取胜的目标，力争利润最大化；同时，公司利 用城镇化契机，引导、帮助和促进各级总代逐步扩大对三、四级市场的渗透，为公司进一步发展和战略升级贡献更充足、 更稳定的现金流。 在海外市场，加强渠道建设和品牌宣传，积极拓展海外市场，尤其是新兴市场，用质高价优的产品吸引消费者目光， 提高公司产品在国际市场的占有率。 在新型消费类音频产品领域，公司采取核心技术领先、差异化的发展战略。 对于移动互联时代的音频产品，市场前景广阔，竞争也将日趋激烈。在这种市场状态下，大大小小的企业必将优胜劣 汰，从无序杂乱走向集中统一。为在这块新领域取得赖以长远发展的核心竞争优势，公司将加大研发投入，在核心技术研 发上打下扎实基础。 同时公司紧跟时代脉搏，在移动互联网的浪潮中，以不断学习和创新的态度，密切把脉整个音乐行业走势，持续推动 公司的内生增长。公司将加强市场调研，针对细分市场推出差异化的音频产品，以技术为源动力，以一贯过硬的质量口碑 为依托，逐步拉开与竞争对手的差距，打造各目标市场高占有率的明星产品。 最后，公司还将依托雄厚的资金实力和背靠资本市场的优势，积极寻找投资机会，必要时通过并购重组的方式，及时 30 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 获取对公司发展有利的资源，实现具有协同效应的外延式扩张。 3、2016年经营计划 （1）加强科技创新，加快新产品的开发，推进产品转型升级，全面提高公司的科技创新能力和核心竞争力。 公司将充分利用多年音频产品的研发和生产经验，有计划有步骤地开发中、高端和专业型高附加值产品，如电视音 响、无线音箱、无线耳机、汽车音响及专业音响等，不断扩充和完善公司的产品体系，寻求新的收入和利润增长点。在加 强对音频基础技术研究和产业化的同时，公司将持续对现有生产工艺、生产环境、生产设施予以改进，加强产品品质管 控，进一步提升产品品质并降低产品成本，从而提高客户的满意度和产品的市场美誉度。 （2）优化渠道建设，高度重视移动互联网环境下的营销创新，并加大对家电卖场、百货商场等非传统 IT渠道的拓展力 度，逐步扩大对三、四级市场的渗透。 对境内市场，公司坚持区域独家总经销商的销售模式。在境内择优挑选符合条件的总经销商，积极领导各地总经销商 对市场进行深耕细作，在巩固加强现有一、二级市场的基础上，逐步扩大对三、四级市场的渗透，扩大境内市场占有率； 在渠道方面，公司将加大对家电卖场、百货商场等非传统IT渠道的拓展力度，扩展产品的销售渠道。同时，高度重视移动 互联网环境下营销模式的创新。 对境外市场，公司同样以区域独家总经销商制为基础，加强全球营销网络的建设。公司将加强对国外客户需求、市场 信息的收集和分析，及时总结和认知行业发展的变化趋势，快速调整市场竞争应对措施；公司还将通过提升物流响应速 度、强化对渠道和售后的管理与监控，实现产品研发设计、生产加工、销售与服务三大环节的贯通与一致。 （3）加强自主品牌建设，加大知识产权保护力度和措施，用品牌美誉度为公司打造持久的竞争力。 公司立足“自主品牌”的基本战略，持续加强品牌建设，适度扩大品牌的市场投入力度，如投放广告、参与国际展会和 奖项评比等，进一步提升品牌形象及其国际影响力。在依托品牌张力持续刺激市场需求、促进销售的同时，为公司带来更 好的美誉度。同时，公司将强化品牌的法律保护，尤其是品牌在国际市场上的保护。 （4）加强企业文化建设和人力资源管理，加快创新人才培养机制，为公司的长远发展奠定坚实基础。 发挥公司“诚信、专注、创造、激情”独特的企业文化优势，按照上市公司要求不断提高运营效率，为社会提供精湛的 产品和服务，以打造精、强、久的企业，提高员工的生活品质，从而树立良好的公司形象，为企业的长远发展奠定坚实的 基础。 公司将加强人力资源管理，不断完善绩效考核体系，建立健全利润创造与分享机制，稳定中坚管理和技术人员，并适 时引进、储备和提拔优秀管理人员，实现员工与企业共成长。 （5）充分利用SAP管理系统，加强数据分析，助力科学决策 为充分挖掘大数据时代数据分析对于公司经营决策的价值，满足公司不断增长的信息需求，2015年公司引进了新的 SAP管理系统，实现了供产销的全面覆盖，真正做到事先计划、事中控制、事后分析，全面提升了公司的生产经营管理效 率。2016年公司将借助 SAP管理系统，优化公司的管理流程和内控体系，加强全面预算管理，在保证产品质量的前提下， 进一步挖掘各项成本费用节约的潜力。同时，做到关键信息适时共享，群策群力，全面提升公司在瞬息万变环境中的应对 和适应能力。 （6）积极寻找合适的投资机会，及时获取对公司发展有利的核心资源，实现具有协同效应的外延式扩张。 公司将紧跟移动互联网背景下音乐产业链的发展趋势，积极寻求与大型智能终端厂商、音乐服务提供商等的合作，为 流媒体时代音乐与用户闲散时间的无缝对接提供更好的产品体验。大力促进内源性增长的同时，公司将多渠道、多方位地 增加投资项目，在适当的时机、以适当的价格获取公司发展所需的核心资源，实现具有协同效应的外延式扩张，进一步增 强上市公司资产质量和盈利能力。 （7）将空气净化系列产品做大做强 2015年6月24日与Lifa Air Limited及Oy Lifa Air Ltd共同投资设立的控股子公司东莞市利发爱尔空气净化系统有限公司 正式成立，该公司主要从事空气净化系统及其相关产品的研究、开发、生产和销售，2015年12月公司的第一款空气净化器 LA500成功问世，以其优秀品质和独特的欧韵外观设计，得到了广大消费者的认可，实现销售收入 429.32万元。2016年公 司将会陆续推出适合不同居室面积的空气净化器系列产品以及能智能应对室内外环境温差、保持室内充足氧气的新风系 统，本着“为每一次呼吸负责”的宗旨，励志为中国消费者打造一个舒适、健康的生活环境，并为中国空净市场贡献出一份 力量。 31 深圳市漫步者科技股份有限公司 2015年年度报告全文 4、2016年度资金需求与使用计划，以及资金来源情况 公司将结合发展战略目标，制定切实可行的发展规划和实施计划，合理安排、使用资金。目前公司经营活动现金流稳 定，财务结构稳健，可以满足未来发展战略的资金需求。2016年，公司将结合国内外宏观经济环境及产业发展趋势，积极 寻找合适的投资机会，努力拓展收入和利润的增长途径，有效提高净资产收益率，逐步实现战略升级。 5、可能面对的风险 （1）技术和市场风险 目前全球经济环境的不确定性因素和潜在风险依然存在，公司产品订单量、销售价格及毛利率均存在一定的市场风 险。此外，消费类电子产品竞争激烈，行业内新技术、新产品不断涌现，用户消费偏好变化迅速，导致产品的生命周期普 遍缩短。尽管公司在研发、设计、生产、管理能力等方面不断进步，但是技术及产品的快速更新换代可能使公司应用现有 技术生产的产品受到冲击，若公司不能紧跟最新科技的发展，及时利用新技术，开发出引导市场潮流的新产品，现有的产 品和技术将有竞争力下降的风险。 （2）原材料价格、能源价格和人工成本上涨风险 公司生产所需主要原材料和能源包括变压器、扬声器硬件、线材、塑胶原料、中密度板、纸箱、防震材料、集成块以 及水、电等。原材料和能源类价格以及人工成本的上涨，将会导致公司产品生产成本上升。公司一方面强化了采购管理办 法和业务操作流程，通过审慎选择供应商，在保证原材料和零部件供应的及时、经济、高质和高效的同时，扩大批次采购 规模获得较优的采购价格；另一方面，公司通过对生产实行精细化管理提高劳动生产率、提高原材料和能源利用效率、产 品适时适度提价，以减轻成本上升对公司的影响。虽然近期原材料价格、能源价格有所回落，但不排除在未来一段时间出 现反转上涨的可能。因此，若原材料价格、能源价格和人工成本持续上涨，产品生产成本上升仍将对公司利润造成不利影 响。 （3）管理风险 公司经过多年持续、健康发展，培养了一批视野开阔、具有先进理念和丰富管理经验的管理型人才，同时建立了较为 完善的组织管理体系。随着募集资金投资项目的逐步实施，公司资产规模、人员规模、管理机构都将不断扩大，组织架构 和管理体系亦将趋于复杂。如果公司管理层素质及管理水平不能适应公司规模扩张及业务发展的需要，组织模式和管理制 度未能随着公司发展战略而及时调整、完善，将影响公司的应变能力和发展活力，公司因而面临一定的管理风险。 （4）汇率波动及出口退税率下行风险 公司出口产品全部以美元进行计价。若人民币升值，在美元销售价格不变的情况下，以人民币折算的销售收入减少， 最终将造成产品毛利率降低。若人民币对美元升值幅度持续扩大，将对公司净利润及出口业务造成一定的影响。2015年人 民币处于贬值通道，对公司出口业务产生了正面的影响。 公司出口产品执行国家的出口产品增值税“免、抵、退”政策，目前出口退税率为17%。若国家调低公司出口产品的出 口退税率将对公司当期利润产生负面影响，公司面临未来出口退税率下调带来的风险。 十、接待调研、沟通、采访等活动 （未完）  |