[年报]海南高速:2015年年度报告
海南高速公路股份有限公司 HAINAN EXPRESSWAY CO.,LTD 2015年 年度报告 2016年 4月 25日 2015年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人曾国华、总经理郭强、主管会计工作负责人林生策及会计机构 负责人 (会计主管人员 )张琼文声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完 整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名未亲自出席董事职务未亲自出席会议原因被委托人姓名 夏亚斌董事因公出差曾国华 童威董事因公出差曾国华 本年度报告所述的公司未来发展的展望等前瞻陈述，不构成公司对投资者 的实质性承诺。 本公司选定信息披露媒体为《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、 《证券日报》和巨潮资讯网，公司所有信息均以上述选定媒体刊登的信息为准， 敬请广大投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 1 2015年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ...............................................................................1 第二节公司简介和主要财务指标 ...........................................................................4 第三节公司业务概要 ..............................................................................................8 第四节管理层讨论与分析 .................................................................................... 12 第五节重要事项 ....................................................................................................30 第六节股份变动及股东情况 .................................................................................42 第七节优先股相关情况 ........................................................................................ 47 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................. 48 第九节公司治理 ....................................................................................................56 第十节财务报告 ....................................................................................................65 第十一节备查文件目录 ...................................................................................... 172 2 2015年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 公司、本公司、海南高速指海南高速公路股份有限公司 海南交控指海南省交通投资控股有限公司 海南金城指海南金城国有资产经营管理有限责任公司 省交通厅指海南省交通运输厅 立信所指立信会计师事务所（特殊普通合伙） 3 2015年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称海南高速股票代码 000886 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称海南高速公路股份有限公司 公司的中文简称海南高速 公司的外文名称（如有） HAINAN EXPRESSWAYCo.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） HEC 公司的法定代表人曾国华 注册地址海南省海口市蓝天路 16号高速公路大楼 注册地址的邮政编码 570203 办公地址海南省海口市蓝天路 16号高速公路大楼 办公地址的邮政编码 570203 公司网址 http://www.hi-expressway.com 电子信箱 ss000886@163.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名陈求仲张堪省 联系地址海南省海口市蓝天路 16号高速公路大楼海南省海口市蓝天路 16号高速公路大楼 电话 0898-66768394 0898-66768394 传真 0898-66790647 0898-66790647 电子信箱 ss000886@163.com ss000886@163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点公司企业发展部 4 2015年年度报告全文 四、注册变更情况 组织机构代码 28408288-7 公司上市以来主营业务 的变化情况（如有） 无变更。 历次控股股东的变更情 况（如有） 1993年 4月，经海南省证券委员会琼证字（ 1993）6号文批准，在原海南省东线高速公路建 设工程指挥部办公室的基础上，以定向募集方式设立了本公司，由原海南省东线高速公路建设工 程指挥部办公室的净资产所形成的国家股 25946.8万股由海南省公路局持有； 1994年 6月，经海南省财税厅琼财税 [1994]国资字 375号批准，海南省公路局将持有本公司 的国家股 25946.8万股无偿划转给省交通厅； 2002年 11月 12日，财政部财企 [2002]60号《关于海南高速公路股份有限公司国有股划转有 关问题的批复》，省交通厅将所持有本公司 23352.12万股国家股无偿划转给海南金城； 2012年 3月 23日，经国务院国有资产监督管理委员会国资产权 [2011]1337号《关于海南高 速公路股份有限公司国有股东所持股份无偿划转有关问题的批复》同意，海南金城将持有本公司 198,270,655股国有股份无偿划转给海南交控。股权划转日，海南金城不再持有本公司股份，海南 交控持有本公司国有股份 198,270,655股，占本公司股份总额的 20.05%，为公司第一大股东。省 交通厅为本公司实际控制人。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称立信会计师事务所 (特殊普通合伙 ) 会计师事务所办公地址上海市南京东路 61号新黄浦金融大厦 4楼 签字会计师姓名刘泽波、许萍 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用 √不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 2015年 2014年 本年比上年 增减 2013年 营业收入（元） 212,239,850.16 299,652,739.11 -29.17% 495,942,760.30 归属于上市公司股东的净利润（元） -226,783,503.91 50,441,030.63 -549.60% 135,754,144.88 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利 润（元） -161,476,488.93 45,628,334.25 -453.90% 137,063,680.59 经营活动产生的现金流量净额（元） -38,400,725.10 -98,567,925.74 61.04% 65,078,774.44 5 2015年年度报告全文 基本每股收益（元 /股） -0.229 0.051 -549.02% 0.137 稀释每股收益（元 /股） -0.229 0.051 -549.02% 0.137 加权平均净资产收益率 -8.63% 1.84% -10.47% 5.09% 2015年末 2014年末 本年末比上 年末增减 2013年末 总资产（元） 3,124,645,739.01 3,265,783,729.88 -4.32% 3,215,392,009.86 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,514,284,434.56 2,739,826,849.79 -8.23% 2,738,048,625.67 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 50,345,084.50 48,743,088.57 63,117,799.75 50,033,877.34 归属于上市公司股东的净利润 23,230,575.04 22,675,717.14 18,779,852.08 -291,469,648.17 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 23,046,444.98 22,413,660.04 18,794,699.58 -225,731,293.53 经营活动产生的现金流量净额 -78,128,544.73 12,718,739.65 24,202,032.69 2,807,047.29 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差 异 √是 □否 根据公司 2015年12月1日公告，报告期内，公司对下属全资子公司海南儋州东坡雅居置业 有限公司暂停投资开发的 “儋州东坡雅居一期项目 ”投资成本进行了分析及测算，经分析和测 算，公司继续投资开发 “儋州东坡雅居一期项目 ”已无法达到原来预计的投资回报，存在较大 投资风险，依据《企业会计准则第 1号-存货》和第 8号-资产减值规定，公司对儋州东坡雅居 6 2015年年度报告全文 一期项目已投入的开发成本（除土地成本外）全额计提存货跌价准备，并依据《企业会计准 则-或有事项》对该项目停止投资的施工事项计提了停工赔偿损失。经立信会计师事务所审计， 公司下属全资子公司海南儋州东坡雅居置业有限公司受上述事项影响， 2015年净利润为 -21,033.86万元。具体内容详见公司 2015年12月1日在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮 资讯网刊登的公告。上述事项影响了公司合并报表净利润，并与公司前三季度披露的相关财 务指标存在重大差异。 九、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计 提资产减值准备的冲销部分） -60,128.46 12,750,115.64 3,447,029.74主要系交通工具处置净损失 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 253,262.25 718,034.39 106,752.10主要系应收款项收回所致 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -65,501,011.46 -5,418,329.53 -4,509,864.34 报告期内，公司依据《企业会计准则 -或 有事项》规定，计提的儋州东坡雅居一 期项目计提的停工赔偿损失、三亚瑞海 花园项目公共配套绿化用地诉讼款及琼 海瑞海水城二期项目逾期交房违约金。 减：所得税影响额 -862.69 3,237,124.12 353,453.21 合计 -65,307,014.98 4,812,696.38 -1,309,535.71 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定 的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常 性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损 益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 7 2015年年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司主营业务涵盖房地产开发、广告业务、酒店业务及东线高速公路养护等 领域。从各业务收入情况看，公路投资补偿收入是公司目前收入的主要来源，房地产项目则 受政策、开发周期等因素影响，经营业绩存在波动风险；广告业务是公司稳定的收入来源， 但占比重较小；酒店板块及高速公路管理公司经营稳定。 （一）房地产业务 1、房地产在建项目简要情况 目前投资开发的项目主要集中在海南省海口市、琼海市及儋州市等三地。报告期内，公 司在建项目为“海口高路华二期“、“琼海瑞海水城二期”和“儋州东坡雅居一期”（儋州 东坡雅居项目暂停开发，详细情况见2015年12月1日刊登于《中国证券报》、《证券时报》及 巨潮资讯网上《关于“儋州东坡雅居一期项目”投资进展情况的公告》）。公司开展普通商 品房业务前，首先对拟开发区域土地进行可研，根据可研结果确定是否进行投资，然后依据 市场价格购置土地，其后通过招投标方式确定建设、勘察、设计、施工、监理等单位。在承 包商和监理单位的选择上，公司对参与竞标单位的资质等级、施工经验、市场信誉、专业化 程度、技术水平、管理人员水平及相关监理经验等进行严格认定。在营销方面，公司严格遵 循内部销售管理流程，在开盘前组建销售团队，制定营销策略、广告策略、价格策略，并对 相关销售人员进行培训。 2、报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 2015年，全年楼市新政的主基调为“维稳市场，坚持促消费、去库存”。在楼市长期低 迷的不利形势之下，政府连续出台利好政策，促成刚需释放，对楼市回转起到了至关重要的 作用。从需求端看，中央多轮降准降息、降首付、减免税费降低购房成本，推动需求入市； 地方政策灵活调整，采取税费减免、财政补贴、取消限购限外等措施刺激消费。从供应端看， 土地供应控规模、调结构，并加大保障性住房货币化安置，改善市场环境。从市场反应看， 政策利好推动成交持续攀升，市场持续回暖，供应过剩压力有所缓解。体现在房价上，不同 城市间分化明显，一线城市显著上涨，二三线城市以下跌居多。另一方面，随着限购政策的 8 2015年年度报告全文 进一步放开，改善需求显著释放，一线及重点二线城市高价位楼盘成交占比提升。从土地市 场上看，城市分化加剧，热点城市地王频出，三四线城市土地市场遇冷。整体上，2015年随 着部分城市销售回暖，下半年土地市场逐渐企稳回升，但各线城市土地成交同比仍下降，三 四线城市降幅明显。在公司的主战场海南省海口市及琼海市，市场以低价跑量为主基调，在 利好政策的不断刺激下，海南楼市缓慢回暖，市场成交量有所攀升，但整体成交均价下行。 公司作为海南省的房地产开发商，具有丰富的房地产开发经验，在区域内有较强的市场竞争 力和较高的品牌知名度。公司目前在建项目主要为琼海瑞海水城二期项目，该项目品质较高， 地理位置较好，报告期内，公司借助海南楼市全面回暖的大好时机，紧紧围绕“一切为了销 售”为中心开展各项工作，琼海房地产项目商品房销售呈现良好态势，成交稳步上升。报告 期内公司房地产收入主要来源于“海口高路华小区”项目。 （二）广告业务经营 公司享有海南东线高速公路沿线投资建设广告牌优先权，由全资子公司海南高速公路广 告有限公司在海南东线高速公路沿线统一投资建设立柱广告牌。截止目前，已投资建设立柱 广告牌99座，其中：东线高速公路立柱广告牌83座、墙体广告牌1座，西线高速立柱广告牌8 座，海文高速公路立柱广告牌7座。东线高速公路天桥广告牌99面。均由该全资子公司统一管 理及对外租赁。租赁根据一批次招租广告牌的数量采取对外招租、邀请竞租及直接议租等方 式进行。报告期内，海南环岛高速公路沿线投资建设的立柱广告牌经营，由于占有得天独厚 的地理位置，过往车流量较大，及具有一定的资源稀缺性，沿线投资建设的立柱广告牌出租 率较高。2015年度，该全资子公司实现利润总额802.88万元，较上年同期的592.41万元增长 35.53%,目前公司经营稳定，资产逐年增长。 （三）酒店经营 公司目前有三家金银岛品牌连锁酒店，分别位于海南省海口市、琼海市及万宁市兴隆等 三地，三家酒店总占地面积84743平方米，总建筑面积64460平方米。总房间数573间，总床位 数993张。主要经营客房、餐饮及承办各种会议。 近年来，我国呈现高星级酒店数量迅速增加，低星级酒店进入淘汰整合阶段的特点，各 酒店层级逐渐分化，形成高星级酒店和经济型连锁酒店并驾齐驱的格局。海南的酒店业更是 发展迅速，市场日趋饱和，而公司下属的三家酒店仅余海口金银岛酒店属于四星级的高星级 酒店，除兴隆酒店还保留餐饮产品以外，其余两家酒店的产品仅余客房销售，酒店业务规模 9 2015年年度报告全文 较小，酒店硬件设施老化，且因琼海、兴隆酒店位置地处旅游边缘地块，客人入住率较低， 销售价格则受市场竞争环境影响呈下降趋势，而采购、人工等刚性成本则持续上涨，受上述 不利因素影响，酒店板块产品盈利能力持续削弱，效益明显大不如前。 （四）海南东线高速公路的养护 海南东线高速公路系由本公司与海南省人民政府共同投资兴建，自1993年建成通车以来， 一直由我公司旗下的全资子公司海南高速公路管理公司负责养护管理工作，年养护经费由海 南省交通厅拨付（平均每公里拨付一定的费用），公司养护费用按预算编制，在预算范围内 予以开支。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产 公司股权资产较上年同期增长了 1.84%，主要系报告期内联营公司实现净利润增加 所致。 固定资产公司固定资产较上年同期减少了 10.08%，主要系报告期内计提折旧所致。 无形资产 公司无形资产较上年同期增加了 14.54%，主要系报告期内本公司 2011年 1月 17 日以公开竞价的方式竞得海南省琼海丝绸厂和海南丝绸印染厂 204.81亩工业用地 使用权及地上建筑物，本期该宗土地中 203.82亩土地使用权已办妥过户手续，据此 姜相应的土地价款、税费、竞拍费用等 73,626,160.66元转入无形资产所致。 在建工程报告期内公司无在建工程项目。 2、主要境外资产情况 □适用 √不适用 三、核心竞争力分析 （一）公司作为海南省唯一以基础设施项目为主业的大型国有上市公司，资产状况良好， 现金流充裕，负债低，财务风险较小。长期从事高速公路项目的投资建设与管理，积累了丰 富的公路项目运作经验。有较为完善的机制和控制体系，长期培养出很强的各项控制能力。 同时有一批具有丰富经验的专业技术人才队伍和较强的融资潜能作为保障。 10 2015年年度报告全文 （二）公司的公路养护业务主要包括路况调查和分析、公路养护总体和分解计划、养护 施工组织、质量与进度控制等内容。近年来，公司通过推广专业化的管养模式、重金引进国 外沥青路面热再生设备，提高公路养护机械化水平、加强养护基础设施建设等手段，有效的 降低了公路养护成本，提高了养护水平和经济效益。另外，公司2016年3月获得国家知识产权 局颁发的《一种组合式的路面雷达车》实用新型专利证书一项，因此，公司的公路管理养护 能力具有较强的竞争力。 （三）经历数年的房地产项目开发，公司从房地产开发策划、技术、管理力量、管理体 制、施工质量和品牌方面都打下了良好的基础，开发的“瑞海”房产品牌得到社会的认同和 接受。 （四）公司有品牌及一定的品牌运作能力。公司着力打造形成以“海南高速”为核心品 牌，“瑞海”房地产、“金银岛”酒店、“海通”监理等各关联产业产品的子品牌相互依托 的品牌格局，具有较好的品牌美誉度。 11 2015年年度报告全文 第四节管理层讨论与分析 一、概述 （一）报告期经营情况简介 1、经济指标完成情况 2015年度，全年实现营业收入 21,223.98万元，营业利润 -13435.98万元，归属于上市公司 股东的净利润 -22,678.35万元 ,主要系报告期内公司对暂停投资开发的儋州东坡雅居一期项目 开发成本计提资产减值准备等所致。截止 2015年12月31日，公司总资产 312,464.57万元，归属 于母公司所有者权益为 251,428.44万元，资产负债率 19.19%，具有较强的投融资能力。 2、2015年公司主要业务 （1）房地产项目建设。公司目前房地产项目集中在海口市、琼海市及儋州市。其中海 口高路华二期项目计划投资 1.45亿元，累计完成投资 1.36亿元 ,投资完成率 93.8%。2015年高路 华项目二期全年销售住宅 58套，成交金额 4809万元，累计销售住宅 217套，销售总价 18364万 元，销售比例达 71%。目前，项目主体、消防、人防、园林、电梯工程等都已通过验收并交 房。 琼海瑞海水城二期项目计划投资 6.19亿元，总建筑面积 148,326.18㎡。累计完成投资 5.13 亿元，完成总投资的 82.88%。2015年瑞海水城项目全年认购二期住宅 119套，成交金额 4827 万元，累计认购二期住宅 416套，占二期在售住宅的 19%，成交金额 17024万元；销售一期别 墅2套,累计销售一期别墅 13套，占销售比例 20%，销售总价 3479万元。 儋州东坡雅居项目一期计划投资 3.20亿元， 2015年完成投资 5341.76万元，累计投资 2.3 亿元，完成计划总投资额的 72%。但是由于海南省及儋州市房地产市场环境发生巨大变化， 儋州东坡雅居项目已无法达到原预期的投资回报，存在较大风险。经公司党政联席会通过， 公司决定暂停投资开发儋州东坡雅居一期项目，详细情况见 2015年12月1日刊登于《中国证券 报》、《证券时报》及巨潮资讯网上《关于 “儋州东坡雅居一期项目 ”投资进展情况的公告》。 （2）广告业务。广告公司全年实现利润总额 802.88万元，较去年同期的 592.41万元增长 35.53%。公司资产情况良好，权益每年递增。 12 2015年年度报告全文 （3）酒店经营。公司目前有三家金银岛品牌连锁酒店，分别位于海口市、琼海市和万 宁市兴隆镇等三地。三家酒店总占地面积 84,743平方米，总建筑面积 64,460平方米。总房间数 573间，总床位数 993张。酒店集团在行业萧条和客源市场低迷的严峻形势下，积极调整经营 思路，通过开源节流、网络促销等有效措施，实现平稳经营。 （4）东线高速公路管理养护。公司始终以高度的责任感和使命感管养 G98东线高速公路， 为国内外游客和海南人民创造良好的交通环境。一是坚持 “预防为主，防治结合 ”的养护方针， 加强日常管养工作，对高速公路路基、路面、桥涵、沿线交通设施和路容路貌等问题，积极 开展整治，全力构建安全、整洁、优美的路容路貌。二是以迎博鳌亚洲论坛年会和 “十二五 ” 全国干线公路养护管理检查等重点工作为契机，加大养护力量和器械的投入，全面提升高速 公路服务水平，较好地完成了迎接博鳌亚洲论年会、环海南岛国际自行车赛和 “十二五 ”全国 干线公路养护检查等各项养护工作任务。 3、精心编制 “十三五 ”规划，明确公司中长期发展目标 “十三五 ”规划关系到公司转型和改革，科学编制 “十三五 ”规划，对增强公司的核心竞争 力有着重要的现实和指导意义。 2015年，公司认真总结 “十二五 ”期间存在的主业不清、核心 竞争力不强等突出问题，积极组织开展 “十三五 ”规划课题研究。在深入调查研究的基础上， 广泛征求意见，全面谋划，确保 “十三五 ”规划目标明确、措施可行，使其成为公司未来五年 经济发展的行动纲领。 二、主营业务分析 1、概述 参见 “管理层讨论与分析 ”中的 “一、概述 ”相关内容。 13 2015年年度报告全文 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年 2014年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 212,239,850.16 100% 299,652,739.11 100% -29.17% 分行业 交通运输业 117,992,365.14 55.59% 82,527,303.62 27.54% 42.97% 房地产业 50,900,109.09 23.98% 171,318,818.76 57.17% -70.29% 服务业 43,347,375.93 20.43% 45,806,616.73 15.29% -5.37% 分产品 交通运输业 117,992,365.14 55.59% 82,527,303.62 27.54% 42.97% 房地产业 50,900,109.09 23.98% 171,318,818.76 57.17% -70.29% 服务业 43,347,375.93 20.43% 45,806,616.73 15.29% -5.37% 分地区 海南 212,239,850.16 100.00% 299,652,739.11 100.00% -29.17% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 □不适用 单位：元 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 交通运输业 117,992,365.14 50,682,474.15 57.05% 42.97% -13.30% 27.88% 房地产业 50,900,109.09 53,153,107.39 -4.43% -70.29% -52.91% -38.53% 服务业 43,347,375.93 6,601,904.48 84.77% -5.37% -7.43% 0.34% 分产品 交通运输业 117,992,365.14 50,682,474.15 57.05% 42.97% -13.30% 27.88% 房地产业 50,900,109.09 53,153,107.39 -4.43% -70.29% -52.91% -38.53% 服务业 43,347,375.93 6,601,904.48 84.77% -5.37% -7.43% 0.34% 分地区 海南 212,239,850.16 110,437,486.02 47.97% -29.17% -38.12% 7.53% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 14 2015年年度报告全文 □适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □是 √否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类项目 2015年 2014年 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 交通运输行业 公路投资补偿、公路 代建管理 50,682,474.15 45.89% 58,459,375.62 32.75% -13.30% 房地产行业房地产业务 53,153,107.39 48.13% 112,885,886.36 63.25% -52.91% 服务业 酒店、物业管理、高 速公路沿线广告 6,601,904.48 5.98% 7,132,094.55 4.00% -7.43% 说明 成本项目2015年度2014年度增减额同比增减 人工成本 1,614,320.72 1,613,531.78 788.94 0.05% 原材料成本 1,303,090.44 1,965,819.04 -662,728.60 -33.71% 公路成本及折旧摊销 52,776,499.17 60,722,258.42 -7,945,759.25 -13.09% 房地产成本 53,153,107.39 112,885,886.36 -59,732,778.97 -52.91% 其他 1,590,468.30 1,289,860.93 300,607.37 23.31% 合计 110,437,486.02 178,477,356.53 -68,039,870.51 -38.12% 1、人工成本报告期内发生额为 161.43万元，较上年基本持平。 2、原材料报告期内发生额为 130.31万元，同比下降 33.71%，主要系受酒店餐厅上座率 下降，餐饮收入减少影响，酒店餐饮成本相应减少。 3、公路成本及折旧摊销报告期内发生额为 5,277.65万元，同比下降 13.09%，主要系 报告期内结转的公路代建目成本减少所致。 4、房地产成本报告期内发生额为 5,315.31万元，同比下降 52.91%，主要系房地产项目 销售收入同比减导致少相应结转的成本减少。 15 2015年年度报告全文 5、其他成本报告期内发生额为 159.05万元，同比增加 23.31%，主要系广告公司的广告 牌维修费用增加所致。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □是 √否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √适用 □不适用 公司投资建设的 “儋州东坡雅居一期项目 ”由于政府对项目所在区域进行重新规划，先后 三次收回 311亩土地，土地减少直接导致公司整体开发方案需要进行重大调整，据公司聘请具 有工程造价咨询资质和房地产销售策划咨询的中介机构测算，公司继续投资开发该项目已经 无法达到原来预计的投资回报。据此，公司决定暂停投资建设儋州东坡雅居一期项目，并对 项目投资开发成本进行全面清理。依据《企业会计准则 -第1号存货》和第 8号-资产减值规定， 公司对上述项目已投入的开发成本（扣除土地成本外）全额计提存货跌价准备，并依据《企 业会计准则 -或有事项》对停止投资的施工事项计提停工赔偿损失。经立信会计师事务所审计， 公司下属全资子公司海南儋州东坡雅居置业有限公司受上述事项影响，全年亏损 21,033.86万 元。具体内容详见公司 2015年12月1日在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网刊登的 公告。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 124,822,767.81 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 58.82% 公司前 5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1海南省交通运输厅 113,248,559.81 53.36% 2海南省公路管理局 3,970,472.00 1.87% 3海南紫金阳光传媒有限公司 3,281,500.00 1.55% 4海南海视达传媒有限公司 2,199,006.00 1.04% 5琼海瑞海水城自然人购房者 1 2,123,230.00 1.00% 16 2015年年度报告全文 合计 -124,822,767.81 58.82% 主要客户其他情况说明 √适用 □不适用 海南省交通运输厅是公司的实际控制人，与公司存在关联关系。 报告期内，公司依据与海南省交通运输厅签订的《海南省环岛东线(右幅)建设项目投资 补偿合同》、《海南省环岛高速公路东线(左幅)建设项目投资及补偿合同》确认了高速公路 补偿收入110,546,898.81元；依据与海南省交通运输厅《关于博鳌亚洲论坛交通保障路面应 急处理工程（G98线K57+000～K237+920段）项目工程决算的批复》等项目决算文件，在报告 期内确认了部分公路代建工程项目管理费收入2,701,661元。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 90,523,333.30 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 53.78% 公司前5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1二十三冶建设集团有限公司 33,923,027.54 20.15% 2福建省闽南建筑工程有限公司 28,935,215.32 17.19% 3武汉建工第三建筑有限公司 12,386,978.44 7.36% 4海南省第二建筑工程公司 12,000,000.00 7.13% 5三亚市建设局 3,278,112.00 1.95% 合计 -90,523,333.30 53.78% 主要供应商其他情况说明 □适用 √不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年同比增减重大变动说明 销售费用 26,330,400.67 17,532,862.48 50.18% 销售费用同比增加 50.18%的主要原因系依据《企业会计准则》资 产确认原则，将瑞海水城二期项目以前年度发生的与销售有关的 费用 1,421万元转入本期销售费用所致。 管理费用 80,960,351.49 87,565,614.10 -7.54%管理费用同比减少 7.54%的主要原因系人工成本减少所致。 财务费用 -8,933,427.61 -6,532,970.70 -36.74%财务费用同比减少 36.74%的主要原因系存款利息收入增加所致。 所得税费用 26,895,196.67 12,086,840.01 122.52% 所得税费用同比增加 122.52%的主要原因系公司依据《企业会计准 则》第 18号所得税确认原则将琼海瑞海水城房地产项目递延所得 税资产转回所致。 17 2015年年度报告全文 4、研发投入 □适用 √不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年同比增减 经营活动现金流入小计 336,108,439.83 423,706,145.51 -20.67% 经营活动现金流出小计 374,509,164.93 522,274,071.25 -28.29% 经营活动产生的现金流量净额 -38,400,725.10 -98,567,925.74 61.04% 投资活动现金流入小计 502,035,478.20 330,067,495.78 52.10% 投资活动现金流出小计 401,292,091.81 435,882,696.83 -7.94% 投资活动产生的现金流量净额 100,743,386.39 -105,815,201.05 195.21% 筹资活动现金流入小计 100.00% 筹资活动现金流出小计 815,219.74 48,448,315.40 -98.32% 筹资活动产生的现金流量净额 -815,219.74 -48,448,315.40 98.32% 现金及现金等价物净增加额 61,527,441.55 -252,831,442.19 124.34% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用 □不适用 1.经营活动产生的现金流量净额同比增加 61.04%，主要原因系报告期内公司房地产项目 采购、相关税费支出以及经营性费用支出等经营活动现金流出同比减少了 14,776.49万元所致。 2.投资活动产生的现金流量净额与同比增加了 195.21%变动原因主要系报告期内公司到 期赎回理财本金所致。 3.筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 98.32%的主要原因系分配股利支付的 现金减少所致。 4.现金及现金等价物净增加额较 2014年同比增加 124.34%，主要原因系上述因素综合影 响所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用 □不适用 18 2015年年度报告全文 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 6152.74万元，实现净利润为 -22681.62 万元，公司经营活动产生的现金流量净额与本年度净利润存在差异的主要原因： 1、依据公司 2015年12月1日公告，公司儋州东坡雅居一期暂停投资，根据《企业会计准 则》有关原则，对该项目公司已投入的开发成本计提资产减值准备 16,799.03万元，并依据《企 业会计准则 -或有事项》对该项目停止投资的施工事项计提了停工赔偿损失 3,196.67万元 2、公司下属子公司三亚金泰实业发展有限原投资开发的三亚瑞海花园项目在公共绿地 上修建配套设施及绿化用地，现被政府收回及拆除，报告期内，共有 90户业主向三亚金泰公 司提起诉讼，经三亚市城郊人民法院一审判决认定三亚金泰公司败诉，三亚金泰公司需赔付 赔偿款 188.74万元，每平米赔付 673.6元。三亚金泰公司不服一审判决，已向中级人民法院提 起上诉，目前二审尚未开庭。依据《企业会计准则 -或有事项》规定，报告期内，公司按小区 项目总建筑面积 11.07万平米计算，对上述诉讼事项计提了 1924.54万元预计负债。 3、报告期内，公司下属子公司海南高速公路房地产开发有限公司投资开发的琼海瑞海 水城一期房地产项目办理竣工结算，致使开发成本增加及二期项目因逾期交房需赔付违约金 1245.74万元所致。 上述事项公司按照企业会计准则计入资产减值损失、营业外支出，对公司经营活动产生 的现金流量未产生影响，从而导致报告期内公司经营活动产生的现金流量净额与本年度净利 润存在差异。 三、非主营业务分析 √适用 □不适用 单位：元 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 投资收益 50,955,655.27联营公司投资收益及银行理财收益是。 公允价值变动损益无。 资产减值 173,456,679.59计提坏账准备及存货跌价准备否。 营业外收入 441,434.85主要系房地产项目违约金收入等否。 营业外支出 66,002,574.77 报告期内，公司计提房地产项目诉讼、逾期 交房违约金及儋州东坡雅居一期项目停工赔 偿损失等或有费用 否。 19 2015年年度报告全文 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 702,328,473.35 22.48% 603,088,248.05 18.47% 4.01% 主要原因系报告期末公司所购买的 保本型理财产品到期赎回所致。 应收账款 16,995,905.22 0.54% 31,606,626.89 0.97% -0.43% 主要原因系房地产项目收回销售应 收款所致。 存货 822,555,899.54 26.32% 888,680,286.34 27.21% -0.89% 主要原因系儋州东坡雅居一期房地 产项目暂停投资，依据企业会计准则 有关规定，公司对该项目已投入的开 发成本（扣除土地成本外）全额计提 存货跌价准备。 投资性房地产 23,259,266.95 0.74% 11,354,125.62 0.35% 0.39% 主要系由于经营需要，公司将部分自 用固定资产或存货转作出租所致（见 附注十一投资性房地产）。 长期股权投资 649,456,721.38 20.78% 637,704,505.71 19.53% 1.25% 主要原因系报告期内联营公司净利 润增加。 固定资产 140,707,084.28 4.50% 156,475,794.57 4.79% -0.29%主要原因系按会计政策计提折旧。 其他长期流动 资产 395,449,989.53 12.66% 479,193,564.79 14.67% -2.01% 主要系公司购买的保本型理财产品 到期赎回所致。 无形资产 257,132,718.24 8.23% 224,500,689.00 6.87% 1.36% 主要原因系公司将 2011年 1月 17日 以公开竞价的方式竞得的海南省琼 海丝绸厂和海南丝绸印染厂 203.82 亩本期办妥过户手续，相应的土地成 本从预付账款转入无形资产核算 2、以公允价值计量的资产和负债 □适用 √不适用 五、投资状况 1、总体情况 □适用 √不适用 20 2015年年度报告全文 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 √不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √适用 □不适用 单位：元 项目名 称 投资方 式 是否为 固定资 产投资 投资项 目涉及 行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 琼海瑞 海水城 项目二 期 自建否房地产 82,937,2 13.21 512,876, 118.54 自有 83.00% 项目建 设中。 2015年 08月 31 日 儋州东 坡雅居 项目一 期 自建否房地产 53,417,6 55.58 230,544, 269.41 自有 72.00% 项目暂 停投资。 2015年 12月 01 日 海口高 路华项 目二期 自建否房地产 0.00 135,950, 815.64 自有 93.80% 66,855,4 61.00 55,519,6 61.03 正在销 售中。预 计可实 现预计 收益。 2010年 04月 27 日 合计 -- - 136,354, 868.79 879,371, 203.59 -- 66,855,4 61.00 55,519,6 61.03 -- - 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 21 2015年年度报告全文 5、募集资金使用情况 □适用 √不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 √适用 □不适用 交易 对方 被出售 资产 出售日 交易价 格（万 元） 本期初 起至出 售日该 资产为 上市公 司贡献 的净利 润（万 元） 出售对公司的 影响（注 3） 资产出 售为上 市公司 贡献的 净利润 占净利 润总额 的比例 资产 出售 定价 原则 是否 为关 联交 易 与交易 对方的 关联关 系（适用 关联交 易情形） 所涉 及的 资产 产权 是否 已全 部过 户 所涉 及的 债权 债务 是否 已全 部转 移 是否按计 划如期实 施，如未 按计划实 施，应当 说明原因 及公司已 采取的措 施 披 露 日 期 披 露 索 引 儋州 市国 土环 境资 源局 儋州市 那大迎 宾大道 南侧地 段 58.013 亩土地。 2015年 09月 17日 2,320.4 8 0 儋州市国土环 境资源局有偿 收回该资产未 对公司业务发 生影响，该事 项在报告期对 公司贡献的净 利润额为 0万 元，其款项在 追缴中。 0.00% 协议 定价 否否否否是 2、出售重大股权情况 □适用 √不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 22 2015年年度报告全文 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 海南高速公路广告 有限公司 子公司 广告设计、广告租赁、工程制作、 国内广告发布代理 1,000,000.00 47,665,565.20 41,671,538.68 11,842,934.27 8,030,104.24 6,008,489.03 海南高速公路东线 建设公司 子公司 建高速公路建设、沿线设施等的中 修、大修养护工程 10,000,000.00 254,370,894.38 21,199,215.58 0.00 5,618,256.18 5,174,304.87 海南高速公路房地 产开发公司 子公司 房地产开发及经营、装饰工程、房 地产交易咨询服务等 30,000,000.00 707,390,444.16 40,507,032.06 2,717,759.00 -44,041,468.22 -64,279,299.88 海南金银岛大酒店 有限公司 子公司 经营酒店客房、写字楼出租、酒吧、 商务服务等 10,000,000.00 50,388,867.16 -47,000,761.15 19,900,149.33 5,479,690.60 3,964,623.49 海南儋州东坡雅居 置业有限公司 子公司 装饰工程、土石方工程、房地产经 纪业务 50,000,000.00 240,876,778.53 -22,865,758.12 0.00 -175,395,659.46 -210,338,554.25 三亚金泰实业发展 有限公司 子公司 房地产开发经营与销售、种植业、 停车场服务等 10,000,000.00 21,461,764.09 -9,533,225.62 15,956.60 -3,845,236.52 -23,090,639.62 海南海汽运输集团 股份有限公司 参股公司 客、货汽车运输，城乡公交、旅游 客运、汽车自驾、出租、修理等， 物流咨询、仓储等 237,000,000.00 1,456,024,212.90 706,279,778.98 1,237,957,319.24 78,173,457.13 69,573,825.42 海南海控小额贷款 有限公司 参股公司专营各类小额贷款等 250,000,000.00 319,442,430.19 303,558,083.74 68,049,156.88 50,298,004.50 41,928,853.52 海南航天投资管理 有限公司 参股公司 基础设施及配套项目的建设、园林、 绿化工程、科技博览、高科技项目 开发等 1,200,000,000.00 1,415,850,270.05 1,186,034,871.24 0.00 -5,295,731.11 -5,295,731.11 23 2015年年度报告全文 报告期内取得和处置子公司的情况 □适用 √不适用 主要控股参股公司情况说明 1、报告期内，全资子公司海南高速公路广告有限公司总资产4,766.56万元,净资产 4,167.15万元,增幅分别为12.44%和16.84%，实现净利润600.85万元主要原因系报告期内收入 增加及人工成本减少所致。 2、报告期内，全资子公司海南高速公路东线建设公司总资产25,437.09万元，同比减少 3.07%，净资产2119.92万元，增幅32.29%，实现净利润517.43万元，主要原因系报告期内增 加保本型理财产品等资金收益所致。 3、报告期内，全资子公司海南高速公路房地产开发公司资产总额为70,739.04万元，较 上年末64,875.60万元增加9.03%的主要原因系房地产项目开发成本投资增加所致；净利润 -6,427.93万元，主要原因系琼海瑞海水城一期项目办理竣工结算致使工程成本增加及二期项 目结转销售费用和逾期交房计提违约金所致。 4、报告期内，全资子公司海南金银岛大酒店有限公司总资产5,038.89万元，同比增长 9.54%，净资产-4,700.07万元，同比增加396.47万元，主要原因系报告期内期间费用较上年 下降，净利润增加所致。 5、报告期内，全资子公司海南儋州东坡雅居置业有限公司总资产24,087.68万元，净资 产-2,286.58万元，同比分别减少34.49%和112.2%，主要原因系依据《企业会计准则》第1号 存货及第8号资产减值确认原则，对公司暂停投资的一期房地产项目开发成本计提存货跌价准 备及预提停工赔偿损失所致。 6、报告期内，全资子公司三亚金泰实业发展有限公司总资产2,146.18万元，同比减少 15.6%，主要原因系按公司会计政策对长时间无法回收的应收款项全额计提坏账准备；净利润 -2,309.06万元，主要原因是该公司原投资开发的三亚瑞海花园项目在公共绿地上修建配套设 施及绿化用地被政府收回及拆除，报告期内，共有90户业主向三亚金泰公司提起诉讼，经三 亚市城郊人民法院一审判决认定三亚金泰公司败诉，三亚金泰公司需赔付赔偿款188.74万元， 每平米赔付673.6元。三亚金泰公司不服一审判决，已向中级人民法院提起上诉，目前二审尚 未开庭。依据《企业会计准则-或有事项》规定，报告期内，公司按小区项目总建筑面积11.07 24 2015年年度报告全文 万平米计算，对上述未决诉讼预计了1,924.54万元或有负债。 7、报告期内，公司参股的海南海汽运输集团股份有限公司实现归属于母公司股东的净 利润为6,888.77元，公司按持股比例确认投资收益1,722.19万元。 8、报告期内，公司参股的海南海控小额贷款有限公司实现归属于母公司股东的净利润 为4,192.89万元，公司按持股比例确认投资收益1,045.72万元。 9、报告期内，公司参股的海南航天投资管理有限公司实现归属于母公司股东的净利润 为-529.57万元，公司按持股比例确认投资收益-132.39万元。 八、公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 九、公司未来发展的展望 “十三五”是海南全力适应经济新常态、全面建设国际旅游岛、逐步深化国资国企改革 的关键时期。海南省正努力用切实可行的举措大力推动十二个重点产业、六类产业园区、基 础设施“五网”、百个特色产业小镇和千个美丽乡村发展建设，发挥新消费引领作用，加快 培育新的经济增长点，打造新的经济增长引擎，从而促进经济社会健康可持续发展，实现科 学发展绿色崛起。公司抓住海南产业转型的有利时机，以提升内部管理水平和实现产业转型 升级为主题，以发展大健康大旅游产业为主线，发挥“二次创业”精神，提高发展质量和效 益，壮大公司经济规模，进一步增强公司盈利能力和活力，开创公司持续、稳定、快速、健 康发展的新局面。 （一）行业竞争格局和发展趋势 1、交通基础设施投资建设 随着海南省政府推出“田”字形海南高速公路网建设战略以及“环岛观光公路建设” 战略的铺开，在未来的5年时间里，海南高速交通基础设施建设业务迎来了大好机遇，未来增 长态势趋于迅速，作为公司传统主营业务，海南东线高速公路的投资建设一直是公司获取稳 定回报的主要源泉。公司将积极开展各项工作，争取参与投资建设省内交通基础设施项目。 2、房地产开发 受全国大环境影响，海南房地产步入“新常态”。海南省商品房销售额、投资速度、新 25 2015年年度报告全文 开工面积等一改往年高歌猛进态势，改为掉头向下。经历了年初的开门遇冷、中期的萎靡惨 淡再到年末的翘尾升温，海南房地产转型发展，调整结构、提升品质，房市回暖趋势进一步 明朗。海南岛气候宜人、自然环境优越，使得海南房地产行业在全国具有不可比拟的优势， 成为国内居民“二次置业”的主要选择。其次，从多数岛外投资者的购买动机上来看，多为 度假型和养老型自住而非他住；从投资的目的上来看，岛外投资者多为投资而非投机；从投 资周期来看，投资多为长线而非短线。另外，海南作为热带岛屿，决定了海南房地产在全国 具有唯一性、稀缺性和不可再生性，随着国内休闲度假和养老养生房地产市场的兴起，未来 海南房地产市场仍然具有升值潜力。2016年，公司将继续加强房地产开发方面的研究及详细 制定“琼海瑞海水城二期”营销方案，全面包装在售项目，实现营销工作局面新突破。 3、旅游服务业 国家实施“一带一路”战略、海上丝绸之路建设与国际旅游岛进程的统筹推进、“海澄 文”一体化省会经济圈、“大三亚”旅游经济圈战略规划、海南省“多规合一”把旅游产业 园区列入六类重点产业园区等一系列战略措施为海南旅游产业转型和发展提供了难得的重大 历史机遇。海南省“十三五”规划提出把开发适应市场需求、高品质、有特色的旅游产品作 为主攻方向，做优做大滨海度假、娱乐休闲、康体疗养、乡村旅游、购物餐饮、婚庆会展、 邮轮游艇、低空飞行、航天主题等新业态，将促进以旅游业为龙头的现代服务业突破性发展。 、受行业外部因素影响，目前公司旅游服务业业绩不甚理想，但从长远来看，该项业务 的发展空间仍极为广阔，公司的战略规划中“金银岛”酒店品牌的经营仍放在较为重要的位 置，未来数年公司将根据市场情况对该项业务扩大投入。 （二）公司发展思路及2016年度经营计划 2016年，为实现公司“十三五”持续、稳定、快速、健康发展，确保公司各项经营目标 顺利实现，我们将重点抓好以下六项工作： 1、完成发展规划编制工作，明确公司中长期发展目标 “十三五”是公司转型和改革的关键时期，科学编制“十三五”规划，对增强公司的核 心竞争力有着重要的现实和指导意义。下一步我们将深入研究国家及地方产业政策和市场环 境，确定一批重点专题,集中攻关研究，对接生态立省、经济特区和国际旅游岛战略，认真谋 划“十三五”重点项目，科学编制“十三五”发展规划，明确公司中长期发展目标，使其成 26 2015年年度报告全文 为指导公司未来五年经济发展的行动纲领。 2、努力打造综合体经营模式，推进产业转型升级 深入研究“大旅游、大健康”的产业定位和“产业和金融相结合”的发展道路，积极 探索大旅游大健康产业融合项目，整合优化酒店、旅游、房地产及健康养生等各种元素，打 造新的综合体项目模式。 3、积极借力资本市场，真正实现公司做大做强 充分发挥公司资本市场的融资功能，积极在我省国资系统或者各市县寻找合适的优质资 产，适时开展资本市场再融资，实现公司做大做强的目标。 4、加大项目和人才储备力度，增强公司发展后劲 一是建立公司重大项目储备制度，密切跟踪、研究国家产业政策和宏观调控政策，从我 省“十三五”规划的12个重点发展产业和海口市数十个重点建设项目中筛选适合公司发展的 项目，花大力气跟踪协调政府各方，争取项目落地。要加强项目组织策划力度和动态管理， 把对公司转型发展具有较大影响力、带动力的项目纳入公司重大项目储备库，择机择优选用。 二是建立与公司快速发展相匹配的人才储备机制，一方面通过外聘专业技术人员，不断优化 公司人才的层次和结构。另一方面合理调配企业内部员工，使人尽其才，人尽其责，节省人 力成本。再者通过加强内部培训和走出去、请进来等方式，不断提高员工的业务技能，满足 公司长远发展对人力资源的需求。 5、采取有力措施，妥善解决历史遗留问题 一是采取“三控制一管理”（质量控制、进度控制、投资控制和合同管理）措施，对项 目开发建设实行精心精细化管理，加快瑞海水城二期项目的建设和销售进度，完成儋州东坡 雅居项目的整顿清算及瑞海水城三期、四期等项目的前期开发工作。二是加大东线高速公路 的广告经营优先权的维权力度，在对现有广告资源挖潜增效的基础上，想方设法扩大广告公 司的经营规模，做大做强公司文化产业。三是转变酒店的经营思路，加强内部管理，加大营 销力度，进一步提高酒店经营效益。四是对公司现有业务进行认真排查和梳理，对不符合公 司发展战略或亏损严重的业务板块采取转变机制、整合重组、关停转让等措施，有计划地退 出部分长期亏损或缺乏市场竞争力的行业，进一步提高公司的整体盈利水平。 6、继续加强党建和企业文化建设，为公司发展提供强大精神动力 27 2015年年度报告全文 认真总结公司开展社会主义核心价值观的经验，利用公司“两网一刊”载体，大力挖掘 和宣传公司在开展社会主义核心价值观活动的典型人物，以先进的企业文化弘扬公司的正能 量。营造爱国爱企、敬业诚信、团结友善的文化氛围。 （三）公司未来发展的资金需求及使用计划 2016年，公司将继续以稳健的财务策略，确保经营的安全性和持续性。公司资金需求主 要是维持发展现有业务及根据需要进行项目投资时的资金需求，公司资金使用主要是根据公 司经营和投资计划进行安排筹集。根据公司目前的资金状况和年内预计可实现的房地产项目 销售收入，年内维持日常经营活动和房地产项目投资所需资金预计全部来源于公司自有资金， 公司的资金规模可保障公司持续稳定发展，若公司2016年开展基础设施等项目建设，则项目 建设资金需对外融资予以解决。 （四）主要风险因素及应对措施 未来几年是海南岛交通基础设施行业高速发展时期。在充分市场竞争下，公司获得新的 基础设施投资项目存在较大的不确定性。 海南东线高速公路投资综合补偿利息按中国人民银行当年1月1日公布的五年以上长期 贷款利率计算，因此，国家货币政策的变化对公司的财务状况和经营成果将产生一定的影响。 房地产与国家宏观经济形势及政策具有高度相关性，受到相关部门较为严厉的监管，并 且政府出台的调控政策的不确定性，可能对公司的经营环境和经营成果带来较大影响。 对此，公司一方面将继续做好成本控制，一方面要在项目定位、产品结构、销售策略、 项目管理等方面做好充分的研究，并保持视市场变化做出及时应对调整的能力，以规避可能 的经营风险。 28 2015年年度报告全文 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用 □不适用 接待时间接待方式接待对象类型调研的基本情况索引 2015年 01月 06日电话沟通其他如何办理限售流通股偿还对价及流通手续。 2015年 01月 29日电话沟通其他如何办理限售流通股偿还对价及流通手续。 2015年 02月 11日电话沟通个人了解公司经营情况 2015年 02月 25日电话沟通个人了解公司经营情况 2015年 03月 19日其他个人了解公司经营情况 2015年 04月 22日其他个人了解公司经营情况 2015年 05月 04日其他其他如何办理限售流通股偿还对价及流通手续。 2015年 05月 29日其他其他 就公司 2014年报披露、财务数据、经营情况、现金分红及公司治理、 内部控制、发展战略、公司重大事项进展情况、可持续发展等问题 与投资者在网上进行一对一交流。 2015年 06月 10日电话沟通个人了解公司经营等情况 2015年 06月 23日电话沟通个人了解公司经营等情况 2015年 07月 15日电话沟通其他如何办理限售流通股偿还对价及流通手续 2015年 09月 17日电话沟通个人了解公司经营等情况 2015年 11月 16日电话沟通其他如何办理限售流通股偿还对价及流通手续 2015年 12月 03日电话沟通个人了解公司项目进展等情况 接待次数 128 接待机构数量 0 接待个人数量 15 接待其他对象数量 113 是否披露、透露或泄露未公开重大信息否 29 2015年年度报告全文 第五节重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 □适用 √不适用 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方 案（预案）情况 2013年度利润分配方案：以2013年末总股本988,828,300股为基数，以公司（母公司） 2013年末可供分配利润307,199,893.00元向全体股东每10股分派现金股利0.50元人民币（含 税），共计分配利润49,441,415元。该方案经公司2013年年度股东大会审议通过并已实施完 毕。 2014年度利润分配方案：未进行利润分配也未进行资本公积金转增股本。 2015年度利润分配方案：未进行利润分配也未进行资本公积金转增股本。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额 （含税） 分红年度合并报表中归 属于上市公司普通股股 东的净利润 占合并报表中归属于 上市公司普通股股东 的净利润的比率 以其他方式现金分 红的金额 以其他方式现金分 红的比例 2015年 0.00 -226,783,503.91 0.00% 0.00 0.00% 2014年 0.00 50,441,030.63 0.00% 0.00 0.00% 2013年 49,441,415.00 135,754,144.88 36.42% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分 配预案 □适用 √不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 30 2015年年度报告全文 □适用 √不适用 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、承诺事项履行情况 1、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报 告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √适用 □不适用 承诺事由 承诺 方 承诺 类型 承诺内容 承诺 时间 承诺 期限 履行 情况 股改承诺无。 收购报告书或权益变动报告书 海南 交控 其它 1、为规范将来可能产生的关联交易，海南交控承诺如下：对 于海南交控及其关联方将来与上市公司发生的关联交易，海 南交控将严格履行关联交易的决策程序，遵循市场定价原则， 确保公平、公正、公允，不损害中小股东的合法权益。 2、为 避免产生同业竞争，海南交控承诺如下：今后将不以任何方 式直接或间接参与任何与海南高速主营业务构成实质性竞争 的业务或活动；如获得的商业机会与海南高速主营业务有竞 争或可能存在竞争情形的，赋予海南高速针对该商业机会的 优先选择权或者由海南高速收购构成同业竞争的相关业务和 资产，以确保海南高速全体股东利益不受损害。 2012 年 10 月 12 日 经营 期限 内 严格 履行 承 诺。 中所作承诺 海南 交控 其它 1、为规范将来可能产生的关联交易，海南交控承诺如下：对 于海南交控及其关联方将来与上市公司发生的关联交易，海 南交控将严格履行关联交易的决策程序，遵循市场定价原则， 确保公平、公正、公允，不损害中小股东的合法权益。 2、为 避免产生同业竞争，海南交控承诺如下：今后将不以任何方 式直接或间接参与任何与海南高速主营业务构成实质性竞争 的业务或活动；如获得的商业机会与海南高速主营业务有竞 争或可能存在竞争情形的，赋予海南高速针对该商业机会的 优先选择权或者由海南高速收购构成同业竞争的相关业务和 资产，以确保海南高速全体股东利益不受损害。 2013 年 11 月 15 日 经营 期限 内 严格 履行 承 诺。 资产重组时所作承诺无。 首次公开发行或再融资时所作 承诺 无。 股权激励承诺无。 其他对公司中小股东所作承诺 海南 交控 在未来 12个月内不减持海南高速股票，计划择机增持，并向 相关部门履行审批手续。同时，海南交控将积极促进上市公 司进一步深化创新发展，维护投资者利益，增加海南高速投 资价值。 2015 年 07 月 10 日 未来 12 个月 内 严格 履行 承 诺。 31 2015年年度报告全文 承诺是否按时履行是 如承诺超期未履行完毕的，应 当详细说明未完成履行的具体 原因及下一步的工作计划 不适用。 2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 达到原盈利预测及其原因做出说明 □适用 √不适用 四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。 五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期 “非标准审计报告 ” 的说明 □适用 √不适用 六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 □适用 √不适用 公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。 七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □适用 √不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 □适用 √不适用 公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。 九、聘任、解聘会计师事务所情况 现聘任的会计师事务所 境内会计师事务所名称立信会计师事务所 (特殊普通合伙 ) 境内会计师事务所报酬（万元） 65 境内会计师事务所审计服务的连续年限 5 境内会计师事务所注册会计师姓名刘泽波、许萍。 32 2015年年度报告全文 境外会计师事务所名称（如有）无。 境外会计师事务所报酬（万元）（如有） 0 境外会计师事务所审计服务的连续年限（如有）无。 境外会计师事务所注册会计师姓名（如有）无。 当期是否改聘会计师事务所 □是 √否 聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况 √适用 □不适用 公司 2015年6月19日召开股东大会，经股东大会审议表决同意，聘请立信会计师事 务所为公司 2015年度内部控制审计机构，聘期为一年，内部控制审计费用每年 30万元。 十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况 □适用 √不适用 十一、破产重整相关事项 □适用 √不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 十二、重大诉讼、仲裁事项 √适用 □不适用 诉讼 (仲裁 )基本情况 涉案金额 （万元） 是否形成 预计负债 诉讼 (仲裁 )进展 诉讼 (仲裁 )审理结 果及影响 诉讼 (仲裁 )判决 执行情况 披露 日期 披露 索引 三亚瑞海花园小区 90户业主向 三亚市城郊人民法院提起诉讼， 诉公司下属全资子公司三亚金 泰实业发展有限公司虚假宣传 纠纷案，经三亚市城郊人民法院 一审判决，判令本公司支付违约 金 1,830,827.54元，诉讼费 56,580.00元，合计人民币 1,887,407.54元， 188.74是一审判决 基于上诉事实以及 谨慎性原则，金泰 公司对瑞海花园小 区全体业主因附属 设施被拆除造成的 损失计提了预计负 债，包含预计赔偿 费用共计 1924.54 万元。 本公司不服一审 判决，已上诉于海 南省三亚市中级 人民法院，目前案 件尚未审结。 瑞海水城二期 4户业主就瑞海水 城二期逾期交房（商品房预售合 同纠纷），向琼海市人民法院起 诉海南高速公路房地产开发公 司。 207.82否 双方已庭外和 解并按判决支 付业主利息 15.78万元，诉 讼费 1.68万元， 二项合计 17.46 万元。 由海南高速房地产 开发公司赔偿业主 利息 15.78万元，诉 讼费 1.68万元，二 项合计 17.46万元。 已签署调解协议 33 2015年年度报告全文 十三、处罚及整改情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □适用 √不适用 十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □适用 √不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 十六、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 √适用 □不适用 关联 交易 方 关联 关系 关联 交易 类型 关联交易 内容 关联交易 定价原则 关联交易价 格 关联交 易金额 （万元） 占同类 交易金 额的比 例 获批的 交易额 度（万 元） 是否 超过 获批 额度 关联交 易结算 方式 可获得的 同类交易 市价 披露 日期 披露 索引 海南 省交 通厅 本公 司实 际控 制人 日常 关联 交易 博鳌亚洲 论坛应急 工程、东 线高速公 路隔离栅 改造项目 和十八坡 隔离栅维 修项目工 程代建单 位管理费 根据海南 省交通运 输厅批复 的施工图 设计与预 算为依 据，建设 投资控制 在批复的 范围内。 2,701,661 270.17 40.49% 270.17否 银行转 帐方式 结算 2,701,661 合计 -- 270.17 -270.17 -- - - - 大 额销货退回的详细情况无。 按类别对本期将发生的日常关 联交易进行总金额预计的，在报 告期内的实际履行情况（如有） 依据海南省人民政府原批准实施的《海南经济特区基础设施投资综合补偿条例》的有关规 定，海南省交通运输厅与本公司签订了《海南环岛公路东线（左、右幅）建设项目投资及 补偿合同》，按照合同的有关约定，海南省交通运输厅对本公司投资建设的海南环岛公路 东线（左、右幅）建设项目实施综合补偿。 交易价格与市场参考价格差异 较大的原因（如适用） 不适用。 34 2015年年度报告全文 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □适用 √不适用 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □适用 √不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 √适用 □不适用 是否存在非经营性关联债权债务往来 √是 □否 应收关联方债权 关联方关联关系形成原因 是否存在非 经营性资金 占用 期初余额 （万元） 本期新增金 额（万元） 本期收回金 额（万元） 利率 本期利息 （万元） 期末余额 （万元） 海南海汽 运输集团 股份有限 公司琼海 分公司 联营公司 依据双方签 订的《房地 产项目合作 开发合同》 约定，本公 司支付了保 证金和部分 项目合作款 否 4,169.32 99.99 0 0.00% 0 4,269.31 关联债权对公司经营成 果及财务状况的影响 无。 应付关联方债务 关联方关联关系形成原因 期初余额 （万元） 本期新增金 额（万元） 本期归还金 额（万元） 利率 本期利息 （万元） 期末余额（万 元） 5、其他重大关联交易 √适用 □不适用 （1）合作开发房地产项目 2008年4月21日，海南海汽运输集团股份有限公司琼海分公司与本公司签订了《房地产项 目合作开发合同》，合作开发建设琼海“瑞海.嘉浪豪庭”房地产项目。根据合同约定，2008 35 2015年年度报告全文 年度本公司向其支付了保证金和部分项目合作款30,070,428.50元。本年度支付项目合作款为 999,901.87元，截止2015年12月31日支付保证金和部分项目合作款共计42,693,099.61元。 （2）高速公路补偿收入 根据本公司与海南省交通运输厅签订的《海南省环岛东线(右幅)建设项目投资补偿合 同》、《海南省环岛高速公路东线(左幅)建设项目投资及补偿合同》，本公司本年确认的高 速公路补偿收入为110,546,898.81元。 （3）代建项目（未完）  |