[年报]金洲慈航:2015年年度报告
无标题 丰汇logo 金洲慈航集团股份有限公司 2015年年度报告 2016年4月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人朱要文、主管会计工作负责人杨彪及会计机构负责人(会计主管 人员)任会清声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺， 请投资者注意投资风险。 未来面临的风险：1、市场和宏观经济因素风险：国际经济未完全复苏，国 内经济增长降低，国内宏观经济调控政策的出台，通货膨胀压力持续增强等因 素的影响下，公司销售业绩将受到一定程度的影响，公司经营管理层将通过进 一步完善产品结构、拓展销售渠道、控制经营成本、引进优秀人才等方式，以 降低市场和宏观经济形势的不利影响。2、原材料价格波动风险：黄金原料价格 高位大幅度波动，如未采取应对措施，将导致公司遭受较大损失并提取大额存 货跌价准备、影响公司业绩。为尽可能降低原材料价格剧烈波动对公司业绩的 影响，公司将调整产品库存、增加产品周转速度；通过黄金租赁等方式，实现 对风险的有效对冲。3、商誉减值风险：公司本次收购完成丰汇租赁后，确认了 较大额度的商誉。虽然公司与本次重组的交易对手签订股权转让合同时约定了 丰汇租赁未来三年的业绩承诺标准及补偿措施，可在较大程度上抵补可能发生 的商誉减值损失金额。然而，若丰汇租赁未来经营中不能较好地实现收益，收 购丰汇租赁90%股权所形成的商誉则将存在较高的减值风险，从而影响公司的 当期损益。4、信用风险：信用风险主要是指承租人及其他合同当事人因各种原 因未能及时、足额支付租金或履行其义务导致出租人面临损失的可能性，是租 赁公司面临的主要风险之一。在面临市场需求、竞争环境、政策变动及流动性 供给因素的波动时，承租人有可能无法履行租赁合约，进而对公司造成不利的 影响。目前公司现有租赁业务领域的承租人信用等级较高，信用记录良好，公 司建立了完善的风险管理组织和制度，制定了对租赁项目的持续跟踪制度，及 时了解承租人财务、信用等方面信息，有效控制信用风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ..........................................................................................................................................................2 第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................................................................................................................................6 第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................................................................ 10 第四节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................................................................ 13 第五节 重要事项 ................................................................................................................................................................................ 30 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................................ 47 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................................................................... 54 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .............................................................................................................................. 55 第九节 公司治理 ................................................................................................................................................................................ 63 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................................................ 68 第十一节 备查文件目录 .................................................................................................................................................................. 147 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 黑龙江证监局 指 中国证券监督管理委员会黑龙江监管局 深交所 指 深圳证券交易所 本公司、公司或金叶珠宝 指 金洲慈航集团股份有限公司，由金叶珠宝股份有限公司更名而来 九五集团 指 深圳前海九五企业集团有限公司 丰汇租赁 指 丰汇租赁有限公司 东莞金叶 指 东莞市金叶珠宝有限公司 金叶矿业 指 金叶珠宝矿业投资有限公司 前海金叶 指 深圳前海金叶珠宝实业发展有限公司 北京金叶 指 金叶珠宝（北京）有限公司 上海金叶 指 金叶珠宝（上海）有限公司 烟台金叶 指 金叶珠宝（烟台）有限公司 青岛金叶 指 青岛金叶珠宝有限公司 重庆金叶 指 重庆金叶珠宝加工销售有限公司 重庆两江 指 重庆两江金叶珠宝有限公司 中融资产 指 中融（北京）资产管理有限公司 盟科投资 指 盟科投资控股有限公司 盛运环保 指 安徽盛运环保（集团）股份有限公司 重庆拓洋 指 重庆拓洋投资有限公司 报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 金洲慈航 股票代码 000587 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 金洲慈航集团股份有限公司 公司的中文简称 金洲慈航 公司的外文名称（如有） JINZHOU CIHANG GROUP CO., LTD 公司的法定代表人 朱要文 注册地址 黑龙江省伊春市青山西路118号 注册地址的邮政编码 153000 办公地址 北京市朝阳区东三环北路2号南银大厦19层 办公地址的邮政编码 100027 公司网址 www.goldzb.com 电子信箱 jinye000587@163.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵国文 韩雪 联系地址 北京市朝阳区东三环北路2号南银大厦 19层 北京市朝阳区东三环北路2号南银大厦 19层 电话 010-64100338 010-64106338 传真 010-64106991 010-64106991 电子信箱 jinye000587@163.com jinye000587@163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 91230700606346794A 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 报告期内无变更。 历次控股股东的变更情况（如有） 报告期内无变更。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路1号学院国际大厦1504室 签字会计师姓名 曹斌、王树奇 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 东海证券股份有限公司 上海市浦东新区东方路1928 号东海证券大厦6楼 周增光、陈翔 2015年11月26日至2016年 12月31日 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年 营业收入（元） 9,923,156,252.15 10,332,527,739.53 -3.96% 8,831,383,233.40 归属于上市公司股东的净利润 （元） 297,631,128.60 142,423,596.55 108.98% 146,686,645.33 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 296,715,389.73 130,724,055.31 126.98% 135,429,562.64 经营活动产生的现金流量净额 （元） 93,671,822.67 -141,256,679.49 166.31% 707,601,121.20 基本每股收益（元/股） 0.46 0.26 76.92% 0.26 稀释每股收益（元/股） 0.46 0.26 76.92% 0.26 加权平均净资产收益率 12.16% 11.42% 0.74% 13.11% 2015年末 2014年末 本年末比上年末增减 2013年末 总资产（元） 19,100,729,120.08 2,859,697,140.01 567.93% 2,215,116,685.49 归属于上市公司股东的净资产 （元） 7,569,215,219.28 1,305,284,113.16 479.89% 1,192,280,310.89 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 2,556,943,599.56 2,194,185,474.09 2,446,565,656.60 2,725,461,521.90 归属于上市公司股东的净利润 32,090,197.84 39,668,210.83 48,076,444.64 177,796,275.29 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 28,636,565.75 40,120,737.23 51,425,836.42 176,532,250.33 经营活动产生的现金流量净额 46,336,550.67 -16,701,880.85 -161,568,880.60 225,606,033.45 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2015年金额 2014年金额 2013年金额 说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 8,722,500.00 13,985,500.00 13,747,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -98,307.28 -77,354.37 -413,592.41 预计负债 -1,400,000.00 捐赠 -5,024,400.00 减：所得税影响额 1,037,340.19 2,090,771.91 1,959,551.90 少数股东权益影响额（税后） 246,713.66 117,832.48 116,773.00 合计 915,738.87 11,699,541.24 11,257,082.69 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期公司收购完成丰汇租赁有限公司90%的股权，成为国内首家拥有自身融资租赁服务平台的黄金珠宝产品服务提供商， 经营模式由单一的黄金珠宝首饰开发设计、生产加工和批发零售转变为“黄金+租赁”的双轮驱动，公司也转变为综合化经营 多元化服务的投资控股企业。 （一）黄金珠宝业务 主营业务为黄金珠宝首饰研发设计、加工制造、批发零售及品牌加盟等。全资子公司东莞金叶拥有建筑面积20000多平米、 集加工制造与工业旅游为一体的黄金珠宝文化产业园，是世界黄金协会（World Gold Council,WGC）、国内商业银行、国内 外珠宝品牌的黄金珠宝产品供应商；公司自主开发产品有万纯至尊、吉祥金等概念黄金精品系列，精彩希腊、心运动等文化 黄金精品系列，唯有金、炫丽等时尚黄金精品系列，围爱主义、魔力情缘、完美爱人等钻石精品系列；产品定制服务客户涵 盖了世界黄金协会、中国黄金协会等专业机构，交通银行、招商银行等各大金融机构以及数十家国内珠宝知名零售品牌；渠 道建设方面，利用“金叶珠宝”品牌已经建立的自有零售品牌优势及签约品牌形象代言人的宣传优势，采取品牌加盟、并购整 合、在区域中心城市设立子公司等形式，深化银行渠道建设，积极探索数字营销，线上、线下同步营销，推进电子商务平台 资源整合，加快零售终端网络体系建设。 （二）融资租赁业务 融资租赁产业作为现代服务业中的重要行业，是国家重点发展和扶持的对象。丰汇租赁根据不同的业务模式，其经营收入主 要包括融资租赁租金收入和委托贷款利息收入。融资租赁租金收入是指丰汇租赁通过售后回租、直接租赁等融资租赁方式为 承租人提供融资租赁服务，同时按照《融资租赁协议》约定的租息率和租金支付方式，向承租人收取租金。委托贷款利息收 入是指丰汇租赁利用资金，委托银行根据其确定的对象、用途、金额、期限、利率等条件代为发放贷款、监督使用贷款并协 助收回本息的利息收入。丰汇租赁是国家税务总局和商务部2009年12月联合审批设立的第六批内资试点融资租赁公司，自取 得内资试点融资租赁公司资格以来，融资租赁业务取得了快速的发展，2014年获得北京市“2014年融资租赁十强企业”第四名。 报告期内丰汇租赁成功拓展了新的资金解决渠道，通过资产支持计划（ABS）、公司债盘活租赁资产并拓宽资金来源，通过 项目立项、尽职调查及项目审查、项目评审、合同签订、租赁项目资金发放、租后管理（租息及资产管理）的一整套流程管 理来实现对项目的风险控制、并取得项目收益。公司收购丰汇租赁后，致力于融资租赁与现有黄金珠宝业务的产业融合，不 断创新发展模式，拓展多元融资渠道，积极尝试以金融创新增加融资渠道、改善融资结构，带动丰汇租赁业务增长。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 收购丰汇租赁，使得合并报表范围增加所致。 固定资产 无重大变化。 无形资产 无重大变化。 在建工程 无重大变化。 货币资金 比上期增加89.89%，主要是收购丰汇租赁，使得合并报表范围增加和借款保证金增 加所致。 预付款项 比上期增加175.54%，主要是预付材料款增加所致。 应收利息 比上期增加507.27%，主要是收购丰汇租赁，使得合并报表范围增加所致。 其他应收款 比上年增加593.01%,主要是收购丰汇租赁，使得合并报表范围增加所致。 存货 比上期增加50.84%，主要是本报告期公司在北京、青岛等地开设直营店，使得存货 储备增加。 一年内到期的非流动资产 收购丰汇租赁，合并报表范围增加，本报告期新增项目。 其他流动资产 比上期增加8410.59%，收购丰汇租赁，使得合并报表范围增加所致。 可供出售金融资产 收购丰汇租赁，合并报表范围增加，本报告期新增项目。 持有至到期投资 收购丰汇租赁，合并报表范围增加，本报告期新增项目。 长期应收款 收购丰汇租赁，合并报表范围增加，本报告期新增项目。 商誉 收购丰汇租赁形成的商誉。 长期待摊费用 比上期减少35.13%，是本期摊销所致。 递延所得税资产 比上期增加725.64%，主要是收购丰汇租赁，使得合并报表范围增加所致。 其他非流动资产 收购丰汇租赁，合并报表范围增加，本报告期新增项目。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 （一）黄金珠宝产业链优势 公司自创立发展至今，已拥有建筑面积三万平方米、全面实现现场6S以及精细化管理、拥有一流生产设备的现代化黄金文 化产业园，为市场提供高端化、专业化、标准化、品牌化的黄金珠宝研发展设计、定制加工、批发、零售等各种服务及产品。 公司黄金加工批发业务已成规模化、专业化、规范化、常态化趋势，是国内规模最大的黄金珠宝生产加工企业之一。公司于 近年不断拓展黄金珠宝产业链的上下游，积极通过多种方式完善产业链条，由传统加工业向上下游产业延伸，围绕黄金矿山 建设投资、黄金首饰生产加工、珠宝首饰品牌零售三大业务板块，将公司打造为集黄金探、采、选、冶及黄金珠宝设计、生 产、批发、零售的全产业链的大型黄金珠宝企业集团。 （二）融资租赁业务优势 丰汇租赁拥有雄厚的自有资金实力以及广阔的资金渠道，资本金实力在国内融资租赁行业名列前茅，其融资租赁业务覆盖面 广，已涵盖医疗、供热、水务、电力等行业的企事业单位。丰汇租赁在商业银行等金融机构和银监会的风险管理制度的基础 上，建立起项目评审委员会审批制度、风险资产五级分类制度和事后追偿、处置制度，形成了完善的内部风险控制体系。此 外，丰汇租赁也可以有效利用公司的平台优势、资本渠道优势，通过多层次资本市场有效募集资金，积极拓展资金渠道，降 低融资成本，提高运行效率。 （三）产融结合共同发展的协同效应优势 公司通过收购丰汇租赁，结合公司的黄金珠宝业务，公司大力发展黄金租赁服务，实现产业与金融的有效结合，未来还能 够为黄金产业链的上下游企业提供各类融资服务，丰汇租赁与公司现有黄金珠宝业务共同发展，开拓产融结合的深度与广度， 实现各项业务之间有效配合。 （四）良好的品牌影响力 公司通过不断努力，巩固和推广“金叶珠宝”品牌，在行业内树立良好口碑。“金叶珠宝”品牌先后荣获中华金银珠宝名牌、中 国名牌、金银珠宝首饰十佳企业、中国珠宝玉石首饰行业协会常务理事单位、中国黄金协会副会长单位、亚洲十大最具影响 力品牌、亚洲区中国品牌创新冠军等各种荣誉称号。 随着公司品牌影响力的扩大，公司在夯实生产基础的同时，逐步加强 品牌与渠道网络建设，构建了区域经销、自营（包括直营店、旗舰店、商场专柜）、品牌加盟、线上网络、银行渠道相结合 的销售渠道体系，在稳定的基础之上进一步提高金叶珠宝产品在国内市场的占有率，公司的品牌形象得到更加广泛的传播， 品牌实力不断加强。 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 第一部分 2015年总体经营情况 2015年，面对复杂多变的市场环境，公司管理团队根据市场情况及时调整经营战略规划，在全面分析 外部市场机会及内部资源状况等因素的基础之上，依靠并购与创新，实现内生式增长与外延式扩展。一方 面公司积极推进并购重组工作，报告期内收购完成丰汇租赁有限公司，形成融资租赁与公司现有黄金珠宝 业务板块相互支撑、产融结合、共同促进的业务格局，构建综合化经营多元化服务的投资控股企业集团； 另一方面对现有黄金珠宝业务渠道、营销模式进行深耕与挖潜，以扩大市场占有率为基点，重点抓好工厂 建设、营销创新、渠道拓展、品牌升级、管理增效五大方面的工作，不断提高增长质量，拓宽增长空间， 为公司未来发展奠定坚实基础。 2015年公司主营业务收入完成99.23亿元，实现利润总额3.99亿元，实现归属于上市公司股东的净利润 2.98亿元，2015年每股收益0.46元。截止2015年12月31日，公司总资产191亿元，归属于上市公司股东的所 有者权益75.69亿元。 2015年，丰汇租赁有限公司实现净利润57,942.80万元，扣除非经常性损益后的净利润金额为55,736.69 万元，顺利完成本次重大资产重组提出的2015年度丰汇租赁不低于50,000万元的业绩承诺。公司（不含丰 汇租赁）实现归属于上市公司股东的净利润15,799.14万元，实现扣除非经常性损益后的净利润金额 15,594.12万元，完成重大资产重组时提出的不低于15,000万元的业绩承诺。 第二部分 2015年公司完成的主要工作 2015年，在公司董事会正确领导及广大员工的共同努力下，主要完成了以下工作： （一）完成资产收购工作，培育新的利润增长点，实施多元化经营战略 本年度公司收购完成丰汇租赁有限公司，公司经营规模不断扩大，资产质量进一步提升。丰汇租赁具 有较强的盈利能力和良好的发展前景，能够为公司提供全面的融资服务，使公司突破因黄金业务规模持续 发展面临的瓶颈制约，协助公司发展壮大，通过优势互补提高公司整体盈利水平。 丰汇租赁集成了融资租赁、委托贷款等金融服务能力，报告期内丰汇租赁加快业务布局，加大在制造 业、房地产、热力、医疗、水利、交通等行业租赁项目的开发和投入，成立了节能环保事业部，重点开拓 工业节能、建筑节能、城市供热及分布式能源建设，污水、废气、固废处理及资源综合利用等领域的设备 融资和项目整体融资，继续推动引进医疗、公共事业领域的专业化团队，利用资源积累和成熟的业务模式， 重点突破医疗健康、公共事业板块业务，积极尝试转租赁的创新模式，实现业务、风险、资产的专业化管 理。本年度投资新设全资子公司天津丰瑞国际商业保理有限公司，通过商业保理公司，不断提高负债管理 能力，盘活存量应收账款，降低运营成本和业务风险，实现更加多元化的业务结构。 同时丰汇租赁积极顺应市场化融资发展趋势，有效降低融资成本，扩大业务规模，提升盈利水平。报 告期内丰汇租赁与银行、信托公司、资产管理公司和证券公司等紧密合作，通过银行保理贷款、信托计划、 资产证券化等方式筹集资金，本年度先后完成三期资产证券化产品的报批发行工作，于2015年11月在上海 证券交易所成功发行丰汇租赁2015年公司债券（第一期），同时丰汇租赁还积极推进私募债、非公开定向 债务融资工具（PPN）、海外直贷、海外发债、私募产品融资及资产支持票据（ABN）的融资渠道，实现 各类资金渠道的资金导入，持续降低融资成本。 在风控管理方面，丰汇租赁已建立起了预审、初审、终审等一系列专业化的评委审批制度、资产风险 五级分类制度等，形成了完善的风险控制管理体系；逐步形成贷前评审的“风控前移，三级审查”机制，并 引入项目背景调查及风控延伸机制，对项目方财产状况、资信情况、主要联系人及活动情况进行调查摸底， 并强化与项目方的接触，获取更全面的信息，实现多维度风控，优化风险管理水平。 （二）完善业务布局，巩固强化黄金珠宝业务的基础地位和传统优势 本年度，公司在区域重点城市青岛、烟台和成都设立了三家全资子公司，进一步完善公司的渠道布局， 同时将结合丰汇租赁大力开展黄金租赁业务。公司继续扩大黄金珠宝加工产能，继续保持黄金加工批发业 务类的领先地位。同时组建更加丰富的产品线布局，加大铂金类、白银类、镶嵌类、宝石玉石类等非黄金 类产品比重，强化多类别产品生产优势，形成发展合力，提高整体毛利率，扩大规模效应，充分发挥黄金 珠宝生产基地的规模优势。 在研发设计方面，东莞金叶加大工艺设备投入，深化研发设计，提升创意设计水平。其投入建成的产 品质量检测实验室，在原材料化学成分分析、加工过程中产品质量跟踪，以及成品金含量检测方面起到了 重要作用，该检测实验室目前下设贵金属无损检测和贵金属化学检测两个专业检测室，拥有电离藕合等离 子体（ICP）发射光谱仪、火花直读光谱仪、能量色散X荧光光谱仪等国际先进的大型仪器，基本满足公司 贵金属材料各项检测要求，提升了公司产品质量管理水平。 在公司品牌“金叶珠宝”推广方面，公司构建了立体化的品牌宣传网络，根据市场拓展的重点与方向， 制定更有针对性、更有效的品牌区域传播策略。本年度，金叶珠宝荣膺“2015年度广东省企业500强”；获选 深圳市湖北商会珠宝协会荣誉会长单位；被中华全国工商业联合会金银珠宝业商会入选为“中华（广东） 黄金珠宝文化产业基地”；被中华全国工商业联合会金银珠宝业商会评选为“2015年中华珠宝守信品牌”及 “2015中华珠宝卓越创新信用品牌”；成为2015年度意大利米兰世博会中国企业联合馆指定珠宝品牌；并与 CCTV2“一槌定音”栏目合作，全面提升品牌价值、品牌形象。 （三）加强内部控制，优化管理团队，完善制度流程，建立健全公司内控体系 本年度不断完善全公司统一的基础管理制度与模式，强化总公司的战略管理职能和协调职能，推进各 子公司的管理与集团层面的有效对接。优化管理团队，提高决策效率，确保公司各项管理制度的落实执行。 同时进一步完善风险控制制度与机制，理顺各项业务的内部控制程序和岗位授权，开展前期风险评估、 中期跟踪评估，提高危机防范与处理能力，有效规避企业经营风险；建立健全集中统一的资金调度与支撑 体系，合理配置资金资源，提高公司内部的资金使用效率。 （四）加强信息化建设，提高企业管理水平和运转效率 引进专业的信息化管理系统，加快新系统的开发、建设和应用，对业务、财务等各板块的运作进行规 范化升级。黄金业务板块的NC系统的零售整体功能开发全面完成，并已在公司部分直营及加盟店上线并行， 随后将向上游批发环节覆盖。新系统的成功上线，可同时实现零售管理和门店管理，使业务流程更趋规范， 并能实现管理层对各个门店经营情况的及时掌控。丰汇租赁公司继续推动系统化清收体系建设，分类细化 贷后操作，加强评审过程信息化和项目贷后管理，规范项目运营，实现信息共享，真正实现资金流、业务 流、信息流、财务流的统一，保障经营业务平稳健康发展。 （五）积极承担企业社会责任，树立良好的公益形象 金洲慈航集团股份有限公司2015年年度报告全文 公司长期倡导绿色环保，积极践行保护环境责任，提高资源利用效率，同时公司注重职业健康的管理， 在公司成熟管理体系的支持下，公司获得了国际ISO9001：2008质量管理体系认证、ISO14001：2004环境 管理体系认证和GB/T28001-2001职业健康安全管理体系认证。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015年2014年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计9,923,156,252.15100%10,332,527,739.53100%-3.96% 分行业 批发业务8,611,130,385.4486.78%9,505,634,233.3292.00%-9.41% 来料加工业务221,376,597.022.23%215,985,843.622.09%2.50% 零售业务651,456,071.376.57%581,279,460.675.63%12.07% 融资租赁业务364,716,502.133.67%0.00% 其他非主营业务74,476,696.190.75%29,628,201.920.29%151.37% 分产品 黄金类业务8,780,878,856.1888.49%8,362,367,717.7980.93%5.00% 铂金类业务28,467,842.350.29%24,177,222.160.23%17.75% 白银类业务2,674,055.760.03%715,510,253.816.92%-99.63% 镶嵌类业务667,518,482.556.73%454,320,519.854.40%46.93% 18K金饰品1,722,449.730.02%1,788,227.630.02%-3.68% 工艺美术品2,701,367.260.03%2,026,423.840.02%33.31% 电解铜0.00%742,709,172.537.19%-100.00% 融资租赁业务204,376,144.792.06%0.00% 短融业务160,340,357.341.62%0.00% 其他业务74,476,696.190.75%29,628,201.920.29%151.37% 分地区 华北地区547,569,088.445.52%1,568,189,061.1415.18%-65.08% 东北地区 97,562,580.36 0.98% 381,425,823.11 3.69% -74.42% 华东地区 1,572,804,418.41 15.85% 3,899,261,718.38 37.74% -59.66% 华南地区 5,163,730,015.41 52.04% 2,490,559,358.03 24.10% 107.33% 西北地区 150,473,084.80 1.52% 114,607,118.86 1.11% 31.29% 华中地区 1,209,577,091.40 12.19% 598,110,160.54 5.79% 102.23% 西南地区 1,106,963,277.14 11.16% 1,250,746,297.55 12.10% -11.50% 台港澳地区 0.00% 0.00% 0.00% 其他业务收入 74,476,696.19 0.75% 29,628,201.92 0.29% 151.37% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 批发业务 8,611,130,385.44 8,444,157,172.78 1.94% -9.41% -9.41% 0.00% 来料加工业务 221,376,597.02 52,511,486.80 76.28% 2.50% 1.38% 0.26% 零售业务 651,456,071.37 537,875,969.62 17.43% 12.07% 17.82% -4.04% 融资租赁业务 364,716,502.13 110,992,339.67 69.57% 分产品 黄金类产品 8,780,878,856.18 8,505,637,201.15 3.13% 5.00% 5.87% -0.79% 镶嵌类产品 667,518,482.55 497,968,997.45 25.40% 46.93% 52.23% -2.60% 租赁项目 204,376,144.79 59,878,465.59 70.70% 短融项目 160,340,357.34 51,113,874.08 68.12% 分地区 华北地区 547,569,088.44 475,949,369.77 13.08% -65.08% -68.67% 9.95% 东北地区 97,562,580.36 39,032,271.17 59.99% -74.42% -88.54% 49.29% 华东地区 1,572,804,418.41 1,475,408,882.30 6.19% -59.66% -61.03% 3.29% 华南地区 5,163,730,015.41 4,833,799,093.68 6.39% 107.33% 108.07% -0.33% 西北地区 150,473,084.80 122,282,601.87 18.73% 31.29% 10.65% 15.16% 华中地区 1,209,577,091.40 1,195,907,411.59 1.13% 102.23% 107.73% -2.61% 西南地区 1,106,963,277.14 1,003,088,310.67 9.38% -11.50% -14.56% 3.25% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 黄金类 销售量 克 143,206,927.15 119,316,070.27 20.02% 生产量 克 135,558,890.99 112,889,336.97 20.08% 库存量 克 12,060,950.06 9,865,301.62 22.26% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 批发业务 8,444,157,172.78 92.33% 9,321,000,385.99 94.83% -9.41% 来料加工业务 52,511,486.80 0.58% 51,798,759.89 0.53% 1.38% 零售业务 537,875,969.62 5.88% 456,505,149.65 4.64% 17.82% 融资租赁业务 110,992,339.67 1.21% 单位：元 产品分类 项目 2015年 2014年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 黄金类业务 8,505,637,201.15 93.00% 8,033,598,799.11 81.73% 5.87% 铂金类业务 27,901,581.04 0.31% 22,544,241.85 0.23% 23.76% 白银类业务 1,421,293.91 0.02% 704,619,428.77 7.17% -99.80% 镶嵌类业务 497,968,997.45 5.44% 327,124,407.98 3.33% 52.23% 18K金饰品 664,859.58 0.01% 1,117,590.78 0.01% -40.51% 工艺美术品 950,696.07 0.01% 905,492.54 0.01% 4.99% 电解铜 0.00% 739,394,334.50 7.52% 融资租赁业务 59,878,465.59 0.65% 短融业务 51,113,874.08 0.56% 说明 1.由于上海金叶暂停了大宗商品贸易业务，因此造成白银销售下降99.8%和电解铜销售的零销售，导致成本下降。镶嵌类业 务成本增加的原因主要是由于镶嵌类商品销售增加而致。 2.本报告期报表合并范围增加了丰汇租赁有限公司，其业务是新增业务。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1.报告期内公司完成发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项，丰汇租赁有限公司成为公司控股90%的子公司，纳 入公司合并报表范围。2.新设立青岛金叶及烟台金叶子公司，持股比例100%。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司完成发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项，丰汇租赁有限公司成为公司控股90%的子公司，公司 合并报表新增融资租赁业务。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 3,804,217,406.41 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 38.63% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 深圳市盛嘉供应链发展有限公司 1,078,163,858.52 10.95% 2 深圳市志瑞首饰有限公司 862,239,379.99 8.75% 3 深圳粤通国际珠宝股份有限公司 805,113,682.20 8.17% 4 重庆泰和泰珠宝加工销售有限公司 654,014,593.52 6.64% 5 洛阳颐和今世福珠宝集团有限公司 404,685,892.18 4.11% 合计 -- 3,804,217,406.41 38.63% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 10,176,648,309.13 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 91.26% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 上海老凤祥珠宝首饰有限公司 3,933,099,213.40 35.27% 2 北京菜市口百货股份有限公司 2,988,531,681.56 26.80% 3 上海黄金交易所 1,874,779,892.09 16.81% 4 南京宝庆珠宝首饰总公司 1,211,237,622.08 10.86% 5 深圳市卡尼珠宝首饰有限公司 168,999,900.01 1.52% 合计 -- 10,176,648,309.13 91.26% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明 销售费用 165,735,650.53 186,410,019.78 -11.09% 管理费用 100,793,096.87 74,320,759.70 35.62% 本报告期收购丰汇租赁，使得合并报 表范围增加所致 财务费用 31,796,289.26 37,051,160.18 -14.18% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 一、研发目的 为提升公司竞争力，推出更多适应市场需求的新黄金珠宝首饰产品，近年来大力推动科技 创新，对黄金珠宝首饰工艺、生产技术等进行技术研发。 二、项目进展及拟达到的目标 2015年我们重点研发项目有：1、龙凤手镯镂空精雕技术研发；2、可伸缩扣接式黄金手 链技术研发；3、3D黄金首饰快速成型技术研发，以及创新设计出一批黄金首饰外观技术。 现已投入实际生产中，对增加公司特色新产品、提高生产效率均起到积极作用。部分研发技 术已申请国家发明专利、适用新型及外观专利。截止2015年末，公司已获得460多项国家专利， 其中包括3项发明专利，50多项实用新型专利。 三、对公司未来发展的影响 经过持续的技术研发，实力提高，对品牌发展、品牌连锁门店的拓展均起到积极作用。 通过技术研发形成的一批自主知识产权国家专利，对公司产品形成系列产权保护。 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量（人） 35 30 16.67% 研发人员数量占比 3.90% 2.90% 1.00% 研发投入金额（元） 4,484,627.99 6,559,471.15 -31.63% 研发投入占营业收入比例 0.05% 0.06% -0.01% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 13,092,801,672.63 12,222,939,992.23 7.12% 经营活动现金流出小计 12,999,129,849.96 12,364,196,671.72 5.14% 经营活动产生的现金流量净 额 93,671,822.67 -141,256,679.49 166.31% 投资活动现金流入小计 5,367,727,437.72 204,000.00 2,631,138.94% 投资活动现金流出小计 9,657,075,041.65 35,147,774.82 27,375.64% 投资活动产生的现金流量净 额 -4,289,347,603.93 -34,943,774.82 12,175.00% 筹资活动现金流入小计 9,145,879,695.76 1,996,992,071.23 357.98% 筹资活动现金流出小计 4,036,369,130.15 1,775,581,872.35 127.33% 筹资活动产生的现金流量净 额 5,109,510,565.61 221,410,198.88 2,207.71% 现金及现金等价物净增加额 913,834,784.35 45,209,744.57 1,921.32% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额增加166.31%，主要是珠宝版块加大应收款项的催收货款回笼增加所致。2、投资活动产生 现金流量净额减少12,175.00%，主要是丰汇租赁收回融资租赁现金和收购丰汇租赁90%股权支付现金及丰汇租赁购买融资租 赁所需资产支付现金共同所致。3、筹资活动产生现金流量净额增加2207.71%，主要是合并报表范围增加了丰汇租赁的短期 借款所致。4、现金及现金等价物净增加额增加1921.32%，主要是合并报表范围增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 9,806,205.03 2.46% 权益法核算收益和理财收 益 是 公允价值变动损益 0.00% 资产减值 61,330,074.22 15.36% 存货跌价准备和坏账准备 是 营业外收入 8,887,375.47 2.23% 政府补贴 否 营业外支出 6,687,582.75 1.67% 捐赠支出等 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015年末 2014年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 2,644,487,827.38 13.84% 1,392,897,523.53 48.71% -34.87% 本报告期合并报表范围增加丰汇租 赁导致期末总资产规模大幅增加所 致。 应收账款 330,898,877.66 1.73% 353,860,955.26 12.37% -10.64% 本报告期合并报表范围增加丰汇租 赁导致期末总资产规模大幅增加所 致。 存货 1,228,384,118.10 6.43% 814,358,164.47 28.48% -22.05% 本报告期合并报表范围增加丰汇租 赁导致期末总资产规模大幅增加所 致。 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 125,276,308.47 0.66% 0.00% 0.66% 本报告期收购丰汇租赁，使得合并报 表范围增加所致。 固定资产 67,838,409.06 0.36% 69,623,699.10 2.43% -2.07% 本报告期合并报表范围增加丰汇租 赁导致期末总资产规模大幅增加所 致。 在建工程 0.00% 0.00% 0.00% 短期借款 5,643,311,000.00 29.55% 354,100,000.00 12.38% 17.17% 本报告期收购丰汇租赁，使得合并报 表范围增加所致。 长期借款 944,089,523.20 4.94% 4.94% 本报告期收购丰汇租赁，使得合并报 表范围增加所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 6,149,899,978.32 352,000,000.00 1,647.13% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至资 产负债 表日的 进展情 况 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 丰汇租 赁有限 公司 融资租 赁 收购 5,949,899,978.32 90.00% 发行股 份及募 集配套 资金 九五集 团、中 融资 产、盟 科投 资、省 运环 保、重 庆拓洋 长期 售后回 租、直 租 已全部 过户 557,366,900.00 否 2015年 11月17 日 巨潮资 讯网 青岛金 叶珠宝 有限公 司 黄金珠 宝 新设 100,000,000.00 100.00% 自有资 金 无 长期 黄金珠 宝 已全部 过户 -201.50 否 2015年 11月03 日 巨潮资 讯网 金叶珠 宝（烟 台）有 限公司 黄金珠 宝 新设 100,000,000.00 100.00% 自有资 金 无 长期 黄金珠 宝 已全部 过户 -683.95 否 2015年 11月03 日 巨潮资 讯网 合计 -- -- 6,149,899,978.32 -- -- -- -- -- -- 0.00 557,366,014.55 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2015年 非公开发 行新股 269,960 268,400.13 268,400.13 0 0 0.00% 1,586 支付中介 机构费用 及其他相 关费用 0 合计 -- 269,960 268,400.13 268,400.13 0 0 0.00% 1,586 -- 0 募集资金总体使用情况说明 根据公司2015年第一次临时股东大会决议及中国证券监督管理委员会《关于核准金叶珠宝股份有限公司向中融（北京） 资产管理有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]2403号）核准，公司向九五集团非公开 发行人民币普通股226,476,510股，每股发行价格11.92元，募集资金总额2,699,599,999.20元，扣除财务顾问费和承销费 5000万元和其他发行费用20万元，实际募集资金净额2,649,399,999.20元。其中支付现金对价26.33亿元，支付中介机构 费用及其他相关费用80万元，利息收入26万元，募集资金余额1586万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 支付丰汇租赁有限公 司90%股权现金对价 及中介机构等费用 否 269,960 269,960 268,400.13 268,400.13 99.42% 2015年 11月05 日 55,736.69 是 否 承诺投资项目小计 -- 269,960 269,960 268,400.13 268,400.13 -- -- 55,736.69 -- -- 超募资金投向 0 合计 -- 269,960 269,960 268,400.13 268,400.13 -- -- 55,736.69 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 不适用 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 不适用 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 募集资金余额1586万元将用于支付中介机构费用及其他相关费用 募集资金使用及披露 不适用 中存在的问题或其他 情况 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 金叶珠宝矿 业投资有限 公司 子公司 项目投资销 售珠宝首饰 6000万元 59,250,414.65 48,651,472.63 -2,855,724.78 -2,852,941.21 重庆金叶珠 宝加工销售 有限公司 子公司 加工销售金 银饰品等 10000万元 649,240,710.04 391,521,241.17 2,216,323,292.74 63,155,755.13 60,329,330.33 深圳市金叶 珠宝有限公 司 子公司 金银饰品等 销售 20000万元 334,087,075.91 216,229,843.86 1,332,444,970.38 16,812,425.23 12,587,831.42 深圳前海金 叶珠宝实业 发展有限公 司 子公司 金银饰品等 销售 20000万元 619,426,379.60 198,461,268.71 1,474,935,653.70 1,379,161.99 -576,331.93 东莞市金叶 珠宝有限公 司 子公司 加工销售金 银饰品等 50000万元 2,455,981,168.24 961,234,666.66 5,334,680,192.66 94,931,791.11 71,368,942.11 东莞市金叶 子公司 金银饰品等 1000万元 49,951,821.1 20,165,818.9 166,973,344. 9,586,228.17 7,155,898.22 珠宝文化有 限公司 销售 0 7 17 重庆两江金 叶珠宝有限 公司 子公司 加工销售金 银饰品等 1000万元 35,897,379.25 14,749,602.74 95,340,889.52 6,064,371.36 5,226,576.82 金叶珠宝（上 海）有限公司 子公司 金属材料贸 易等 10000万元 127,115,613.31 101,219,048.23 225,503,838.59 -5,022,424.03 -4,381,454.36 金叶珠宝（北 京）有限公司 子公司 金银饰品销 售等 10000万元 99,231,450.29 90,001,567.61 -8,383,221.88 -8,383,221.88 丰汇租赁有 限公司 子公司 融资租赁 200000万元 11,842,433,905.98 2,768,199,143.87 364,716,502.13 205,256,619.74 155,161,495.51 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 丰汇租赁有限公司 发行股份及支付现金收购 自2015年11月起纳入公司合并报表， 增加利润15,516万元 青岛金叶珠宝有限公司 新设 金叶珠宝（烟台）有限公司 新设 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局与发展趋势 1、黄金珠宝行业 黄金珠宝行业在我国的发展起步时间较晚，黄金珠宝的竞争格局正在慢慢形成。目前，国内黄金珠宝 高端市场，主要被卡地亚（Cartier）等国际珠宝巨头所垄断，而占据市场主要份额的中端市场则竞争激烈， 各大黄金珠宝公司纷纷加快销售渠道的建设步伐，扩大品牌影响力，以便迅速占领市场。黄金珠宝行业是 朝阳产业，市场容量和成长空间大，在国民经济飞速发展和居民收入稳步提高同时，我国珠宝首饰行业呈 现了高速发展的态势，金银珠宝等高弹性的消费品将成为本轮居民消费结构快速升级的最大受益者，考虑 到中国人均珠宝消费相对较低，未来市场空间仍然广阔。同时，黄金珠宝整体行业集中度偏低，为珠宝龙 头企业做大做强、收购兼并国内同行业企业提供了机会。未来黄金珠宝行业空间和潜力仍然很大，并且具 有完整产业链的企业将在洗牌过程中获得更大的市场份额。 2、融资租赁行业 目前，我国融资租赁行业正处于高速增长期，融资租赁公司数量及租赁合同余额都体现了较高幅度的 增长，整体来看，行业尚未进入饱和期，行业内竞争并未达到直接影响行业内企业发展的激烈程度。随着 国家经济总量持续增长，调整经济结构和促进经济转型已成为国家发展战略目标。近年来，国务院、商务 部、银监会及地方政府相继出台了一系列利好政策，大力支持融资租赁行业，为融资租赁企业提供了广阔 的发展空间。融资租赁行业的特点契合国内经济结构调整，产业升级的经济环境，未来发展前景较好。根 据“十二五”规划目标中描述，2016年我国融资租赁行业将形成一批规模大、竞争优势突出、业务拓展能力 强的融资租赁龙头企业，融资租赁在国民经济发展中的地位也将逐步提升。融资租赁作为融资服务业的重 要组成部分，近年来在我国取得了较快的发展，2010年至2014年，我国融资租赁合同余额复合增长率超过 45%，但由于融资租赁在我国出现时间较短，市场的认知度不高，租赁渗透率在4%左右，与西方国家20% 左右的比例相比，我国的租赁渗透率明显偏低，随着融资租赁行业的发展和租赁渗透率的提高，未来我国 的融资租赁具有较为广阔的市场空间。 （二）公司未来发展战略 在公司收购丰汇租赁有限公司后，推动公司黄金产业与黄金金融产业并举发展，形成黄金产融结合、 协同发展的经营模式。 （未完）  |