[年报]海王生物:2015年年度报告
深圳市海王生物工程股份有限公司 2015年年度报告 2016年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事局、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人张思民、主管会计工作负责人沈大凯及会计机构负责人(会计主 管人员)李爽声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事局会议。 公司指定信息披露媒体为《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证 券日报》及巨潮资讯网，公司所有信息均以公司在上述指定媒体刊登的为准， 请广大投资者理性投资。 公司经本次董事局审议通过的利润分配预案为：以752,513,855为基数，向 全体股东每10股派发现金红利0元（含税），送红股0股（含税），以资本公积 金向全体股东每10股转增15股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................. 6 第三节 公司业务概要 ............................................................................................... 10 第四节 管理层讨论与分析 ....................................................................................... 13 第五节 重要事项 ....................................................................................................... 35 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 56 第七节 优先股相关情况 ........................................................................................... 63 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................... 64 第九节 公司治理 ....................................................................................................... 72 第十节 财务报告 ....................................................................................................... 80 第十一节 备查文件目录 ......................................................................................... 205 释义 释义项 指 释义内容 海王生物、公司、本公司 指 深圳市海王生物工程股份有限公司 海王集团 指 深圳海王集团股份有限公司 海王英特龙 指 深圳市海王英特龙生物技术股份有限公司 海王药业 指 深圳海王药业有限公司 海王福药 指 福州海王福药制药有限公司 杭州海王 指 杭州海王生物工程有限公司 杭州实业 指 杭州海王实业投资有限公司 海王童爱 指 深圳海王童爱医药信息咨询有限公司 三亚海王 指 三亚海王海洋生物科技有限公司 银河投资 指 深圳市海王银河医药投资有限公司 银河科技 指 深圳市银河科技有限公司 山东海王 指 山东海王银河医药有限公司 健康科技 指 深圳市海王健康科技发展有限公司 枣庄银海 指 枣庄银海医药有限公司 威海海王 指 威海海王医药有限公司 湖北海王 指 湖北海王医药有限公司 河南东森 指 河南东森医药有限公司 河南海王 指 河南海王银河医药有限公司 安徽海王 指 安徽海王银河医药有限公司 佳木斯海王 指 佳木斯海王医药有限公司 辽源海王 指 辽源海王银河医药有限公司 湖北德明 指 湖北海王德明医药有限公司 海王长健 指 深圳海王长健医药有限公司 海王金象（或"金象中药"） 指 福州海王金象中药制药有限公司 海王星辰 指 深圳市海王星辰医药有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳监管局 GSP 指 药品经营质量管理规范 GMP 指 药品生产质量管理规范 GPO 指 Group Purchasing Operation 集中采购组织 O2O 指 Online To Offline线上到线下，将线下的商务机会与互联网相结合 DTP 指 高值药品直送 卫人委 指 卫生和计划生育委员会 三明模式 指 福建省三明市医改模式 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 海王生物 股票代码 000078 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳市海王生物工程股份有限公司 公司的中文简称 海王生物 公司的外文名称（如有） Shenzhen Neptunus Bioengineering Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） 无 公司的法定代表人 张思民 注册地址 深圳市南山区科技中三路1号海王银河科技大厦24层 注册地址的邮政编码 518057 办公地址 深圳市南山区科技中三路1号海王银河科技大厦24层 办公地址的邮政编码 518057 公司网址 http://www.neptunus.com 电子信箱 sz000078@vip.sina.com 二、联系人和联系方式 董事局秘书 证券事务代表 姓名 沈大凯 谢德胜 联系地址 深圳市南山区科技中三路1号海王银河 科技大厦24楼 深圳市南山区科技中三路1号海王银河 科技大厦24楼 电话 0755-26980336 0755-26980336 传真 0755-26968995 0755-26968995 电子信箱 sz000078@vip.sina.com sz000078@vip.sina.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报、巨潮资讯网 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 深圳市南山区科技中三路1号海王银河科技大厦24楼海王生物董事局 办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 19244408-6 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 1998年12月18日公司股票在深圳证券交易所挂牌交易，公司主要从事医药制造； 2003年公司增资收购潍坊医药采购供应站有限公司后，在医药制造主营业务的基 础上新增医药商业的经营业务。 历次控股股东的变更情况（如有） 公司自1998年12月18日上市以来，控股股东未发生变更。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层 签字会计师姓名 黄声森、陈志芳 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 11,117,734,985.59 9,802,350,831.77 13.42% 7,993,433,971.65 归属于上市公司股东的净利润 （元） 474,732,125.78 23,791,540.23 1,895.38% 117,047,963.46 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 135,735,103.13 17,836,055.16 661.02% -23,470,921.12 经营活动产生的现金流量净额 （元） 90,507,110.84 -117,480,859.17 177.04% -123,071,951.49 基本每股收益（元/股） 0.6488 0.0325 1,896.31% 0.1644 稀释每股收益（元/股） 0.6467 0.0325 1,889.85% 0.1644 加权平均净资产收益率 28.16% 1.55% 同比增加26.61个百分点 8.83% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 12,762,259,215.31 9,631,706,545.91 32.50% 8,019,242,139.70 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,804,382,888.91 1,437,947,435.49 25.48% 1,522,411,124.62 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 2,673,635,927.74 2,722,331,452.59 2,825,351,015.59 2,896,416,589.67 归属于上市公司股东的净利润 27,548,160.34 27,587,524.22 295,583,508.40 124,012,932.82 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 25,475,948.12 25,780,147.66 44,646,229.64 39,832,777.71 经营活动产生的现金流量净额 -400,158,845.84 -26,363,293.29 -167,274,088.31 684,303,338.28 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 7,841,378.52 7,283,605.44 181,205,841.01 长期股权投资处置损益 382,633,543.86 主要是本报告期公司 处置下属子公司海王 药业、杭州海王、三 亚海王、海王童爱、 杭州实业、江苏银河 股权以及处置湖北德 明、湖北朋泰等子公 司部分股权所获得的 投资收益所致。 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 9,916,204.43 18,585,629.24 24,959,060.69 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 -1,474,560.45 7,956.18 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4,033,970.53 -15,066,334.75 53,423,023.97 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -3,628.31 减：所得税影响额 55,681,247.57 2,093,865.67 63,953,546.78 少数股东权益影响额（税后） 1,678,886.06 1,278,988.74 55,119,822.18 合计 338,997,022.65 5,955,485.07 140,518,884.58 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司具备完善的医药商业、医药工业及医药研发全产业链，报告期内各项业务稳定开展，发展良好。报告期内公司医药 商业业务的发展为公司经营业绩的增长提供了较大的贡献。 1、医药商业 2003年公司并购山东潍坊医药站，正式进入医药流通领域。2007年公司率先推广医院药房托管集中配送模式，在山东省 与河南省运作顺畅并取得成功复制经验。目前公司建立了覆盖国内多个省市和地区的医药商业物流网络体系。公司是业内最 早开展医院用药集中配送探索的公司之一，通过集中配送模式，公司缩短了药品流通渠道，实现政府、医院、患者等各方的 多赢格局。报告期内公司医药商业业务拓展顺利，多项经营指标取得了可喜的增长，公司医药商业在行业内的竞争力和客户 认可度得到了进一步的提升。 2、医药工业 公司已搭建了多元化、多层次的医药产品结构，在抗肿瘤，心血管、海洋药物、呼吸系统、抗感染等疾病领域均形成了 具有较强竞争力的优势产品。报告期内公司剥离持续亏损且短期没有改善迹象的医药工业资产，保留优质医药工业资产，这 一调整将有利于公司将资金利用在盈利业务上，提升公司整体盈利水平，实现公司的快速发展。 3、医药研发 公司一直将创新研发视为生存和发展的生命线，坚持以市场为导向、产品为核心，形成产学研和产销研相结合的技术创 新体系。目前公司研发中心发展成为一个包含新药药学研究、药理药效筛选、分析测试、中试放大、临床研究、药事报批等 功能的专业化、规范化企业技术创新体系，形成了一个专业、高效的新产品产业化开发和成果转化系统。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 1、收购河南东森49%股权：2015年5月，本公司与南阳市东森投资咨询有限公司、 南阳鸿基文化传播有限公司签订了股权转让合同，收购其所持河南东森医药有限公 司49%股权, 总转让价款为25,612.20 万元。合同约定自合同生效之日起，出让方 丧失其对河南东森医药有限公司的股权， 对该部分股权，出让方不再享有任何权 利，也不再承担任何义务。双方签署合同并经股东大会批准日即为合同生效日，故 以合同生效日作为购买日。收购完成后，本公司对河南东森医药有限公司的持股比 例从51%提高至100%，该项交易导致资本公积减少18,663.93万元。 2、处置子公司：本公司及本公司下属子公司合并持有深圳海王药业有限公司100% 股权、杭州海王生物工程有限公司100%股权、三亚海王海洋生物科技有限公司 100%、深圳海王童爱医药信息咨询有限公司100%股权、杭州海王实业投资有限公 司100%股权。2015年6月，本公司与深圳海王集团股份有限公司签订股权转让协 议，将上述股权全部转让给深圳海王集团股份有限公司，转让价款42,943.34万元。 因杭州海王生物工程有限公司持有江苏海王健康科技有限公司100%股权，转让杭 州海王生物工程有限公司时连同江苏海王健康科技有限公司一起转让。除三亚海王 海洋生物科技有限公司外，其他公司均在7月份完成工商变更登记。因三亚海王海 洋生物科技有限公司规模很小，对本公司无大的影响，且协议签订后双方已完成实 质控制权转移，故本公司从7月份开始未再将其报表纳入合并范围。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 一、公司主要竞争力分析 公司成立于1992年，1998年12月18日在深圳证券交易所上市，多年来致力于医药产业的发展，目前已形成 医药研发、医药制造、医药商业流通等产业平台；依托强大的自主创新能力、先进的医药商业模式、完整的产 业链条、专业的管理团队、领先的品牌价值，逐步将公司打造成为了综合实力雄厚的医药企业。 1、医药商业模式优势 公司以全资子公司银河投资为投资和管理平台，通过山东海王、河南海王、枣庄银海、河南东森、湖北海 王、佳木斯海王、安徽海王、威海海王等多家医药商业子公司，建立了覆盖国内多个省市和地区的医药商业物 流网络体系。公司是业内最早开展医院用药集中配送探索的公司之一，通过集中配送模式，公司缩短了药品流 通渠道，实现政府、医院、患者等各方的多赢格局。 新医改明确药房管理创新需求，国家政策鼓励推动药品流通企业承担。公司在医药商业探索的过程中，逐 步确立了药库共管、自动化药房、院内物流管理、院内专业药房、医院零库存解决方案等创新供应链服务模式， 并在让医院药房管理低本高效的情况下，提升医药商业的附加值和客户粘性。公司全资子公司银河科技承建的 威海市立医院院内物流系统和自动化药房改造项目，入选国家商务部第一批医药物流服务延伸示范项目；子公 司山东海王被授予山东省药品保障动员中心。 目前公司在潍坊、枣庄、威海、孝感、咸宁等多地建成或在建自有大型医药配送物流仓储基地，同时公司 正在黑龙江、安徽、河南、山东、湖北等省市筹建自有大型医药物流仓储基地，物流仓储基地的建成将为公司 竞争力的提升和客户认知度的提高带来积极有利的影响。 2、研发创新能力 公司一直将创新视为生存和发展的生命线，坚持以市场为导向、产品为核心，形成产学研和产销研相结合 的技术创新体系。目前公司研发中心已经拥有国家认定企业技术中心、国家高新技术研究发展计划成果产业化 基地、博士后科研工作站、南海海洋生物技术国家工程研究中心、广东省教育部产学研结合示范基地，并发展 成为一个包含新药药学研究、药理药效筛选、分析测试、中试放大、临床研究、药事报批等功能的专业化、规 范化企业技术创新体系，形成了一个专业、高效的新产品产业化开发和成果转化系统。公司强大的研发实力， 是保持公司持续稳定发展的重要因素。 3、医药工业优势 公司医药工业业务主要分为药品和食物保健品两大部分，以心脑线和肿瘤线产品开发为主导，非处方药和 处方药战略互补性开发为基础。在产品种约500余种，涵盖化学药、中药、生物药、保健食品等四大类。目前已 搭建了多元化、多层次的医药产品结构，在抗肿瘤、心血管、海洋药物、呼吸系统、抗感染等疾病领域均形成 了具有较强竞争力的优势产品。 4、品牌实力 2004-2015年，“海王”品牌连续12次蝉联世界品牌实验室(World Brand Lab) 发布的“中国500最具价值品牌” 医药行业榜首。2015年7月，世界品牌实验室(World Brand Lab)揭晓2015年《中国500最具价值品牌》排行榜。 此次医药行业共有28个品牌入选该榜单，“海王”品牌价值突破403.85亿元，位列医药行业榜首。 二、报告期内，公司及部分控股子公司获得的主要荣誉： 1、海王生物入选“2015中国化学制药行业工业企业综合实力百强”；入选“2015年度深圳企业100强”；入选“深 圳工业大奖”。 2、海王长健、健康科技、银河科技获得2015年度广东省“守合同重信用企业”称号。 3、海王福药获得福建省高新技术企业复审认定；并被认定为中华人民共和国第一届青年运动会合作伙伴； 海王金象中药图形商标被认定为福建省著名商标； 4、山东海王入选由中国医药商业协会评定的2014年度中国药品流通行业批发企业主营业务收入排序前20 位；获得“2015百佳医药商业”称号。 5、河南东森获得“中国互联网诚信示范企业”、“中国互联网电子商务行业优秀企业奖”、“河南省服务业百 户领军企业”，并成功入围河南省民营企业100强。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 报告期内，公司管理层爱岗敬业，勤勉尽职，面对医药市场行业性的增速下滑、各类政策频发、行业竞争 加剧、整合加速的严峻形势，带领公司各部门、各控股子公司抓机遇，求发展，实现了公司经营业绩的稳定增 长，公司的社会形象和资本市场形象显著提升。 报告期内，公司实现营业收入111.18亿元，同比增长13.42%；实现归属上市公司股东净利润4.75亿元，同比 增长1895.38%；其中实现归属上市公司股东扣除非经常性损益净利润同比增长661.02%。 各项经营指标显示：公司集约化运作能力和对经营的管控能力进一步加强，资金的调配能力和风险防范意 识得到进一步提升，公司运营质量持续提高，企业资本运作与资源获取能力明显增强。 1、医药研发 报告期内，公司技术研发能力不断提升。公司研发中心新专利申请12项，专利授权8项，临床研究项品种有： 虎杖苷、艾心酮、净固片、培美曲塞；申报在审项目品种有：帕洛诺司琼及注射液、来曲唑原料及制剂、盐酸 法舒地尔注射液、拉米夫定、卡培他滨、西地那非、注射用埃索美拉唑钠、左亚叶酸钙原料及注射剂、阿比特 龙；取得批文产品后续研究开发品种2个。 报告期内，公司研发团队继续加快虎杖苷注射液研发进度，虎杖苷注射液正式被FDA批准在美国进行临床试 验。此外，开展了多个创新天然药物、创新化学药物以及仿制药的研发工作。报告期内，公司研发中心顺利通 过国家发改委对国家级企业技术中心的评价考核，并通过国家人事部对博士后工作站的综合评估考核。 2、医药工业 报告期内，在仿制药一致性评价、临床试验数据自查核查等新政影响下，医药行业迎来严峻的一年。海王 健康科技、海王福药、海王金象坚持走专业化、规范化的营销思路，渠道和终端体系的建设稳步推进，工业制 造系统销售持续增长；由于下半年对工业亏损企业的成功剥离，实现净利润同比大幅度增长。 报告期内，海王健康科技克服行业竞争洗牌加剧的压力，采取因地制宜的策略，着力聚焦打造千万级地级 市场和重点连锁终端，加强县镇市场的开发渗透，扩大母婴渠道覆盖，大力拓展电商渠道，推动实施基于移动 互联网的新型营销模式，实现了营业收入和净利润的大幅增长；海王福药顺利通过了ISO9000、14000的监督检 查与大输液、固体制剂、原料药GMP认证跟踪现场检查。 3、医药商业 报告期内，医药商业业务市场环境越发复杂，在各部门、各子公司共同努力下，公司通过有效的费用管控 等措施，使得医药商业业务保持了营业收入和经营性利润的良好增长态势，确保了公司在激烈竞争的市场环境 下的业绩得以持续稳定增长，对上市公司业绩快速增长做出了积极贡献。 报告期内，公司继续以医院用药阳光集中配送为核心的市场拓展、以医疗机构深度合作为代表的新业务模 型探索、以新公司筛选评估及谈判为核心的公司并购为重点任务积极开展工作；稳步实施市场拓展计划，由区 域中心向周边拓展。 报告期内公司成功在武汉、哈尔滨等多地并购或新设医药商业或医疗器械配送公司，为医药商业业务注入 了新鲜血液，为公司持续发展带来了新的动力。同时，顺应新医改大潮，积极探索新业务模型，延伸供应链服 务创新；通过探索发展“医药电商”“专业第三方物流”、“医疗机构托管运营”“高值药品直送服务专业药房”等创新 供应链服务模式进一步开拓商业业务，提升附加值和客户粘性，为医药商业可持续发展奠定了坚实的基础。 4、资本运作 报告期内，根据公司战略需要，在控股股东大力支持和董事局领导下，公司2015年在资本市场发力，推出 多项重大举措。 2015年3月推出非公开发行方案，向控股股东海王集团非公开发行股份，大股东拟以现金30亿元认购本次增 发的股份，彰显大股东对上市公司的信心。2015年12月，公司非公开发行方案通过中国证监会发审委审核；2016 年1月，公司收到中国证监会本次非公开发行的核准批复文件。 2015年4月推出限制性股票激励计划，对公司董事、中高级管理人员、核心技术（业务）人员等100多名员 工进行股权激励，将公司利益与员工利益相结合，激发员工主人翁精神，为公司发展做出更大贡献。2015年6 月股权激励计划首次授予已实施完毕。 2015年6月剥离持续亏损且短期内没有改善迹象的亏损资产，保障上市公司轻装上阵，增强盈利能力。 在持续推进2013年非公开发行项目的同时，公司根据子公司股权剥离情况，变更了部分募集资金使用用途， 将原海王药业募投项目变更为收购盈利能力较强、成长性较好的子公司河南东森少数股东股权，以利于公司最 大限度地发挥募集资金作用，提高募集资金的使用效率。 本报告期内，公司在资本市场推出重大举措的同时，加强与资本市场的沟通交流，介绍宣讲公司经营理念 及未来发展战略，有效的提升了公司在资本市场的认可度和满意度。 二、主营业务分析 1、概述 1、本报告期实现营业收入较上年同期增长13.42%，主要是商业流通业务规模增长所致； 2、本报告期营业成本较上年同期增长13.35%，主要是销售规模增长所致； 3、本报告期营业税金及附加较上年同期增长17.20%，主要是销售规模增长、流转税增加所致； 4、本报告期管理费用较上年同期增长19.11%，主要是是公司股权激励在按照权益工具在授予日的公允价值将当期取得的服 务计入当期费用所致； 5、本报告期财务费用较上年同期增长15.32%，主要是公司业务规模扩大，融资规模增加，导致利息支出增加所致； 6、本报告期投资收益较上年同期增加6,191.96%，主要是本报告期公司处置下属子公司海王药业、杭州海王、三亚海王、海 王童爱、杭州实业、江苏银河股权以及处置湖北德明、湖北朋泰等子公司部分股权所获得的投资收益所致； 7、本报告期营业外支出较上年同期减少41.90%，主要是上期公司下属子公司杭州海王存货报废损失所致； 8、本报告期归属于母公司所有者的净利润较上年同期增加1,895.38%，主要是本报告期公司经营性利润增加和处置下属子公 司海王药业、杭州海王、三亚海王、海王童爱、杭州实业、江苏海王银河获得的投资收益所致； 9、本报告期研发投入较上年同期增加5.74%，主要是本期原有项目开发投入较上年同期增加所致； 10、本报告期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加177.04%，主要是本期公司处置下属子公司予大股东海王集团， 海王集团及相关标的公司偿还标的公司对本公司的往来欠款所致； 11、本报告期投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加67.35%，主要是公司处置下属子公司海王药业、杭州海王、三 亚海王、海王童爱、杭州实业、江苏海王银河股权取得的现金所致； 12、本报告期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加322.95%，主要是公司本期股权激励发行限制性股票取得的被激 励对象认购股票款，同时公司销售规模增长，票据融资业务增加所致。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 11,117,734,985.59 100% 9,802,350,831.77 100% 13.42% 分行业 医药商业流通 9,428,995,620.12 84.81% 8,143,249,839.58 83.07% 15.79% 医药制造 477,683,581.72 4.30% 662,590,812.53 6.76% -27.91% 保健品、食品 530,051,118.68 4.77% 511,317,193.48 5.22% 3.66% 医疗器械 645,606,220.70 5.81% 468,056,599.37 4.77% 37.93% 分产品 公司产品 1,007,734,700.40 9.07% 1,173,908,006.01 11.97% -14.16% 采购产品 10,074,601,840.82 90.62% 8,611,306,438.95 87.85% 16.99% 分地区 华东地区 7,471,424,731.42 67.20% 6,597,949,296.51 67.31% 13.24% 华中地区 2,570,697,654.43 23.12% 2,156,390,191.14 22.00% 19.21% 华南地区 243,745,482.03 2.20% 151,717,551.98 1.55% 60.66% 北方地区 594,081,590.11 5.34% 612,166,503.44 6.24% -2.95% 其他地区 202,387,083.23 1.83% 266,990,901.89 2.72% -24.20% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 医药商业流通 9,428,995,620.12 8,401,371,822.84 10.90% 15.79% 14.82% 0.76% 医药制造 477,683,581.72 316,745,477.05 33.69% -27.91% -22.50% -4.63% 保健品、食品 530,051,118.68 225,883,010.97 57.38% 3.66% -0.81% 1.92% 医疗器械 645,606,220.70 519,574,568.22 19.52% 37.93% 28.28% 6.06% 分产品 公司产品 1,007,734,700.40 542,628,488.02 46.15% -14.16% -14.74% 0.36% 采购产品 10,074,601,840.82 8,920,946,391.06 11.45% 16.99% 15.52% 1.13% 分地区 华东地区 7,471,424,731.42 6,727,038,909.22 9.96% 13.24% 12.99% 0.20% 华中地区 2,570,697,654.43 2,159,589,884.36 15.99% 19.21% 18.54% 0.48% 华南地区 243,745,482.03 122,154,609.90 49.88% 60.66% 52.43% 2.70% 北方地区 594,081,590.11 353,837,568.37 40.44% -2.95% -0.15% -1.67% 其他地区 202,387,083.23 100,953,907.23 50.12% -24.20% -32.05% 5.77% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 医药制造：药品 销售量 元 477,683,581.72 662,590,812.53 -27.91% 生产量 元 474,135,530.78 669,158,388.24 -29.14% 库存量 元 154,255,002.83 157,803,053.77 -2.25% 医药制造：保健品 销售量 元 530,051,118.68 511,317,193.48 3.66% 生产量 元 497,952,622.97 494,166,961.55 0.77% 库存量 元 21,752,700.14 53,851,195.85 -59.61% 医药商业流通 销售量 元 10,074,601,840.82 8,611,306,438.95 16.99% 生产量 元 10,173,235,602.39 8,765,111,978.99 16.07% 库存量 元 892,538,991.16 793,905,229.59 12.42% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本报告期保健品的库存量较上年同期减少59.61%，主要系本期公司处置下属子公司杭州海王所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 医药商业流通 8,401,371,822.84 88.53% 7,317,301,178.02 87.40% 14.82% 医药制造 316,745,477.05 3.34% 408,694,047.66 4.88% -22.50% 保健品、食品 225,883,010.97 2.38% 227,728,351.21 2.72% -0.81% 医疗器械流通 519,574,568.22 5.48% 405,043,140.09 4.84% 28.28% 合计 9,463,574,879.08 99.73% 8,358,766,716.98 99.84% 13.22% 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 公司产品 542,628,488.02 5.72% 636,422,398.87 7.60% -14.74% 采购商品 8,920,946,391.06 94.01% 7,722,344,318.11 92.24% 15.52% 合计 9,463,574,879.08 99.73% 8,358,766,716.98 99.84% 13.22% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1、非同一控制下企业合并 单位： 元 被购买方名 称 股权取得时 点 股权取得成 本 股权取得比 例 股权取得方 式 购买日 购买日的确 定依据 购买日至期 末被购买方 的收入 购买日至期 末被购买方 的净利润 湖北海王健 丰医药有限 公司 2015年09月 23日 34,124,430.00 70.00% 收购 2015年09月 23日 工商变更登 记日 28,624,708.64 700,032.62 黑龙江省海 王医药有限 公司 2015年11月 10日 35,750,000.00 65.00% 收购 2015年11月 10日 工商变更登 记日 53,384,350.98 1,350,400.20 ①本公司之子公司湖北海王医药有限公司与新余健丰投资管理中心（有限合伙）、武汉健丰医药有限公司签订了合作协议， 约定由新余健丰投资管理中心（有限合伙）成立新公司湖北海王健丰医药有限公司，新公司注册资本500万元，武汉健丰医 药有限公司将其原有的业务网络、销售团队、市场资源及部分固定资产等资源注入新公司，新余健丰投资管理中心（有限合 伙）再将新公司70%股权以3,412.44万元转让给湖北海王医药有限公司。新公司于2015年9月2日成立，双方于2015年9 月23 日 完成工商变更登记手续。 ②本公司之子公司深圳市海王银河医药投资有限公司与哈尔滨中茂医药信息咨询有限公司、哈尔滨慈航医药经销有限公司签 订了合作协议，约定由哈尔滨中茂医药信息咨询有限公司成立新公司黑龙江省海王医药有限公司，新公司注册资本500万元， 哈尔滨慈航医药经销有限公司将其原有的业务网络、销售团队、市场资源及部分固定资产等资源注入新公司，哈尔滨中茂医 药信息咨询有限公司再将新公司65%股权以3575万元转让给甲方。新公司于2015年7月27日成立，双方于2015年11月10日完 成了工商变更登记手续。 2、处置子公司 单位： 元 子公司名称 股权处置价款 股权处置 比例 股权 处置 方式 丧失控制 权的时点 丧失控制权 时点的确定 依据 处置价款与处置投资对应的合并财务 报表层面享有该子公司净资产份额的 差额 深圳海王药业 有限公司 170,437,200.00 100.00% 出售 2015年7 月3日 工商变更登 记日 217,239,008.48 杭州海王生物 工程有限公司 203,776,900.00 100.00% 出售 2015年7 月22日 工商变更登 记日 109,837,343.93 三亚海王海洋 生物科技有限 公司 33,255,100.00 100% 出售 2015年9 月9日 工商变更登 记日 26,188,086.35 深圳海王童爱 医药信息咨询 有限公司 15,624,900.00 100% 出售 2015年7 月31日 工商变更登 记日 16,319,998.89 杭州海王实业 投资有限公司 6,339,300.00 100% 出售 2015年7 月22日 工商变更登 记日 14,982,146.64 江苏海王银河 医药有限公司 14,920,000.00 60.00% 出售 2015年12 月3日 工商变更登 记日 1,059.38 说明： ①本公司及本公司下属子公司合并持有深圳海王药业有限公司100%股权、杭州海王生物工程有限公司100%股权、三亚海王海 洋生物科技有限公司100%、深圳海王童爱医药信息咨询有限公司100%股权、杭州海王实业投资有限公司100%股权。2015年6 月，本公司与深圳海王集团股份有限公司签订股权转让协议，将上述股权全部转让给深圳海王集团股份有限公司，转让价款 42,943.34万元。因杭州海王生物工程有限公司持有江苏海王健康科技有限公司100%股权，转让杭州海王生物工程有限公司 时连同江苏海王健康科技有限公司一起转让。除三亚海王海洋生物科技有限公司外，其他公司均在7月份完成工商变更登记。 因三亚海王海洋生物科技有限公司规模很小，对本公司无大的影响，且协议签订后双方已完成实质控制权转移，故本公司从 7月份开始未再将其报表纳入合并范围。 ②本公司之子公司深圳市银河医药投资有限公司持有江苏海王银河医药有限公司60%股权。2015年9月深圳市银河医药投资 有限公司与南通苏中医药物流有限公司（乙方）签订解除合作协议合同，约定将其持有的江苏海王银河医药有限公司60%股 权转让给南通苏中医药物流有限公司，转让价款1,492.00万元。各方已于2015年12月3日完成了工商变更登记手续。 3、本期通过新设方式取得的子公司 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 2,280,322,513.06 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 17.53% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户A 725,708,783.76 5.58% 2 客户B 446,799,298.16 3.43% 3 客户C 435,019,719.96 3.34% 4 客户D 370,127,695.92 2.85% 5 客户E 302,667,015.26 2.33% 合计 -- 2,280,322,513.06 17.53% 主要客户其他情况说明：前5大客户与公司不存在关联关系；公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以 上股东、实际控制人和其他关联方没有直接或者间接拥有上述客户权益。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 897,118,181.22 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 9.37% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商A 207,696,046.36 2.17% 2 供应商B 182,790,278.05 1.91% 3 供应商C 175,209,735.32 1.83% 4 供应商D 169,528,239.09 1.77% 5 供应商E 161,893,882.40 1.69% 合计 -- 897,118,181.22 9.37% 主要供应商其他情况说明：前五名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要供应商中不拥有权益。 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 638,701,794.15 643,794,774.01 -0.79% 管理费用 467,325,696.66 392,362,988.00 19.11% 本报告期管理费用较上年同期增长 19.11%，主要是公司股权激励按照权 益工具在授予日的公允价值将当期 取得的服务计入当期费用所致。 财务费用 217,913,768.50 188,968,018.32 15.32% 本报告期财务费用较上年同期增长 15.32%，主要是公司业务规模扩大， 融资规模增加，导致利息支出增加所 致。 所得税费用 110,745,578.21 73,085,995.75 51.53% 本报告期所得税费用较上年同期增 长51.53%，主要是公司下属子公司健 康科技、海王长健、山东银河、枣庄 银海、河南东森、湖北海王、安徽海 王等利润增长所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 本报告期研发投入总额6,056.94万元，占公司净资产的3.36%，占营业收入的0.54%。 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 149 208 -28.37% 研发人员数量占比 3.10% 4.18% -1.08% 研发投入金额（元） 60,569,404.13 57,280,305.48 5.74% 研发投入占营业收入比例 0.54% 0.58% -0.04% 研发投入资本化的金额（元） 9,959,402.62 7,618,368.07 30.73% 资本化研发投入占研发投入 的比例 16.44% 13.30% 3.14% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 13,802,849,102.19 11,787,938,286.60 17.09% 经营活动现金流出小计 13,712,341,991.35 11,905,419,145.77 15.18% 经营活动产生的现金流量净 额 90,507,110.84 -117,480,859.17 177.04% 投资活动现金流入小计 472,669,907.97 202,580,455.83 133.32% 投资活动现金流出小计 561,914,560.67 475,878,798.86 18.08% 投资活动产生的现金流量净 额 -89,244,652.70 -273,298,343.03 67.35% 筹资活动现金流入小计 10,394,908,616.18 7,427,457,405.54 39.95% 筹资活动现金流出小计 9,705,085,558.64 7,264,358,597.09 33.60% 筹资活动产生的现金流量净 额 689,823,057.54 163,098,808.45 322.95% 现金及现金等价物净增加额 691,085,515.68 -227,680,393.75 403.53% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、本报告期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加177.04%，主要是本期公司处置下属子公司予大股东海王集团， 海王集团及相关标的公司偿还标的公司对本公司的往来欠款所致； 2、本报告期投资活动现金流入较上年同期增加133.32%，主要是公司处置下属子公司海王药业、杭州海王、三亚海王、海 王童爱、杭州实业、江苏海王银河股权取得的现金所致； 3、本报告期投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加67.35%，主要是公司处置下属子公司海王药业、杭州海王、三亚 海王、海王童爱、杭州实业、江苏海王银河等部分子公司股权取得的现金所致； 4、本报告期筹资活动现金流入较上年同期增加39.95%，主要是公司本期股权激励发行限制性股票取得的被激励对象认购股 票款，同时公司销售规模增长，票据融资规模增加所致； 5、本报告期筹资活动现金流出较上年同期增加33.60%，主要是公司本期偿还银行借款，同时公司销售规模增长，票据贴现 业务增加所致； 6、本报告期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加322.95%，主要是公司本期股权激励发行限制性股票取得的被激 励对象认购股票款，同时公司销售规模增长，票据融资规模增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 主要是公司应收款项规模增加大于应付款项规模增加所致。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 383,386,757.34 60.93% 主要是本报告期公司处置 下属子公司海王药业、杭州 海王、三亚海王、海王童爱、 杭州实业、江苏海王银河等 六家子公司长期股权投资 所致。 否 公允价值变动损益 0.00% 否 资产减值 30,839,980.46 4.90% 本报告期计提坏账损失 2,580.33万元为计提的中关 否 村百校园减值500万元。 营业外收入 16,809,109.68 2.67% 主要是政府补助和收到的 中科健集团债权清偿款。 否 营业外支出 10,319,726.26 1.64% 主要是对外捐赠和存货报 废损失。 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 3,075,829,363.55 24.10% 1,530,337,784.94 15.89% 8.21% 一方面公司处置下属子公司股权于 年底收到海王集团及相关标的公司 归还的往来款项，另一方面是公司通 过票据融资预存的保证金增加。 应收账款 5,373,252,021.71 42.10% 4,137,717,979.84 42.96% -0.86% 存货 1,065,940,735.44 8.35% 1,002,220,801.50 10.41% -2.06% 投资性房地产 221,840,079.99 1.74% 277,993,215.47 2.89% -1.15% 长期股权投资 16,716,609.12 0.13% 18,902,729.83 0.20% -0.07% 固定资产 455,884,079.10 3.57% 676,374,751.87 7.02% -3.45% 在建工程 52,732,737.03 0.41% 118,717,802.12 1.23% -0.82% 短期借款 2,763,010,084.18 21.65% 2,800,883,000.00 29.08% -7.43% 长期借款 0.00% 0.00% 0.00% 应付票据 3,210,098,169.60 25.15% 1,438,238,209.40 14.93% 10.22% 公司为降低融资成本，票据融资规模 增加 应付账款 3,134,305,020.15 24.56% 2,572,584,221.73 26.71% -2.15% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 可供出售金融 资产 3,442,992.20 1,417,124.04 4,352,547.60 507,568.64 金融资产小计 3,442,992.20 1,417,124.04 4,352,547.60 507,568.64 上述合计 3,442,992.20 1,417,124.04 4,352,547.60 507,568.64 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 284,996,450.00 40,750,000.00 599.38% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投 资公 司名 称 主要业 务 投 资 方 式 投资金额 持股比 例 资金 来源 合作方 投 资 期 限 产 品 类 型 截至资 产负债 表日的 进展情 况 预计 收益 本期投资盈 亏 是 否 涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 河南 东森 医药 有限 公司 药品、 耗材销 售 收 购 256,122,020.00 49.00% 募集 资金 +自 筹 南阳市东森投 咨询有限公司、 南阳鸿基文化 传播有限公司 长 期 --- 已完成 ---- 25,229,303.62 否 2015年 06月03 日 巨潮资 讯网 合计 -- -- 256,122,020.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 25,229,303.62 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 证券品 种 证券代 码 证券简 称 最初投 资成本 会计计 量模式 期初账 面价值 本期公 允价值 变动损 益 计入权 益的累 计公允 价值变 动 本期购 买金额 本期出 售金额 报告期 损益 期末账 面价值 会计核 算科目 资金来 源 境内外 股票 000034 深信泰 丰 4,243,186.12 公允价 值计量 3,236,024.52 1,116,523.08 0 4,352,547.60 0 可供出 售金融 资产 司法划 转 境内外 股票 000078 海王生 物 4,363.00 公允价 值计量 206,967.68 300,600.96 0 0 507,568.64 可供出 售金融 资产 收购公 司获得 合计 4,247,549.12 -- 3,442,992.20 0.00 1,417,124.04 0.00 4,352,547.60 0.00 507,568.64 -- -- 注1：由于泰丰电子拖欠海王药业房屋租赁费，海王药业获得法院划转至其名下的“深信泰丰”740,428股股票，其中无限 售条件股份267,325股，有限售条件股份473,103股。公司在2010年度已出售267,325股“深信泰丰”无限售条件股票，剩余473,103 限售股已于2011年7月14日解除限售；因公司报告期内已将海王药业股权转出，故持有的深信泰丰股票随着股权一同转出。 深信泰丰股票对公司报告期业绩无重大影响。 注2：海王生物股票为公司2009年12月收购海王食品股权之前海王食品已持有的证券，2010年公司合并海王食品报表后， 转变为公司所投资的证券；海王生物股票对公司报告期业绩无重大影响。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 累计变更 用途的募 集资金总 累计变更 用途的募 集资金总 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 闲置两年 以上募集 资金金额 金总额 额 额比例 向 2013年3 月 特定对象 非公开发 行 56,907.76 15,809.9 36,570.77 14,858.63 14,858.63 26.11% 21,001.62 临时补充 流动资金 及银行存 款 0 合计 -- 56,907.76 15,809.9 36,570.77 14,858.63 14,858.63 26.11% 21,001.62 -- 0 募集资金总体使用情况说明 公司已按深圳证券交易所《主板上市公司规范运作指引》和公司《募集资金管理制度》的相关规定及时、真实、准确、完 整披露募集资金的使用及存放情况，募集资金管理不存在违规情形。详细内容见公司2016年4月26日刊登在巨潮资讯网 上的《关于2015年度募集资金存放与使用情况的专项报告》。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额 截至期末 投资进度 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 1. 海王药业抗肿瘤冻 干制剂车间建设项目 是 11,072.44 341.1 6.8 341.1 100.00% 项目开工 后42个月 --- (注2) --- (注2) 是 (注1) 2. 海王药业固体制剂 生产线改造项目 是 6,431.35 227.43 178.54 227.43 100.00% 项目开工 后18个月 --- (注2) --- (注2) 是 (注1) 3. 枣庄市阳光集中配 送中心建设项目 否 20,141.5 20,141.5 590.31 12,724.23 63.17% 资金到位 后36个月 3,655.41 是 (注3 否 4. 孝感市阳光集中配 送中心建设项目 否 21,339.1 21,339.1 175.62 8,419.38 39.46% 资金到位 后36个月 1,694.74 ---- (注4) 否 5. 威海市阳光集中配 送中心建设项目 否 21,199.68 --- （注6） --- 否 6. 菏泽市阳光集中配 送中心建设项目 否 22,106.58 --- （注6） --- 否 （未完）  |