[年报]海南海药:2015年年度报告
海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 海南海药股份有限公司 2015年年度报告 2016年 04月 1 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人刘悉承、主管会计工作负责人林健及会计机构负责人(会计主管 人员)程霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名未亲自出席董事职务未亲自出席会议原因被委托人姓名 刘悉承董事长因工作原因王伟 金世明独立董事因工作原因雷小玲 公司在第四节董事会报告中公司未来发展展望部分描述了公司未来发展战 略、2016年工作计划及未来可能面临的困难与风险，敬请查阅。本报告中所涉 及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 545,340,432为基数， 向全体股东每 10股派发现金红利 0元（含税），送红股 0股（含税），以资本公 积金向全体股东每 10股转增 10股。 2 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ........................................................................................................5 第二节公司简介和主要财务指标 ....................................................................................................9 第三节公司业务概要 ........................................................................................................................9 第四节管理层讨论与分析 ..............................................................................................................12 第五节重要事项 ..............................................................................................................................29 第六节股份变动及股东情况 ..........................................................................................................47 第七节优先股相关情况 ..................................................................................................................54 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..........................................................................55 第九节公司治理 ..............................................................................................................................63 第十节财务报告 ..............................................................................................................................71 第十一节备查文件目录 ................................................................................................................180 3 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 公司、本公司指海南海药股份有限公司 海口市制药厂指海口市制药厂有限公司 天地药业指重庆天地药业有限责任公司 上海力声特指上海力声特医学科技有限公司 南方同正指深圳市南方同正投资有限公司 哈德森公司指哈德森生物医药有限公司 中国抗体指中国抗体制药有限公司 廉桥药都指湖南廉桥药都医药有限公司 海药大健康指海药大健康管理（北京）有限责任公司 寰太基金指海南寰太生物医药产业创业投资基金合伙企业（有限合伙） 寰太管理公司指海南寰太股权投资基金管理有限公司 开元医药指盐城开元医药化工有限公司 亚德科技指重庆亚德科技股份有限公司 台州一铭指台州市一铭医药化工有限公司 同正小额贷指重庆市忠县同正小额贷款有限责任公司 金圣达指湖南金圣达空中医院信息服务有限公司 恒佳医疗指恒佳医疗科技（北京）有限公司 普瑞康指湖南普瑞康医药有限公司 江西华邦指江西华邦药业有限公司 公司章程指海南海药股份有限公司章程 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 GMP认证指药品生产质量管理规范认证 GSP认证指药品经营质量管理规范认证 中国证监会指中国证券监督管理委员会 报告期指2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日 元、万元指人民币元、人民币万元 4 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称海南海药股票代码 000566 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称海南海药股份有限公司 公司的中文简称海南海药 公司的外文名称（如有）HAINAN HAIYAO CO.， LTD. 公司的外文名称缩写（如 有） HAINAN HAIYAO 公司的法定代表人刘悉承 注册地址海南省海口市秀英区南海大道西 66号 注册地址的邮政编码 570311 办公地址海南省海口市秀英区南海大道西 66号 办公地址的邮政编码 570311 公司网址 http://www.haiyao.com.cn 电子信箱 hnhy000566@21cn.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名张晖王小素 联系地址 海南省海口市秀英区南海大道西 66号 海南省海口市秀英区南海大道西 66号 电话 0898-68653568 0898-68653568 传真 0898-68656780 0898-68656780 电子信箱 hnhy000566@21cn.com hnhy000566@21cn.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点公司董事会秘书处 5 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 四、注册变更情况 组织机构代码 20128945-3 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 2013年 12月，公司经营范围变更为：精细化工产品、化学原料药、中药材、 土特产品、中药成药、西药成药、保健品、药用辅料、医疗器械、化工原料 及产品（专营除外）、建材、金属材料（专营除外）、家用电器、日用百货、 机械产品、纺织品的生产、批发、零售、代购代销；进出口业务（凭许可证 经营），自有房产经营，中药材、花卉种植经营、医药咨询服务。 历次控股股东的变更情况（如有） 1、 1992年 8月 8日经海南省股份制试点领导小组办公室以琼股办字（ 1992） 10号文批准，在原海口市制药厂基础上改组设立的规范化股份有限公司。本 公司于 1992年 12月 30日领取海南省工商行政管理局颁发的企业法人营业执 照。 1993年 12月经国家证券委员会证监发审字（ 1993） 115号文批准向社会 发行公众股，并于 1994年 5月在深圳证券交易所上市，注册资本 142,500,000.00元。公司控股股东为海口市国有资产管理局。 2、 1998年 1 月 15日中国轻骑集团有限公司收购本公司国家股及法人股 79,173,404股， 占总股本的 39.13%。成为本公司第一大股东。 3、 2001年 9月 24日深圳市南 方同正投资有限公司依法竞得中国轻骑集团有限公司持有并已质押给海口市 国有资产经营有限公司的 37,011,575股国有法人股，占总股本的 18.29%。 2002年 12月 20日深圳市南方同正投资有限公司依法竞得海口市国有资产经 营有限公司持有的本公司 16,198,033股国有法人股，本次股权转让并完成 过户后，深圳市南方同正投资有限公司持有本公司法人股共计 53,209,608 股，占总股本 26.30%。成为公司第一大股东。 4、报告期末，现公司控股股 东南方同正持有公司 161,462,238股，占公司总股本的 29.61%，仍为公司第 一大股东。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址重庆市北部新区财富大道 13号财富中心财富园 2号 B幢 3层 签字会计师姓名张凯、赵兴明 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用 □不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 国海证券股份有限公司 北京市海淀区西直门外大 街 168号腾达大厦 1009室 沈睟、汪艳至 2016年 12月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 6 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 2015年2014年本年比上年增减2013年 营业收入（元） 1,643,822,641.72 1,343,216,111.34 22.38% 1,018,483,618.89 归属于上市公司股东的净利润 （元） 195,271,278.15 162,784,442.74 19.96% 93,844,973.48 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 145,446,198.50 116,653,510.41 24.68% 43,459,150.25 经营活动产生的现金流量净额 （元） 141,599,984.06 14,983,199.50 845.06% 181,805,147.85 基本每股收益（元 /股） 0.36 0.33 9.09% 0.19 稀释每股收益（元 /股） 0.36 0.33 9.09% 0.19 加权平均净资产收益率 9.25% 10.49% -1.24% 6.56% 2015年末2014年末本年末比上年末增减2013年末 总资产（元） 4,882,199,213.27 3,673,372,925.95 32.91% 3,471,916,031.04 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,294,056,605.34 1,625,971,982.62 41.09% 1,484,779,120.55 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业总收入 374,458,228.46 437,408,383.87 388,812,216.56 477,600,495.73 归属于上市公司股东的净利润 57,674,263.46 56,424,236.85 118,139,651.98 -36,966,874.14 归属于上市公司股东的扣除非经 50,686,523.69 44,610,832.19 101,428,455.28 -51,279,612.66 7 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -29,125,648.96 53,515,066.90 -39,291,648.87 156,502,214.99 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是√否 九、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目2015年金额2014年金额2013年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -921,008.48 1,649,098.29 479,310.51 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 15,910,593.24 24,751,561.39 8,236,019.15 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 7,410,100.51 11,128,352.69 11,626,527.80 委托他人投资或管理资产的损益 41,776,524.54 24,520,352.93 36,533,794.83 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 317,040.43 -4,160,674.33 4,327,956.05 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 698,394.58 1,958,044.71 -245,479.04 减：所得税影响额 14,727,521.06 13,617,771.24 9,461,902.16 少数股东权益影响额（税后） 639,044.11 98,032.11 1,110,403.91 合计 49,825,079.65 46,130,932.33 50,385,823.23 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列 举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 8 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务 公司业务布局药品研发制造、生物医药、医疗器械、互联网医疗及医疗服务几大板块，目前以药品及 医疗器械研发、生产和销售为主。公司主要产品包括六个系列，分别为头孢制剂系列、肠胃药系列、肿瘤 药系列、人工耳蜗系列、原料药和中间体系列及其他产品。主要产品及其用途如下: 类别产品主治功能 /产品用途 头孢制剂注射用 头孢西丁钠 敏感的细菌引起的上下呼吸道感染、泌尿道感染、腹膜炎、 及其它腹腔内、盆腔内感染、败血症、妇科感染、骨和关节 软组织感染、心内膜炎等 注射用 头孢唑肟钠 敏感菌所致的下呼吸道感染、尿路感染、腹腔感染、盆腔感 染、败血症、皮肤软组织感染、骨和关节感染、肺炎链球菌 或流感嗜血杆菌所致脑膜炎和单纯性淋病等 注射用 头孢呋辛钠 敏感的细菌所致的呼吸道及耳鼻喉感染、泌尿道感染、皮肤 及软组织感染、败血症、脑膜炎、淋病、骨及关节感染等 注射用 头孢孟多酯钠 敏感细菌所致的肺部感染、尿路感染、胆道感染、皮肤软组 织感染、骨和关节感染以及败血症、腹腔感染等 注射用 头孢曲松钠 敏感致病菌所致的下呼吸道感染、尿路、胆道感染，以及腹 腔感染、盆腔感染、皮肤软组织感染、骨和关节感染、败血 症、脑膜炎等 头孢克洛颗粒敏感菌所致的呼吸系统、泌尿系统、耳鼻喉科及皮肤、软组 织感染等 原料药及其7-ANCA头孢菌素类抗生素中间体，可用于生产加工头孢唑肟等 中间体 头孢西丁钠用于生产头孢西丁钠制剂 头孢西丁酸用于生产头孢西丁原料 头孢唑肟钠用于生产头孢唑肟钠制剂 氨曲南用于生产氨曲南制剂 美罗培南用于生产美罗培南制剂 肠胃康肠胃康系列急性胃肠炎、食滞胃痛等 紫杉醇紫杉醇注射液卵巢癌、乳腺癌、头颈癌、食管癌，精原细胞瘤，复发非何 金氏淋巴瘤等 人工耳蜗REZ-I型 人工耳蜗 重度、极重度感音性成人语后耳聋 其它注射用氨曲南敏感需氧革兰阴性菌所致的各种感染，如：尿路感染、下呼 吸道感染、败血症、腹腔内感染、妇科感染、术后伤口及烧 伤、溃疡等皮肤软组织感染等 9 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 注射用美罗培南由单一或多种对美罗培南敏感的细菌引起的感染：肺炎（包 括院内获得性肺炎）、尿路感染、妇科感染（如子宫内膜炎 和盆腔炎）、皮肤软组织感染、脑膜炎、败血症等 注射用维生素 C坏血病、特发性高铁血红蛋白血症、特发性高铁血红蛋白血 症等 （二）公司经营模式 公司拥有独立完整的采购、生产和销售体系，并根据自身情况、市场规则和运作机制，独立开展经营 活动。 1、采购模式 公司以销售预算、生产计划及原材料安全库存量为依据编制采购计划，向市场招标进行采购，通过比 质比价择优采购。物料验收合格后，采购部门核对单据无误后通过ERP系统启动结算流程。 2、生产模式 公司生产实行以销定产的方式，生产计划按照客户需求、销售计划及安全库存标准制定。 各子公司对产品的制造过程、工艺纪律、卫生规范、质量控制按照法律法规及规章制度进行管理。 3、销售模式 （1）制剂及中成药销售模式 公司直接参与各地区药品招标，中标后公司通过经销商进行销售或配送商进行配送。公司一级经销商、 二级分销商遍布全国，形成了较为完整的营销网络。 （2）原料药及中间体销售模式 公司主要通过参加参展、拜访等方式，对公司产品进行市场推广，征集客户需求；直接参与下游客户 就某些采购量较大的原材料组织的招标活动。目前，公司医药原料药和中间体已经积累了较高的知名度和 市场信誉，公司部分原料药和中间体产品向国外贸易商或制药公司出口。 （3）人工耳蜗销售模式 人工耳蜗产品主要包括直销与区域代理经销。上海力声特在上海、北京、湖南、江苏、山东等省市设 立多家临床中心，直接负责人工耳蜗销售及维护、升级工作。此外，上海力声特拟在我国主要省份目标市 场建立办事处网点，以及与大医院合作建设人工耳蜗临床中心，加强产品直销推广力度；在直销覆盖区域 外通过经销商销售。 （三）行业发展阶段及公司所处行业 近年来，随着我国经济的发展、总人口及老龄人口的增长以及社会保障体系和医疗体系改革的进一步 深入，我国医药市场规模持续增长。根据国家食品药品监督管理总局辖下事业单位南方医药经济研究所的 统计数据，我国医药工业总产值保持了持续的增长态势，由2007年的6,719亿元上升至2014年的25,798亿 元，年均复合增长率达21.19%。 公司主要从事行业属于医药制造业，是特色抗生素生产企业中的领先企业。目前已拥有近百个抗生素 制剂及原料药文号，产品涵盖头孢系列、氨曲南和美罗培南等品种。其中注射用美罗培南国内市场占有率 名列前茅。公司子公司海口制药厂被评为2015年中国化学制药行业工业企业综合实力百强企业。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产较期初增加 88.53%，主要系增加对外股权投资所致。 10 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 固定资产 较期初增加 47.51%，主要系天地药业头孢中间体建设项目、开元医药原 料药扩建项目、力声特人工耳蜗建设项目等完工转固所致。 无形资产 较期初增加 15.16%，主要系取得美罗培南 1g生产批件，开发支出转入 无形资产所致。 在建工程 较期初建少 82.62%，主要系天地药业头孢中间体建设项目、开元医药原 料药扩建项目、力声特人工耳蜗建设项目等完工转固所致。 应收票据较期初增加 32.32%，主要系本期销售收款票据增加所致。 应收账款较期初增加 77.48%，主要系本期原料及中间体销售增加所致。 其他应收款 较期初减少 48.18%，主要系报告期收回山东润泽制药有限公司债权以及 收回参股海南银行股份有限公司的投资保证金及筹建成本等所致。 存货较期初增加 26.98%，主要系销售增长而增加原材料备货所致。 其他流动资产 较期初增加 602.32%，主要系天地药业购买重庆农商行 “天添金 ”2015 年第 1173期人民币保本浮动收益型理财产品所致。 可供出售金融资产较期初增加 1148.63%，主要系本期对外投资增加所致。 2、主要境外资产情况 □适用 √不适用 三、核心竞争力分析 （一）产业链优势 公司产业链布局架构基本搭建成形。在化学制剂方面，公司已经具备从中间体到原料药再到化学制剂 的全产业链生产技术与能力。公司将不断优化生产流程与工艺，提高技术保障，以获得较大的成本优势， 保证自身产品原材料供应稳定，增强质量及成本可控程度，维持主要产品的市场竞争优势。 （二）研发优势 公司持续关注化学药品、生物医疗器械、生物制药三大板块的研发，坚持三级研发体系的构建，推动 三级互动的研发模式和良性循环。并与多所高校、医学研究机构建立了长期稳定的技术交流与合作关系。 通过消化、吸收国际先进经验快速提高自身研发水平，大幅提高研发成功率、缩短研发时间以及上市销售 时间。 （三）市场营销优势 公司具有完善的营销网络。公司设立了临床学术推广、代理分销、零售终端销售和国际贸易四大销售 体系。通过优化销售模式，加强终端管理，强化学术支持，深化临床合作等措施，整合营销资源，形成闭 环化管理。在市场细分领域不断巩固核心产品，以达到存量业务稳健经营和增量业务扩展的有效结合，不 断提高产品的市场渗透力和覆盖率。 （四）互联网医疗竞争优势 公司成立了海药大健康管理（北京）有限公司，同时公司的联营企业亚德科技、金圣达均已开展互联 网医疗相关业务。通过上述产业布局积累了丰富的行业经验和较强的业务能力，为公司加快布局互联网医 疗提供了先发优势。 11 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 第四节管理层讨论与分析 一、概述 随着国家药品招标、药价、研发和医保等一系列医药政策对产业的要求日趋严格,市场竞争结合资本 力量使行业集中度进一步提高。面对挑战，公司发挥药品产业链的协同效应，药品制造与销售持续增长； 进一步推进产品研发新进展，逐步形成了一批具有成长性的产品梯队；资本为企业发展再助力，战略布局 更加明晰化。 报告期内，公司有序推进了以下主要工作： 1、加快推动新药研发、创新成果转化。取得2个3.1类新药的临床批件、3个6类仿制药生物等效性批 件。开展新药研发项目16项，含2个3类新药的Ⅰ、Ⅱ期临床试验，申报补充申请32项，申报再注册115个。 完成苯达莫司汀及奥美拉唑碳酸氢钠干混悬剂Ⅰ期临床试验。截止报告期末，公司及控股子公司累计获得 发明专利28项。 2、进一步延伸海外市场的销售网络。重视出口注册工作，完成厄瓜多尔、巴基斯坦、泰国的出口注 册，原料药与多家大型制药集团建立了战略合作关系，互惠共赢，逐步走向国际市场。 3、推进再融资项目,为公司后续发展注入资金支持。公司非公开发行股票获得中国证监会核准批文， 于2015年3月6日在深圳证券交易所非公开发行新增股份50,150,484股，发行募集资金总额为5亿元；公司 发行非公开定向债务融资工具的注册报告已被中国银行间市场交易商协会接受，定向工具注册金额为10亿 元。 4、实施员工持股计划。为建立长效激励机制，提高员工的凝聚力和公司竞争力，充分调动员工工作 的积极性，公司启动了第一期员工持股计划，于2015年5月12日通过二级市场购买的方式完成公司股票购 买，使得员工利益与公司发展更为紧密结合。 5、探索中医药产业发展。投资湖南廉桥药都医药有限公司，设立中药材平台的打造和中药材现代物 流的建设，拓宽盈利空间。 6、积极拓展“大健康产业”体系。设立全资子公司海药大健康管理（北京）有限公司，参股重庆亚 德科技股份有限公司、湖南金圣达空中医院信息服务有限公司，搭建公司互联网医疗和大健康管理服务平 台。 报告期内，公司实现营业总收入167,827.93万元，较上年同期增长21.20%；归属于上市公司股东的净 利润19,527.13万元，较上年同期增长19.96%。 二、主营业务分析 1、概述 项目报告期上年同期同比增减 (%)变动原因 营业总收入 1,678,279,324.62 1,384,747,362.37 21.20%主要系报告期内紫杉醇、原料药及中间 体销售收入增长所致。 营业成本 946,751,981.28 791,986,101.21 19.54%主要系报告期内紫杉醇、原料药及中间 体销售收入增长以致相应成本增加所 致。 销售费用 282,204,841.50 195,423,160.81 44.41%主要系为适应激烈的市场竞争，加大销 12 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 售规模，增加市场投入所致。 管理费用 135,991,974.92 119,767,228.85 13.55%主要系人工成本及募集资金项目完工 转固以致折旧增加所致。 财务费用 89,242,533.20 74,825,756.03 19.27%主要系报告期内增加银行借款及募集 资金存款利息比上年同期减少所致。 资产减值损失 11,461,165.52 17,423,017.54 -34.22%主要系报告期往来款回收及周转情况 较好，长账龄款项增加较上年减少所致。 所得税费用 39,838,716.22 35,622,289.23 11.84%主要系报告期利润增加所致。 研发投入 25,979,539.13 57,646,887.17 -54.93%主要系报告期内研发投入较上年减少 所致。 经营活动产生的现金 流量净额 141,599,984.06 14,983,199.50 845.06%主要系报告期内收入增长及货款催收 引起销售收现增加所致。 投资活动产生的现金 流量净额 -653,925,372.33 236,348,448.91 -376.68%主要系报告期内对外投资增加所致。 筹资活动产生的现金 流量净额 853,107,887.93 -20,859,542.74 4189.77%主要系报告期内定向增发股票及银行借 款增加所致。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年2014年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 1,643,822,641.72 100% 1,343,216,111.34 100% 22.38% 分行业 医药 1,632,910,524.54 99.34% 1,337,395,437.73 99.57% 22.10% 医疗器械 9,602,446.41 0.58% 其他 1,309,670.77 0.08% 5,820,673.61 0.43% -77.50% 分产品 肠胃康 202,758,960.84 12.33% 186,872,980.30 13.91% 8.50% 紫杉醇 89,847,214.29 5.47% 21,147,293.58 1.57% 324.86% 头孢制剂系列 362,397,952.62 22.05% 401,145,920.46 29.86% -9.66% 其他品种 322,711,722.61 19.63% 309,763,755.33 23.06% 4.18% 原料药及中间体 655,194,674.18 39.86% 418,465,488.06 31.15% 56.57% 医疗器械 9,602,446.41 0.58% 其他收入 1,309,670.77 0.08% 5,820,673.61 0.43% -77.50% 分地区 13 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 国内 国外 1,595,463,159.35 48,359,482.37 97.06% 2.94% 1,324,601,972.98 18,614,138.36 98.61% 1.39% 20.98% 159.80% （ 2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 □不适用 单位：元 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入营业成本毛利率 同期增减同期增减期增减 分行业 1,632,910,524. 医药 943,878,026.86 42.20% 22.10% 19.82% 2.68% 54 分产品 肠胃康 202,758,960.84 30,041,177.36 85.18% 8.50% 1.33% 1.24% 头孢制剂系列 362,397,952.62 203,258,886.38 43.91% -9.66% -3.87% -7.15% 其他品种 322,711,722.61 155,142,749.39 51.93% 4.18% -9.16% 15.73% 原料药及中间体 655,194,674.18 543,620,252.51 17.03% 56.57% 48.46% 36.24% 分地区 1,595,463,159. 国内 919,312,175.07 42.38% 20.98% 18.50% 2.91% 35 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务 数据 □适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是□否 行业分类项目单位2015年2014年同比增减 销售量万瓶 /万盒 28,430.59 30,934.78 -8.10% 医药制剂生产量万瓶 /万盒 28,508.2 30,456 -6.40% 库存量万瓶 /万盒 2,317.94 2,315.65 0.10% 销售量套 129 医疗器械生产量套 186 33 463.64% 库存量套 46 81 -43.21% 医药原料药及中间 体 销售量 kg 419,543.4 335,802.32 24.64% 生产量 kg 427,548.59 350,319.08 22.08% 库存量 kg 35,883.32 35,276.35 0.71% 14 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用 □不适用 （1）本报告期医疗器械生产量比2014年增长463.64%，主要系2015年恢复人工耳蜗销售所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类项目 2015年2014年 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 医药 943,878,026.86 99.70% 787,738,347.47 100.00% 19.82% 医疗器械 2,873,954.42 0.30% 单位：元 产品分类项目 2015年2014年 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 肠胃康 30,041,177.36 3.17% 29,646,538.65 3.76% 1.33% 紫杉醇 11,814,961.22 1.25% 9,693,319.08 1.23% 21.89% 头孢制剂系列 203,258,886.38 21.47% 211,443,385.83 26.84% -3.87% 其他品种 155,142,749.39 16.39% 170,785,377.30 21.68% -9.16% 原料药及中间体 543,620,252.51 57.42% 366,169,726.61 46.49% 48.46% 医疗器械 2,873,954.42 0.30% 合计 946,751,981.28 100.00% 787,738,347.47 100.00% 20.19% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是□否 公司名称股权取 得方式 股权取得时点出资额出资比例（ %） 湖南廉桥药都医药有限公司设立2015年 6月 25,500,000.00 51.00 海南寰太生物医药产业创业投资基 金合伙企业（有限合伙） 设立2015年 2月 130,000,000.00 52.00 恒佳医疗科技（北京）有限责任公司设立2015年 1月 4,500,000.00 90.00 海药大健康管理（北京）有限公司设立2015年 12月 100.00 15 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 639,172,044.17 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 38.91% 公司前 5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1客户 1 351,046,282.30 21.37% 2客户 2 112,039,597.87 6.82% 3客户 3 85,705,982.81 5.22% 4客户 4 60,746,847.95 3.70% 5客户 5 29,633,333.24 1.80% 合计 -639,172,044.17 38.91% 主要客户其他情况说明 □适用 √不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 540,077,176.78 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比 例 49.68% 公司前 5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1供应商 1 271,174,600.00 24.94% 2供应商 2 78,687,572.51 7.24% 3供应商 3 77,763,800.00 7.15% 4供应商 4 59,862,700.00 5.51% 5供应商 5 52,588,504.27 4.84% 合计 -540,077,176.78 49.68% 主要供应商其他情况说明 □适用 √不适用 3、费用 单位：元 16 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 2015年2014年同比增减重大变动说明 销售费用 282,204,841.50 195,423,160.81 44.41% 系为适应激烈的市场竞争，加大 销售规模，增加市场投入所致。 管理费用 135,991,974.92 119,767,228.85 13.55% 财务费用 89,242,533.20 74,825,756.03 19.27% 主要系报告期内银行借款增加 以及募集资金存款利息比上年 同期减少所致。 4、研发投入 √适用 □不适用 公司设有三级研发平台，控股的核心制药企业内部均设有专门的产品研发机构，同时公司也积极 与国内外科研院所合作，开展新技术、新产品开发，提高企业可持续发展能力；报告期内，公司启动仿制 药一致性评价工作，提高已上市产品的质控水平及技术保障，提高产品市场竞争力；加强知识产权的管理， 提高产品核心技术含量。报告期内，公司申报注册1项，开展三类新药临床试验2项，一类新药补充研究， 化药新复方制剂2项，仿制药研究8项，工艺技术革新2项；获得临床批件2项（以品种计）。截至报告期 末，共获得28项发明专利。 公司通过新产品开发，为企业发展提供新的利润增长点，提高企业可持续发展能力。 公司研发投入情况 2015年2014年变动比例 研发人员数量（人） 91 83 9.64% 研发人员数量占比 4.74% 4.98% -0.24% 研发投入金额（元） 32,196,328.22 57,646,887.17 -44.15% 研发投入占营业收入比例 1.96% 4.29% -2.33% 研发投入资本化的金额 （元） 25,979,539.13 11,415,809.33 127.58% 资本化研发投入占研发投 入的比例 80.69% 19.80% 60.89% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 √适用 □不适用 主要系以前年度研发投入本期达到资本化条件所致。 5、现金流 单位：元 项目2015年2014年同比增减 经营活动现金流入小计 1,437,608,610.19 1,272,181,897.17 13.00% 17 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 经营活动现金流出小计1,296,008,626.131,257,198,697.673.09% 经营活动产生的现金流量净额141,599,984.0614,983,199.50845.06% 投资活动现金流入小计1,691,411,820.791,150,375,080.0647.03% 投资活动现金流出小计2,345,337,193.12914,026,631.15156.59% 投资活动产生的现金流量净额-653,925,372.33236,348,448.91-376.68% 筹资活动现金流入小计2,030,301,605.471,388,395,358.7346.23% 筹资活动现金流出小计1,177,193,717.541,409,254,901.47-16.47% 筹资活动产生的现金流量净额853,107,887.93-20,859,542.744,189.77% 现金及现金等价物净增加额345,078,083.12230,683,408.1249.59% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用 □不适用 （1）本报告期经营活动产生的现金流量净额比上年同期增长845.06%，主要系报告期内收入的增长及货款 催收引起销售收现增加。 （2）本报告期投资活动现金流入比上年同期增长47.03%，主要系报告期内收回投资理财款所致。 （3）本报告期投资活动现金流出比上年同期增长156.59%，主要系报告期内增加投资理财款所致。 （4）本报告期投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少376.68%，主要系报告期内对外投资所致。 （5）本报告期筹资活动现金流入比上年同期增长46.23%，主要系报告期内非公开发行股票募集资金所致. （6）本报告期筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增长4189.77%，主要系报告期内非公开发行股票 募集资金及银行借款增加所致. （7）本报告期现金及现金等价物净增加额比上年同期增长49.59%，主要系筹资活动产生的现金流量净额 增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 √不适用 三、非主营业务分析 □适用 √不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末2014年末 比重增减重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 1,222,121,122.8625.03% 953,745,929.1825.96%-0.93% 应收账款376,277,483.7.71%212,007,702.5.77%1.94%主要系本期为扩大原料药及中间体 18 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 4139销售对客户给予一定账期所致。 存货 358,021,307.007.33% 281,949,359.687.68%-0.35% 长期股权投资 159,015,791.333.26% 84,345,055.412.30%0.96%主要系增加对外股权投资所致。 固定资产 900,895,953.1418.45% 610,720,280.0016.63%1.82% 主要系天地药业头孢中间体建设项 目、开元医药原料药扩建项目、力声 特人工耳蜗建设项目等完工转固所 致。 在建工程 37,834,964.480.77% 217,674,618.115.93%-5.16% 主要系天地药业头孢中间体建设项 目、开元医药原料药扩建项目、力声 特人工耳蜗建设项目等完工转固所 致。 短期借款 340,300,000.006.97% 235,300,000.006.41%0.56% 长期借款 263,000,000.005.39% 181,000,000.004.93%0.46% 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用 □不适用 单位：元 项目期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额本期出售金额期末数 金融资产 3.可供出售金 融资产 763,655.20 22,201.20 465,856.40 785,856.40 上述合计 763,655.20 22,201.20 465,856.40 785,856.40 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是√否 五、投资状况 1、总体情况 √适用 □不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 19 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 590,050,000.00 82,280,000.00 617.12% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 √不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 √不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 √适用 □不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位：万元 募集年份募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 募集资金 非公开发 2011年77,578.67 3,671.74 77,578.67 0 19,614.37 25.28% 0本年度无0 行 余额 存放于募 非公开发 2015年47,495.76 42,077.52 42,077.52 0 0 0.00% 5,468.17集资金专0 行 户 125,074.4 119,656.1 合计 -45,749.26 0 19,614.37 25.28% 5,468.17 -0 3 9 20 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 募集资金总体使用情况说明 1、2011年非公开发行股票募集资金： 2011年 8月 4日公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准海南海药股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可 [2011]1227号），核准公司发行不超过 7,000万股人民币普通股（A股）。公司于 2011年 8月 22日完成了非公开发行股票 的发行工作。该次非公开发行共向 8名发行对象合计发行 34,745,982股，该次发行募集资金总额 816,530,577.00元，扣 除发行费用 40,743,876.00元，募集资金净额为 775,786,701.00元，已由主承销商国信证券股份有限公司于 2011年 8月 17日汇入公司募集资金监管账户。上述募集资金到位情况业经四川华信（集团）会计师事务所有限责任公司验证，并由其 出具《验资报告》（川华信验［2011]38号）。 海南海药技术中心及产品研发建设项目募集资金（含累计收到的银行存款利息）已全部使用完毕，该项目包含工程建 设、设备购置及两项新药研发，截至 2015年 6月 30日，已完成工程建设及设备购置，两项新药研发尚未完成，公司将以 自有资金继续进行该新药研发。 上海力声特人工耳蜗扩建项目及年产 390吨头孢中间体建设项目已全部实施完毕，并达到预定可使用状态，2015年 5月 28日，公司 2014年度股东大会审议通过了《关于对部分募集资金投资项目结项并用节余募集资金永久补充流动资金 的议案》，同意公司将上述两个项目的节余募集资金（含利息净额，具体金额以资金转出日当日银行结息余额为准）永久 补充流动资金。公司已将截至 2015年 4月 30日的节余募集资金 20,775.41万元（其中：本金 16,856.17万元，利息收入 金额 3,919.24万元），全部用于永久补充流动资金。 2、2015年非公开发行股票募集资金：经中国证券监督管理委员会证监许可〔2015〕85号文核准，并经深圳证券交 易所同意，本公司由主承销商国海证券股份有限公司（以下简称国海证券）采用非公开发行股票的方式，向特定对象非公 开发行人民币普通股（A股）股票 50,150,484股，发行价格为每股人民币 9.97元,募集资金 50,000.03万元，扣除发行费 用 2,504.27万元，募集资金净额为 47,495.76万元，已由主承销商国海证券于 2015年 2月 10日汇入本公司在中国工商 银行股份有限公司的人民币一般账户。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具 《验资报告》（天健验〔2015〕8-11号）。 截止 2015年 12月 31日，本次募集资金合计使用 42,077.52万元，其中：偿还银行贷款 25,997.14万元，其余为募 投项目合计使用 7,580.38万元；截止 2015年 12月 31日，募集资金余额为 5,468.17万元（包括累计收到的银行存款利 息扣除银行手续费等的净额）。 2015年 12月 21日，公司第八届董事会第三十九次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金购买银行理财产品的 议案》，同意子公司重庆天地药业有限责任公司和盐城开元医药化工有限公司使用部分闲置募集资金购买银行保本理财产 品，额度分别不超过 8,500.00万元和 3,000.00万元,在上述额度内可以滚动使用，期限为自董事会决议通过之日起一年 内。截至 2015年 12月 31日，公司以闲置募集资金委托理财金额 8,500.00万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更 ) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额 (2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告 期实现 的效益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 上海力声特人工耳蜗 扩建项目 否 16,734 16,734 327.76 12,725.9 7 76.05% 2014年 10 月 30日 -499.2不适用否 21 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 年产390吨头孢中间 体建设项目 是 49,933.6549,933.651,206.5337,145.7274.39% 2015年04 月30日 2,767.36 不适用否 海南海药技术中心及 产品研发建设项目 否 10,911.0210,911.022,137.4511,226.85102.89% 2015年04 月30日 不适用否 节余募集资金永久补 充流动资金 否 20,775.4120,775.41 不适用否 年产200吨头孢克洛 粗品生产线建设项目 是 16,500.0316,500.032,578.322,578.3215.63% 2017年03 月31日 不适用否 单克隆抗体中试中心 建设项目 否5,0005,0005,002.065,002.06100.04% 2015年09 月30日 不适用否 偿还银行贷款否26,00025,995.7325,997.1425,997.1499.99% 2015年03 月31日 不适用否 承诺投资项目小计-- 125,078.7125,074.4358,024.67115,451.47---- 2,268.16---- 超募资金投向 无 合计-- 125,078.7125,074.4358,024.67115,451.47---- 2,268.16---- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 1、上海力声特因2014年年初受媒体质疑事件影响，人工耳蜗产品暂停销售，进行全面内部整 顿及接受了相关部门的现场检查，2014年10月份才启动生产和销售，目前仍处于市场推广及产品 升级期间，因此影响上海力声特人工耳蜗扩建项目的预期收益的实现。 2、天地药业年产390吨头孢中间体建设项目中，子项目年产140吨7-ACCA项目受前期拆迁进 度及后期设备安装进度影响，项目开工时间较预期延后，项目建设完成后，由于所处工业园区污水 集中处理设施尚未建设完毕，暂未投入生产，因此影响年产390吨头孢中间体建设项目的预期收益 的实现。 3、年产200吨头孢克洛粗品生产线建设项目，原预计达到预定可使用状态日期2016年3月， 由于该项目工业废水需向园区内污水处理设施集中排放，而园区内污水处理设施尚未建设完毕。为 了提高募集资金使用效率，避免厂房及设备的闲置，经公司第八届董事会第四十次会议决议，同意 年产200吨头孢克洛粗品生产线建设项目的建设期延长一年，故该项目预计达到预定可使用状态日 期推迟至2017年3月。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实适用 22 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 施方式调整情况报告期内发生 2015年6月3日，公司第八届董事会第二十九次会议审议通过《关于募投项目——年产200吨头孢 克洛粗品生产线建设项目部分变更实施主体的议案》，同意公司变更募投项目实施主体。具体变更情 况：年产200吨头孢克洛粗品生产线建设项目，变更后其中年产100吨头孢克洛粗品生产线实施主 体由天地药业变更为天地药业控股子公司开元医药，实施方式为天地药业以募集资金人民币 5,000.00万元增资开元医药，由开元医药实施年产100吨头孢克洛粗品的生产线建设项目；剩余100 吨头孢克洛粗品生产线建设仍由天地药业实施。公司监事会、独立董事、保荐机构已对上述主体变 更发表同意意见。公司已于2015年6月3日发布《关于募集资金投资项目——年产200吨头孢克 洛粗品生产线建设项目部分变更实施主体》的公告。 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 1、公司2011年以募集资金置换先期投入3,667.38万元，其中上海力声特人工耳蜗扩建项目置换 114.83万元，年产390吨头孢中间体建设项目置换2,371.17万元，海南海药技术中心及产品研发 建设项目置换1,181.38万元。2、本年度，公司以募集资金置换先期投入23,718.75万元，其中 单克隆抗体中试中心建设项目置换2,718.75万元，偿还银行贷款项目置换21,000.00万元。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 适用 募集资金结余金额207,754,077.73元，结余主要原因系：（1）年产390吨头孢中间体建设项目实 施方式发生变更，节省了项目资金：公司年产390吨头孢中间体建设项目，原计划投资49,933.65万 元，项目包括年产140吨7-ACCA项目、年产200吨头孢噻吩酸项目以及年产50吨7-ANCA项目。 其中公司原计划投资19,614.37万元建设年产50吨7-ANCA生产线，后变更为投资9,300.00万 元收购盐城开元医药化工有限公司75%的股权。该变更事项为公司节约建设资金10,314.37万元。 （2）上海力声特人工耳蜗建设项目获得国家和地方政府资助，节省了项目资金：2012年12月10 日收到上海力声特人工耳蜗建设项目中央投资资金1,069.00万元，2012年11月30日收到上海 力声特人工耳蜗建设项目地方财政配套资金641.00万元。上述资助共节约项目资金1,710.00万元。 （3）成本控制效果较好：在募投项目建设过程中，公司对投资建设成本进行严格的把控，在保证项 目质量的前提下，积极控制建设成本，避免资源材料的浪费，合理降低了项目成本。（4）利息收入： 自2011年度募集资金到位以来，公司严格按照相关制度规定将募集资金存放至募集资金专户，截 至2015年4月30日，上述部分募集资金投资项目产生的利息净额合计为4,295.27万元。 尚未使用的募集资金 用途及去向 尚未使用的54,681,694.17元，存放于募集资金专户中。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 变更后的项对应的原承 变更后项目 拟投入募集 本报告期实 截至期末实 际累计投入 截至期末投 资进度 项目达到预 定可使用状 本报告期实是否达到预 变更后的项 目可行性是 23 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 目诺项目资金总额 (1) 际投入金额金额(2)(3)=(2)/(1) 态日期现的效益计效益否发生重大 变化 年产390 吨头孢中间 体建设项目 之年产50 吨7-ANCA 子项目 年产390 吨头孢中间 体建设项目 之年产50 吨7-ANCA 子项目 9,30009,300100.00% 2012年12 月31日 -4.8不适用否 年产200吨 头孢克洛粗 品生产线建 设项目之年 产100吨头 孢克洛粗品 生产线建设 项目（盐城 开元） 年产200吨 头孢克洛粗 品生产线建 设项目 5,0001,217.071,217.0724.34% 2017年03 月31日 不适用否 合计--14,3001,217.0710,517.07-----4.8---- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 1、2012年7月，公司第七届董事会第二十六次会议审议通过《关于变更募集资金投 资项目——年产390吨头孢中间体建设项目部分募集资金实施方式的议案》，同意公 司变更募集资金投资项目实施方式。变更后投资项目实施方式：年产50吨7-ANCA项 目的实施方式由天地药业自建变更为收购盐城开元医药化工有限公司75%的股权，收 购完成后天地药业通过控股子公司盐城开元医药化工有限公司拥有年产80吨7-ANCA 产能。2012年9月11日，公司收购盐城开元医药化工有限公司75%股权的相关工商 变更登记手续已办理完毕，股权转让款总额9,300.00万元已于2013年度支付完毕。 本年度盐城开元医药化工有限公司亏损4.80万元。自购买日至报告期末，盐城开元 医药化工有限公司累计实现净利润299.39万元。2、按照募集资金投资计划，年产 200吨头孢克洛粗品生产线建设项目实施主体原计划为天地药业。鉴于以下两方面原 因公司将年产200吨头孢克洛粗品生产线建设项目实施主体由天地药业部分变更为开 元医药：(1)天地药业目前主要通过新建厂房、生产车间、配套工程开展募投项目建 设，由开元医药利用现有的部分空余厂房及公用设备实施该项目有利于节约项目资金 和建设时间，较快地达成项目产能；(2)开元医药利用现有的部分空余厂房及公用设 备实施该项目有利于充分利用现有产能，提高现有资产利用率。 2015年 6月 3日， 公司第八届董事会第二十九次会议审议通过《关于募投项目——年产 200吨头孢克洛 粗品生产线建设项目部分变更实施主体的议案》，同意公司变更募投项目实施主体。 具体变更情况：年产 200吨头孢克洛粗品生产线建设项目，变更后其中年产 100吨头 孢克洛粗品生产线实施主体由天地药业变更为天地药业控股子公司开元医药，实施方 式为天地药业以募集资金人民币 5,000.00万元增资开元医药，由开元医药实施年产 100吨头孢克洛粗品的生产线建设项目；剩余 100吨头孢克洛粗品生产线建设仍由天 地药业实施。公司监事会、独立董事、保荐机构已对上述主体变更发表同意意见。公 司已于 2015年 6月 3日发布《关于募集资金投资项目——年产 200吨头孢克洛粗品 生产线建设项目部分变更实施主体》的公告。 24 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 不适用 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因(分具体项目) 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 不适用 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 √不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 √不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 丸剂、片剂、 冲剂、酊剂、 流浸膏剂、 散剂、糖浆 海口市制药 厂有限公司 子公司 剂、软胶囊 原料药、粉 针剂、保健 299,366,56 6.00 1,746,010,4 67.22 786,399,02 2.01 901,063,97 7.38 102,075,08 4.03 94,425,685. 44 食品、保健 饮料、化工 产品的生产 销售。 中药制剂、 重庆天地药原料药、医 439,916,37 1,499,338,1 1,172,408, 726,782,19 119,474,24 102,641,609 业有限责任子公司药中间体、 0.00 86.14 334.97 0.92 6.05 .57 公司植物提取物 初加工等。 上海力声特 医学科技有 限公司 子公司 医疗器械技 术咨询、技 术服务，医 疗器械生 152,950,00 0.00 261,625,930 .67 222,476,80 6.09 9,526,974. 72 -6,529,779 .27 -4,992,013. 53 25 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 产、销售。 盐城开元医 药化工有限 公司 子公司化工产品 127,250,00 0.00 402,267,769 .38 179,734,08 9.07 165,422,06 3.55 -2,874,659 .48 -1,792,382. 56 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 湖南廉桥药都医药有限公司设立 海南寰太生物医药产业创业投资基金合 伙企业（有限合伙） 设立 恒佳医疗科技（北京）有限责任公司设立 海药大健康管理（北京）有限公司设立 主要控股参股公司情况说明 1、公司子公司海口市制药厂有限公司本报告期实现收入90,106.40万元，净利润9,442.57万元，公司 主要产品具有较强的产业链优势，在肠胃用药、抗感染用药、抗肿瘤用药方面，形成了较强的竞争力，肠 胃康、头孢西丁钠、氨曲南、头孢唑肟钠等多个单品市场占有率较高，报告期内公司主要产品中标省份开 始执行新标，并随着医疗专家系统、营销系统、医院系统、代理商系统建设工作的推进，以及各事业部加 强销售队伍的管理，提高了医院覆盖率，促进了销售收入稳步增长。 2、公司子公司重庆天地药业有限责任公司本报告期实现营业收入72,678.22万元，净利润10,264.16 万元，主要是随着公司扩能及技改项目的完成，规模效应逐步显现，国内销售网络、营销体系日趋完善， 以及国际市场的开发，促进了销售收入增长。 3、公司子公司盐城开元医药化工有限公司本报告期实现营业收入16,542.21万元，净利润-179.24万 元，该公司收入基本与上年持平，期间主要因停工进行环保改造，影响了经营业绩。 4、公司子公司上海力声特医学科技有限公司本报告期实现营业收入952.7万元，净利润-499.20万元， 主要原因上海力声特因2014年年初受媒体质疑事件影响，2014年10月份才启动生产和销售，2015年处于 市场恢复期，影响了经营业绩。 八、公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 九、公司未来发展的展望 （一）所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局 国内人口老龄化、居民保健意识的提升以及国民人均可支配收入的提高都成为中国医药行业稳定增长 的驱动因素。根据 IMS Health的数据，2015年我国医药市场规模达到 1,152亿美元，占全球医药市场 规模的比例约为 11%。我国已成为仅次于美国的全球第二大药品消费市场。随着新版GMP改造和 GSP认 证的全面实施，新药审评办法的改革，以及医药行业的兼并重组将给医药行业带来深刻的变化，而仿制药 一致性评价将再淘汰一批同质化无技术含量的药品，鼓励有科技含量的创新药，提高药物的可及性。 《医药工业“十三五”发展规划》即将发布，医疗信息化、高性能医疗器械和生物医药被确定为重点 突破领域。公司积极研判市场，制定了《未来发展战略规划（2016年-2020年）》并于公司第八届董事会 26 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 第四十一次会议审议通过，公司未来的战略安排如下： 未来3-5年，公司将抓住我国深化医疗卫生体制改革、医疗卫生行业、大健康产业蓬勃发展的历史机 遇，通过加强产品研发和产业链建设，打造一批具有较强竞争力的核心医药、医疗器械产品，扩大优势产 品经营规模，做大做强医药及医疗器械板块。以投资远程医疗服务平台和健康管理服务平台为切入点，整 合优质医疗服务资源，积极拓展医疗服务业务板块，形成集医药及医疗器械、医疗服务于一体的“大健康 产业”业务体系。发挥业务板块间的协同效应，将公司建设成为医疗资源丰富、研发能力卓越、技术和管 理水平先进、产品和服务竞争力强、声誉良好并重点产品占有较高市场份额的综合型现代医药及医疗服务 企业集团。 （二）2016年度经营计划 董事会按照未来发展战略规划，根据产业发展态势，结合公司实际经营，制定2016年经营计划。将围 绕“夯实管理基础，抢抓市场机遇”的主题，力争实现制剂、原料及互联网医疗三大板块的快速增长。 1、坚实推进生物产业园区建设、盐城开元生产线升级改造、中药材市场及深加工等重点项目的建设， 助力生产运营。进一步扩大注射用头孢西丁钠、注射用头孢唑肟钠、紫杉醇注射液、注射用美罗培南等核 心产品和优势产品的产能，发挥规模效应；新建单克隆抗体冻干粉针剂、盐酸苯达莫司汀冻干粉针剂生产 线，为今后临床样品的生产及药品上市后的生产提供了强有力的保障。 2、继续巩固和完善市场营销网络建设，继续加强对医院市场的开发，加快名牌、名品培育步伐，进 一步提高市场份额。重视国外客户审计，大力跟进出口注册工作，积极拓展海外市场，建立海外销售网络。 3、通过股权投资、项目合作等多种模式，整合优质医疗服务上下游资源，为公司向医疗服务领域拓 展提供资源保障。设立并购基金，以并购等方式投资于境内医院，进一步储备医疗产业项目。 4、海药大健康在四川、重庆、湖南等重点省份投资开展远程医疗服务平台和健康管理服务平台项目， 充分发挥金圣达、亚德科技等联营企业在该领域的资源积累和技术优势，推进三甲医院优质医疗资源的积 累以及与基层医疗机构的对接，持续引入第三方医疗服务机构；通过整合行业资源、完善业务模式以及模 式异地复制，快速形成面向机构及公众的远程医疗服务和健康管理服务能力，提高市场份额。不断引入和 培养管理人才、技术人才、运营人才，尽快形成并完善该运营平台的研发体系、运营体系、营销体系。 5、加大研发投入，加快推出新品。加快推出氟非尼酮、MDM2 INHIBITORS、苯达莫司汀等国家一类新 药和其他类别新药。加快人工耳蜗第二代产品的临床试验。 6、进一步完善GSP、GMP长效管理机制和安全生产责任制，加强产品质量、安全生产、环保等方面风 险点的监控。完善绩效考核办法，将业务指标量化，做到目标明确、职责清晰、考核到位、用人所长。实 现预算管理全覆盖，从控制、调整、分析、考核、报告各环节，实现数据化管理。 （三）为实现未来发展战略所需的资金及使用计划 为满足公司未来发展战略所需的资金需求，公司主要通过企业自筹、银行贷款、发行债券和其他融资 方式解决，根据2016年度经营计划从财务上实行全面预算管理，结合内控监督管理，合理统筹使用资金。 （四）可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素 1、政策风险 公司主要药品已进入国家基本医疗保险药品目录，受新版GMP和GSP推进、招标延缓、医保控费、药费 占比控制等行业政策管控加强等因素影响，公司部分产品售价可能会出现毛利率下降，对业绩增长带来不 确定性。 公司将不断加强销售渠道建设，严格控制成本，加快新产品研发推广以应对药品价格下降对业绩增长 造成的影响。 2、研发风险 公司所处制药行业竞争激烈，需要通过大量的研究和投入来保持技术的先进性和产品竞争优势。但产 品的研究和开发过程可能时间较长，并且是否能形成适合市场需求的产品具有一定不确定性。新药注册一 般要经历从临床前研究、临床试验批件报批、临床试验、药品生产批文报批、取得药品批文等环节，整个 过程周期较长、环节较多，审批结果具有不确定性，存在研发风险。 27 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 公司将采用原创新药研发和仿制药研发相结合方式，全面提高研发水平，通过消化、吸收国际先进经 验快速提高自身研发水平，大幅提高研发成功率、缩短研发时间。 3、规模扩张引起的集团化管理风险 公司所处医药及医疗行业处于快速发展和变革阶段，市场竞争日益激烈，机遇与挑战并存。随着新版 块布局实施，公司资产和业务规模快速扩张，公司的管理跨度也增大，对管理层的管理与协调能力，以及 公司在文化及资源融合方面、技术开发、市场开拓方面提出了更高的要求。 公司将立足于公司自身特点和优势，推进各业务板块的梳理和调整，紧跟市场发展趋势，加强自身技 术、管理水平及服务质量，以增强公司竞争优势。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用 □不适用 接待时间接待方式接待对象类型调研的基本情况索引 2015年 01月 15日实地调研机构公司产品研发、生产、经营情况 2015年 01月 22日实地调研其他咨询公司业务发展规划 2015年 03月 04日实地调研机构重庆亚德经营、发展情况 2015年 03月 26日实地调研机构 近期行业热点、公司生产经营情 况、未来规划 接待次数 4 接待机构数量 25 接待个人数量 0 接待其他对象数量 1 是否披露、透露或泄露未公开重大信息否 28 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 第五节重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 2015年4月23日召开第八届董事会第二十四次会议，2015年5月28日召开的2014年年度股东大会审议通 过了《关于2014年度利润分配的预案》：以公司现有总股本545,340,432股为基数，按每10股派发现金红 利0.30元（含税），向全体股东共派发现金红利16,360,212.96元，本年不进行资本公积金转增股本。该 次利润分配事项的制定、审议及执行程序符合相关法规及公司章程的规定。本次利润分配已于2015年6月 29日实施完毕（详见《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网披露的公司2014年度权益分派实施公告）。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是 分红标准和比例是否明确和清晰：是 相关的决策程序和机制是否完备：是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法 权益是否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合 规、透明： 不适用 公司近 3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 （1）2013年度利润分配方案 以2013年度末公司总股本495,189,948股为基数，按每10股派发现金红利0.50元（含税），向全体股 东共派发现金红利24,759,497.40元，本年不进行资本公积金转增股本。 （2）2014年度利润分配方案 以公司最新总股本545,340,432股为基数，按每10股派发现金红利0.30元（含税），向全体股东共派 发现金红利16,360,212.96元，本年不进行资本公积金转增股本。 （3）2015度利润分配预案 2015年利润分配预案为：以公司截至2015年12月31日公司总股本545,340,432股为基数，拟以资本公 积向全体股东每10股转增10股，转增后公司总股本由545,340,432股增至1,090,680,864股，公司资本公积 29 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 由 1,082,496,392.00元减至537,155,960.00元。本年度不派发现金红利。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司普通股股东 的净利润 占合并报表中归 属于上市公司普 通股股东的净利 润的比率 以其他方式现金 分红的金额 以其他方式现金 分红的比例 2015年 0.00 195,271,278.15 0.00% 0.00 0.00% 2014年 16,360,212.96 162,784,442.74 10.05% 0.00 0.00% 2013年 24,759,497.40 93,844,973.48 26.38% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 √适用 □不适用 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为 正但未提出普通股现金红利分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划 1、公司正处于发展期的关键阶段，公司对药品及医 疗器械、互联网医疗及医疗服务需要投入大量的资 金。 2、公司过去几年连续实施了现金分红，累计分 配的金额高于公司制定的有关现金分红政策规定比 例。本期不进行现金分红，没有违反相关规定。 未现金分红留存公司的利润将补充公司流动资金，用 于生产经营需要、产品市场拓展、新药品研发等。 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 √适用 □不适用 每 10股送红股数（股） 0 每 10股派息数（元）（含税） 0 每 10股转增数（股） 10 分配预案的股本基数（股） 545,340,432 现金分红总额（元）（含税） 0.00 可分配利润（元） 2,201,170.21 现金分红占利润分配总额的比例 0.00% 本次现金分红情况 其他 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 天健会计师事务所 (特殊普通合伙 )为公司 2015年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告，确 认本公司母公司 2015年实现的净利润 -73.08万元；加上以前年度未分配利润 1929.22万元；扣除 2014 年利润分配 1636.02万元后， 2015年度可供股东分配的利润 220.12万元。 2015年利润分配预案为：以公司截至 2015年 12月 31日公司总股本 545,340,432股为基数，拟以资 30 海南海药股份有限公司 2015年年度报告全文 本公积向全体股东每 10股转增 10股，转增后公司总股本由 545,340,432股增至 1,090,680,864股，公 司资本公积由 1,082,496,392.00元减至 537,155,960.00元。本年度不派发现金红利。 三、承诺事项履行情况 1、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内履行完毕及 截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √适用 □不适用 承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况 股改承诺不适用 收购报告书或权益变 动报告书中所作承诺 不适用 资产重组时所作承诺不适用 深圳市南方 同正投资有 限公司 股份限售承诺 2015年公司非公开发行 股票 ,发行对象深圳市南 方同正投资有限公司承 诺将本次认购的股票进 行锁定处理，并承诺本次 认购的股票自本次发行 新增股份发行结束之日 起，三十六个月内不转 让。 2015年 03 月 06日 3年严格履行承诺中。 首次公开发行或再融 资时所作承诺 深圳市南方 同正投资有 限公司 其他承诺 南方同正基于对公司未 来持续稳定发展的信心， 同时为支持公司长远健 康发展，其承诺将 2011 年非公开发行股票认购 的公司有限售条件流通 股 20,847,660股，于 2014年 9月 9日限售期 满后再延长锁定 2年，即 自愿锁定至 2016年 9月 9日。锁定期内，南方同 正持有的上述股份不通 过深圳证券交易所挂牌 出售或转让。在锁定期间 南方同正若违反承诺减 持上述股份，所减持股份 所得全部上缴上市公司。 2014年 09 月 09日 2年 由于南方同正持有的 2011年增发的公司股 份已于 2014年 7月 8 日办理了质押冻结，按（未完）  |