[年报]信邦制药:2015年年度报告
贵州信邦制药股份有限公司 2015年年度报告 2016年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人张观福、主管会计工作负责人肖娅筠及会计机构负责人(会计主 管人员)杨兴鉴声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,704,895,788股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利0.30元（含税），送红股0股（含税），不以 公积金转增股本。 重大风险提示 （一） 行业风险 随着医疗卫生行业的进一步发展，国家医疗改革的不断深入，药品价格呈下降愈趋。公 司在未来市场经营过程中，受药品招投标、医保和药品准入等政策的影响，如果面临行业平 均利润率下降的局面，可能会对公司未来盈利能力产生不利影响。 （二） 市场竞争风险 随着国家推动医疗体制改革向纵深发展，促进健康服务业发展，鼓励社会资本办医等政 策的出台，市场参与度提高，竞争日趋激烈，市场的开拓必将带来新的发展机会，同时也会 使公司面临严峻的市场竞争风险和较大的竞争压力。 （三） 成本上涨风险 原材料价格的变化、人力资源成本的上升、固定资产投入加大导致折旧费用的增加等， 导致公司成本呈上涨的趋势，因此公司收入与成本的变动趋势可能出现不完全相关的情况， 对公司未来的盈利能力产生影响。 （四） 研发风险 公司基于未来发展所需，投入新药的研发随着国家监管法规、注册法规的日益严格、要 求的日益提升以及新药开发本身起点高、难度大，新药研发存在不确定性以及研发周期可能 延长的风险。 （五） 人力资源风险 公司业务的增加和扩大，公司需要各类人才加入，致力于公司未来的发展，如何吸引各 类管理人才和技术人才成为一个关键问题。伴随着行业内公司对优秀管理人才和技术人才的 需求也日益强烈，如果公司不能建立具有竞争力的薪酬体系和营造良好的工作环境，可能面 临招聘不到合适的人才以及现有人员流失的风险，从而给公司的经营造成不利影响。 （六） 管理风险 公司已成为业务覆盖中药材种植、医药工业、医药流通和医疗服务的全产业链医药医疗 公司，最大限度的发挥公司的业务协同效应，进一步增强公司的核心竞争力。随着细分行业 的增加，公司的内控制度、管理制度和管理团队将根据业务发展需要进行调整和完善，因此 短期内可能对公司经营产生一定影响。 （七） 环保风险 保护环境是国家的基本国策，环保标准的严格及提高，以及制药企业的环保困扰，要求 公司在环保方面的投入日益增加，可能会对公司未来盈利能力产生影响。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 8 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 12 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 16 第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 37 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 96 第六节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................ 103 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................ 103 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ........................................................................ 104 第九节 公司治理 ............................................................................................................................ 115 第十节 财务报告 ............................................................................................................................ 124 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 262 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 国家药监局 指 中华人民共和国国家食品药品监督管理总局 本公司、公司、信邦制药 指 贵州信邦制药股份有限公司 科开医药 指 贵州科开医药有限公司，为公司控股子公司 信邦远东 指 贵州信邦远东药业有限公司，为公司全资子公司 信邦药业 指 贵州信邦药业有限公司，为公司全资子公司 信邦药研 指 贵州信邦药物研究开发有限公司，为公司控股子公司 保健品公司 指 贵州信邦保健品有限公司，为公司全资子公司 江苏信邦 指 江苏信邦制药有限公司，为公司全资子公司 信邦中药材 指 贵州信邦中药材发展有限公司，为公司全资子公司 中肽生化 指 中肽生化有限公司，为公司全资子公司 海鼎医药 指 浙江海鼎医药有限公司，为公司控股子公司 盛远医药 指 贵州盛远医药有限公司，为公司全资子公司 同德药业 指 贵州同德药业有限公司，为公司控股子公司 肿瘤医院 指 贵州省肿瘤医院有限公司，为公司控股子公司 科开医疗器械 指 贵州科开医疗器械有限公司，为公司控股子公司 科开大药房 指 贵州科开大药房有限公司，为公司控股子公司 贵医附院 指 贵州医科大学附属医院，为公司关联医院 安顺医院 指 贵医安顺医院有限责任公司，为公司控股子公司 卓大医药 指 贵州卓大医药有限责任公司，为公司控股子公司 乌当医院 指 贵阳医学院附属乌当医院，为公司下属关联医院 白云医院 指 贵阳医学院附属白云医院，为公司下属关联医院 道真中医院 指 道真仡佬族苗族自治县中医院，公司拥有经营权 黔东南众康医院 指 黔东南众康医院有限公司，为公司控股子公司 仁怀新朝阳医院 指 仁怀新朝阳医院有限公司，为公司控股子公司 六枝博大医院 指 贵州省六枝特区六枝博大医院有限公司，为公司控股子公司 信邦富顿 指 贵州富顿科技有限公司，为公司全资子公司 GMP 指 “Good Manufacture Practice"的缩写，即”药品生产质量管理规范“ FDA 指 美国食品和药品监督管理局 报告期 指 2015年1-12月的会计期间 公司章程 指 贵州信邦制药股份有限公司章程 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 保荐机构、保荐人 指 民生证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙人） 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 信邦制药 股票代码 002390 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 贵州信邦制药股份有限公司 公司的中文简称 信邦制药 公司的外文名称（如有） GUIZHOU XINBANG PHARMACEUTICAL Co., LTD 公司的外文名称缩写（如有） xinbang phar. 公司的法定代表人 张观福 注册地址 贵州省罗甸县龙坪镇解放路96号 注册地址的邮政编码 550100 办公地址 贵州省贵阳市白云经济开发区信邦大道227号 办公地址的邮政编码 550014 公司网址 www.xinbang.com 电子信箱 xinbang@xinbang.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈船 林翰林 联系地址 贵州省贵阳市白云经济开发区信邦大道 227号 贵州省贵阳市白云经济开发区信邦大道 227号 电话 0851-88660261 0851-88660261 传真 0851-88660280 0851-88660280 电子信箱 xygg1996@163.com lhlin410@126.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 证券投资部 四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市南京东路61号新黄浦金融大厦4楼 签字会计师姓名 王晓明、江山 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 民生证券股份有限公司 北京市东城区建国门内大街 28号民生金融中心 张明举、朱炳辉 2010年4月16日-2015年12 月31日 西南证券股份有限公司 北京市西城区金融街35号国 际企业大厦A座四层 江亮君、孙菊 2014年3月13日-2015年12 月31日 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 4,179,756,099.15 2,476,183,059.91 68.80% 569,487,922.11 归属于上市公司股东的净利润 （元） 174,379,440.52 144,770,445.74 20.45% 40,237,319.07 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 157,687,857.48 128,502,819.72 22.71% 36,026,979.74 经营活动产生的现金流量净额 （元） 217,402,165.77 -198,596,680.25 209.47% -21,338,192.38 基本每股收益（元/股） 0.14 0.13 7.69% 0.05 稀释每股收益（元/股） 0.14 0.13 7.69% 0.05 加权平均净资产收益率 7.07% 7.63% -0.56% 3.93% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 6,504,893,566.80 5,223,300,811.00 24.54% 1,486,623,299.24 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,541,866,372.89 2,396,918,267.98 6.05% 1,034,901,700.59 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 853,064,713.73 931,611,379.89 1,084,625,899.30 1,310,454,106.23 归属于上市公司股东的净利润 33,050,311.03 48,365,612.81 49,571,389.97 43,392,126.71 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 31,861,233.80 48,438,076.74 45,435,656.05 31,952,890.89 经营活动产生的现金流量净额 -59,467,279.86 2,258,680.07 150,065,918.30 124,544,847.26 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 3,541,575.41 -222,371.32 -2,131,980.20 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 17,985,238.67 11,756,050.00 9,597,400.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 9,300,916.67 占用费 对外委托贷款取得的损益 2,750,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -5,241,071.01 5,663,915.65 -2,127,047.98 减：所得税影响额 9,684,764.76 3,312,172.78 1,120,284.63 少数股东权益影响额（税后） -789,688.06 367,795.53 7,747.86 合计 16,691,583.04 16,267,626.02 4,210,339.33 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 1、主营业务情况 公司自成立以来一直从事医药制造业务，2014年公司完成对科开医药的并购，主营业务 延伸至医药流通和医疗服务领域，形成了集医药工业、医疗服务、医药流通三大板块协同发 展的综合性医药集团，提升了公司在省内医药行业龙头企业地位。 医药制造业务 公司医药制造业务生产和销售的主要产品为：银杏叶片、六味安消胶囊、护肝宁片、益 心舒胶囊、脉血康胶囊等中成药。公司目前拥有17个国家基药目录品种、3个国家优质优价品 种、1个全国独家剂型。 医药流通业务 公司从事的医药流通业务包括快速批发业务、医院销售业务和医药零售业务。公司2014 年并购的子公司科开医药多年来一直从事医药流通业务，积累了丰富的渠道资源并建立起覆 盖省内多家知名医院和医药流通公司的医药流通销售网络，配送网络不断扩大和延伸，通过 股权投资、经营权等方式对供应链进行管理，从而实现盈利增长。公司以下属多家医院为终 端依托，以较强的营销能力为实力，加强与上游药品生产企业合作、互利互赢，探索形式多 样的供应链管理模式，实现规模化、集约化经营，打造区域性药品流通龙头企业。 医疗服务业务 在医疗服务领域，公司下属肿瘤医院、白云医院、乌当医院、安顺医院、仁怀新朝阳医 院等医疗机构，其中肿瘤医院是贵州省唯一的三甲肿瘤专科医院，白云医院是有较高知名度 三级综合医院，在贵州省内已形成了一定品牌效应。公司下属医院拥有床位数近4,000张， 医疗机构具有各自的特色学科、专家团队及职能分工，已建立起具有明显竞争优势的优质医 院网络。目前，公司已形成了较为完善的医疗卫生人才培养体系，拥有了较为稳定的管理和 业务高端人才队伍，摸索出一套较为成熟且行之有效的医疗运营模式。 2、行业发展状况 2015年是国家医疗体制改革纵深推进的一年，药物临床数据核查、仿制药质量一致性评 价等政策引发行业地震，刮起质量提升风暴。严控药占比、医保用药控费、招标限价、药品 销售“零差价”等众多政策让医药市场形势更为严峻。2016年国务院确定深化医改重点，理 顺服务端和流通端机制。城市公立医院综合改革试点继续扩大，公立医院综合改革试点开始 渗透进入县级医院。包括破除以药补医机制、降低药占比和卫生材料占比，合理提升体现医 务人员技术劳务价值的医疗服务价格，深化医保支付方式改革，推进社会力量参与公立医院 改革，在全国70%左右的地市开展分级诊疗试点，开展公立医院在职或退休主治以上医师到基 层医疗机构执业或开设工作室试点；新增试点城市公立医院取消药品加成，严控不合理检查 检验费用；全面推进公立医院药品集中采购，建立药品出厂价格信息可追溯机制，推行从生 产到流通和从流通到医疗机构各开一次发票的“两票制”，使中间环节加价透明化。这些都 预示着医药行业将会面临一场深刻的变革，但大变革带来了大挑战，也带来了大机遇。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 1、报告期内新增道真中医院房产1.2亿元；2、报告期合并范围增加白云医院，相 应增加固定资产2.1亿元；3、报告期内在建工程转固2.8亿元，主要包括：朝阳医 院裙楼、地下室及设备、肿瘤医院二院房屋及设备、同德药业厂房及设备、科开医 药扎佐物流仓库。 在建工程 报告期内新增在建工程5.2亿元，建设完毕转固定资产2.8亿元，净增加2.4亿元在 建工程，其中：1、报告期合并范围增加白云医院，相应增加医院二期工程；2、肿 瘤医院三期建设、仁怀新朝阳医院主楼、六枝博大医院、黔东南众康医院新增在建 工程。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 随着公司重大资产重组事项的实施完成，公司立足于制药领域，充分挖掘公司业务成长 潜力并发挥公司的地缘优势，致力于成为业务覆盖医药工业、医药流通和医疗服务的全产业 链医药医疗公司。公司充分发挥制药的产业优势、上市公司融资平台优势和科开医药在医药 流通、医疗技术、医疗服务方面的优势，以及中肽生化在多肽、体外诊断试剂领域积累的研 发实力，最大限度的发挥业务协同效应，增强公司核心竞争力。 (一)医药工业的优势 1、公司拥有17个国家基药目录品种，益心舒胶囊、脉血康胶囊、银杏叶片、六味安消胶 囊、贞芪扶正胶囊等5大主力品种首次入选。 2、公司营销系统遵循市场发展规律，不断探索与创新营销管理模式，拥有成熟的营销网 络及稳定的营销队伍。最大限度地发挥各种市场资源的作用，推动公司销售迈向新台阶。 3、公司产品均严格执行药品生产质量管理规范（GMP）和有关国家药品质量标准，并制 订了高于国家法定标准的企业内控标准。 4、中肽生化在合成多肽领域积累的研发实力、通过与国际知名制药企业长期合作建立起 的客户黏性等独特优势，不仅将填补公司在生物制药方面的空白，提升公司的研发实力、产 品附加值和盈利能力，同时有助于提升公司下属医院的医疗服务能力。 （二）医药流通的优势 1、科开医药多年来一直从事医药流通业务，积累了丰富的渠道资源并建立起覆盖省内多 家知名医院和医药流通公司的医药流通销售网络，配送网络不断扩大和延伸，通过股权投资、 经营权托管等方式对供应链进行管理，从而实现盈利增长； 2、科开医药以公司拥有的医院为终端依托，以较强的营销能力为实力，在与上游制药企 业在进行全省总代资格、采购价格等方面有很强的谈判能力； 3、科开大药房目前在贵阳地区拥有多家医药零售门店，已经初步形成了覆盖公司既有医 院和主要合作医院的医药零售网络，还将进一步增加门店数量，继续打造科开大药房的专业 形象。 4、中肽生化体外诊断试剂，基于前沿技术水平和稳定产品质量，取得美国FDA和欧盟CE 认证，近年来销售额快速增长。借助公司现有的医药流通渠道和医疗服务资源，可以为中肽 生化诊断试剂的国内市场开拓铺平道路，同时带动公司医药流通业务的发展。 （三）医疗服务的优势 1、拥有肿瘤医院、白云医院、安顺医院等医疗机构，其中肿瘤医院是贵州省唯一的三甲 肿瘤专科医院，白云医院是有较高知名度三级综合医院，在贵州省已形成了一定品牌效应； 2、医院拥有床位数近4000张，医疗机构具有各自的特色学科、专家团队及职能分工，已 建立起具有明显竞争优势的优质医院网络； 3、经过近十年的积累，已形成了较为完善的医疗卫生人才培养体系，拥有了较为稳定的 管理和业务高端人才队伍，摸索出一套较为成熟且行之有效的医疗运营模式。 4、运用互联网和云计算技术建立了以贵医附院及公司下属医院为核心的互联网医院平台 “贵医云”，能够提供手机咨询、社区卫生服务中心终端连接、药店在线咨询、乡村卫生院 远程诊断指导四个服务渠道，初步形成集医生、药师、患者、数据、服务为一体的云端医疗 联合体。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年公司实现营业收入417,975.61万元，同比增长68.80%；实现净利润16,840.91万元， 比去年同期增长9.46%;归属于母公司所有者的净利润为17,437.94万元，比去年同期增长 20.45%；基本每股收益为0.14元，比去年同期的0.13元上升7.69%。营业收入增长的主要原因： 一是增加了科开医药一季度的合并数据；二是合并范围增加了白云医院、仁怀新朝阳医院、 道真中医院等子公司；三是公司各业务板块的协同效应得到逐步体现，医药流通业务规模明 显提升。 （一）积极推进重组，实现强强联合 经过公司的努力及有关各方积极推动，公司与中肽生化的重大资产重组事项自2015年2月 启动，于2015年12月获得证监会核准，并于当月完成了资产交割。重组的成功，将有助于改 善公司的产品结构，提升了公司的研发能力和创新能力，公司的盈利水平、抗风险能力和核 心竞争力得到进一步提高。 （二）加大资金投入，大力发展医疗服务 公司充分发挥肿瘤医院和白云医院的龙头作用，持续提升所有医疗机构的技术水平和服 务能力，2015年除了推进完成各家医院改扩建工程、建立“医联体”等工作，公司通过增资 扩股的方式，实现了对仁怀新朝阳医院、六枝博大医院的控股，取得了道真中医院的经营权， 并新设黔东南众康医院，提升了公司医疗服务的规模。公司将募集资金投资项目肿瘤医院综 合楼变更为对仁怀新朝阳医院、六枝博大医院及设立黔东南众康医院项目。仁怀新朝阳医院 于2015年6月完成整体搬迁并投入试运营；六枝博大医院已完成主体工程建设，并启动装修工 程；经过前期的准备，黔东南众康医院开业准备基本就绪。 （三）顺应市场需要，初探互联网模式 公司运用互联网和云计算技术建立了以贵医附院及公司下属医院为核心的互联网医院平 台“贵医云”。公司旗下肿瘤医院、白云医院、乌当医院、安顺医院等为先导陆续上线，提 供手机咨询、社区卫生服务中心终端连接、药店在线咨询、乡村卫生院远程诊断指导四个服 务渠道，初步形成集医生、药师、患者、数据、服务为一体的云端医疗联合体。上线半年多 来，“贵医云”发挥了积极的作用，扩大了服务范围，增强医院的社会影响力，增加了病源 的粘合度。 （四）加强知识产权保护，建设管理体系 为拓展知识产权工作的管理深度和范围，提升公司产品形象， “信邦”商标于2015年12 月由国家工商总局商标局认定为驰名商标；2015年，公司按相关标准体系进行统一的梳理、 规范，制定了相关文件和流程，并与各部门逐一沟通和落实，极大地提高了公司知识产权管 理的深度和规范性，9月通过了国家知识产权体系规范认证。 （五）扩大覆盖面，积极布局医药流通 2015年公司充分发挥科开医药拥有多家医院终端、托管多家医院药房及在多家医院内拥 有独立社会药店的独特优势，实现规模化、集约化经营，打造区域性药品流通龙头企业。 为扩大经营规模和增强市场影响力，公司对科开医疗器械、盛远医药进行增资扩股。 （六）积极探索，更新合作模式 为扩大销售网络并推广更新的合作模式，盛远医药与哈药集团签订了全省独家专营协议， 盛远医药获得在全省88个区县独家经营哈药全系列产品的资格。通过哈药专营协议的签订， 专营商将独享八大优势，如独家经营、品牌共享、授牌增值、融资协助等服务。 （七）提升科研合作，建设人才队伍 为集成科技优势资源，解决中药产业发展中的共性、关键性技术难题，加强中药研究开 发人才的培养，提升中药产业整体科技水平和持续发展能力，公司与贵州医科大学签订联合 组建现代药物研发协同创新中心的合作协议，构建了集创新药物研发、人才培养、技术咨询 服务和成果推广应用于一体的产学研战略合作联盟，共同推进公司与贵州医科大学的全面合 作，推动了双方在上游应用基础研究和下游产品开发及产业化之间的高度互补性，实现相互 促进、共同发展，为公司长期的发展提供了强有力的技术支持。 为了促进医疗服务专业人才队伍的建设，公司与贵州医科大学签订了合作共建贵州医科 大学大健康学院的框架协议，既落实了贵州省委省政府的战略部署，又可以为公司培养更多 的大健康技术与应用专业人才。 （八）加强战略合作，培育产业资源 为便于公司进一步利用在医疗健康领域的资源优势和医院的经营管理优势进行业务拓展， 做强主业。公司与平安创投合作，通过投资产业并购基金，增强对国内医疗健康产业及相关 领域内的创新型企业和成长期企业进行股权投资，寻找符合公司战略发展方向和产业链布局 的项目，将有利于实现公司在医疗健康行业的布局，培育企业的新利润增长点，共同分享中 国互联网行业与医疗健康行业结合的发展成果。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 4,179,756,099.15 100% 2,476,183,059.91 100% 68.80% 分行业 医药流通 2,485,986,400.79 59.47% 1,398,854,535.87 56.49% 77.72% 医疗服务 1,048,526,583.77 25.09% 443,724,218.03 17.92% 136.30% 医药制造 639,857,009.11 15.31% 619,169,200.72 25.00% 3.34% 其他行业 5,386,105.48 0.13% 14,435,105.29 0.59% -62.69% 分产品 药品 2,801,229,297.27 67.01% 1,756,748,037.60 70.95% 59.46% 医疗器械 324,614,112.63 7.77% 261,275,698.99 10.55% 24.24% 医疗服务 1,048,526,583.77 25.09% 443,724,218.03 17.92% 136.30% 其他产品 5,386,105.48 0.13% 14,435,105.29 0.58% -62.69% 分地区 东北 40,692,214.14 0.97% 36,181,779.00 1.46% 12.47% 华北 138,354,095.53 3.31% 134,172,390.41 5.42% 3.12% 华东 284,810,839.28 6.81% 267,597,442.52 10.81% 6.43% 华南 53,543,842.35 1.28% 51,426,544.84 2.08% 4.12% 华中 66,881,114.78 1.60% 55,060,540.87 2.22% 21.47% 西北 19,698,590.55 0.47% 19,999,267.74 0.81% -1.50% 西南 3,575,775,402.52 85.56% 1,911,745,094.53 77.20% 87.04% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 医药流通 2,485,986,400.79 2,208,688,654.74 11.15% 77.72% 76.52% 0.60% 医疗服务 1,048,526,583.77 852,359,194.80 18.71% 136.30% 153.24% -5.44% 医药制造 639,857,009.11 254,865,618.49 60.17% 3.34% 5.93% -0.97% 分产品 药品 2,801,229,297.27 2,174,209,964.97 22.38% 59.46% 73.35% -6.22% 医疗服务 1,048,526,583.77 852,359,194.80 18.71% 136.30% 153.24% -5.44% 分地区 西南 3,575,775,402.52 3,079,974,483.27 13.87% 87.04% 90.55% -1.59% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 医药流通 销售量 248,546,055 139,852,608 77.72% 生产量 257,964,860 152,277,136 69.40% 库存量 21,857,798 12,438,993 75.72% 医药制造 销售量 26,941,636 25,650,927 15.26% 生产量 27,587,653 25,782,276 7.00% 库存量 3,670,714 3,024,697 21.36% 其他行业 销售量 88,375,000 47,651,464 85.46% 生产量 170,019,991 120,952,567 40.57% 库存量 167,844,644 86,199,653 94.72% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 注：单位为盒或株 医药流通行业销售量、生产量、库存量同比大幅增加的原因为2015年公司销售渠道拓展，销售业务增加所致。 其他行业销售量、生产量、库存量同比大幅增加的原因为2015年中药材扩大了种植面积，增加种植品种所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 医药流通 2,208,688,654.74 66.56% 1,251,222,864.41 68.09% 76.52% 医疗服务 852,359,194.80 25.68% 336,585,681.21 18.31% 153.24% 医药制造 254,865,618.49 7.68% 240,597,130.64 13.09% 5.93% 其他行业 2,708,079.33 0.08% 9,444,553.39 0.51% -71.33% 合计 3,318,621,547.36 100.00% 1,837,850,229.65 100.00% 80.57% 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 药品 2,174,209,964.97 65.52% 1,254,204,401.65 68.25% 73.35% 医疗器械 289,344,308.26 8.72% 237,615,593.40 12.93% 21.77% 医疗服务 852,359,194.80 25.68% 336,585,681.21 18.31% 153.24% 其他产品 2,708,079.33 0.08% 9,444,553.39 0.51% -71.33% 合计 3,318,621,547.36 100.00% 1,837,850,229.65 100.00% 80.57% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 报告期内，公司合并范围增加9家，其中： 1、控股子公司贵州科开医药有限公司支付募集资金47,306,700.00元收购贵州省六枝特 区博大医院有限公司70.00%的股权。 2、全资子公司贵州信邦药业有限公司支付自有资金1,530,000.00元收购贵州黔南州汇达 药业有限公司51.00%的股权。 3、本公司与刘令、道真仡佬族苗族自治县中医院签订《收购协议》，取得道真仡佬族苗 族自治县中医院经营权，并由本公司任命道真仡佬族苗族自治县中医院法定代表人、院长， 对道真仡佬族苗族自治县中医院具有实质控制权。将其纳入本公司合并范围。 4、本公司推荐安怀略等三人担任贵阳医学院附属白云医院理事会成员（共五人），并由 本公司任命贵阳医学院附属白云医院管理层人员。对贵阳医学院附属白云医院具有实质控制 权。将其纳入本公司合并范围。 5、控股子公司贵州科开医药有限公司支付募集资金90,000,000.00元设立全资子公司黔 东南众康医院有限公司。 6、控股子公司贵州科开医药有限公司支付募集资金55,000,000.00元设立控股子公司仁 怀新朝阳医院有限公司，持股比例55%。 7、控股子公司贵州科开医药有限公司支付自有资金5,000,000.00元设立全资子公司贵州 科开物业管理有限公司。 8、本公司支付自有资金5,100,000.00元设立控股子公司贵州信邦富顿科技有限公司，持 股比例51%。 9、控股子公司贵州科开医疗器械有限公司支付自由资金100,000.00元设立全资子公司贵 州科开百医健康信息咨询有限公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,367,782,310.57 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 32.72% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 贵州医科大学附属医院 791,250,105.10 18.93% 2 贵阳市医疗保险费用结算中心 274,056,337.45 6.56% 3 黔南布依族苗族自治州人民医院 134,617,474.26 3.22% 4 贵州医科大学第二附属医院 113,035,647.21 2.70% 5 贵阳医学院附属乌当医院 54,822,746.55 1.31% 合计 -- 1,367,782,310.57 32.72% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 415,144,122.64 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 12.54% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 阿斯利康（无锡）贸易有限公司 110,851,165.38 3.35% 2 贵州万信医药有限公司 87,032,144.09 2.63% 3 荆州民康生物科技有限公司 81,713,520.01 2.47% 4 贵州强生医药有限公司 73,640,413.68 2.22% 5 杭州中美华东制药有限公司 61,906,879.48 1.87% 合计 -- 415,144,122.64 12.54% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 307,806,038.60 272,042,778.47 13.15% 管理费用 226,009,541.51 113,455,709.89 99.21% 报告期业务增长，管理费用相应增加 财务费用 109,933,944.89 64,962,390.61 69.23% 报告期银行借款增加，财务费用相应 增加 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 无 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 17 22 -22.73% 研发人员数量占比 0.34% 0.51% -0.17% 研发投入金额（元） 6,943,773.18 5,009,141.45 38.62% 研发投入占营业收入比例 0.17% 0.20% -0.03% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 4,074,629,501.34 2,809,777,799.38 45.02% 经营活动现金流出小计 3,857,227,335.57 3,008,374,479.63 28.22% 经营活动产生的现金流量净 额 217,402,165.77 -198,596,680.25 209.47% 投资活动现金流入小计 206,943,504.90 301,079,132.95 -30.91% 投资活动现金流出小计 658,810,672.28 674,202,301.25 -2.13% 投资活动产生的现金流量净 额 -451,867,167.38 -373,123,168.30 -21.10% 筹资活动现金流入小计 2,634,078,900.00 1,946,460,000.00 35.33% 筹资活动现金流出小计 2,462,361,004.44 1,019,369,328.23 141.56% 筹资活动产生的现金流量净 额 171,717,895.56 927,090,671.77 -81.48% 现金及现金等价物净增加额 -62,747,106.05 355,370,823.22 -117.66% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、公司报告期内经营活动产生的现金流量净额增加，主要原因为：公司2014年为取得 医院药品及耗材配送权而支付医院保证金3.3亿元，2015年此类业务开展较少，仅支付保证金 2,000万元。 2、公司报告期内投资活动产生的现金流量净额减少，主要为公司下属各家医院在建工 程增加所致。 3、公司报告期内筹资活动产生的现金流量净额较少，主要原因为：（1）2014年收到重 大资产重组配套募集资金，2015年无此业务；（2）报告期银行借款规模增速放缓。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 603,123,778.07 9.27% 659,039,492.53 12.62% -3.35% 应收账款 1,470,580,427.87 22.61% 1,058,090,201.56 20.26% 2.35% 存货 614,855,875.14 9.45% 544,592,165.68 10.43% -0.98% 固定资产 1,364,111,863.21 20.97% 721,793,447.54 13.82% 7.15% 在建工程 390,695,680.23 6.01% 144,690,810.74 2.77% 3.24% 短期借款 2,340,860,000.00 35.99% 1,730,460,000.00 33.13% 2.86% 长期借款 16,500,000.00 0.25% 0.25% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 361,426,700.00 1,424,745,188.44 -74.63% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 黔东南 众康医 院有限 公司 医疗服 务 新设 90,000,000.00 100.00% 募集资 金 无 永续 医疗服 务 完成 0.00 0.00 否 2015年 03月14 日 2015年 3月14 日刊登 于巨潮 资讯网 （http:// www.cninfo.com.cn/） 《关于 变更募 集资金 投资项 目的公 告 》 （公告 编号： 2015-033）。 仁怀新 朝阳医 院有限 公司 医疗服 务 收购 55,000,000.00 55.00% 募集资 金 陈仕丽 永续 医疗服 务 完成 0.00 -4,180,839.13 否 2015年 03月14 日 2015年 3月14 日刊登 于巨潮 资讯网 （http:// www.cninfo.com.cn/） 《关于 变更募 集资金 投资项 目的公 告 》 （公告 编号： 2015-033）。 贵州省 六枝特 区博大 医院有 限公司 医疗服 务 收购 47,306,700.00 70.00% 募集资 金 梁斌 永续 医疗服 务 完成 0.00 0.00 否 2015年 03月14 日 2015年 3月14 日刊登 于巨潮 资讯网 （http:// www.cninfo.com.cn/） 《关于 变更募 集资金 投资项 目的公 告 》 （公告 编号： 2015-033）。 贵州科 开医疗 器械有 限公司 医疗器 械销售 增资 90,000,000.00 100.00% 自有资 金 无 永续 医疗器 械 完成 0.00 16,354,830.41 否 2015年 06月20 日 2015年 6月20 日刊登 于巨潮 资讯网 （http:// www.cninfo.com.cn/） 的《关 于控股 子公司 对子公 司增资 扩股的 公告》 （公告 编号： 2015-106） 贵州盛 远医药 有限公 司 药品销 售 增资 79,120,000.00 100.00% 自有资 金 无 永续 药品 完成 0.00 11,545,897.09 否 2015年 01月22 日 2015年 1月22 日刊登 于巨潮 资讯网 （http:// www.cninfo.com.cn/） 的《关 于控股 子公司 对全资 子公司 增资扩 股的公 告》（公 告编 号： 2015-008） 合计 -- -- 361,426,700.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 23,719,888.37 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名 称 投资方 式 是否为 固定资 产投资 投资项 目涉及 行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 贵州省 肿瘤医 院有限 公司三 期综合 大楼工 程 自建 是 医疗服 务 28,696,881.35 56,881,256.71 自有资 金 70.00% 0.00 0.00 不适用 2013年 08月28 日 巨潮资 讯网刊 登的《发 行股份 购买资 产并募 集配套 资金暨 关联交 易预 案 》 贵阳医 学院附 属白云 医院二 期建设 工程项 目 自建 是 医疗服 务 118,249,814.87 118,249,814.87 自有资 金 80.00% 0.00 0.00 不适用 贵阳医 学院附 属白云 医院三 期建设 工程项 目 自建 是 医疗服 务 13,210,418.31 13,210,418.31 自有资 金 10.00% 0.00 0.00 不适用 科开Ⅰ 号苑办 公楼建 设项目 其他 是 药品流 通 17,669,000.73 17,669,000.73 自有资 金 90.00% 0.00 0.00 不适用 合计 -- -- -- 177,826,115.26 206,010,490.62 -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2010 公开发行 股票 66,928.49 1,470.95 67,233.1 0 0 0.00% 3,405.08 无 3,405.08 2014 重大资产 28,989.77 18,927.15 18,927.15 30,311.97 30,311.97 100.00% 10,264.58 无 0 重组配套 非公开发 行股票 合计 -- 95,918.27 20,398.1 86,160.25 30,311.97 30,311.97 100.00% 13,669.66 -- 3,405.08 募集资金总体使用情况说明 报告期内，公司严格按照《募集资金使用管理》、《募集资金三方监管协议》和公司相关管理制度的规定和要求， 对募集资金的存放和使用进行有效的监督和管理，对募集资金的使用严格履行审批程序，同时接受保荐机构的监督。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 固定制剂GMP生产线 建设项目 否 9,600 9,600 2.92 9,425.57 98.18% 2012年 12月31 日 注1 注2 否 植物提取物GMP生产 线建设工程项目 否 6,500 6,500 0.62 6,491.48 99.87% 2012年 12月31 日 注3 否 药物制剂中试生产基 地建设项目 否 3,500 3,500 3,479.04 99.40% 2012年 12月31 日 注4 否 承诺投资项目小计 -- 19,600 19,600 3.54 19,396.08 -- -- -- -- 超募资金投向 收购江苏信邦制药有 限公司95.48%股权 否 7,177.84 收购贵州科开医药有 限公司5.24%股权 否 5,321.75 建设胶囊剂生产线配 套扩建项目 否 1,467.41 3,837.43 归还银行贷款（如有） -- 6,000 -- -- -- -- 补充流动资金（如有） -- 25,500 -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 1,467.41 47,837.02 -- -- -- -- 合计 -- 19,600 19,600 1,470.95 67,233.1 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 无 计收益的情况和原因 （分具体项目） 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 适用 公司首次公开发行股票募集资金总额为人民币71,610.00万元，募集资金净额为66,928.49万元，扣 除募集资金项目投资需求19,600.00万元后，超额募集资金为47,328.49万元。截至2015年12月31 日，公司累计使用超额募集资金6,000.00万元归还银行借款、超额募集资金25,500.00万元永久补充 流动资金、超额募集资金7,177.84万元收购江苏健民制药有限公司95.48％股权、超额募集资金 5,321.75万元收购贵州科开医药有限公司5.24%股权和超额募集资金3,837.43万元建设胶囊剂生产 线配套扩建项目。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 在募集资金实际到位前，公司利用自有资金对募投项目累计投入671.19万元，根据公司第四届董事 会第七次会议，公司拟以募集资金671.19万元置换预先已投入募投项目的自筹资金。公司于2010 年8月9日完成了上述置换。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 2010年8月4日，信邦制药第四届董事会第七次会议和第四届监事会第五次会议审议通过了《关于 使用部分超募资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司将超募资金中的6,500.00万元暂时补充流 动资金。根据相关规定，该次超募资金暂时补充流动资金使用期限不超过6个月，即2011年2月3 日到期，信邦制药已于2011年1月27日前将该款项6,500.00万元全部归还至募集资金专户。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 所有尚未使用的募集资金均存储于募集资金专项账户上 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 注1：2015年实现销售收入623,739,976.09元，增加利润总额59,257,481.05元。 注2：根据招股说明书，固体制剂GMP生产线设计新增产能分别为片剂20,000万片；胶囊剂30,000万粒；颗粒剂5,000 万袋，企业实际产量分别为片剂28,131万片；胶囊剂72,411万粒；颗粒剂2,942万袋，企业的综合产能利用率为188.15%%。 根据招股说明书，固体制剂GMP生产线建设达产后预计实现平均年销售收入为385,800,000.00元，实现年平均增加利（未完）  |