[年报]凯利泰:2015年年度报告
上海凯利泰医疗科技股份有限公司 二0一五年度报告 股票代码：300326 股票简称：凯利泰 披露日期：二0一六年四月二十六日 目 录 第一节 重要提示、释义 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------- 5 第三节 公司业务概要 -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 11 第四节 管理层讨论与分析 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 19 第五节 重要事项 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 59 第六节 股本变动及股东情况 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 85 第七节 优先股相关情况 ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 93 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 -------------------------------------------------------------------------------------- 94 第九节 公司治理 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 104 第十节 财务报告 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 112 第十节 备查文件目录 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 259 第一节 重要提示、释义 一、重要提示 1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2、本公司不存在董事、监事、高级管理人员对本年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存 在异议的情况， 3、所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 4、本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注 意投资风险。 5、公司在本报告第四节“管理层分析与讨论－公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能 存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 6、公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以352,145,754.00为基数，向全体股东每 10 股派发 现金红利 0 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。 二、释义 释义项 指 释义内容 公司、凯利泰 指 上海凯利泰医疗科技股份有限公司 易生科技 指 易生科技（北京）有限公司 艾迪尔 指 江苏艾迪尔医疗科技股份有限公司 方润医疗 指 方润医疗器械科技（上海）有限公司 凯利泰贸易 指 上海凯利泰医疗器械贸易有限公司 百心安 指 上海百心安生物技术有限公司 博进凯利泰 指 上海博进凯利泰医疗科技有限公司 永铭医学 指 永铭诚道（北京）医学科技股份有限公司 嘉兴博集 指 嘉兴博集医疗科技有限公司 天津经纬 指 天津经纬医疗器械有限公司 云南凯利泰 指 云南凯利泰医疗科技有限公司 湖北凯利泰 指 湖北凯利泰医疗平台贸易有限公司 四川凯利泰 指 四川凯利泰康贸易有限公司 椎体成形微创介入手术系统 指 主要用于因骨质疏松导致的椎体压缩性骨折的临床微创治疗手术系 统，主要包括经皮椎体成形（PVP）手术系统和经皮球囊扩张椎体后 凸成形（PKP）手术系统。 PKP 指 经皮球囊扩张椎体后凸成形术 PVP 指 经皮椎体成形术 国家产权局 指 中华人民共和国国家知识产权局 国家药监局 指 国家食品药品监督管理局 上海药监局 指 上海食品药品监督管理局 商务部 指 中华人民共和国商务部 国家发改委 指 国家发展和改革委员会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上海证监局 指 中国证监会上海监管局 深交所 指 深圳证券交易所 创业板 指 深圳证券交易所创业板 报告期、上年同期 指 2015年1-12月及2014年1-12月 元、万元 指 人民币元、万元 股东大会 指 上海凯利泰医疗科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海凯利泰医疗科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海凯利泰医疗科技股份有限公司监事会 《公司法》、《证券法》 指 《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》 公司章程 指 《上海凯利泰医疗科技股份有限公司章程》 微创介入手术 指 介入外科、内科治疗之间的新兴治疗方法。其特点是创伤小、简便、 安全、有效、并发症少和住院时间明显缩短。 低温等离子射频消融产品 以特定 110 KHz 射频电能激发介质（NaCl）产生等离子体，利用等 离子体中高速运动的离子的动能打断靶组织的分子键,将蛋白质等生 物大分子直接裂解成O2，CO2，N2等气体，从而以微创的方式完成 对组织切割、打孔、消融、皱缩和止血等多种功能。 爱立（Tivoli）药物洗脱冠脉支架 指 药物洗脱支架也成为药物释放支架，通过包被于金属支架表面的聚合 物携带药物，当支架置入血管内病变部位后，药物自聚合物涂层中通 过洗脱方式有控制地释放至血管壁组织而发挥生物学反应。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 凯利泰 股票代码 300326 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 上海凯利泰医疗科技股份有限公司 公司的中文简称 凯利泰 公司的外文名称 Shanghai Kinetic Medical Co., Ltd 公司的外文名称缩写 Kinetic Medical 公司的法定代表人 JAY QIN（秦杰） 注册地址 上海市张江高科技园东区瑞庆路528号23幢 注册地址的邮政编码 201201 办公地址 上海市张江高科技园东区瑞庆路528号23幢 办公地址的邮政编码 201201 公司国际互联网网址 http://www.kineticmedinc.com.cn 电子信箱 KMC@shkmc.com.cn 二、联系人和联系方式 项目 董事会秘书 证券事务代表 姓名 丁魁 孙梦辰 联系地址 上海市张江高科技园东区瑞庆路528号 23幢 上海市张江高科技园东区瑞庆路528号 23幢 电话 021-50728758 021-50728758 传真 021-50728758 021-50728758 电子信箱 KMC@shkmc.com.cn KMC@shkmc.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市张江高科技园东区瑞庆路528号23幢 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市金陵东路2号10楼 签字会计师姓名 吕秋萍、陈泓洲 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国金证券股份有限公司 上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 23 楼 刘昊拓、姜文国 2012年-2015年12月 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 项目 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 462,885,218.52 222,355,564.64 108.17% 126,682,069.26 归属于上市公司股东的净利润 （元） 120,648,081.01 62,230,255.56 93.87% 64,050,059.47 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 90,037,820.70 58,027,772.53 55.16% 55,491,579.91 经营活动产生的现金流量净额 （元） 111,157,486.51 71,462,771.41 55.55% 33,067,411.64 基本每股收益（元/股） 0.3426 0.1939 76.69% 0.4166 稀释每股收益（元/股） 0.3386 0.1939 74.63% 0.4166 加权平均净资产收益率 11.00% 9.32% 1.68% 13.43% 项目 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 资产总额（元） 1,695,741,939.46 1,312,597,845.55 29.19% 610,978,022.62 归属于上市公司股东的净资产 1,167,869,487.71 1,044,174,618.56 11.85% 508,969,612.40 （元） 注： 1、2013年5月13日，经2012年度股东大会审议通过，公司以2012年末总股本5,125万股为基数， 以资本公积金向全体股东每10股转增5股，合计转增股本2,562.50万股，总股本由5,125万股增加至 7,687.50万股。 2、2014年6月16日，经2013年度股东大会审议通过，公司以2013年末总股本7,687.50万股为基 数，以资本公司向全体股东每10股转增10股，合计转增股本7,687.50万股，总股本由7,687.50万股增 加至15,375.00万股。 3、2014年7月31日，根据公司2013年第三次临时股东大会决议和修改后的章程规定，并经中国证 券监督管理委员会“证监许可[2014]444 号”《关于核准上海凯利泰医疗科技股份有限公司向张家港市金 象医用器械有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》核准，公司申请增加注册资本人民币 16,066,212.00元，变更后注册资本为人民币169,816,212.00元。 4、2014年12月16日，根据公司2013年第三次临时股东大会决议和修改后的章程规定，并经中国证 券监督管理委员会以“证监许可[2014]444号”《关于核准上海凯利泰医疗科技股份有限公司向张家港市金 象医用器械有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》核准，公司采取非公开发行股份方式发行 股份6,256,665股，变更后公司注册资本为人民币176,072,877.00元。 5、2015年6月26日，经2014年度股东大会审议通过，公司以2014年末总股本176,072,877股为基 数，以资本公司向全体股东每10股转增10股，合计转增股本176,072,877股，总股本由176,072,877股 增加至352,145,754股。 6、为使数据具有可比性，根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和 每股收益的计算及披露（2010年修订）》、《企业会计准则第34号——每股收益》、《公开发行证券的公司信 息披露内容与格式准则第30号：创业板年度报告的内容与格式》的相关规定，公司按照资本公积转增股 本后的股数重新计算各比较期间的每股收益，故2014年年度每股收益计算的股本为调整后的 320,888,510股，2015年度为352,145,754股。 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 352,145,754 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.3426 是否存在公司债 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 80,461,069.00 123,522,173.90 122,290,165.51 136,611,810.11 归属于上市公司股东的净利润 47,499,151.32 22,217,795.72 22,994,999.43 27,936,134.54 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 21,431,248.35 21,449,510.57 20,581,150.80 26,575,910.98 经营活动产生的现金流量净额 -12,330,007.08 13,066,901.65 5,244,162.96 105,176,428.98 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情 况。 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情 况。 3、境内外会计准则下会计数据差异说明 □ 适用 √ 不适用 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -14,603.25 -81,566.40 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 4,321,188.31 3,452,599.32 9,210,404.48 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 1,017,308.73 1,508,394.17 825,427.80 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提 的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允 价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,605,758.61 101,490.72 63,957.05 其他符合非经常性损益定义的损益项目 购买日之前原持有股权按照公允价值重新 计量产生的利得 29,782,435.23 减：所得税影响额 5,551,589.43 773,617.91 1,541,309.77 少数股东权益影响额（税后） 550,237.89 4,816.87 合计 30,610,260.31 4,202,483.03 8,558,479.56 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常 性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经 常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因： □ 适用 √ 不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司从事的主要业务 1、报告期内公司从事的主要业务 凯利泰成立伊始，主要专注于骨科介入领域的微创手术系统的研发、生产及销售。历经数年发展，2012 年 6 月，凯利泰成功登陆资本市场，其股票于深交所创业板挂牌上市。公司登陆资本市场后，不但获得 了企业发展所需的资金，扩展了融资渠道，而且具备了多样化的并购整合手段，为公司的平台化发展创造 了有利条件。凯利泰在首次公开发行并上市后，完善了公司的治理结构，扩展了融资渠道，调整了财务结 构，提升了资金实力，通过内部研发和外部收购扩充了产品线，促使企业的业务领域和整体规模得到不断 的扩张，提升了整体实力。 报告期内，公司从事的主要业务包括：椎体成形微创介入手术系统的研发、生产和销售；骨科植入物、 骨科手术器械等骨科医疗器械的研发、生产和销售；药物洗脱冠脉支架的研发、生产和销售。 （1）椎体成形微创介入手术系统的研发、生产和销售 凯利泰目前主要从事椎体成形微创介入手术系统的研发、生产和销售，产品主要用于因骨质疏松导致 的椎体压缩性骨折的临床微创手术治疗，具体包括经皮椎体成形（PVP）手术系统和经皮球囊扩张椎体后 凸成形（PKP）手术系统。 公司自成立以来，一直致力于为骨质疏松导致的椎体压缩性骨折患者提供优质临床治疗方案，通过不 断努力，公司率先在国内实现了顺应性椎体扩张球囊导管的国产化，打破了跨国公司的产品技术垄断，并 大大的降低了产品价格，使更多的患者受益。目前，公司产品质量和稳定性已达到国际先进水平，产品覆 盖了国内近1000家二级以上医院并出口至欧洲、美洲等国家和地区，使超过数十万名患者摆脱了病患的 痛苦。公司能够在国内外椎体成形微创介入手术器械领域和跨国企业直接竞争，并且已经在国内市场建立 了领先的市场地位。 报告期，公司根据椎体成形微创介入手术系统的市场需求，顺应医改形势，公司不断优化销售模式， 完善营销体系，加强营销队伍的建设和管理，进一步进行精细化的区域管理，增强公司整体的核心竞争力， 形成健康的可持续发展的市场营销和渠道拓展能力，保证核心业务的持续增长。同时，公司加快销售渠道 公司（凯利泰贸易）的建设，通过和公司核心经销商建立合资公司的形式，形成紧密合作关系，利用上市 公司的资本优势，推广多元化的医疗器械配送服务平台。 （2）骨科植入物、骨科手术器械等骨科医疗器械的研发、生产和销售 艾迪尔目前主要从事于骨科三类植入材料及人工器官、二类矫形外科(骨科)手术器械的研发、生产和 销售。 报告期，艾迪尔在通过引入专业技术团队提升其产品质量的基础上，进一步协同工作，确保艾迪尔产 品在主要省份的市场招标工作的顺利进行，提升艾迪尔产品的销售收入，增加爱迪尔在骨科市场的市场占 有率和竞争力。 （3）药物洗脱冠脉支架的研发、生产和销售 易生科技目前主要从事于介入医疗器械的研发、生产和销售。其自主研发的“爱立 Tivoli 药物洗脱 冠脉支架系统”，拥有多项核心自主知识产权，是第一个钴铬合金与完全降解药物涂层结合的产品，可大 幅提高支架的机械性能、生物相容性、药物控释性能，大大降低了困扰支架安全性的晚期血栓问题，爱立 Tivoli 药物支架于 2010年4月 29 日获得国家药监局颁发给爱立Tivoli 药物洗脱冠脉支架系统产品注 册证，是国内诞生的首个“铬合金支架平台＋生物可降解载体/无载体”第三代药物支架。 报告期，易生科技加快销售团队建设，扩大销售团队规模，顺应心脏支架产品的市场变化形势，适时 调整销售模式和销售策略，加强与第三方医药行业物流平台的合作，快速扩大易生科技产品的销售规模和 市场占有率。 （4）其他股权投资业务 报告期，公司还先后参股博进凯利泰、永铭医学、嘉兴博集和天津经纬，实现了上市公司利用资本市 场平台对行业内优质资源的整合，构建了多元化的高值耗材类医疗器械产品平台，提高了企业产品和品牌 的影响力，进一步消除了企业经营规模较小的风险。 2、公司所属行业发展现状与趋势 （1）国内医疗器械市场前景广阔，行业整体水平有待提升 医疗器械行业作为典型的高新技术产业，具有高新技术应用密集、学科交叉广泛、技术集成融合等显 著特点，是一个国家前沿技术发展水平和技术集成应用能力的集中体现。经过多年的努力发展，国内医疗 器械行业的技术工艺、产品质量都有了明显的提高和改善，特别是在体外诊断、冠脉支架、骨科植入物、 影像诊断设备、监护仪等产品方面进步显著，并逐步形成了几个产业聚集区，涌现出一批高成长性的细分 市场领军企业，带动行业由早期的仿制加工业务为主逐步向自主研发的创新型方向转变。 近年来，在国家政策的大力支持下，我国医疗器械产业平均增速在 25%左右，远高于同期国民经济平 均增长水平。作为“十三五规划”构建产业新体系的重点行业之一，随着新医改政策和扩大内需政策的实 施，尤其是对基层卫生体系建设投入的大幅增加，未来我国医疗器械产业的市场前景广阔。 然而，医疗器械产业作为全球高新技术产业竞争的焦点领域，科技创新高度活跃，电子、信息、网络、 材料、制造、纳米等先进技术的创新成果向医疗器械领域的渗透日益加快，创新产品不断涌现，其竞争也 正在向技术、人才、管理、服务、资本、标准等多维度、全方位拓展。与发达国家相比，我国医疗器械产 业基础薄弱，产业链条不完整，整体竞争力弱，基础产品综合性能和可靠性存在一定差距，部分核心关键 技术尚未掌握，在产业竞争中处于不利地位。 因此，国内医疗器械企业必须继续保持快速发展的势头，以自主研发为核心，提升创新能力，完善创 新体系，加强产学研医结合，加快产业转型步伐，不断开发出更多高品质、疗效确切的产品，提供更加人 性化的治疗解决方案，才能提升整个行业的科技发展水平，实现健康、长远的发展。 （2）国内医疗器械行业整合速度加快 随着国际医疗器械巨头规模的不断扩张，全球范围内的医疗器械行业逐渐呈现出较为明显的两极分化 趋势：小规模企业利用自身灵活的机制，专注于细分领域的技术升级和产品创新，并在其专注领域的研发、 生产中实现高度的专业化；大规模企业则利用丰富的产品线，标准化的研发、生产体系，广泛的销售网络 和成熟的品牌形象，以及人才、资本等优势，维持其在行业内的话语权和行业地位，从而掌握产品定价权， 实现平台化的价值。 中国作为全球增速最快的医疗器械市场之一，经过多年的发展，取得了喜人的成就，但与发达国家相 比，我国医疗器械行业仍呈现“小、散、杂”的特点：国内药品行业内企业数量近 6,000 家，其中上市 公司近 200 家，而医疗器械行业内近 10,000 家企业中的上市公司仅 20 多家。截至 2012 年年底，我 国医疗器械生产企业数量已经达到 17.78 万家，90%左右是年收入在一两千万以内且生产技术含量较低的 中小企业。因此，我国医疗器械行业整体上还处于粗放式的发展阶段，缺乏战略规划与整合，没有形成良 好的研发和生产分工，不利于行业整体的健康发展。 近年来，跨国医疗器械企业向中国转移制造能力和研发力量的趋势越来越明显，推动了国内医疗器械 行业的并购活跃度持续上升。一方面，一些具有充足资金实力的跨国医疗器械企业对国内细分市场中领先 的医疗器械企业实施横向并购，维持其在中国市场的占有率；另一方面，逐步发展壮大的国内医疗器械上 市公司频频借助资本优势拓展业务领域、丰富产品线，实现企业产品和业务的快速扩张。 2014 年 6 月 1 日，经修订的《医疗器械监督管理条例》开始实施，该条例进一步加强了对医疗器 械行业的注册、备案、生产、经营、使用等各个环节的监督和管理，预期将淘汰大量无法达标的中小企业， 继续推进我国医疗器械行业的整合。医疗器械行业并购的持续升温将逐步提高我国医疗器械行业的集中度， 有利于促进研发和生产的合理分工、提高国产医疗器械的附加值、带动行业整体由粗放式向集约式发展转 变，最终有利于行业的整体发展。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资期末余额1,599.52万元，较期初减少13,967.77万元，降幅为89.73%， 主要原因为：（1）公司报告期内对易生科技实施了第二次股权并购并实现控股，本 报告期已将易生科技纳入合并报表范围，减少期初原按权益法核算的对易生科技的 长期股权投资合计15,567.29万元；（2）在报告期公司出资人民币100万元设立上 海博进凯利泰医疗科技有限公司，占股比例为20%，按权益核算期末长期股权投资 余额99.52万元；（3）2015年10月22日，第二届董事会第二十六次会议审议通过 了《关于使用超募资金增资天津经纬医疗器材有限公司的议案》，使用超募资金 3,000.00万元增资天津经纬医疗器材有限公司取得其25%的股权，2015年11月按 相关增资协议支付第一期出资款1,500.00万元。 固定资产 固定资产期末余额28,149.80万元，较期初增加14,603.22万元，增幅为107.80%， 主要原因为：一是原在建房屋建筑物完工，从在建工程转入固定资产增加12,313.53 万元；二是公司报告期内对易生科技实施了第二次股权并购并实现控股，因企业合 并增加固定资产。 无形资产 无形资产期末余额6,129.10万元，较期初增加2,553.48万元，增幅为71.41%，主 要原因为：一是企业内部研发项目完成结转无形资产576.56万元；二是公司报告 期内对易生科技实施了第二次股权并购并实现控股，因企业合并增加无形资产。 在建工程 在建工程期末余额174.63万元，较期初减少7,777.96万元，降幅为97.80%，主要 原因为：一是凯利泰青浦建设项目和艾迪尔张家港厂区建设项目完工结转固定资产 12,313.53万元；二是本报告期增加在建工程投入4,710.97万元。 应收账款 应收账款期末余额27,045.53万元，较期初增加12,825.46万元，增幅为90.19%， 主要系公司报告期内对易生科技实施了第二次股权并购并实现控股，合并易生科技 报表增加期末应收账款余额。 预付款项 预付款项期末余额1,007.41万元，较期初增加473.87万元，增幅为88.82%，主要 系报告期内新增子公司易生科技，合并易生科技报表增加预付款项。 其他应收款 其他应收款期末余额498.79万元，较期初增加218.29万元，增幅为77.82%，主要 系报告期内新增子公司易生科技，合并易生科技报表增加其他应收款余额所致。 存货 存货期末余额6,672.04万元，较期初增加2,035.07万元，增幅为43.89%，主要系 报告期内新增子公司易生科技，合并易生科技报表增加存货余额所致。 可供出售金融资产 可供出售金融资产期末余额5,180.00万元，主要原因为：（1）2015年2月，经董 事会决议签订《云信淳元股权投资集合资金信托计划信托合同》，向宁波淳元股权 投资合伙企业（有限合伙）支付的首期投资款1,800.00万元，2015年12月支付第 二期投资款1,200.00万元；（2）2014年12月18日，控股子公司易生科技与上海 百心安签订了《上海百心安生物技术有限公司增资协议书》，易生科技出资人民币 2000万元收购上海百心安20%股权，2015年3月2日支付首次增资款1000万元； （3）2015年6月，经公司第二届董事会第二十三次会议决议，使用超募资金550 万元认购永铭诚道（北京）医学科技股份有限公司50万股股票；（4）2015 年6 月 12 日，第二届董事会第二十三次会议决议，审议通过了《关于使用超募资金投资 嘉兴博集医疗科技有限公司的议案》，使用超募资金600 万元投资嘉兴博集医疗科 技有限公司，投资后公司持有增资后嘉兴博集全部股份的10%；（5）2015年7月， 公司与斯班路公司签订增资协议，公司向斯班路公司投资30万元，投资后持有斯 班路全部股份的3%。 长期股权投资 长期股权投资期末余额1,599.52万元，较期初减少13,967.77万元，降幅为89.73%， 主要原因为：（1）公司报告期内对易生科技实施了第二次股权并购并实现控股，本 报告期已将易生科技纳入合并报表范围，减少期初原按权益法核算的对易生科技的 长期股权投资合计15,567.29万元；（2）在报告期公司出资人民币100万元设立上 海博进凯利泰医疗科技有限公司，占股比例为20%，按权益核算期末长期股权投资 余额99.52万元；（3）2015年10月22日，第二届董事会第二十六次会议审议通过 了《关于使用超募资金增资天津经纬医疗器材有限公司的议案》，使用超募资金 3,000.00万元增资天津经纬医疗器材有限公司取得其25%的股权，2015年11月按 相关增资协议支付第一期出资款1,500.00万元。 开发支出 开发支出期末余额2,692.91万元，较期初增加1,782.74万元，增幅为195.87%， 主要系报告期内公司新增子公司易生科技，合并子公司易生科技报表增加开发支出 所致。 商誉 商誉期末余额61,486.28万元，较期初增加26,760.63万元，系报告期内公司对易 生科技实施了第二次股权收购并实现控股，将易生科技纳入合并报表范围所致。 长期待摊费用 长期待摊费用期末余额1,112.77万元，较期初增加1,073.19万元，增幅为 2711.43%，主要原因系报告期内新增子公司易生科技，合并易生科技报表增加长期 待摊费用期末余额所致。 递延所得税资产 递延所得税资产期末余额896.45万元，较期初增加516.41万元，增幅135.88%， 主要原因为：（1）报告期内新增子公司易生科技，合并易生科技报表增加递延所得 税资产期末余额；（2）公司实施股权激励计划，在本报告期内因确认未行权期权成 本增加递延所得税资产期末余额283.40万元；（3）另外主要系因计提的员工2015 年度绩效奖金和资产减值损失调整企业所得税费用所致。 其他非流动资产 其他非流动资产期末余额3,698.37万元，较期初增加3,265.71万元，增幅为 754.80%，主要原因为：（1）经2014年第三次临时股东大会决议，公司在报告期内 公司按与北京千石创富资本管理有限公司（以下简称“千石资本”）、民生加银资 产管理有限公司及上海国金鼎兴一期股权投资基金中心（有限合伙）签署《关于合 作设立“千石资本-民生银行-鑫丰11 号专项资产管理计划”之合作协议》（以下简 称“合作协议”），由千石资本作为管理人，发起设立“千石资本- 民生银行-鑫丰 11 号专项资产管理计划”（以下简称“专项计划”），资金规模暂定为2.88 亿元， 用以收购易生科技现有股东中除公司以及上海鼎亮星诚以外的其它股东合计持有 的易生科技43.05%的股权；公司在该专项计划的存续期届满时，按照合作协议的约 定收购专项计划购买的易生科技43.05%的股权。按该协议预先支付投资款1915.74 万元。（2）报告期加大研发投入力度，期末预付研发设备款项1,532.23万元。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、公司产品线不断增加，逐步形成多细分医疗领域内专业医疗器械企业 报告期内，公司通过易生科技（北京）有限公司剩余股份，从而持有了易生科技56.95%的股份，实现 对易生科技的控股收购，并借助本次收购将公司产品线完全扩展至心血管领域。结合公司已经完成的江苏 艾迪尔医疗科技股份有限公司80%股权的交易方案，公司产品线已经由原有的脊柱微创领域扩展到骨科创 伤、骨科脊柱、运动医学、心血管等领域。 同时，公司基于自主创新研发能力以及四大核心技术平台，公司分别取得KMC液压骨水泥输送系统、 可弯曲椎体成形器等新产品注册证，进一步巩固发展公司在国内椎体成形微创介入器械的领导地位。公司 同时亦开展其他领域的产品研发项目，2014年公司取得棘突撑开器产品注册证，将公司产品延伸至其他细 分医疗领域。 除现有骨科产品以外，公司于2014年、2015年加大了对运动医学事业部的投入，建立了基于运动医 学的产品研发和销售团队，并对运动医学未来几年的发展做了详细的产品规划。运动医学是国内增长速度 较快的细分领域市场，公司目前在运动医学领域的布局将对公司长期竞争力的提升打下坚实的基础。 公司通过自主研发结合外延并购的发展模式，已经从一家从事单一椎体成形手术系统产品的生产企业 逐步发展成为具有强大产、研能力的、多细分医疗领域内专业生产高值耗材医疗器械的企业，提升了公司 的整体竞争能力。 2、通过并购整合丰富了公司的销售渠道，提升了公司的市场竞争力 截至目前，通过收购整合，公司骨科业务领域已与300多家经销商建立了长期稳定的合作关系，产品 覆盖1000多家医院，公司的经销商数量、终端销售医院数量和销售区域覆盖面在骨科行业已处于领先地 位。公司在心血管领域，亦与近100家代理商保持长期稳定的合作关系，产品覆盖近350家医院，且覆盖 国内手术量领先的诸多医院。公司亦开始逐步整合资源，通过和代理商成立合资公司的方式使公司渠道下 沉，并考虑进一步有计划的整合部分代理商，这将使公司能够最大程度的与重要的代理商分享未来行业的 发展，也为公司其他新产品的市场投放创造了先决条件。 3、通过不断的人才引进形成的人力资源优势 公司自2012年6月发行上市以来，积极利用上市公司的平台资源优势，通过具备竞争力的薪酬体系， 不断引入行业内高水平中高级人才，报告期内，公司在研发、质量、市场销售等领域，陆续引进了中高级 管理人才，尤其在运动医学领域，公司已经建立了一支初具规模的研发和销售团队，这些核心人才的引进 将长期提升公司的核心竞争力。 除公司自主人才团队建设以外，公司在通过外延并购的同时，亦不断增强公司人力资源的建设，通过 逐步收购易生科技的股份，公司已经形成了一支完整的心血管药物支架产品的研发、生产、质量体系、市 场和销售人力资源团队。同时，随着公司对艾迪尔交易的完成，公司在骨科创伤、脊柱产品领域亦形成一 支完整的人力资源团队。 公司通过不断的人力资源建设，已经形成了一支跨学科、多细分领域的人力资源团队，通过不断地人 力资源吸收整合，将确保公司在行业内的竞争优势，为公司未来长期稳定的快速发展提供了强有力的保障。 4、严格、规范的质量控制体系优势 公司始终将产品质量视为公司的生命，投入大量的人力、物力建设质量管理团队，并不断组织相关培 训，让质量意识深入每位员工内心，提出了“品质卓越、规范管理、持续创新、竭诚服务”的质量方针， 严格按照国家法规要求建立完整的质量体系，并在研发、生产、销售、售后服务等各个环节实施严格的质 量监督管理。严格、规范的质量控制体系是公司的竞争优势体现。 5、公司积极拓展移动医疗、医疗服务等策略性业务，助力主业发展 在移动医疗业务方面，通过参股嘉兴博集，借助上市公司在骨科领域的专业化医生资源优势，结合投 资项目经验丰富的互联网运作团队，逐步打造骨科领域“互联网+”闭环，通过参股永铭医学，间接通过 永铭医学涉足心血管互联网医疗领域，结合公司实体心血管产品业务线，突出为临床医生提供的定制随访 数据服务，逐步打造心血管领域“互联网+”闭环。增强公司产品和业务在终端医疗市场的使用黏性，进 而驱动公司在高端医疗器械行业的长远发展，全面提升上市公司的市场竞争力，实现凯利泰向“生产+服 务”型综合性医疗企业的二次飞跃。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 2015年，在国内经济下行压力持续加大的情况下，公司在董事会的正确领导和全体员工的不懈努力下, 坚持贯彻执行公司内生与外延并重的未来发展战略，走专业化、市场化、规模化道路。紧紧围绕公司的年 度经营目标，立足于自有优势产品领域，持续不断地推进产品研发和技术创新，紧跟市场需求进行深度挖 掘和创新，优化营销网络，在继续做好主营业务的同时以自主研发、外延式发展等方式，持续拓宽产品线 和开拓新的业务领域，同时继续推进管理规范化工作和科学管理体系的建设，提升公司整体运营效率、盈 利能力和行业地位。 报告期内，公司总体经营情况良好，业绩实现了大幅增长。公司实现营业收入为46,288.52万元，上 年同期增长108.17%；营业利润和利润总额分别为16,722.32万元和17,313.55万元，分别较上年同期增 长125.39%和122.93%，归属于公司普通股股东的净利润为12,064.81万元，较上年同期增长93.87%。 报告期内，公司年度经营情况如下： 1、各业务板块的产品销售和渠道推广情况 报告期内，公司椎体成形微创介入手术系统、骨科植入物、骨科手术器械等骨科医疗器械、药物洗脱 冠脉支架及医疗器械平台贸易四大板块发展势头良好，各板块业务情况如下： （1） 椎体成形微创介入手术系统产品 椎体成形微创介入手术系统产品本报告期实现销售收入15,506.07万元，较上年增加2，533.64万元， 增幅达19.53%。 （2） 骨科医疗器械产品 骨科医疗器械产品为子公司艾迪尔的主要产品，艾迪尔自2014年9月起纳入公司合并报表范围。2015 年度，艾迪尔是实现主营业务收入14,976.83万元，较上年增加2,593.82万元，增幅为20.95%。 （3） 药物洗脱冠脉支架产品 药物洗脱冠脉支架产品为2015年度新增合并子公司易生科技的主要产品，2015年度易生科技实现该 产品销售收入13,206.44万元，较上年增加3,164.47万元，增幅达31.51%。 （4） 医疗器械平台贸易业务 公司医疗器械平台贸易业务在本报告期实现销售收入2,909.98万元，较上年减少383.84万元，降幅 11.65%。 2、产品研发及注册情况 报告期内，公司根据未来发展战略计划和产品线布局，积极投入多项新产品研发，2015年公司多项新 产品研发项目已经进入产品设计、设计、临床试验或申请注册阶段，其中主要包括骨科（脊柱、创伤）领 域的脊柱固定器、脊柱前路钉板系统、椎间融合器（PEEK）、金属锁定接骨板钉系统、胸骨固定器系统、 金属交锁髓内钉等产品和运动医学领域的带线锚钉、医用内窥镜摄像系统、医用冷光源等产品。基于自主 创新能力及四大核心技术平台，公司在报告期内分别取得了可弯曲椎体成形器、 骨活检骨凿等新产品注 册证，进一步巩固发展公司在国内椎体成形微创介入器械的领导地位。同时公司也在其他领域开展新产品 研发项目，报告期公司取得了非吸收性外科缝线产品注册证，将公司主营业务业务进一步延伸到其他医疗 细分领域。 公司一贯高度重视知识产权管理工作，报告期内公司授权专利28项。 报告期内研发投入总计为4,612.31万元，比上年增加了2,269.54万元，增幅为96.87%，报告期内研 发投入占当期营业收入比达到9.96%。 公司依托专业的研发团队并结合外延并购战略，瞄准骨科、运动医学、心血管等领域医疗器械的发展 趋势，坚持产品的滚动开发，逐步实现公司产品从技术跟随到技术创新和领先的转换。未来，公司将以骨 科、运动医学等微创手术产品为研发核心，进一步加强研发投入，保证公司在未来的市场竞争中处于优势 地位。 3、生产及体系管理情况 报告期内，在生产经营及管理方面，公司以市场营销、生产管理、质量管控和成本控制为主线，以生 产管理和品质管控为重点，强化生产管理，努力提高品质管控能力。报告期内，公司加强了生产调度，合 理安排原材料供应及采购成本管理。严格按照生产工艺流程，以安全生产为中心，开展全面质量管理，加 强员工培训和管理，无重大安全生产及产品临床医疗质量事故发生。 报告期内，公司顺利通过了5次产品注册体系核查； PMDA的体系考核1次，公司预计将在2016年6 月份之前获批PMDA产品注册证，公司核心产品椎体成形微创介入手术系统将全面打开日本市场；1次CMD 体系审核，CE证书顺利通过年审。 4、对外投资情况 依据内生与外延并重的中长期发展战略，公司发挥上市公司资本运作优势,充分利用上市公司融资平 台，适时开展企业兼并收购，进行国内外行业资源整合，构建多层次的产业链布局。 2014年9月，公司完成了对江苏艾迪尔医疗科技股份有限公司80%股份收购工作。另外，对于易生科 技（北京）有限公司二期股权的收购工作也于报告期内启动，2015年2月，公司完成对易生科技第二期 27.22%股权收购工作，实现了对易生科技控股。 2016年1月7日召开的公司第二届董事会第三十次会议和2016年1月28日召开的公司2016年第一 次临时股东大会审议通过了《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易符合相关 法律法规的议案》，公司决定以发行股份和支付现金相结合的方式收购艾迪尔剩余20%和易生科技剩余 43.05%的股权，实现对艾迪尔和易生科技100%控股。 通过企业并购和资本整合，截止报告期末公司已经形成了一个以骨科、心血管和运动医学产品线为主 的高值医疗器械综合性平台企业，公司外延式扩张战略初见成效。 报告期内， 公司向上海博进凯利泰医疗科技有限公司投资人民币100万元，投资完成后占该公司股 权比例为20%；向永铭诚道（北京）医学科技股份有限公司投资人民币550万元，投资完成后占该公司股 权比例为4.55%；向嘉兴博集医疗科技有限公司投资人民币600万元，投资完成后占该公司股权比例为10% 的股份；向天津经纬医疗器材有限公司投资人民币3,000万元, 投资完成后占该公司股权比例为25%的股 份,截止报告期末已经支付投资款1,500万元。 上述投资项目的完成，有助于将公司业务逐步拓展到运动医学，医疗服务，心血管、骨科等垂直移动 互联网医疗等领域，增强公司产品和业务在终端医疗市场的使用黏性，进而驱动公司在高端医疗器械行业 的长远发展，全面提升上市公司的市场竞争力。 5、公司治理情况 报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《股票上市规则》、《上市公司规范运作指引》等有关 要求，进一步强化了公司内部管理和内控体系建设，优化了内部管理流程，降低了运营成本，提升了公司 运营效率。 为了保障公司外延式扩张战略顺利实施，实现凯利泰及下属子公司在生产经营、业务管理效率上得以 明显提升，市场份额得以快速扩张，财务协同规模经济效应得以进一步体现，凯利泰对下属子公司进行整 合。报告期，公司实施了组织优化和管理制度建设项目，统一制定和实施了包括财务与内控、人力资源与 绩效考核、生产管理与研发、质量体系控制等一套完整的管理制度，逐步完善业务流程，规范业务运行， 防范和控制重大企业运营风险。 6、人力资源管理情况 报告期，公司进一步完善了人力资源管理体系，依托科学的考核、培养、选拔和激励制度打造可持续 发展人才的环境。报告期内，公司在研发、质量、市场销售等领域，陆续引进了中高级管理人才，尤其在 运动医学领域， 公司已经建立了一支初具规模的研发和销售团队，这些核心人才的引进将长期提升公司的核心竞争力。 除公司自主人才团队建设以外，公司在通过外延并购亦不断增强人力资源的建设，通过并购易生科技，公 司拥有了一支完整的心血管药物支架产品研发、生产、质量体系、市场和销售人力资源团队；同时，随着 公司对艾迪尔并购交易的完成，公司在骨科创伤、脊柱产品领域亦形成一支完整的人力资源团队。 公司通过不断的人力资源建设，已经形成了一支跨学科、多细分领域的人力资源团队，通过不断地人 力资源吸收整合，将确保公司在行业内的竞争优势，为公司未来长期稳定的快速发展提供了强有力的保障。 为了进一步打造可持续发展的人才环境，留住中高端专业人才，2015年3月，公司实施了股票股权激 励计划。公司于 2015 年 3 月 10 日分别召开第二届董事会第二十次会议和第二届监事会第十六次会议， 审议通过了《关于公司股票期权激励计划首次授予期权相关事项的议案》，同意首次授予期权的授予日2015 年3月10日，同意向符合授予条件的 129名激励对象授予563.4万份股票期权。 二、主营业务分析 1、概述 是否与管理层讨论与分析中的概述披露相同 √ 是 □ 否 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 462,885,218.52 100% 222,355,564.64 100% 108.17% 分行业 医疗器械制造业 462,885,218.52 100.00% 222,288,842.87 99.97% 108.24% 其他 0.00% 66,721.77 0.03% -100.00% 分产品 椎体成形微创介入 手术系统 155,060,708.12 33.50% 129,724,347.15 58.34% 19.53% 射频消融电极产品 13,373,174.64 2.89% 10,584,539.48 4.76% 26.35% 其他医疗器械 20,595,505.50 4.45% 32,938,237.82 14.81% -37.47% 脊柱及创伤产品 149,768,346.85 32.36% 49,041,718.42 22.06% 205.39% 药物洗脱冠脉支架 产品 124,087,483.41 26.81% 0.00% 房屋租赁 0.00% 66721.77 0.03% -100.00% 分地区 国内市场-华东区 169,191,858.77 36.55% 112,393,447.78 50.55% 50.54% 国内市场-北区 175,173,761.37 37.84% 37,580,215.22 16.90% 366.13% 国内市场-南区 29,075,898.59 6.28% 24,139,110.85 10.86% 20.45% 国内市场-西南区 40,341,088.89 8.72% 21,167,097.74 9.52% 90.58% 国内市场-西北区 34,982,425.25 7.56% 19,746,477.44 8.88% 77.16% 国外市场 14,120,185.65 3.05% 7,329,215.61 3.30% 92.66% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 医疗器械制造业 428,916,538.38 92,063,256.67 78.54% 102.60% 21.88% 14.22% 分产品 椎体成形微创介 入手术系统 155,060,708.12 33,163,401.90 78.61% 19.53% 7.27% 2.44% 脊柱及创伤产品 149,768,346.85 39,312,681.40 73.75% 205.39% 164.38% 4.07% 药物洗脱冠脉支 架产品 124,087,483.41 19,587,173.37 84.22% 分地区 国内市场-华东 区 148,643,192.61 39,838,184.03 73.20% 36.87% -21.03% 19.65% 国内市场-北区 170,694,957.99 33,513,802.93 80.37% 428.59% 332.38% 4.37% 国内市场-南区 26,034,699.62 7,078,696.77 72.81% 12.20% 18.77% -1.51% 国内市场-西南 区 36,015,576.70 8,577,449.45 76.18% 74.31% 92.50% -2.25% 国内市场-西北 区 34,982,425.25 7,449,119.94 78.71% 77.16% 93.42% -1.79% 国外市场 12,545,686.21 6,969,899.35 44.44% 74.22% 126.91% -12.91% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营 业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 椎体成形微创介入 手术系统 销售量 件 327,244 271,844 20.38% 生产量 件 336,362 260,794 28.98% 库存量 件 28,234 29,347 -3.79% 射频消融电极产品 销售量 件 11,378 8,245 38.00% 生产量 件 16,940 9,374 80.71% 库存量 件 5,427 2,475 119.27% 脊柱及创伤产品 销售量 件 2,115,301 676,258 212.79% 生产量 件 2,649,108 724,477 265.66% 库存量 件 1,017,886 986,547 3.18% 其他医疗器械 销售量 件 7,803 12,302 -36.57% 生产量 件 7,803 12,302 -36.57% 库存量 件 药物洗脱冠脉支架 产品 销售量 件 54,621 生产量 件 57,483 库存量 件 2,041 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期，公司加大了对射频消融电极产品的销售推广力度，销售收入较上年同期同比增加26.35%， 销量同比增长38.00%，略低于销售收入增长速度，为满足销售增长要求，生产量及库存量亦有相应增长。 2、报告期，脊柱及创伤产品销售量较上年同期增长212.79%，生产量同比增长265.66%，销售收入同 比增长205.39%，主要原因系本报告期较上年相比合并子公司艾迪尔报表期间数不同所致，在本报告期全 年合并，而上年度自2014年9月才纳入公司合并报表范围。 3、报告期，公司新增药物洗脱冠脉支架产品业务主要系公司于报告期内新增控股子公司，合并子公 司易生科技报表所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 医疗器械行业 原材料 73,613,395.48 59.12% 64,703,460.02 77.25% 13.77% 医疗器械行业 人工工资 17,949,235.76 14.41% 8,038,978.52 9.60% 123.28% 医疗器械行业 折旧及摊销 11,529,337.22 9.26% 6,573,944.79 7.85% 75.38% 医疗器械行业 能源 2,700,269.24 2.17% 687,298.91 0.82% 292.88% 医疗器械行业 其他制造费用 18,726,973.67 15.04% 3,735,203.15 4.46% 401.36% 其他 房屋租赁 18,899.34 0.02% -100.00% 合计 124,519,211.36 100.00% 83,757,784.74 100.00% 48.67% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本年纳入合并财务报表范围的主体共6户，具体包括： 子公司名称 子公司类型 级次 持股比例（%） 表决权比例（%） 江苏艾迪尔医疗科技股份有限公司（以下简称“艾迪尔”） 全资子公司 二级 80.00 80.00 易生科技（北京）有限公司（以下简称“易生科技”） 全资子公司 二级 56.95 56.95 上海凯利泰医疗器械贸易有限公司（以下简称“凯利泰贸易”） 全资子公司 二级 100.00 100.00 云南凯利泰医疗科技有限公司 控股孙公司 三级 51.00 51.00 湖北凯利泰医疗平台贸易有限公司 控股孙公司 三级 51.00 51.00 四川凯利泰康贸易有限公司 全资孙公司 三级 100.00 100.00 本年纳入合并财务报表范围的主体较上年相比，增加4户，具体如下： 子公司名称 变更原因 易生科技（北京）有限公司 本年通过收购股权实现非同一控制下的企业合并 云南凯利泰医疗科技有限公司 本年新设 湖北凯利泰医疗平台贸易有限公司 本年新设 四川凯利泰康贸易有限公司 本年新设 合并范围变更主体的具体信息详见“第十节”之“八、合并范围的变更”。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √ 适用 □不适用 公司于 2013年8月13日召开2013 年度第二次临时股东大会，审议通过了收购易生科技股权的议案， 公司以支付现金的方式以人民币13,973.10万元受让易生科技股东益胜科技有限责任公司等所持有的易生 科技的29.73%股权。北京市海淀区商务委员会以“海商审字[2013]670号”文件批复同意了此次股权转让 事项。易生科技于2013年9月17日换领了批准号为“商外资京字[2008]17007号”的外商投资企业批准 证书；于2013年10月10日办妥股权转让手续，换领了注册号为110000009839158 的企业法人营业执照。 2014 年12月16日公司召开2014年度第三次临时股东大会，审议通过了收购易生科技股权的议案， 公司以支付现金的方式以人民币17,000.00万元受让易生科技股东上海鼎亮星诚投资中心（有限合伙）所 持有的易生科技的27.22%股权。易生科技于2015年1月19日根据海淀区商务委员会文件海商审字[2015]37 号《关于易生科技（北京）有限公司转为内资企业的批复》，由外商投资企业变更为内资企业，并于2015 年2月12日办妥股权转让手续，换领了注册号为110000009839158 的营业执照。至此，公司累计持有易 生科技56.95的股权并实现控股，易生科技纳入公司本报告期合并报表范围。 由此，公司本报告期产品线新增药物洗脱冠脉支架产品，增加合并范围销售收入12,408.75万元,占 本报告期营业总收入的26.81%。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 135,917,309.36 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 29.36% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 80,663,590.90 17.43% 2 第二名 17,094,017.61 3.69% 3 第三名 15,666,025.43 3.38% 4 第四名 14,444,444.50 3.12% 5 第五名 8,049,230.92 1.74% 合计 -- 135,917,309.36 29.36% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 38,921,702.18 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 48.05% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 上海洛漪贸易商行 18,656,091.86 14.80% 2 方润医疗器械科技（上海）有限公司 15,830,339.71 12.53% 3 TECRES S.P.A 12,835,649.49 10.18% 4 常州康鼎医疗器械有限公司 8,765,771.09 6.96% 5 上海玉华医疗器械有限公司 4,803,301.72 3.81% 合计 -- 60,891,153.87 48.32% 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 79,004,840.33 34,036,469.37 132.12% 报告期销售费用7,900.48万元，同比 上年同期增长4,496.84万元，增幅为 132.12%，销售费用占营业收入的比 例为17.07%，较上年同期增加1.76 个百分点。主要原因是：一、报告期 内上市公司主体继续加强营销网络 建设，加大市场推广力度，导致市场 推广等费用增加；二、随着销售规模 的提升，上市公司市场及销售人员编 制亦增加，人员薪酬和各项销售运营 费用也相应地增加；三、报告期，增 加合并子公司易生科技，又因艾迪尔 自2014年9月才纳入合并报表范围， 因此合并报表范围调整增加销售费 用。 管理费用 94,140,560.68 38,246,744.62 146.14% 报告期管理费用为9,414.06万元，较 上年同期增加5,589.38万元，增幅为 146.14%。管理费用占营业收入的比 例为20.34%，较上年同期增加3.14 个百分点，报告期管理费用的增加主 要原因如下：一、公司持续地推进技 术创新，不断地加大研发投入力度， 报告期上市公司主体研发费用为 1,780.39万元，较上年同期增长 417.02万元，增幅为30.59%；二、公 司实施股权激励计划，在本报告期内 确认该股权激励成本费用1,889.33万 元；三、报告期，增加合并子公司易 生科技，又因艾迪尔自2014年9月 才纳入合并报表范围，因此调整合并 范围增加管理费用。 财务费用 12,868,000.55 4,346,871.26 196.03% 报告期财务费用1,286.80万元，较上 年同期增加852.11万元，增幅为 196.03%，主要原因如下：一、随着 公司募集资金用于支付募投及并购 项目，存量资金利息收入减少；二、 报告期增加流动资金和企业并购贷 款，带来利息支出增加。 资产减值损失 11,187,014.49 -3,111,706.29 459.51% 报告期资产减值损失1,118.70万元， 较上年同期增加1,429.87万元，增幅 为459.51%，主要原因系本报告期增 加合并子公司易生科技，又因艾迪尔 自2014年9月才纳入合并报表范围， 因调整合并范围所致。 所得税 23,318,003.53 10,728,252.22 117.35% 报告期所得税费用2,331.80万元，较 上年同期增加1,258.98万元，增幅为 117.35%，主要原因为：（1）报告期 内公司对易生科技实施了第二次股 权收购并实现控股，公司针对被收购 企业两次收购支付对价差异确认投 资收益为2,978.24万元，合并报表针 对上述投资收益确认递延所得税费 用446.74万元；（2）本报告期因合并 范围调整增加所得税费用；（3）报告 期上市公司主体因实施股权激励计 划增加管理费用、研发费用和财务费 用增加等原因，利润总额较上年同期 减少2,237.74万元，减少所得税费用 350.58万元。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 ① 公司报告期研发投入整体情况 自创立以来，公司一直视产品研发、技术创新为企业生存和发展的动力之源。依托公司长期发展战略， 2015年度公司持续不断地推进技术创新，加大研发投入力度，无论是在研发设备购置、研发实验室改造还 是在核心研发技术人员的引进等方面公司都有较大的投入，以保障公司在行业内的技术领先地位。 报告期内研发投入总计为4,612.31万元，比上年增加了2,269.54万元，增幅为96.87%，报告期内研发 投入占当期营业收入比达到9.96%。 ② 告期内，公司从国家产权局新获得专利证书28项，分别为： 专利名称 专利类型 专利号 申请日期 授权日期 保护年限至 取得方式 一种跟骨锁定接骨板 实用新型 2015203677659 2015-6-1 2015-9-30 2025-8-31 自主研发 一种脊柱后路固定器 实用新型 201520367763X 2015-6-1 2015-9-30 2025-8-31 自主研发 一种髌骨锁定板 实用新型 2015203675973 2015-6-1 2015-9-30 2025-8-31 自主研发 一种腓骨锁定接骨板 实用新型 2015203674754 2015-6-1 2015-9-30 2025-8-31 自主研发 支架抛光装置和支架抛光方法 发明专利 201310272381.4 2010-5-19 2015-12-2 2025-12-1 自主研发 支架抛光装置和方法 发明专利 201310272643.7 2010-5-19 2015-8-19 2025-8-18 自主研发 一种微小超软管材切割装置 实用新型 201420346878.6 2014-6-27 2015-4-1 2025-3-31 自主研发 一种球囊疲劳测试装置 实用新型 201420538662.X 2014-9-19 2015-4-1 2025-3-31 自主研发 球囊扩张导管、弯球囊及其制作方法、弯 球囊的成型模具 实用新型 201520411162.4 2015-6-15 2015-10-21 2025-10-20 自主研发 一种支架检测装置 实用新型 201520663664.6 2015-8-28 （未完）  |